K t l un ch ng 2
3.4 Kt qu nghiên cu
V i mơ hình bi u th m i quan h gi a t giá h i đối đ n cán cân th ng m i đã xác đ nh trên, tơi áp d ng ph ng pháp phân tích m i quan h này b ng lý thuy t VAR đ c l ng.
Trong nghiên c u kinh t , chúng ta th ng gi l p mơ hình mà đĩ các bi n s kinh t cĩ quan h v i nhau và th ng đ c mơ t d i d ng các cân b ng, ch ng h n nh :
t t
t x u
y 01
Trong đĩ: yt và xt là các bi n chu i, là tham s c l ng,và ut là sai s . i u đáng quan tâm đây là n u ph ng trình cân b ng trên là t n t i thì đ c tính c a sai s cân b ng ut s là nh th nào. M t đ c tr ng quan tr ng c a ut s là m t bi n chu i cĩ giá tr trung bình nh và khơng cĩ xu h ng l n d n hay nh d n theo th i gian. Vì v y, n u bi n chu i sai s này là bi n ng u nhiên thì giá tr trung bình c tính s b ng
0 và cĩ cùng ph ng sai. M t bi n chu i sai s v i đ c tính này đ c g i là bi n chu i t nh (Stationary Time Series). Vì th , trong khi c l ng các tham s ho c ki m đnh gi thi t c a các mơ hình, n u khơng ki m đnh thu c tính này c a bi n chu i thì các k thu t phân tích thơng th ng (ch ng h n nh k thu t OLS) s khơng cịn chính xác và h p lý. Do đĩ, n u s d ng ph ng pháp phân tích h i quy t ng quan nh trên s d n đ n “t ng quan gi “ (Granger và Newbold, 1974)1. K t qu c a lo i h i quy này s d n đ n các ki m đ nh th ng kê nh t, F, R2 s b l ch. Nĩi m t cách khác, h i quy l ch s cho k t qu các ki m đnh th ng kê t và R2 r t t t nh ng mơ hình cĩ th hồn tồn khơng cĩ ý ngh a. Vì v y, tr c khi xây d ng và phân tích mơ hình, c n ph i cĩ ki m đ nh thu c tính t nh c a các bi n chu i tr c khi đ a vào s d ng.