Lợi nhuận luôn là vấn đề đặt lên hàng đầu của các công ty, đối với công
ty ARC cũng vậy. Thông thường lợi nhuận tăng lên hay giảm đi của các công
ty ảnh hưởng bởi nhiều nhân tố như: khối lượng sản phẩm tiêu thụ, giá bán
của hàng hóa, giá vốn của các sản phẩm, chi phí lưu thông, thuế suất,...Nhưng
do lĩnh vực hoạt động đặc biệt của mình, nên lợi nhuận của công ty ARC phải
chịu ảnh hưởng bởi hai nhân tố chính: doanh thu và chi phí.
Với kết quả hoạt động kinh doanh như ở phần phân tích trên thì rõ ràng lợi nhuận của công ty 3 năm luôn biến động không ngừng. Việc lợi nhuận tăng
hay giảm là do ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, mức độ ảnh hưởng được xác định như sau:
Nếu các yếu tố khác không đổi, doanh thu tăng sẽ làm cho lợi nhuận tăng theo và ngược lại doanh thu giảm thì lợi nhuận cũng giảm. Chi phí thì
ngược lại với doanh thu, chỉ tiêu này tỷ lệ nghịch với lợi nhuận, tức chi phí
tăng sẽ làm cho lợi nhuận giảm và khi nó giảm thì lợi nhuận sẽ tăng.
Trừ những trường hợp đặc biệt khi tốc độ tăng của chi phí nhanh hơn so với
tốc độ tăng của doanh thu thì sẽ làm cho lợi nhuận giảm thậm chí bị lỗ.
Tuy nhiên, nếu tỷ lệtăng của chi phí so với doanh thu thấp không đáng kể, khi đó lợi nhuận sẽ tăng nhưng chỉ tăng ở mức thấp. Để thấy được mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến lợi nhuận ta dùng phương pháp thay thế liên
hoàn để phân tích.
4.3.6.1 Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận năm 2011
Ta có:
Lợi nhuận thuần từ HĐKD = DTBH - GVHB + DTHĐTC - CPTC - CPQLKD
Gọi LKD là chỉ tiêu lợi nhuận hoạt động kinh doanh
a : Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ
b : Giá vốn hàng bán
c : Doanh thu hoạt động tài chính d : Chi phí tài chính
e : Chi phí quản lý kinh doanh
Ta có: Lợi nhuận hoạt động kinh doanh là LKD = a – b + c – d - e
LKD 11 = a11 - b11 + c11 - d11 - e11
= 37.779 - 30.626 + 346 – 878 - 3.739 = 2.882
Vậy, lợi nhuận hoạt động kinh doanh năm 2011 của công ty ARC là 2.882 triệu đồng.
- Lợi nhuận HĐKD năm 2010 là: LKD 10 = a10 - b10 + c10 - d10 - e10
= 34.441 - 28.370 + 222 - 979 - 2.987 = 2.327
Vậy, lợi nhuận hoạt động kinh doanh năm 2010 của công ty ARC là 2.327 triệuđồng.
- Đối tượng phân tích:
LKD = LKD11 - LKD10 = 2.882 - 2.327 = 555 triệu đồng
Vậy, lợi nhuận hoạt động kinh doanh của năm 2011 tăng 555 triệu đồng
* Phân tích các nhân tố ảnh hưởng
Năm 2011: LKD 11 = a11 - b11 + c11 - d11 - e11 Năm 2010: LKD 10 = a10 - b10 + c10 - d10 - e10 Thế lần 1: a11 - b10 + c10 - d10 - e10 Thế lần 2: a11 - b11 + c10 - d10 - e10 Thế lần 3: a11 - b11 + c11- d10 - e10 Thế lần 4: a11 - b11 + c11 - d11 - e10 Thế lần 5: a11 - b11 + c11 - d11 - e11
- Ảnh hưởng bởi nhân tố a (Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ) a = (a11 - b10 + c10 - d10 - e10) - ( a10 - b10 + c10 - d10 - e10)= a11 - a10
= 37.779 – 34.441 = 3.338
Vậy, do doanh thu thuần năm 2011 tăng nên đã làm cho lợi nhuận hoạt động kinh doanh tăng 3.338 triệu đồng.
- Ảnh hưởng bởi nhân tố b (Giá vốn hàng bán)
b = (a11 - b11 + c10 - d10 - e10) - (a11 - b10 + c10 - d10 - e10)= - b11 + b10 = - 30.626 + 28.370 = - 2.256
Vậy, do giá vốn hàng bán năm 2011 tăng nên đã làm lợi nhuận hoạt động
kinh doanh giảm 2.256 triệu đồng.
- Ảnh hưởng bởi nhân tố c (Doanh thu hoạt động tài chính)
c = (a11 - b11 + c11- d10 - e10) - (a11 - b11 + c10 - d10 - e10) = c11 - c10 = 346 - 222 = 124
Vậy, do doanh thu hoạt động tài chính năm 2011 tăng nên đã làm cho lợi
nhuận hoạt động kinh doanh tăng 124 triệu đồng.
- Ảnh hưởng bởi nhân tố d (Chi phí tài chính)
d = (a11 - b11 + c11 - d11 - e10) - (a11 - b11 + c11- d10 - e10) = - d11 + d10 = - 878 + 979 = 101
Vậy, do chi phí tài chính của năm 2011 giảm nên đã làm cho lợi nhuận
hoạt động kinh doanh tăng 101 triệu đồng.
- Ảnh hưởng bởi nhân tố e (Chi phí quản lý kinh doanh)
d = (a11 - b11 + c11 - d11 - e11 ) - (a11 - b11 + c11 - d11 - e10) = -e11 + e10 = - 3.739 + 2.987 = - 752
Vậy, do chi phí quản lý doanh nghiệp của năm 2011tăng nên đã làm cho lợi nhuận hoạt động kinh doanh giảm 752 triệu đồng.
Tổng hợp các nhân tố làm tăng lợi nhuận hoạt động kinh doanh năm
2011
- Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ +3.338 - Doanh thu hoạt động tài chính +124
- Chi phí tài chính +101
Tổng các nhân tố làm tăng lợi nhuận + 3.563
Tổng hợp các nhân tố làm giảm lợi nhuận lợi nhuận hoạt động kinh
doanh năm 2011
- Giá vốn hàng bán -2.256
- Chi phí quản lý kinh doanh -752
Tổng các nhân tố làm giảm lợi nhuận -3.008 Tổng hợp các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận lợi nhuận hoạt động kinh
doanh năm 2011 là : + 3.563 + (-3.008) = + 555 đúng bằng đối tượng phân
Đối với lợi nhuận khác ta thực hiện tương tự các bước như trên.
Lợi nhuận khác = Thu nhập khác - Chi phí khác Gọi LNK là chỉ tiêu lợi nhuận khác
a : Thu nhập khác b : Chi phí khác
Lợi nhuận khác sẽ là: LNK = a - b - Lợi nhuận khác năm 2011 là: LNK11 = a11 - b11
= 690 – 709 = -19
Vậy, lợi nhuận khác năm 2011 của công ty ARC lỗ 19 triệu đồng.
- Lợi nhuận khác năm 2010 là: LNK10 = a10 - b10
= 413 – 504 = -91
Vậy, lợi nhuận khác năm 2010 của công ty ARC lỗ 91 triệu đồng.
- Đối tượng phân tích:
LNK = LNK11 - LNK10 = -19 - (-91) = 72
Vậy, lợi nhuận khác của năm 2011 tăng 72 triệu đồng.
* Phân tích các nhân tố ảnh hưởng Năm 2011: LNK11 = a11 - b11
Năm 2010: LNK10 = a10 - b10 Thế lần 1: a11 - b10
Thế lần 2: a11 - b11
- Ảnh hưởng bởi nhân tố a (Thu nhập khác)
a = (a11 - b10) - (a10 - b10) = a11 - a10 = 690 - 413 = 277 Vậy, do thu nhập khác năm 2011 tăng nên đã làm cho lợi nhuận khác tăng được 277 triệu đồng.
- Ảnh hưởng bởi nhân tố b (Chi phí khác)
= - 709 + 504 = - 205
Vậy, do chi phí khác năm 2011 giảm nên đã làm lợi nhuậnkhác tăng 205 triệu đồng.
- Tổng hợp các nhân tố ảnh hưởng
+ Nhân tố làm tăng lợi nhuận : + 72
- Doanh thu khác : + 277
- Chi phí khác : - 205
Vậy, lợi nhuận khác năm 2011 tăng :a + b = 277 - 205 = 72 triệu đồng đúng bằng đối tượng phân tích.
Như vậy, tổng hợp mức độ ảnh hưởng của các nhân tố trên ta được lợi
nhuận trước thuế của năm 2011 tăng so với năm 2010 là:
LKD + LNK = 72 + 555 = 627 triệu đồng
4.3.6.2 Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận năm 2012
Ta có:
Lợi nhuận thuần từ HĐKD = DTBH - GVHB + DTHĐTC - CPTC - CPQLKD
Gọi LKD là chỉ tiêu lợi nhuận hoạt động kinh doanh
a : Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ
b : Giá vốn hàng bán
c : Doanh thu hoạt động tài chính d : Chi phí tài chính
e : Chi phí quản lý kinh doanh
Ta có: Lợi nhuận hoạt động kinh doanh là LKD = a – b + c – d - e
- Lợi nhuận HĐKD năm 2012 là: LKD 12 = a12 - b12 + c12 - d12 - e12
= 30.079 - 23.616+ 215 – 679 – 2.530 = 3.469
Vậy, lợi nhuận hoạt động kinh doanh năm 2012 của công ty ARC là 3.469 triệu đồng.
LKD 11 = a11 - b11 + c11 - d11 - e11
= 37.779 - 30.626 + 346 – 878 - 3.739 = 2.882
Vậy, lợi nhuận hoạt động kinh doanh năm 2011 của công ty ARC là 2.882 triệu đồng.
- Đối tượng phân tích:
LKD = LKD12 - LKD11
= 3.469 - 2.882 = 587 triệu đồng
Vậy, lợi nhuận hoạt động kinh doanh của năm 2012 tăng 587 triệu đồng
* Phân tích các nhân tố ảnh hưởng
Năm 2012: LKD 12 = a12 - b12 + c12 - d12 - e12 Năm 2011: LKD 11 = a11 - b11 + c11 - d11 - e11 Thế lần 1: a12 - b11 + c11 - d11 - e11 Thế lần 2: a12 - b12 + c11- d11 - e11 Thế lần 3: a12 - b12 + c12- d11 - e11 Thế lần 4: a12 - b12 + c12 - d12 - e11 Thế lần 5: a12 - b12 + c12 - d12 - e12
- Ảnh hưởng bởi nhân tố a (Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ) a = (a12 - b11 + c11 - d11 - e11) - (a11 - b11 + c11 - d11 - e11)= a12 - a11
= 30.079 – 37.779 = - 7.700 Vậy, do doanh thu thuần năm 2012 giảm nên đã làm cho lợi nhuận hoạt động kinh doanh giảm 7.700 triệu đồng.
- Ảnh hưởng bởi nhân tố b (Giá vốn hàng bán)
b = (a12 - b12 + c11- d11 - e11) - (a12 - b11 + c11 - d11 - e11)= - b12 + b11 = - 23.616 + 30.626 = 7.010
Vậy, do giá vốn hàng bán năm 2011 giảm nên đã làm lợi nhuận hoạt động kinh doanh tăng 7.010 triệu đồng.
- Ảnh hưởng bởi nhân tố c (Doanh thu hoạt động tài chính)
c = (a12 - b12 + c12- d11 - e11) - (a12 - b12 + c11- d11 - e11) = c12 - c11 = 215 - 346 = - 131
Vậy, do doanh thu hoạt động tài chính năm 2011 giảm nên đã làm cho lợi
- Ảnh hưởng bởi nhân tố d (Chi phí tài chính)
d = (a12 - b12 + c12 - d12 - e11) - (a12 - b12 + c12- d11 - e11) = - d12 + d11 = - 679 + 878 = 199
Vậy, do chi phí tài chính của năm 2011 giảm nên đã làm cho lợi nhuận hoạt động kinh doanh tăng 199 triệu đồng.
- Ảnh hưởng bởi nhân tố e (Chi phí quản lý kinh doanh)
d = (a12 - b12 + c12 - d12 - e12) - (a12 - b12 + c12 - d12 - e11) = - e12 + e11 = - 2.530 + 3.739 = 1.209
Vậy, do chi phí quản lý doanh nghiệp của năm 2011 giảm nên đã làm cho lợi nhuận hoạt động kinh doanh tăng 1.209 triệu đồng.
Tổng các nhân tố làm tăng lợi nhuận hoạt động kinh doanh năm 2012 - Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ - 7.700 - Doanh thu hoạt động tài chính - 131
- Chi phí tài chính +199
Tổng các nhân tố làm tăng lợi nhuận - 7.632
Tổng các nhân tố làm giảm lợi nhuận hoạt động kinh doanh năm 2012
- Giá vốn hàng bán 7.010
- Chi phí quản lý kinh doanh 1.209
Tổng các nhân tố làm giảm lợi nhuận 8.219 Tổng hợp các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận lợi nhuận hoạt động kinh
doanh năm 2011 là : - 7.632+ 8.219= + 587 đúng bằng đối tượng phân tích Đối với lợi nhuận khác ta thực hiện tương tự các bước như trên.
Lợi nhuận khác = Thu nhập khác - Chi phí khác Gọi LNK là chỉ tiêu lợi nhuận khác
a : Thu nhập khác b : Chi phí khác
Lợi nhuận khác sẽ là: LNK = a - b - Lợi nhuận khác năm 2011 là: LNK11 = a11 - b11
Vậy, lợi nhuận khác năm 2011 của công ty ARC lỗ 19 triệu đồng.
- Lợi nhuận khác năm 2012 là: LNK12 = a12 - b12
= 125 – 196 = -71
Vậy, lợi nhuận khác năm 2012 của công ty ARC lỗ 71 triệu đồng.
- Đối tượng phân tích:
LNK = LNK12 - LNK11 = -71 - (-19) = - 52
Vậy, lợi nhuận khác của năm 2012 giảm 52 triệu đồng.
* Phân tích các nhân tố ảnh hưởng Năm 2012: LNK12 = a12 - b12
Năm 2011: LNK11 = a11 - b11 Thế lần 1: a12 - b11
Thế lần 2: a12 - b12
- Ảnh hưởng bởi nhân tố a (Thu nhập khác) a = (a12 - b11) - (a11 - b11) = a12 - a11 = 125 - 690 = - 565
Vậy, do thu nhập khác năm 2012 giảm nên đã làm cho lợi nhuận khác
giảm 565 triệu đồng.
- Ảnh hưởng bởi nhân tố b (Chi phí khác)
b = (a12 - b12) - (a12 - b11) = - b12 + b11 = - 196 + 709 = 513
Vậy, do chi phí khác năm 2012 giảm nên đã làm lợi nhuậnkhác tăng 513 triệu đồng.
- Tổng hợp các nhân tố ảnh hưởng
+ Nhân tố làm tăng lợi nhuận
- Doanh thu khác : - 565
- Chi phí khác : + 513
Vậy, lợi nhuận khác năm 2012 tăng :a + b = - 565 + 513 = - 52 triệu đồng đúng bằng đối tượng phân tích.
Như vậy, tổng hợp mức độ ảnh hưởng của các nhân tố trên ta được lợi
nhuận trước thuế của năm 2012 tăng so với năm 2011 là:
LKD + LNK = + 587 - 52 = 535 triệu đồng