Qua nghiên c u mô hình t p đoàn tài chính trên, chúng ta có th th y có th rút ra m t s bài h c đ v n d ng trong quá trình hình thành mô hình t p
đoàn tài chính trong t ng lai:
Trong quá trình sáp nh p hay tách ra thành các công ty đ c l p, t t c các bên đ u tìm th y l i ích trong m t môi tr ng r ng l n h n.
i u ki n đ h u h t các cu c sáp nh p di n ra là khi có ít nh t m t bên lâm vào tình th khó kh n v tài chính ho c c hai mu n m đ ng cho m t chi n l c làm n l n h n.
L i th c a các cu c sáp nh p hay t p đoàn hóa th ng nghiêng v phía
đ nh ch tài chính n m c ph n chi ph i. Chính vì th các pháp nhân là ngân hàng th ng m i n c ngoài các n c có n n kinh t phát tri n không bao gi mua c ph n v i t l quá nh đ ch p nh n v th không có vai trò gì trong H i đ ng qu n tr và càng không bao gi ch mua c phi u u đãi đ đóng vài trò là ng i đ u t h ng l i t c thu n túy.
V v n đ ch n nhà đ u t chi n l c, các nhà qu n tr c a các ngân hàng th ng m i trong n c đ u có xu h ng ch n các nhà đ u t n c ngoài. ây c ng là đi u h p lý, các nhà qu n tr mu n t n d ng ti m l c tài chính, trình
đ qu n lý, công ngh hi n đ i c a các nhà đ u t chi n l c n c ngoài. Tuy nhiên, các NHTMCP trong n c ph i nghiên c u k chi n l c c a các đ i tác và c a các ngân hàng n c ngoài.
Nguy n Thái Hoàng Anh
đ t đ c m c tiêu là chi m l nh m t th tr ng nào đó, các t p đoàn tài chính ngân hàng đa qu c gia th ng ch n cách ph bi n và hi u qu nh t là mua l i m t ngân hàng n c s t i thay vì ph i xây d ng h th ng m i hoàn toàn. Chi n l c c a h theo tu n t sau:
Thu nh p các thông tin và đánh giá v h th ng ngân hàng n c s t i
Thu hút nh ng ng i có k n ng chuyên môn t t t các ngân hàng s t i
Thu hút khách hàng c a các ngân hàng n c s t i
Tham gia s h u các ngân hàng s t i v i t cách là nhà đ u t chi n l c
Thâu tóm các ngân hàng c a n c s t i.
Các b c trên c a ngân hàng n c ngoài ti n hành h t s c rõ ràng. Vi c h p tác v i các ngân hàng n c ngoài là đi u đ ng nhiên. Tuy nhiên, đ
tránh b thâu tóm, các ngân hàng trong n c c n ph i l a ch n m t chi n l c h p lý, l a ch n nhà đ u t chi n l c.
Sáp nh p không ph i lúc nào c ng u vi t, song nói chung đó là con
đ ng mà các bên ph i ch n trong đi u ki n phát tri n th tr ng và nh t là trong b i c nh toàn c u hóa kinh t . Sáp nh p hay t p đoàn hóa là m t xu th khách quan, t nó.
H u h t các cu c sáp nh p đ u d n đ n gi m chi phí v n đ u vào và m r ng th tr ng kinh doanh đ u ra.
Tr thành t p đoàn là m t xu h ng h p d n, nh ng không có ngh a là b t c ngân hàng nào c ng d dàng đ t đ c nó. Bên c nh ti m l c tài chính m nh, các ngân hàng c ng ph i đáp ng đ c nh ng yêu c u c b n v t
Nguy n Thái Hoàng Anh ch c, c c u ho t đ ng, nhân s theo chu n qu c t . C ph n hóa chính là ph ng th c hi u qu nh t đ t ng ti m l c tài chính cho các ngân hàng.
Trong quá trình ti n đ n xây d ng t p đoàn, các ngân hàng s ph i c g ng hoàn thi n mình, đ u t hi n đ i hóa công ngh , nâng cao trình đ qu n lý. Ngoài ra, vi c thi t l p c ch giám sát, qu n lý h u hi u c ng s r t quan tr ng, nh m tránh vi c thành l p t p đoàn tr thành phong trào. Bên c nh đó,
đ xây d ng đ c m t n n t ng tài chính v ng ch c cho mô hình t p đoàn m i, các ngân hàng c n s tr giúp c a h th ng pháp lu t, nh ng tác đ ng c a Nhà n c.
Xu th toàn c u hóa và s phát tri n c a khoa h c công ngh đ c bi t là công ngh thông tin, đi kèm v i vi c n i l ng nh ng quy đ nh pháp lý v tài chính- ngân hàng là nguyên nhân chính thúc đ y quá trình hình thành và phát tri n c a các t p đoàn tài chính ngân hàng.
M c tiêu c a vi c thành l p t p đoàn là m r ng quy mô ho t đ ng và đ i m i công ngh , gi m chi phí đ có th t n t i trong c nh tranh, t đó đem l i l i nhu n t i đa cho ngân hàng.
1.7. S c n thi t ph i xây d ng t p đoàn tài chính Vi t Nam trong
b i c nh hi n nay
Bên c nh nh ng vai trò và l i ích to l n mà m t t p đoàn tài chính đem l i nh đã phân tích trên, vi c đ nh h ng đ xây d ng t p đoàn tài chính Vi t Nam trong giai đo n hi n nay là c n thi t.
Hi n nay v i 05 ngân hàng TMCP Nhà N c và 35 ngân hàng TMCP ch a tính đ n các ngân hàng liên doanh, chi nhánh ngân hàng n c ngoài và ngân hàng 100% v n n c ngoài, đây th c s là s bùng n v s l ng các ngân hàng v i m t qu c gia v i GDP n m 2011 kho ng 299,638 t USD nh Vi t
Nguy n Thái Hoàng Anh Nam. i u đáng l u ý là s l ng l n các ngân hàng không đi kèm v i ch t l ng c a các t ch c tín d ng. Và th c s hi n nay, h th ng ngân hàng Vi t Nam đang g p r t nhi u khó kh n khi có các bi n đ ng v mô đem l i. Có ba t p h p y u t d n đ n s hình thành và tích t các r i ro có th gây đ v mang tính h th ng cho c h th ng ngân hàng.
Y u t th nh t, do s bùng n v s l ng, nh ng ch a đi kèm v i ch t l ng hóa các t ch c tín d ng. Vi c c p gi y phép d dàng đ thành l p các ngân hàng, cùng v i vi c cho phép chuy n đ i m t lo t các ngân hàng nông thôn c thành ngân hàng đô th đã t o s b t n trong ngành tài chính ngân hàng. S m r ng nhanh chóng c a h th ng ngân hàng nh ng không đi kèm s t ng c ng và hoàn thi n công tác qu n lý và phòng ng a r i ro, qu n tr ngân hàng, c ng nh công tác thanh tra giám sát c a NHNN.
Y u t th hai làm t ng tính d t n th ng c a h th ng ngân hàng Vi t Nam là s b t cân đ i v th ph n, c ng nh s h u chi ph i, r i ro đ o đ c. M c dù s l ng các ngân hàng t ng lên nhanh chóng, nh ng h th ng ngân hàng Vi t Nam v n b chi ph i b i m t s ngân hàng th ng m i nhà n c v n chi m th ph n đa s trong th tr ng ngân hàng. S b t đ i x ng còn hi n di n ngay trong c c u s h u c a m t ngân hàng th ng m i, n i m t ho c vài cá nhân c đông v n chi m đa s c ph n. S t p trung quá m c này còn d n đ n tình tr ng b t đ i x ng thông tin gi a các c đông và vì th nh ng c đông chi ph i là ng i h ng l i.
Nhóm y u t th ba, tính hai m t trong quá trình h i nh p. T p h p y u t th ba góp ph n t o ra s khó kh n cho h th ng ngân hàng Vi t Nam hi n nay là các chính sách kinh t v mô và s h i nh p tài chính. Trong nh ng n m tr c, nh m kích thích t ng tr ng kinh t , chính sách ti n t và tài khóa
Nguy n Thái Hoàng Anh đ c n i l ng t i đa, và tín d ng tràn ng p n n kinh t , không nh ng làm t ng áp l c l m phát mà tín d ng còn ch y vào các l nh v c đ u c đ y r i ro nh ch ng khoán và b t đ ng s n. H i nh p tài chính c ng là m t lý do quan tr ng làm t ng kh n ng b t n th ng c a h th ng ngân hàng n i đ a. S cho phép thành l p và ho t đ ng các ngân hàng và chi nhánh ngân hàng n c ngoài, m t m t mang l i giá tr thi t th c nh chuy n giao công ngh và đào t o nhân l c, m t khác làm t ng tính c nh tranh trong h th ng. Do có s u vi t h n trong ho t đ ng và t p trung vào khu v c doanh nghi p nh t là các t p đoàn kinh t trong và ngoài n c hàng đ u, các ngân hàng n c ngoài đã l n át các ngân hàng n i đ a t i phân khúc này, bu c các ngân hàng n i đ a ph i l n sâu thêm vào phân khúc h ng trung g m nh ng các doanh nghi p h ng hai, doanh nghi p v a và nh và khách hàng cá nhân, là phân khúc t t nhiên có đ r i ro cao h n.
Có th th y tình tr ng y u kém hi n t i trong h th ng ngân hàng Vi t Nam b t đ u t nhi u nguyên nhân ph c h p, đan xen l n nhau và đã di n ra trong m t quá trình dài tr c đó vài n m. N i lên trong đó là s y u kém trong qu n tr trong t ng ngân hàng, qu n tr c h th ng ngân hàng, c ng nh s thi u v ng các đ ng c khuy n khích các ngân hàng th c thi nghiêm túc vi c đánh giá, công tác phòng ng a r i ro đúng đ n. Chính các khuy t đi m đó đã đ y h th ng ngân hàng lún sâu vào khó kh n khi có các bi n đ ng v mô mang l i t các chính sách kinh t trong n c l n bi n đ ng đ n t bên ngoài.
Tr c nh ng khó kh n chung nh v y, d i áp l c c a “tái c u trúc h th ng ngân hàng giai đo n 2011-2015”, áp l c ph i gia t ng v n đi u l c a NHNN, áp l c c nh tranh ngày càng kh c li t trên th tr ng, b n thân các ngân hàng ph i đ ng tr c hai l a ch n, ho c t c ng c và ph n đ u phát tri n v ng
Nguy n Thái Hoàng Anh m nh, ho c ch p nh n ph i tái c u trúc theo ch đ o c a Ngân hàng Nhà N c. Dù theo ph ng th c nào m c tiêu cu i cùng v n xây d ng h th ng ngân hàng Vi t Nam v ng m nh h n theo đúng nh m c tiêu c a NHNN h ng đ n là trong 05 n m t i, Vi t Nam ph n đ u có hai ngân hàng đ m nh
đ c nh tranh v i các ngân hàng trong khu v c, có t 10 đ n 15 ngân hàng đ
l n đ làm tr c t cho c h th ng ngân hàng Vi t Nam.
Trong tình hình nh th , vi c đnh h ng các ngân hàng d n d n h ng đ n xây d ng thành t p đoàn tài chính là vi c c n thi t. Và đó c ng là lý do tác gi ch n đ tài này.
K T LU N CH NG 1
T p đoàn tài chính ngân hàng còn khá m i m t i Vi t Nam, đây là m t xu h ng khách quan và t t y u nh m nâng cao n ng l c c nh tranh c a các ngân hàng Vi t Nam có đ ti m l c có th c nh tranh trên th tr ng n i đ a và v n ra th gi i trong b i c nh h i nh p. i sâu vào phân tích th c tr ng c a ngành ngân hàng trong giai đo n hi n nay v i nh ng khó kh n n i t i c ng nh áp l c bên ngoài ph i c u trúc, vi c h ng các NHTMCP hi n nay
Nguy n Thái Hoàng Anh
CH NG 2: TH C TR NG HO T NG C A CÁC NHTMCP VI T NAM VÀ KH N NG (HAY XU H NG) HÌNH THÀNH T P OÀN TÀI CHÍNH
2.1: Th c tr ng ho t đ ng c a m t s ngân hàng th ng m i c ph n
tiêu bi u Vi t Nam
Trong kh i các ngân hàng th ng m i c ph n, tác gi t m th i chia ra làm hai nhóm: nhóm các NHTMCP thu c kh i t nhân (s h u Nhà n c ch chi m t tr ng nh trong đó) và nhóm các NHTMCP thu c kh i Nhà n c là nhóm các ngân hàng có s h u Nhà n c, v n ti n thân là các NHTMNN c
đ c hình thành qua các đ án c ph n hóa nh ngân hàng th ng m i c ph n Ngo i Th ng hay ngân hàng th ng m i c ph n Công Th ng…
Nhóm các NHTMCP kh i Nhà n c này đã có nhi u công trình khoa h c, nhi u đ án c p b nghiên c u và ng d ng. ây là ngu n tài li u quý báu đ
tác gi h c h i. Và trong ph m vi nghiên c u c a đ tài, tác gi ch ch n nhóm th nh t g m các ngân hàng th ng m i c ph n thu c kh i t nhân đ
nghiên c u.
Ba ngân hàng trong nhóm này đ c l a ch n và nghiên c u là ngân hàng th ng m i c ph n Sài Gòn Th ng Tín, ngân hàng th ng m i c ph n Á Châu, ngân hàng th ng m i c ph n ông Á. ây là ba ngân hàng có m ng l i khá r ng, v n đi u l c ng t ng đ i khá l n, th ng hi u khá t t trên th tr ng, đã có m t s công ty con đang ho t đ ng và đ u đã có đ nh h ng ph n đ u tr thành t p đoàn. Kh n ng phát tri n thành t p đoàn còn th hi n quy mô ngu n v n, ph m vi ho t đ ng, kh n ng chi ph i th tr ng, xu
Nguy n Thái Hoàng Anh h ng m r ng ra các ho t đ ng ch c n ng khác (ngoài ho t đ ng truy n th ng) nh b o hi m, ch ng khoán, môi gi i kinh doanh, qu n lý tài s n, đ a c… Sau đây là t ng quan c a ba ngân hàng trong s các NHTMCP đã và
đang trong ti n trình chuy n đ i thành t p đoàn hóa.
2.1.1: Ngân hàng TMCP Sài Gòn Th ng Tín
Ngày 16/05/2008, t p đoàn Sacombank (Sacombank Group) – T p đoàn tài chính t nhân đ u tiên t i Vi t Nam chính th c công b hình thành, đánh d u b c ngo t có tính ch t chi n l c trong quá trình phát tri n c a m i thành viên trong t p đoàn. Theo mô hình hi n t i, Ngân hàng TMCP Sài Gòn Th ng Tín đóng vai trò h t nhân và đi u ph i ho t đ ng c a 10 công ty thành viên ho t đ ng trong l nh v c tài chính và phi tài chính c a T p đoàn.
T p đoàn Sacombank ho t đ ng theo h ng: phát huy l i th so sánh c a t ng đ n v thành viên làm l i th c ng h ng đ nâng cao n ng l c c nh tranh và khai thác t i đa l i th c a toàn t p đoàn; t n d ng m ng l i và th ng hi u Sacombank đ bán chéo s n ph m, cung c p nh ng gói d ch v
đa d ng- ti n ích- đáp ng t i đa nhu c u khách hàng và giá tr gia t ng cho T p đoàn. th c hi n quan đi m, Sacombank Group xây d ng b máy v n hành thông qua ho t đ ng c a h i đ ng c v n c p cao, y ban ki m soát, y ban đi u hành, các y ban chuyên trách, v n phòng t p đoàn nh m tham m u