mô hình 2 chứng khoán

Ngày tải lên: 28/04/2013, 15:55

Ngày tải lên: 12/03/2014, 07:20

Ngày tải lên: 10/05/2014, 21:59

... 0.3330 26 0.3884 12 0.43 72 2 500 0.13 32 104 0 .23 55 52 0 .27 46 24 0.3091 3 750 0.1087 156 0.1 923 78 0 .22 42 36 0 .25 24 4 1000 0.0941 20 8 0.1665 104 0.19 42 48 0 .21 86 5 125 0 0.08 42 260 0.1489 130 0.1737 ... 994.1 0.0774 20 1.5 0.1641 100.8 0.1877 48.0 0 .21 00 1985-1989 (5) 124 2.8 0.0734 25 2 .2 0.1 529 126 .2 0.1748 60.0 0.1946 1984-1989 (6) 14 92. 2 0.06 92 3 02. 9 0.1319 151.4 0.1685 72. 0 0.18 12 1983-1989 ... bỡnh 1989 (1) 24 6.1 0 .28 26 48.8 0.5341 23 .9 0.8135 12. 0 0.6918 1988-1989 (2) 493.5 0.1 723 99.6 0.3680 49.8 0.4613 24 .0 0.4779 1987-1989 (3) 743.7 0.0 823 150.5 0.1796 75.3 0.1996 36.0 0 .25 22 1986-1989...

Ngày tải lên: 08/09/2012, 13:36

... bậc của mô hình GARCH. q: là bậc của mô hình ARCH. II. Mô hình tự hồi quy với phơng sai có điều kiện khác nhau (Mô hình ARCH) Mô hình ARCH là một trờng hợp đặc biệt của định dạng mô hình GARCH ... của mô hình TARCH, Eviews ớc lợng phơng trình: 2 1 2 1 2 1 2 jt p j jttit q i it = = +++= C. ý nghĩa của mô hình ARCH và mô hình GARCH 15 Thay vào phơng sai trong phơng trình (2) và ... .|. | .|. | 22 0.007 -0. 022 164.07 0.000 .|. | .|. | 23 -0. 024 -0. 029 164.56 0.000 .|. | .|. | 24 -0.007 -0.017 164.60 0.000 .|* | .|. | 25 0.0 82 0.060 170.39 0.000 .|. | .|. | 26 0.014 -0.045...

Ngày tải lên: 17/09/2012, 16:47

... chọn chứng khoán. Mục tiêu của việc lựa chọn chứng khoán là tìm ra các chứng khoán bị định giá sai, có thể chứng khoán bị định giá cao hoặc bị định giá thấp. Nói cách khác, là các chứng khoán ... hiệu quả cao hơn. 2. 2 Ngành dịch vụ dầu khí 2. 2.1 Ứng dụng mô hình một nhân tố Sau khi kiểm định mối quan hệ giữa tỷ suất sinh lợi chứng khoán với lần lượt một số nhân tố vĩ mô ta nhận thấy sự ... giá dầu và giá chứng khoán sẽ được lấy từ giá ngày cuối tuần từ 1 /20 08 đến 2/ 2011 – gồm 164 mẫu quan sát 2 . Tỷ suất sinh lợi chứng khoán và % thay đổi giá dầu được tính theo 2 công thức đã nêu...

Ngày tải lên: 22/09/2012, 16:49

... quy mô và giá trị - Trường hợp của nước Pháp” (20 05) cũng cho thấy kết quả từ mô hình Fama French tốt hơn so với mô hình CAPM. R 2 của CAPM là 11. 12% còn R 2 của FF3FM là 34 .22 %. Với mô hình ... lục 2. 5) 2. 6. Kiểm định phương sai thay đổi, Kiểm định White: Danh mục BW BLc BMc SLc SW SM nR 2 8. 129 4 52 27.87939 7.0 421 4 7.19785 6.77114 1.406 925 χ 2 7.814 72 7.814 72 7.814 72 7.814 72 ... cứu về mô hình tài chính tại Việt Nam: 21 3 .2 Thực trạng thị trường chứng khoán: 22 4. Sự cần thiết phải có một mô hình dự báo tỷ suất sinh lợi trong đầu tư chứng khoán ở Việt Nam: 29 KẾT...

Ngày tải lên: 22/09/2012, 16:50

... 0.00% 17 -2. 86% 727 18/ 02/ 04 38 0 .26 % 17.5 2. 94% 728 19/ 02/ 04 38 0.00% 18.1 3.43% 729 20 / 02/ 04 38.5 1. 32% 19 4.97% 730 23 / 02/ 04 40.4 4.94% 19.9 4.74% 731 24 / 02/ 04 42 3.96% 20 .8 4. 52% 7 32 25/ 02/ 04 ... 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 TSSL -0 .22 % 3.89% -0.94% -2. 60% -0.99% 0.73% -0.39% -0.37% -0 .24 % -0. 02% -1.15% Kỳ 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 TSSL -0.79% -0.70% -3.58% -2. 09% 1.07% -0 .24 % ... Nguyễn Thành Xuân Trang 20 À o th Gia ch ng khoaa trong giai aa 3    0 5 10 15 20 25 30 35 01- 02 02- 02 03- 02 04- 02 05- 02 06- 02 07- 02 08- 02 09- 02 10- 02 10- 02 11- 02 12- 02 Tha0 g Gia  Luận văn...

Ngày tải lên: 29/10/2012, 16:35

... 0.034879 1.0 424 50 0 .29 72 AR(4) 0.01 126 5 0.03 429 5 0. 328 457 0.7 426 Variance Equation C 2. 25E-05 2. 82E-06 7.966761 0.0000 ARCH(1) 0.167971 0.019665 8.541613 0.0000 GARCH(1) 0.7 520 59 0. 021 2 92 35. 321 19 0.0000 R-squared ... 0. 021 097 0. 022 759 0. 029 186 0.018037 0.01 627 6 Skewness -3.387898 -6. 925 605 -8.9 028 76 0.039116 -0. 428 114 Kurtosis 46. 620 36 141.7011 158.5163 5.118059 8 .29 7503 Jarque-Bera 4 822 9.03 923 727 .8 137 621 6. ... z-Statistic Prob. GARCH 0.0041 92 0 .26 9660 0.015546 0.9876 AR(1) 0.59 328 3 0. 021 791 27 .22 6 52 0.0000 Variance Equation C -7.059135 0 .22 4355 -31.46 420 0.0000 |RES|/SQR[GARCH](1) 0.9 929 90 0.058586 16.94940...

Ngày tải lên: 29/10/2012, 16:35

... 0.018313 6.114 826 0.0000 R_LAF 0.07 429 0 0.019163 3.876736 0.0001 R_REE 0 .24 6038 0. 026 478 9 .29 2064 0.0000 C 0.000143 0.000616 0 .23 2445 0.81 62 R-squared 0.1410 92 Mean dependent var 0.00 020 3 Adjusted ... Prob. R_LAF 0.101 728 0. 027 910 3.644787 0.0003 R_REE 0 .23 9871 0.03 920 5 6.118 426 0.0000 R_SAM 0 .23 725 1 0.038799 6.114 826 0.0000 C -0.000 825 0.000896 -0. 920 651 0.3574 R-squared 0.1 027 04 Mean dependent ... -0.001064 0.000 922 -1.153864 0 .24 86 C (2) 0.468 623 0.055564 8.433977 0.0000 C(3) -0.001000 0.000874 -1.143971 0 .25 27 C(4) 0.519178 0.054006 9.6133 62 0.0000 C(5) 0. 126 813 0. 025 586 4.956 420 0.0000 C(6)...

Ngày tải lên: 30/10/2012, 14:27

... =D36*C36+D37*C37+D38*C38+D39*C39+D40*C40 +2* D36*D37*B28 +2* D36*D38*B29 +2* D36*D39*B30 +2* D36*D40*B31 +2* D37*D38*C29 +2* D 37*D39*C30 +2* D3*D40*C31 +2* D38*D39*D30 +2* D38*D40*D31 +2* D39 *D40*E31 Ô D41 (tổng tỷ trọng của các chứng khoán) ... 1.9106 1. 420 9 0. 524 8 http://svnckh.com.vn 25 DHG 0.1958 0 .21 31 0 .26 96 0.3661 0.19 12 PVC 1.9106 0 .26 96 2. 3395 1.6683 0.5995 REE 1. 420 9 0.3661 1.6683 1. 926 8 0.5090 SGH 0. 524 8 0.19 12 0.5995 ... các chứng khoán + Bảng tính phương sai, hiệp phương sai Row Column A B C D E F 26 Stock ACB DHG PVC REE SGH 27 ACB 2. 122 7 0.1958 1.9106 1. 420 9 0. 524 8 28 DHG 0.1958 0 .21 31 0 .26 96...

Ngày tải lên: 30/10/2012, 14:30

... suất cho vay 24 Hình 1. 12: ðường thị trường chứng khoán với chi phí giao dịch 25 CHƯƠNG 2: ỨNG DỤNG MỘT SỐ MÔ HÌNH ðẦU TƯ TÀI CHÍNH VÀO THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Hình 2. 1: Biểu ñồ VN-Index ... ñịnh kỳ ngày (28 /07 /20 00 – 25 /07 /20 08) 32 Hình 2. 2: ðường biên hiệu quả và danh mục có ñộ lệch chuẩn thấp nhất 41 Hình 2. 3: CML và lựa chọn danh mục tối ưu trên CML 44 Hình 2. 4: CML và lựa ... FF3FM 71 Bảng 2. 25: So sánh TSSL kỳ vọng chứng khoán ước lượng bởi hai mô hình CAPM và FF3FM 74 Bảng 2. 26: Kết quả hồi qui so sánh giữa các trường hợp thêm biến giải thích vào mô hình 76 CHƯƠNG...

Ngày tải lên: 07/11/2012, 11:05

... trường chứng khoán phi tập trung nổi tiếng như: NASDAQ thị trường chứng khoán của MỸ, KOSDAQ thị trường chứng khoán của Hàn Quốc, JASDAQ thị trường chứng khoán Nhật Bản… NASDAQ là mô hình thị ... phải xây dựng TTCK phi tập trung ở Việt Nam như sau: 2. 2 .2. 1. Về quy mô giao dịch của thị trường chứng khoán Quy mô của thị trường chứng khoán chính thức hiện nay còn quá nhỏ, hàng hóa trên ... trường chứng khoán phi tập trung 1.1.1.1. Khái niệm Thị trường chứng khoán phi tập trung là loại thị trường chứng khoán xuất hiện sớm nhất trong lịch sử hình thành và phát triển thị trường chứng khoán. ...

Ngày tải lên: 07/11/2012, 11:06

... nước Pháp” (20 05) cũng cho thấy kết quả từ mô hình Fama French tốt hơn so với mô hình CAPM. R 2 của mô hình CAPM là 11. 12% còn R 2 của mô hình Fama French là 34 .22 %. Với mô hình Fama French ... biến quy mô và biến giá trị. Kết quả mô hình là R 2 hiệu chỉnh trung bình của 6 danh mục trong mô hình Fama French là 62. 42% , cao hơn mô hình CAPM là 29 .47%. Bài nghiên cứu mới nhất (20 10) của ... 3/1999. R 2 trung bình trong mô hình Fama French là 84 .22 % , trong khi đó R 2 của mô hình CAPM chỉ có 75%. Nghiên cứu này cho thấy, việc chạy mô hình hồi qui tuyến tính của hai mô hình này...

Ngày tải lên: 17/11/2012, 17:00

... 1 .27 3 -0.6706 1.7961 0.8 72 5 16.3633 0.000 1 Tỷ lệ tăng trưởng tài sản 0.76 82 0.3633 0.4336 0 .22 63 0.909 0 11 .21 31 0.001 1 Nợ ngắn hạn/ Tổng nợ 0.7 322 0.1836 0.9 726 0.63 02 0. 923 0 9.3485 0.0 02 8 Thu ... tài sản 0.5431 0 .20 66 0.8868 0 .27 17 0.781 4 31.3 322 0.000 0 Lợi nhuận ròng biên 0.0591 0.143 -0 .21 83 0.3447 0.790 6 29 .66 72 0.000 0 Tỷ lệ tăng doanh thu 0.6087 0 .29 34 -0. 328 6 2. 1998 0.868 8 16.9155 0.000 1 Tỷ ... tăng trưởng) lấy từ mô hình PCA (w ik ); và (3) các hệ số ước lượng của mô hình biệt số. Khi phân tích một công ty mới dựa vào mô hình cảnh báo sớm, tất cả các tham số trong mô hình đểu không đổi,...

Ngày tải lên: 26/03/2013, 08:35

... 0. 021 097 0. 022 759 0. 029 186 0.018037 0.01 627 6 Skewness -3.387898 -6. 925 605 -8.9 028 76 0.039116 -0. 428 114 Kurtosis 46. 620 36 141.7011 158.5163 5.118059 8 .29 7503 Jarque-Bera 4 822 9.03 923 727 .8 137 621 6. ... after 2 iterations Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. AR( 12) 0.149543 0.041633 3.591955 0.0004 AR(33) 0. 121 223 0.0 428 63 2. 828 1 32 0.0049 AR(36) -0.158 727 0.0 427 26 -3.714968 0.00 02 R-squared ... -5 .24 1765 Sum squared resid 0 .26 928 7 Schwarz criterion -5.19 526 6 Log likelihood 1468.4 52 Durbin-Watson stat 1. 522 674 2 12 33 36 2 2 1 0.1 122 76 0.100814 0.0185 0. 928 947 0.000131 0.306641 DHA...

Ngày tải lên: 26/03/2013, 11:31

Ngày tải lên: 27/03/2013, 09:19