Bảng 4.15 : Bảng tỷ số thanh toán của Công ty trong giai đoạn 2011-2013
Chỉ tiêu Đơn vị tắnh Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 (1) Tài sản lƣu động Ngàn đồng 12.229.025 15.182.285 11.268.660 (2) Nợ ngắn hạn Ngàn đồng 5.807.919 8.720.296 2.980.993 (3) Hàng tồn kho Ngàn đồng 2.932.075 2.275.759 1.945.482 Tỷ số thanh toán hiện
hành (1)/(2)
Lần 2,11 1,74 3,78
Tỷ số thanh toán nhanh ((1)-(3))/(2)
Lần 1,60 1,48 3,13
Nguồn: Bảng cân đối kế toán của Công ty trong giai đoạn năm 2011-2013
4.2.1.1 Khả năng thanh toán hiện hành
Khả năng thanh toán hiện hành là một trong những thông số phổ biến và đƣợc sử dụng nhiều để đo lƣờng khả năng thanh toán của Công ty. Tỷ số này cho biết 1 đồng nợ ngắn hạn của Công ty đƣợc đảm bảo bằng bao nhiêu đồng tài sản lƣu động.
Qua bảng số liệu cho ta thấy tỷ số thanh toán hiện hành của Công ty tăng giảm không đều qua từng năm, tỷ số thanh toán hiện hàng của Công ty lần lƣợt ở năm 2011 là 2,11 lần, và đến năm 2012 thì tỷ số thanh toán hiện thời giảm xuống còn 1,74 lần. Nguyên nhân ở năm 2012 chủ yếu làm cho tỷ số thanh toán hiện hành của Công ty giảm mạnh so với năm 2011 là do tốc độ tăng trƣởng của tài sản lƣu động là 24,15%, trong khi đó tốc độ tăng trƣởng của nợ ngắn hạn là 50,14% nhanh hơn nhiều so với tốc độ tăng trƣởng của tài sản lƣu động, do vậy làm cho tỷ số này giảm mạnh ở năm này. Điều này cho thấy khả năng thanh toán hiện thời của Công ty ở năm 2012 là đang xấu đi so với tỷ số năm 2011.
Đến năm 2013, thì tỷ số thanh toán hiện hành của Công ty tăng trƣởng mạnh trở lại với tỷ số là 3,78 lần. Nguyên nhân chủ yếu giúp cho tỷ số thanh toán hiện hành tăng mạnh ở năm 2013 so với năm 2012 là do nợ ngắn hạn của Công ty ở năm 2013 so với năm 2012 có mức giảm rất mạnh là 65,82%, trong khi đó tài sản
lƣu động của Công ty ở năm 2013 so với năm 2012 có mức giảm là 25,78% thấp hơn nhiều so với mức giảm của tài sản lƣu động, do vậy tỷ số ở năm này tăng mạnh. Nhìn chung, tỷ số thanh toán hiện hành của Công ty có tăng giảm thất thƣờng qua từng năm, nhƣng tỷ số này vẫn còn ở mức khá cao luôn lớn hơn 1. Điều này cho thấy Công ty đang có tình hình hoạt động tài chắnh khá vững mạnh, đảm bảo khả năng thanh toán nợ ngắn hạn đang rất tốt. Năm 2013 tỷ số thanh toán hiện hành của Công ty là hơn cao (tỷ số thanh toán hiện hành năm 2013 là 3,78 lần) cho thấy ở năm 2013 Công ty có khá nhiều tài tài sản ngắn hạn bị tồn đọng chƣa đƣợc sử dụng một cách hiệu quả nhất.
Tỷ số thanh toán hiện hành của Công ty chƣa tắnh đến khả năng chuyển đổi của từng tài sản trong nhóm tài sản ngắn hạn trong công ty. Nếu một Công ty chỉ có tài sản ngắn hạn chủ yếu là tiền mặt thì khả năng thanh toán của Công ty đó tốt hơn rất nhiều so với môt Công ty có tài sản ngắn hạn chủ yếu là hàng tồn kho. Do đó, ta cần một công cụ đo lƣờng khả năng thanh toán khác đó chắnh là tỷ số thanh toán nhanh.
4.2.1.2 Tỷ số thanh toán nhanh
Tỷ số thanh toán nhanh đƣợc tắnh toán dựa trên những tài sản lƣu động của Công ty có thể nhanh chóng chuyển đổi thành tiền, do hàng tồn kho là tài sản có tắnh thanh khoản thấp khả năng chuyển đổi thành tiền chậm nên không đƣợc tắnh trong tỷ số thanh toán nhanh.
Qua bảng số liệu cho ta thấy tỷ số thanh toán nhanh của Công ty trong giai đoạn 2011 đến 2013 tăng giảm không đều qua từng năm, tỷ số thanh toán nhanh của Công ty lần lƣợt ở năm 2011 là 1,6 lần, và đến năm 2012 thì tỷ số thanh toán nhanh giảm xuống còn 1,48 lần. Nguyên nhân ở năm 2012 tỷ số thanh toán nhanh của Công ty giảm mạnh so với năm 2011 là do tốc độ tăng trƣởng của hiệu tài sản lƣu động và hàng tồn kho là 38,94%, trong khi đó tốc độ tăng trƣởng của nợ ngắn hạn là 50,14% nhanh hơn nhiều so với tốc độ tăng trƣởng của hiệu tài sản lƣu động và hàng tồn kho, do vậy làm cho tỷ số thanh toán nhanh giảm mạnh ở năm này. Điều này cho thấy khả năng thanh toán nhanh của Công ty ở năm 2012 không đảm bảo bằng so với năm 2011.
Năm 2013 tỷ số thanh toán nhanh của Công ty tăng mạnh trở lại so với năm 2012 với tỷ số là 3,13 lần. Nguyên nhân chủ yếu giúp cho tỷ số thanh toán nhanh tăng mạnh ở năm 2013 so với năm 2012, là do nợ ngắn hạn của Công ty ở năm 2013 so với năm 2012 có mức giảm là 65,82%, trong khi đó hiệu của tài sản lƣu
động và hàng tồn kho của Công ty ở năm 2013 so với năm 2012 có mức giảm là 27,76% thấp hơn nhiều so với mức giảm của tài sản lƣu động, do vậy tỷ số ở năm này tăng mạnh. Thông thƣờng tỷ số thanh toán nhanh hợp lắ là 1/1 là có thể thanh toán đƣợc các khoản nợ ngắn hạn, tỷ số thanh toán của Công ty trong giai đoạn 2011-2013 luôn có tỷ số lớn hơn 1, điều đó cho thấy việc thanh toán của công ty luôn đƣợc đảm bảo. Tỷ số thanh toán nhanh của Công ty ở năm 2013 là 3,13 lần là khá cao cho thấy trong ở năm 2013 Công ty có quá nhiều tài sản lƣu nhàn rỗi chƣa đƣợc sử dụng.