ĐỀ TÀI:CÔNG TY CHỨNG KHOÁNBÀI LUẬN MÔN THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH VÀ CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH KHOA TÀI CHÍNH -o.O.o - ĐỀ TÀI:CƠNG TY CHỨNG KHỐN BÀI LUẬN MƠN THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH VÀ CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH Sinh viên: Ngơ Trúc Quỳnh MSSV: 030632163435 GVHD: Th.S Phạm Thị Mỹ Châu TP.HỒ CHÍ MINH - NĂM 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH KHOA TÀI CHÍNH -o.O.o - NHĨM ĐỀ TÀI:CƠNG TY CHỨNG KHỐN BÀI LUẬN MƠN THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH VÀ CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH TP.HỒ CHÍ MINH - NĂM 2017 MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU Sau 20 năm hình thành phát triển, thị trường chứng khốn Việt Nam có bước tiến quan trọng hội nhập quốc tế, ngày lớn mạnh trở thành kênh đầu tư hấp dẫn nhiều nhà đầu tư nước, kênh huy động vốn trung dài hạn cho kinh tế Cùng với đó, tính minh bạch cơng ty niêm yết cải thiện đáng kể, doanh nghiệp quan tâm nhiều đến quản trị cơng ty, phát triển bền vững Thị trường chứng khốn thể vai trò tốt cơng tác thúc đẩy q trình cổ phần hóa hiệu Thị trường chứng khốn hỗ trợ tích cực cho trình tái cấu trúc hệ thống ngân hàng giúp ngân hàng tăng tổng vốn điều lệ Ngoài ra, hệ thống tổ chức kinh doanh dịch vụ chứng khốn có phát triển mạnh tái cấu trúc số lượng, quy mô vốn, nghiệp vụ công nghệ với mạng lưới chi nhánh phòng giao dịch tỉnh,thành phố nước Góp phần vào phát triển thị trường chứng khốn cơng ty chứng khốn, họ nhà môi giới trung gian, định chế tài thị trường chứng khốn, có nghiệp vụ chuyên môn, đội ngũ nhân viên lành nghề thực vai trị trung gian mơi giới mua-bán chứng khốn, tư vấn đầu tư thực số nghiệp vụ khác cho nhà đầu tư tổ chức phát hành Các cơng ty chứng khốn tác nhân quan trọng thúc đẩy phát triển thị trường chứng khốn qua thúc đẩy phát triển kinh tế cơng ty chứng khốn giúp cho chứng khốn lưu thơng từ nhà phát hành tới nhà đầu tư, giúp huy động vốn phân bổ nguồn vốn vào nơi sử dụng hiệu Qua thúc đẩy hoạt động sản xuất, mua bán hàng hóa giúp cho tồn kinh tế tăng trưởng Chính tầm quan trọng cơng ty chứng khốn nên nghiên cứu đề tài công ty chứng khốn để hiểu rõ khái niệm, vai trị nghiệp vụ chủ yếu công ty chứng khốn với việc tìm hiểu tình hình hoạt động, thực trạng công ty chứng khoán DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT CHỮ VIẾT TẮT CHỮ VIẾT ĐẦY ĐỦ (TIẾNG VIỆT) BLPH Bảo lãnh phát hành CK Chứng khốn CP Cổ phiếu CTCK Cơng ty chứng khoán HNX Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội HOSE Sở giao dịch chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh IPO Phát hành cổ phiếu công chúng lần đầu NĐT Nhà đầu tư NHTM Ngân hàng thương mại OTC Thị trường phi tập trung SGDCK Sở giao dịch chứng khoán STT Số thứ tự TCPH Tổ chức phát hành TTCK Thị trường chứng khoán UBCKNN Ủy ban Chứng khốn Nhà nước DANH MỤC BẢNG VÀ HÌNH Thị phần mơi giới chứng khốn HOSE q I/2017 28 I.GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY CHỨNG KHỐN Khái niệm Cơng ty chứng khốn tổ chức tài trung gian thị trường chứng khốn, thực trung gian tài thơng qua hoạt động chủ yếu mua bán chứng khốn, mơi giới chứng khốn cho khách hàng để hưởng hoa hồng, phát hành bảo lãnh chứng khoán, tư vấn đầu tư quản lý quỹ đầu tư Công ty Chứng khốn tổ chức hình thức cơng ty trách nhiệm hữu hạn công ty cổ phần theo quy định Luật Doanh nghiệp Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp Giấy phép thành lập hoạt động cho cơng ty chứng khốn Giấy phép đồng thời giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh (Theo điều 59, Luật Chứng khoán 2006) Điều kiện vốn cơng ty Chứng khốn CTCK có vốn điều lệ vốn thực góp, tối thiểu mức vốn pháp định theo quy định pháp luật Vốn pháp định cho nghiệp vụ kinh doanh CTCK Việt Nam là: + Mơi giới chứng khốn: 25 tỷ đồng Việt Nam + Tự doanh chứng khoán: 100 tỷ đồng Việt Nam + Bảo lãnh phát hành chứng khoán: 165 tỷ đồng Việt Nam + Tư vấn đầu tư chứng khốn: 10 tỷ đồng Việt Nam Mơ hình hoạt động cơng ty Chứng khốn1 * Cơng ty chun doanh chứng khốn Theo mơ hình này, hoạt động kinh doanh CK công ty độc lập, chun mơn hóa lĩnh vực CK đảm nhận; ngân hàng không trực tiếp tham gia kinh doanh chứng khoán Bùi Kim Yến (2013), Thị trường chứng khoán, NXB Lao động xã hội, Hà Nội Ưu điểm: + Hạn chế rủi ro cho hệ thống ngân hàng + Tạo điều kiện cho TTCK phát triển tính chun mơn hóa cao * Cơng ty đa kinh doanh chứng khốn tiền tệ Theo mơ hình này, ngân hàng thương mại (NHTM) hoạt động với tư cách chủ thể kinh doanh chứng khoán, bảo hiểm kinh doanh tiền tệ Mơ hình chia làm hai loại: + Đa phần: Các ngân hàng muốn kinh doanh chứng khoán, kinh doanh bảo hiểm phải lập công ty độc lập hoạt động tách rời + Đa hoàn toàn: Các ngân hàng kinh doanh chứng khoán, kinh doanh bảo hiểm bên cạnh kinh doanh tiền tệ Ưu điểm: Ngân hàng đa dạng hóa, kết hợp nhiều lĩnh vực kinh doanh, nhờ giảm bớt rủi ro cho hoạt động kinh doanh chung, khả chịu đựng biến động thị trường cao Hơn nữa, ngân hàng tận dụng mạnh vốn để kinh doanh chứng khoán; khách hàng sử dụng nhiều dịch vụ đa dạng ngân hàng Hạn chế: Không phát triển TTCK ngân hàng có xu hướng bảo thủ, thích hoạt động tín dụng truyền thống bảo lãnh phát hành cổ phiếu, trái phiếu Nếu có biến động TTCK ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh tiền tệ ngân hàng, dễ dẫn đến khủng hoảng tài Tại Việt Nam,quy mơ nhiều NHTM chưa đủ lớn đặc biệt vốn dài hạn thấp, hoạt động NHTM Việt Nam chủ yếu lĩnh vực thương mại ngắn hạn Do đó, để bảo vệ an tồn mình, qui định NHTM muốn kinh doanh chứng khoán phải tách biệt phần vốn tự có để thành lập CTCK chuyên doanh trực thuộc, hạch toán độc lập với ngân hàng II VAI TRỊ CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN Vai trị CTCK thể qua nghiệp vụ CTCK Thông qua hoạt động này, CTCK thực tạo ảnh hưởng mạnh mẽ đến phát triển thị trường chứng khoán nói riêng kinh tế nói chung CTCK trở thành tác nhân quan trọng thiếu trình phát triển thị trường chứng khốn Nhờ có CTCK mà CK lưu thơng từ nhà phát hành tới nhà đầu tư có tính khoản, qua huy động vốn nhàn rỗi để phân bổ vào nơi sử dụng có hiệu Chức huy động vốn Công ty chứng khốn định chế tài bán trung gian nên vai trị huy động vốn thể đơn giản cầu nối kênh dẫn vốn từ hay số phận kinh tế thừa vốn đến phận khác kinh tế thiếu vốn CTCK thường đảm nhiệm vai trò qua hoạt động tư vấn bảo lãnh phát hành, môi giới chứng khoán, thu xếp vốn cho doanh nghiệp * Trên thị trường sơ cấp: CTCK cầu nối nhà phát hành nhà đầu tư, giúp tổ chức phát hành huy động vốn cách nhanh chóng thơng qua nghiệp vụ bảo lãnh phát hành CTCK với nghiệp vụ chuyên môn, kinh nghiệm nghề nghiệp máy tổ chức hợp lí, họ thực tốt vai trị trung gian môi giới mua bán, phát hành CK, tư vấn đầu tư thực tốt số dịch vụ khác cho người đầu tư người phát hành * Trên thị trường thứ cấp: CTCK cầu nối NĐT, trung gian chuyển khoản đầu tư thành tiền ngược lại Trong môi trường đầu tư ổn định, nhà đầu tư (NĐT) chọn CK có tính khoản cao, họ ln có nhu cầu chuyển đổi số vốn tạm thời nhàn rỗi thành khoản đầu tư ngược lại CTCK với nghiệp vụ môi giới, tư vấn đầu tư đảm nhận tốt vai trò chuyển đổi này, giúp cho nhà đầu tư giảm thiểu thiệt hại giá trị khoản đầu tư 10 Hình 4.1 Cấu trúc thị trường chứng khốn ( Nguồn: ViettinBankSc ) Hình 4.2 Sơ đồ tổ chức Sở giao dịch chứng khoán TP.HCM ( Nguồn: Sở Giao dịch chứng khoán TP.HCM ) 34 Hình 4.3 Sơ đồ tổ chức Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội ( Nguồn: Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội) Nguyên tắc hoạt động Sở Giao dịch Chứng khoán Sở giao dịch chứng khoán hoạt động dựa ba nguyên tắc bản: + Nguyên tắc trung gian: Mọi hoạt động gia dịch phải thông qua CTCK, nhà môi giới Nhà môi giới thực giao dịch theo lệnh khách hàng hưởng hoa hồng + Nguyên tắc đấu giá: Giá giao dịch thị trường định thông qua việc đấu giá lệnh mua lệnh bán, đảm bảo công với đối tượng + Nguyên tắc công khai: Cơng khai hoạt động cơng ty niêm yết, tình hình giao dịch thị trường với ba tiêu chí: xác, kịp thời, đầy đủ Thành viên Sở giao dịch chứng khốn * Nhà mơi giới chứng khốn gồm: 35 + Nhà mơi giới hưởng hoa hồng: Nhà môi giới hưởng hoa hồng thành viên chủ yếu Sở Giao dịch Chứng khoán + Nhà mơi giới chun gia chứng khốn: nước phát triển, SGDCK, loại chứng khoán giao dịch quầy giao dịch định Trong quầy có số nhà mơi giới chun mơn Hội đồng Quản trị Sở phân công thực mua, bán số loại chứng khoán định + Nhà môi giới độc lập: không phụ thuộc công ty môi giới * Nhà giao dịch cạnh tranh: người mua, bán chứng khoán thu lãi chênh lệch giá mua vào bán Cách thức tổ chức giao dịch Sàn giao dịch chứng khoán SGDCK tổ chức giao dịch chứng khốn thơng qua hệ thống giao dịch theo hai phương thức giao dịch giao dịch khớp lệnh giao dịch thỏa thuận 7.1 Giao dịch khớp lệnh 7.1.1 Khớp lệnh định kỳ Là phương thức giao dịch hệ thống giao dịch thực so khớp với lệnh mua lệnh bán khách hàng thời điểm xác định để hình thành mức giá ● Mức khối lượng giao dịch lớn ● Nếu có nhiều mức giá khối lượng giao dịch lớn mức giá chọn giá trùng gần với giá khớp lệnh đợt gần ● Áp dụng cho việc xác định giá mở cửa đóng cửa 7.1.2 Khớp lệnh liên tục Là phương thức giao dịch hệ thống giao dịch thực sở so khớp lệnh mua lệnh bán chứng khoán lệnh nhập vào hệ thống 36 7.2 Giao dịch thỏa thuận - Là phương thức giao dịch người mua người bán thông qua CTCK tự thỏa thuận với điều kiện giao dịch đại diện CTCK thành viên nhập thông tin vào hệ thống giao dịch để xác nhận giao dịch - Áp dụng cho Cổ phiếu/ Trái phiếu/ Chứng quỹ Các qui định giao dịch thỏa thuận SGDCK TP.HCM (HOSE) SGDCK Hà Nội (HNX) Tiêu thức Sàn GDCK TP.HCM (HOSE) Thời gian - 9h00’-11h30’ 13h00’-15h00’ giao dịch Sàn GDCK Hà Nội (HNX) - Trái phiếu có phương thức giao dịch thỏa thuận Đơn vị - Đối với Cổ phiếu: giao dịch -Đối với cổ phiếu (CP): Số lượng ≥ 20.000 CP Số lượng ≥ 5.000 CP -Đối với Trái phiếu: - Đối với Trái phiếu (TP): Không quy định số lượng Số lượng ≥ 1.000 TP + Lô chẵn: bội số 100,≥100 TP + Cho phép giao dịch lô lẻ: 1-99 TP Bước giá Không qui định bước giá giao dịch thỏa thuận Trình tự ● Trường hợp xác định đối tác giao dịch: giao dịch - NĐT tự thỏa thuận với đối tác giao dịch điều kiện giao dịch (giá, tốn…) - NĐT thơng báo với nhân viên giao dịch thỏa thuận thống với đối tác giao dịch, đại diện giao dịch nhập lệnh giao dịch vào hệ thống giao dịch 37 ● Trường hợp chưa xác định đối tác giao dịch: - Khi có nhu cầu, NĐT đặt lệnh thỏa thuận mua/bán chứng khoán CTCK - Căn vào lệnh khách hàng, đại diện giao dịch CTCK nhập lệnh vào hệ thống giao dịch Sở GDCK, lệnh hiển thị sổ lệnh thị trường - Căn vào thông tin sổ lệnh, CTCK liên lạc với để giúp khách hàng tìm kiếm thỏa thuận với đối tác giao dịch mức giá khối lượng giao dịch Khi đạt thỏa thuận, CTCK thực lệnh cho khách hàng Phương thức - NĐT chọn phương thức tốn: + Đa phương với chu kỳ toán T+3 toán + Song phương với chu kỳ toán T+2 + Trực tiếp với chu kỳ toán T+1 đến T+3 - Đối với trái phiếu: toán đa phương với chu kỳ toán T+1 Sửa lệnh - Giao dịch thỏa thuận thực không phép hủy, phép sửa trường hợp nhân viên nhập sai lệnh khách hàng - Giao dịch thỏa thuận chưa thực phép xóa + Trong giao dịch, trường hợp phát sai lệch so với lệnh gốc sau lệnh giao dịch thỏa thuận xác nhận, ĐDGD phép sửa lệnh giao dịch theo Quy trình sửa lệnh giao dịch thỏa thuận + Thời gian sửa lệnh giao dịch thỏa thuận phải hoàn tất chậm 15 phút trước phiên giao dịch Một vài Không cho phép thực lệnh Đối với Cổ phiếu ý giao dịch thỏa thuận chứng niêm yết CP bị tạm ngừng 38 khoán giao dịch ngày giao dịch 25 phiên, giao dịch ngày giao dịch ngày giao dịch trở lại, không thực giao dịch thỏa thuận có giá sở xác lập (Nguồn: website SGDCK TP.HCM Hà Nội) So sánh Sở Giao dịch chứng khoán TP.HCM Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội HOSE HNX Điều Vốn điều Từ 120 tỷ đồng Việt Nam trở Từ 30 tỷ đồng Việt Nam trở kiện lệ lên niêm Tình Hai năm liền trước năm đăng Năm liền trước năm đăng kí yết cổ hình kí có lãi khơng có lỗ lũy kế có lãi khơng có khoản nợ phiếu hoạt tính đến năm đăng ký niêm phải trả hạn 01 năm, (theo động yết Nghị kinh định doanh 58/201 Cơ 2/NĐ- sở hữu lên khơng có lỗ lũy kế tính đến thời điểm đăng ký niêm yết cấu Tối thiểu 20% cổ phiếu có Tối thiểu 15% số cổ phiếu có CP) quyền biểu công ty quyền biểu cơng ty ba trăm (300) cổ 100 cổ đơng khơng đơng khơng phải cổ đông lớn phải cổ đông lớn nắm giữ nắm giữ Tỷ lệ cổ Thành viên Ban đại diện quỹ đầu tư chứng khoán thành phiếu viên Hội đồng quản trị, Ban kiểm soát, Giám đốc (Tổng Giám nắm giữ đốc)… cơng ty đầu tư chứng khốn đại chúng phải cam kết nắm giữ 100% số chứng quỹ cổ phiếu sở hữu thời gian 06 tháng kể từ ngày niêm yết 50% số chứng quỹ cổ phiếu thời gian 06 tháng 39 Điều Vốn điều Từ 120 tỷ đồng Việt Nam trở Từ 10 tỷ đồng Việt Nam trở kiện lệ lên niêm Tình Hoạt động kinh doanh 02 Hoạt động kinh doanh yết trái hình năm liền trước năm đăng ký năm liền trước năm đăng ký phiếu hoạt niêm yết phải có lãi, khơng niêm yết phải có lãi (theo động có khoản nợ phải trả Nghị kinh hạn 01 năm định doanh 58/201 Quy định - Có trăm (100) Các trái phiếu đợt 2/NĐ- CP) hành lên phát người sở hữu trái phiếu phát hành có ngày đáo đợt phát hành hạn - Các trái phiếu đợt phát hành có ngày đáo hạn Quy Thời Nhà đầu tư đặt lệnh Từ 8h30 đến 11h vào tất định gian giao vào buổi sáng thứ đến ngày làm việc tuần giao dịch sáng thứ hàng tuần, nghỉ trừ ngày ngĩ lễ theo dịch giao dịch thứ chủ nhật hàng quy định Bộ luật Lao niêm tuần ngày lễ theo quy động yết định Bộ luật Lao động chứng Gíá tham -Là giá đóng cửa ngày có - Đối với cổ phiếu đăng khoán chiếu ký giao dịch, việc xác định giao dịch gần giá tham chiếu ngày giao - Trường hợp cổ phiếu, dịch tổ chức đăng chứng quỹ niêm ký giao dịch đề xuấtvà yết: tổ chức niêm yết tổ SGDCKHN chấp thuận - Giá tham chiếu cổ phiếu 40 chức tư vấn niêm yết (nếu giao dịch bình qn có) phải đưa mức giá dự gia quyền giá giao kiến đề làm giá tham chiếu dịch lô chẵn thực theo ngày giao dịch - Các trường hợp SGDCK TP.HCM điều chỉnh giá tham chiếu cổ phiếu, chứng quỹ phương thức khớp lệnh liên tục ngày có giao dịch khớp lệnh liên tục gần trước - SGDCKHN công bố giá tham chiếu hàng ngày + Trường hợp giao dịch cổ chứng khoánđang giao dịch - Trường hợp giao dịch chứng phiếu, chứng quỹ khơng khốn khơng hưởng cổ hưởng cổ tức tức quyền kèm theo, quyền kèm theo, giá tham giá tham chiếu ngày chiếu ngày giao dịch không hưởng quyền xác không hưởng quyền xác định theo nguyên tắc lấy giá định theo nguyên tắc lấy giá bình quân gia quyền ngày đóng cửa ngày giao dịch giao dịch gần điều chỉnh gần điều chỉnh theo giá theo giá trị cổ tức nhận trị cổ tức nhận giá giá trị quyền trị quyền kèm theo kèm theo, ngoại trừ + Trường hợp tách gộp trường hợp sau: cổ phiếu, giá tham chiếu + Doanh nghiệp phát hành ngày giao dịch trở lại trái phiếu chuyển đổi; + Doanh nghiệp phát hành xác định theo nguyên tắc lấy thêm cổ phiếu với giá phát giá đóng cửa ngày giao hành cao giá bình quân dịch trước ngày tách, gộp gia quyền ngày giao dịch điểu chỉnh theo tỷ lệ tách, liền trước ngày không hưởng gộp cổ phiếu quyền sau điều chỉnh - Các trường hợp SGDCK 41 TP.HCM không điều chỉnh quyền khác (nếu có) giá tham chiếu cổ phiếu, chứng quỹ: - Trường hợp tách gộp cổ phiếu, giá tham chiếu + Trường hợp giá phát hành ngày giao dịch trở lại quyền mua cổ phiếu, chứng xác định theo nguyên tắc lấy quỹ lớn giá đóng cửa giá bình qn gia quyền của cổ phiếu, chứng quỹ ngày giao dịch trước ngày trước ngày không hưởng tách, gộp điều chỉnh theo tỷ quyền lệ tách, gộp cổ phiếu + Trường hợp phát hành trái - Trong số trường hợp phiếu chuyển đổi (kể phát cần thiết, SGDCK Hà Nội có hành cho cổ đơng hữu), thể áp dụng phương pháp xác phát hành chứng khoán riêng định giá tham chiếu khác sau lẻ, chào bán chứng khốn cho UBCKNN chấp nhà đầu tư khơng phải cổ thuận đông hữu, phát hành cổ phiếu theo chương trình lựa chọn cho người lao động công ty trường hợp phát hành khác không ảnh hưởng đến quyền cổ đông hữu Biên độ Đối với giao dịch cổ phiếu Đối với cổ phiếu niêm yết ± dao động chứng quỹ đóng, chứng 10% giá quỹ ETF ± 7% Lệnh - Lệnh giới hạn LO giao dịch - Lệnh giao dịch mức giá khớp lệnh xác định mở cửa (ATO) 42 - Lệnh giao dịch mức giá khớp lệnh xác định đóng cửa (ATC) - Lệnh thị trường (MP) Nguyên - Ưu tiên giá: lệnh mua có - Các lệnh có giá tốt tắc khớp mức giá cao ưu tiên ưu tiên lựa chọn trước lệnh thực trước; lệnh bán có - Nếu có nhiều lệnh mức giá thấp ưu mức giá lệnh tiên thực trước nhập vào hệ thống trước - Ưu tiên thời gian: trường thực trước hợp lệnh mua, lệnh bán - Nếu lệnh mua lệnh bán có mức giá lệnh thỏa mãn giá nhập vào hệ thống giao dịch mức giá thực trước ưu tiên thực giá lệnh nhập vào trước hệ thống trước - Lệnh giao dịch thực tồn phần theo bội số đơn vị giao dịch (Nguồn : Cơng ty Cổ phần chứng khốn Sài Gịn) 43 PHỤ LỤC CÁC CƠNG TY CHỨNG KHỐN STT Tên cơng ty Vốn điều lệ Cơng ty cổ phần chứng khốn 58,619,400,000 Website www.apsc.com.vn Alpha Công ty cổ phần chứng khốn An 397,000,000,000 Bình Cơng ty cổ phần chứng khốn An 135,000,000,000 www.apsi.com.vn Phát Cơng ty cổ phần chứng khốn 135,000,000,000 Artex Cơng ty cổ phần chứng khốn 56,000,000,000 www.asias.com.vn ASC Cơng ty cổ phần chứng khốn 500,000,000,000 www.aseansc.com Asean Cơng ty cổ phần chứng khốn 400,000,000,000 www.bsi.com Beta Cơng ty cổ phần chứng khốn Bảo 300,000,000,000 www.bmsc.com Minh Cơng ty cổ phần chứng khốn 593,418,000,000 Dầu khí 10 Cơng ty cổ phần chứng khốn 150,000,000,000 Eurocapital 11 Cơng ty cổ phần chứng khốn 903,437,270,000 www.fpts.com.vn FPT 12 Cơng ty cổ phần chứng khốn 55,000,000,000 www.rose.com.vn Hồng Gia 13 Cơng ty cổ phần chứng khốn 50,200,000,000 www.hvsvn.com HVS Việt Nam 14 Cơng ty cổ phần chứng khốn 135,000,000,000 Nhất Việt 15 Cơng ty cổ phần chứng khốn 41,000,000,000 japan-sec.vn Nhật Bản 16 Cơng ty cổ phần chứng khoán Phú 155,000,000,000 www.phugiasc.vn Gia 17 Cơng ty cổ phần chứng khốn Phú 320,000,000,000 www.phs.vn Hưng 18 Cơng ty cổ phần chứng khốn 340,000,000,000 Phương Nam 19 Cơng ty cổ phần chứng khốn 240,000,000,000 phương Đơng 20 Cơng ty cổ phần chứng khốn phố 503,000,000,000 www.wss.com.vn Wall 21 Cơng ty cổ phần chứng khốn 170,000,000,000 Quốc gia 22 Cơng ty cổ phần chứng khốn 135,000,000,000 www.irs.com.vn Quốc tế Hồng Gia 23 Cơng ty cổ phần chứng khốn 60,000,000,000 www.vise.com.vn Quốc tế Việt Nam 24 Cơng ty cổ phần chứng khoán 700,000,000,000 www.vdsc.com.vn Rồng Việt 25 26 Cơng ty cổ phần chứng khốn 300,000,000,000 www.sbbsjsc.com SaigonBank Berjaya Cơng ty cổ phần chứng khốn Sen 135,000,000,000 Vàng 27 Cơng ty cổ phần chứng khốn Sao 135,000,000,000 Việt 28 Cơng ty cổ phần chứng khốn 150,000,000,000 SHB 29 Cơng ty cổ phần chứng khốn SJC 53,000,000,000 30 Cơng ty cổ phần chứng khốn 310,000,000,000 www.sjcs.com.vn Smarttlnvest 31 Cơng ty cổ phần chứng khốn Sài 4,900,636,840,… www.ssi.com.vn Gịn 32 Cơng ty TNHH chứng khốn ACB 1,500,000,000,… 33 Cơng ty TNHH Chứng khoán 700,000,000,000 Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam 34 Cơng ty TNHH Chứng khốn 970,000,000,000 www.vpbs.com.vn Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng 35 36 Công ty TNHH Chứng khốn 146,000,000,000 www.shinhansec.c Shinhan Việt Nam om.vn Cơng ty TNHH MTV Chứng 829,000,000,000 khoán Maybank Kim Eng 37 Công ty TNHH MTV Ngân hàng 500,000,000 Đông Á 38 Cơng ty TNHH tư vấn đầu tư 10,823,458,000 chứng khốn TC capital Việt Nam Nguồn: Ủy ban chứng khoán Nhà nước TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt Bùi Kim Yến-chủ biên (2013), Giáo trình Thị trường chứng khốn, Nhà xuất Lao động xã hội, Hà Nội Đặng Văn Dân-chủ biên (2014), Bài tập giải thị trường chứng khoán,Nhà xuất Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh Tiếng nước ngồi Văn pháp luật hành Luật Chứng khoán 2006 số 70/2006/QH11 ngày 29/6/2016 Luật Chứng khoán sửa đổi, bổ sung số điều luật Luật Chứng Khoán số 62/2010/QH12 ngày 06/12/2010 Nghị định số 58/2012/NĐ-CP ngày 20/7/2012 Chính phủ: Quy định chi tiết hướng dẫn thi hành số điều Luật Chứng khoán Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật Chứng khoán Thông tư số 210/2012/TT-BTC ngày 30/11/2012 hướng dẫn thành lập hoạt động cơng ty chứng khốn Trang thơng tin điện tử Sở giao dịch chứng khốn TP.HCM: http://www.hsx.vn Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội: http://www.hnx.vn Bộ Tư pháp: http://moj.gov.vn 10 Cổng thông tin điện tử nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam: http://www.chinhphu.vn 11 Uỷ ban chứng khoán Nhà nước: ssc.gov.vn 12 Cơng ty cổ phần chứng khốn Sài Gịn- Hà Nội: www.shs.com.vn 13 Thư viện pháp luật : thuvienphapluat.vn 14 Tin nhanh Dữ liệu chứng khốn tài Việt Nam: Vietstock.vn 15 Báo đầu tư chứng khoán: tinnhanhchungkhoan.vn 16 Thời báo Tài Việt Nam: thoibaotaichinhvietnam.vn 17 Báo Lao động điện tử: laodong.com.vn 18 Stockbiz.vn 19 Kênh thông tin kinh tế-tài Việt Nam:cafef.vn 20 Nhịp sống kinh tế Việt Nam giới: vneconomy.vn 21 Dân kinh tế: www.dankinhte.vn 22.Trung tâm lưu ký chứng khoán: www.vsd.vn 23 Việt Báo-vietbao.vn 24 Cơng ty cổ phần chứng khốn Ngân hàng Công thương Việt Nam: vietinbanksc.com.vn ... phối chứng quỹ mở * D? ??ch vụ IPO - D? ??ch vụ tư vấn đấu giá cổ phần - D? ??ch vụ hỗ trợ đăng ký danh sách đấu giá * D? ??ch vụ hỗ trợ vốn - Ứng trước tiền bán - D? ??ch vụ giao d? ??ch ký quỹ -D? ??ch vụ gửi tin nhắn... hàng khớp lệnh * D? ??ch vụ hỗ trợ giao d? ??ch - D? ??ch vụ đặt lệnh qua email, fax, telephone, Bloomberg, Reuters - Kiểm tra số d? ? tài khoản trực tuyến - D? ??ch vụ giao d? ??ch trực tuyến d? ?? sử d? ??ng, đảm bảo... CTCK phải thực với danh nghĩa mình, khơng mượn danh nghĩa người khác thực với danh nghĩa cá nhân cho người khác sử d? ??ng tài khoản tự doanh - Trên Sở Giao d? ??ch chứng khoán (SGDCK): Lệnh mua bán