mô hình capm mở rộng

Mô hình CAPM và phát hiện của FAMA – FRENCH

Mô hình CAPM và phát hiện của FAMA – FRENCH

... độ phục vụ ân cần,chu đáo Thiết lập mạng lưới chi nhánh thích hợp Đa dạng hóa các hình thức huy động Mở rộng các dịch vụ ngân hàng phục vụ khách hàng Thanh toán nhanh Cơ sở vật chất kinh ... Hàng: Cán bộ TD yếu nghiệp vụ, đạo đức, chủ quan đối với khách hàng cũ. NH gia tăng DSCV quá lớn, mở rộng thị trường thiếu kiểm soát và quản lý hoạt động tín dụng, thiếu thông tin về khách hàng. Cho ... trường hợp người đi vay không trả hoặc không có khả năng trả nợ. Đảm bảo đối vật được thực hiện dưới hình thức thế chấp tài sản và cầm cố tài sản.(Luật Dân sự Điều khoản 329-361) 5. Vai trò của lãi...

Ngày tải lên: 23/10/2012, 11:08

116 725 7
Phương pháp phân tích và đo lường rủi ro trên thị trường chứng khoán VN (sử dụng mô hình CAPM).Doc

Phương pháp phân tích và đo lường rủi ro trên thị trường chứng khoán VN (sử dụng mô hình CAPM).Doc

... gì mà hình định giá tài sản vốn thực hiện. hình CAPM công yêu cầu thêm bất cứ một giả định nào mà chỉ kế thừa hình CPPM. 2.1.5. Từ hình CPPM đến hình định giá tài sản vốn (CAPM) : Điều ... chứng khoán i và j được tính bằng công thức: 2.3.3. Dùng những hình nhân tố để tính Var: Giống như hình thị trường, các hình nhân tố cung cấp một phương pháp phân tích Var của chứng ... + 1.5ε BBC ) 2.3. Dùng những hình nhân tố để tính Var và Cov: 2.3.1. Tính Cov trong hình một nhân tố: Ví dụ 2: Tính Cov của thu nhập 2 chứng khoán A, B có hình nhân tố sau: r A = 0.1...

Ngày tải lên: 29/10/2012, 16:35

51 1,3K 6
Ứng dụng mô hình CAPM và Fama French dự báo tỷ suất sinh lợi để KD chứng khoán.pdf

Ứng dụng mô hình CAPM và Fama French dự báo tỷ suất sinh lợi để KD chứng khoán.pdf

... trong hình Fama French là 84.22% , trong khi đó R 2 của hình CAPM chỉ có 75%. Nghiên cứu này cho thấy, việc chạy hình hồi qui tuyến tính của hai hình này 9 Chƣơng 1: hình CAPM, ... (2005) cũng cho thấy kết quả từ hình Fama French tốt hơn so với hình CAPM. R 2 của hình CAPM là 11.12% còn R 2 của hình Fama French là 34.22%. Với mô hình Fama French khi hồi quy ... biến giá trị vào mô hình CAPM để trở thành hình Fama French cho thấy khả năng giải thích tỷ suất sinh lợi vượt trội hàng tháng của các danh mục tốt hơn hình CAPM. Mặc dù hình Fama French...

Ngày tải lên: 17/11/2012, 17:00

111 2K 34
Mô hình CAPM

Mô hình CAPM

... quả lý danh mục đầu tư. hình CAPM là một trong những hình phổ biến được sử dụng rộng khắp bởi tính hiệu quả và đơn giản của nó. Sau đây ta sẽ sử dụng hình CAPM để phân tích và quản ... 2 ),( M MQ rrCov σ ( fM rr − ) đặt i β = 2 ),( M MQ rrCov σ Mô hình định giá tài sản CAPM : i r - rf = i β . ( fM rr − ) 5. hình CAPM: i r - rf = 2 ),( M MQ rrCov σ ( fM rr − ) Trong ... tăng )( )( m fm R RRE σ − (%) lợi suất . 4. Đường thị trường chứng khoán (biểu diễn hình học của hình CAPM) (Stock Market Line) Xét danh mục Q bất kỳ trên thị trường nó được định theo phương...

Ngày tải lên: 07/11/2013, 00:20

6 434 2
vận dụng mô hình CAPM để PHÂN  tích và quản lý danh mục đầu tư

vận dụng mô hình CAPM để PHÂN tích và quản lý danh mục đầu tư

... Ta có hình ước lượng : RBPC = -0.015759 + 0.591497. σ + ε i Vậy hình CAPM đối với cổ phiếu BPC là : RBPC = -0.015759 + 0.010070.( Rm - 0.015759) + ε i 3. ứng dụng hình CAPM ... t R 2 BPC = 0.010615 Sau khi ước lượng được các hình, ta thu được R 2 từ mỗi hình . Ta sắp xếp các R 2 theo thứ tự tăng dần từ hình hồi quy lợi suất của từng cổ phiếu theo lợi suất ... ước lượng không phản ánh đúng thông tin và có thể mô hình có nhiều khuyết tật. Vì vậy sau khi ước lượng được hình ta phải kiểm tra xem hình có khuyết tật không: Các khuyết tật có thể có...

Ngày tải lên: 07/11/2013, 00:20

28 1,3K 5
Tài liệu Ứng dụng mô hình CAPM đa biến để dự báo tỷ suất lợi nhuận và rủi ro trên TTCK Việt Nam ppt

Tài liệu Ứng dụng mô hình CAPM đa biến để dự báo tỷ suất lợi nhuận và rủi ro trên TTCK Việt Nam ppt

... Treynor đã đưa ra hình CAPM (Capital Asset Pricing Model) nhằm dự báo tỷ suất sinh lợi của một chứng khoán thông qua beta của chứng khoán đó. hình CAPM không phải là hình duy nhất dự ... như những kiểm định thực nghiệm về hình CAPM nhưng về cơ bản CAPM được xem là hiệu quả và đã tồn tại suốt 40 năm qua. Trong những nghiên cứu gần đây, hình CAPM đã được bổ sung những nhân ... với hình CAPM, P/E và giá trị thị trường trên giá trị sổ sách được dùng như là các công cụ dự báo tỷ suất sinh lợi chứng khoán trên thị trường các nước mới nổi. Điều này hàm ý một hình CAPM...

Ngày tải lên: 10/12/2013, 01:15

3 872 7
Tài liệu Nuôi ong trong vườn cây ăn trái - Mô hình cần nhân rộng docx

Tài liệu Nuôi ong trong vườn cây ăn trái - Mô hình cần nhân rộng docx

... trái - hình cần nhân rộng Mật ong không chỉ là loại thức uống bổ dưỡng cho sức khỏe con người mà còn cung cấp nguồn dược liệu quí cho y học. Nuôi ong trong vườn cây ăn trái là một hình ... nhân đàn… Nếu phát hiện ong bị bệnh phải cách ly, trị bệnh hoặc chuyển ngay ong đi để thay đổi môi trường và tìm nguồn nuôi khác cho phù hợp. Không những thế người nuôi ong còn phải bền chí ... Đối với ong dú, vườn xoài là nơi thích hợp để chọn nuôi. Cứ sau 6 tháng mỗi đàn ong mới được hình thành sẽ cho ra ½ lít mật và một lít mật ong dú có giá từ 400.000- 500.000 đồng. Khó nhất trong...

Ngày tải lên: 14/12/2013, 14:15

2 1,2K 7
Tài liệu Ứng dụng mô hình CAPM đa biến để dự báo tỷ suất lợi nhuận và rủi ro trên TTCK Việt Nam pdf

Tài liệu Ứng dụng mô hình CAPM đa biến để dự báo tỷ suất lợi nhuận và rủi ro trên TTCK Việt Nam pdf

... trị cho rằng các hệ số của E/P và PBV là 0. Ứng dụng hình dự báo tỷ suất sinh lợi chứng khoán trên thị trường chứng khoán Việt Nam Mô hình này là một nỗ lực để khám phá ra các công cụ như ... dụng hệ số beta, việc nghiên cứu và sử dụng những hình dự báo sẽ trở thành hiện thực hơn chứ không nằm trên lý thuyết nữa. Thứ ba, các hình dự báo chỉ được vận hành tốt khi các nhà đầu ... Admin (Theo saga.vn ) λ1, λ2, λ3: là hệ số hồi quy εit: sai số Tỷ suất sinh lợi được dùng trong hình là tỷ suất sinh lợi cho thời kỳ 3 tháng. Vì thế, trước tiên chúng tôi tính toán tỷ suất...

Ngày tải lên: 20/12/2013, 17:15

3 621 1
Tài liệu Ứng dụng mô hình CAPM đa biến để dự báo tỷ suất sinh lợi và rủi ro docx

Tài liệu Ứng dụng mô hình CAPM đa biến để dự báo tỷ suất sinh lợi và rủi ro docx

... Treynor đã đưa ra hình CAPM (Capital Asset Pricing Model) nhằm dự báo tỷ suất sinh lợi của một chứng khoán thông qua beta của chứng khoán đó. hình CAPM không phải là hình duy nhất dự báo ... những kiểm định thực nghiệm về hình CAPM nhưng về cơ bản CAPM được xem là hiệu quả và đã tồn tại suốt 40 năm qua. Trong những nghiên cứu gần đây, hình CAPM đã được bổ sung những nhân ... mô hình CAPM, P/E và giá trị thị trường trên giá trị sổ sách được dùng như là các công cụ dự báo tỷ suất sinh lợi chứng khoán trên thị trường các nước mới nổi. Điều này hàm ý một hình CAPM...

Ngày tải lên: 24/12/2013, 15:16

5 676 2
Tài liệu Ứng dụng mô hình CAPM đa biến để dự báo tỷ suất sinh lợi và rủi ro ppt

Tài liệu Ứng dụng mô hình CAPM đa biến để dự báo tỷ suất sinh lợi và rủi ro ppt

... mô hình CAPM, P/E và giá trị thị trường trên giá trị sổ sách được dùng như là các công cụ dự báo tỷ suất sinh lợi chứng khoán trên thị trường các nước mới nổi. Điều này hàm ý một hình CAPM ... trị cho rằng các hệ số của E/P và PBV là 0. Ứng dụng hình dự báo tỷ suất sinh lợi chứng khoán trên thị trường chứng khoán Việt Nam Mô hình này là một nỗ lực để khám phá ra các công cụ như ... dụng hệ số beta, việc nghiên cứu và sử dụng những hình dự báo sẽ trở thành hiện thực hơn chứ không nằm trên lý thuyết nữa. Thứ ba, các hình dự báo chỉ được vận hành tốt khi các nhà đầu...

Ngày tải lên: 20/01/2014, 07:20

5 661 2
Tài liệu Tiểu luận mô hình CAPM và APT doc

Tài liệu Tiểu luận mô hình CAPM và APT doc

... vậy mà nó vẫn được sử dụng rộng rãi cho đến ngày nay. 2. hình ACPM 2.1.Định nghĩa Mô hình định giá tài sản vốn (Capital asset pricing model – CAPM) là hình tả mối quan hệ giữa rủi ... một số hình khác nỗ lực giải thích động thái thị trường nhưng hình CAPM hình đơn giản về mặt khái niệm và có khả năng ứng dụng sát thực với thực tiễn. Cũng như bất kỳ hình nào ... tỏ hình CAPM vẫn có thể áp dụng trong trường hợp danh mục đầu tư, thay vì trường hợp cổ phiếu cá biệt. 2.4.Nhược điểm của hình •Những phát hiện bất thường khi áp dụng CAPM: Mô hình CAPM...

Ngày tải lên: 21/01/2014, 05:20

16 1,3K 9
Kiểm định mô hình CAPM đối với một số cố phiếu của thị trường chứng khoán việt nam

Kiểm định mô hình CAPM đối với một số cố phiếu của thị trường chứng khoán việt nam

... THIỆU HÌNH CAPM 1.1. Tổng quan hình Trên thế giới, các nhà nghiên cứu đã vận dụng và phát triển khá nhiều hình như: CAPM, CAPM đa biến, ATP… Trong số các hình này, hình CAPM ... tháng 4 và 23,7% Kiểm định hình CAPM đối với một số cố phiếu của thị trường chứng khoán Việt Nam Nhóm 1 48 việc áp dụng hình CAPM nên xem xét các hình khác để đưa ra những kết ... được tính bằng hình CAPM không có sự chênh lệch với lợi nhuận thực tế. Chính vì vậy, hình này phù hợp và có tính thực tế khi áp dụng tại TTCK Việt Nam. 3.4. Áp dụng hình CAPM cho một...

Ngày tải lên: 12/02/2014, 12:44

62 2,1K 29
Nghiên cứu sự sinh một số hạt mới của các mô hình chuẩn mở rộng trong tán xạ e+ e- và M+ M- phân cực

Nghiên cứu sự sinh một số hạt mới của các mô hình chuẩn mở rộng trong tán xạ e+ e- và M+ M- phân cực

... Siêu hấp dẫn mở ra triển vọng siêu thống nhất đợc cả bốn loại tơng tác. Một trong những hình siêu đối xứng đợc quan tâm nghiên cứu và có nhiều hứa hẹn nhất của hình chuẩn là hình chuẩn ... Trờng ĐHSP Hà Nội ã Th viện Quốc gia Chơng 1 mô hình chuẩn siêu đối xứng tối thiểu v mô hình 3-3-1 tiết kiệm với hai tam tuyến higgs 1.1. hình chuẩn siêu đối xứng tối thiểu (MSSM) 1.1.1. ... axino và F là trờng phụ. 1.2. hình 3-3-1 với hai tam tuyến Higgs 1.2.1. Giới thiệu Các hình 3-3-1 xuất hiện nh một giải pháp cho vấn đề tồn tại trong hình chuẩn. 1.2.2. Cấu trúc...

Ngày tải lên: 03/04/2014, 17:12

14 507 0

Bạn có muốn tìm thêm với từ khóa:

w