LI (M&A) TRON GH TH NG NHTM VI TNAM
1.6.1 Nhng th ng v M&A thành công
Trong 10 n m tr l i đây, th gi i đã ch ng ki n nhi u th ng v M&A “đình
đám”, trong đó ph i k đ n th ng v sáp nh p Ngân hàng ABN Amro (Hà Lan) và
Barclays PLC (Anh) đ hình thành nên m t t p đoàn ngân hàng hàng đ u th gi i..
Hai đ i gia này đã chính th c sáp nh p v i nhau v i tr giá h n 91 t USD. ây
đ c coi là th ng v sáp nh p l n ch a t ng th y trong l ch s ngành ngân hàng
châu Âu nói riêng và trong ngành công nghi p tài chính toàn c u nói chung. Theo tho thu n sáp nh p này, t p đoàn m i có tên g i Barclays PLC, có đ t tr s chính
đ t t i Amsterdam (Hà Lan) có kho ng 47 tri u khách hàng trên toàn c u v i ban
đi u hành m i g m 10 thành viên t Barclays và 9 thành viên t ABN Amro. Không d ng l i đó, ngân hàng ABN Amro còn ti p t c sáp nh p v i Liên minh Ngân hàng Hoàng Gia Scotland RBS, Stantander c a Tây Ban Nha và Fortis c a B - Hà Lan.
T i kh i ngân hàng M , sau khi h th ng ngân hàng M g p ph i cu c kh ng ho ng v đ v tín d ng, FED b t đ u th c hi n các chính sách đi u ch nh h th ng lu t ngân hàng nh m t o đ ng l c cho s h i ph c và phát tri n h th ng ngân
hàng. Các n m sau đó th t s là giai đo n bùng n M&A. Có hàng tr m th ng v
M&A di n ra hàng n m, có th ng v lên t i hàng tr m t USD, tiêu bi u đó là
Bank of American. Bank of American đã đnh hình và l a ch n m c tiêu M&A đ
tr thành ngân hàng n i đa l n nh t c a M b ng các ph ng th c th c hi n nh
sau: Tháng 09/2008, Bank of American đã l a ch n ngân hàng m c tiêu là Merrill Lynch b i nh ng kinh doanh t ng đ ng v i mình b ng cách mua l i Merrill Lynch v i giá 50 t USD đ th c hi n tham v ng đ ng đ u ngành ngân hàng n i đa. Sau
th ng v mua l i, Bank of America v t qua JP Morgan Chase & Co và Citigroup
Inc v quy mô v i kh i tài s n lên t i 2,7 ngàn t USD và tr thành ngân hàng thành viên thu c t p đoàn b o hi m ti n g i Liên bang M . M c tiêu c a ngân hàng
là luôn đ ng đ u t i ngành ngân hàng n i đa M và ngân hàng này đã làm đ c
đi u đó thông qua hàng lo t th ng v thâu tóm, trong đó bao g m : mua l i chi
v i tr giá 21 t USD, mua l i l i đ i gia th tín d ng MBNA v i giá 35 t USD. K t qu , Bank of American thu đ c 90% l i nhu n t th tr ng n i đ a l n nh t ngành ngân hàng, h tr h th ng ngân hàng và gi i c u s suy thoái n n kinh t M trong b i c nh TTTC M kh ng ho ng tr m tr ng, n n kinh t trong n c đang
g p khó kh n ph i ch ng đ b ng nh ng gói c u tr kh n c p t FED.
Bên c nh đ i gia Bank of America, th ng v mua l i c ng n i ti ng trong gi i ngân hàng trong th i gian này ph i k đ n th ng v mua l i c a Wells-Fargo v i ngân hàng Wachovia v i giá tr 15,1 t USD. Sau khi v t qua đ c đ i th
Citigroup trong th ng v c nh tranh mua l i Wachovia, Wells Fargo đã nâng t m
c a mình lên ngang hàng v i các đ i th ngân hàng l n khác t i M nh JP Morgan
Chase và Bank of America. Theo đó, ngân hàng này s có tài s n 1.420 t đô la và
tr thành ngân hàng l n th ba c a M .
Ti p theo ph i k đ n th ng v sáp nh p thành công trong ngành ngân hàng Nh t B n khi Mitsubishi UFJ Financial group là k t qu c a s sáp nh p gi a hai ngân hàng UFJ Holding và Mitsubishi Tokyo Financial group. i ngân hàng này
đã chính th c đ c thành l p và đi vào ho t đ ng vào 01/10/2005. Mitsubishi UFJ
Financial group gi đã tr thành m t trong nh ng t p đoàn tài chính hùng m nh nh t th gi i có s v n lên t i 1.770 t USD v i 40 tri u khách hàng, v t qua ngân hàng Citigroup c a M v giá tr tài s n. ây là th ng v sáp nh p đánh d u s h i ph c c a ngành ngân hàng Nh t B n sau th i gian n n n ch ng ch t.
Nh v y, có các bài h c kinh nghi m đ c rút ra t các th ng v M&A thành
công trên th gi i ph bi n nêu trên nh sau:
- L a ch n ngân hàng m c tiêu phù h p đ ti n hành M&A: S phù h p không ch v quy mô, mà còn bao g m c s t ng đ ng v v n hóa, c u trúc qu n lý, nhân s ,…Có nh v y, các bên m i tìm đ c ti ng nói chung khi ti n hành
M&A c ng nh đem l i s thành công cho ngân hàng th i k h u M&A.
- Xác đ nh đúng m c đích c a M&A: Không ít tr ng h p các bên tham gia M&A v i nh ng m c tiêu r t c th nh m r ng th tr ng trong ng n h n, thôn
không ph i h ng t i m t đích nh m c th nào, mà là công c đ giúp các ngân
hàng đ t đ c nh ng m c tiêu phát tri n kinh doanh c a mình. Do v y, b t c
th ng v M&A nào c ng ph i g n v i nh ng m c tiêu phát tri n dài h n c a ngân
hàng.
- Xác đ nh đúng giá tr c a ngân hàng m c tiêu: Giá tr c a ngân hàng không ch ph n ánh qua b ng cân đ i tài s n, mà còn bao g m nh ng giá tr ti m n ng nh đ i ng nhân s , hay th ng hi u…Vi c xác đ nh đúng giá tr ti m n ng s cho th y cái giá c a th ng v M&A là đ t hay r , có thành công hay không v m t tài chính.
- Nh n di n các rào c n và r i ro ti m n: M i th ng v M&A đ u có nh ng r i ro ti m n c v tài chính, th ng m i, pháp lý l n th tr ng. Do v y, các ngân hàng tham gia c n nh n di n nh ng r i ro mà ngân hàng có th g p ph i trong quá
trình đàm phán, th c hi n và trong giai đo n h u M&A, t đó có ph ng án phòng
ng a và x lý.
- C n ho ch đnh m t chi n l c k l ng cho th ng v M&A: ra ph ng
th c, l trình và phân công nhân s th c hi n m t cách rõ ràng. Sau khi đ c phê duy t, thì các ngân hàng tham gia ph i t ch c tri n khai th c hi n có bài b n và tuân th đúng chi n l c đã ho ch đnh.
- N ng l c qu n lý c a b máy lãnh đ o: Các kinh nghi m d n đ n thành công c a các giao d ch M&A chính là n ng l c c a đ i ng lãnh đ o đi u hành, t m nhìn xa trông r ng c a các nhà qu n tr , h đã cùng nhau bàn th o k ho ch m t cách c th , d t khoác và h p lý v t t c các v n đ có liên quan đ n th ng v , quy n l i
c a hai bên. ng th i các v n đ “h u M&A” c ng đ c gi i quy t t t nh k
ho ch c th nh m c ng c , th ng nh t hai t ch c v v n đ v n hóa, con
ng i,…đã mang l i k t qu t t đ p cho th ng v c a h .
Ngoài ra, kinh nghi m v ho t đ ng M&A trong h th ng NHTM Vi t Nam
đ u n m 2000đó là các ngân hàng m nh có th giúp đ c ngân hàng y u kém, ngân
hàng l n có th tr giúp các ngân hàng nh trong quá trình th c hi n M&A đã
là kinh nghi m đ các NHTM ti p t c áp d ng đ i v i ho t đ ng M&A th i gian s p t i.