PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN THÀNH CÔNG BIÊN HÒA (TTC SUGAR)

Để đưa ra những hướng đi đúng, các nhà quản trị của công ty phải phân tích tình hình thị trường, phân tích các ảnh hưởng về vốn, chi phí… Một trong những bước đổi mới doanh nghiệp đó chính là phân tích tài chính. Trong đó, yêu cầu của nhà nước và xã hội đối với ngành sản xuất mía đường và sức ép của hội nhập kinh tế quốc tế thời gian qua đã không mang lại kết quả như kỳ vọng. Nhìn lại hiện trạng ngành mía đường Việt Nam sau nhiều năm bảo hộ, ta có thể nhận thấy nổi lên 4 vấn đề bất cập lớn. Vấn đề bất cập thứ nhất là giá thành quá cao. Vấn đề bất cập thứ hai là về hỗ trợ người nông dân. Quan hệ giữa người nông dân trồng mía với các nhà máy vẫn không đổi mới trong hàng chục năm qua. Vấn đề bất cập thứ 3 là về phương thức kinh doanh. Vấn đề bất cập thứ 4 là dù ngành mía đường đã thành lập Hiệp hội nhưng thực chất các doanh nghiệp thành viên chỉ có sự liên kết lỏng lẻo, không hiệu quả để đổi mới, phát triển ngành. Nhóm chúng tôi lựa chọn nghành Mía đường của Việt Nam nói chung và của công ty Mía đường Thành Thành Công- Biên Hòa để phân tích tình hình tài chính của công ty. Theo Hiệp hội Mía đường Việt Nam, các nhà mấy đang gặp rất nhiều khó khăn trong sản xuất, kinh doanh, thiếu vốn lưu động nghiêm trọng do các ngân hàng thắt chặt 1 việc cho vay. Vậy nguyên nhân vì sao lại xảy ra tình trạng như vậy và công ty Cổ phần Thành Thành Công - Biên Hòa (TTC Sugar) đang ở trong tình trạng như thế nào, kính mời quý thầy (cô) cùng xem qua bài báo cáo phân tích tình hình tài chính của công ty TTC Sugar giai đoạn 2017 – 2019.

ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG KHOA CÔNG NGHỆ THÔNG TIN VÀ TRUYỀN THƠNG HỌC PHẦN: ĐỀ ÁN PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN THÀNH THÀNH CƠNG BIÊN HỊA (TTC SUGAR) GVHD: Nguyễn Thị Khánh My Tên sinh viên thực hiện: Trần Thị Kim Ngân Nguyễn Thị Kim Trang Lớp : 18BA ii MỤC LỤC PHẦN TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY TTC SUGAR 1.1. Lịch sử hình thành trình phát triển 1.2. Mục tiêu sứ mệnh 1.2.1 Mục tiêu 1.2.2 Sứ mệnh 1.3 Lĩnh vực kinh doanh 1.4 Chiến lược phát triển 1.5. Vị công ty 1.6 Cơ cấu tổ chức máy quản lý 1.7 Phân tích thị trường, đối thủ cạnh tranh 1.7.1 Phân tích thị trường 1.7.2 Phân tích đối thủ cạnh tranh PHẦN PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TTC SUGAR 2.1 Phân tích tình hình tài cơng ty 2.1.1 Khả tốn 2.1.2 Khả sinh lời 2.1.3 Thơng số nợ 2.1.4 Thơng số thị trường 2.2 Phân tích địn bẩy tài PHẦN XÂY DỰNG KẾ HOẠCH PHÁT TRIỂN SẢN PHẨM 3.1 Phân tích yếu tố mơi trường kinh doanh ảnh hưởng đến công ty TTC Sugar 3.1.1 Mơ hình PESTLE 3.1.2 Mơ hình Porter’s Forces (áp lực cạnh tranh) 3.2 Xây dựng kế hoạch cho việc phát triển sản phẩm 3.2.2 Kế hoạch tài PHẦN ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP ĐỂ CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH, NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU – SƠ ĐỒ Tên bảng biểu sơ đồ Bảng 1.1: Sơ đồ cấu tổ chức cơng ty TTC Sugar Bảng 1.2: Phân tích cơng ty đối thủ cạnh tranh Bảng 2.1: Thông số khả tốn Bảng 2.2: Thơng số nợ Bảng 2.3: Thông số khả sinh lời Bảng 2.4: Thông số thị trường Bảng 2.5: Bảng tính độ nhảy cảm lợi nhuận hoạt động sản lượng tăng 20% Bảng 2.6: Ảnh hưởng phí tổn vốn vay lên lãi cổ phiếu Bảng 2.7: Phân tích thay đổi EPS với thay đổi EBIT Bảng 3.1: Các sản phẩm công ty TTC Sugar Bảng 3.2: Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ công ty TTC Sugar Bảng 3.3: Ngân sách bán hàng tháng công ty TTC Sugar Bảng 3.4: Ngân sách sản xuất tháng công ty TTC Sugar Bảng 3.5: Ngân sách markerting sản phẩm tháng công ty TTC Sugar Bảng 3.6: Ngân sách markerting sản phẩm tháng công ty TTC Sugar Bảng 3.7: Ngân sách quản lý nguyên vật liệu tháng đầu năm 2021 công ty TTC Sugar Bảng 3.8: Xây dựng ngân sách ngân quỹ tháng công ty TTC Sugar Bảng 3.9: Kế hoạch tài trợ tháng công ty TTC Sugar DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT TTC Sugar Công ty Cổ phần Thành Thành Cơng - Biên Hịa ii Lasuco GTGT CCS B2B B2C TNDN WTO AFTA GDP SWOT MNC ASEAN SME PESTLE FSSC 22000 ISO TSCĐ Công ty cổ phần Mía đường Lam Sơn Giá trị gia tăng Cross Currency Swap Business to Business Business to Consumer Thu nhập doanh nghiệp World Trade Organization ASEAN Free Trade Area Gross Domestic Product Strengths, Weaknesses, Opportunities, and Threats Multinational corporation Association of Southeast Asian Nations Small and medium-sized enterprises Political, Economic, Social, Technological, Legal and Environmental Chứng nhận hệ thống an toàn thực phẩm International Organization for Standardization Tài sản cố định iii LỜI MỞ ĐẦU Với cuồng quay sống, với phát triển cơng nghiệp hóa – đại hóa, hoạt động cùa doanh nghiệp hoạt động đa dạng phức tạp, với mức độ rủi ro tiềm ẩn lớn Tổng cục thống kê cho biết, năm 2018 có khoảng 131,3 nghìn doanh nghiệp đăng ký thành lập mới, Việt Nam nước đạt kỷ lục tăng trưởng doanh nghiệp nhiều năm liền Điều đòi hỏi doanh nghiệp phải có tính cạnh tranh cao vơ khốc liệt, doanh nghiệp phải tự cố gắng, liên tục đổi để tồn thương trường Một kinh tế phát triển nhanh hay chậm, phát triển cân đối, bền vững hay không ổn định phụ thuộc vào nhiều yếu tố, yếu tố quản lí doanh nghiệp có vai trị quan trọng nhất, định đến phát triển thị trường toàn kinh tế Tuy nhiên kinh tế thị trường có khuyết điểm khơng thể khắc phục khủng hoảng, lạm phát thất nghiệp…đặc biệt khủng hoảng chu kì ngày bị rút ngắn đặt cho kinh tế hậu mà khơng tự giải được.Những hậu buộc nhà nước phải can thiệp vào kinh tế để khắc phục khuyết tật ô nhiễm môi trường, nạn thất nghiệp, vấn đề hàng hố cơng cộng… Để đưa hướng đúng, nhà quản trị cơng ty phải phân tích tình hình thị trường, phân tích ảnh hưởng vốn, chi phí… Một bước đổi doanh nghiệp phân tích tài Trong đó, yêu cầu nhà nước xã hội ngành sản xuất mía đường sức ép hội nhập kinh tế quốc tế thời gian qua không mang lại kết kỳ vọng Nhìn lại trạng ngành mía đường Việt Nam sau nhiều năm bảo hộ, ta nhận thấy lên vấn đề bất cập lớn Vấn đề bất cập thứ giá thành cao Vấn đề bất cập thứ hai hỗ trợ người nông dân Quan hệ người nơng dân trồng mía với nhà máy không đổi hàng chục năm qua Vấn đề bất cập thứ phương thức kinh doanh Vấn đề bất cập thứ dù ngành mía đường thành lập Hiệp hội thực chất doanh nghiệp thành viên có liên kết lỏng lẻo, không hiệu để đổi mới, phát triển ngành Nhóm chúng tơi lựa chọn nghành Mía đường Việt Nam nói chung cơng ty Mía đường Thành Thành Cơng- Biên Hịa để phân tích tình hình tài cơng ty Theo Hiệp hội Mía đường Việt Nam, nhà gặp nhiều khó khăn sản xuất, kinh doanh, thiếu vốn lưu động nghiêm trọng ngân hàng thắt chặt việc cho vay Vậy nguyên nhân lại xảy tình trạng cơng ty Cổ phần Thành Thành Cơng - Biên Hịa (TTC Sugar) tình trạng nào, kính mời q thầy (cơ) xem qua báo cáo phân tích tình hình tài cơng ty TTC Sugar giai đoạn 2017 – 2019 PHẦN TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY TTC SUGAR 1.1. Lịch sử hình thành trình phát triển Năm 1995, cơng ty trách nhiệm hữu hạn Mía đường Bourbon Tây Ninh tiền thân công ty liên doanh Tập đồn Bourbon (Pháp), Tổng Cơng Ty Mía đường II Cơng ty Mía đường Tây Ninh Năm 2008, niêm yết 44 triệu cổ phiếu Sở Giao dịch chứng khốn thành phố Hồ Chí Minh Mã chứng khốn: SBT Năm 2010, tập đồn Bourbon thối vốn Công ty Cổ phần Bourbon Tây Ninh Công ty Cổ phần Đầu tư Thành Công trở thành cổ đông lớn TTC Sugar Năm 2013, tăng vốn điều lệ lên 1.485 tỷ đồng Qúy 3/2013, Công ty phát hành thành cơng 6.5 triệu cổ phiếu, thức đổi tên thành Cơng ty Cổ phần mía đường Thành Cơng Tây Ninh Năm 2017, Cơng ty Cổ phần Mía đường Thành Thành Công Tây Ninh Công ty Cổ phần Đường Biên Hịa thức sáp nhập đổi tên thành Cơng ty Cổ phần Thành Thành Cơng - Biên Hịa (TTC Sugar) 1.2. Mục tiêu sứ mệnh 1.2.1 Mục tiêu Trở thành công ty nông nghiệp hàng đầu Việt Nam, cung cấp sản phẩm tốt cho sức khỏe nhu cầu dinh dưỡng người tiêu dùng, tạo tiền đề để tiếp tục phát triển sang nước khu vực Đông Nam Á Công ty hướng tới mục tiêu cung cấp sản phẩm sạch, chất lượng cao góp phần cải thiện số lượng thể, chiều cao, thể trạng… đặc biệt phù hợp với nhu cầu lao động người Việt Nam thị trường khu vực Đông Nam Á Mở rộng thị trường xuất lớn châu Âu, Mỹ, Singapore 1.2.2 Sứ mệnh  Cung cấp sản phẩm nông nghiệp sạch, xây dựng hệ thống sản xuất phân phối bền vững  Tối đa hóa giá trị gia tăng cho cổ đông  Đảm bảo môi trường làm việc, hội cho nhân viên phát huy hết khả làm việc, nâng cao thu nhập thăng tiến công việc 1.3 Lĩnh vực kinh doanh  Sản xuất đường tinh luyện sản phẩm từ đường  Trồng mía đầu tư trợ giúp nông dân phát triển việc trồng nâng cao suất mía  Sản xuất kinh doanh sản phẩm có sử dụng đường phụ phẩm, phế phẩm từ sản xuất đường  Sản xuất điện thương phẩm điện để tự sử dụng  Các hoạt động khác theo giấy phép kinh doanh (như sản xuất kinh doanh phân bón, vật tư nơng nghiệp; xây dựng kinh doanh hạ tầng khu công nghiệp kinh doanh bất động sản; đầu tư tài chính; ) 1.4 Chiến lược phát triển Tập trung nguồn lực vào lĩnh vực hoạt động sản xuất sản xuất kinh doanh đường Đầu tư dây chuyền sản xuất sản phẩm có sử dụng hàm lượng đường cao Đầu tư mở rộng để khai thác thêm sản phẩm thuộc chuỗi giá trị ngành đường sản phẩm cạnh đường, sản phẩm sau đường Tập trung đầu tư phát triển vùng nguyên liệu để đảm bảo phát triển bền vững lâu dài. Tiếp tục củng cố, nâng cao lực hệ thống phân phối khai thác phát huy tối đa mạnh thương hiệu mở rộng thị trường xuất Phấn đấu trở thành doanh nghiệp hàng đầu ngành đường mía Việt Nam khu vực chất lượng sản phẩm sản phẩm sản xuất, công ty phải trọng phát triển nguồn nguyên vật liệu, vệ sinh an toàn thực phẩm, vệ sinh mơi trường, đảm bảo dung hịa lợi ích người nơng dân nhà máy 1.5. Vị công ty Trong số nông nghiệp canh tác Việt Nam, mía trồng có gắn kết chặt chẽ nông dân với doanh nghiệp chế biến thông qua hợp đồng đầu tư tiêu thụ sản phẩm Niên vụ 2017 - 2018 diện tích mía nước đạt 274.000 ha, tăng 6.000 so với niên vụ trước; suất bình quân đạt 65,1 tấn/ha, chữ đường trung bình nước 9.62 CCS, nâng tổng sản lượng năm lên 17,8 triệu tấn, tăng 500.000 so với kỳ năm trước Trong niên vụ sản xuất mía vừa qua, nước có 37/41 nhà máy đường hoạt động, thực thu mua đưa vào sản xuất 15 triệu mía nguyên liệu (tăng 16,8% so với niên vụ 2016 - 2017) dẫn đến sản lượng đường lên 1,4 triệu tấn, (vượt 4,1% kế hoạch năm), có 504 ngàn đường tinh luyện chất lượng cao Và số công ty góp phần vào phát triển ngành mía đường Việt Nam như: cơng ty cổ phần mía đường Sơn La, đường Quảng Ngãi, đường Kon Tum, mía đường Cao Bằng,… doanh nghiệp đang giữ vị số cơng ty cổ phần mía đường Thành Cơng - Biên Hịa chiếm khoảng 40% thị phần mía đường Việt Nam Cơng ty xây dựng vùng nguyên liệu có quy mơ 58.600 ha, 10.200 100% giới hóa với công nghệ sản xuất đại đặc biệt chiếm 1/4 diện tích vùng ngun liệu nước, cơng suất ép mía 37.500 mía/ngày suất mía trung bình 70 tấn/ha TTC Sugar sở hữu 09 nhà máy luyện đường từ đường thơ mía, có Trung tâm luyện Đường thơ lớn TTC Sugar, Biên Hòa - Ninh Hòa, Biên Hòa - Trị An, Biên Hịa - Đồng Nai với tổng cơng suất luyện Đường từ Đường thô khoảng 300.000 Đường/năm.  Đặc biệt, Biên Hòa Đồng Nai nhà máy Đường luyện quanh năm với công suất 400 đường/ngày Thị trường tiêu thụ chủ yếu Công ty là thành phố Hồ Chí Minh, Bình Dương, Đồng Nai, Cần Thơ, Đà Nẵng, Hà Nội Bắc Ninh Đường Công ty phân phối qua kênh siêu thị, đại lý, nhà phân phối trên khắp tỉnh thành phố cả nước Các sản phẩm đường Công ty được cung cấp cho khách hàng công nghiệp CocaCola, Suntory Pepsi, Dược Hậu Giang, Dược Cửu Long, Pepsi, Red bull, Vinamilk, Acecook… Bên cạnh đó, Cơng ty sở hữu 04 Nhà máy có Trung tâm Nhiệt điện có khả bán điện lên lưới điện quốc gia từ nguồn nguyên liệu sinh khối bã mía với tổng công suất đạt 132 MW lượng điện bán lên lưới hàng năm đạt 170 triệu KWh Sản lượng bán 2125 11 2275 23375 26250 28125 25375 2400 (nghìn tấn) Hàng tồn kho cuối 170 180 195 210 215 243 255 16000 340 16000 364 16000 374 16000 420 16000 450 16000 406 16000 384 4.5 4.5 4.5 4.5 4.5 4.5 4.5 6.8 7.28 7.48 8.4 8.12 7.68 8.3 8.78 8.98 9.9 10.5 9.62 9.18 kỳ (tạ) Giá bán (nghìn) Doanh thu (triệu) Lương nhân viên Lương cố định (triệu đồng) Lương theo doanh số (triệu đồng) Tổng lương (triệu đồng) Tổng chi phí bán hàng (triệu đồng) Căn vào bảng 18 dự đoán tổng doanh thu năm 2021 10.902 tỷ, tăng 13 tỷ chiếm 0.03%, sản phẩm phân bón xanh 5778 tỷ, tháng sản phẩm phân bón xanh 2398 tỷ Giả sử, ngân sách bán hàng cho thấy sản lượng bán công ty TTC Sugar biến động qua tháng giá bán không thay đổi suốt thời kỳ lập kế hoạch Chi phí hoạt động bán hàng gồm lương cố định lương biến đổi theo phân trăm doanh số Chi phí lương cố định cho phận bán hàng tháng 4.5 triệu, lương biến đổi theo doanh số 2% doanh số b Ngân sách sản xuất Bảng 3.4 Ngân sách sản xuất tháng công ty TTC Sugar Tháng 10 NGÂN SÁCH SẢN XUẤT Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng 11 180 12 195 210 215 203 205 kỳ (tạ) Sản lượng sản xuất 2285 23390 26265 28130 25403 2412 (tấn) NVL dùng vào sản 25135 257290 288915 309430 279433 26532 Hàng tồn kho cuối 170 xuất (tấn) Chi phí NVL trực 251.35 2572.9 2889.15 3094.3 2794.33 265.32 tiếp Số trực tiếp Chi phí nhân cơng 18280 76776 187120 785904 210120 882504 225040 945168 203224 853540.8 19296 81043.2 4 4 4 trực tiếp Lương quản lý (triệu) Giả sử, sản lượng sản xuất tháng 11 2285 (sản lượng bán + hàng tồn kho cuối kỳ dự kiến – hàng tồn kho đầu kỳ) Giả sử, để sản xuất 1kg phân bón xanh cần 11kg xác mía ngun liệu Số xác mía nguyên liệu cần dùng vào sản xuất tính cách nhân số mía nguyên liệu với sản lượng cần sản xuất Giả sử, số lao động đơn vị sản phẩm công ty TTC Sugar lao động chi phí lao động 4.200 đồng Số trực tiếp tháng 18280 (2285 x giờ) chi phí nhân cơng trực tiếp tháng 76776 triệu (18280 x 4.200) Giả sử, lương cho phận quản lý sản xuất công ty TTC Sugar triệu đồng c Ngân sách mua sắm nguyên vật liệu Bảng 3.5 Ngân sách mua sắm nguyên vật liệu tháng công ty TTC Sugar Tháng 10 Hàng tồn kho 1800 NVL (tạ) Lượng NVL mua sắm kỳ Chi phí mua sắm 2164 NGÂN SÁCH MUA SẮM Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng 11 2285 12 23390 26265 28130 25403 2412 25620 278395 291790 311295 276706 3541 2562 27839.5 2917.9 3112.95 2767.06 35.41 NVL Giả sử, lượng nguyên vật liệu mua sắm xác định dựa sách tồn kho cơng ty Hàng tồn kho nguyên vật liệu cuối năm trước 1800 đơn vị Lượng nguyên vật liệu mua sắm kỳ tháng 2562 (nguyên vật liệu dùng vào sản xuất + hàng tồn kho nguyên vật liệu cuối kỳ - hàng tồn kho nguyên vật liệu đầu kỳ) d Các ngân sách hoạt động khác  Ngân sách marketing  Bảng 3.6 Ngân sách markerting sản phẩm tháng cơng ty TTC Sugar Hoạt động Kênh truyền hình Internet Báo chí Sự kiện triển lãm Tổng chi phí NGÂN SÁCH MARKETING Phần trăm/doanh thu 35% 30% 15% 20% 100% Chi phí (triệu) 122.5 105 52.5 70 350 Giả sử, ngân sách marketing sản phẩm đường tinh luyện năm trước 685 triệu, dự kiện tháng năm 2020 350 triệu Marketing sản phẩm kênh truyền hình sinh động giúp khách hàng dễ dàng bị thu hút hơn, truyền hình có lượng người xem vô lớn nhiều người ý, gây hiệu mạnh, việc quảng bá sản phẩm qua truyền hình tương đối lớn (35%) Internet có lượng người sử dụng vơ lớn nên việc marketing đem lại hiệu vô lớn, nên công ty sử dụng tương đối nhiều qua kênh internet (30%).Báo chí mức độ phủ sóng cao công chúng biết đến cách rộng rãi cách truyền thơng báo chí cũ so với kênh marketing khác, công ty quảng ba qua kênh tương đối kênh khác (15%) Sự kiện triển lãm công ty sử dụng nhiều việc quảng bá sản phẩm nhằm thu hút khách hàng quan tâm đến sản phẩm nhiều (20%) Bảng 3.7 Ngân sách quản lý nguyên vật liệu tháng công ty TTC Sugar NGÂN SÁCH QUẢN LÝ Tháng 11 Tháng Tháng Tháng Tháng Tháng 10 10 10 12 Thuê mặt Lượng quản lý Tổng cộng 10 10 10 3.2.2.2 Xây dựng ngân sách ngân quỹ Bảng 3.8 Xây dựng ngân sách ngân quỹ tháng công ty TTC Sugar 10 Doanh số Tiền Bán tín dụng Thu sau tháng Thu sau tháng Sau tháng Tổng thu từ bán tín Tháng 10 340 34 306 dụng Thu ròng từ kinh doanh Tổng thu Chi Mua sắm Sau tháng Sau tháng Thanh toán cho 2164 nhà cung cấp Tiền lương Thanh toán NGÂN SÁCH NGÂN QUỸ Tháng 11 Tháng 12 Tháng 364 374 420 36.4 37.4 42 327.6 336.6 378 122.4 131.04 134.64 107.1 114.66 117.81 76.5 81.9 84.16 306 327.6 336.61 lương Thanh tốn th văn phịng Đầu tư Thanh toán lãi Thanh toán cổ tức Thanh toán thuế Thuế trả trước Tổng chi Cân đối thu chi Số dư chưa tài trợ Tháng 406 40.6 365.4 162 141.8 101.25 405.05 Tháng 384 38.4 345.6 146.16 127.89 91.35 365.4 342.4 365 378.61 423 445.65 403.8 342.4 365 378.61 423 445.65 403.8 2562 2023,9 1064,05 3087,95 27839.5 22429 11637 34066 2917.9 24055 13648,3 37703,3 3112.95 2622,7 1529,9 4152,6 2767.06 2231,4 1124,01 3355,41 35.41 30,52 22,45 52,97 17,5904 13,1928 16,8295 12,6221 16,0447 12,0335 15,8248 11,8686 15,2980 11,4735 15,0259 11,2694 4,3976 4,2073 4,0112 4.0111 3,8245 13,1928 21,9771 21,002 20,586 20,0591 19,6004 3 3 3 406,49 -27,88 -316,21 729.344 -306,344 -622,554 414,954 30,696 -591,858 114,8049 258,99 -332,868 tháng Thanh toán sau tháng Tổng toán Tháng 450 45 405 151.2 132.3 94.5 378 87 23 23 200 575,82 -233,42 -33,42 16 18 619,918 -254,91 -288,33 Giả sử, doanh thu tiền mặt tháng dự kiến 36.4 triệu đồng (10% x 364 triệu) Thu từ bán tín dụng tháng liên quan đến doanh thu tín dụng tháng 10 năm trước Cụ thể, thu từ tín dụng bao gồm khoản, thứ thu từ bán tín dụng tháng năm 2021 122.4 triệu (40% x 306 triệu), 107.1 triệu (35% x 306 triệu ), 76.5 triệu (25% x 306 triệu) Giả sử, dự đoán tổng thu chi tháng 575.82 triệu đồng Thanh toán cho nhà cung cấp tháng liên quan đến khoản chi sau tháng sau tháng Theo sách lương cơng ty cơng ty trả 75% tiền lương trơng tháng phát sinh Cụ thể, tốn lương tháng 13.1928 triệu đồng (75% × 17,5904), tổng toán 11 lương toán tháng cộng tốn sau tháng Ngồi ra, cịn có tiền thuê văn phòng, đầu tư mở rộng canh tác 87 triệu Cân đối thu chi tháng -233,42 (tổng thu - tổng chi) Số dư chưa tài trợ liên quan đến số dư kỳ trước cân đối thu chi 3.2.2.3 Xác định nhu cầu vốn, nguồn tài trợ Bảng 3.9 Kế hoạch tài trợ tháng công ty TTC Sugar Sổ dư chưa tài trợ Lề an toàn Nhu cầu tài trợ Vay Số dư cuối kỳ KẾ HOẠCH TÀI TRỢ Tháng Tháng Tháng -33,42 -288,33 -316,21 250 250 250 216,58 38,33 566,21 872,554 -33,42 -288,33 556,344 Tháng -622,554 250 872,554 Tháng -591,858 250 841,858 Tháng -332,868 250 580,868 250 280,696 539,686 Giả sử, nhu cầu tài trợ xây dựng dựa số dư chưa tài trợ lề an toàn Nhu cầu tài trợ tháng 216,58 triệu (-33,42 triệu – 250) Mức vay xác định theo quý nhu cầu vay tháng có nhu cầu vay nhất, 872,554 triệu Số dư cuối kỳ liên quan đến số dư đầu kỳ trước cộng cân đối thu chi số dư cuối kỳ tháng 250 triệu 12 13 PHẦN ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP ĐỂ CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH, NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CƠNG TY Quản lý tài doanh nghiệp tốt giúp công ty sử dụng hiệu nguồn lực, đáp ứng cam kết với cổ đông, đạt lợi cạnh tranh chuẩn bị cho ổn định tài lâu dài 4.1 Kế hoạch kinh doanh rõ ràng Một kế hoạch kinh doanh xây dựng để giúp công ty xác định vị trí phát triển vài năm tới Kế hoạch nêu chi tiết cách TTC Sugar quản lý công ty TTC Sugar chi phí cần thiết nguồn vốn chi phí 4.2 Theo dõi tình hình tài TTC Sugar nên thường xuyên theo dõi tiến trình hoạt động kinh doanh Mỗi ngày cần biết thông tin tiền ngân hàng, doanh số, giá trị cổ phiếu TTC Sugar cần xem lại kết họ so với mục tiêu đề kế hoạch kinh doanh hàng tháng 4.3 Kiểm soát hàng tồn kho Kiểm soát hàng tồn kho hiệu để đảm bảo doanh nghiệp có lượng hàng tồn kho phù hợp vào thời điểm để vốn không bị ràng buộc không cần thiết TTC Sugar nên phát triển hệ thống để theo dõi mức tồn kho - kiểm soát điều cho phép giải phóng tiền mặt tính sẵn có hàng tồn kho thích hợp Ngồi việc quản lý hiệu quả, công ty cần mắt sản phẩm đường để đáp ứng nhu cầu khách hàng Hiểu rõ nhu cầu khách hàng phải nghiên cứu thị trường cách cẩn thận để đưa sách phát triển phù hợp 4.4 Cơng ty cần phải hiểu kỹ khách hàng đối thủ TTC Sugar Ccơng ty cổ phần mía đường Sơn La, Lasuco,… xem điểm mạnh điểm yếu công ty họ, để đưa chiến lược phát triển phù hợp Cần mắt sản phẩm phù hợp với hình ảnh cơng ty để tránh tung sản phẩm tràn lan khơng mong muốn Phải có chiến lược tốt, rõ ràng, cụ thể, phù hợp với nguồn lực công ty Khi mắt thị trường phải quan sát thái độ khách hàng sản phẩm công ty để điều chỉnh cho phù hợp, kiểm tra thúc giục nhân viên làm việc tốt Nếu chiến lược thực tốt, TTC Sugar cơng ty mía đường mạnh vững thị trường TÀI LIỆU THAM KHẢO Website công ty TCC Sugar, < http://ttcsugar.com.vn/ > < http://ttcsugar.com.vn/hoat-dong-san-xuat-ct/cac-vung-nguyen-lieu-mia/45.aspx > Trang web Vietstock, < https://finance.vietstock.vn/SBT-ctcp-thanh-thanh-cong-bienhoa.htm > < https://finance.vietstock.vn/LSS-ctcp-mia-duong-lam-son.htm > Trúc Gia – Mai Vũ – Thiên Trần Kinh tế dự báo < http://kinhtevadubao.vn/chitiet/100-4441-cac-yeu-to-anh-huong-den-thi-truong-mia-duong-the-gioi-trong-thoi-gianqua.html > Đầu tư cổ phiếu, < https://dautucophieu.net/nganh-mia-duong-viet-nam-va-khuyennghi-sbt/ > Nguyễn Thị Diệu Tuyết Trang thông tin đầu tư tài người tiêu dùng, Báo cáo Cơng ty TNHH Chứng khốn NH Việt Nam, < https://nhsv.vn/bao-cao/apluc-ban-tiep-tuc-lon-thi-truong-van-tru-vung-sbt-moi-ngay-1-ma-co-phieu.html > Trang 73, báo cáo thường niên năm 2017-2018 công ty TTC Sugar PHỤ LỤC Phụ lục Bảng cân đối kế toán công ty TTC Sugar qua năm 2016, 2017 2018 Đơn vị tính: VNĐ Chỉ tiêu tài TÀI SẢN TÀI SẢN NGẮN HẠN Tiền khoản tương Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 4.472.667.304.183 202.593.033.644 9.813.282.063.081 324.968.354.928 9.794.108.835.254 1.004.775.238.727 đương tiền Tiền Các khoản tương đương tiền Đầu tư tài ngắn hạn Chứng khốn kinh doanh Dự phòng giảm giá chúng 202.593.033.644 112.385.986.079 115.587.852.769 (3.701.866.690) 270.968.354.298 54.000.000.000 614.337.054.432 147.759.126.842 (8.622.072.410) 916.275.238.727 88.500.000.000 767.786.825.451 165.370.489.390 (808.663.939) khoán kinh doanh Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo 500.000.000 475.200.000.000 603.225.000.000 hạn Các khoản phải thu ngắn 2.067.763.576.522 4.714.794.529.834 5.036.419.501.120 hạn Phải thu ngắn hạn khách 562.526.221.534 1.585.814.700.457 1.697.027.535.241 hàng Trả trước cho người bán ngắn 1.161.739.185.942 2.327.714.818.742 1.946.736.551.586 hạn Phải thu cho vay ngắn hạn Phải thu ngắn hạn khác Dự phòng phải thu ngắn hạn 285.800.000.000 97.453.892.875 (39.755.723.829) 215.317.000.000 661.365.229.237 (75.417.218.602) 15.000.000.000 1.425.093.673.613 (47.438.259.320) khó dịi Hàng tồn kho Hàng tồn kho Dự phịng giảm giá hàng Tài sản ngắn hạn khác Chi phí trả trước ngắn hạn Thuế GTGT khấu trừ Thuế khoản khác phải 1.958.094.882.102 1.959.735.521.352 (1.640.639.250) 131.829.825.836 63.048.737.092 1.097.290.925 67.683.797.819 3.971.722.969.990 4.009.377.285.392 (37.654.315.402) 187.459.153.897 126.639.033.019 45.214.465.625 15.605.655.253 2.781.398.584.531 2.803.564.311.503 (22.165.726.972) 203.728.685.425 140.253.036.651 51.414.140.996 12.061.507.778 thu Nhà nước TÀI SẢN DÀI HẠN Các khoản phải thu dài hạn Trả trước cho người bán dài 3.333.549.293.991 247.604.257.836 87.265.337.933 7.880.275.890.655 542.698.458.694 129.111.796.826 6.949.187.500.459 146.094.934.345 109.158.308.150 hạn Phải thu co vay dài hạn Phải thu dài hạn khác Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình 200.000.000 160.138.919.903 1.442.294.352.074 1.223.071.433.345 413.586.661.868 4.698.440.525.940 4.506.630.843.371 36.936.554.195 4.352.308.080.526 4.135.227.110.484 Nguyên giá 3.148.451.311.033 8.483.696.268.432 8.458.357.225.032 (1.925.379.877.658) 62.692.225.631 (3.977.065.425.061) 119.133.104.380 (4.323.130.114.548) 102.937.566.560 73.767.448.385 151.725.361.276 142.678.391.405 (11.075.222.754) (32.592.256.896) (39.740.824.845) Giá trị khấu hao lũy kế Tài sản cố định thuê tài Nguyên giá Giá trị khấu hao lũy kế Tài sản cố định vơ hình 156.530.693.098 72.676.578.189 114.143.4.3.482 Ngun giá 127.777.949.697 106.932.919.031 157.580.686.655 Giá trị hao mòn lũy kế Bất động sản đầu tư Nguyên giá Giá trị hao mòn lũy kế Chỉ tiêu tài Tài sản dở dang dài hạn Tài sản xây dựng dở (16.247.256.599) 131.118.256.994 138.061.019.789 (6.942.762.795) Năm 2016 78.656.574.346 78.656.574.346 (34.256.340.842) 181.161.531.163 205.807.780.825 (24.646.249.662) Năm 2017 134.062.023.484 134.062.023.484 (43.437.283.173) 157.234.743.428 179.231.206.174 (21.996.462.748) Năm 2018 678.948.939.496 678.948.939.496 dang Đầu tư tài dài hạn Đầu tư bào cơng ty liên kết Đầu tư góp vốn vào đơn vị 1.372.916.355.311 1.372.916.355.311 770.062.384 637.130.825.071 192.557.122.221 445.314.919.184 124.931.823.163 105.631.208.868 20.041.830.629 (770.062.394) (741.216.334) (741.216.334) 60.959.497.430 44.416.155.370 573.205.126 15.970.136.934 7.806.216.598.174 1.686.782.526.303 1.500.510.998.039 15.853.707.016 170.417.821.248 17.693.557.953.736 1.489.668.979.503 1.332.920.724.205 8.941.089.965 147.807.165.333 16.743.296.335.713 4.692.717.742.777 3.169.470.067.090 125.823.866.896 90.045.951.574 11.596.198.019.420 8.901.828.418.619 357.620.227.232 189.075.241.605 10.924.103.440.168 8.966.033.051.411 503.771.032.003 147.197.520.262 ngắn hạn Thuế khoản phải nộp 16.881.858.042 159.302.208.063 193.431.046.035 Nhà nước Phải trả người lao động Chi phí phải trả ngắn hạn Doanh thu chưa thực 8.634.282.071 54.505.220.916 3.466.732.320 26.482.285.100 299.200.761.237 6.717.903.350 21.063.605.678 366.675.617.145 13.697.420.559 ngắn hạn Phải trả ngắn hạn khác Vay nợ thuê tài ngắn 7.293.806.406 2.849.665.687.097 80.757.931.129 7.702.811.475.586 284.522.703.568 7.284.286.378.356 hạn Quỹ khen thưởng, phúc lợi Nợ dài hạn Doanh thu chưa thực dài 13.152.661.768 1.523.247.675.687 15.600.295.440 75.997.472.317 2.694.369.600.801 12.946.654.043 149.465.719.555 1.958.070.388.757 12.202.129.425 hạn Phải trả dài hạn khác Vay nợ thuê tài dài 6.336.567.960 1.501.308.812.287 6.679.256.280 2.581.878.050.298 6.718.381.960 1.848.530.201.711 hạn Thuế thu nhập hoãn lại phải - 90.300.433.513 87.850.408.862 3.113.498.855.397 3.113.498.855.397 2.531.882.680.000 565.206.667 6.097.359.934.316 6.097.359.934.316 5.570.186.730.000 769.266.799 5.819.192.895.545 5.818.592.161.948 5.867.405.520.000 khác Dự phịng đầu tư tài dài hạn Tài sản dài hạn khác Chi phí trả trước dài hạn Tài sản thuế thu nhập hoãn lại Lợi thương mại TỔNG CỘNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN NỢ PHẢI TRẢ Nợ ngắn hạn Phải trả người bán ngắn hạn Người mua trả tiền trước trả Dự phòng phải trả dài hạn VỐN CHỦ SỞ HỮU Vốn chủ sở hữu Vốn cổ phần Thặng dư vốn cổ phần Vốn khác chủ sở hữu Cổ phiếu quỹ Chênh lệch tỷ giá hối đoái Quỹ đầu tư phát triển Lợi nhuận sau thuế chưa phân 75.894.194.065 6.812.245.007 39.217.460.174 447.942.629.859 6.243.045.915.565 (5.543.410.411.336) (1.099.985.561.092) (60.609.170.380) 69.863.681.464 856.496.451.241 6.243.045.915.565 (5.502.116.030.924) (1.099.985.561.092) (44.001.327.529) 124.701.077.143 181.120.4870767 phối Lợi ích cổ đơng khơng kiểm 11.749.646.292 52.772.298.854 48.422.081.018 7.806.216.598.174 17.693.557.953.736 600.733.597 16.743.296.335.713 sốt Nguồn kinh phí quỹ khác TỔNG NGUỒN VỐN Phụ lục Bảng kết hoạt động kinh doanh công ty TTC Sugar qua năm 2016, 2017 2018 Đơn vị tính: VNĐ Chỉ tiêu tài Doanh thu bán hàng cung Năm 2016 4.502.976.571.901 Năm 2017 10.325.400.666.889 Năm 2018 10.884.713.247.355 cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ Doanh thu bán hàng (4.593.193.827) 4.498.383.378.074 (40.705.067.180) 10.284.695.599.709 (28.100.847.211) 10.856.612.400.144 cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán dịch vụ (3.884.365.645.355) (8.958.611.031.521) (9.984.924.715.250) cung cấp Lợi nhuận gộp bán hàng 614.017.732.719 1.326.084.568.188 871.687.684.894 cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài 221.886.524.205 (280.225.773.821) 712.478.611.133 (806.070.490.610) 1.110.636.362.737 (823.392.731.847) Trong đó: Chi phí lãi vay Phần lãi cơng ty liên kết Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận từ hoạt động (256.785.222.928) 40.212.488.665 (87.356.899.046) (149.592.462.244) 358.941.610.478 (714.074.144.851) 60.942.913.700 (317.657.679.907) (436.326.601.038) 539.451.321.466 (705.491.023.191) 7.221.968.308 (400.439.326.380) (447.127.107.682) 318.586.850.030 kinh doanh Thu nhập khác Chi phí khác (Lỗ) lợi nhuận khác Tổng lợi nhuận kế toán trước 18.912.677.772 (10.375.487.711) 8.537.190.061 367.478.800.539 178.470.049.565 (35.629.630.048) 142.840.419.517 682.291.740.983 142.368.375.466 (40.171.279.603) 103.197.095.863 421.783.945.893 thuế Chỉ tiêu Chi phí thuế TNDN hành (Thu nhập) chi phí thuế 2016 (27.895.746.430) (278.190.193) 2017 (149.395.403.503) 12.193.387.854 2018 (158.028.686.431) (4.462.592.400) TNDN hoãn lại Lợi nhuận sau thuế TNDN Lợi nhuận sau thuế công 339.304.863.916 339.791.620.863 545.089.725.334 544.871.022.423 259.292.667.062 268.425.858.779 486.756.947 218.702.911 (9.133.191.717) ty mẹ Lợi nhuận (lỗ) sau thuế cổ đông không kiểm soát Phụ lục Bảng lưu chuyển tiền tệ công ty TTC Sugar qua năm 2016, 2017 2018 Đơn vị tính: VNĐ Chỉ tiêu tài Năm 2016 Năm 2017 LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ TỪ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH Lợi nhuận trước thuế 367.478.800.539 682.291.740.983 Khấu hao tài sản cố định hữu Năm 2018 421.783.945.893 hình bất động sản đầu tư vào hao mòn tài sản cố định 199.931.775.661 629.119.582.515 492.028.403.104 1.799.007.212 59.778.780.260 (53.017.800.801) 228.630.602 685.718.668 (5.972.608.468) ngoại tệ Lãi từ hoạt động đầu tư Chi phí lãi vay Lợi nhuận từ hoạt động kinh (248.674.307.088) 256.785.222.928 (834.844.728.106) 714.074.144.851 (1.096.605.388.453) 705.491.023.191 doanh trước thay đổi vốn lưu 577.549.129.854 1.251.105.239.171 463.707.574.466 vơ hình (bao gồm lợi thương mại) (Hồn nhập dự phịng) khoảng dự phịng (Lãi) Lỗ chênh lệch tỷ giá hối đoái đánh giá lại khoản mục tiền tệ có gốc động Giảm (tăng) khoản phải (191.354.152.810) 731.341.809.826 852.574.883.928 thu Giảm (tăng) hàng tồn kho Giảm (tăng) khoản phải (625.639.249.669) 119.012.667.901 109.490.373.651 (437.500.329.900) 1.205.812.937.889 (411.478.118.795) trả Giảm (tăng) chi phí trả trước Giảm chứng khốn kinh (22.317.933.836) (61.471.251.902) 148.580.746.790 17.637.697 153.976.270.202 75.434.980.880 doanh Tiền lãi vay trả Thuế thu nhập doanh nghiệp (253.009.593.869) (26.193.402.027) (574.728.514.548) (118.970.300.226) (714.368.155.580) (117.747.598.634) nộp Tiền chi khác cho hoạt động (48.617.968.424) (23.939.198.3556) (72.445.157.401) kinh doanh Lưu chuyển tiền từ hoạt (532.041.754.782) 1.085.397.464.105 1.435.467.652.955 479.534.685.000 1.303.763.127.960 động kinh doanh LƯU CHUYỂN TỪ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ Tiền chi để mua sắm, Xây (183.499.708.180) dựng tài  sản cố định Chỉ tiêu Tiền thu lý TSCĐ Tiền chi cho vay Tiền thu hồi cho vay Tiền chi đầu tư góp vốn vào 2016 8.558.550.022 (1.248.380.000.000) 1.095.380.000.000 (834.605.279.975) 2017 79.678.702.438 (682.600.000.000) 1.424.125.000.000 - 2018 98.379.571.024 (686.735.166.667) 534.742.753.646 (8.662.795.800) đơn vị khác Tiền thu hồi đàu tư góp  vốn 355.792.706.726 317.063.186.329 1.756.807.803.729 vào đơn vị khác  Tiền thu lãi tiền gửi, cổ tức 111.174.717.491 116.651.561.966 168.522.351.212 lợi nhuận chia Lưu chuển tiền từ hoạt (695.579.013.916) 775.383.765.733 559.291.389.184 động đầu tư LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH Tiền chi mua cổ phiếu quỷ 107.097.422.535 (1.099.985.561.092) Chỉ tiêu tài Năm 2016 Năm 2017 Tiền thu từ vay 5.957.144.296.648 14.288.029.800.620 Tiền trả nợ gốc vay (5.480.015.161.840) (14.895.977.008.106) Tiền trả nợ gốc thuế tài (9.162.829.080) (29.384.431.079) Cổ tức trả (63.122.250) (12.074.600) Lưu chuyển tiền sử 575.000.606.013 (1.737.329.274.257) Năm 2018 13.658.599.528.090 (14.752.764.526.999) (28.092.150.657) (192.683.748.041) (1.314.940.897.607) dụng vào hoạt động tài Lưu chuển tiền tương (652.620.162.685) 123.451.955.581 679.818.144.532 đương tiền  năm Tiền tương đương tiền đầu 855.375.120.630 202.593.033.644 324.968.354.928 năm Ảnh hưởng thay đổi tỷ (161.924.301) (1.076.634.297) (11.260.733) giá hối đoái quy đổi ngoại tệ Tiền tương đương tiền 202.593.033.6449 324.968.354.928 1.004.775.238.727 cuối năm ... Cơng ty Cổ phần mía đường Thành Công Tây Ninh Năm 2017, Công ty Cổ phần Mía đường Thành Thành Cơng Tây Ninh Cơng ty Cổ phần Đường Biên Hịa thức sáp nhập đổi tên thành Công ty Cổ phần Thành Thành... xảy tình trạng cơng ty Cổ phần Thành Thành Cơng - Biên Hịa (TTC Sugar) tình trạng nào, kính mời quý thầy (cô) xem qua báo cáo phân tích tình hình tài cơng ty TTC Sugar giai đoạn 2017 – 2019 PHẦN... công ty 1.6 Cơ cấu tổ chức máy quản lý 1.7 Phân tích thị trường, đối thủ cạnh tranh 1.7.1 Phân tích thị trường 1.7.2 Phân tích đối thủ cạnh tranh PHẦN PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY