Bảng 4.8: Các hệ số khả năng thanh toán qua 3 năm (2010 – 2012) của DNTN Tân Thành Công
Nguồn: Bảng cân đối kế toán DNTN Tân Thành Công (2010 – 2012).
Tỷ số thanh toán tổng quát
Tỷ số thanh toán tổng quát là mối quan hệ giữa tổng tài sản mà hiện nay doanh nghiệp đang quản lý sử dụng với tổng nợ phải trả (nợ ngắn hạn và dài hạn). Năm 2010 hệ số khả năng thanh toán tổng quát của doanh nghiệp là 1,14 tức là cứ 1 đồng nợ được đảm bảo bằng 1,14 đồng tài sản. Năm 2011 khả năng được đảm bảo của 1 đồng nợ giảm xuống còn 1,04 đồng tài sản, giảm 0,1 lần so với năm 2010. Đến năm 2012 khả năng được đảm bảo của 1 đồng nợ tiếp tục giảm xuống còn 0,83, giảm 0,21 lần so với năm 2011. Nguyên nhân là do khoản mục nợ phải trả khá cao và tăng đều qua các năm, tốc độ tăng của nợ phải trả tăng mạnh hơn so với tốc độ tăng của tổng tài sản qua các năm nên làm cho tỷ số tổng tài sản/ nợ phải trả giảm. Hệ số khả năng thanh toán tổng quát của doanh nghiệp lại giảm dần qua 3 năm, tỷ số thanh toán tổng quát của doanh ngiệp trong năm 2010 và 2011 vẫn có thể chấp nhận được nhưng đến năm 2012 thì tỷ số này ở mức quá thấp. Cho thấy năng lực tài chính của doanh nghiệp không được lành mạnh, khó tạo uy tính thu hút nhà đầu tư.
Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
Tổng tài sản Đồng 12.607.125.391 19.260.979.939 18.558.141.111 Nợ phải trả Đồng 10.967.855.281 18.501.998.789 22.287.266.148 Tài sản ngắn hạn Đồng 4.299.955.410 9.091.395.048 8.148.145.181 Vốn bằng tiền Đồng 46.632.415 2.872.125.890 1.005.359.114 Hàng tồn kho Đồng 3.798.291.204 4.011.699.036 4.263.493.303 Nợ ngắn hạn Đồng 5.878.638.997 17.151.998.789 10.137.266.148 Tỷ số thanh toán tổng quát Lần 1,14 1,04 0,83 Tỷ số thanh toán ngắn hạn Lần 0,73 0,53 0,8 Tỷ số thanh toán bằng tiền Lần 0,007 0,16 0,09 Tỷ số thanh toán nhanh Lần 0,08 0,29 0,38
Tỷ số thanh toán ngắn hạn
Tỷ số thanh toán ngắn hạn thể hiện năng lực tài chính của doanh nghiệp để đáp ứng nhu cầu thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. Ta thấy qua 3 năm tỷ số thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp biến động lên xuống. Cụ thể là năm 2010 tỷ số này là 0,73 đến năm 2011 tỷ số này giảm xuống và giảm 0,2 lần so với năm 2010. Nguyên nhân năm 2011 do nhu cầu vốn nên doanh nghiệp vay ngắn hạn khá cao làm cho giá trị của khoản mục này tăng cao hơn so với tốc độ tăng của tài sản ngắn hạn, cụ thể khoản mục nợ ngắn hạn tăng 11.273.359.792 đồng, trong khi tài sản ngắn hạn tăng 4.791.439.638 đồng, tài sản tăng là do trong năm khoản phải thu cũng như hàng tồn kho tăng lên nên làm cho khoản mục tài sản tăng lên, nên tỷ số tài sản ngắn hạn/nợ ngắn hạn giảm . Đến năm 2012 tỷ số này biến động tăng lên và tăng 0,27 lần so với năm 2011 do năm này doanh nghiệp thanh toán nợ vay nên khoản mục nợ ngắn hạn giảm 7.014.732.641 đồng với tốc độ giảm mạnh hơn so với tốc độ giảm của tài sản ngắn hạn, tài sản ngắn hạn giảm 943.249.867 đồng. Nhìn vào ta thấy tỷ số này quá thấp, vì doanh nghiệp sử dụng nợ quá cao, nhưng cũng chưa thể đánh giá là khả năng của thanh toán của doanh nghiệp là chưa tốt, chúng ta cần xem xét khả năng biến sản phẩm của doanh nghiệp thành tiền mặt có tốt không, hoặc thời gian thu hồi nợ có kéo dài không. Nếu thực sự là vậy thì doanh nghiệp đang gặp rắc rối về khả năng thanh toán.
Tỷ số thanh toán toán bằng tiền
Tỷ số này thể hiện khả năng trả những khoản nợ đến hạn bằng tiền, cho biết bao nhiêu tiền và các khoản tương đương tiền để đáp ứng các nghĩa vụ nợ ngắn hạn. Năm 2011 tỷ số này tăng 0,153 lần so với năm 2010, do giá trị của khoản mục tiền và nợ ngắn hạn đều biến động tăng và năm 2012 tỷ số này lại giảm 0,07 lần so với năm 2011. Điều này có nghĩa là năm 2012 doanh nghiệp chỉ có 0,09 đồng để thanh toán tức thời cho 1 đồng nợ khi đến hạn. Cho thấy chỉ tiêu này qua 3 năm vẫn thấp và lượng vốn bằng tiền vẫn ít và không ổn định, doanh nghiệp nên kiểm soát lượng tiền tồn quỹ để đảm bảo cho khả năng thanh toán những khoản nợ ngắn hạn khi đến hạn.
Tỷ số thanh toán nhanh
Tỷ số thanh toán nhanh cho biết khả năng doanh nghiệp dùng tiền hoặc tài sản có thể chuyển đổi thành tiền để trả nợ ngay khi đến hạn. Nhìn chung 3 năm hệ số khả năng thanh toán của doan nghiệp vẫn còn rất thấp, cụ thể là năm 2010 hệ số khả năng thanh toán nhanh là 0,08 tức là một đồng nợ ngắn hạn chỉ được đảm bảo 0,08 đồng tài sản lưu động không bao gồm hàng tồn kho. Sang năm 2011 hệ số này là 0,29 tăng so với năm 2010 là 0,21 lần. Và
đến năm 2012 hệ số thanh toán nhanh tiếp tục tăng cao hơn 2011 là 0,09. Tình hình thanh toán của doanh nghiệp có chiều hướng tăng, cho thấy doanh nghiệp đã cố gắng trong việc thanh toán nợ. Tuy nhiên hệ số này còn quá thấp, doanh nghiệp cần giải quyết nhanh lượng hàng tồn kho bị ứ đọng, cũng như cân nhắc việc sử dụng nợ vay, vì hai khoản mục này quá cao làm cho tỷ số thanh toán nhanh thấp. Với gốc độ của nhà đầu tư, ngân hàng,…Thì tỷ số này là không tốt vì với tỷ số này thể hiện tình hình tài chính của doanh nghiệp không mạnh.
