QLV theo cơ chế tập trung chỉ có thể vận hành tốt đảm bảo tính khoa học và công bằng giữa các chi nhánh khi được vận hành theo một qui trình “mua/bán” vốn hợp lý. Giá chuyển vốn FTP là một trong những giải pháp hữu hiệu nhất để đi kèm với cơ chế vốn tập trung.
Cơ chế định giá chuyển vốn là cơ chế xác định thu nhập hoặc chi phí đối với các bên có liên quan trong quá trình luân chuyển vốn nội bộ nhằm xác định mức độ đóng góp về lợi nhuận của từng chi nhánh trong kết quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
Giá chuyển vốn FTP là lãi suất do Trung tâm công bố cho từng thời kỳ đối với việc “mua/bán” vốn giữa Trung tâm và các chi nhánh. Lãi suất được xác định căn cứ theo mặt bằng lãi suất thị trường được điều chỉnh theo mức độ rủi ro của hoạt động kinh doanh nhằm đảm bảo tỷ lệ thu nhập cận biên nhất định cho mỗi CN.
29
Trong đó: FTP là giá chuyển vốn của kỳ hạn cụ thể.
I là lãi suất huy động của kỳ hạn tương ứng. NIM là lãi cận biên của giao dịch, cụ thể:
+ Trường hợp Trung tâm vốn “mua vốn”: NIM = 30 50%NIMmin + Trường hợp Trung tâm vốn “bán vốn”: NIM = 40 60% NIMmin
NIMminlà chêch lệch tối thiểu giữa lãi suất huy động và lãi suất cho vay do Tổng giám đốc/Hội đồng ALCO quy định trong từng thời kỳ.
Không tính giá chuyển vốn FTP cho các khoản mục vốn tự có, tài sản cố định hình thành từ thuê tài chính, nguồn vốn nhận tài trợ ủy thác và cho vay tài trợ ủy thác.[7]
Theo chính sách “mua vốn”, đối với một kỳ hạn chuyển vốn nhất định, giá “mua vốn” có thể nhỏ hơn hoặc bằng giá “bán vốn”. Giá chuyển vốn do trung tâm vốn xác định được thông báo định kỳ hoặc điều chỉnh khi lãi suất thị trường biến động.
1.3.4.1. Nguyên tắc định giá chuyển vốn
Định giá chuyển vốn được áp dụng trên toàn bộ giao dịch phát sinh liên quan đến sự dịch chuyển dòng vốn của ngân hàng với khách hàng.
Việc định giá chuyển vốn hoàn toàn mang tính danh nghĩa nhằm xác định mức đóng góp của các đơn vị kinh doanh trong kỳ mà không có sự dịch chuyể thật của dòng tiền cũng như không làm phát sinh các bút toán kế toán.
Mức độ đóng góp của đơn vị kinh doanh qua hệ thống báo cáo định giá chuyển vốn phản ánh lợi nhuận của đơn vị đó và là căn cứ để giao chỉ tiêu lợi nhuận, tính toán và đánh giá hiệu quả hoạt động của đơn vị kinh doanh trong kỳ.
30
Để đảm bảo an toàn trong hoạt động, các đơn vị kinh doanh tiếp tục tuân thủ quy định về giới hạn, hạn mức cũng như đảm bảo thực hiện chỉ tiêu kế hoạch kinh doanh.
1.3.4.2. Nội dung định giá chuyển vốn
a. Luân chuyển vốn giữa các chi nhánh.
Trung tâm vốn là nơi tập trung toàn bộ nguồn vốn ngân hàng. Trung tâm sẽ “mua” tài sản Nợ và “bán” các tài sản Có cho các chi nhánh. Không tồn tại việc chuyển vốn nội bộ (Cơ chế quản lý vốn bán tập trung) và việc dịch chuyển dòng vốn chỉ mang tính danh nghĩa.
Nguồn vốn của hệ thống thông qua tài khoản “điều chuyển vốn nội bộ”. Dòng tiền ra - vào của mỗi chi nhánh ở tài khoản này bị giới hạn bởi các hạn mức. Bao gồm:
Hạn mức thanh toán: là số tiền tối đa cho một giao dịch “mua vốn”.
a. Luân chuyển vốngiữa các chi nhánh. b. Kỳ hạn chuyển vốn. chính. Nội dung định giá chuyển vốn d. Đồng tiền giao dịch. chính. f. Xác định thu nhập – chi phí .
e. Tập trung rủi ro lãi
suất về HSC. chính.
c. Tập trung rủi ro
thanh khoản về HSC. chính.
31
Hạn mức chênh lệch ròng: mức tối đa số dư trên tài khoản “điều chuyển vốn nội bộ”
Chi nhánh 1
Chi nhánh 3 Chi nhánh 2 Hình 1.1: HSC thực hiện điều hòa vốn giữa các chi nhánh thông qua cơ
chế “mua/bán” vốn. b. Kỳ hạn chuyển vốn. - Kỳ hạn danh nghĩa. Mua vốn Bán vốn HUY ĐỘNG VỐN Mua vốn HUY ĐỘNG VỐN Bán vốn TRUNG TÂM VỐN ĐỘNG HUY VỐN SỬ DỤNG VỐN Mua vốn SỬ DỤNG VỐN Bán vốn SỬ DỤNG VỐN
32
Kỳ hạn danh nghĩa được xác định căn cứ trên thỏa thuận giữa NH và khách hàng khi thực hiện giao dịch. Giá chuyển vốn được xác định theo kỳ hạn danh nghĩa.
- Kỳ hạn định giá lại.
Kỳ hạn định giá lại là kỳ hạn mà tài sản Nợ hoặc Có sẽ thay đổi lãi suất do lãi suất thị trường thay đổi hoặc do tài sản đáo hạn.
Những giao dịch có lãi suất cố định: kỳ hạn định giá lại là khoảng thời gian tính từ ngày phát sinh giao dịch đến ngày đến hạn của giao dịch đó.
Những giao dịch không xác định kỳ hạn định giá lại (như tiền mặt, tiền gửi không kỳ hạn…)Trung tâm chi phí sẽ định giá lại dựa trên tính chất ổn định của giao dịch đó.
c. Tập trung rủi ro thanh khoản về Hội sở chính.
Mọi hoạt động về dòng vốn của CN đều được “đối ứng” thông qua Trung tâm vốn. Khi có nhu cầu thanh toán, số tiền gởi của khách hàng tại CN giảm một lượng tương ứng số dư vốn của CN tại Trung tâm vốn. Rủi ro thanh khoản được chuyển từ chi nhánh sang HSC thông qua cơ chế “mua/bán” vốn.
d. Đồng tiền giao dịch
Giá chuyển vốn được xác định cho từng loại tiền. Tất cả các đồng tiền giao dịch phát sinh trong bảng cân đối kế toán nội bảng đều được sử dụng là đồng tiền tính toán.
Những đồng tiền được dùng để tính toán hiện nay bao gồm: VND, USD, EUR, những đồng tiền còn lại ký hiệu là OTH. Trong báo cáo thu nhập
Ngày đến hạn theo cam kết =
Kỳ hạn danh
33
– chi phí, các loại ngoại tệ được qui đổi sang VND theo tỷ giá hạch toán tại ngày làm việc cuối kỳ.
e. Tập trung rủi ro lãi suất về hội sở chính
Tất cả tài sản Nợ và Có của CN đều được “mua” và “bán” căn cứ vào kỳ hạn, loại tiền với các lãi suất điều chuyển tại ngày phát sinh giao dịch. Từ ngày phát sinh giao dịch cho đến ngày định giá lại tài sản Nợ/tài sản Có, CN luôn được đảm bảo một mức chênh lệch giữa lãi suất áp dụng cho khách hàng và lãi suất chuyển vốn nội bộ. CN chỉ quyết định lãi suất cho vay/nhận gửi sao cho có chênh lệch so với lãi suất điều chuyển vốn nội bộ và không phải quan tâm đến rủi ro lãi suất vì rủi ro được chuyển về HSC.
Việc quyết định lãi suất cho vay/nhận gửi của CN phải được đảm bảo trong khung qui định của HSC (về trần lãi suất huy động và sàn lãi suất cho vay).
Đối với những khoản mục đặc biệt (cho vay theo Kế hoạch Nhà nước, cho vay theo cam kết của Tổng giám đốc…) lãi suất thực hiện đối với khách hàng được thực hiện theo chỉ đạo của HSC, CN có thể được hưởng phí hoặc cấp bù lãi suất.
f. Xác định thu nhập - chi phí
Đây là công cụ đo lường chính xác kết quả kinh doanh của đơn vị trong từng thời kỳ.
- Giá trị của thu nhập/chi phí của giao dịch vốn trong kỳ.
Giá trị của thu nhập/chi phí của giao dịch vốn trong kỳ được xác định theo công thức:
34
FTPA = Σ Σ Balij x FTPij n m
Trong đó:
+ FTPA (FTP Amount): giá trị thu nhập vốn (FTPTN) hoặc chi phí vốn (FTPCP) trong kỳ của giao dịch vốn.
+ Balijsố dư cuối ngày i của giao dịch j. Tại các ngày nghỉ, số dư được xác định bằng số dư của ngày làm việc gần nhất trước đó.
+ FTPij giá chuyển vốn của giao dịch vốn của giao dịch j tại ngày i.
+ n là số ngày thực tế trong kỳ (tháng), n = 30 (31) ngày. + mlà tổng giao dịch “mua” vốn hoặc “bán” vốn.
- Tỷ lệ thu nhập/chi phí:Bảng thu nhập và chi phí của chi nhánh.
THU NHẬP CHI PHÍ
Thu nhập ngoài lãi (phí dịch vụ, bảo lãnh, thanh toán, chi phí khác …)
Chi phí khác ngoài lãi (chi phí hoạt động, maketing)
Thu từ lãi điều chuyển nội bộ (bán vốn cho trung tâm)
Chi lãi điều chuyển nội bộ (mua vốn từ trung tâm)
Thu lãi từ khách hàng (cho vay, đầu tư)
Chi trả lãi khách hàng (tiền gởi, phát hành giấy tờ có giá, đi vay…)
- Điều chỉnh Thu nhập/ Chi phí khi kỳ hạn thực tế không trùng với kỳ hạn hợp đồng.
Điều chỉnh giảm thu nhập/tăng chi phí chỉ áp dụng cho những giao dịch có kỳ hạn, khi hạn thực tế của giao dịch vốn chênh lệch với kỳ hạn danh nghĩa theo hợp đồng.
35
+ Tăng chi phí:Trường hợp khách hàng tại CN có nợ quá hạn, chi phí “mua” vốn đối với giao dịch đó sẽ bị tính tăng thêm một lượng được xác định theo công thức sau:
Trong đó:
+ FTPCF điều chỉnh là phần gia tăng chi phí mua vốn của giao dịch
quá hạn.
+ FTPijlà giá chuyển vốn trong hạn của giao dịch j tại ngày i
+ Balij số dư quá hạn tại ngày i của giao dịch vốn quá hạn j
+ n số ngày bị quá hạn trong kỳ.
+ R2(%) là tỷ lệ mua vốn gia tăng do nợ quá hạn, do Trung tâm vốn
quy định trong từng thời kỳ căn cứ vào mức chênh lệch tuyệt đối giữa kỳ hạn danh nghĩa và kỳ hạn thực tế của giao dịch đó, cụ thể:
* Trường hợp quá hạn dưới 180 ngày: R2 = 5%
* Trường hợp quá hạn từ 180 ngày đến 360 ngày : R2 =10% * Trường hợp quá hạn từ 360 ngày trở lên : R2 = 15%
+ Giảm thu nhập:Trong trường hợp đơn vị kinh doanh để khách hàng thanh toán trước hạn đối với tài sản Nợ, thu nhập “bán” vốn đối với giao dịch đó sẽ bị tính giảm.
Tại kỳ phát sinh giao dịch thanh toán trước hạn, đơn vị kinh doanh sẽ bị giảm trừ một lượng giá trị thu nhập “bán” vốn xác định theo công thức sau:
i = 1
FTPCF điều chỉnh = R2 * ( FTPij * Balij)
n
36 Trong đó:
+ FTPTN điều chỉnh là thu nhập của giao dịch đã được điều chỉnh giảm
do việc thanh toán trước hạn.
+ FTPTNlà tổng thu nhập của giao dịch từ ngày hiệu lực đến ngày giao dịch được thanh toán trước hạn. Xác định theo công thức xác định thu nhập/chi phí.
+ R1 (%) tỷ lệ bán vốn giảm trừ do khách hàng thanh toán trước hạn,
được xác định căn cứ vào kỳ hạn thực tế của GD đó. Với: FTP là giá vốn của giao dịch đang áp dụng
FTPtt giá mua vốn cho giao dịch rút trước hạn. Cụ thể như sau:
Trường hợp kỳ hạn thực tế dưới 3 tháng: áp dụng giá mua O/N tại ngày giao dịch rút trước hạn.
Trường hợp kỳ hạn thực tế từ 3 tháng đến dưới 6 tháng: áp dụng giá mua kỳ hạn 3 tháng tại ngày giao dịch rút trước hạn.
Trường hợp kỳ hạn thực tế từ 6 tháng đến dưới 12 tháng: áp dụng giá mua kỳ hạn 6 tháng tại ngày giao dịch rút trước hạn.
Trường hợp kỳ hạn thực tế từ 12 tháng trở lên: áp dụng giá mua kỳ hạn FTP gần nhất trước đó tại ngày giao dịch rút trước hạn.
Phát hành giấy tờ có giá, áp dụng giá mua O/N tại ngày giao dịch rút trước hạn