5. Chi phí ph i tr 150 330 631 180 120,00 301 91,21 6. Các kho n ph i tr ph i n p khác 763 9.575 1005 8.812 1.154,91 (8.570) (89,50) II. N dài h n 1.345 3.427 4.053 2.082 154,80 626 18,27 B - V N CH S H U 5.716 8.839 10.932 3.123 54,64 2.093 23,68 I. V n ch s h u 5.659 8.818 10.915 3.159 55,82 2.097 23,78 1. V n đ u t ch s h u 5.054 8.696 9.927 3.642 72,06 1.231 14,16 3. Qu đ u t phát tri n 345 68 68 (277) (80,29) 0 0,00 4. Qu d phòng tài chính 20 23 23 3 15,00 0 0,00 5. L i nhu n ch a phân ph i 240 31 897 (209) (87,08) 866 2.793,55
II. Ngu n kinh phí và qu khác 57 21 17 (36) (63,16) (4) (19,05) T NG C NG NGU N V N 26.263 35.611 27.586 9.348 35,59 (8.025) (22,54) T NG C NG NGU N V N 26.263 35.611 27.586 9.348 35,59 (8.025) (22,54)
N ph i tr
N ph i tr có th đ c hi u là s ti n v n mà doanh nghi p đi vay, đi chi m d ng c a các đ n v , t ch c, cá nhân và do đó doanh nghi p có trách nhi m ph i tr , ph i thanh toán cho ch n . N ng n h n c a Công ty bao g m các kho n vay và n ng n h n, ph itr ng i bán, ng i mua tr ti n tr c, thu và các kho n ph i n p, chi phí tr và các kho n ph i tr ph i n p khác. N ph i tr n m 2013 t nglên t i 26.772 tri u đ ng, t ng30,3% so v i n m 2012 t ng đ ng m c t ng 6.225 tri u đ ng. T i n m 2014, quy mô kinh doanh b thu h p l i, ho t đ ng kinh doanh có hi u qu , các kho n vay n ng n h n đ c Công ty thanh toán nên n ph i tr gi m xu ng còn 16.654 tri u đ ng, th p h n 10.118 tri u đ ng so v i n m 2013. hi u rõ h n s bi n đ ng này, ta đi vào phân tích s thay đ i c a kho n m c n ph i tr .
VayăvƠăn ăng năh n
Vay ng n h n là các kho n vay có th i h n tr trong vòng m t chu k s n xu t, kinh doanh bình th ng ho c trong vòng m t n m tài chính. Kho n vay ng n h n c a Công ty n m 2013 là 7.975 tri u đ ng, gi m 5.547 tri u đ ng t ng đ ng 21,58% so v i n m 2012. T i n m 2014, kho n m c này ti p t c gi m xu ng còn 1.773 tri u đ ng, gi m t i 77,77% so v i n m tr c. S d c a kho n m c gi m d n vào th i đi m 31/12/2014. i u này cho th y Công ty đang hoàn thành các ngh a v tr g c vay cho ch n tr c th i đi m k t thúc n m tài chính. ây là ch ý c a ban Giám đ c nh m c i thi n các ch tiêu v kh n ng thanh toán ng n h n c a Công ty n m 2014.
Ph iătr ăng iăbán
Ph i tr ng i bán là s v n mà doanh nghi p đi chi m d ng c a ng i bán, ch y u thông qua vi c mua hàng thanh toán ch m. N m 2012, ph i tr ng i bán c a Công ty là 3.107 tri u đ ng nh ng đ n n m 2013, kho n m c này gi m xu ng còn 2.980 tri u đ ng, gi m 4,09% so v i n m 2012. T in m 2014, ph i tr ng i bánti p t c gi m xu ng còn 1.450 tri u đ ng, gi m 1.530 tri u đ ng so v i n m 2013 t ng đ ng 51,34%. Trong n m 2012, Công ty đư chi m d ng đ c kho n tín d ng th ng m i l n t phía nhà cung c p nh vi c t n d ng ngu n v n t vi c thanh toán ch m, n ng i bán và kho n ti n ng i mua tr tr c, giúp làm gi m chi phí và áp l c đi vay. Tuy nhiên 2 n m ti p sau đó, Công ty gi m d n kho n m c ph i tr ng i bán b t ngu n t chính sách gi m l ng hàng t n khovà kéo theo là vi c gi m các kho n ph i tr ng i bán.Trong th i đi m kinh t khó kh n, Công ty luôn c g ng t o uy tín t c phía khách hàng và các đ i tác bán hàng, thanh toán đúng h n, gi m r i ro thanh toán và t o lòng tin cho phía đ i tác.
Ng iămuaătr ăti nătr c: ây là s ti n mà ng i mua thanh toán tr c toàn b hay m t ph n giá tr h p đ ng cho Công ty tr c khi Công ty giao nh n d ch v ,
45
s n ph mho c chuy n quy n s d ng cho ng i mua. Ng i mua tr ti n tr c n m 2013 t ng m nh v i 2.123 tri u đ ng, t ng ng t ng 133,3% so v i 2012. N m 2014 ti p t c t ng lên 7.422 tri u đ ng, t ng 5.299 tri u đ ng so v i n m 2013. S gia t ng c a kho n m c này ph n ánh kh n ng chi m d ng v n khách hàng c a Công ty r t cao. Nguyên nhân ch y u là do hi u qu c a chính sách khuy n khích khách hàng tr tr c không bán ch u c a Công ty, thay đ i chính sách tín d ng, nghiên c u h s khách hàng tr c khi th c hi n giao d ch. Do có đ c uy tín và s tin t ng c a b n hàng nên Công ty d dàng thu đ c ph n l n l ng ti n tr tr c trong m t đ n v hàng vì th mà m c ng i mua tr ti n tr c m i có s t ng m nh nh v y. Chi m 26,9% trong t ng ngu n v n n m 2014 cho th y s bi n đ ng c a kho n này có nh h ng nhi u đ n ngu n v n c a Công ty.
Thu ăvƠăcácăkho năph iăn păNhƠăn c gi m liên t c trong c ba n m do doanh thu bán hàng c a Công ty gi m. N m 2013 gi m 51,73% t ng ng v i 362 tri u đ ng. N m 2014 ti p t c gi m 11,6% t ng ng v i 42 tri u đ ng. M c dù t tr ng c a thu và các kho n ph i n p Nhà n c ch chi m t tr ng r t nh trong t ng ngu n v n nh ng l ng thu gi m s làm gi m các chi phí và gia t ng l i nhu n cho Công ty.
Chiăphíăph iătr trong ba n m l i t ng m nh, n m 2013 t ng 120% t ng đ ng 388 tri u đ ng. N m 2014 t ng 91,21% t ng đ ng 301 tri u đ ng. Trong giai đo n này, Công ty nh p v m t s xe v n t i nh đư nêu tên t i kho n m c tài s n c đ nh, doanh nghi p th c hi n trích tr c chi phí s a ch a máy móc cho n m k ho ch ti p theo, đ ng th i chi phí ph i tr 1 ph n là lưi vay ph i tr ngân hàng đ c trích tr c t i th i đi m 31/12/n m tài chính, khi ch a nh n đ c thông báo lưi c a ngân hàng.
c tính toán d a trên s ngày d n và lưi su t th c t theo h p đ ng tín d ng.
Cácă kho nă ph iă tr ,ă ph iă n pă khác c ng t ng đ t bi n v i t l 1.177,14% t ng đ ng 8.805 tri u đ ng n m 2012. Nh ng l i gi m m nh 8.678 tri u đ ng t ng đ ng 90,84% n m 2013. i u này cho th y công tác qu n lí chi phí trong n m 2012 có nhi u sai sót. Tuy nhiên sang n m 2013 Công ty đư có s đi u ch nh trong chính sách qu n lý vì v yđư d n n đ nh đ c tình hình tài chính c a Công ty.
N ădƠiăh n c a Công ty ch y u là các kho n vay và n dài h n. N m 2013 các kho n vay và n dài h n c a Công ty đư có s t ng m nh,t ng 2.082 tri u đ ng, t ng