Bảng 4.19: Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên tổng chi phí năm 2010 – 2012
ĐVT: Triệu đồng
Năm
Chỉ tiêu 2010 2011 2012
Lợi nhuận sau thuế 1.677 2.147 2.548
Tổng chi phí 32.840 35.952 27.021
LNST/TCP 5,11 5,97 9,43
(Nguồn: báo cáo tài chính của công ty ARC trong 3 năm 2010 – 2012)
Tỷ suất lợi nhuận ròng trên tổng chi phí phản ánh khả năng sinh lời của
một đồng chi phí bỏ ra, phản ánh hiệu quả sử dụng chi phí của doanh nghiệp.
sẽ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp. Tỷ số này càng cao chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng chi phí có hiệu quả. Tỷ số này lớn hơn 1 thì công ty sử dụng chi phí có hiệu quả. Dựa vào bảng 4.6 ta thấy lợi
nhuận trên tổng chi phí năm 2010 là 1.05%, qua năm 2011 con số này cũng đứng lại tại chỗ là 1,05 %, đến năm 2012 lợi nhuận trên tổng chi phí tăng lên
được 1,11% tăng 0,06%, điều này chứng tỏ năm này công ty sử dụng chi phí
có hiệu quả hơn, cứ 100 đồng chi phí bỏ ra thì đem về cho doanh nghiệp 1,11 đồng lợi nhuận. 4.4.4 Hệ số lãi gộp Bảng 4.20: Hệ số lãi gộp năm 2010 – 2012 ĐVT: Triệu đồng Năm Chỉ tiêu 2010 2011 2012 Doanh thu (1) 34.441 37.779 30.079 Lợi nhuận gộp (2) 6.071 7.153 6.463 Hệ số lãi gộp (2)/(1) (%) 17,63 18,93 21,49
(Nguồn: báo cáo tài chính của công ty ARC trong 3 năm 2010 – 2012)
Tỷ lệ lãi gộp của công ty có xu hướng tăng qua từng năm. Nếu như năm
2010 tỷ lệ lãi gộp đạt 17,63% thì năm 2011 tỷ lệ này là 18,93% so với cùng kỳ và đến năm 2012 là 21,49% tăng 2,82%, tức là sẽ tạo ra được 0.21 đồng thu
nhập trên mỗi đồng doanh thu bán hàng. Chỉ đơn thuần nhìn vào thu nhập của
một doanh nghiệp sẽ không thể nắm hết được toàn bộ thông tin về doanh
nghiệp đó. Thu nhập tăng là dấu hiệu tốt nhưng điều đó không có nghĩa là hệ
số biên lợi nhuận gộp của doanh nghiệp đang được cải thiện. Doanh nghiệp có
hệ số lãi gộp cao chứng tỏ doanh nghiệp có lãi hơn và kiểm soát chi phí hiệu
quả hơn.
4.4.5 Lợi nhuận gộp trên giá vốn hàng bán
Bảng 4.21: Lợi nhuận gộp trên giá vốn hàng bán Năm
Chỉ tiêu 2010 2011 2012 Giá vốn hàng bán 28.370 30.626 23.616
Lợi nhuận gộp 6.071 7.153 6.463
LNG/GVHB 21,4 23,35 27,37
Lợi nhuận gộp trên giá vốn hàng bán tăng dần điều này chứng tỏ một đồng giá vốn hàng bán mang lại nhiều lợi nhuận gộp hơn qua từng năm. Cũng cùng 1 đồng chi phí giá vốn nhưng năm 2010 mang lại 21,4 đồng lợi nhuận,
năm 2011 là 23,35 đồng, sang năm 2012 là 27,37 đồng. Chi phí giá vốn bỏ ra ít nhưng lại mang về lợi nhuận nhiều điều này sẽ giúp cho công ty thu lãi nhiều hơn giúp công ty có điều kiện mở rộng quy mô hoạt động.
4.4.6 EBIT và các tỷ số (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Bảng 4.22: EBIT và các tỷ số
Đvt: triệu đồng
Năm
Chỉ tiêu 2010 2011 2012
Lợi nhuận trước thuế 2.236 2.863 3.398
Doanh thu BH & CCDV 34.441 37.779 30.079
Lãi vay 979 878 679
Ebit 1.257 1.985 2.719
Tỷ số thanh toán lãi vay 1,28 2,26 4,00
Tỷ số lợi nhuận hoạt động 4,65 5,25 9,04
(Nguồn: báo cáo tài chính của công ty ARC trong 3 năm 2010 – 2012)
EBIT là một chỉ số rất quan trọng nói lên một doanh nghiệp có sinh lời
tốt hay không. Cái hay của EBIT là nó phản ánh lợi nhuận trước khi trừ chi
phí lãi vay và thuế thu nhập doanh nghiệp. Một yếu tố quan trọng đóng vai
trò giúp cho EBIT được sử dụng rộng rãi là nó đã loại bỏ sự khác nhau giữa
cấu trúc vốn và tỷ suất thuế giữa các công ty khác nhau. Do đó, EBIT làm rõ hơn khả năng tạo lợi nhuận của công ty và dễ dàng giúp người đầu tư so
sánh các công ty với nhau.Ta thấy EBT tăng nhanh qua các năm, năm sau tăng cao hơn năm trước, năm 2012 EBIT đạt cao nhất 2.719 triệu đồng. Qua
đó ta có thể thấy rằng doanh nghiệp hoạt động có lời.
Tỷ số thanh toán lãi vay là tỷ số giữa EBIT và chi phí lãi vay dùng đểđo lường xem lợi nhuận của công ty có đủ để trang trải chi phí lãi vay hay không. Tỷ số này càng thấp thì rủi ro công ty không có đủ nguồn lực để trang trải lãi
vay càng cao hơn.Tỷ số thanh toán lãi vay mà nhỏ hơn 3 lần thì coi là là thấp,
tức là không tốt. Nhìn vào bảng số liệu trên ta thấy tỷ suất năm 2010 và 2011
đều nhỏ hơn 3 chứng tỏ nguồn lực của công ty không đủ để trang trãi lãi vay
nhưng sang năm 2012 khi mà nguồn lực đã ổn định và hoạt động có hiệu quả hơn thì tỷ số thanh toán lãi vay là 4 đủ khả năng để thanh toán các khoản lãi vay.
Tỷ số lợi nhuận hoạt động là thước đo đơn giản nhằm xác định đòn bẩy
hoạt động mà một công ty đạt được trong việc thực hiện hoạt động kinh doanh của mình. Tỷ số lợi nhuận hoạt động cho biết một đồng vốn bỏ ra năm 2012
có thể thu về 9,04 đồng thu nhập trước thuế, năm 2011 là 5,25 đồng và năm 2010 là 4,65 đồng. Tỷ số lợi nhuận hoạt động càng tăng cao có nghĩa là quản
lý chi phí có hiệu quả hay có nghĩa là doanh thu tăng nhanh hơn chi phí hoạt động.
4.4.7 Tỷ suất lợi nhuận HĐKD trên doanh thu BH & CCDV
Bảng 4.23: Tỷ suất lợi nhuận HĐKD trên doanh thu BH & CCDV năm
2010 – 2012 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
ĐVT: Triệu đồng
Năm
Chỉ tiêu 2010 2011 2012
Lợi nhuận từ HĐKD 2.327 2.882 3.469
Doanh thu BH & CCDV 34.441 37.779 30.079 Tỷ suất lợi nhuậnHĐKD /doanh
thu BH & CCDV (%) 6,76 7,63 11,53
(Nguồn: báo cáo tài chính của công ty ARC trong 3 năm 2010 – 2012)
Tỷ suất lợi nhuận thuần trên doanh thu tăng liên tục qua các năm, năm
2010 chỉ số này tăng 1,63%, tức một đồng doanh thu mang về 7,63 đồng lợi
nhuận, sang năm 2012 chỉ số này tiếp tục tăng thêm 3,9% là 11,53%, tức một đồng doanh thu mang về 11,53 đồng lợi nhuận. Điều này cho thấy công ty
kiểm soát chi phí rất tốt.
4.4.8 Tỷ suất lợi nhuận trước thuế trên doanh thu BH & CCDV
Bảng 4.24: Tỷ suất lợi nhuận trước thuế trên doanh thu BH & CCDV
năm 2010 – 2012
ĐVT: Triệu đồng
Năm
Chỉ tiêu 2010 2011 2012
Lợi nhuận trước thuế 2.236 2.863 3.398
Doanh thu BH & CCDV 34.441 37.779 30.079 Tỷ suất lợi nhuận trước thuế/doanh thu
BH & CCDV (%) 6,49 7,58 11,30
(Nguồn: báo cáo tài chính của công ty ARC trong 3 năm 2010 – 2012)
Tỷ số này cho biết lợi nhuận trước thuế chiếm bao nhiêu phần trăm trong
số càng lớn nghĩa là lãi càng lớn. Tỷ số mang giá trị âm nghĩa là công ty kinh doanh thua lỗ.Năm 2012 là năm có giá trị cao nhất một đồng doanh thu mang
về 11,3 đồng lợi nhuận trước thuế cao hơn năm 2011 và năm 2010 lần lượt là 7,58, và 6,49 đồng. Tỷ số này tăng qua các năm chứng tỏ công ty kinh doanh
ngày càng có lãi.
4.4.9 Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu BH & CCDV
Bảng 4.25: Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu BH & CCDV năm
2010 – 2012
ĐVT: Triệu đồng
Năm (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Chỉ tiêu 2010 2011 2012
Lợi nhuận sau thuế 1.677 2.147 2.548
Doanh thu BH & CCDV 34.441 37.779 30.079 Tỷ suất LNST/doanh thu BH &
CCDV (%) 4,87 5,68 8,47
(Nguồn: báo cáo tài chính của công ty ARC trong 3 năm 2010 – 2012)
Cũng như lợi nhuận trước thuế trên doanh thu thuần thì lợi nhuận sau
thuế trên doanh thu thuần cũng tăng qua các năm, đặc biệt năm 2012 là năm
có tốc độ tăng cao nhất một đồng doanh thu mang về 8,47 đồng lợi nhuận sau
thuế so vói năm 2011 chỉ mang về 5,68 đồng lợi nhuận, năm 2010 là 4,87
đồng, chứng tỏ công ty hoạt động ngày càng có nhiều hiệu quả hơn.
Tóm lại trong cơ chế thị trường thì hoạt động kinh doanh của doanh
nghiệp không phải lúc nào cũng thuận lợi, suông sẽ. Bên cạnh đó ngành xây dựng lại chịu nhiều tác động từ kinh tế thế giới, giá cả nguyên vật liệu tăng,
chi phí xây dựng tăng, thị trường bất động sản ảm đạm làm cho nhiều doanh
nghiệp gặp khó khăn, công ty Cổ phần Tư vấn Thiết Kế và Xây Dựng ARC
cũng không ngoại lệ. Nhìn chung tất cả tỷ suất sinh lợi đều giảm, vì vậy những năm tới công ty cần có biện pháp khắc phục tình trạng này, phải đẩy mạnh chính sách tăng doanh thu, tiết kiệm chi phí đặc biệt là chi phí quản lý doanh
nghiệp để có thể nâng cao hiệu quả hoạt động của công ty.
4.4.10 Phân tích tình hình thực hiện kế hoạch lợi nhuận
Kết quả phân tích của phần trên vừa trình bày cho thấy lợi nhuận của công ty qua các năm đều tăng và còn tăng với tốc độ nhanh chóng. Tuy lợi
nhuận của năm sau luôn có những biến động tăng không ổn định so với năm trước nhưng khi xét ở một góc độ khác, góc độ hoàn thành kế hoạch thì chúng
nhuận cụ thể của từng năm như thế nào? Để tìm hiểu thêm phần này ta đi vào
những phân tích cụ thể sau đây:
Qua bảng số liệu bên dưới cho thấy, tình hình chung thực hiện kế hoạch
lợi nhuận của công ty đạt hiệu quả tức mức độ hoàn thành kế hoạch của lợi
nhuận cao. Cụ thể hơn: năm 2010 lợi nhuận thực hiện tăng so với kế hoạch đề
ra là 736 triệu đồng tương đương với tỷ lệ tăng 49,07%. Tuy con số tăng khá
cao đây là dấu hiệu tốt, công ty chỉ cần duy trì được mức độ hoàn thành kế
hoạch như vậy thì hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty sẽ ngày càng
được nâng cao.
Bảng 4.26: Tình hình thực hiện kế hoạch lợi nhuận năm 2011-2013
Đvt: triệu đồng (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Năm Lợi nhuận TH/KH
KH TH số tiền %
2010 1.500 2.236 736 49,07 2011 2.960 2.863 -97 -3,28 2012 3.250 3.398 148 4,55
(Nguồn: báo cáo tài chính của công ty ARC trong 3 năm 2010 – 2012)
Ở năm 2010 này, mức lợi nhuận theo kế hoạch đề ra của công ty là 1.500 triệu đồng, trong khi đó mức lợi nhuận thực tế công ty mang về lên tới 2.236 triệu đồng. Vậy, mức độ hoàn thành kế hoạch của năm 2010 sẽ là 149,07%, con số này chứng tỏ năm 2010 công ty không những hoàn thành tốt kế hoạch
lợi nhuận đề ra mà còn vượt kế hoạch tới 49,07%. Dựa vào nhu cầu về xây
dựng của một số đối tác, về nhà ở của khách hàng cho thấy rằng số lượng công trình nhận thầu trong năm 2011 sẽ có chiều hướng tăng và cũng sẽ có nhiều
công trình với quy mô lớn hơn năm 2010 nên lợi nhuận kế hoạch của công ty đặt ra cho năm 2011 là 2.960 triệu đồng, cao hơn lợi nhuận kế hoạch của năm
2010 tới 1.460 triệu đồng. Tuy nhiên, lợi nhuận thực hiện chỉ mang về cho
công ty là 2.863 triệu đồng, thấp hơn dự kiến 97 triệu đồng tức giảm so với kế
hoạch tương ứng với tỷ lệ 3,28%.
Vậy, tỷ lệ hoàn thành kế hoạch của năm 2011 này đạt 96,72%, tuy không hoàn thành 100% kế hoạch đề ra nhưng lợi nhuận thực tế cũng không quá thấp
so với kế hoạch và mức độ hoàn thành như vậy cũng đã một tỷ lệ rất tốt. Nguyên nhân làm cho lợi nhuận thực hiện giảm so với kế hoạch chủ yếu là do phần chi phí lãi vay phải trả trong năm 2011 quá cao, chi phí tăng làm cho lợi
nhuận từ hoạt động kinh doanh giảm nên từ đó dẫn đến lợi nhuận thực hiện
Kế hoạch lợi nhuận của năm 2012 đặt ra không cao một phần là do công ty nhìn thấy được tình hình kinh tế chung của ngành xây dựng cũng như là
lĩnh vực đầu tư công. Phần lớn là do trước đây khi thực hiện dự án có quy mô lớn công ty đã có những tính toán cụ thể và lâu dài cho kế hoạch doanh thu
của từng năm và theo sự tính toán này thì năm 2012 là năm còn nhiều khó khăn và thách thức. Vì thế mà kế hoạch lợi nhuận của công ty năm 2012 được đặt ra không cao cụ thể là 3.250 triệu đồng cao hơn kế hoạch của năm 2011 là 290 triệu đồng. Theo tính toán là vậy nhưng đáng mừng hơn là lợi nhuận thực
hiện còn cao hơn kế hoạch đề ra, lợi nhuận thực tế mang về cho công ty l à 3.398 triệu đồng tăng 148 triệu đồng so với kế hoạch đề ra, tức tăng với tỷ lệ
4,55%. Vậy, tỷ lệ hoàn thành kế hoạch lợi nhuận thực tế của năm 2012 đạt
104,55% so với kế hoạch. Đây là điều đáng hãnh diện về công ty, tuy vượt chỉ tiêu không cao nhưng đã nói lên được sự quyết tâm của toàn thể công ty.
Hoàn thành kế hoạch kinh doanh là lý do để công ty tồn tại và phát triển trên thương trường kinh doanh. Mục tiêu của việc đánh giá hoàn thành kế
hoạch là nhằm để tìm ra nguyên nhân ảnh hưởng trực tiếp hoặc gián tiếp đến
kết quả kinh doanh của doanh nghiệp. Do đó, việc đánh giá tình hình hoàn thành kế hoạch lợi nhuận là rất cần thiết. Tóm lại, qua phần phân tích nhận xét ở trên cho thấy tình hình thực hiện kế hoạch lợi nhuận của công ty đạt kết quả hơn mong đợi. Kế hoạch lợi nhuận đề ra của từng năm luôn có định hướng và phù hợp với khả năng của công ty. Kế hoạch đặt ra và thực tế đạt được tuy có
chênh lệch tăng giảm nhưng khoảng chênh lệch rất nhỏ không đáng kể. Vì vậy
mà có thể nói khâu thực hiện phòng kế hoạch -kinh doanh của công ty đã sử
dụng đúng chức năng và năng lực của từng nhân viên. Điều này giúp cho công ty tiết kiệm được nhiều khoản chi phí không cần thiết và giúp cho hiệu quả
hoạt động của công ty ngày càng có hiệu quả hơn.
4.5 ĐÁNH GIÁ CHUNG KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY
4.5.1 Thuận lợi
Trong quá trình hoạt động kinh doanh, công ty ARC đã đạt được một số (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
kết quả khả quan cụ thể lợi nhuận qua 3 năm của công ty tăng lên với tốc độ nhanh chóng, đặc biệt là năm 2012 tăng cao và vượt xa so với năm 2011 và
năm 2010.
Số lượng công trình thực hiện qua mỗi năm đều tăng và quy mô của công
trình cũng ngày càng lớn hơn. Điều này chứng tỏ công ty có sự nổ lực qua các nămvà đồng thời cho thấy uy tín của công ty ngày càng được nâng cao, khách
Trong các năm qua, công ty đã tập hợp được đông đảo đội ngũ cán bộ
khoa học kỹ thuật, đầu tư đổi mới trang thiết bị hiện đại phục vụ sản xuất kinh
doanh, ứng dụng khoa học, công nghệ vào lĩnh vực sản xuất kinh doanh, hiện
nay dây chuyền sản xuất của công ty phần lớn được thực hiện trên máy. Cán bộ khoa học kỹ thuật và cán bộ quản lý được tăng cường về số lượng và chất lượng. Đội ngũ cán bộ tích lũy được nhiều kinh nghiệm và khả năng trên các lĩnh vực tư vấn thiết kế giao thông, thủy lợi, dân dụng, công nghiệp, điều hành
và đấu thầu.
Việc chuyển đổi công nghệ tự động hóa ngày một hoàn thiện, đủ điều
kiện đáp ứng với công nghệ tiên tiến, từng bước theo kịp với đòi hỏi của thị
hiếu người tiêu dùng cũng như sự phát triển của xã hội.
Qua các tỷ số tài chính đã phân tích ở trên, ta thấy tình hình kinh doanh và khả năng sinh lợi của công ty ở mức khá tốt, nguồn lực đủ để đảm bảo
thanh toán cho các khoản lãy vay của công ty, chủ yếu là các khoản nợ ngắn
hạn. Tình hình tài chính tốt, kinh doanh hiệu quảlà cơ sở để công ty thu hút sự đầu tư từ bên ngoài.
Công tác dự báo lập kế hoạch của công ty tương đối tốt ảnh hưởng rất
lớn đến các chiến lược kinh doanh của công ty, làm cho công ty chủ động, có
nhiều thời gian chuẩn bị đối phó với những khó khăn để mang lại hiệu quả
kinh doanh cao nhất.