ng 154,8%. N m 2014 ti p t c t ng thêm 626 tri u đ ng, t ng ng 18,27%. ây chính là kho n Công ty vay n c a ngân hàng đ m r ng nhà x ng s n xu t và đ u t vào xây m i c s v t ch t. Vi c m r ng và xây m i c s này c ng th hi n kho n m c qu đ u t và phát tri n trong v n ch s h u.
V v n ch s h u:
V n ch s h ulà s v n do doanh nghi p b ra ho c đ c hình thành t k t qu h at đ ng kinh doanh mà doanh nghi p không ph i cam k t thanh toán, g m VCSH và các ngu n kinh phí và qu khác. VCSH c a doanh nghi p n m 2013 là 8.839 tri u đ ng, t ng 3.123 tri u đ ng so v i n m 2012, t c đ t ng khá l n đ t 54,64%. Sang n m 2014, ngu n v n ti p t c t ng 2.093 tri u đ ng, t ng ng 23,68%. C th là:
Ngu n v n ch s h u c a công ty t ng liên t c trong 3 n m. VCSH n m 2013 t ng m nh 8.818 tri u đ ng t ng ng v i t l 55,82% so v i 2012. Và n m 2014 t ng 2.097 tri u đ ng t ng ng v i t c đ t ng 23,78% so v i 2013. i u này th hi n s phát tri n c a Công ty khi gia t ng l ng VCSH.
N m 2013 và 2014 so v i n m 2012, qu đ u t và phát tri n gi m 277 tri u đ ng, t ng đ ng v i 80,29%. c bi t ph i chú ý đ n m c l i nhu n ch a phân ph i cu i n m 2013 là âm 209 tri u đ ng đư góp ph n làm gi m m c t ng c a VCSH. S d con s này âm khá l n là do ho t đ ng không hi u qu nh ng Công ty v n ph i ti n hành chia c t c nh m gi chân các nhà đ u t .
ánhăgiáăchungătìnhăhìnhăngu năv năgiaiăđo nă2012 ậ 2014
Tình hình ngu n v n giai đo n 2012 – 2014 nhìn chung có nhi u bi n đ ng v t tr ng n ph i tr - VCSH. Trong ba n m, Công ty đư th c hi n khá t t ngh a v tr n l ng công nhân viên, tr ng i bán, t n d ng t i đa ngu n tín d ng th ng m i và s h tr t phía đ i tác. Tuy nhiên c n gi m thi u các kho n n , đ c bi t là n dàih n, t ng t tr ng VCSH đ tránh r i ro v kh n ng thanh toán c a Công ty, đ m b o chi tr các kho n n chi m d ng. Công ty c n có xem l i chính sách kinh t , đ nh h ng kinh doanh mà Công ty đang th c hi n.
2.2.1.3. Phân tích m i quan h cân đ i gi a tài s n và ngu n v n V n l u đ ng ròng và cân b ng tài chính
Quan h cân đ i gi a tài s n và ngu n v n th hi n m c đ cân b ng tài chính trong doanh nghi p, đó là k t qu c a vi c đ i chi u tính thanh kho n c a nh ng tài s n xác đ nh dòng tiên vào trong t ng lai và tính t i th i h n c a nh ng kho n n xác đ nh dòng ti n trong l ng lai. Xét v t ng th , vi c n m gi các tài s n dài h n có tính thanh kho n th p đòi h i c n ph i có các ngu n v n lâu dài. Do v y, nguyên t c truy n th ng c a cân b ng tài chính là các tài s n dài h n ph i đ c tài tr b i các ngu n v n dài h n. Ph n chênh l ch gi a ngu n v n dài h n so v i t ng tài s n dài h n g i là v n l u đ ng ròng, t o thành m t biên an toàn cho cân b ng tài chính. hi u rõ m i quan h cân đ i gi a tài s n và ngu n v n trong Công ty, chúng ta s đi sâu vào xem xét ch tiêu v n l u đ ng ròng.
47