vụ chứng khoán của các công ty chứng khoán nước ta hiện nay:
Để ngăn chặn tình trạng đi xuống của hoạt động dịch vụ chứng khoán của các công ty chứng khoán Việt Nam và bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư cũng
như giữ cho sự phát triển ổn định của sự phát triển ổn định của TTCK và nền kinh tế:
Thứ nhất, cần tăng cường hoạt động kiểm tra giám sát của các ban thanh tra liên ngành (Ủy ban chứng khoán, công an, cơ quan thuế...) với hoạt động của các công ty chứng khoán mà trước đây đã có những hành vi vi phạm, trong đó chú trọng sử dụng phương tiện kỹ thuật để hỗ trợ quá trình kiểm tra.
Chính phủ phải nhanh chóng thay đổi mức xử phạt theo hướng tịch thu toàn bộ khoản lợi bất chính, tăng mức phạt thêm gấp nhiều lần khoản lợi đó, đưa một số hành vi vi phạm đó vào Luật Hình sự để xử lý thì mới có thể giữ nghiêm được kỷ cương trên TTCK.
Thứ hai, hạn chế sự gia tăng các công ty chứng khoán song song với yêu cầu có tính chất pháp lý về xây dựng cơ sở hạ tầng về kỹ thuật, có lộ trình cụ thể đối với các công ty chứng khoán để rút ngắn thời gian ở mức độ nhanh nhất cho các nhà đầu tư được phép giao dịch online trong đặt lệnh, kiểm tra tài khoản hàng ngày. Các nhà đầu tư sẽ tự tìm đến công ty chứng khoán nào có cơ sở kỹ thuật tốt nhất, dịch vụ chăm sóc khách hàng tốt nhất, trung thực trong hoạt động kinh doanh. Tất nhiên công ty chứng khoán nào không đáp ứng yêu cầu sẽ tự đào thải.
Đó là cách quản lý đi đúng qui luật thị trường. Đây là biện pháp kỹ thuật mang tính quyết định để ngăn ngừa tình trạng “chèn lệnh” hoặc lợi dụng tài khoản của các nhà đầu tư, tình trạng vi phạm nhập lệnh của các nhân viên công ty chứng khoán.
Thứ ba, Hoàn thiện khuôn=> khung khổ pháp lý theo hướng bình đẳng giữa các thành phần kinh tế, đồng bộ với các quy định khác của pháp luật Việt Nam, nhưng phải phù hợp với thông lệ quốc tế. Nâng cao năng lực quản lý và kiểm soát của Nhà nước đối với thị trường tài chính nói chung và TTCK nói riêng, trong đó chú trọng kiểm soát các hoạt động kinh doanh của công ty
chứng khoán để bảo đảm sự ổn định của thị trường và cả đối với các nhà đầu tư nước ngoài để tránh sự thao túng thị trường của những nhà đầu tư này.
Thứ tư, Nâng cao năng lực hoạt động của công ty chứng khoán trên cơ sở hiện đại hoá hệ thống công nghệ thông tin. Đồng thời với việc này là tăng cường tính công khai và minh bạch của các công ty chứng khoán từ việc công bố thông tin, cáo bạch, báo cáo hoạt động và các định chế liên quan khác .
Thứ năm, Chú trọng đào tạo cho đội ngũ những nhà quản lý, những người tham gia kinh doanh chứng khoán, và các nhà đầu tư. Đi đôi với việc này là tăng cường tuyên truyền để nhiều người cùng biết và định hướng đúng đắn cho việc đầu tư có hiệu quả, tránh hiện tượng đầu tư kiểu phong trào như vừa qua.
KẾT LUẬN
TTCKVN đã vượt qua những giai đoạn thăng trầm của sự phát triển, gặp không ít khó khăn thử thách những cũng thu được rất nhiều thành quả đáng khích lệ. Trong thời gian vừa qua, chúng ta được chứng kiến sự bùng nổ về số lượng các nhà đầu tư tham gia thị trường chứng khoán, TTCK đã thu hút được nhiều sự chú ý của cá nhân cũng như các tổ chức trong và ngoài nước. Đó là sự dấu hiệu đáng mừng đối với sự phát triển của TTCKVN. Tuy thời gian gần đây có đợt giảm mạnh về giá cả của tất cả các loại chứng khoán, nhưng điều đó không đáng ngại bởi đó là sự điều chỉnh của thị trường. Nhận xét một cách khách quan những nhân tố nội tại và những nhân tố bên ngoài, chúng ta tin tưởng TTCK sẽ tiếp tục phát triển, các nhà đầu tư tham gia TTCK sẽ có kiến thức, kinh nghiệm đầu tư chuyên nghiệp hơn.
Khi thị trường phát triển, đòi hỏi nhà đầu tư tham gia TTCK phải có sự cân nhắc, phân tích cẩn thận trước những quyết định của mình. Lúc đó, sẽ cần nhiều đến vai trò xung kích của các công ty chứng khoán thông qua các dịch vụ chứng khoán mà công ty chứng khoán cung cấp cho nhà đầu tư với trách nhiệm môi giới, tư vấn đầu tư chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán, lưu ký, thanh toán bù trừ chứng khoán… cho các nhà đầu tư. Bởi lẽ, công ty chứng khoán có đầy đủ các điều kiện về năng lực, trình độ chuyên môn, kỹ năng nghiệp vụ, đạo đức nghề nghiệp, những thứ mà nhà đầu tư rất cần cho các quyết định đầu tư của họ. Chính vì nhu cầu tiềm năng này trong thời gian tới nên các công ty chứng khoán nên đầu tư đúng mức để phát triển các hoạt động dịch vụ chứng khoán ngày càng chuyên nghiệp hơn, đáp ứng tối đa nhu cầu cho các nhà đầu tư trên thị trường. Bên cạnh đó, Nhà nước cần tạo điều kiện hơn nữa cho các Công ty chứng khoán có đầy đủ điều kiện thuận lợi để phát triển các hoạt động dịch vụ chứng khoán, đồng thời tăng cường công tác quản lý, giám sát chặt chẽ mọi hoạt động dịch vụ chứng khoán của các công ty
chứng khoán nhằm đảm bảo tính công bằng, minh bạch, bảo vệ lợi ích cho các Nhà đầu tư, cần xử lý nghiêm minh mọi hoạt động gian lận, vi phạm đạo đức nghề nghiệp… tại các công ty chứng khoán nhằm tạo niềm tin cho nhà đầu tư, thúc đẩy Thị trường chứng khoán phát triển bền vững.
Tóm lại, chuyên đề đã nghiên cứu, phân tích những điều kiện chủ quan, khách quan, những mặt đạt được và những hạn chế về quản lý Nhà nước đối với các hoạt động dịch vụ chứng khoán của các Công ty chứng khoán, đặc biệt là trong vấn đề môi giới, tư vấn đầu tư chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán…chắc chắn còn nhiều thiếu sót nhưng hy vọng sẽ đóng góp được phần nào đó trong chiến lược phát triển các hoạt động dịch vụ chứng khoán của các công ty chứng khoán.
Cuối cùng em xin chân thành cảm ơn cô Nguyễn Thị Phương Liên đồng thời em cũng xin chân thành cảm ơn các thầy cô giáo của trường Đại học Thương mại đã tận tình giúp em hoàn thành đề tài này.
MỤC LỤC TRANG Cam đoan Tóm lược Lời cảm ơn Mục lục Danh mục từ viết tắt MỞ ĐẦU...1 CHƯƠNG I...5
MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ HOẠT ĐỘNG DỊCH VỤ CHỨNG KHOÁN CỦA CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN VÀ QUẢN LÝ NHÀ NƯỚC ĐỐI VỚI HOẠT ĐỘNG DỊCH VỤ CHỨNG KHOÁN CỦA CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN...5
1.1. Công ty Chứng khoán và các hoạt động dịch vụ chứng khoán của các Công ty chứng khoán...5
1.1.1. Khái niệm Công ty chứng khoán...5
1.1.2. Mô hình hoạt động của Công ty chứng khoán:...6
1.1.3. Khái niệm dịch vụ chứng khoán...8
1.1.4. Các hoạt động Dịch vụ Chứng khoán:...8
1.1.5. Vai trò của Dịch vụ Chứng khoán:...11
1.2. Quản lý Nhà nước đối với hoạt động Dịch vụ Chứng khoán của các Công ty Chứng khoán...13
1.2.1. Khái niệm về Quản lý Nhà nước đối với hoạt động Dịch vụ Chứng khoán của các Công ty Chứng khoán...13
1.2.2. Mục tiêu Quản lý Nhà nước đối với hoạt động Dịch vụ Chứng khoán của các Công ty Chứng khoán...14
1.2.3. Chức năng, nhiệm vụ quản lý Nhà nước đối với các hoạt động Dịch vụ Chứng khoán của các Công ty Chứng khoán...15
1.2.4. Các nguyên tắc cơ bản trong quản lý Nhà nước đối với hoạt động Dịch vụ Chứng khoán của các Công ty Chứng khoán.17 1.2.5. Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động quản lý Nhà nước đối
với hoạt động Dịch vụ Chứng khoán của các Công ty Chứng
khoán...19
CHƯƠNG II...25
THỰC TRẠNG QUẢN LÝ NHÀ NƯỚC ĐỐI VỚI HOẠT ĐỘNG...25
DỊCH VỤ CHỨNG KHOÁN CỦA CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM...25
2.1. Tổng quan về các công ty chứng khoán và hoạt động dịch vụ chứng khoán của các công ty chứng khoán Việt Nam...25
2.1.1. Giới thiệu tổng quan về các công ty chứng khoán Việt Nam..25
2.1.2. Thực trạng dịch vụ chứng khoán của các công ty chứng khoán Việt Nam...26
2.2. Thực trạng quản lý nhà nước đối với hoạt động dịch vụ chứng khoán của các Công ty Chứng khoán Việt Nam...30
2.2.1. Thực trạng ban hành các văn bản quản lý nhà nước đối với hoạt động dịch vụ chứng khoán của các Công ty Chứng khoán Việt Nam...30
2.2.4. Thực trạng thanh tra, giám sát đối với hoạt động dịch vụ chứng khoán của các Công ty Chứng khoán Việt Nam ...49
2.3. Đánh giá hoạt động quản lý Nhà nước đối với hoạt động dịch vụ chứng khoán của các Công ty Chứng khoán Việt Nam...53
2.3.1. Kết quả đạt được...53
2.3.2. Bên cạnh đó còn tồn tại những hạn chế sau:...55
CHƯƠNG III...58
MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QLNN ĐỐI VỚI HOẠT ĐỘNG DỊCH VỤ CHỨNG KHOÁN CỦA CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM...58
3.1. Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam...58
3.1.1. Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam tới 2015...58
3.1.2. Định hướng phát triển hoạt động đầu tư chứng khoán...58
3.2. Cơ hội và thách thức đối với hoạt động dịch vụ chứng khoán của các Công ty Chứng khoán Việt Nam...59
3.2.1. Cơ hội...59
3.2.2. Thách thức...59
3.3. Một số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác QLNN đối với hoạt động dịch vụ chứng khoán của các Công ty Chứng khoán Việt Nam...60
3.3.1. Các giải pháp chung:...61
3.3.2. Các giải pháp riêng...67
3.4. Các giải pháp thuộc về hệ thống chính sách của Nhà nước:...75
3.4.1. Chính sách Thuế:...75
4.4.2. Ngân sách nhà nước cho hoạt động của các công ty chứng khoán:...77
3.4.3 Những giải pháp khắc phục tình trạng “xuống dốc” của hoạt động dịch vụ chứng khoán của các công ty chứng khoán nước ta hiện nay:...77