(Nguồn: Tác giả trích xuất từ xử lý dữ liệu thu thập bằng phần mềm Stata 12)
Mơ hình mối quan hệ giữa giá cà phê giao ngay và giá cà phê tương lai sau 3 tháng như sau:
LSPRtR = bR0R + bR1RLFPRtR + uRt
60
lspot_price = bR0R + bR1Rlfuture_1Rt R + uRt
- Dựa vào kết quả hồi quy từ bảng 4.37, ta cĩ mơ hình mối quan hệ giữa giá cà
phê giao ngay và giá cà phê tương lai 3 tháng sau:
Lspot_price = 0.2594 + 0.9658lfuture_1RtR + eRt
Kết quả cho thấy: Khi giá cà phê tương lai sau 3 tháng tăng hoặc giảm một đơn vị thì sẽlàm giá cà phê giao ngay tăng hoặc giảm tương ứng 0.9658 đơn vị.
Luận văn thực hiện kiểm định tựtương quan đối với mơ hình trong Bảng 4.37 với hai loại kiểm định: Kiểm định Durbin-Watson và kiểm định Breusch-Godfrey trong Bảng 4.38 và Bảng 4.39.
Kết quả kiểm định Durbin-Watson trong Bảng 4.38 cho thấy tồn tại hiện tượng tự tương quan trong mơ hình tại Bảng 4.37 ở mức ý nghĩa 1%, thể hiện ở giá trị
p<0,01.
39Bảng 4.38: Kết quả kiểm định Durbin-Watson mơ hình giá giao ngay và giá
tương lai sau 3 tháng
Durbin's alternative test for autocorrelation
--- lags(p) | chi2 df Prob > chi2 lags(p) | chi2 df Prob > chi2 ---+--- 1 | 1509.482 1 0.0000 --- H0: no serial correlation
(Nguồn: Tác giả trích xuất từ xử lý dữ liệu thu thập bằng phần mềm Stata 12)
Kết quả kiểm định Breusch-Godfrey trong Bảng 4.39 cho thấy tồn tại hiện
tượng tựtương quan trong mơ hình tại Bảng 4.37 ở mức ý nghĩa 1%, thể hiện ở giá trị
p<0,01.