Giai đo n 1:ă oăl ng d nătíchăcóăđi u ch nh (DA) ậ đ i di n cho hành vi đi u ch nh l i nhu n.
Nh ăđưătrìnhăbƠyătrongăm c 2.1.6 ch ngă2ămu n nh n di năhƠnhăviăđi u ch nh l i nhu n thì các nhà nghiên c u ph i xem xét s l a ch n chính sách k toán c a các công ty ho călƠăđoăl ng các kho n d n tích. Kho n d n tích xu t hi n là do có m tăđ vênh gi a l i nhu n k toán trình bày trênăBCKQH KDăvƠăl uăchuy n ti n thu n t H KDădoăápăd ngă2ăc ăs k toánăkhácănhauălƠăc ăs d nătíchăvƠăc ă s ti n.ăTheoăđó,ătaăcó:
T ng d n tích (TA) = L i nhu n sau thu ậL uăchuy n ti n thu n t HDKD Trong t ng d nătíchă(TA)ăđ c chia thành 2 ph n là D nătíchăkhôngăđi u ch nh là (NDA) và d nătíchăcóăđi u ch nh là (DA). Theoăđó,ă
T ng d n tích (TA) = D nătíchăkhôngăđi u ch nh (NDA) + D n tích không đi u ch nh (DA).
Trongăđó:
D nătíchăkhôngăđi u ch nh (NDA) ph năánhăđi u ki n kinh doanh c th c a t ngăđ năv doăđóăkhôngăb đi u ch nh b i nhà qu n lý, ví d nh ăđ dài c a chu kì kinh doanh, chu kì s ng c a s n ph m.
D nătíchăcóăđi u ch nh (DA) thì nhà qu n lý có th đi u ch nh thông qua vi c l a ch n chính sách k toánăhayătácăđ ng vào nghi p v kinh t phát sinh.
CácănhƠănghiênăc uăchoăr ngăbi năDAăđ iădi năchoăhƠnhăviăđi uăch nhăl iă nhu nănh ngăcácănhƠănghiênăc uăkhôngăth ăquanăsátăm tăcáchătr căti pămƠăthôngă quaăvi cđoăl ngăbi năd nătíchăkhôngăđi uăch nhă(NDA).
Trong nghiên c u này, tác gi s d ng mô hình nh n di năhƠnhăviăđi u ch nh l i nhu n c a Dechow & các c ng s (1995)ăđ đoăl ng bi n NDA.
Mô hình h i quy bi n NDA theo TA có d ngănh ăsau:
jones
Trong đó:
TAit là t ng bi n d n tích côngătyăiătrongăn mătă
DAit là bi n d nătíchăcóăđi u ch nh côngătyăiătrongăn măt
NDAit là bi n d nătíchăkhôngăđi u ch nh côngătyăiătrongăn măt
Ait-1 là t ng tài s năcôngătyăiătrongăn mătă-1
ẤREVit là s bi năđ ngtrong doanh thu côngătyăiăn mătăsoăv iăn măt-1
ẤARit là bi năđ ngtrong n ph i thu côngătyăiăn mătăsoăv iăn măt-1
PPEit là t ng tài s n c đnh h u hình côngătyăiătrongăn măt
Các h s 1; 2 và 3 là các h s cho bi t m căđ tácăđ ng c a bi n đ c l p lên bi n ph thu c.
it là sai s trong mô hình
Sau khi h iăquyămôăhìnhă(*)ătaăthuăđ c các h s 1; 2 và 3 và tính bi n DA theo công th c sau:
Mà Suy ra = ( + ) = + + it (*) = + + it =
Giai đo n 2: Thi t l p mô hình nghiên c u m iăt ngăquanăgi a qu n tr côngătyăvƠăhƠnhăviăđi u ch nh l i nhu n.
T nh ng gi thuy tăđưăxơyăd ng tác gi ti n hành thi t l p mô hình v i 1 bi n ph thu călƠăhƠnhăviăđi u ch nh l i nhu n, 9 bi năđ c l păt ngă ng v i 9 gi thuy t nghiên c u, và m t bi n ki măsoátănh ămôăhìnhă(**)ăd iăđơy:
EM = 0 + 1DUAL + 2BDNEXE + 3BDIND + 4BDSIZE + 5AUDIND + 6FNEXPERT + 7STKOWN + 8MANOWN + 9AUDOWN + 10CFO + (**)
Trongă đó,ăbi n EM là bi nă đ i di n choă hƠnhă viă đi u ch nh l i nhu n,ă đoă l ng b ng bi n d nătíchăcóăđi u ch nh (DA) trongăgiaiăđo n 1.
Bi n DUAL là bi n gi đ i di n cho vi c tách vai trò Ch t ch H iăđ ng qu n tr và T ngăgiámăđ c. N u Ch t ch H iăđ ng qu n tr khôngăđ ng th i là T ng giámăđ c thì bi n DUAL có giá tr b ngă1,ăng c l i thì b ng 0. Theo gi thuy t H1 tác gi d đoánăbi n DUAL có h s âm.
Bi n BDNEXE là bi năđ i di n cho t l thƠnhăviênăkhôngăđi u hành trong H iăđ ng qu n tr,ăđ c đoăl ng b ng cách l y s l ngăthƠnhăviênăkhôngăđi u hành trong H iăđ ng qu n tr chia cho t ng s thành viên H iăđ ng qu n tr . Theo gi thuy t H2 tác gi d đoánăbi n BDNEXE có h s âm.
Bi n BDIND là bi năđ i di n cho t l thành viên đ c l p trong H iăđ ng qu n tr,ăđ c đoăl ng b ng cách l y s l ng thành viên đ c l p trong H iăđ ng qu n tr chia cho t ng s thành viên H iăđ ng qu n tr . Theo gi thuy t H3 tác gi không d đoánăđ c h s c a bi n BDIND.
Bi n BDSIZE là bi năđ i di n cho quy mô H iăđ ng qu n tr,ăđ căđoăl ng b ng s l ng thành viên H iăđ ng qu n tr . Theo gi thuy t H4 tác gi không d đoánăđ c h s c a bi n BDSIZE.
Bi n AUDNID là bi năđ i di n cho t l thành viên Ban ki m soát không kiêm nhi mătrongăcôngăty,ăđ căđoăl ng b ng cách l y s l ng thành viên Ban ki m soát không kiêm nhi m chia cho t ng s thành viên Ban ki m soát. Theo gi thuy t H5 tác gi d đoánăbi n AUDIND có h s âm.
Bi n FNEXPERT là bi nă đ i di n cho t l thành viên Ban ki m soát có chuyên môn tài chình ậ k toán ậ ki m toán,ăđ căđoăl ng b ng cách l y s l ng thành viên Ban ki m soát có chuyên môn tài chình ậ k toán ậ ki m toán chia cho t ng s thành viên Ban ki m soát. Theo gi thuy t H6 tác gi d đoánă bi n FNEXPERTcó h s âm.
Bi năSTKOWNăđ i di n cho t l c ph n n m gi b i thành viên H iăđ ng qu n tr khôngăđi uăhƠnh,ăđ căđoăl ng b ng cách l y c ph n n m gi b i thành viên H iăđ ng qu n tr khôngăđi u hành chia cho t ng s c ph n c a công ty. Theo gi thuy t H7 tác gi d đoánăbi n STKOWN có h s âm.
Bi năMANOWNăđ i di n cho t l c ph n n m gi b iăBanăgiámăđ c,ăđ c đoăl ng b ng cách l y c ph n n m gi b iăBanăgiámăđ c chia cho t ng s c ph n c a công ty. Theo gi thuy t H8 tác gi d đoánăbi n MANOWN có h s âm.
Bi năAUDOWNăđ i di n cho t l c ph n n m gi b i Ban ki m soát,ăđ c đoăl ng b ng cách l y c ph n n m gi b i Ban ki m soát chia cho t ng s c ph n c a công ty. Theo gi thuy t H9 tác gi d đoánăbi n AUDOWN có h s âm. Bi n CFO là bi n ki măsoát,ăđ căđoăl ng b ngăl uăchuy n ti n thu n t H KDăc a công ty. Các nghiên c uătr c cung c p b ng ch ng cho th y r ng các côngătyăcóăl uăchuy n ti n thu n t H KDăcƠngăt ngăcƠng gi măhƠnhăviăđi u ch nh l i nhu n ( Peasnell, et al., 2000; Sukeecheep, et al., 2013). Doăđó,ătácăgi d đoánă bi n CFO s có h s âm.