Hng dn hp dng chng 1 2 3 thang 5

Hướng dẫn Hợp đồng – Chương 1, 2, Tháng - 2016 Dự án: Xây dựng lực hỗ trợ sách cho Ban PPP – Bộ Giao thông vận tải Hợp đồng số: MOT – CS – 9/HDKT – PMU1 Tư vấn: Liên danh tư vấn Công ty TNHH Ernst & Young Solutions LLP Công ty cổ phần Tư vấn quốc tế Giao thông vận tải tư vấn phụ Công ty cổ phần Công nghệ thông tin địa lý eK Mục lục Chương TỔNG QUAN VỀ CÁC HỢP ĐỒNG ĐỐI TÁC CÔNG TƯ (PPP) Các vấn đề chung hợp đồng dự án PPP 1.1 Tổng quan loại hợp đồng PPP 1.2 Các thỏa thuận khác giao dịch PPP 10 1.3 Tổng quan mẫu Hợp Đồng PPP theo Nghị định 15 12 Khả vay vốn hợp đồng PPP 15 2.1 Giới thiệu 15 2.2 Các vấn đề liên quan đến khả vay vốn 15 2.2.1 Doanh thu nhu cầu 15 2.2.2 Rủi ro tỷ giá tiền tệ 15 2.2.3 Thay đổi pháp luật 16 2.2.4 Quyền tiếp nhận dự án 16 2.2.5 Tài khoản dự trữ dòng tiền 17 2.2.6 Rủi ro nhà thầu phụ 17 2.2.7 Bảo hiểm 17 2.2.8 Vốn chủ sở hữu 17 2.2.9 Kết luận 17 Chương GIẢI THÍCH VỀ CÁC ĐIỀU KHOẢN ĐẶC THÙ VÀ CÁC ĐIỀU KHOẢN MẪU CƠ BẢN CỦA HỢP ĐỒNG 18 Chương GIẢI THÍCH CÁC ĐIỀU KHOẢN CHÍNH CỦA HỢP ĐỒNG BOT CHO MỖI LĨNH VỰC (ĐƯỜNG CAO TỐC, ĐƯỜNG SẮT, ĐƯỜNG THUỶ, SÂN BAY) 41 Hợp đồng BOT cho dự án đường cao tốc 41 1.1 Xây Dựng 41 1.1.1 Bàn giao đất khu vực dự án cho Công Ty BOT 41 1.1.2 Cơng Trình Xây Dựng 44 1.1.2.1 Cơng trình xây dựng – khởi cơng đình 44 1.1.2.2 Thiệt hại đường cao tốc 47 1.1.2.3 Quyền tiếp cận CQNNCTQ Kỹ Sư Độc Lập 48 1.1.2.4 Giao thơng có 48 1.1.2.5 Kỹ Sư Độc Lập 49 1.1.2.6 Hoàn tất xây dựng bắt đầu vận hành thử nghiệm 51 1.1.2.7 Các vấn đề liên quan đến xây dựng khác 52 1.1.3 Vận hành bảo trì 53 1.1.3.1 Thiết lập nghĩa vụ 53 1.1.3.2 Bên thứ ba nhà thầu 56 1.1.3.3 Hạng mục phát triển Công Ty BOT 57 1.1.3.4 Sự kiện bồi thường 57 1.2 Thu phí 59 1.2.1 Mơ hình thu phí thực tế - thiết lập quyền thu phí đường 59 1.2.2 Cơ chế thu phí 60 1.3 Chia sẻ lợi ích 60 1.2.4 Những rủi ro tài chủ chốt mơ hình thu phí đường thực tế 61 Chuyển giao dự án - hết thời hạn vận hành 62 1.3.1 Giới thiệu 62 1.3.2 Quy định mẫu Các Yêu Cầu Chuyển Giao 63 1.3.3 Bảo đảm nghĩa vụ chuyển giao dự án Công Ty BOT 64 1.4 Thay đổi vốn chủ sở hữu 65 1.5 Thay đổi luật pháp 68 1.6 Chấm dứt hợp đồng dự án 71 1.6.1 Vi phạm CQNNCTQ 71 1.6.2 Vi phạm Công Ty BOT 75 1.6.3 Hậu việc chấm dứt hợp đồng CQNNCTQ 77 1.6.4 Ảnh hưởng việc chấm dứt hợp đồng 80 1.6.5 Chỉ Định Nhà Đầu Tư Thay Thế 81 Hợp đồng BOT cho dự án hàng không 84 2.1 Phần mở đầu 84 2.2 Bàn giao đất khu vực dự án xây dựng 85 2.3 2.2.1 Tổng quan 85 2.2.2 Các sân bay cạnh tranh thay đổi mạng lưới cạnh tranh 85 Vận hành bảo trì 86 2.3.1 Tổng quan 86 2.3.2 Hải Quan, Xuất Nhập Cảnh Kiểm Dịch (“CIQ”) 87 2.3.3 An ninh cảng hàng không 87 2.3.4 Các khoản phí lệ phí 88 2.3.5 Đảm bảo tiêu chuẩn chất lượng dịch vụ 91 Hợp đồng BOT cho dự án đường sắt 93 3.1 Phần mở đầu 93 3.2 Bàn giao mặt xây dựng 94 3.3 Vận Hành Bảo Trì 95 3.4 Phí lệ phí 98 Hợp Đồng BOT cho dự án đường thuỷ 99 1.2.3 4.1 Phần mở đầu 99 4.2 Bàn giao Khu Vực Dự Án Xây Dựng 99 4.3 Vận Hành Bảo Trì 100 4.4 Phí Lệ Phí 102 Bảng phân bố rủi ro dự án BOT 103 Chương TỔNG QUAN VỀ CÁC HỢP ĐỒNG ĐỐI TÁC CÔNG TƯ (PPP) Các vấn đề chung hợp đồng dự án PPP Trong dự án PPP, hợp đồng dự án quan nhà nước (cơ quan nhà nước có thẩm quyền (CQNNCTQ)) tư nhân trung tâm mối quan hệ PPP (Hợp Đồng PPP) Hợp Đồng PPP xác định phạm vi, mục đích kết dự án, quyền hạn nghĩa vụ bên Hợp Đồng PPP đưa chi tiết cách thức thực dự án quy định điều kiện việc vận hành sở hạ tầng dự án cung cấp dịch vụ liên quan Theo đó, Hợp Đồng PPP hồn thiện khơng phản ánh khía cạnh kỹ thuật dự án mà đưa cấu trúc tài cấu trúc chia sẻ rủi ro lợi nhuận Nói tóm lại, hình thức hợp đồng, Hợp Đồng PPP phải tập trung giải vấn đề sau, ngồi nội dung khác: ► ► ► ► ► ► ► ► Phạm vi dự án PPP Quyền hạn trách nhiệm CQNNCTQ nhà đầu tư Các điều khoản xây dựng vận hành thử (áp dụng cho cấu phần xây dựng) Các yêu cầu kỹ thuật dự án Cơ chế toán Phân bổ rủi ro bên Cơ chế liên quan đến vi phạm khắc phục Thời hạn hợp đồng Chương thảo luận tổng quan loại hợp đồng PPP (bao gồm loại hợp đồng điển hình lĩnh vực giao thơng), thỏa thuận giao dịch PPP 1.1 Tổng quan loại hợp đồng PPP Trên giới, có nhiều cấu trúc hợp đồng xây dựng sử dụng cho loại dự án PPP khác Các Hợp Đồng PPP khác thời hạn hợp đồng, quyền sở hữu tài sản dự án, phạm vi cung cấp dịch vụ, hình thức đầu tư phân bổ rủi ro Nói chung, Hợp Đồng PPP đặt tên dựa theo giai đoạn thực và/hoặc cấu trúc hợp đồng, Xây Dựng – Kinh Doanh – Chuyển Giao (BOT), Xây Dựng - Chuyển Giao - Kinh Doanh (BTO), Thiết kế - Xây dựng – Cấp Vốn - Kinh Doanh (DBFO), Kinh Doanh Quản Lý (O&M), Cải Tạo - Kinh Doanh - Sở Hữu (ROO), Xây Dựng - Sở Hữu - Kinh Doanh (BOO), Xây Dựng - Chuyển Giao (BT), v.v Mặc dù có nhiều loại hợp đồng PPP khác nhau, Hợp Đồng PPP phân thành số nhóm theo loại hợp đồng sử dụng phổ biến Ví dụ, phân loại hợp đồng dựa trên: (i) hình thức nhượng quyền (quyền sở hữu tài sản); (ii) giai đoạn chuyển giao tài sản dự án; (iii) nguồn doanh thu (thu phí người sử dụng toán theo giai đoạn thực Nhà nước), quy định Nghị Định Chính Phủ đầu tư theo hình thức đối tác công tư ► Hợp đồng dựa hình thức nhượng quyền:  Thuộc sở hữu tư nhân: Hợp đồng BOO  Hợp đồng nhượng quyền: Hợp đồng BOT, BTO, DBFO Nguồn: Liên Hợp Quốc, ESCAP, A Primer to Public-Private Partnerships in Infrastructure Development, Module 2-PPP Structure and Models (Kiến thức Hình thức đối tác công tư phát triển sở hạ tầng, Phần – Các cấu trúc mơ hình PPP), đăng tại: http://www.unescatrang org/ttdw/ppp/ppp_primer/221_basic_features_of_ppp_models.html Nghị định số 15/2015/NĐ-CP Chính Phủ ban hành ngày 14 tháng năm 2015 (Nghị định 15)  Hợp đồng cho thuê: Hợp đồng BLT, BTL  Hợp đồng quản lý: Hợp đồng O&M ► Hợp đồng dựa giai đoạn chuyển giao:  Chuyển giao sau xây dựng: hợp đồng BTO, BTL, BT  Chuyển giao sau giai đoạn kinh doanh: BOT, BLT  Không yêu cầu chuyển giao: BOO ► Hợp đồng dựa nguồn doanh thu:  Dự án có nguồn thu từ phí người sử dụng: BOT, BTO, BOO, O&M  Dự án có nguồn thu từ toán theo giai đoạn thực từ Nhà nước: BTL, BLT  Dự án bao gồm việc giao khu đất khác để đổi lại việc xây dựng cơng trình dự án (đổi đất): BT Hình minh họa loại Hợp Đồng PPP khác Trong lĩnh vực giao thông, hợp đồng nhượng quyền hợp đồng quản lý phổ biến hợp đồng cho thuê hợp đồng sở hữu tư nhân phổ biến Bảng mô tả mẫu hợp đồng cụ thể sử dụng phổ biến lĩnh vực giao thông theo kinh nghiệm quốc gia khác Nguồn: Liên Hợp Quốc, ESCAP, A Primer to Public-Private Partnerships in Infrastructure Development, Module 2-PPP Structure and Models, đăng tại: http://www.unescatrang org/ttdw/ppp/ppp_primer/221_basic_features_of_ppp_models.html Lĩnh vực Đường Đường hàng không Đường sắt Phân ngành Loại hợp Ví dụ quốc gia áp dụng đồng điển hình Xây dựng kinh doanh tài sản cố định lĩnh vực giao thơng (ví dụ: đường bộ, đường cao tốc, cầu, đường hầm, nhà ga xe buýt, v.v) Cung cấp dịch vụ (ví dụ: quản lý giao thơng hàng khơng, bán vé, cung cấp dịch vụ an ninh sân bay, cứu hỏa, dịch vụ vệ sinh bảo trì, v.v) Xây dựng kinh doanh tài sản cố định nhà ga, đường băng cơng trình phụ trợ sân bay (ví dụ: bãi đỗ xe) Xây dựng kinh doanh tài sản cố định, (ví dụ: nhà ga đường sắt, đường sắt, v.v) BOT, BTO Dữ liệu từ thông lệ giới từ năm 1985 đến năm 2004 hợp đồng BOT BTO loại hợp đồng phổ biến lĩnh vực xây dựng đường bộ, cầu đường hầm Trong đó, hợp đồng BOO hợp đồng quản lý áp dụng trường hợp O&M Thông tin dự án hàng tham gia khu vực tư nhân quốc gia phát triển hợp đồng O&M với chi phí vốn lớn cách thông thường để thu hút tham gia khu vực tư nhân Thông tin sân bay quốc gia Châu Âu tất sân bay có lưu lượng giao thông lớn quản lý khu vực tư nhân BOT Theo thơng tin sẵn có dự án PPP lĩnh vực hàng không quốc gia có mức thu nhập thấp trung bình, hợp đồng BOT loại hợp đồng phổ biến cho dự án xây dựng sân bay Hợp đồng quản lý thường phổ biến BOT BTL Dựa thơng tin sẵn có dự án PPP lĩnh vực đường sắt khu vực Đông Nam Á Thái Bình Dương, hợp đồng BOT phổ biến nhất, đặc biệt cho dự án Tại khu vực Đông Nam Á, hợp đồng BOT Malaysia Thái Lan mẫu hợp đồng điển hình Hợp đồng quản lý phổ biến Hợp đồng BOO sử dụng Tại Hàn Quốc, mơ hình BTL sử dụng cho Nguồn: World Bank, PPIAF, PPP Basics and Principles of a PPP Framework, đăng tại: http://www.ppiaf.org/sites/ppiaf.org/files/documents/Note-One-PPP-Basics-and-Principles-of-a-PPP-Framework.pdf Nguồn: Exhibit 2.2 Global Road-Related PPP Projects by Contract Type - 1985-2004 http://www.fhwa.dot.gov/ipd/pdfs/int_ppp_case_studies_final_report_7-7-07.pdf Nguồn: Airport Privatization in India – A Study of Different Modes of Infrastructure Provision, đăng tại: http://dspace.ucalgary.ca/bitstream/1880/44333/1/TransportPaper-Ohri.pdf Nguồn: Beyond pure public and pure private management models: Mixed firms in the European Airport Industry, đăng tại: http://www.ub.edu/graap/Final%20Papers%20PDF/Albalate_Bel_Fageda.pdf Nguồn: World Bank, PPIAF database, 2012; http://www.ppptransport.eu/docs/presentations/Farrell_airports.pdf Nguồn: ADB and World Bank, PPIAF, Final report on Best practices for private sector investment in railways, đăng tại: https://www.ppiaf.org/sites/ppiaf.org/files/documents/EAP_BP_Rail_Final_Report.pdf Lĩnh vực Phân ngành Loại hợp Ví dụ quốc gia áp dụng đồng điển hình dự án đường sắt Do việc xây dựng kinh doanh dự án đường sắt tốn kém, dự án đường sắt thường không khả thi tài khu vực tư nhân khơng có hỗ trợ từ Chính Phủ Trong mơ hình BTL, Chính Phủ trợ cấp cho nhà đầu tư hình thức tốn tiền th dịch vụ suốt thời gian dự án để bù đắp rủi ro nhu cầu người sử dụng Tuy nhiên, hợp đồng BTL mơ hình PPP tương đối (so với hợp đồng BOT) bắt đầu áp dụng Hàn Quốc từ năm 2005, cịn nhiều khó khăn q trình thực dự án Ngoài ra, hợp đồng BTL dự án giao thông (cụ thể đường sắt) không phổ biến dự án xây dựng công trình cơng cộng 10 trường học, bệnh viện, ký túc xá, nhà quân đội, v.v Đường thủy Xây dựng kinh BOT/ doanh tài sản BOO cố định, ví dụ: cảng, kênh đào, kênh, cảng phức hợp, v.v) Dựa thông tin cung cấp sở liệu PPIAF thuộc Ngân Hàng Thế Giới, xu hướng khứ PPP lĩnh vực đường thủy từ năm 1990 đến năm 2011 hợp đồng BOT sử dụng phổ biến cho dự án đường thủy (180 dự án) 11 hợp đồng quản lý phổ biến (21 dự án) Nhìn chung, hợp đồng BOT thường sử dụng để xây dựng tài sản khai thác lĩnh vực kinh doanh riêng biệt kênh đào kênh, bến tàu 12 cảng phức hợp Trong năm gần đây, phủ nhiều quốc gia thừa nhận lợi ích 13 việc phát triển cảng theo mơ hình hợp đồng BOT Mơ hình hợp đồng BOT thường sử dụng cho dự án xây 14 dựng cảng Trong lĩnh vực hoạt động cảng, phủ (cụ thể quan quản lý cảng biển) chịu trách nhiệm chức quản lý cảng biển, ví 10 Nguồn: Korean Development Institute, Effective Implementation of BTL Projects in Korea [Effective Implementation of BTL Projects], đăng tại: http://www.kdi.re.kr/upload/8173/1_2_3.pdf 11 Nguồn: European Union, TRACECA, PPP in ports, landlord port model, trang 23, đăng tại: http://www.traceca-org.org/uploads/media/04_Module_C_PPP_Francois_Marc_Turpin_new.pdf 12 Các tài sản khác thuộc cảng dễ dàng nhượng quyền cách riêng lẻ Các tài sản quan trọng đê chắn sóng thuỷ lợi, cầu cảng, kênh kết nối, đường liên cảng khu vực chung khác Nguồn: World Bank, PPIAF, Port Reform Toolkit, Module 3, Alternative port management structures and ownership models, trang 117, đăng tại: http://www.ppiaf.org/sites/ppiaf.org/files/documents/toolkits/Portoolkit/Toolkit/pdf/modules/03_TOOLKIT_Module3.pdf 13 Nguồn: World Bank, PPIAF, Port Reform Toolkit, Module 3, Alternative port management structures and ownership models, trang 117, đăng tại: http://www.ppiaf.org/sites/ppiaf.org/files/documents/toolkits/Portoolkit/Toolkit/pdf/modules/03_TOOLKIT_Module3.pdf 14 Nguồn: World Bank, PPIAF, Port Reform Toolkit, Module 4, Legal tools for port reform, trang 192, đăng tại: http://www.ppiaf.org/sites/ppiaf.org/files/documents/toolkits/Portoolkit/Toolkit/pdf/modules/04_TOOLKIT_Module4.pdf Lĩnh vực Phân ngành Loại hợp Ví dụ quốc gia áp dụng đồng điển hình dụ kiểm sốt hoạt động chiến lược cảng biển giám sát hoạt động thương mại, khu vực tư nhân chịu trách nhiệm thực hoạt động thương mại cảng biển Trong số trường hợp, sở hạ tầng cảng cấp vốn, xây dựng sở hữu khu vực tư nhân với bên nhận nhượng quyền thuê lại quyền vận hành (mơ hình nửa giống hợp đồng BOT, nửa giống hợp đồng BOO) Công tác vận hành cảng số chức quan quản lý cảng giao cho khu vực tư nhân Tuy nhiên, hình thức nhượng quyền chủ yếu áp dụng Vương quốc Anh New 15 Zealand Hợp Chủng Quốc Hoa Kỳ nghiên cứu mơ hình PPP cho hệ thống đường thuỷ nội địa ưu tiên sử dụng mơ hình cho th, bên nhận nhượng quyền thuê quyền vận hành toàn thời hạn chuyển 16 giao lại tài sản cho quan có thẩm quyền Hệ thống giao BOT thơng cơng cộng, ví dụ: giao thơng phà; bến phà 1.2 Nhìn chung, theo thơng lệ quốc tế, giao thơng phà vận hành hồn tồn khu vực tư nhân theo quy định quan nhà nước Tuy nhiên, PPP/BOT áp dụng cho dự án phà có đầu tư đáng kể sở hạ tầng đất – có khả cần tới hỗ 17 trợ từ phủ Các thỏa thuận khác giao dịch PPP Bên cạnh Hợp Đồng PPP có vai trị trọng tâm giao dịch PPP, cịn có thỏa thuận khác đóng vai trị quan trọng việc thực dự án, bao gồm không giới hạn: ► Các thỏa thuận tài (thỏa thuận vay nợ bảo đảm); ► Các thỏa thuận trực tiếp quan liên quan bên cho vay; 15 Nguồn: European Union, TRACECA, PPP in ports, landlord port model, trang 16, đăng tại: http://www.traceca-org.org/uploads/media/04_Module_C_PPP_Francois_Marc_Turpin_new.pdf 16 Xem Transportation Research Board Special Report 315: Funding and Managing the U.S Inland Waterways System: What Policy Makers Need to Know, The National Academies Press, 2015, đăng tại: http://www.nap.edu/21763 17 Nguồn: World Bank, PPIAF, Caribbean Infrastructure PPP Roadmap, đăng tại: https://library.pppknowledgelab.org/PPIAF/documents/1125/download 10 ► ► ► ► Thỏa thuận cho thuê đất (với Ủy ban nhân dân tỉnh nơi mà cơng trình xây dựng); Thỏa thuận cổ đơng (trong trường hợp Doanh Nghiệp Dự Án có nhiều cổ đông); Hợp đồng dịch vụ (trong trường hợp dịch vụ bán cho đơn vị bao tiêu); Hợp đồng với nhà thầu quan trọng (như hợp đồng thiết kế xây dựng, hợp đồng EPC, hợp đồng vận hành dự án với nhà thầu); ► Hợp đồng cung ứng (cho việc cung ứng nguyên liệu); ► Hợp đồng bảo hiểm; ► Bảo đảm thực [dự án] Trong hợp đồng nói trên, thỏa thuận cấp vốn có ý nghĩa quan trọng khả thu xếp vốn nhà đầu tư cho dự án thường đàm phán đồng thời trình thương thảo hợp đồng PPP bên cho vay thường muốn tham gia ý kiến điều khoản hợp đồng PPP Điều cần thiết để đảm bảo quyền lợi bên cho vay bảo vệ đầy đủ hợp đồng PPP điều kiện cụ thể thỏa thuận cấp vốn phản ánh thỏa đáng Hợp Đồng PPP (ví dụ điều khoản liên quan đến bảo đảm nghĩa vụ nhà đầu tư, bao gồm chấp cơng trình dự án, quyền tiếp nhận dự án bên cho vay) Thông thường bên cho vay yêu cầu điều khoản bảo vệ bổ sung để bảo đảm cho khoản vay đảm bảo quan nhà nước có thẩm quyền (CQNNCTQ) xác nhận chấp thuận điều khoản thỏa thuận cấp vốn Tài liệu gọi thỏa thuận trực tiếp CQNNCTQ bên cho vay Đối với hầu hết dự án PPP, bảo lãnh cam kết Chính Phủ cần thiết để đảm bảo việc CQNNCTQ và/hoặc Doanh nghiệp nhà nước thực nghĩa vụ quy định Hợp Đồng PPP hợp đồng quan trọng khác liên quan đến giao dịch (ví dụ: hợp đồng cung ứng hợp đồng cung cấp dịch vụ) Trong nhiều trường hợp, CQNNCTQ liên quan ủy quyền thay mặt cho Chính Phủ ký bảo lãnh Chính Phủ Hình minh họa thỏa thuận thường thấy giao dịch PPP mối quan hệ bên thỏa thuận 11 1.3 Tổng quan mẫu Hợp Đồng PPP theo Nghị định 15 Nghị Định 15 văn pháp lý quy định mẫu hợp đồng PPP đưa hướng dẫn chung nội dung Hợp Đồng PPP Điều 3.2, Nghị định 15 nêu định nghĩa bảy (7) loại hợp đồng PPP, gồm hợp đồng BOT, BTO, BT, BOO, BTL, BLT, O&M Bên cạnh đó, Nghị Định 15 cho phép áp dụng mẫu hợp đồng tương tự theo đề xuất Bộ Ủy Ban Nhân Dân cấp tỉnh 18 phê duyệt Thủ Tướng Chính Phủ trường hợp cụ thể Điều có nghĩa bảy loại hợp đồng nêu trên, Hợp Đồng PPP mẫu hợp đồng phù hợp cho dự án cụ thể theo thông lệ quốc tế Các mẫu hợp đồng mang tính hướng dẫn cho CQNNCTQ xem xét lựa chọn mẫu hợp đồng trình đấu thầu dự án Bảng mô tả đặc điểm quan trọng loại hợp đồng Nhóm hợp đồng Quyền sở hữu tài sản Trách nhiệm đầu Bên chịu rủi ro tư O&M Công Công BTL, BLT Công Tư nhân/Công BOT, BTO Công Tư nhân/Công BT Công Tư nhân BOO Tư nhân Tư nhân 19 20 Thời hạn hợp đồng (năm) Tư nhân/Công Ngắn hạn – năm Tư nhân/Công Trung hạn 10 - 20 năm Tư nhân/Công Trung – dài hạn 15 – 30 năm Công Tư nhân 20 - 30 năm / Vô 21 thời hạn Hợp Đồng Xây Dựng – Kinh Doanh – Chuyển Giao Theo Nghị định 15, hợp đồng BOT định nghĩa hợp đồng ký CQNNCTQ nhiều nhà đầu tư để xây dựng công trình sở hạ tầng; sau hồn thành cơng trình, nhà đầu tư quyền kinh doanh thương mại cơng trình thời hạn định Hết thời hạn, nhà đầu tư chuyển 22 giao cơng trình cho CQNNCTQ Bằng cách kinh doanh cơng trình dự án thu phí người sử dụng (ví dụ: phí đường bộ), nhà đầu tư thu hồi khoản đầu tư ban đầu thu lợi nhuận Tại Châu Á, thời hạn 23 hợp đồng thường kéo dài từ 20 đến 35 năm Trong hợp đồng BOT, rủi ro thiết kế xây dựng rủi ro kinh doanh thường chuyển giao cho khu vực tư nhân chia sẻ, vai trị khu vực cơng giới hạn cơng tác giám sát Bên cạnh đó, khu vực tư nhân chịu trách nhiệm thu xếp vốn để xây dựng cơng trình dự án khu vực 18 Nghị định 15, Điều 32.3 Bên tư nhân cung cấp khoản đầu tư ban đầu giai đoạn phá triển dự án Khoản đầu tư khu vực cơng thực theo hình thức toán tiền thuê dịch vụ 20 Theo Nghị định 15, toàn khoản đầu tư phải thực khu vực tư nhân, sau khu vực tư nhân tốn hình thức nhận quyền phát triển dự án khác 21 Trong số trường hợp, ví dụ mơ hình Sáng kiến tài tư nhân (PFI), tài sản cịn lại chuyển giao cho khu vực tư nhân Theo định nghĩa hợp đồng BOO Nghị định 15, tài sản chuyển giao cho Nhà nước hết thời hạn vận hành 22 Định nghĩa 15, Điều 3.3 23 Nguồn: Asian toll road development program, Review of recent toll road experience in selected countries and preliminary toolkit for toll road development, 1999, Phụ lục H, đăng http://www.worldbank.org/transport/roads/tr_docs/padeco/app_h.pdf 19 12 STT Loại rủi ro Mô tả Những lưu ý tác động có Phương phán phân bổ rủi ro tối ưu Nhà Đầu Tư Lưu ý Cơ Quan Nhà Nước Chia sẻ ảnh hưởng lớn đến lưu lượng giao thông doanh thu từ dự án Di sản văn hoá/di sản khảo cổ Việc phát di sản văn hoá khiến cho đất dự án không sẵn sàng sử dụng vào thời điểm yêu cầu theo cách thức yêu cầu phạm vi chi phí dự tính X Thêm chi phí chậm trễ Phía nhà nước vị trí phù hợp để kiểm sốt rủi ro thuận lợi nhiều để phía nhà nước phối hợp với quan nhà nước liên quan lĩnh vực văn hoá để giải vấn đề Rủi Ro Về Thiết Kế: Đây rủi ro mà thiết kế cơng trình thực theo cách dẫn đến hậu chi phí và/hoặc việc cung cấp dịch vụ Nhà Đầu Tư có nhiều kinh nghiệm, kiến thức có nhiều quyền kiểm soát biến đổi định chất lượng thiết kế, vậy, Nhà Đầu Tư nên gánh chịu rủi ro X Thiết kế không đạt u cầu Thiết kế cơng trình Tăng Nhà Đầu Tư chuyển rủi mức tiêu chuẩn, khơng chi phí ro cho nhà thầu phụ an toàn thiết kế việc cung khác (ví dụ nhà thầu xây cơng trình thực cấp dịch vụ dựng, nhà thầu thiết kế, v.v) theo cách dẫn đến lãng không đủ trì trách phí chi phí thời nhiệm gian dài và/hoặc dẫn đến việc thời gian dài cung cấp dịch vụ chất xảy Hợp đồng u cầu trái lượng khơng hài lịng phiếu bảo đảm và/hoặc người sử dụng quy định khoản tiền bồi thường xác định trước Các thay đổi sau thiết kế Do ngun nhân khơng thể dự tính trước, thiết kế cơng trình u cầu phải thay đổi (bởi quan nhà nước có thẩm quyền) mà khơng liên quan đến lỗi Thêm chi phí thời gian xây dựng X X X Điều phụ thuộc vào nguyên nhân dẫn đến thay đổi Nếu thiết kế ban đầu chưa tốt, phía tư nhân phải chịu trách nhiệm cho rủi ro Nếu thay đổi quan có 107 STT Loại rủi ro Mô tả Những lưu ý tác động có Phương phán phân bổ rủi ro tối ưu Nhà Đầu Tư Lưu ý Cơ Quan Nhà Nước Chia sẻ Nhà Đầu Tư suốt giai đoạn xây dựng thẩm quyền yêu cầu mà không liên quan đến lỗi phía tư nhân, phía nhà nước nên gánh chịu rủi ro Rủi Ro Về Xây Dựng: rủi ro từ việc xảy kiện giai đoạn xây dựng làm cản trở việc cơng trình bàn giao hạn hoặc/làm tăng chi phí cách đáng kể Tương tự với Rủi Ro Trong Thiết Kế, nhà đầu tư phù hợp để gánh chịu rủi ro vào kinh nghiệm, kiến thức quyền kiểm soát nhà đầu tư biến đổi định chất lượng cơng trình tiến trình xây dựng Tuân thủ đáp ứng tiêu chuẩn số áp dụng Tuỳ thuộc vào loại cơng trình đường bộ, Nhà Đầu Tư yêu cầu đáp ứng quy định tiêu chuẩn kỹ thuật Ảnh hưởng đến chi phí xây dựng X Thay đổi quy mơ cơng trình Các thay đổi quy mơ cơng trình làm thay đổi khối lượng xây dựng thời gian xây dựng ban đầu Ảnh hưởng đến thời gian chi phí xây dựng (ví dụ như, gây chậm trễ xây dựng làm tăng chi phí xây dựng) X 10 Vượt chi phí xây dựng Chi phí để xây dựng cơng trình dự tính khơng xác, chi phí bao gồm chi phí dùng để giải yêu cầu quy hoạch khơng lường trước Thêm chi phí xây dựng ảnh hưởng đến doanh thu dự án X X Phía tư nhân vị trí thuận lợi để kiểm sốt rủi ro Nhà Đầu Tư chuyển rủi ro cho nhà thầu phụ khác Tuỳ thuộc vào việc thay đổi phía tư nhân hay phía nhà nước đề xuất, phía đề xuất thay đổi (khi mà khơng có lỗi phía cịn lại) nên gánh chịu rủi ro Nhà Đầu Tư kiểm sốt rủi ro cách sử dụng thiết kế mơ hình tài phù hợp 108 STT 11 Loại rủi ro Chậm trễ xây dựng Mô tả Chậm trễ thi công gây nhiều yếu tố nhiều nguyên nhân, ví dụ hoạt động công nghiệp, thiệt hại thiết bị vật liệu xây dựng không lường trước được, chậm trễ việc thu hồi đất chậm trễ việc nhận giấy phép xây dựng Do chậm trễ xây dựng, thời gian dùng để hoàn thiện giai đoạn xây dựng khơng giống với thời gian dự tính Những lưu ý tác động có Tăng chi phí xây dựng Phương phán phân bổ rủi ro tối ưu Nhà Đầu Tư X Lưu ý Cơ Quan Nhà Nước Chia sẻ X Nếu việc chậm trễ gây Chính Phủ, Chính Phủ nên gánh chịu rủi ro ngược lại Rủi Ro Về Vận Hành Và Bảo Trì: rủi ro mà q trình cung cấp dịch vụ hay chức cơng trình bị ảnh hưởng theo cách ngăn cản Nhà Đầu Tư cung cấp dịch vụ hay chức cơng trình phù hợp với đặc điểm kỹ thuật thoả thuận và/hoặc phạm vi chí phí dự tính Hầu hết rủi ro vận hành phân bổ cho phía tư nhân 12 Vượt q chi phí vận hành 13 Bảo trì nâng cấp Chi phí cung cấp dịch vụ khác với chi phí dự tính thay đổi không lường trước liên quan đến chi phí trang thiết bị, nhân cơng, cơng trình hạ tầng kỹ thuật nguồn cung cấp khác Nhu cầu việc bảo trì cao so với dự tính Tăng chi phí vận hành ảnh hưởng đến doanh thu dự án X X Nhà Đầu Tư kiểm sốt rủi ro thơng qua hợp đồng cung cấp dài hạn qua chất lượng/số lượng đảm bảo; phía tư nhân giải rủi ro mức độ định thiết kế sở (thiết kế tốt góp phần làm tăng hiệu việc vận hành dự án, đó, làm giảm chi phí vận hành cách hiệu quả) Phía tư nhân có quyền kiểm sốt việc thiết kế xây 109 STT Loại rủi ro Mô tả Những lưu ý tác động có Phương phán phân bổ rủi ro tối ưu Nhà Đầu Tư Chia sẻ Lưu ý Cơ Quan Nhà Nước dựng cơng trình Do đó, việc thiết kế xây dựng cơng trình chưa phù hợp dẫn đến việc chi phí nâng cấp bảo trì cao dự kiến, phía tư nhân phải chịu trách nhiệm cho chi phí tăng thêm tiền bồi thường thiệt hại nhiều nguyên nhân, ví dụ như, điều kiện khí hậu, lưu lượng giao thơng, điều làm tăng chi phí bảo trì ảnh hưởng đến doanh thu dự án Nhà đầu tư kiểm sốt rủi ro thơng qua loạt cơng cụ thiết kế phù hợp thi công phù hợp, hợp đồng phụ dài hạn với nhà thầu phụ đạt tiêu chuẩn phù hợp Rủi Ro Về Doanh Thu Và Rủi Ro Về Thị Trường: rủi ro mà thiếu doanh thu cho dự án nguyên nhân bao gồm nhu cầu thị trường/giao thơng biến động, khó khăn việc thu phí 14 Rủi ro nhu cầu/lưu lượng giao thơng Đây rủi ro mà khơng có đủ nhu cầu/lưu lượng giao thông dẫn đến doanh thu từ người sử dụng thấp mức dự báo hệ việc giảm nhu cầu sử dụng dịch vụ hay nhu cầu sử dụng cơng trình kinh tế xuống lý khác Ảnh hưởng bất lợi đến doanh thu dự án X X Phía tư nhân thường có nhiều kinh nghiệm chun mơn việc tính tốn đánh giá nhu cầu thị trường thường vị trí thuận lợi để giảm thiểu rủi ro nhu cầu Trong dự án thu phí, mà người sử dụng phải toán trực tiếp cho việc sử dụng đường bộ/cơng trình đường, rủi ro thường phía tư nhân gánh chịu rủi ro 110 STT Loại rủi ro Mô tả Những lưu ý tác động có Phương phán phân bổ rủi ro tối ưu Nhà Đầu Tư Chia sẻ Lưu ý Cơ Quan Nhà Nước Tuy nhiên, lưu lượng giao thông dự án dài hạn khơng thể dự tính trước cách xác, điều dẫn đến việc tăng rủi ro cho phía tư nhân giảm tính giả thi dự án Do đó, việc phân bổ rủi cho cho phía tư nhân nảy sinh vấn đề quan trọng liên quan đến khả vay vốn dự án Thực quốc tế cho thấy để giảm thiểu rủi ro tốt để tăng khả vay vốn dự án, số chế chia sẻ rủi ro bảo lãnh doanh thu tối thiểu Chính Phủ nên xem xét Phương pháp cho phép phía phủ chia sẻ rủi ro với phía tư nhân 15 Khó khăn việc thu phí/Tn thủ/Thực thi Khó khăn việc thu phí xuất phát từ không hợp tác người đường/người sử dụng việc trả phí Ảnh hưởng bất lợi đến doanh thu dự án X X Mặc dù phía tư nhân vị trí gánh chịu rủi ro này, thực tiễn quốc tế hỗ trợ từ phía Chính Phủ cần thiết để hạn chế rủi ro Thực tiễn quốc tế khơng lịng bất hợp tác người sử dụng địa phương dẫn đến thiệt hại lớn doanh thu cho dự án việc khơng tốn 111 STT Loại rủi ro Mô tả Những lưu ý tác động có Phương phán phân bổ rủi ro tối ưu Nhà Đầu Tư Chia sẻ Lưu ý Cơ Quan Nhà Nước người sử dụng cơng trình, đặc biệt khơng có hỗ trợ đầy đủ từ Chính Phủ Trong số trường hợp định, cơng ty dự án khơng thể cải thiện tình hình trừ cấp thẩm quyền áp dụng hoạt động nghiêm khắc chống lại người khơng chịu tốn 16 Khả thay đổi phí/lệ phí đường Rủi ro đề cập đến tính khơng linh hoạt mức phí đồng ý trước việc khơng có khả điều chỉnh phù hợp với thay đổi điều kiện kinh tế nói chung, điều gây ảnh hưởng tài dự án Ảnh hưởng bất lợi đến doanh thu dự án X Trong hợp đồng dự án, công thức cho phép điều chỉnh mức phí theo cho phép việc tính tốn khách quan mức phí sau giai đoạn định (ví dụ nămg/mỗi năm) nên xây dựng Thông thường, dự án đường dài hạn, thay đổi mức phí suốt giai đoạn vận hành để phù hợp với thay đổi đột biến thay đổi đặn yêu tố kinh tế quan trọng chi phí dự án tăng thêm nên dự tính chuẩn bị kỹ Một chế rõ ràng để nhà đầu tư đề xuất việc điều chỉnh mức phí phù hợp cần thiết để đảm bảo 112 STT Loại rủi ro Mô tả Những lưu ý tác động có Phương phán phân bổ rủi ro tối ưu Nhà Đầu Tư Chia sẻ Lưu ý Cơ Quan Nhà Nước tính khả thi tài dự án Tuy nhiên, ln có rủi ro mà nhà đầu tư khơng thể điều chỉnh mức phí rào cản định từ phía nhà nước (ví dụ như, mà chấp thuận cụ thể phải đạt mức thu dự kiến bị giới hạn phạm vi khung định, điều làm giảm tính linh hoạt việc điều chỉnh mức phí.) 17 Cạnh tranh Rủi ro mạng lưới giao thông khác mở rộng hay thay đổi, hay tính lại phí thu, hậu cạnh tranh cơng trình dự án Tình phát sinh trường hợp mạng lưới giao thông khác mạng lưới giao thơng dự án có vị trí tương đối gần Cạnh tranh qua chế giá xảy ra, khả cao dẫn đến “cuộc chiến gía cả” nhằm thu hút người sử dụng chuyển từ mạng lưới giao thông sang mạng lưới giao thông khác Ảnh hưởng bất lợi tới doanh thu dự án X Đối tác tư nhân gánh chịu rủi ro trừ thay đổi mạng lưới giao thông cạnh tranh trực tiếp mang tính phân biệt dự án cạnh tranh phủ trợ cấp (chẳng hạn, tuyến đường miễn thu phí cạnh tranh hành lang vận chuyển) Chính phủ phải thực quy hoạch mạng lưới giao thơng tồn diện triển khai dự án từ giai đoạn ý tưởng Bên tư nhân rà soát mức độ cạnh tranh tiềm tàng rào cản gia nhập thị trường trước giao kết hợp đồng 113 STT Loại rủi ro Mô tả Những lưu ý tác động có Phương phán phân bổ rủi ro tối ưu Nhà Đầu Tư Lưu ý Cơ Quan Nhà Nước Chia sẻ Rủi Ro Về Tài Chính: Rủi Ro Về Tài Chính bao gồm rủi ro liên quan tới sẵn có nguồn vốn hay tình dự án dễ bị tác động trước thay đổi số yếu tố tài quan trọng định tỉ giá chuyển đổi ngoại tệ, lạm phát, v.v có khả gây ảnh hưởng bất lợi tới dự án 18 Sự sẵn có nguồn vốn Rủi ro khoản nợ và/hoặc vốn chủ sở hữu cần thiết cho dự án khơng có sẵn khơng có đủ hay theo điều kiện dự kiến 19 Rủi ro Nhà Đầu Tư Khái niệm “Nhà Đầu Tư” bối cảnh nghĩa bên góp vốn/cổ đơng có Cơng Ty Phục Vụ Mục Đích Đặc Biệt/Doanh Nghiệp Dự Án Không nên nhầm lẫn Nhà Đầu Tư với Bên Cho Vay Rủi ro Nhà Đầu Tư bao gồm tình đối tác tư nhân khơng thể cung cấp dịch vụ theo yêu cầu hay khả trả nợ; hay đối tác tư nhân bị coi pháp nhân khơng thích hợp để tham gia cung cấp dịch vụ dự án, v.v 20 Lãi suất Rủi ro lãi suất tăng điều kiện kinh tế địa phương hệ thống ngân hàng chưa phát triển Xuyên suốt hợp đồng BOT, bên tư nhân có trách nhiệm dàn xếp nguồn vốn cho dự án nên bên ưu tiên chịu rủi ro phân bổ X X Nhu cầu tài mà đối tác tư nhân phải đáp ứng vượt khả tài khiến doanh nghiệp hoạt động thất bại Trong trường hợp rủi ro xảy ra, khơng có phía Tư Nhân để chuyển giao rủi ro nên Chính Phủ phải gánh chịu chịu rủi ro Bằng cách đánh giá mức tính hợp lệ đối tác tư nhân, Chính Phủ giảm thiểu rủi ro X Có thể kiểm sốt rủi ro nhà đầu tư chọn thu xếp nguồn cấp vốn dài hạn 114 STT 21 Loại rủi ro Tỉ giá chuyển đổi ngoại tệ Mô tả Rủi ro trình hoạt động, tỉ giá chuyển đổi ngoại tệ chuyển biến bất lợi, ảnh hướng tới khả tốn nợ trì mức lợi nhuận dự kiến đối tác tư nhân Rủi ro xảy dự án có vay vốn từ nước mà sau cần phải chuyển doanh thu nước Những lưu ý tác động có Ảnh hưởng bất lợi tới doanh thu dự án Phương phán phân bổ rủi ro tối ưu Nhà Đầu Tư X Chia sẻ X Lưu ý Cơ Quan Nhà Nước Khu vực tư nhân bên kiểm soát việc lựa chọn dàn xếp việc kết hợp việc sử dụng nội tệ ngoại tệ việc cấp vốn dài hạn nên khu vực tư nhân vị tốt xử lý rủi ro Tuy nhiên, thông lệ quốc tế cho thấy thực tiễn hợp lý khu vực công chia sẻ rủi ro mức độ đó, chẳng hạn dạng bảo lãnh Chính Phủ Cụ thể hơn, Nhà Đầu Tư chịu rủi ro tới ngưỡng biến động tỉ giá chuyển đổi ngoại tệ định thỏa thuận với Chính Phủ đền bù doanh thu bị tổn thất biến động tỉ giá vượt ngưỡng 86 Để giảm thiểu rủi ro này, điều khoản hợp đồng bao gồm khả điều chỉnh mức phí khoản tốn Tuy nhiên, lưu ý mức phí/phí đường điều chỉnh đến mức nhằm tránh gây nên tượng giảm lưu lượng giao thông áp dụng mức phí 86 Nghiên cứu tình huống: Trong trường hợp dự án Đường Cao Tốc Bắc – Nam (Malaysia), Chính Phủ Malaysia cung cấp khoản bảo lãnh rủi ro biến động tỉ giá hối đối bất lợi vượt ngưỡng quy đổi sang USD phủ đứng chịu 115 STT 22 Loại rủi ro Rủi ro lạm phát Mô tả Rủi ro giá trị khoản tốn mà phía tư nhân nhận bị lạm phát làm giảm giá trị Những lưu ý tác động có Giảm lợi nhuận dự án Phương phán phân bổ rủi ro tối ưu Nhà Đầu Tư Lưu ý Cơ Quan Nhà Nước Chia sẻ X Lạm phát số yếu tố gây tăng nguồn cung tiền, tăng thu nhập khả dụng, tăng chi tiêu công, tăng chi tiêu người tiêu dùng, sách cho vay lãi suất thấp, sách tài trợ cách chấp nhận thâm hụt ngân sách, tiền có xuất xứ phi pháp, trả nợ cơng hay tăng xuất khẩu, v.v Chính Phủ có nhiều thơng tin kinh nghiệm liên quan đến yếu tố tác động tới lạm phát Từ góc độ nhà đầu tư, rủi ro kiểm sốt nhà đầu tư tiến hành thẩm định toàn diện tỉ lệ lạm phát quốc gia rà sốt kỹ Các điều khoản hợp đồng cho phép chế nhằm điều chỉnh khách quan mức cước phí/phí đường giải pháp để giảm thiểu rủi ro 23 Khả chuyển đổi tiền tệ Rủi ro đồng nội tệ chuyển đổi thành ngoại tệ Rủi ro xảy dự án có vay vốn từ nước ngồi mà sau u cầu chuyển doanh thu nước ngồi X Chính Phủ có nhiều kinh nghiệm thơng tin yếu tố ảnh hưởng tới khả chuyển đổi ngoại tệ Chính Phủ, thơng qua Ngân Hàng Nhà Nước, cách sử 116 STT Loại rủi ro Mơ tả Những lưu ý tác động có Phương phán phân bổ rủi ro tối ưu Nhà Đầu Tư Lưu ý Cơ Quan Nhà Nước Chia sẻ dụng cơng cụ tài chính, có vị tốt trợ giúp nhà đầu tư chuyển đổi đồng tiền nội tệ sang ngoại tệ Hợp đồng cần quy định Ngân Hàng Nhà Nước phải đảm bảo khả chuyển đổi tiền tệ cách cung cấp đủ tiền tệ mạnh cho ngân hàng thương mại Rủi Ro Về Chính Trị: Rủi ro Chính Phủ thi hành quyền lực quyền miễn trừ gây ảnh hưởng bất lợi lên dự án, dù cố ý hay không cố ý, chẳng hạn cách thay đổi pháp luật Lưu ý rủi ro trị xảy tất loại dự án PPP 24 Thay đổi pháp luật/chính sách Liên quan tới rủi ro thay đổi khung pháp lý, sách quy định thỏa thuận thay đổi thời hạn hợp đồng, dẫn tới tác động tài dự án Đây rủi ro khơng thể tiên liệu kí hợp đồng phát sinh chi phí vốn hay chi phí vận hành bất lợi cho khu vực tư nhân Tăng chi phí xây dựng và/hoặc chi phí vận hành và/hoặc ảnh hưởng tới doanh thu dự án X X Đối với thay đổi chung pháp luật/chính sách, khu vực tư nhân vị thuận lợi để gánh chịu rủi ro; Trong trường hợp này, thay đổi đượcáp dụng chung cho doanh nghiệp, Nhà Đầu Tư phải chịu chi phí rủi ro sau Chính Phủ bù đắp quy định hợp đồng dự án Mặt khác, thay đổi mang tính phân biệt đối xử dự án, Chính Phủ phải chịu rủi ro Chính Phủ vị thuận lợi để tác động tới thay đổi pháp luật cụ thể mang tính phân biệt đối xử 117 STT 25 Loại rủi ro Thay đổi thuế Mô tả Những lưu ý tác động có Rủi ro trước sau hoàn thành việc xây dựng, mức thuế áp dụng với doanh nghiệp tư nhân, tài sản doanh nghiệp áp dụng với dự án có thay đổi Phương phán phân bổ rủi ro tối ưu Nhà Đầu Tư X Lưu ý Cơ Quan Nhà Nước Chia sẻ X Trong trường hợp mức thuế phát sinh từ thay đổi chung pháp luật thuế, khu vực tư nhân phải gánh chịu rủi ro Mặt khác, trường hợp thay đổi thuế thay đổi mang tính phân biệt đối xử luật thuế thay đổi riêng cho ngành ảnh hưởng tới ngành kinh tế tương tự dự án có ảnh hưởng lớn tới việc thực dự án (chẳng hạn, ban hành thuế doanh thu ảnh hưởng tới nguồn cung cấp hàng hóa ngun vật liệu cho dự án), Chính Phủ vị thuận lợi hơn việc tác động tới thay đổi cụ thể mang tính phân biệt đối xử Điều khoản hợp đồng quy định điều khoản bồi thường cho thay đổi luật thuế mang tính phân biệt đối xử 26 Chậm trễ xin địnhphê duyệt, giấy phép hay ý kiến chấp thuận cần thiết Rủi ro định phê duyệt, ý kiến chấp thuận, giấy phép và/hoặc nội dung cần thiết không xin xin theo Tăng chi phí thời gian xây dựng X X Phía Nhà Nước có vị tốt việc tác động tới định cơng chức phủ khác việc ban hành định chấp thuận, 118 STT Loại rủi ro Mô tả Những lưu ý tác động có Phương phán phân bổ rủi ro tối ưu Nhà Đầu Tư Cơ Quan Nhà Nước Chia sẻ điều kiện khơng dự tính trước, gây hậu bất lợi chi phí gây chậm trễ lâu dài 27 Trưng thu/quốc hữu hóa tài sản Do sức ép trị, xã hội hay kinh tế, phủ nắm quyền kiểm sốt cơng trình dự án mà khơng có bồi thường thỏa đáng 28 Can thiệp phủ Khu vực công can thiệp vô cớ vào cơng trình tư nhân hóa Lưu ý giấy phép ý kiến đồng ý Điều khoản hợp đồng giảm thiểu rủi ro cách quy định cụ thể chế bồi thường (ví dụ khoản bồi thường xác định từ trước mà khu vực tư nhân phải chịu) X Ảnh hưởng tới hoạt động bình thường dự án X Rủi Ro Bất Khả Kháng: Những rủi ro cố khơng thể thấy trước cách hợp lý, khó có khả xảy vượt tầm kiểm sốt hợp lý bên, phát sinh khơng bất cẩn bên chịu thiệt hại, gây tác động bất lợi nghiêm trọng tới khả thực nghĩa vụ bên chịu thiệt hại 29 Bất khả kháng Đây Rủi Ro liên quan tới cố ngồi tầm kiểm sốt bên, cản trở bên tuân thủ nghĩa vụ theo hợp đồng Khi rủi ro xảy ra, kiện bất khả kháng định nghĩa rõ hợp đồng trường hợp giúp bào chữa cho bên bị Có thể dẫn đến việc dự án tiếp tục hay bên thực nghĩa vụ X Do kiện bất khả kháng ngăn cản bên khơng hồn thành nhiệm vụ nghĩa vụ theo hợp đồng dự án, nhằm tránh việc vi phạm hợp đồng phát sinh khơng hồn thành nghĩa vụ, bên biện minh cho việc khơng thực nghĩa vụ theo hợp đồng phạm vi mà bên 119 STT Loại rủi ro Mô tả ảnh hưởng trước việc bên thực nghĩa vụ, bên bị ảnh hưởng chịu trách nhiệm không tuân thủ hợp đồng Tuy nhiên, kiện bất khả kháng ảnh hưởng bất lợi tới việc thực thi hợp đồng Định nghĩa bất khả kháng hợp đồng khác tùy dự án Các kiện bất khả kháng thường phân loại hợp đồng kiện bất khả kháng Thiên Tai cố bất khả kháng mang tính Chính Trị Cụ thể hơn, kiện bất khả kháng Thiên Tai thường bao gồm thiên tai cố tự nhiên, hỏa hoạn, nhiễm phóng xạ; hay hành vi chiến tranh, hành động khủng bố, bất ổn hay bạo loạn nơi công cộng, v.v phạm vi kiện xảy hay ngồi Việt Nam khơng liên quan tới Chính Phủ Việt Nam, v.v Mặt khác, kiện bất khả kháng mang tính Chính Trị bao gồm hành vi khủng bố, bạo loạn, trật tự công Những lưu ý tác động có Phương phán phân bổ rủi ro tối ưu Nhà Đầu Tư Chia sẻ Lưu ý Cơ Quan Nhà Nước bị ngăn cản, thông qua việc xác định kiện bất khả kháng hợp đồng dự án Một số vấn đề liên quan tới bất khả kháng cần phải nêu rõ hợp đồng dự án, chẳng hạn: định nghĩa bất khả kháng, bên chịu rủi ro, hậu bất khả kháng, thiệt hại tiền giải pháp đặc biệt có cố bất khả kháng Do khơng bên có lỗi cố bất khả kháng xảy ra, rủi ro bất khả kháng cần chia sẻ, đặc biệt bất khả kháng Thiên Tai Chẳng hạn, khu vực tư nhân mua bảo hiểm nhằm giảm thiểu hậu số rủi ro bảo hiểm Chính Phủ lại vị tốt kiểm sốt rủi ro khơng thể bảo hiểm Trong số trường hợp, rủi ro bất khả kháng Chính Trị phân bổ cho khu vực cơng 120 STT Loại rủi ro Mô tả Những lưu ý tác động có Phương phán phân bổ rủi ro tối ưu Nhà Đầu Tư Lưu ý Cơ Quan Nhà Nước Chia sẻ cộng, biểu tình bạo lực, dậy phạm vi kiện xảy Việt Nam Rủi Ro Về Chuyển Giao: Rủi Ro Về Chuyển Giao xảy cơng trình dự án chuyển giao lại cho Chính Phủ 30 Giá trị sử dụng lại chuyển giao cho Chính Phủ X Rủi ro hết hạn chấm dứt sớm hợp đồng dịch vụ, tài sản khơng có mức giá trị phủ ước tính ban đầu mà đối tác tư nhân đồng ý chuyển giao cho phủ giá trị Khu vực tư nhân kết hợp cơng tác bảo trì suốt vịng đời dự án, cơng tác khơi phục, u cầu thực nghĩa vụ cơng trình thiết kế kiểm sốt q trình suốt thời hạn hợp đồng Rủi Ro Về Môi Trường 31 Rủi ro trách nhiệm môi trường phát sinh q trình thực dự án X Hợp đồng dự án định nghĩa điều cấu thành trách nhiệm mơi trường chế để ước tính trách nhiệm bên tư nhân theo dõi việc toán 121