L iănhu năsauăth u: i nh un sau th là li nh un cu i cùng mà Công ty có đ c, nó b ng l i nhu n tr c thu tr đi thu thu nh p doanh nghi p S t ng gi m
B ngă2.8.ăCácăch ătiêuăthanhătoán
( n v: l n)
Ch tiêu Công th c tính N mă
2011 N mă N mă 2012 N mă 2013 Chênh l ch 2011-2012 Chênh l ch 2012-2013 1. Kh n ng thanh toán ng n h n T ng TSNH 1,10 1,13 1,18 0,03 0,05 T ng n ng n h n 2. Kh n ng thanh toán nhanh (TSNH-Hàng t n kho) 0,70 0,97 1,12 0,27 0,15 T ng n ng n h n 3. Kh n ng thanh toán t c th i Ti n + Các kho n t ng đ ng ti n 0,03 0,17 0,08 0,14 (0,09) T ng n ng n h n
55
Kh ăn ngăthanhătoánăhi năhƠnh
T s này đo l ng kh n ng thanh toán n ng n h n c a Công ty khi đ n h n tr . Nó th hi n m c đ đ m b o c a TSNH đ i v i các kho n n ng n h n mà không c n vay m n thêm t ngu n nào khác. N m 2012, t s này là 1,1 l n cho th y c 1 đ ng n ng n h n c a Công ty đ c đ m b o thanh toán b i 1,1 đ ng TSNH. N m 2013 t s này t ng lên là 1,13 l n, t ng 0,03 l n so v i n m 2012. T i n m 2014, t s kh n ng thanh toán hi n hành ti p t c t ng lên 1,18 l n, lúc này 1 đ ng n ng n h n c a Công ty s đ c đ m b o thanh toán b i 1,18 đ ng TSNH. Kh n ng thanh toán ng n h n hai n m 2013 và 2014 t nglà do c 2 kho n m c TSNH và n ng n h n c a Công ty đ u có s t ng gi m t ng đ ng nh ng m c t ng (gi m) c a TSNH cao h n so v i n ng n h n. Kh n ng thanh toán ng n h n t ng đ ng ngh a v i vi c gi m r i ro thanh toán n m c a Công ty. Kh n ng thanh toán hi n hành c a Công ty ba n m qua đ u l n h n 1 cho th y Công ty hoàn toàn có đ kh n ng đáp ng các kho n n ng n h n khi đ n h n b ng TSNH, cho th y hi u qu trong vi c s d ng v n.
Tuy nhiên h s kh n ng thanh toán hi n th i v n ch a th c s ph n ánh chính xác đ c kh n ng thanh toán c a doanh nghi p. đánh giá k h n thì ta c n phân tích kh n ng thanh toán nhanh.
Kh ăn ngăthanhătoánănhanh
Ch tiêu kh n ng thanh toán nhanh cho th y 1 đ ng n ng n h n đ c đ m b o b i bao nhiêu đ ng TSNH khi không tính đ n y u t hàng t n kho. Trong n m 2013 do hàng t n khoc a Công ty gi m m nhnên h s kh n ng thanh toán nhanh t ng lên 0,97 l n, t ng 0,27 l n so v i n m 2012. Tuy nhiên t s này l i t ng lên 0,15 l n vào n m 2014, khi mà Công ty t ng l ng h p đ ng,gi m hàng t n kho, đ ng th i ngu n n ng n h n c a Công ty c ng gi m đi rõ r t so v i n m 2013. Ta có th th y, t s kh n ng thanh toán c a Công ty m c trên 0,5 l n, cho th y Công ty đư n l c đ m b o kh n ng thanh toán các kho n n ng n h n khi đ n h n mà ch a c n dùng t i hàng t n kho.
Kh ăn ngăthanhătoánăt căth i
Kh n ng thanh toán t c th i cho bi t bao nhiêu ti n m t và các kho n t ng đ ng ti n c a Công ty đ đáp ng các ngh a v n ng n h n. Nói cách khác nó cho bi t c 1 đ ng n ng n h n thì có bao nhiêu ti n m t và các kho n t ng đ ng ti n đ m b o chi tr . N m 2012, h s kh n ng thanh toán t c th i là 0,03l n, cho bi t c 1 đ ng n ng n thì đ c đ m b o b ng 0,03 đ ng ti n m t và các kho n t ng đ ng ti n. N m 2013, h s này t ng lên là 0,17 l n, t ng 0,14 l n so v i n m 2012cho th y c 1 đ ng n ng n thì đ c đ m b o b ng 0,17 đ ng ti n m t và các kho n t ng đ ng ti n. Nguyên nhân t ng là do trong n m này, kho n m c ti n, kho n t ng
đ ng ti n và kho n m c n ng n h n đ u t ng nh ng m c t ng c a ti n và các kho n t ng đ ng cao h n n ng n h n(lên t i 621,6%). Sang n m 2014, h s kh n ng thanh toán t c th i gi m còn 0,08 l n so v i n m 2013 do n m này c ti n, t ng đ ng ti n và n ng n h n c a Công ty đ u gi m. Dù Công ty luôn n l c nâng ch s kh nàng thanh toán t c th i lên nh ng th c t con s này còn quá th p, c n có chính sách đi u ch nh h p lý và các chính sách kinh t phù h p n u không Công ty s làm gia t ng nguy c m t kh n ng thanh toán t c th i c a các kho n n ng n h n khi đ n h n tr . H s này nh h n 1 r t nhi u cho th y công ty h n ch đ ti n trong qu b i DN th y đ c t đ ng ti n không th sinh l i, DN đư có nh ng chi n l c mang ti n đi đ u t nh m thu v nhi u l i nhu n h n.Tuy nhiên, h s này th p c ng làm cho kh n ng thanh toán c a công ty g p nh ng khó kh n khá nghiêm tr ng. N u không l y l i đ c th ng b ng trong vi c thanh toán r t có th đ a doanh nghi p đ n nh ng r i ro không đáng có trong t ng lai.
ánhăgiáăchungăkh n ngăthanhătoánăc a Công ty: Qua phân tích trên ta th y,
Công ty v n có kh n ng thanh toán các kho n n ng n h n. Kh n ng thanh toán nhanh các kho n n c a Công ty cao, an ninh tài chính đ c đ m b o. Kh n ng thanh toán t c th i th p b i ti n và các kho n ti n và t ng đ ng ti n chi m t tr ng r t th p trong t ng tài s n.
2.3.2. Phân tích các h s v c c u tài chính và tình hình đ u t