Việc xây dựng mô hình các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng trả nợ, ngoài việc mang lại lợi ích cho việc phân tích tín dụng của VPBank nó còn mang lại những thuận lợi cho đối tượng khách hàng DNNVV đang có nhu cầu vay tại ngân hàng VPBank.
Khi khách hàng nắm được những yếu tố ảnh hưởng đến khả năng trả nợ là cơ sở mà ngân hàng quyết định cho vay, khách hàng sẽ đặt ra những mục tiêu, những kế hoạch, biện pháp nâng cao, hay hạn chế những yếu tố đó sao cho phù hợp với mô hình để đạt được kết quả như mong muốn. Tránh tình trạng mất thời gian và chi phí.
Giảm tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu
Để giảm tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu ở đây không phải là một vấn đề đơn giản vì:
Về nguyên tắc, hệ số này càng nhỏ, có nghĩa là nợ phải trả chiếm tỷ lệ nhỏ so với tổng tài sản hay tổng nguồn vốn thì doanh nghiệp ít gặp khó khăn hơn trong tài chính. Tỷ lệ này càng lớn thì khả năng gặp khó khăn trong việc trả nợ hoặc phá sản của doanh nghiệp càng lớn. Tuy nhiên việc sử dụng nợ cũng có một ưu điểm, đó là chi phí lãi vay sẽ được trừ vào thuế thu nhập doanh nghiệp. Do đó, doanh nghiệp phải cân nhắc giữa rủi ro về tài chính và ưu điểm của vay nợ để đảm bảo một tỷ lệ hợp lý nhất.
84
Như vậy vấn đề giảm tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu ở đây không phải là làm sao cho tỷ số này càng thấp càng tốt mà nó phải có sự cân đối vừa đảm bảo doanh nghiệp có thể trả nợ khi đáo hạn vừa có thể tiết kiệm thuế khi gia tăng lợi nhuận sau thuế. Do đó một số giải pháp được đề xuất như sau:
- Các doanh nghiệp phải có dự án khả thi và đảm bảo khả năng sinh lời của dự án - Cần phải có những kế hoạch đầu tư được tính toán cẩn thận, phải hoạch định rõ
những thuận lợi cũng như những rủi ro có thể xảy ra.
- Đội ngũ cán bộ công nhân viên có trình độ, có kiến thức về lĩnh vực hoạt động cũng như về lĩnh vực tài chính, nắm bắt và theo dõi thường xuyên những biến động thị trường có thể xảy ra, có khả năng phân tích và dự đoán tình hình tài chính trong một thời điểm cụ thể.
- Nhân viên kế toán lành nghề giỏi chuyên môn có trách nhiệm kiểm tra, lưu trữ đồng thời ghi chép những phát sinh trong doanh nghiệp rõ ràng chính xác để có được những giải pháp hữu hiệu nhất.
- Ban lãnh đạo doanh nghiệp phải có trình độ, có khả năng quyết đoán để đưa ra được những quyết định kịp thời và chính xác. Không ngừng học hỏi, trao đổi những kiến thức về tài chính doanh nghiệp hiện đại.
Tăng tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu
Để gia tăng tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu, cần đưa ra những giải pháp để gia tăng lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp.
Thu nhập chịu thuế bằng doanh thu trừ đi tất cả chi phí hợp lý, bao gồm cả khấu hao và lãi vay. Do đó các doanh nghiệp thường có xu hướng sử dụng chi phí khấu hao và lãi vay như là một tấm lá chắn thuế giúp doanh nghiệp tiết kiệm được chi phí về thuế.
Ngoài ra, doanh nghiệp còn phải tiết kiệm chi phí trong quá trình hoạt động: triển khai kế hoạch sắp xếp lại sản xuất kinh doanh hợp lý hơn để tiết giảm chi phí, cắt giảm những chi phí không cần thiết. Thiết lập cấu trúc lương hiệu quả nhằm giảm chi phí lương cho doanh nghiệp và tăng thu nhập tối đa cho doanh nghiệp.
Hình thành trong nhân viên thói quen minh bạch hóa để cho ban lãnh đạo công ty có thể nhìn thấy được đầu tư vào marketing bao nhiêu, quảng cáo bao nhiêu, chi phí sản
85
xuất bao nhiêu, chi phí lãi suất bao nhiêu; hàng hóa vào những thị trường nào, đang tắc ở đâu… giúp doanh nghiệp có những hướng đúng đắn tạo ra nhiều lợi nhuận hơn cho doanh nghiệp.
Doanh nghiệp còn cần phải tìm kiếm, sử dụng những nguồn nguyên liệu đầu vào với tiêu chí chất lượng vào giá mua thấp hơn những nguồn nguyên liệu đang sử dụng làm giá thành sản phẩm giảm với giá bán không đổi thì đây là một nguồn lợi nhuận lớn cho doanh nghiệp.
Lựa chọn thị trường mục tiêu, tiềm năng, đồng thời tạo ra những chiến lược mở rộng thị trường mục tiêu, mang lại doanh thu và lợi nhuận cho doanh nghiệp. Mỗi doanh nghiệp có thể đặt ra cho mình một cách gia tăng lợi nhuận riêng. Doanh nghiệp có thể sử dụng phương pháp phân tích DuPont để phân tích tình hình doanh nghiệp từ đó sẽ có những hướng đi đúng đắn để gia tăng lợi nhuận.