đoạn 2011 -2013
Căn cứ vào bảng kết quả kinh doanh của công ty trong 3 năm 2011, 2012 và 2013 (bảng 2.1) ta có thể thấy hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty có một vài thay đổi. Có thể thấy rõ nhất là sự thuyên giảm của doanh thu sau 3 năm, lợi nhuận sau thuế giảm đi đáng kể, năm sau thấp hơn so với năm trước. Để hiểu thêm điều này ta có thể đi sâu phân tích các chỉ tiêu. Cụ thể như sau:
Bảng 2.1. Kết quả kinh doanh giai đoạn 2 11 – 2013 tại Công ty Cổ phần Đầu tư và Xây dựng HUD1 Đơn vị tính: Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2012 Năm 2011 Chênh lệch 2013/2012 Chênh lệch 2012/2011 Tuyệt đối Tương đối (%) Tuyệt đối Tương đối (%) 1. Doanh thu thuần 585.353 465.380 1.022.909 119.973 25,78 (557.529) (54,50) 2. Giá vốn hàng bán 557.012 400.982 903.458 156.030 38,91 (502.476) (55,62) 3. Lợi nhuận sau thuế 7.252 19.116 52.735 (11.864) (62,06) (33.619) (63,75)
(Nguồn: Số liệu tính được từ Báo cáo Tài chính)
Tình hình doanh thu
Giai đoạn 2011 – 2012: Doanh thu năm 2011 đạt 1.022.909 triệu đồng, đến năm 2012 đạt 465.380 triệu đồng, giảm 557.529 triệu đồng, tương đương với giảm 54,50% so với năm trước. Nguồn doanh thu chính của công ty đến từ hoạt động xây lắp và kinh doanh bất động sản. Trong năm 2012, cả hai nguồn doanh thu chính của công ty đều bị suy giảm mạnh. Nguyên nhân khách quan là do bối cảnh thị trường bất động sản và xây dựng năm 2012 đóng băng khiến nhiều doanh nghiệp kinh doanh bất động sản rơi vào thế khó, nhiều công trình xây dựng lên ế ẩm dẫn đến nhiều dự án không bán được nhà. Nguyên nhân chủ quan là do công tác bán hàng tại công ty hiện chưa được chú trọng, chủ yếu dựa vào công ty mẹ là Công ty Cổ phần Đầu tư và Xây dựng HUD.
Giai đoạn 2012-2013: Chính phủ đưa ra gói 30.000 tỷ đồng cứu thị trường xây dựng, bất động sản, song gói kích thích này giải ngân rất chậm, thêm vào đó là các
32
điều kiện phê duyệt khó khăn khiến các doanh nghiệp xây dựng khó có khả năng tiếp cận với gói cứu trợ nên chưa có tác động nhiều vào thị trường. Mặc dù vậy, kể từ sau năm 2012, sang đến năm 2013, tổng doanh thu của công ty vẫn tăng thêm 119.973 triệu đồng, đạt mức doanh thu 585.353 triệu đồng vào năm 2013. Nguyên nhân thứ nhất là do các doanh thu nhận được từ các công trình dở dang của những năm trước đó được thu hồi, doanh thu từ hoạt động kinh doanh bất động sản trong năm 2013 của công ty tăng những không chênh lệch nhiều so với năm 2012. Nguyên nhân thứ hai là do doanh thu từ hoạt động tư vấn thiết kế và giám sát xây dựng của công ty tăng mạnh mặc dù đây là lĩnh vực ra đời sau những có bước tiến khá nhanh.
Tình hình chi phí
Doanh thu bán hàng thay đổi đồng nghĩa với giá vốn hàng bán cũng thay đổi. Tuy nhiên, tốc độ tăng (giảm) lại không tương đương với doanh thu. Giá vốn hàng bán của công ty chiếm tỷ trọng khá cao so với doanh thu thuần, tỷ trọng này chiếm trên 85% doanh thu thuần. Năm 2012 giá vốn giảm 502.476 triệu đồng so với năm 2011, tương ứng giảm 55,62%. Điều này cho thấy doanh nghiệp có mức giảm của giá vốn hàng bán lớn hơn mức giảm của doanh thu thuần trong năm 2012 là 1,12%. Điều này cho thấy mức giá vốn của công ty bị ảnh hưởng khá lớn từ nhu cầu của thị trường. Khi nhu cầu của thị trường giảm khiến cho giá bán các căn hộ của công ty bị giảm nhanh hơn. Ngược lại, khi nhu cầu tăng, giá bán các sản phẩm sẽ tăng nhanh hơn doanh thu. Điều này được thể hiện rất rõ trong năm 2013, khi doanh thu của năm tăng 25,78% thì giá vốn hàng bán đã tăng thêm tới 38,91% vào năm 2013.
Tình hình lợi nhuận
Năm 2012, lợi nhuận sau thuế chỉ đem lại cho công ty 19.116 triệu đồng tiền lãi, giảm mạnh 33.619 triệu đồng tương ứng giảm 63,75%, giảm 2,8 lần so với năm 2011. Điều này có tác động tiêu cực đến công ty vì nó sẽ gây ảnh hướng đến động lực kinh doanh của cán bộ công nhân viên trong công ty, ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của công ty, gây tác động không nhỏ tới nhà đầu tư. Sang năm 2013, lợi nhuận sau thuế của công tiếp tục giảm nhanh, chỉ còn 7.252 triệu đồng, giảm tương đương 62,06% so với năm 2012. Lợi nhuận sau thuế giảm ngoài việc do doanh thu từ hoạt động bán hàng và cung cấp của công ty đã giảm, còn do công tác kiểm soát các khoản chi phí như chi phí giá vốn, chi phí quản lý kinh doanh và các khoản chi phí khác chưa tốt, gây phát sinh tăng hàng năm đã làm cho lợi nhuận sau thuế bị suy giảm mạnh.