LI (M&A) TRON GH TH NG NHTM VI TNAM
K t lu nch ng 1
2.4.1 Tá cđ ng tích cc
T ng quy mô v n và t ng tài s n
Sau M&A, các NHTM đ u có c h i gia t ng quy mô v n và t ng tài s n. Vi c
sáp nh p c a Habubank vào SHB hay h p nh t ba ngân hàng SCB, TinNghiaBank
và FicomBank thành SCB đã làm t ng giá tr tài s n, V L c ng nh các ch s tài
chính khác, c th nh sau: t ng tài s n c a SHB t ng 23,2% t 116.537 t đ ng lên 143.625 t đ ng và V L c a SHB c ng t ng g n g p đôi lên 8.865 t đ ng, rút ng n chênh l ch v i các NHTM c ph n hàng đ u; Tr ng h p SCB thì V L t ng
2.5 l n t 4.000 t lên h n 10.000 t đ ng, giúp SCB v n lên v trí th 5 xét v quy mô v n đi u l trong h th ng NHTM.
B ng 2.7 Nh ng chuy n bi n m t s NHTM sau M&A n m 2013
( VT: t đ ng)
Tên V n đi u l T ng tài s n
SCB 13.112 (t ng 15,4% so v i n m 2012) 181.018 (t ng 23,2%) SHB 10.335 (t ng 8,7%) 143.625 (t ng 23,2%) HDBank 8.600 (t ng 59,4%) 86.227 (t ng 83,6%) Ngu n: T ng h p t các Website c a các NHTM
Các th ng v M&A khi n th h ng v quy mô V L và t ng tài s n c a nhi u
ngân hàng đang thay đ i, nh t là đ i v i kh i NHTM c ph n. V trí s m t V L
c a Eximbank (hi n là 12.355 t đ ng) có th b thay th b i Sacombank trong
tr ng h p sáp nh p v i Southerbank v i V L lên t i 16.425 t đ ng và t ng tài s n kho ng 240.000 t đ ng.
T ng t , vi c bán c ph n cho các nhà đ u t n c ngoài c ng khi n t ng
V L c a các NHTM Vi t Nam gia t ng đáng k . Sau 2 th ng v bán c ph n cho
đ i tác chi n l c, v n đi u l Vietinbank gi t ng lên 32.661 t VND, t ng v n t có lên kho ng 45.000 t VND, đ a VietinBank s tr thành NHTM có V L l n nh t7.
Ngoài ra, M&A v i các công ty hay ngân hàng l n s góp ph n nâng cao v th c a ngân hàng, không ch trong n c mà c trên th tr ng qu c t . i u này đã đ c th hi n rõ nét các th ng v mua bán c ph n có y u t n c ngoài. Có th nói r ng h u h t các th ng v trên đ u góp ph n làm t ng v th ngân hàng. Tiêu bi u nh t là th ng v IFC n m gi 10% hay Mitsubishi Tokyo UFJ n m gi 20% c ph n Vietinbank đã giúp v th c a VietinBank t ng lên đáng k đ i v i các nhà
đ u t và liên t c đ c các t ch c x p h ng tín nhi m nh Standard & Poor’s,
Fitch nâng m c x p h ng: Ngày 28/12/2012, Standard & Poor’s đã t ng m c x p h ng tín nhi m VietinBank t B+ lên BB- v i tri n v ng “ n đnh”, hay vào tháng
06/2014, Fitch c ng đã nâng x p h ng tri n v ng tín nhi m c a VietinBank lên m c
cao nh t, t “ n đ nh” lên “tích c c”… Vi c S&A, Fitch liên t c công b nh ng x p h ng tín nhi m tích c c đ i v i VietinBank ti p t c kh ng đ nh uy tín, v th c ng
nh kh n ng v t qua khó kh n và phát tri n t suy thoái kinh t c a VietinBank.
Nh ng n l c v n lên c a Vietinbank c ng đã mang l i k t qu x ng đáng khi
Vietinbank đ c t p chí The Banker x p h ng vào danh sách 1000 ngân hàng t t nh t th gi i v i th hàng là 362, và c ng là đ i di n duy nh t c a Vi t Nam có m t
7
Nguy n Trung H u, 2012. VietinBank chính th c tr thành ngân hàng có v n l n nh t Vi t Nam.<
https://www.vietinbank.vn/web/home/vn/news/13/05/vietinbank-chinh-thuc-tro-thanh-ngan-hang-co-von- lon-nhat-viet-nam.html>. [Ngày truy c p: 12/09/2014]
trong B ng x p h ng 2000 doanh nghi p l n nh t th gi i Forbes Global 2000 và theo công b c a Forbes n m 2014 VietinBank ti p t c n m trong top này.
M r ng th ph n
Trong b i c nh NHNN h n ch các NHTM m chi nhánh m i, vi c nh n sáp nh p HBB giúp SHB có ngay h th ng các chi nhánh đ hình thành m ng l i kinh doanh r ng h n. M t khác, d i góc đ th ng hi u, th ng v này đã nâng th ng
hi u SHB lên m t v th khác, quy mô và chuyên nghi p h n. T i th i đi m sáp nh p, SHB l t vào danh sách 8 NHTM c ph n (không bao g m các NHTMCP có
v n nhà n c chi ph i) có t ng tài s n l n nh t h th ng NHTM, v i s v n h n
8.860 t đ ng.
Nâng cao hi u qu ho t đ ng kinh doanh
Ti t ki m chi phí: i u này đ c th hi n rõ th ng v ngân hàng Liên Vi t sáp nh p v i công ty D ch v Ti t Ki m B u i n, b i đ i tác đã có h th ng m ng l i l n nh t trong c n c v i h n 10.000 đi m giao d ch t i các b u c c, vì th , sau khi sáp nh p h đã tr thành m t trong các NHTM có m ng l i l n nh t
c n c. T ng t , v i vi c sáp nh p v i Habubank, s l ng chi nhánh và phòng
giao d ch c a SHB t ng t 141 chi nhánh và phòng giao d ch lên 211 chi nhánh và phòng giao d ch. Song song v i vi c t ng đi m giao d ch, vi c sáp nh p c ng giúp
gi m chi phí thuê v n phòng, chi phí ti n l ng nhân viên, chi phí ho t đ ng c a chi
nhánh, phòng giao d ch. Chi phí gi m xu ng đ ng ngh a v i doanh thu t ng lên là
y u t làm cho ho t đ ng c a ngân hàng sau M&A ho t đ ng hi u qu cao h n.
Nh n đnh v khía c nh này, ông Quang Hi n – Ch tch H QT SHB cho bi t
th ng v sáp nh p SHB và Habubank đ c cho là đã rút ng n rút ng n đ c th i
gian phát tri n kinh doanh 5 n m đ đ t m c tiêu tr thành m t NHTM c ph n quy mô l n, và ti t ki m nhi u chi phí trong chi n l c phát tri n c a SHB, c th là
n m 2013, huy đ ng khách hàng t i ngân hàng t ng 17% lên 90,714 t đ ng, cho
vay khách hàng t ng 34,37%, chi phí ho t đ ng c a SHB gi m 27,8% so v i v i
tín d ng suy gi m, n x u v n ch a gi i quy t tri t đ thì k t qu ho t đ ng kinh doanh c a SHB r t đáng ghi nh n.
Tích h p h th ng thông tin: Sau sáp nh p, ngân hàng SCB đã đ u t và tri n khai thành công h th ng Internet Banking Oracle Flexcube hi n đ i, đ c nhi u
ngân hàng hàng đ u trên th gi i s d ng hi n nay. Tr ng h p SHB c ng đã r t
thành công trong vi c tích h p h th ng corebanking c a HBB vào corebanking c a
SHB đ ng th i ho t đ ng giao d ch trên m t h th ng công ngh th ng nh t hi n
đ i, ti n ích, b o m t, an toàn, đ m b o quy n l i c a khách hàng. V i s l ng khách hàng l n, n n t ng công ngh hi n đ i, sau sáp nh p, SHB t p trung phát tri n các s n ph m, d ch v m i, giá tr gia t ng cao h n, ph c v khách hàng t t
h n, t đó t ng th ph n khách hàng cá nhân. n nay g n 2 tri u khách hàng cá
nhân và doanh nghi p giao d ch t i SHB.
T n d ng khách hàng: Bên c nh vi c gia t ng s l ng đi m giao d ch, vi c M&A còn làm t ng c s khách hàng nh t n d ng h th ng khách hàng c a nhau. Ngoài ra, s l ng khách hàng t ng lên còn nh b i t n d ng l i th c ng h ng và s gia t ng v th c a ngân hàng trên th tr ng. Th c t cho th y, l y k t th i
đi m sáp nh p v i Habubank ngày 28/8 đ n ngày 28/9/2012, s l ng khách hàng cá nhân t i SHB t ng thêm là 9.611 khách hàng; s l ng khách hàng t ch c t ng
thêm là 182 khách hàng; s l ng tài kho n cá nhân t ng thêm là 115.592 tài kho n và t ng thêm 2.713 tài kho n c a các t ch c kinh t .
a d ng hóa h th ng d ch v : Ho t đ ng M&A còn đem l i cho ngân hàng l i th v đa d ng hóa h th ng d ch v . Ch ng h n, sau khi Standard Chartered Bank tr thành c đông chi n l c c a ACB, các khách hàng VIP c a ACB đ c ph c v tr n gói các yêu c u giao dch tài chính và t v n riêng theo ph ng th c đ u t tài
chính sinh l i nh t t i Standard Chartered Bank c ng nh có c h i nh n u đãi t i
các đ a đi m giao d ch c a Standard Chartered Bank t i Singapore và Malaysia…
Gi i pháp kh c ph c và tháo g khó kh n cho các ngân hàng
C v m t lý lu n và th c ti n, M&A là m t gi i pháp r t h u hi u đ x lý các NHTM y u kém và là gi i pháp kinh t nh t đ i v i xã h i nh m gi m thi u s
d ng v n ngân sách nhà n c, đ m b o đ y đ quy n l i c a ng i g i ti n, duy trì an toàn, n đ nh h th ng. ng thái tích c c nh t c a ho t đ ng M&A ngân hàng
đó là b c đ u đã góp ph n ng n ch n đ c s đ v , phá s n c a m t s ngân
hàng có th gây nh h ng tiêu c c đ n h th ng và giúp h th ng ngân hàng tr nên lành m nh h n. Habubank t m t ngân hàng trong di n b t bu c ph i tái c
c u, sau khi sáp nh p, thì SHB m i đã trích l p h t các kho n d phòng r i ro cho
Habubank và đ n quỦ IV n m 2012, đã b t đ u có lãi. Hay TienPhongBank, c ng t
m t ngân hàng y u kém ph i tái c c u, sau khi đ c DOJI góp v n,
TienPhongBank đã ho t đ ng m nh tr l i v i m c t ng tr ng tín d ng đ t 15%,
huy đ ng t ng 28% và n x u xu ng d i 5%. Theo th ng kê v k t qu kinh doanh
c ng nh báo cáo tài chính c a các NHTM đã M&A trong th i gian qua cho th y,
n x u đã có ph n c i thi n, tính thanh kho n đã n đ nh,… i v i v n đ x lý n
x u, các ngân hàng sau M&A đã nhanh chóng rà soát và bán n x u cho VAMC.
n c , SCB đã bán đ c 6.000 t đ ng n x u cho công ty này. SHB c ng d n
gi i quy t đ c kho n n x u 1.800 t đ ng sau sáp nh p Habubank. Trong giai
đo n tái c c u n m 2011-2015, h th ng NHTM s gi m m t s l ng l n các ngân hàng y u kém, t o đi u ki n thu n l i cho NHNN trong vi c qu n lỦ nhà n c
đ i v i ho t đ ng ngân hàng. c bi t, v i m c tiêu c a Chính ph đ n n m 2015
Vi t Nam có ít nh t m t t p đoàn tài chính ngân hàng c nh tranh trong khu v c, thì
M&A đ c xem là bi n pháp kh thi nh t đ ngành ngân hàng đ t đ c m c tiêu
này.
Nh ng tr ng h p k trên ch là nh ng tr ng h p đi n hình, ch a th t đ y đ
v ho t đ ng M&A trong h th ng NHTM t i Vi t nam, song đã ph n ánh đ c s
phong phú, đa d ng trong ph ng th c th c hi n M&A. Tóm l i, ho t đ ng M&A
trong h th ng NHTM Vi t Nam th i gian qua đã đ t đ c nh ng thành t u nh
sau:
- Ho t đ ng M&A trong l nh v c ngân hàng đã phát huy đ c hi u qu thi t
th c. Các ngân hàng t n d ng đ c l i th th ng hi u, công ngh , kinh nghi m
- N u nh tr c đây, đa s các th ng v M&A trong h th ng NHTM Vi t
Nam th ng th c hi n v i hình th c mua l i m t ph n, đ c đánh giá là còn khá
đ n gi n và b n ch t c a khá nhi u giao d ch ch d ng l i m c góp v n kinh
doanh hay đ u t tài chính dài h n, mua c ph n đ tr thành đ i tác chi n l c,
ch a nh m đ n mua l i toàn ph n đ giành quy n đi u hành, ki m soát, thì nay
đã b t đ u xu t hi n các th ng v có m c đ ph c t p cao, c th là các th ng
v h p nh t, sáp nh p toàn b (hình th c đòi h i trình đ qu n lý và h p tác cao
gi a các bên tham gia) nh tr ng h p sáp nh p Công ty D ch v Ti t Ki m
B u i n v i ngân hàng Liên Vi t đ cho ra đ i mô hình ngân hàng b u đi n
đ u tiên t i Vi t Nam_Ngân hàng B u i n Liên Vi t, hay tr ng h p h p nh t
ba ngân hàng SCB, TinNghiabank và Ficombank,…
- Ho t đ ng góp v n, mua l i c ph n c a các nhà đ u t , t ch c n c ngoài
đ i v i các NHTM n i đ a đ tr thành đ i tác chi n l c v n là xu h ng M&A ph bi n và không ng ng đ c đ y m nh. Các th ng v l n đ u có liên
quan đ n y u t n c ngoài. Nhà đ u t n c ngoài chi m 66% giá tr các giao
dch M&A ngân hàng trong giai đo n 2008 – 20138. Các NHTM thông qua
M&A có c h i h p tác v i nhi u đ i tác chi n l c n c ngoài, t đó nh n
đ c nh ng h tr v công ngh khoa h c c ng nh kinh nghi m qu n lý tài chính, góp ph n nâng cao hi u qu ho t đ ng kinh doanh. ây là k t qu rõ ràng nh t c a các chính sách t do hóa d ch v tài chính, h i nh p kinh t qu c t c a Vi t Nam thông qua các Hi p đ nh th ng m i song ph ng và hi p đnh chung
v th ng m i d ch v (GATs) c a WTO.
- i m tích c c trong xu h ng M&A ngân hàng th i gian qua chính là thái
đ c a ng i lãnh đ o ngân hàng v vi c ch đ ng tìm ki m đ i tác M&A đ
t n t i và phát tri n b n v ng. M&A trong h th ng NHTM không ch là đnh
h ng đ làm lành m nh hóa h th ng ngân hàng, mà còn xu t phát t nhu c u
t thân c a chính các NHTM.
8
M&A Forum Vi t Nam, 2014. Báo cáo ho t đ ng M&A Vi t Nam 2013 và tri n v ng 2014-2018.[PDF]. Truy c p t i: http://maf.vn/bao-cao-ma-20132014.html .[Ngày 24/10/2014]
- Các th ng v M&A đã góp ph n làm lành m nh hóa h th ng ngân hàng, góp ph n th c hi n ch tr ng c ng c , s p x p l i ngành ngân hàng c a Chính
Ph . Các NHTM đã thành công trong vi c t ng V L đ đ t tiêu chu n quy đ nh
v i ch s an toàn v n là 9%, b o đ m quy n l i cho khách hàng, đ ng th i các NHTM c ph n ho t đ ng kém hi u qu c ng tránh đ c nguy có phá s n và
nguy c đ v h th ng.
Qua các phân tích tác đ ng tích c c c a ho t đ ng M&A đ i v i h th ng NHTM Vi t Nam th i gian qua cho th y n n kinh t phát tri n đã sinh ra c nh tranh
th ng m i và ho t đ ng M&A ra đ i nh m t xu th t t y u, nh ng c ng chính
M&A đã thúc đ y quá trình c nh tranh tr nên kh c li t h n. Các ngân hàng s
d ng M&A đ đ t đ c m c đích c a mình nh ng không ph i t ch c nào c ng hài