III. CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG THẮNG THẦU CỦA CễNG TY CỔ PHẦN LẮP MÁY ĐIỆN NƯỚC VÀ XÂY DỰNG
3.3 Nhõn tố về năng lực tài chớnh
Hoạt động tài chớnh là hoạt động cốt lừi trong chu trỡnh sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp nhằm giải quyết cỏc vấn đề kinh tế, kỹ thuật, cụng nghệ, lao động… phỏt sinh trong quỏ trỡnh kinh doanh dưới hỡnh thức giỏ trị. Trước hết khả năng tài chớnh của một doanh nghiệp được thể hiện ở quy mụ về nguồn vốn (vốn chủ sở hữu, vốn tự cú) nhưng quan trọng hơn là khả năng huy động cỏc nguồn vốn phục vụ cho SXKD và hiệu quả sử dụng cỏc nguồn vốn đú. Một doanh nghiệp với khả năng tài chớnh vững mạnh cú thể tham gia đấu thầu nhiều cụng trỡnh trong một năm, cú nhiều cơ hội để đấu thầu mỏy múc thiết bị hiện đại nhằm đỏp ứng yờu cầu thi cụng và đũi hỏi của chủ đầu tư. Đồng thời luụn giữ được uy tớn (trả nợ đỳng hạn, hoàn thành đỳng tiến độ…) với cỏc nhà cung cấp, cỏc bạn hàng và cỏc tổ chức tớn dụng, do đú doanh nghiệp dễ dàng gõy dựng danh tiếng tốt và huy động được nhiều nguồn vốn cho những cụng trỡnh kế tiếp. Năng lực tài chớnh được xem xột trờn 2 phương diện:
• Khả năng tài chớnh là một trong những tiờu chớ quan trọng để đỏnh giỏ nhà thầu. Một doanh nghiệp cú khả năng tài chớnh mạnh sẽ cho phộp đưa ra quyết định giỏ bỏ thầu một cỏch sỏng suốt và cạnh tranh hơn.
• Sau khi đó giành chiến thắng trong đấu thầu, những doanh nghiệp cú năng lực tài chớnh mạnh sẽ dễ dàng hoàn thành nhiệm vụ thi cụng, đảm bảo tiến độ thi cụng, thực hiện cỏc hạng mục cụng trỡnh hợp lý, cú kỹ thuật, chất lượng tốt, nhằm tạo uy tớn và niềm tin cho chủ đầu tư.
Bảng 10: Đỏnh giỏ tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty cổ phần lắp mỏy điện nước và xõy dựng 1
STT Chỉ tiờu Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007
1 Bố trớ cơ cấu vốn
TSCĐ/Tổng TS 0,3 0,14 0,09 0,09
TSLĐ/Tổng TS 99,7 0,86 0,91 0,91
2 Tỷ suất lợi nhuận Tỷ suất lợi nhuận/
Doanh thu 0,23 0,18 0,03 0,02
Tỷ suất lợi nhuận/
Vốn KD 0,25 0,18 0,05 0,05 Tỷ suất lợi nhuận/NVCSH 235 491 216 0,23 3 Tỡnh hỡnh tài chớnh Hệ số nợ (Tỷ lệ nợ phải trả/Tổng tài sản) 0,99 0,99 0,99 0,8
Qua bảng số liệu trờn ta thấy tỷ suất lợi nhuận/doanh thu, tỷ suất lợi nhuận/vốn KD đều thấp và cú xu hướng giảm qua cỏc năm. Trong khi đú tỷ suất lợi nhuận/NVCSH lại rất cao do nguồn vốn chủ sở hữu nhỏ, riờng năm 2007 nguồn vốn chủ sở hữu tăng đỏng kể thỡ tỷ lệ này giảm mạnh. Hệ số nợ tương đối cao và đang cú xu hướng được cải thiện. Núi chung tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty chưa thật sự tốt, nhưng đang từng bước được cải thiện.