Các yếu tố tác động đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại tại việt nam theo CAMELS

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH TRỊNH THANH TÂM CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM THEO CAMELS LUẬN VĂN THẠC SĨ Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2021 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH TRỊNH THANH TÂM CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM THEO CAMELS Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN TRẦN PHÚC Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2021 i LỜI CAM ĐOAN Tôi tác giả đề tài luận văn “Các yếu tố tác động đến hiệu hoạt động Ngân hàng Thương mại Việt Nam theo CAMELS” Tơi xin cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu riêng Số liệu nghiên cứu thu thập từ nguồn liệu thống, có nguồn trích dẫn cụ thể số tài liệu nghiên cứu ghi đầy đủ phần tài liệu tham khảo TP Hồ Chí Minh, tháng 04 năm 2021 Tác giả Trịnh Thanh Tâm ii LỜI CẢM ƠN Đầu tiên, xin trân trọng gửi lời cảm ơn đến TS Nguyễn Trần Phúc, thầy ln tận tình hướng dẫn, hỗ trợ, ủng hộ động viên suốt q trình hồn thành bảo vệ luận văn Tơi xin chân thành cảm ơn Ban lãnh đạo, thầy cô trường Đại học Ngân hàng TP.HCM tận tình truyền đạt kiến thức ngành học, đặt biệt quý thầy cô khoa sau đại học hỗ trợ thông tin kịp thời để tơi hồn thành luận văn Và để đạt kết hôm nay, biết ơn đến ba mẹ, anh chị em gia đình ln động viên hỗ trợ suốt thời gian qua Tôi xin gửi lời trân trọng cảm ơn chân thành đến người Trịnh Thanh Tâm iii TÓM TẮT Phần Tiếng Việt 1.1 Tiêu đề Các yếu tố tác động đến hiệu hoạt động Ngân hàng Thương mại Việt Nam theo CAMELS 1.2 Tóm tắt Lý chọn đề tài nghiên cứu: Dựa mơ hình CAMELS, đánh giá yếu tố tác động đến hiệu hoạt động Ngân hàng Thương mại Việt Nam Mơ hình nghiên cứu tác động yếu tố như: mức độ an toàn vốn, chất lượng tài sản, hiệu quản lý, thu nhập, chất lượng khoản, mức độ nhạy cảm với rủi ro thị trường quy mô ngân hàng Mục tiêu nghiên cứu: Xác định nhân tố mơ hình CAMELS tác động đến hiệu hoạt động Ngân hàng thương mại Việt Nam, từ đề xuất số khuyến nghị nhằm nâng cao hiệu hoạt động cho Ngân hàng thương mại Việt Nam Phương pháp nghiên cứu: Nghiên cứu sử dụng số liệu 17 ngân hàng thương mại niêm yết thị trường HOSE, HNX, UpCOM, sử dụng phương pháp thống kê mơ tả, phân tích tương quan, phân tích hồi quy liệu bảng khơng cân phương pháp bình phương tối thiểu tổng quát (GLS) dùng để xác định yếu tố ảnh hưởng đến hiệu ngân hàng Kết nghiên cứu: mức độ an toàn vốn, thu nhập, khoản, mức độ nhạy cảm với rủi ro thị trường quy mơ ngân hàng có tác động chiều với hiệu hoạt động Kết luận hàm ý: Kết nghiên cứu cung cấp thêm chứng khẳng định lý thuyết nghiên cứu trước yếu tố mơ hình CAMELS ảnh hưởng đến hiệu hoạt động Ngân hàng thương mại Việt Nam Đồng thời, nghiên cứu đưa số đề xuất Ngân hàng Thương mại tham khảo nhằm nâng cao hiệu hoạt động tương lai 1.3 Từ khóa: CAMELS, Hiệu hoạt động, Ngân hàng thương mại, NIM, Tobin’s Q iv English 2.1 Title Factors affecting the performance of Commercial Banks in Viet Nam using CAMELS 2.2 Abstract Reasons for writing: Based on CAMELS model, assessing factors affecting the performance of commercial banks in Viet Nam The model studies the impact of factors such as capital safety, asset quality, management efficiency, income quality, liquidity quality, sensitivity to market risks and bank size Problem: Identifying factors in the CAMELS model the affect the performance of commercial banks in Vietnam, thereby proposing a number of recommendations to improve operational efficiency for commercial banks in Vietnam Methods: The study uses data of 17 commercial banks listed on HOSE, HNX, UPCOM Using descriptive statistical methods, analysis of correlation, regression analysis of unbalanced table data the general least squares method (GLS) is used to determine the factors affecting the efficiency of banks Results: Research results indicate that capital adequacy, income, liquidity, sensitivity to market risks bank size have a positive impact on operating efficiency Conclusion: The research results provide additional evidence confirming theories and previous studies on the factors in CAMELS model affecting performance of Commercial Banks in Viet Nam Furthermore, the study also gives recommend for Commercial Banks to enhance operating efficiency 2.3 Keywords: CAMELS, Performance, Commercial Banking, NIM, Tobin’s Q v MỤC LỤC Trang LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT iii MỤC LỤC v DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT vii DANH MỤC BẢNG x CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Đặt vấn đề 1.2 Tính cấp thiết đề tài 1.3 Mục tiêu đề tài 1.3.1 Mục tiêu tổng quát 1.3.2 Mục tiêu cụ thể 1.4 Câu hỏi nghiên cứu 1.5 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5.1 Đối tượng nghiên cứu 1.5.2 Phạm vi nghiên cứu 1.6 Dữ liệu phương pháp nghiên cứu 1.6.1 Dữ liệu nghiên cứu 1.6.2 Phương pháp nghiên cứu 1.7 Đóng góp đề tài 1.8 Kết cấu luận văn CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC 2.1 Tổng quan hiệu hoạt động Ngân hàng Thương mại 2.1.1 Khái niệm hiệu hoạt động Ngân hàng Thương mại 2.1.2 Các yếu tố tác động đến hiệu hoạt động NHTM 10 2.1.2.1 Các yếu tố mơ hình CAMELS 10 2.1.2.2 Các lý thuyết khác 18 2.2 Các nghiên cứu trước 19 2.2.1 Những nghiên cứu ngước 19 vi 2.2.2 Những nghiên cứu ngước 29 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 35 3.1 Mơ hình nghiên cứu 35 3.2 Đo lường biến 35 3.2.1 Biến phụ thuộc 36 3.2.2 Các biến độc lập 37 3.2.3 Biến kiểm soát 37 3.3 Giả thuyết nghiên cứu 38 3.4 Dữ liệu nghiên cứu 47 3.5 Phương pháp nghiên cứu 48 3.6 Quy trình nghiên cứu 50 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 51 4.1 Thống kê mô tả 51 4.2 Phân tích tương quan 54 4.2.1 Phân tích tương quan mơ hình NIM 54 4.2.2 Phân tích tương quan mơ hình TOBIN’s Q 55 4.3 Phân tích hồi quy 55 4.3.1 Phân tích hồi quy theo mơ hình Pooled – OLS, FEM REM 55 4.3.2 Lựa chọn phương pháp hồi quy 57 4.3.3 Kiểm định khuyết tật mơ hình 58 4.3.4 Phân tích hồi quy GLS 60 4.4 Thảo luận kết hồi quy theo GLS 62 4.4.1 Ảnh hưởng tỷ lệ an toàn vốn đến hiệu hoạt động – CAR 62 4.4.2 Ảnh hưởng tỷ lệ nợ xấu đến hiệu hoạt động – AQ 62 4.4.3 Ảnh hưởng tỷ lệ chi phí hoạt động lợi nhuận đến hiệu hoạt động – OE 63 4.4.4 Ảnh hưởng tỷ lệ lợi nhuận vốn CSH đến hiệu hoạt động – EQ 63 4.4.5 Ảnh hưởng tỷ lệ cho vay khách hàng tiền gửi khách hàng đến hiệu hoạt động – LIQR 64 4.4.6 Ảnh hưởng tỷ lệ danh mục chứng khoán tổng tài sản đến hiệu hoạt động – SEN 64 4.4.7 Ảnh hưởng quy mô ngân hàng đến hiệu hoạt động – SIZE 65 vii CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 67 5.1 Kết luận 68 5.2 Một số đề xuất gia tăng hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam68 5.2.1 Đề xuất tăng tỷ lệ an toàn vốn 68 5.2.2 Đề xuất tăng lợi nhuận 69 5.2.3 Đề xuất chất lượng khoản 71 5.2.4 Đề xuất độ nhạy rủi ro thị trường 72 5.2.5 Đề xuất tăng quy mô ngân hàng 73 5.3 Hạn chế đề tài 73 5.4 Hướng nghiên cứu 74 TÀI LIỆU THAM KHẢO i PHỤ LỤC vii viii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Diễn giải BCTC Báo cáo tài CAR Capital Adequacy Ratio - Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu FEM Fixed Effects Model – Mơ hình tác động cố định AQ Chất lượng tài sản GLS Generalized Least Squares - Phương pháp bình phương tối thiểu tổng quát TCTC Tổ chức tài HNX Sàn chứng khốn Hà Nội HOSE Sàn chứng khoán TP.HCM SEN Độ nhạy rủi ro thị trường OE Hiệu quản lý EQ Chất lượng thu nhập SIZE Quy mô ngân hàng NHTM Ngân hàng thương mại NIM Tỷ lệ thu nhập lãi LIQR Thanh khoản OLS Bình phương nhỏ thơng thường OP Chi phí hoạt động REM Random Effects Model – Mơ hình tác động ngẫu nhiên iv 10 Fani, K A., Khan, V J., Kumar, B., & Kumar, B (2018) Impact of Internal and External Factors on Bank Performance in Pakistan International and Public Affairs, 2(4), 66-77 11 Kengatharan, L (2018) Camel Rating System and Performance of Commercial Banks in Sri Lanka Sumedha Journal of Management, 7(2), 55-61 12 Nasserinia, A., Ariff, M., & Fan-Fah, C (2014) Key determinants of Japanese commercial banks performance Pertanika Journal of Social Science and Humanities, 22(1), 17-38 13 Lelissa, T B (2014) The determinants of Ethiopian commercial banks performance European Journal of Business and Management, 6(14), 52-62 14 Bashatweh, A D., & Ahmed, E Y (2020) Financial Performance Evaluation of the commercial banks in Jordan: Based on the CAMELS Framework International Journal of Advanced Science and Technology, 29(5), 985-994 15 Saif-Alyousfi, A Y., Saha, A., & Md-Rus, R (2017) Shareholders’ value of Saudi commercial banks: A comparative evaluation between Islamic and conventional banks using CAMEL parameters International Journal of Economics and Financial Issues, 7(1), 97-105 16 Olweny, T., & Shipho, T M (2011) Effects of banking sectoral factors on the profitability of commercial banks in Kenya Economics and Finance Review, 1(5), 1-30 17 Dang, U (2011) The CAMEL rating system in banking supervision A case study 18 Gilbert, R A., Meyer, A P., & Vaughan, M D (2002) Could a CAMELS Downgrade Model Improve Off-Site Surveillance? Federal Reserve Bank of St In Louis Economic Review 19 Brown, C., Dark, J., & Davis, K (2010) Exchange traded contracts for difference: Design, pricing, and effects Journal of Futures Markets, 30(12), 11081149 v 20 Ghasempour, S., & Salami, M (2016) Ranking Iranian private banks based on the CAMELS model using the AHP hybrid approach and TOPSIS International Journal of Academic Research in Accounting, Finance and Management Sciences, 6(4), 52-62 21 Rose, P.S., (1999), Commercial bank management, Boston, Mass: irwin/McGrawHil, USA 22 Dash, M., & Das, A (2009) A CAMELS analysis of the Indian banking industry Available at SSRN 1666900 23 Dash, M., & Das, A (2013) Performance Appraisal of Indian Banks Using CAMELS Rating IUP Journal of Bank Management, 12(2) 24 Farrell, M J (1957) The measurement of productive efficiency Journal of the Royal Statistical Society: Series A (General), 120(3), 253-281 25 Daft, R., L (2008) Management”, 8th Ed., Mason: Thomson South-Western 26 Peter S Rose and Sylvia C Hudgins (2008), Bank Management & Financial Service 27 Athanasoglou, P., Delis, M., & Staikouras, C (2005) Determinants of bank profitability in the South Eastern European region 28 Sangmi, M U D., & Nazir, T (2010) Analyzing financial performance of commercial banks in India: Application of CAMEL model Pakistan Journal of Commerce and Social Sciences (PJCSS), 4(1), 40-55 29 Jha, S., & Hui, X (2012) A comparison of financial performance of commercial banks: A case study of Nepal African Journal of Business Management, 6(25), 7601-7611 30 Ghasempour, S., & Salami, M (2016) Ranking Iranian private banks based on the CAMELS model using the AHP hybrid approach and TOPSIS International Journal of Academic Research in Accounting, Finance and Management Sciences, 6(4), 52-62 31 Grier, Waymond A (2007) “Credit Analysis of Financial Institutions” 2nd ed Euromoney Institution Investor PLC vi 32 Al-Muharrami, S., & Matthews, K (2009) Market power versus efficientstructure in Arab GCC banking Applied Financial Economics, 19(18), 1487-1496 33 Nzongang, T., & Atemnkeng, J (2006) Market Structure and Profitability Performance in the Banking Industry of CFA countries: the Case of Commercial Banks in Cameroon.[Online] May 2006 34 Rostami, M (2015) Determination of Camels model on bank’s performance International journal of multidisciplinary research and development, 2(10), 652-664 35 Aspal, P K., & Nazneen, A (2014) An empirical analysis of capital adequacy in the Indian private sector banks American Journal of Research Communication, 2(11), 28-42 36 Soni, R (2012) Applicability of CAMELS rating for supervisory regulation of the Indian banking system Vishwakarma Business Review, 2(2), 14-20 vii PHỤ LỤC PHỤ LỤC 1: CÁC NHTM VIỆT NAM TRONG PHẠM VI NGHIÊN CỨU Mã Chứng STT Niêm Tên Ngân hàng Khoán yết VCB Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam HOSE CTG Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam HOSE BID Ngân hàng TMCP Đầu Tư Phát Triển Việt Nam HOSE EIB Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam HOSE HDB Ngân hàng TMCP Phát Triển Hồ Chí Minh HOSE MBB Ngân hàng TMCP Quân Đội HOSE STB Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín HOSE VPB Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng HOSE TCB Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam HOSE 10 TPB Ngân hàng TMCP Tiên Phong HOSE 11 LPB Ngân hàng TMCP Bưu Điện Liên Việt UpCOM 12 VIB Ngân hàng TMCP Quốc Tế Việt Nam UpCOM 13 KLB Ngân hàng TMCP Kiên Long UpCOM 15 BAB Ngân hàng TMCP Bắc Á UpCOM viii 14 ACB Ngân hàng TMCP Á Châu HNX 16 SHB Ngân hàng TMCP Sài Gòn-Hà Nội HNX 17 NVB Ngân hàng TMCP Quốc Dân HNX ix PHỤ LỤC 2: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU THỐNG KÊ MÔ TẢ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU SỰ TƯƠNG QUAN GIỮA CÁC BIẾN x KIỂM ĐỊNH ĐA CỘNG TUYẾN KẾT QUẢ HỒI QUY NIM THEO MƠ HÌNH POOLED OLS xi KẾT QUẢ HỒI QUY TOBIN’S Q THEO POOLED OLS KẾT QUẢ HỒI QUY NIM THEO MƠ HÌNH FEM xii KẾT QUẢ HỒI QUY TOBIN’S Q THEO MÔ HÌNH FEM KẾT QUẢ HỒI QUY NIM THEO MƠ HÌNH REM xiii KẾT QUẢ HỒI QUY TOBIN’S Q THEO MÔ HÌNH REM KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH HAUSMAN MƠ HÌNH NIM xiv KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH HAUSMAN MƠ HÌNH TOBIN’S Q KIỂM ĐỊNH PHƯƠNG SAI SAI SỐ THAY ĐỔI MƠ HÌNH NIM xv KIỂM ĐỊNH PHƯƠNG SAI SAI SỐ THAY ĐỔI MƠ HÌNH TOBIN’S Q KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH TƯƠNG QUAN CHUỖI MƠ HÌNH NIM KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH TƯƠNG QUAN CHUỖI MƠ HÌNH TOBIN’S Q xvi KHẮC PHỤC KHUYẾT TẬT BẰNG PHƯƠNG PHÁP GLS MƠ HÌNH NIM xvii KHẮC PHỤC KHUYẾT TẬT BẰNG PHƯƠNG PHÁP GLS MH TOBIN’s Q TÓM TẮT KẾT QUẢ THEO PHƯƠNG PHÁP MƠ HÌNH NIM xviii TĨM TẮT KẾT QUẢ THEO PHƯƠNG PHÁP MƠ HÌNH TOBIN’s Q ... ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH TRỊNH THANH TÂM CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM THEO CAMELS Chuyên... THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC 2.1 Tổng quan hiệu hoạt động Ngân hàng Thương mại 2.1.1 Khái niệm hiệu hoạt động Ngân hàng Thương mại 2.1.2 Các yếu tố tác động đến hiệu hoạt động NHTM... Ngân hàng Thương mại Việt Nam theo CAMELS 1.2 Tóm tắt Lý chọn đề tài nghiên cứu: Dựa mô hình CAMELS, đánh giá yếu tố tác động đến hiệu hoạt động Ngân hàng Thương mại Việt Nam Mơ hình nghiên cứu tác