Cơng ty khai thác hai nguồn mua đĩ là thuốc nhập khẩu và thuốc sản xuất trong nước. Hồi cứu doanh số mua các năm, kết quả thu được thể hiện trong bảng và hình dưới đây:
Bảng 3.3: Doanh số mua và cơ cấu nguồn mua của PQ giai đoạn 2012 –2014
Đơn vị tính: triệu VNĐ
Năm Chỉ tiêu
2012 2013 2014
Giá trị TL% Giá trị TL% Giá trị TL%
Thuốc trong nước 1.045,40 17,6 3.689,37 25,8 3.224,98 21,3 Thuốc nhập khẩu 4.909,52 82,4 10.606,46 74,2 11.898,40 78,7
Sản xuất trong nước Hàng nhập khẩu
Hình 3.9. Doanh số mua và cơ cấu nguồn mua của PQ giai đoạn 2012 – 2014
Doanh số mua qua các năm đều tăng trưởng so với năm 2012, năm 2013 doanh số mua tăng trưởng tăng 240,06% (14.295,83 triệu đồng so với 5.954,92 triệu đồng) và năm 2014 doanh số mua tăng trưởng đạt 254,34% (15.123,38 triệu đồng so với 5.954,92 triệu đồng). Doanh số mua cho thuốc sản xuất trong nước chiếm tỷ lệ thấp (từ 17,6 % đến 25,8 % trên tổng doanh số mua) cịn lại là doanh số mua của thuốc nhập khẩu. Tuy nhiên doanh số mua của thuốc sản xuất trong nước tăng trong năm 2013 nhưng giảm trong năm 2014, ngược lại doanh số mua của thuốc nhập khẩu ngày càng tăng qua các năm. 3.5.2. Phân tích lợi nhuận 0 2.000 4.000 6.000 8.000 10.000 12.000 2012 2013 2014 Triệu đồng
Bảng 3.4: Bảng phân tích lợi nhuận của cơng ty từ 2012-2014
Đơn vị tính: triệu đồng
Năm
Chỉ tiêu 2012 2013 Chênh l2012/2013 ệch 2014 Chênh l2014/2013 ệch Hàng trong nước
Doanh thu thuần 1.245,64 4.496,17 3.250,53 3.740,19 -755,98 Doanh số mua 1.045,40 3.689,37 2.643,97 3.224,98 -464,39
Lợi nhuận gộp 200,24 806,8 606,56 515,213 -291,59
Hàng nhập khẩu
Doanh thu thuần 5.849,90 12.925,90 7.076,00 13.799,26 873,36 Doanh số mua 4.909,52 10.606,46 5.696,94 11.898,40 1.291,95 Lợi nhuận gộp 940,38 2.319,44 1.379,06 1.900,85 -418,59
Tổng
Doanh thu thuần 7.095,54 17.422,07 10.326,53 17.539,45 117,38 Doanh số mua 5.954,92 14.295,83 8.340,91 15.123,38 827,55 Lợi nhuận gộp 1.140,62 3.126,24 1.985,92 2.416,07 -710,18 Lợi nhuận gộp của cơng ty qua 3 năm tăng khơng ổn định, so sánh năm 2013 với 2012 cho thấy lợi nhuận gộp của cả hai nguồn hàng (sản xuất trong nước và nhập khẩu) đều tăng (tổng lợi nhuận gộp tăng 1.985,62 triệu đồng), tuy vậy nếu so năm
2014 với năm 2013 thì thấy tổng lợi nhuận gộp đều giảm ở cả hai nguồn hàng, tổng lợi nhuận gộp giảm 710,18 triệu đồng.
3.5.3. Phân tích tình hình sử dụng phí:
- Phân tích tình hình sử dụng phí giúp cho doanh nghiệp nhận diện các hoạt động sinh ra chi phí và triển khai các khoản chi phí dựa trên hoạt động. Nĩ cĩ ý nghĩa quan trọng trong việc khảo sát chi phí để lập kế hoạch và đưa ra các quyết định kinh doanh trong tương lai.
Bảng 3.5: Tổng mức phí và Tỷ suất phí phí của PQ
Đơn vị tính: triệu đồng
Năm Chỉ tiêu
2012 2013 2014 Giá trị TL% Giá trị TL% Giá trị TL%
I. Tổng chi phí 955,00 100 2.570,45 100 1.933,92 100 1. Chi phí lương 453,24 47,50 1.656,77 64,5 1.085,41 56,1 2. Bảo hiểm xã hội 15,27 1,70 49,98 2,1 25,88 1,30 3. Chi phí văn phịng 38,04 3,90 41,04 1,6 121,62 6,30 4. Khấu hao TSCĐ 161,87 16,90 103,26 4 123,49 6,40 5. Thuế, phí và lệ phí 1,00 0,10 1,00 0,1 1,17 0,10 6. Chi phí lãi vay 81,53 8,60 365,19 14,2 283,60 14,70 7. Phí quảng cáo, mua
ngồi 25,95 2,70 50,53 1,9 46,77 2,40
8. Chi phí vận
chuyển, bảo quản 178,11 18,60 297,67 11,6 245,99 12,70
Hình 3.12: Cơ cấu tỷ lệ sử dụng phí của PQ năm 2014
! Từ bảng 3.5 qua ba năm ta thấy chiếm tỷ trọng chủ yếu cấu thành lên chi phí của cơng ty là chi phí lương (chiếm 47,5% - 64,4%) chi phí khấu hao TSCĐ (chiếm 4,0% - 20,l%), chi phí lãi vay chiếm từ 8,5% - l4,7% và chi phí vận chuyển, bảo quản (chiếm 11,6% - 1 8,6%). Cụ thể, trong năm 2013, tổng chi phí cơng ty tăng về giá trị tuyệt đối do hoạt động kinh doanh của cơng ty ngày càng mở rộng hơn. Tuy nhiên trong năm 2014, tổng chi phí của cơng ty giảm do tình hình đấu thầu ở các Tỉnh cĩ tỷ lệ trúng thầu giảm ảnh hưởng đến doanh số. Ban lãnh đạo cơng ty đã chủ động cơ cấu lại quỹ lương cho gọn nhẹ, cịn các chi phí khác cũng tương đối ổn định, khơng cĩ nhiều đột biến giữa tỷ lệ các chi phí với nhau và khơng cĩ chi phí đặc biệt mới nảy sinh. Tỷ lệ chi phí trên doanh thu cũng cĩ mức ổn định nhất định chứng tỏ cơng ty luơn cố gắng tiết kiệm, duy trì hợp lý chi phí trong lưu thơng.
! Xem xét chi tiết tổng chi phí:
Chi phí lương: Lương cán bộ cơng nhân viên cĩ sự biến động khá lớn. Cụ thể, lương trong năm 2013 tăng mạnh 265,5% so với năm 2012 và trong năm 2014 giảm 34,5% so với năm 2013. Nguyên nhân chi phí lương tăng trong năm 2013 là do Cơng ty đã tiến hành mở rộng mạng lưới bán hàng. Tuy nhiên, do ảnh hưởng của thơng tư 37/2013/TT-BYT hướng dẫn lập hồ sơ mời thầu những năm cuối 2013 cơng ty trúng thầu khơng theo như kế hoạch đã đề ra nên đầu năm 2014, cơng ty đã tiến hành cơ cấu
Năm 2014 56.1% 1.3% 6.3% 6.4% 0.1% 14.7% 2.4% 12.7% 1. Chi phí lương 2. Bảo hiểm xã hội 3. Chi phí văn phịng 4. Khấu hao TSCĐ 5. Thuế, phí và lệ phí 6. Chi phí lãi vay
7. Phí quảng cáo, mua ngồi 8. Chi phí vận chuyển, bảo quản
lại quỹ lương để kinh doanh ổn định làm cơ sở cho sự phát triển cho những năm tiếp theo.
Phí bảo hiểm xã hội: là một phần tỷ trọng trong tổng chi phí của cơng ty giao động từ 1,3% đến 2,1%. Mức tăng giảm tương ứng với tổng thu nhập của người lao
động.
Chi phí văn phịng: Tăng khá cao, so với năm 2012. Việc khoản chi phí này
tăng do cơng ty mở rộng dần quy mơ hoạt động và đi vào ổn định.
Khấu hao tài sản cố định: Năm 2013 giảm 36,2% so với năm 2012 và năm 2014 tăng 19,6% so với năm 2013. Nguyên nhân là do cơng ty đã tiến hành cơ cấu lại một số tài sản cốđịnh để phục vụ cho quá kinh doanh cĩ hiệu quả hơn.
Chi phí lãi vay ngân hàng: Chiếm một tỷ trọng khơng nhỏ so với tổng mức phí và tăng rất cao so với năm 2012. Năm 2013 tăng 447,9% năm 2014 tăng 347,8%. Điều này chứng tỏ nguồn vốn tự cĩ của cơng ty cịn rất thấp so với doanh số mua, để bù đắp sự thiếu hụt về vồn cơng ty đã phải chấp nhận vay và trả lãi.
Phí quảng cáo, mua ngồi: Chiếm tỷ lệ nhỏ trong tổng chi phí. Tỷ lệ biến động qua các năm khơng nhiều từ 1,9% đến 2,7%.
Chi phí vận chuyến, bảo quản: Chiếm tỷ trọng tương đối lớn (từ 1l,6% đến l8,6%) trong tổng chi phí của cơng ty.
3.5.4. Lợi nhuận và tỷ suất lợi nhuận
- Lợi nhuận là mục tiêu hàng đầu của mọi DN trong nền kinh tế thị trường Dựa trên việc phân tích chỉ tiêu lợi nhuận và tỷ suất lợi nhuận, các nhà đầu tư cĩ thể đánh giá xem mục đích đầu tư của mình cĩ đạt hay khơng
Bảng 3.6: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh năm 2012-2014
Đơn vị tính: triệu đồng
Chỉ tiêu 2012 2013 2014
Tổng doanh thu 7.095,54 17.422,07 17.587,47
Doanh thu thuần 7.095,54 17.422,07 17.539,45
Doanh số mua 5.954,92 14.295,83 15.123,38
Lợi nhuận gộp 1.140,62 3.126,24 2.416,07
Tỷ lệ lợi nhuận gộp/Doanh thu thuần 0,161 0,179 0,138
Doanh thu hoạt động tài chính - 0,569 3,811
Chi phí tài chính 81,53 365,19 283,60
Lợi nhuận tài chính -81,53 -364,62 -279,79
Chi phí quản lý 873,47 2.205,26 1.650,32
Tỷ lệ chi phí quản lý/Doanh thu thuần 0,12 0,13 0,10
Lợi nhuận thuần từ HĐKD 185,62 556,36 485,96
Thu nhập khác - 330,28 -
Chi phí khác - 330,46 0,79
Lợi nhuận khác - -0,18 -0,79
Tổng lợi nhuận trước thuế 185,62 556,18 485,17
Thuế thu nhập doanh nghiệp 51,97 155,73 121,29
Lợi nhuận gộp Lợi nhuận thuần sau thuế
Hình 3.13: Lợi nhuận gộp và lợi nhuận thuần của Cơng ty TNHH Dược phẩm
Phạm Quỳnh từ 2012–2014
Doanh thu của cơng ty qua các năm đều tăng. Cụ thể, trong năm 2013 doanh thu đạt 17.422,07 triệu đồng tăng hơn 10.326,53 đồng tương ứng 145,54% so với năm 2012 chỉ cĩ 7.095,54 triệu đồng ; Trong năm 2014 doanh thu đạt 17.539,45 tăng 117,38 triệu đồng so với năm 2013. Riêng lợi nhuận gộp và lợi nhuận thuần trong năm 2013 lần lượt đạt 3.126,24 triệu đồng và 556,18 triệu đồng; tăng cao lên 1.985,62 triệu đồng tương ứng với 174,08% và 370,56 triệu đồng chiếm 199,63% so với năm 2012
Tuy nhiên trong năm 2014 lợi nhuận gộp và lợi nhuận thuần sau thuế chỉ đạt 2.416,07 triệu đồng; 485,17 triệu đồng với mức giảm 710,18 triệu đồng ương ứng giảm 22,72% và 71,01 triệu đồng tương ứng với 12,77% so với năm 2013. Lợi nhuận gộp và lợi nhuận thuần sau thuế trong năm 2014 giảm như trên chủ yếu là do chi phí giá vốn hàng bán tăng.
Tỷ lệ lãi gộp, bằng lãi gộp trên doanh thu thuần, thể hiện sổ tiền lãi thu được khi bán được 100 đồng doanh thu. Tỷ lệ này trong năm 2013 tăng 1,8% so với năm 2012 và Năm 2014 giảm 4,1% so với năm 2013. Sở dĩ lợi nhuận gộp tăng giảm như 200 700 1.200 1.700 2.200 2.700 3.200 2012 2013 2014 Triệu đồng
vậy là do điều kiện kinh doanh trong những thời điểm cuối năm 2013 BYT ra thơng tư 36, 37 hướng dẫn phân chia nhĩm thầu cho hàng VN được đấu thầu chung với hàng các nước thuộc Châu Á nên trong năm 2014 những mặt hàng Châu Á của cơng ty khơng cạnh tranh giá lại các mặt hàng do VN sản xuất vì vậy lợi nhuận gộp Năm 2014 khơng đạt được như năm 2013. Thêm vào đĩ, lợi nhuận vẫn tăng so với năm 2012 nhưng mức tăng doanh thu lại lớn hơn nhiều nên tỷ lệ lãi gộp giảm. Tỷ lệ này cũng khơng cĩ sự biến động lớn, trung bình là 15,93%. Mức lãi gộp tuy khơng tăng cùng với doanh thu nhưng cũng khơng phải quá thấp, tất nhiên cơng ty cũng nên cĩ sựđiều chỉnh hợp lý trong hoạt động kinh doanh để nâng cao hơn nữa tỷ lệ lãi gộp của mình.
+ Lãi rịng của cơng ty nhìn chung là thấp, cao nhất cũng chỉ đạt 400,446 triệu đồng (năm 2013) và khơng cĩ sự biến động lớn ở trước. Hoạt động kinh doanh của cơng ty đã cĩ đột biến trong những năm qua nên lợi nhuận nĩi chung cũng cĩ mức tăng trưởng rõ nét, năm lãi cao nhất (2013) so với năm lãi ít nhất (2012) tăng 199,63%. Từ năm 2012-2014 ta cĩ thể thấy mức tăng trưởng lãi rịng của cơng ty hàng năm nhỏ và khơng đều. Trong năm 2014 cịn giảm so với năm 2013.
Từ bảng Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của cơng ty từ năm 2012 - 2014 áp dụng các cơng thức tính tốn ta cĩ.
Bảng 3.7: Phân tích các chỉ tiêu đánh giá lợi nhuận của PQ
Đơn vị tính: Triệu đồng
Năm Chỉ tiêu
2012 2013 2014 Giá trị SSĐG Giá trị SSĐG Giá trị SSĐG
Doanh thu 7.095,54 100% 17.422,07 2,46% 17.587,47 2,48% Tổng vốn kinh doanh 3.848,43 100% 4.305,02 1,12% 9.644,471 2,51% Vốn lưu động bình quân 2.206,55 100% 3.524,06 1,60% 6.554,50 2,97% Vốn cố định bình quân 814,11 100% 552,67 0,68% 333,31 0,41% Tổng lợi nhuận 185,62 100% 556,18 3,00% 485,17 2,61% Tỷ suất LN/Doanh thu (%) 2,62 100% 3,192 1,22% 2,76 1,05% Tỷ suất LN/VKD (%) 4,82 100% 12,919 2,68% 5,031 1,04% Tỷ suất LN/VLĐ (%) 8,41 100% 15,782 1,88% 7,402 0,88% Tỷ suất LN/VCĐ % 22,80 100% 100,64 4,41% 145,56 6,38% Tổng lợi nhuận trước thuế trong năm 2014 giảm 12,77% so với 2013, tăng 199,63% so với 2012. Mặc dù tăng về doanh thu và vốn kinh doanh, cả vốn lưu động đều tăng thể hiện qua, lợi nhuận trong năm 2013 tăng nhưng trong năm 2014 cĩ sự chững lại, kéo theo sự giảm sút của các chỉ số tỷ suất lợi nhuận/doanh thu (năm 2014 chỉ bằng 1,05% so với 2012); tỷ suất lợi nhuận/vốn kinh doanh năm 2014 tăng 1,04% so với năm 2012; tỷ suất lợi nhuận/vốn lưu động năm 2014 giảm 0,88% so với năm 2012); tỷ suất lợi nhuận/vốn cốđịnh năm 2014 tăng 6,38% so với năm 2012. Như vậy, cĩ thể thấy rằng hiệu quả sử dụng vốn của cơng ty là khơng cao, lợi nhuận chưa tăng tương ứng với mức vốn bỏ ra. Trong mơi trường kinh doanh cạnh tranh ngày càng
khốc liệt như hiện nay, nhiều chi phí trong kinh doanh tăng cao, làm sao để hoạt động kinh doanh ngày càng hiệu quả là khĩ khăn rất lớn đối với Cơng ty Dược Phạm Quỳnh
Phân tích qua 3 năm hoạt động của cơng ty cĩ thể thấy rằng mặc dù mức tăng trưởng lợi nhuận giữa các năm khơng đều, song cơng ty luơn làm ăn cĩ lãi, vốn lưu động ngày càng tăng cao chứng tỏ cơng ty đã cố gắng tăng cường đầu tư nhằm đạt được hiệu quả trong hoạt động kinh doanh.
3.3.5. Phân tích vốn và tình hình sử dụng vốn
Vốn là yêu cầu trước tiên để tạo lập doanh nghiệp, yếu tố sống cịn của doanh nghiệp. Đây là một chỉ tiêu quan trọng cần được phân tích và đánh giá để thấy được việc quản lý và sử dụng vốn ở doanh nghiệp hợp lý hay chưa, cĩ ưu nhược điểm gì.
Bảng 3.8: Kết cấu nguồn của cơng ty TNHH Dược phẩm Phạm Quỳnh
Đơn vị tính: Triệu đồng
Năm Chỉ tiêu
2012 2013 2014
Giá trị % Giá trị % Giá trị % SSĐG
1-Nợ phải trả 2.238,71 58,2 2.576,27 59,8 7.807,00 80,9 416,9 - Nợ ngắn hạn 2.023,00 52,6 2.422,43 56,3 7.732,18 80,2 382,2 - Nợ dài hạn 215,71 5,6 153,84 3,6 74,79 0,8 34,7 2-Vốn chủ sở hữu 1.609,72 41,8 1.728,76 40,2 1.837,50 19,0 114,1 Tổng vốn 3.848,43 100,0 4.305,02 100,0 9.644,47 100,0 531,0
Vàng: Nợ phải trả Xanh: Vốn chủ sở hữu
Hình 3.14: Kết cấu nguồn của PQ giai đoạn 2012 -2014
Tổng vốn của cơng ty tăng khá lớn từ năm 2012 đến 2014, năm 2014 tăng 531,04% so với năm 2012, chủ yếu do cơng ty tăng lượng vốn đi vay so với năm trước, cịn vốn chủ sở hữu hàng năm khơng tăng. Cơng ty nên cĩ biện pháp tăng vốn chủ sở hữu và giảm lượng vốn đi vay hơn nữa nhằm tăng tỷ suất tự tài trợ của cơng ty.
Bảng 3.9: Tốc độ luân chuyển và hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Đơn vị tính: triệu đồng
Năm
Chỉ tiêu 2012 2013 2014
Doanh thu thuần 7.095,54 17.422,07 17.587,47
Lợi nhuận 185,62 556,175 485,166
Số dư bình quân VLĐ 2.206,55 3.524,06 6.554,50
Số vịng quay vốn 3,22 4,940 2,68
Số ngày luân chuyển 112,00 73,00 134,00
Hiệu quả sử dụng VLĐ (%) 8,41 15,78 7,40 0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 8.000 2012 2013 2014 Triệu đồng
Từ bảng trên cĩ thể nhận thấy vịng quay vốn và hiệu quả sử dụng vốn biến thiên theo chiều hướng khơng đều. Hiệu quả sử dụng vốn lưu động nhìn chung khơng cao, năm 2014 giá trị này là 7,4%, giảm 1,0% so với năm 2012 (8,4%), do cơng ty tăng nguồn vốn lưu động nhưng lợi nhuận khơng tăng tỷ lệ với vốn. Số vịng quay vốn trung bình là 3,6 vịng, cao nhất là 4,9 vịng (năm 2013), năm 2104 chỉ đạt 2,68 vịng. Số ngày luân chuyển trong kỳ ở mức trung bình (trung bình 106 ngày), đạt mức thấp nhất 73 ngày năm 2013. Cơng ty cần cĩ biện pháp, kế hoạch hoạt động tối ưu trong thời gian tới nhằm sử dụng đồng vốn hiệu quả hơn nữa.
! Tình hình phân bổ vốn của cơng ty
Thể hiện chủ trương hoạt động của cơng ty trong cân đối nguồn vốn phục vụ cho mục tiêu kinh doanh của mình.
Bảng 3.10: Tình hình phân bố vốn của cơng ty từ 2012- 2014
Đơn vị tính: Triệu đồng
Năm Chỉ tiêu
2012 2013 2014 Giá trị % Giá trị % Giá trị % Tổng tài sản 3.819,47 100 4.305,02 100 9.644,47 100 1. Tài sản lưu động 3.069,82 100 3.949,34 91,7 9.159,66 94,9 - Vốn bằng tiền 388,3 10,2 914,66 21,2 892,82 9,3 - Nợ phải thu 457,98 11,9 250,14 5,8 3.691,51 38,3 - Hàng tồn kho 2.137,16 55,9 2.784,54 64,7 4.511,60 46,8