Khả năng thanh toán nhanh:

Một phần của tài liệu Phân tích tình hình tài chính tại công ty TNHH Phát triển sản phẩm công nghệ mới (Trang 60)

Chỉ số thanh toán nhanh là chỉ tiêu đánh giá ở mức độ cao hơn về khả năng thanh khoản của doanh nghiệp, được xác định bằng TSNH trừ đi hàng tồn kho và chia cho nợ ngắn hạn. Xét chỉ tiêu khả năng thanh toán nhanh của công tyTHNH Phát triển Sản phẩm mới Công nghệ mới trong giai đoạn 2011 - 2013 như sau:

Năm 2011, cứ 1 đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bằng 0,379 đồng TSNH không tính yếu tố hàng tồn kho, sang năm 2012 được tài trợ bằng 0,342 đồng. Cụ thể: trong năm 2011 nợ ngắn hạn của công ty là 9.139.489.887 VND trong khi đó TSNH đạt 19.502.576.667 VND (trong đó hàng tồn kho chiếm tới 16.043.103.652 VND). Sang năm 2012, TSNH tăng 12,77% đạt mức 21.992.929.799 VND cùng với đó hàng tồn kho tăng 11,89% so với năm 2011 trong khi nợ ngắn hạn tăng với số tiền 2.680.353.858 VND và lượng tiền mặt dự trữ của Công ty lại không đủ lớn. Điều này dẫn đến chỉ tiêu thanh toán nhanh bị sụt giảm do không đủ các tài sản có tính thanh khoản cao để trả nợ.

Năm 2013, khả năng thanh toán nhanh là 0,324 lần đã giảm 0,018 lần so với năm 2012 là 0,342 lần. Tới năm 2013, các khoản nợ phải trả vẫn tăng cao với tốc độ 21,74%, trong khi đó TSNH có tăng nhưng không đuổi kịp là 11,92% và kết hợp với lượng dự trữ tiền mặt giảm 59,64% so với năm 2012 làm kéo tỉ lệ thanh toán nhanh xuống hơn nữa. Có thể nói, khả năng thanh toán nhanh của Công ty đồng đều qua 3 năm nhưng lại không cao. Hơn thế nữa, chỉ tiêu này đang dần giảm, chứng tỏ khả năng thanh toán của doanh nghiệp không tốt và dễ dẫn tới rủi ro trong trường hợp bất trắc. Việc gia tăng khoản nợ ngắn hạn là tất yếu vì Công ty đang dần tăng tỉ trọng nguồn vốn ngắn hạn của mình nhằm gia tăng khả năng sinh lời và tận dụng vốn tốt hơn.

Cả 3 năm chỉ tiêu về khả năng thanh toán nhanh đều nhỏ hơn 1 (năm cao nhất là 2011 cũng chỉ đạt 0,379 lần). Điều này chứng tỏ khả năng thanh toán của doanh nghiệp chưa tốt và chênh lệch giữa TSNH, hàng tồn kho so với nợ ngắn hạn là tương đối lớn. Nguyên nhân trực tiếp ở đây là do lượng hàng tồn kho của cả 3 năm là rất lớn, nó gần như chiếm trọng số luôn lớn hơn 80% ở các năm, do vậy khi loại hàng tồn kho khỏi tài sản ngắn hạn mới dẫn đến tình trạng này.

Một phần của tài liệu Phân tích tình hình tài chính tại công ty TNHH Phát triển sản phẩm công nghệ mới (Trang 60)