FIBEN đánh giá, xếp hạng doanh nghiệp theo các chỉ tiêu riêng rẽ, không tổng hợp lại để đƣa ra danh sách thứ hạng. Cách cho điểm nhƣ sau:
- Cho điểm ngƣời lãnh đạo doanh nghiệp: 0, 5, 6
- Cho điểm về quy mô hoạt động: A, B, C, D, E, F, G, H, J, N, X. - Cho điểm về tín dụng: 3++, 3+, 3, 4+, 4, 5+, 5, 6, 7, 8, 9, P và O - Cho điểm về thanh toán: 7, 8 và 9
36
Cho điểm doanh nghiệp
Việc cho điểm của NHTW Pháp gồm có 3 yếu tố cấu thành:
+ Điểm đánh giá qui mô (doanh số) hoạt động của doanh nghiệp: đƣợc biểu thị bằng một chữ cái từ A đến H hoặc J, N, X;
+ Điểm đánh giá tín dụng: đƣợc biểu thị bằng một con số 3++
, 3+, 3, 4+, 4, 5+, 5, 6, 7, 8, 9, P và O;
+ Điểm đánh giá thanh toán: đƣợc biểu thị bằng một con số 7,8 hoặc 9.
Trong trƣờng hợp cần thiết, việc cho điểm còn đƣợc bổ sung thêm chỉ số công khai thông tin (biểu thị bằng chữ T) hoặc chỉ số thiếu hay chậm trễ thông tin về tài khoản (biểu thị bằng chữ R). [4], [14]
Cho điểm về quy mô hoạt động của doanh nghiệp
Điểm đánh giá này phản ánh quy mô (doanh số) hoạt động của doanh nghiệp theo các mức sau đây:
Bảng 1.1 Điểm hoạt động theo cách chấm điểm của NHTW Pháp Điểm hoạt
động
Doanh thu đạt đƣợc (tính bằng EUR)
A Mức tƣơng đƣơng hoặc cao hơn 750 triệu EUR B Mức từ 150 triệu EUR đến 750 triệu EUR C Mức từ 50 triệu EUR đến 150 triệu EUR D Mức từ 30 triệu EUR đến 50 triệu EUR
E Mức từ 15 triệu EUR đến 30 triệu EUR F Mức từ 7,5 triệu EUR đến 15 triệu EUR G Mức từ 1,5 triệu EUR đến 7,5 triệu EUR H Mức từ 0,75 triệu EUR đến 1,5 triệu EUR
37
N Các doanh nghiệp có doanh thu không đo đƣợc mức hoạt động kinh doanh hay không tác động trực tiếp đến hoạt động công nghiệp hoặc thƣơng mại, đặc biệt là các công ty mẹ không công bố tài khoản tổng hợp.
X Mức hoạt động không xác định hoặc quá cũ (tài khoản kế toán đã kết thúc từ 21 tháng trở lên)
(Nguồn: Lisa Schirmer - 2014)
Điểm đánh giá quy mô hoạt động tƣơng ứng với mức doanh số mà trên nguyên tắc là chƣa bị đánh thuế, trừ một số trƣờng hợp nhất định.
Khi đánh giá cho điểm về quy mô hoạt động của các doanh nghiệp theo mức hoạt động kinh doanh hàng năm, lĩnh vực hoạt động của các doanh nghiệp cũng đƣợc quan tâm, đó là doanh nghiệp thuộc khu vực sản xuất hay không sản xuất, uỷ thác hay các công ty môi giới v.v... Điều này cho phép thực hiện đánh giá chính xác hơn đối với từng loại hình của doanh nghiệp.
Cho điểm về tín dụng
NHTW Pháp đánh giá và cho điểm về tín dụng chủ yếu dựa vào việc phân tích tình hình tài chính và tính hiệu quả trong bảng cân đối kế toán. Đồng thời, việc đánh giá cũng áp dụng theo từng loại hình của doanh nghiệp (công ty, dịch vụ, thƣơng mại..) theo thành phần kinh tế và theo nhóm doanh nghiệp.
Bảng 1.2 Điểm tín dụng theo cách chấm điểm của Ngân hàng TW Pháp
Đánh giá của Ngân hàng Trung ƣơng Pháp
Điểm tín dụng
Cực mạnh
Tình hình tài chính thông qua khả năng sinh lời, khả năng thanh toán đƣợc đánh giá cực kỳ tốt. Không có thông tin bất lợi ngoài số liệu kế toán, không có thông tin về vi phạm của ngƣời đại diện pháp lý,
38
ngƣời nắm giữ vốn riêng hoặc trên 50%.
Rất mạnh Tình hình tài chính đặc biệt khả quan nhƣng doanh nghiệp có một số biểu hiện nhạy cảm với sự thay đổi môi trƣờng kinh doanh.
Tình hình tài chính rất khả quan nhƣng kém thuận lợi so với trƣờng hợp đạt điểm 3++. Không có thông tin bất lợi ngoài số liệu kế toán, không có thông tin về vi phạm của ngƣời đại diện pháp lý, ngƣời nắm giữ vốn riêng hoặc trên 50%.
3+
Mạnh Tình hình tài chính đặc biệt khả quan nhƣng doanh nghiệp thỉnh thoảng xuất hiện những yếu tố bất ngờ, bất thƣờng về tài chính.
Tình hình tài chính khả quan nhƣng kém thuận lợi so với trƣờng hợp đạt điểm 3++ hay 3+. Mặt khác không có thông tin bất lợi ngoài số liệu kế toán, không có thông tin về vi phạm của ngƣời đại diện pháp lý, ngƣời nắm giữ vốn riêng hoặc trên 50%.
3
Khá mạnh
Có một số biểu hiện thiếu chắc chắn hoặc không bền vững. Tình hình tài chính không ổn định để cho điểm tốt hơn. Mặt khác không có thông tin bất lợi ngoài số liệu kế toán, không có thông tin về vi phạm của ngƣời đại diện pháp lý, ngƣời nắm giữ vốn riêng hoặc trên 50%.
4+
Tạm đƣợc
Có một số yếu tố thiếu chắc chắn và không bền vững cần quan tâm, cụ thể là:
- Tình hình tài chính không cho thấy doanh nghiệp yếu về khả năng sinh lời, khả năng tự chủ tài chính
4
39
và khả năng thanh toán. Không có thông tin bất lợi ngoài số liệu kế toán, không có thông tin về vi phạm của ngƣời đại diện pháp lý, ngƣời nắm giữ vốn riêng hoặc trên 50%.
- Có sự cố thanh toán xuất hiện trong vòng 6 tháng đã qua, đối với doanh nghiệp đạt điểm tử 3++ đến 4, nhƣng mức độ nghiêm trọng không cho phép cho điểm tín dụng 8 hoặc 9.
Hơi yếu Đặc biệt xuất hiện một hay nhiều yếu tố sau đây: - Thay đổi tạm thời ngƣời quản lý;
- Một đại diện pháp lý là thể nhân cần phải đặc biệt chú ý;
- Các thành viên là thể nhân và pháp nhân nắm giữ riêng hay toàn bộ hơn 50% cổ phiếu hoặc cổ phần đóng góp doanh nghiệp bị chấm điểm 5+ hoặc 5; Trên cơ sở phân tích hồ sơ kế toán, điểm 5+ có thể đƣợc cho khi doanh nghiệp nằm trong các tình trạng sau đây:
- Tình hình tài chính có khi mất cân đối, nhƣ liên quan đến khả năng sinh lời hay liên quan đến cơ cấu và sự cân đối của bảng cân đối kế toán, tuy vậy tình trạng mất cân đối này vẫn có giới hạn;
- Công ty nắm giữ vốn quy mô lớn có vấn đề (dấu hiệu vi phạm pháp luật)
5+
Yếu Đặc biệt xuất hiện các yếu tố sau đây:
- Doanh nghiệp thụ hƣởng tín dụng đang trong quá trình tranh tụng pháp lý;
40
- Doanh nghiệp từ 36 tháng gần đây bị mất ½ vốn; - Một đại diện pháp lý là thể nhân cần đặc biệt chú ý; (có tranh chấp pháp lý, phán quyết của tòa án về thanh lý trong vòng 5 năm, chịu trách nhiệm trong 3 công ty đang giải quyết thanh lý…)
- Các thành viên là thể nhân và pháp nhân nắm giữ riêng hoặc toàn bộ hơn 50% cổ phiếu hoặc cổ phần bị chấm điểm không tốt.
Trên cơ sở phân tích hồ sơ kế toán, điểm 5 có thể đƣợc cho khi doanh nghiệp nằm trong tình trạng sau đây:
- Tình hình tài chính có khi mất cân đối, nhƣ liên quan đến khả năng sinh lời hay liên quan đến cơ cấu tài chính;
- Các công ty nắm giữ vốn quy mô lớn bị cho điểm bất lợi (điểm P do đang khôi phục pháp lý, điểm 7, 8 hay 9)
Rất yếu Đặc biệt xuất hiện một hay nhiều yếu tố sau:
- Doanh nghiệp bị báo cáo mất khả năng thanh toán; - Doanh nghiệp từ 36 tháng gần đây bị mất ½ vốn; - Một đại diện pháp lý hoặc thể nhân cần phải đặc biệt chú ý do có phán quyết thanh lý pháp lý dƣới danh nghĩa cá nhân từ 5 năm trở lại đây hoặc có phán quyết vỡ nợ cá nhân;
- Các thành viên là pháp nhân nắm giữ riêng hay toàn bộ hơn 50% cổ phiếu hoặc cổ phần đang chịu phán quyết thanh lý công ty hay thanh lý tài sản.
41
Trên cơ sở phân tích hồ sơ kế toán, điểm 6 có thể đƣợc cho khi doanh nghiệp nằm trong tình trạng sau: - Tình hình tài chính có khi mất cân đối nghiêm trọng, đe dọa sự tồn tại lâu dài của doanh nghiệp; - Các công ty nắm giữ vốn quy mô lớn có thể bị phán quyết thanh lý pháp lý hoặc thanh lý tài sản.
Cần chú ý đặc biệt
Có báo cáo gặp ít nhất một sự cố thanh toán có mức tiền tƣơng đƣơng hoặc lớn hơn 1524 EUR với lý do mất khả năng chi trả trong vòng 60 tuần gần đây. Điểm 7 chỉ đƣợc chấm cho doanh nghiệp mà Ngân hàng Trung ƣơng Pháp không nắm đƣợc hồ sơ kế toán mới nhất
7
Tìnhtrạng đe dọa
Có báo cáo gặp nhiều sự cố thanh toán 8
Có nguy cơ phá sản
Báo cáo thanh toán cho thấy doanh nghiệp đang nợ chồng chất 9 Doanh nghiệp có tranh chấp pháp lý
Điểm P đƣợc chấm khi có phán quyết khôi phục hoặc thanh lý doanh nghiệp. Điểm xếp loại này, về nguyên tắc đƣợc thay thế bằng điểm 5 ngay khi thông qua kế hoạch cải tổ doanh nghiệp hay phê chuẩn thỏa ƣớc xử lý nợ. P Không có thông tin bất lợi, thiếu hồ sơ kế toán
Đểm tín dụng O đƣợc dành cho doanh nghiệp không có bất kỳ thông tin bất lợi nào và Ngân hàng Trung ƣơng Pháp không nắm đƣợc hồ sơ kế toán gần nhất hoặc doanh nghiệp nằm dƣới giới hạn thu thập thông tin kế toán
O
42
Những đánh giá cho điểm về quy mô hoạt động, về tín dụng của các doanh nghiệp đƣợc đƣa ra bằng các bản tin. Các bản tin này thông báo các yếu tố tác động đến việc cho điểm nhƣ bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh, rủi ro thanh toán, tình hình giảm vốn tự có, các sự kiện pháp lý…Đồng thời, việc đánh giá cho điểm này luôn luôn đƣợc thực hiện thƣờng xuyên và thứ hạng tín dụng của các doanh nghiệp sẽ có thể thay đổi theo thời gian.
Cho điểm về thanh toán:
Có 3 mức thang điểm khác nhau, đó là:
+ Điểm 7 là điểm cho những doanh nghiệp có khả năng thanh toán đều đặn, không có khó khăn gì về ngân quỹ, đảm bảo trả nợ vay đúng hạn.
+ Điểm 8 là điểm cho những doanh nghiệp thanh toán đúng hạn, tuy
có ít nhiều khó khăn về ngân quỹ, nhƣng không ảnh hƣởng đến các khoản tín dụng đến kỳ hạn phải thanh toán trong hợp đồng.
+ Điểm 9 là điểm cho những doanh nghiệp thanh toán không đúng
hạn, doanh nghiệp có khó khăn, do ngân quỹ bị thâm hụt và không có khả năng tự trả nợ cho các khoản vay.
Điểm 8 và 9 chủ yếu đƣợc đƣa ra căn cứ vào rủi ro thanh toán thƣơng phiếu đƣợc công bố ở NHTW Pháp, các chứng thƣ kháng nghị, và các sự việc chậm thanh toán đƣợc ghi nhận tại Toà án thƣơng mại.
Cho điểm các nhà lãnh đạo
Ngƣời đứng đầu cao nhất của công ty (Chủ tịch Hội đồng quản trị, Tổng giám đốc), ngƣời chịu trách nhiệm chính đối với doanh nghiệp đó đƣợc cho điểm biểu thị bằng một trong 3 con số 0, 5, 6 với ý nghĩa nhƣ sau:
+ Điểm 0: NHTW Pháp không lƣu trữ thông tin về lãnh đạo doanh
43
+ Điểm 5: Thông tin về lãnh đạo của doanh nghiệp đƣợc lƣu trữ tại NHTW.
- Lãnh đạo doanh nghiệp không nằm trong đối tƣợng xét xử của toà án, nhƣng điểm tín dụng nhận ở điểm 6 và điểm thanh toán nằm ở điểm 9.
+ Điểm 6: Lãnh đạo của doanh nghiệp đó đã ít nhất một lần bị phá sản (thông tin về lãnh đạo của doanh nghiệp đƣợc lƣu trữ tại NHTW trong thời gian 10 năm liên tục). Những doanh nghiệp đang bị toà án đƣa ra xét xử.
Chỉ số bổ sung:
Ngoài cách đánh giá và cho điểm trên, NHTW Pháp còn đƣa ra các chỉ số bổ sung (còn gọi là chỉ số thông tin), bao gồm:
+ Chỉ số công khai thông tin, đƣợc ký hiệu bằng chữ T. Nhƣ vậy, khi nhìn vào bên cạnh chỉ số điểm của doanh nghiệp có chữ T, ta hiểu rằng toàn bộ hồ sơ và tình hình tài chính của công ty đã đƣợc công bố công khai. Chỉ số công khai thông tin cho thấy việc cung cấp thông tin của doanh nghiệp là hoàn toàn không dấu diếm. Tuy nhiên, chỉ số công khai này không so sánh với điểm tín dụng là điểm 0.
+ Chỉ số thiếu hoặc chậm trễ thông tin thể hiện bằng chữ R. Chỉ số này dành cho những công ty không muốn báo cáo số liệu, hoặc từ chối cung cấp số liệu. Đồng thời ta hiểu rằng số liệu đó có thể chƣa thu thập đƣợc đầy đủ. Hơn nữa, ngoài việc công ty không thông báo số liệu kế toán mới nhất, NHTW Pháp không thể nhận tài liệu này ở các ngân hàng có liên quan. Chỉ số R cũng ảnh hƣởng đến sự đánh giá về chất lƣợng tín dụng của một doanh nghiệp.
Tóm lại, cách đánh giá và cho điểm là những thông tin quan trọng giúp cho các ngân hàng tham khảo khi đi đến quyết định cung cấp tín dụng cho khách hàng của mình. Đồng thời, nó cũng làm cơ sở cho các nhà phân tích kinh tế - tài chính phân tích một cách chuẩn xác, giúp cho Nhà nƣớc
44
Pháp quản lý đƣợc hoạt động của các doanh nghiệp khi quan hệ với ngân hàng và đảm bảo sự ổn định và an toàn trong phát triển kinh tế - xã hội.