BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN CÁP VÀ VẬT LIỆU MẠNG (VINACAP)

BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN CÁP VÀ VẬT LIỆU MẠNG (VINACAP) UỶ BAN CHỨNG KHOÁN NHÀ NƯỚC CẤP CHỨNG NHẬN ĐĂNG KÝ CHÀO BÁN CỔ PHIẾU RA CÔNG CHÚNG CHỈ CÓ NGHĨA LÀ VIỆC ĐĂNG KÝ CHÀO BÁN CỔ PHIẾU ĐÃ THỰC HIỆN THEO CÁC QUY ĐỊNH CỦA PHÁP LUẬT LIÊN QUAN MÀ KHÔNG HÀM Ý ĐẢM BẢO GIÁ TRỊ CỦA CỔ PHIẾU MỌI TUYÊN BỐ TRÁI VỚI ĐIỀU NÀY LÀ BẤT HỢP PHÁP BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN CÁP VÀ VẬT LIỆU MẠNG (VINACAP) (Giấy CNĐKKD số 0103018208 Sở Kế hoạch Đầu tư Thành phố Hà Nội cấp đăng ký lần đầu ngày 28/06/2007; đăng ký thay đổi lần thứ 03 ngày 17/06/2009) CHÀO BÁN CỔ PHIẾU RA CÔNG CHÚNG (Giấy chứng nhận chào bán cổ phiếu số [ ] Chủ tịch Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cấp ngày [●] tháng [●] năm 2010) BẢN CÁO BẠCH NÀY VÀ TÀI LIỆU BỔ SUNG SẼ ĐƯỢC CUNG CẤP TẠI: CÔNG TY CỔ PHẦN CÁP VÀ VẬT LIỆU MẠNG (VINACAP) Trụ sở : Dốc Vân, xã Yên Viên, huyện Gia Lâm, thành phố Hà Nội Điện thoại : (84.4) 38 27 23 12 Fax: (84.4) 38 27 22 92 Website : www.vinacap.vn Email: vinacap@vinacap.vn CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN SÀI GỊN Trụ sở chính: Địa chỉ: Số 72, Nguyễn Huệ, Quận 1, TP Hồ Chí Minh Điện thoại: (84.8) 3824 2897 Website: www.ssi.com.vn Fax: (848) 3824 7430 Chi nhánh Công ty Cổ phần Chứng khốn Sài Gịn Hà Nội Địa chỉ: Số 1C, Ngơ Quyền, Quận Hồn Kiếm, Hà Nội Điện thoại: (84.4) 3936 6321 Fax: (84.4) 3936 6318 Chi nhánh Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Sài Gịn Hải Phòng Địa chỉ: Số 22 Lý Tự Trọng, Quận Hồng Bàng, TP Hải Phòng Điện thoại: (84.31) 569 123 Fax: (84.31) 569 130 PHỤ TRÁCH CÔNG BỐ THƠNG TIN: Họ tên: Điện thoại: WWW.SSI.COM.VN Ơng Ngơ Hồng Quân (84.4) 35377989 Chức vụ: Ủy viên HĐQT/Tổng Giám đốc Cung cấp SSI Trang BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN CÁP VÀ VẬT LIỆU MẠNG (VINACAP) CÔNG TY CỔ PHẦN CÁP VÀ VẬT LIỆU MẠNG (VINACAP) (Giấy CNĐKKD số 0103018208 Sở Kế hoạch Đầu tư Thành phố Hà Nội cấp đăng ký lần đầu ngày 28/06/2007; đăng ký thay đổi lần thứ 03 ngày 17/06/2009) CHÀO BÁN CỔ PHIẾU RA CÔNG CHÚNG Tên cổ phiếu: Cổ phiếu Công ty Cổ phần Cáp Vật liệu Mạng Mệnh giá: 10.000 đồng Giá bán:  Chào bán cho cổ đông hữu: 10.000 đồng/ cổ phần  Chào bán cho cán công nhân viên: 10.000 đồng/cổ phần  Chào bán cho cổ đông chiến lược: 12.000 đồng/cổ phần Tổng số lượng chào bán: 3.500.000 (Ba triệu năm trăm nghìn) cổ phần  Phát hành cho cổ đông hữu;   Cổ phiếu phổ thông, tự chuyển nhượng Số lượng 2.000.000 (Hai triệu) cổ phần  Phát hành cho cán công nhân viên   Cổ phiếu phổ thông, tự chuyển nhượng Số lượng 500.000 (Năm trăm nghìn) cổ phần  Phát hành cho đối tác chiến lược   Cổ phiếu phổ thông, hạn chế chuyển nhượng năm; Số lượng 1.000.000 (Một triệu) cổ phần; Tổng giá trị chào bán (theo mệnh giá): 35.000.000.000 (Ba lăm tỷ) đồng TỔ CHỨC KIỂM TỐN:  Cơng ty TNHH Dịch vụ Tư vấn Tài Kế tốn Kiểm tốn (AASC) Thành viên INPACT quốc tế Trụ sở chính: Số 1, Đường Lê Phụng Hiểu, Hà Nội, Việt Nam Điện thoại: (84.4) 3824 1990/1 Website: www.aasc.com.vn WWW.SSI.COM.VN Fax: (84.4) 3825 3973 Cung cấp SSI Trang BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN CÁP VÀ VẬT LIỆU MẠNG (VINACAP) TỔ CHỨC TƯ VẤN:  Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Sài Gịn (SSI) Trụ sở Địa chỉ: Điện thoại: Email: Số 72 Nguyễn Huệ, Quận 1, Thành phố Hồ Chí Minh (84.8) 3824 2897 Fax: (84.8) 3824 7430 ssi@ssi.com.vn Website: www.ssi.com.vn Chi nhánh Nguyễn Công Trứ - Công ty Cổ phần Chứng khốn Sài Gịn Địa chỉ: Điện thoại: 180-182 Nguyễn Cơng Trứ, Quận 1, Thành phố Hồ Chí Minh (84.8) 3821 8567 Fax: (84.8) 3291 0590 Chi nhánh Hà Nội - Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Sài Gịn Địa chỉ: Điện thoại: Số 1C Ngơ Quyền, Quận Hoàn Kiếm, Hà Nội (84.4) 3936 6321 Fax: (84.4) 3936 6318 Chi nhánh Trần Bình Trọng - Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Sài Gịn Địa chỉ: Điện thoại: 25 Trần Bình Trọng, Quận Hồn Kiếm, Hà Nội (84.4) 3942 6718 Fax: (84.4) 3942 6719 Công ty Cổ phần Chứng khốn Sài Gịn - Chi nhánh Hải Phịng Địa chỉ: Điện thoại: Số 22 Lý Tự Trọng, Quận Hồng Bàng, TP Hải Phòng (84.31) 569 123 Fax: (84.31) 569 130 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Sài Gịn – Chi nhánh Quảng Ninh Địa chỉ: Điện thoại: Toà nhà Đại Hải, 156B Lê Thánh Tông, TP Hạ Long, Tỉnh Quảng Ninh (84.33) 381 5678 Fax: (84.33)381 5680 Công ty Cổ phần Chứng khốn Sài Gịn – Chi nhánh Vũng Tàu Địa chỉ: ĐT: WWW.SSI.COM.VN Số Lê Lợi, Vũng Tàu, Hồ Chí Minh (84.64) 352 1906 Fax: (84.64) 352 1907 Cung cấp SSI Trang BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN CÁP VÀ VẬT LIỆU MẠNG (VINACAP) MỤC LỤC CÁC NHÂN TỐ RỦI RO ẢNH HƯỞNG ĐẾN GIÁ CỔ PHIẾU CHÀO BÁN I Rủi ro kinh tế Rủi ro luật pháp Rủi ro đặc thù Rủi ro đợt chào bán Rủi ro dự án sử dụng tiền thu từ đợt chào bán Rủi ro pha loãng cổ phiếu Rủi ro khác NHỮNG NGƯỜI CHỊU TRÁCH NHIỆM CHÍNH ĐỐI VỚI NỘI DUNG BẢN CÁO BẠCH 10 II Tổ chức phát hành - Công ty Cổ phần Cáp Vật liệu Mạng (VINACAP) 10 Tổ chức tư vấn - Chi nhánh Công ty Cổ phần Chứng khốn Sài Gịn Hà Nội 10 III CÁC KHÁI NIỆM 11 IV TÌNH HÌNH VÀ ĐẶC ĐIỂM CỦA TỔ CHỨC PHÁT HÀNH .12 Tóm tắt q trình hình thành phát triển 12 Cơ cấu tổ chức Công ty 16 Cơ cấu máy quản lý Công ty 17 Danh sách cổ đông nắm giữ từ 5% vốn cổ phần công ty; Danh sách cổ đông sáng lập tỷ lệ cổ phần nắm giữ 22 Danh sách công ty mẹ công ty tổ chức phát hành, công ty mà tổ chức phát hành nắm giữ quyền kiểm soát cổ phần chi phối, cơng ty nắm quyền kiểm sốt cổ phần chi phối tổ chức phát hành 23 Hoạt động kinh doanh 24 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh giai đoạn 2008 - 2009 33 Vị công ty so với doanh nghiệp khác ngành 35 Chính sách người lao động 37 10 Chính sách cổ tức 39 11 Tình hình tài 40 12 Các tiêu 40 13 Hội đồng quản trị, Ban Tổng Giám đốc, Ban kiểm soát, Kế toán trưởng 44 14 Tài sản 58 15 Kế hoạch lợi nhuận cổ tức năm 61 16 Đánh giá Tổ chức Tư vấn kế hoạch lợi nhuận cổ tức 61 17 Thông tin cam kết chưa thực tổ chức đăng ký phát hành 62 18 Các thông tin, tranh chấp kiện tụng liên quan tới cơng ty mà ảnh hưởng đến giá cổ phiếu 62 V CỔ PHIẾU CHÀO BÁN .63 VI MỤC ĐÍCH CHÀO BÁN 67 WWW.SSI.COM.VN Cung cấp SSI Trang BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN CÁP VÀ VẬT LIỆU MẠNG (VINACAP) Mục đích chào bán 67 Phương án khả thi 67 VII KẾ HOẠCH SỬ DỤNG SỐ TIỀN THU ĐƯỢC TỪ ĐỢT CHÀO BÁN 68 VIII CÁC ĐỐI TÁC LIÊN QUAN TỚI ĐỢT CHÀO BÁN 69 Tổ chức Tư vấn 69 Tổ chức Kiểm toán 69 IX PHỤ LỤC .70 WWW.SSI.COM.VN Cung cấp SSI Trang BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN CÁP VÀ VẬT LIỆU MẠNG (VINACAP) I CÁC NHÂN TỐ RỦI RO ẢNH HƯỞNG ĐẾN GIÁ CỔ PHIẾU CHÀO BÁN Rủi ro kinh tế 1.1 Tăng trưởng kinh tế Kinh tế Việt Nam năm gần đạt tốc độ tăng trưởng cao ổn định với tốc độ tăng trưởng GDP trung bình giai đoạn 2003-2007 8.01%/năm (Nguồn: Tổng cục thống kê Việt Nam) Tuy nhiên, ảnh hưởng chung từ khủng hoảng kinh tế giới, GDP năm 2008 2009 đạt mức tăng trưởng tỷ lệ 6,18% 5,32% (Nguồn: Tổng cục thống kê Việt Nam) Mặc dù kinh tế có dấu hiệu phục hồi năm 2009, kinh tế Việt Nam cịn đối mặt với nhiều khó khăn Vì vậy, việc xây dựng chiến lược kế hoạch kinh doanh giai đoạn doanh nghiệp thực tốn khơng đơn giản Bên cạnh đó, kinh tế Việt Nam trình hội nhập kinh tế giới chịu ảnh hưởng nhiều yếu tố khách quan biến động khó lường giá dầu, giá vàng, giá nguyên vật liệu, lượng… Những nhân tố có ảnh hưởng lớn đến tăng trưởng kinh tế tất yếu ảnh hưởng tới hoạt động kinh doanh Công ty Tuy nhiên, theo nhận định chuyên gia phân tích kinh tế, kinh tế giới Việt Nam sớm phục hồi tăng trưởng ổn định năm tới Niềm tin lạc quan phục hồi kinh tế động lực thúc đẩy phát triển doanh nghiệp nước có doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực sản xuất vật tư (cáp), vật liệu, thiết bị phục vụ phát triển mạnh mẽ ngành bưu viễn thông ngành điện lực Việt nam Lạm phát Trong năm 2009, lạm phát mức có kiểm sốt với tỷ lệ 6,88%, tốc độ tăng trưởng nước đạt 5,32%, đầu tư nước vào giảm 13% so với 2008 Đồ thị 1: Tỷ lệ lạm phát từ năm 2004 tới năm 2009: Sự biến động lạm phát thời gian qua ảnh hưởng trực tiếp tới giá đầu vào, sản phẩm dịch vụ đầu Cơng ty Nó gây khó khăn cho Cơng ty việc điều chỉnh chiến lược phù hợp với môi trường kinh doanh có biến động mạnh Tuy nhiên với nhận định lạc quan phục hồi mạnh mẽ kinh tế giới nói chung Việt Nam nói riêng sau khủng hoảng, triển vọng phát triển ngành sản xuất vật liệu, thiết bị phục vụ cho ngành hạ tầng thiết yếu viễn thông điện lực đánh giá tốt thời gian tới Chính thấy rủi ro biến động kinh tế với Công ty không cao WWW.SSI.COM.VN Cung cấp SSI Trang BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN CÁP VÀ VẬT LIỆU MẠNG (VINACAP) Rủi ro luật pháp Rủi ro luật pháp rủi ro mang tính hệ thống, có ảnh hưởng chung đến tồn ngành Khi có thay đổi sách quản lý vĩ mơ Chính phủ bao gồm chậm trễ việc thực cẳt giảm thuế nhập theo lộ trình gia nhập WTO hay thay đổi sách xuất nhập có tác động bất lợi đến tình hình hoạt động kinh doanh Cơng ty Khn khổ pháp luật sách tác động đến kinh tế điều chỉnh hoạt động kinh doanh thương mại Các sách pháp luật cịn giai đoạn đầu phát triển kể từ sách “đổi mới” bắt đầu năm 1986 Trong năm gần đây, hệ thống pháp luật Việt Nam soạn thảo công phu, minh bạch để nhà đầu tư dễ tiếp cận, tồn nhiều mâu thuẫn chồng chéo văn luật từ ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Là doanh nghiệp cổ phần nên hoạt động Công ty chịu ảnh hưởng văn pháp luật Luật Doanh nghiệp Ngoài ra, trở thành công ty đại chúng niêm yết cổ phiếu thị trường chứng khốn, cơng ty phải tn theo Luật chứng khoán, văn pháp luật chứng khoán thị trường chứng khốn Bên cạnh đó, hoạt động sản xuất Công ty chịu quản lý chặt chẽ điều kiện vệ sinh vấn đề xử lý ô nhiễm môi trường cấp quản lý nhà nước Hiện tại, Cơng ty có quy trình sản xuất khép kín khơng ảnh hưởng đến mơi trường Vì vậy, xét tình hình thực tế Cơng ty, rủi ro pháp luật liên quan đến vệ sinh ô nhiễm mơi trường có ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất Công ty Rủi ro đặc thù Rủi ro biến động giá nguyên vật liệu Nguyên vật liệu dùng sản xuất dây cáp điện cáp viễn thông lõi đồng sợi đồng thành phẩm với kích thước thiết kế theo cơng suất truyền tải Sản lượng đồng sản xuất quốc gia xuất có ảnh hưởng lớn đến nguồn cung cấp nguyên liệu cho doanh nghiệp Theo dự báo Nhóm nghiên cứu Đồng Quốc tế (ICSG), sản lượng đồng tinh luyện năm 2010 giữ vững đạt mức tăng trưởng nhẹ 0,6% lên 18,5 triệu Đồng mặt hàng dẫn đầu giới tốc độ tăng giá năm 2009, giá đồng tăng 140% đạt mức 7.415 USD/ vào kết thúc năm so với 2.825 USD/ cuối năm 2008 Nguyên nhân việc biến động giá đồng tương tự sản phẩm từ kim loại màu biến động kinh tế, trị quốc gia khai thác sản xuất Chile, Indonesia, Mongolia nhu cầu nhập quốc gia tiêu thụ đồng Trung Quốc, Mỹ Theo dự báo Ngân hàng Morgan Stanley, giá đồng tiếp tục tăng năm 2010 hồi phục kinh tế nước sau khủng hoảng kinh tế giới Hiện giới có nhiều nhà sản xuất sợi quang, nguyên vật liệu sản xuất cáp quang Trong đó, Nhật, Mỹ, Hàn Quốc quốc gia có chất lượng sản phẩm tốt ứng dụng công nghệ đại thừa hưởng kết nhiều năm kinh nghiệm nghiên cứu, phát triển sản phẩm sợi quang Giá sợi quang tương đối ổn định bị ảnh hưởng chủ yếu sách thuế nhập nước nhập Một loại nguyên liệu quan trọng dùng sản xuất dây cáp điện cáp viễn thông nhựa PPE, sản xuất vỏ bọc sợi quang sợi đồng mua từ nhà phân phối nước Với nguồn cung dồi giá cạnh tranh lợi cho trình sản xuất doanh nghiệp Rủi ro tỷ giá Trong hoạt động sản xuất kinh doanh cung cấp dịch vụ Công ty, nguyên vật liệu đầu vào phần lớn hàng nhập toán ngoại tệ tiền thu bán hàng cung cấp dịch vụ đồng Việt Nam Vì vậy, có biến động lớn tỷ giá hối đối, doanh thu lợi nhuận Cơng ty bị ảnh hưởng trực tiếp Tuy nhiên, Công ty thực dự báo tỷ giá có kế hoạch nhập hàng thích hợp để giảm tối đa rủi ro WWW.SSI.COM.VN Cung cấp SSI Trang BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN CÁP VÀ VẬT LIỆU MẠNG (VINACAP) Rủi ro thị trường tiêu thụ sản phẩm Cơng ty đa dạng hố hoạt động sản xuất kinh doanh với nhiều sản phẩm khác nhau: Cáp loại; Thiết bị đầu cuối viễn thơng(máy tính 3G, điện thoại Avio…); Thiết bị điện (Bóng compact, ổ cắm, máng đèn…); Vật tư (Simcard, phụ kiện) Mặt hàng cáp vật liệu viễn thông thị trường chủ yếu cung cấp cho khách hàng tiêu thụ Tập đồn Bưu chính, Viễn thơng Việt Nam (VNPT), Tập đồn Điện lực Việt Nam (EVN), Tổng Công ty Viễn thông Quân đội (Viettel), Công ty Cổ phần Dịch vụ Bưu Viễn thơng Sài Gịn (SPT), Tập đồn FPT Do việc phân phối tiêu thụ sản phẩm Công ty chủ yếu thơng qua đấu thầu cạnh tranh đấu thầu ngày gia tăng hầu hết doanh nghiệp cố gắng hạ giá chào thấp Mặt khác, theo tiến trình hội nhập mở cửa kinh tế rào cản sản phẩm cáp nhập gỡ bỏ đồng thời với góp mặt ngày nhiều doanh nghiệp nước tham gia vào lĩnh vực sản xuất cáp làm gia tăng thêm áp lực cạnh tranh doanh nghiệp ngành Mặt hàng Dây cáp điện thiết bị điện chủ yếu cung cấp cho tiêu dùng dân sinh, qua kênh phân phối thiết lập toàn quốc Đây thị trường cạnh tranh liệt, với nhiều nhãn hiệu chất lượng khác Do vậy, có rủi ro chi phí cạnh tranh tăng cao, uy tín nhà sản xuất Tuy nhiên, theo thời gian thương hiệu sản phẩm tăng lên, kênh phân phối rộng khả bán hàng tốt hơn, giá dễ chấp nhận Mặt hàng thiết bị đầu cuối viễn thơng (máy tính 3G, điện thoại di động AVIO) sản phẩm có nhu cầu cao thị trường, công nghệ 3G phát triển mạnh, mức tăng trưởng bình quân thị trường 45%/năm Là thương hiệu sau Công ty có rủi ro việc khẳng định thương hiệu, cạnh tranh với thương hiệu tiếng Tuy nhiên, sản phẩm Cơng ty tích hợp với dịch vụ viễn thông VNPT (Vinaphone) nên hỗ trợ thương hiệu thị trường khác biệt mang đến thuận lợi cho công ty Mặt hàng cung cấp vật tư cho mạng viễn thông (Simcard, phụ kiện…), cơng ty có thuận lợi Nhà phân phối cho hãng sản xuất Sim pháp Gemato, hãng cung cấp uy tín thị trường Việt nam Tập đồn VNPT có thị việc gắn kết hoạt động đơn vị thành viên giúp đỡ cho việc mua bán thuận lợi Tuy nhiên công ty có rủi ro việc giảm giá sản phẩm tỷ giá toán nhập Rủi ro đợt chào bán Việc chào bán cổ phần bổ sung tăng vốn điều lệ Công ty làm tăng số lượng cổ phiếu lưu hành thị trường, Cơng ty trì tỷ lệ trả cổ tức năm cần lượng tiền chi trả cổ tức nhiều Trong trường hợp hoạt động kinh doanh có biến động theo chiều hướng xấu có hội đầu tư mới, Cơng ty đứng trước áp lực việc trả cổ tức nguồn vốn tái đầu tư Tuy nhiên, vốn huy động từ đợt phát hành sử dụng sở tính tốn cẩn trọng nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, cấu trúc nợ/ vốn chủ sở hữu theo hướng tối ưu nhằm mục đích mang lại lợi ích dài hạn cho cổ đơng Đợt phát hành khơng bảo lãnh phát hành nên xảy rủi ro số lượng cổ phần phát hành không mua hết số lẻ phát sinh chào bán cơng chúng hình thức đấu giá cạnh tranh (nếu có) Trong trường hợp này, lượng cổ phần chưa phân phối hết số lẻ phát sinh (nếu có) xử lý theo hướng giữ lại để gộp với đợt phát hành thông qua phương thức đấu giá Đồng thời Hội đồng quản trị chủ động tìm kiếm nguồn tài trợ bổ sung khác để đảm bảo huy động vốn phục vụ kế hoạch kinh doanh phát sinh Rủi ro dự án sử dụng tiền thu từ đợt chào bán Để đáp ứng nhu cầu tăng trưởng, Cơng ty thường xun phải trì dư nợ vay vốn lưu động khoảng 120 tỷ đồng Vì vậy, việc phát hành thêm cổ phần bổ sung vốn lưu động cần thiết nhằm mục đích cấu lại nguồn vốn, giảm chi phí lãi vay cho hoạt động kinh doanh, giảm áp lực WWW.SSI.COM.VN Cung cấp SSI Trang BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN CÁP VÀ VẬT LIỆU MẠNG (VINACAP) toán, tăng hiệu địn bẩy tài Các rủi ro sử dụng nguồn vốn từ đợt phát hành tính tốn giảm đến mức tối thiểu Rủi ro pha loãng cổ phiếu Việc phát hành thêm cổ phần gây rủi ro pha loãng giá cổ phiếu Ngoài ra, số thu nhập cổ phần (EPS) giảm tổng số lượng cổ phần lưu hành tăng lên so với Vì vậy, tỷ suất lợi nhuận sau phát hành cổ phần nhiều khả giảm so với trước phát hành Giá cổ phiếu sau chào bán bị ảnh hưởng EPS = Lợi nhuận dự kiến phân bổ cho cổ đông sở hữu cổ phiếu phổ thơng Số lượng bình qn gia quyền cổ phiếu phổ thông lưu hành 16.500.000.000 = Lợi nhuận dự kiến phân bổ cho cổ đông sở hữu cổ phiếu phổ thơng EPS pha lỗng = Số lượng bình qn gia quyền cổ phiếu phổ thơng lưu hành + Số lượng bình quân gia quyền cổ phiếu phổ thông phát hành = 1.650 10.000.000 16.500.000.000 = = 1.438 11.467.123 EPS giảm = 1.650 – 1.438 = 212 đồng / cổ phiếu Trong đó: Lợi nhuận dự kiên phân bổ cho cổ đông sở hữu cổ phiếu phổ thông = Lợi nhuận trước thuế dự kiến 2010 x (1 – Thuế suất thuế TNDN) = 22.000.000.000 x ( – 25) = 16.500.000.000  Lợi nhuận trước thuế dự kiến năm 2010 ĐHĐCĐ thông qua theo Nghị ĐHĐCĐ thường niên năm 2010 số 031/10/NQ-ĐHĐCĐ  Số lượng cổ phiếu lưu hành: 10.000.000 cổ phiếu  Số lượng cổ phiếu phát hành: 3.500.000 cổ phiếu  Thời điểm dự kiến kết thúc đợt phát hành: Quý năm 2010 Rủi ro khác Các rủi ro bất khả kháng động đất, thiên tai, bão lụt, hỏa hoạn, chiến tranh, dịch bệnh, khủng bố, gây ảnh hưởng nhiều đến hoạt động Cơng ty Bão lớn, hỏa hoạn, động đất gây ảnh hưởng lớn tới nhà máy làm chậm tiến độ gây thiệt hại (phá hủy phần hồn tồn) Ngồi ra, Cơng ty gặp phải rủi ro q trình thi cơng như: Tai nạn lao động hay cố trình lao động Để hạn chế tối đa thiệt hại, Cơng ty ln tham gia đóng phí bảo hiểm cho cán công nhân viên WWW.SSI.COM.VN Cung cấp SSI Trang BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN CÁP VÀ VẬT LIỆU MẠNG (VINACAP) II NHỮNG NGƯỜI CHỊU TRÁCH NHIỆM CHÍNH ĐỐI VỚI NỘI DUNG BẢN CÁO BẠCH Tổ chức phát hành - Công ty Cổ phần Cáp Vật liệu Mạng (VINACAP)  Ông Nguyễn Mạnh Thắng Chủ tịch HĐQT  Ơng Ngơ Hồng Qn Chức vụ: Ủy viên HĐQT kiêm Tổng Giám đốc  Ơng Ngơ Hữu Tâm Chức vụ: Thư ký HĐQT kiêm Trưởng phòng kinh doanh Chúng đảm bảo thông tin số liệu Bản cáo bạch phù hợp với thực tế mà biết, điều tra, thu thập cách hợp lý Tổ chức tư vấn - Chi nhánh Công ty Cổ phần Chứng khốn Sài Gịn Hà Nội  Đại diện: Bà Trần Thị Thúy Chức vụ: Giám đốc Chi nhánh Hà Nội Bản cáo bạch phần Hồ sơ đăng ký chào bán Chi nhánh Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Sài Gịn Hà Nội (SSI) tham gia lập sở hợp đồng tư vấn với Công ty Cổ phần Cáp Vật liệu Mạng (VINACAP) Chúng đảm bảo việc phân tích, đánh giá lựa chọn ngơn từ Bản cáo bạch thực cách hợp lý cẩn trọng dựa sở thông tin số liệu Công ty Cổ phần Cáp Vật liệu Mạng (VINACAP) cung cấp WWW.SSI.COM.VN Cung cấp SSI Trang 10 BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN CÁP VÀ VẬT LIỆU MẠNG (VINACAP) Bà Trần Thị Tuyết Mai: Họ tên: Bà Trần Thị Tuyết Mai Giới tính: Nữ Ngày tháng năm sinh: 25/04/1971 Nơi sinh: Hà Nội Số CMTND: 011784965 Công An Hà Nội cấp ngày 10/04/1993 Quốc tịch: Việt Nam Dân tộc: Kinh Quê quán: Triệu Phong, Quảng Trị Địa thường trú: 65/69 Phố Nguyễn Phúc Lai, Hà Nội Số điện thoại liên lạc quan: (84-4) 39781323/ 39782359 Trình độ văn hóa: 12/12 Trình độ chun mơn: Cử nhân Q trình cơng tác: Nơi làm việc Thời gian Chức vụ Từ tháng 7/1993 – 8/2004 Công ty vật tư Bưu điện I Kế tốn Từ tháng 8/2004 – 1/2008 Cơng ty vật tư Bưu điện I Phó trưởng phịng Tài Kế tốn Từ tháng 1/2008 đến Cơng ty CP TM Bưu Viễn thơng UV HĐQT, Phó trưởng phịng Tài Kế tốn kiêm Tổ trưởng tổ Kế hoạch Tổng hợp Chức vụ công tác nay: Uỷ viên Ban kiểm sốt Cơng ty Cổ phần Cáp Vật liệu Mạng Chức vụ nắm giữ tổ chức khác Uỷ viên Ban kiểm sốt Cơng ty Cổ phần Công nghệ Cáp quang & Thiết bị Bưu điện (TFP) Ủy viên HĐQT, Phó trưởng phịng Tài Kế tốn kiêm Tổ trưởng tổ Kế hoạch Tổng hợp Cơng ty Cổ phần Thương mại Bưu Viễn thông Số cổ phần nắm giữ cổ phần Công ty cổ phần cáp vật liệu mạng (VINACAP) (ngày 31/03/2010) 1.015.000 cổ phần, đó: Sở hữu cá nhân: 5.000 cổ phần Số cổ phần nắm giữ (ngày 31/03/2010) cổ 9.400 cổ phần Trong đó: phần Cơng ty CP TM BCVT (COKYVINA) Số cổ phần cá nhân: 9.400 cổ phần Hành vi vi phạm pháp luật: Không Các khoản nợ Cơng ty: Khơng Lợi ích liên quan Công ty: Lương, thưởng phụ cấp theo quy định Công ty Số cổ phần người có liên quan (ngày 31/03/2010): Khơng WWW.SSI.COM.VN Cung cấp SSI Trang 56 BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN CÁP VÀ VẬT LIỆU MẠNG (VINACAP) 13.4 Kế Toán Trưởng: Bà Vũ Hồng Hạnh Họ tên: Bà Vũ Hồng Hạnh Giới tính: Nữ Ngày tháng năm sinh: 06/03/1974 Nơi sinh: Gia Lâm – Hà Nội Số CMTND: 011870709 Công An Hà Nội cấp ngày 03/04/2010 Quốc tịch: Việt Nam Dân tộc: Kinh Quê quán: Vũ Vân- Vũ Thư- Thái Bình Địa thường trú: Tổ 7- Phường Đức Giang, quận Long Biên, Hà Nội Số điện thoại liên lạc quan: 043.5378.166 Trình độ văn hóa: 12/12 Trình độ chun mơn: Cử nhân Q trình cơng tác: Thời gian Nơi làm việc Chức vụ Từ 1993 đến tháng 11 năm 2007 Công ty LD Cáp VINADAESUNG Kế tốn Từ tháng 11 năm 2007 Cơng ty CP Cáp Vật liệu Mạng Trưởng Bộ phận kho Công ty CP Cáp Vật liệu Mạng Phó phịng Tài Kế tốn Cơng ty CP Cáp Vật liệu Mạng Trưởng phịng Tài Kế tốn đến tháng năm 2008 Từ tháng năm 2008 đến tháng 11 năm 2008 Từ tháng 11 năm 2008 đến Chức vụ cơng tác nay: Trưởng Phịng TCKT Chức vụ nắm giữ tổ chức khác Số cổ phần nắm giữ (ngày 31/03/2010) 5.700 cổ phần Hành vi vi phạm pháp luật: Không Các khoản nợ Cơng ty: Khơng Lợi ích liên quan Cơng ty: Khơng Số cổ phần người có liên quan (ngày 31/03/2010) Mẹ - Nguyễn Thị Lan sở hữu 5.000 cổ phần WWW.SSI.COM.VN Chồng – Lê Quang Chiến sở hữu 15.100 cổ phần Cung cấp SSI Trang 57 BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN CÁP VÀ VẬT LIỆU MẠNG 14 Tài sản Bảng 20 Tài sản cố định Công ty thời điểm 31/12/2009 Đơn vị: triệu đồng Tài sản TT Giá trị lại Nguyên giá Tỷ lệ lại (%) Tài sản cố định hữu hình Nhà cửa, vật kiến trúc Máy móc thiết bị Phương tiện vận tải 6.276 5.622 90% 72.973 65.189 89% 3.111 2.724 88% Thiết bị, dụng cụ quản lý 40 26 63% Tài sản cố định khác 13 10 77% Cộng 82.413 73.571 Nguồn: Báo cáo tài kiểm tốn năm 2009 – VINACAP Máy móc thiết bị sản xuất chiếm tỷ trọng lớn cấu tài sản Công ty (chiếm 89% giá trị tài sản cố định) Hệ thống máy móc thiết bị sản xuất cáp điện cáp viễn thông lõi đồng chủ yếu nhập từ nhà sản xuất có uy tín giới thời gian hữu dụng tài sản tương đối dài so với máy móc loại sản xuất từ Trung Quốc Dây chuyền sản xuất cáp quang thừa kế từ hợp đồng BCC với Công ty Cổ phần Trường Phú, công nghệ đại có khả nhuộm màu sợi, 24 sợi, 48 sợi 144 sợi dây chuyền Công suất tối đa dây chuyền 1.200.000 km cáp quang dung lượng 24 sợi Giá trị lại tài sản so với nguyên giá lớn máy móc thiết bị tài sản dùng cho sản xuất đầu tư mua sắm từ năm 2007 So sánh trình độ cơng nghệ cơng suất hoạt động hệ thống máy sản xuất cáp quang Công ty đạt 80% so với khả sản xuất công nghệ sản xuất Bảng 21 Một số máy móc thiết bị sản xuất đại thời điểm 30/4/2010 Đơn vị: triệu đồng Nguyên giá Tài sản TT Xuất xứ Ngày mua Máy sản xuất cáp lan Tổ hợp máy xoắn đôi Gauder T1,T2 1.407 Tây Ban Nha 01/12/2007 Máy xoắn đôi Caballe T3,T4 1.114 Tây Ban Nha 01/12/2007 Máy bện cáp Caballe B1 846 Tây Ban Nha 01/12/2007 Tổ hợp máy bọc vỏ Taihan S1 912 Hàn Quốc 01/12/2007 Máy đo DCM cáp Lan 820 Mỹ 01/12/2007 Máy sản xuất cáp sợi quang Máy bọc vỏ - Pioneer Taiwan S2 2.026 Đài Loan 01/12/2007 Dây chuyền sản xuất cáp quang 11.777 Trung Quốc 11/01/2008 Máy đo OTDR đo suy hao định vị lỗi sợi quang Đài Loan 13/03/2009 414 Máy sản xuất cáp viễn thông sợi đồng Tổ hợp máy ko sợi đơn Rosendahl I1 8.716 Tây Ban Nha 01/12/2007 Tổ hợp máy bọc sợi đơn Kobe I2 2.285 Nhật Bản 01/12/2007 WWW.SSI.COM.VN Cung cấp SSI Trang 58 BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN CÁP VÀ VẬT LIỆU MẠNG Nguyên giá Tài sản TT Xuất xứ Ngày mua Tổ hợp máy xoắn đôi Taihan T5,T6,T7 722 Hàn Quốc 01/12/2007 Tổ hợp máy xoắn đôi Sket T8, T9 374 Tây Ban Nha 01/12/2007 Tổ hợp máy bó nhóm D1 - 104BB 1.399 Hàn Quốc 01/12/2007 Tổ hợp máy nhồi dầu Taihan U1 1.378 Hàn Quốc 01/12/2007 Tổ hợp máy nhồi dầu Redex J1 quấn băng thép 631 Italia 01/12/2007 168 Đài Loan 10/03/2008 Máy sản xuất dây cáp điện Bộ xả dây 630 Máy kéo dây đồng - Henrich 11.905 Đức 31/08/2009 Máy bọc vỏ dây điện - Samp 12.776 Italia 31/08/2009 Máy bọc vỏ dây điện - Pioneer Taiwan 6.831 Đài Loan 31/08/2009 Máy bện kèm Bô bin - Goodsmart 1.910 Đài Loan 31/08/2009 Máy bện Samp - Trường Phú 824 Trung Quốc 31/08/2009 14 Bộ xả - Trọng Tín 897 Việt nam 31/08/2009 Bơ bin 630 800 570 Trung Quốc 10/01/2009 10 Máy đánh cuộn dây điện 425 Trung Quốc 31/12/2009 Cộng 71.128 Nguồn: Sổ tài sản cố định - VINACAP Máy móc mua ngày 01/12/2007 máy móc nhận từ tài sản kết thúc Cơng ty LD VINDAESUNG Một số hình ảnh máy móc thiết bị Cơng ty Hệ thống máy bọc vỏ dây điện SAMP – EXTRUSION (Italia) WWW.SSI.COM.VN Cung cấp SSI Trang 59 BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN CÁP VÀ VẬT LIỆU MẠNG Máy đo OTDR đo suy hao định vị lỗi sợi quang Dây chuyền nhuộm màu sợi cáp – Một phận hệ thống sản xuất cáp quang WWW.SSI.COM.VN Cung cấp SSI Trang 60 BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN CÁP VÀ VẬT LIỆU MẠNG 15 Kế hoạch lợi nhuận cổ tức năm Bảng 22 Một số tiêu dự kiến kế hoạch sản xuất kinh doanh Công ty Đơn vị: triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2010 Doanh thu Năm 2011 Năm 2012 500.000 700.000 1.080.000 111% 40% 54% - Hoạt động Sản xuất 230.000 350.000 530.000 - Hoạt động OEM/ODM thiết bị kinh doanh thương mại 270.000 350.000 550.000 25.000 35.000 50.000 150.000 150.000 200.000 12,5% 15% 17% Tăng trưởng Lợi nhuận trước thuế Vốn điều lệ Dự kiến chi trả cổ tức Căn để đạt kế hoạch lợi nhuận cổ tức nói Khủng hoảng tài giới năm 2008 gây tác động tiêu cực tới kinh tế Việt Nam ảnh hưởng tới hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Là chủ thể kinh tế, Công ty chịu tác động định từ biến động nói Kế hoạch kinh doanh Công ty năm 2010 – 2012 xây dựng có tính đến yếu tố biến động hoạt động sản xuất kinh doanh sát với thực kinh tế Các tiêu đặt nêu xét yếu tố khách quan chủ quan nằm khả thực Công ty Doanh thu Công ty năm 2010 ước đạt 500 tỷ đồng 46% doanh thu từ hoạt động sản xuất với nguồn thu chủ yếu (150 tỷ) từ sản phẩm dây điện dân dụng cáp điện thị trường công nhận sản phẩm trên, bên cạnh năm 2010 cơng ty dự kiến đầu tư dây chuyền để làm cáp hạ thế, dự kiến vào hoạt động tháng 8/2010 làm tăng doanh thu Sản phẩm cáp quang với kinh nghiệm thị trường có với cơng suất chạy máy 85% đem lại doanh số 70 tỷ/năm 54% tổng doanh thu từ hoạt động thương mại bao gồm suất xuất theo phương thức OEM/ODM thiết bị phân phối thiết bị viễn thông thiết bị đầu cuối điện thoại di động, laptop Kết doanh thu dự kiến có mối quan hệ củng cố xu kết hợp kinh doanh đơn vị Tập đoàn VNPT Sang năm 2011 doanh thu từ hai mảng sản xuất kinh doanh tương đương tổng doanh thu dự kiến đạt 700 tỷ đồng, tăng 40% so với năm 2010 Các mảng sản xuất kinh doanh phát huy vị có thị trường Khi tác động khủng hoảng tài qua nỗ lực kích thích tăng trưởng kinh tế phủ phát huy tác dụng doanh thu dự kiến năm 2012 đạt 1080 tỷ đồng, tăng 54% so với 2011 Kế hoạch tăng trưởng cao bối cảnh khủng hoảng chưa kết thúc phương án thấp VINACAP Với kênh phối thiết lập toàn quốc với nhãn hiệu sản phẩm đời, VINACAP có phương án tăng trưởng cao Theo kế hoạch mục tiêu năm 2012 hoàn thành từ năm 2011 16 Đánh giá Tổ chức Tư vấn kế hoạch lợi nhuận cổ tức  Dưới góc độ nhà tư vấn chun nghiệp, Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Sài Gịn (SSI) thu thập thơng tin, tiến hành nghiên cứu phân tích đánh giá cần thiết hoạt động kinh doanh Công ty lĩnh vực kinh doanh mà Công ty hoạt động  Chúng nhận thấy Cơng ty có đội ngũ cán cơng nhân viên giàu kinh nghiệm, Ban lãnh đạo đội ngũ quản lý có tuổi đời trẻ, có lĩnh, táo bạo động lĩnh vực sản xuất kinh doanh: Cáp, Thiết bị, Thương mại Hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty năm qua WWW.SSI.COM.VN Cung cấp SSI Trang 61 BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN CÁP VÀ VẬT LIỆU MẠNG hiệu quả, tăng trưởng nhanh kinh tế khủng hoảng ngành Cáp viễn thông đồng suy giảm mạnh, nhiều doanh nghiệp đến chưa khỏi khó khăn  Theo chủ trương Chính phủ quy định nghị 23/NHNN lãi suất tín dụng điều chỉnh hạ xuống khoảng 12% nhằm kích thích tăng trưởng tín dụng kinh tế, với gia tăng tiêu dùng đầu tư nước thúc đẩy biện pháp kích thích tài tác động đến tồn kinh tế, tăng trưởng VN dự kiến phục hồi mức 6,5% năm 2010 Bên cạnh thâm hụt ngân sách giảm xuống cịn 5,3% GDP vào năm 2010 Giá dầu giới dự báo tăng vào năm 2010, nguồn thu từ dầu mỏ VN tăng Tăng trưởng kinh tế phục hồi thúc đẩy tổng thu Chính phủ Tổng chi tiêu giảm xuống khơng có biện pháp kích thích tài lớn dự kiến áp dụng năm tới  Năm 2010, thâm hụt tài khoản vãng lai dự kiến giảm xuống cịn 9,7% GDP Nhu cầu bên ngồi cao giá xuất tăng lên giúp thúc đẩy xuất khẩu, lượng kiều hối chuyển tăng lên Dịng vốn FDI đầu tư gián tiếp nước ngồi gia tăng trở lại điều kiện tài toàn cầu niềm tin nhà đầu tư cải thiện Cán cân toán tổng thể quay trở lại mức thặng dư  Nổi bật tăng trưởng công nghiệp đà cao lên qua tháng, quý Đó xu hướng chung khu vực, địa bàn, ngành sản phẩm chủ yếu Cơ cấu GDP có chuyển dịch tích cực  Trước tình hình khả quan tốc độ tăng trưởng ngành lợi riêng có, Cơng ty chủ động nắm bắt hội kinh doanh đầu tư đổi máy móc thiết bị, nâng cao trình độ quản lý tay nghề công nhân viên Hiện nay, với việc thực thường xun cơng trình lớn, kinh nghiệm uy tín Cơng ty Cổ phần VINACAP ngày nâng cao  Nếu biến động bất thường gây ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng ty kế hoạch doanh thu lợi nhuận mà công ty đề năm 2010 - 2012 định hướng năm 2013 khả thi Kế hoạch chi trả cổ tức Công ty vừa bảo đảm mức lợi tức cho cổ đông vừa đảm bảo nguồn lợi nhuận để lại nhằm tiếp tục tái đầu tư cho hoạt động sản xuất kinh doanh  Chúng xin lưu ý rằng, ý kiến nhận xét nêu đưa góc độ đánh giá tổ chức tư vấn, dựa sở thông tin đơn vị cung cấp thu thập có chọn lọc dựa lý thuyết tài chứng khốn mà khơng hàm ý đảm bảo giá trị chứng khốn tính chắn số liệu dự báo Những đánh giá tổ chức tư vấn kế hoạch doanh thu, lợi nhuận Công ty có ý nghĩa tham khảo cho nhà đầu tư Những nhận xét mang tính tham khảo mà khơng hàm ý đảm bảo giá trị chứng khốn 17 Thông tin cam kết chưa thực tổ chức đăng ký phát hành Khơng có 18 Các thông tin, tranh chấp kiện tụng liên quan tới cơng ty mà ảnh hưởng đến giá cổ phiếu Khơng có WWW.SSI.COM.VN Cung cấp SSI Trang 62 BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN CÁP VÀ VẬT LIỆU MẠNG V CỔ PHIẾU CHÀO BÁN Loại chứng khốn: Cổ phiếu phổ thơng Mệnh giá: 10.000 đồng (Mười nghìn đồng)/ cổ phiếu Tổng số cổ phiếu chào bán: 3.500.000 (Ba triệu năm trăm nghìn) cổ phiếu  Phát hành cho cổ đơng hữu: 2.000.000 (Hai triệu) cổ phiếu Tỷ lệ phát hành 5:1  Phát hành cho cổ đông chiến lược: 1.000.000 (Một triệu) cổ phiếu  Phát hành cho CBCNV: 500.000 (Năm trăm nghìn) cổ phiếu Giá chào bán dự kiến: Căn Nghị Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2009 Công ty Cổ phần Cáp Vật liệu Mạng, giá phát hành cho đối tượng xác định sau:  Cổ đông hữu: 10.000 đồng/cổ phiếu  Cổ đông chiến lược: 12.000 đồng/cổ phiếu  Cán công nhân viên: 10.000 đồng/ cổ phiếu Phương pháp tính giá: Phương pháp giá trị sổ sách Dựa tên Báo cáo tài thời điểm 31/05/2010, giá trị sổ sách cổ phiếu Công ty Cổ phần Cáp Vật liệu Mạng vào thời điểm 31/05/2010 tính sau: Tổng tài sản – (Tài sản vơ hình + Nợ) Giá trị sổ sách = Số lượng cổ phiếu lưu hành Các khoản mục 31/05/2010 (đồng) Khoản mục Tổng tài sản 322.332.904.972 Tài sản vơ hình - Nợ phải trả 203.815.786.879 Số lượng cổ phiếu lưu hành 10.000.000 Giá trị sổ sách 11.852 Trên sở xem xét lượng vốn cần huy động, kết hợp với giá thị trường khả trì tỷ lệ trả cổ tức cho cổ đông, Đại hội đồng cổ đông định thông qua phương án chào bán cổ phần cho cổ đông hữu với giá phát hành 10.000 đồng/cổ phần Phương thức phân phối  Phát hành công chúng cho cổ đông hữu  Phát hành riêng lẻ cho cổ đông chiến lược  Phát hành cho cán công nhân viên Thời gian phân phối cổ phiếu Tiến hành phân phối cho cổ đông hữu, cán công nhân viên, cổ đơng chiến lược vịng 90 WWW.SSI.COM.VN Cung cấp SSI Trang 63 BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN CÁP VÀ VẬT LIỆU MẠNG ngày kể từ ngày Giấy chứng nhận chào bán cổ phiếu công chúng Uỷ ban Chứng khốn Nhà nước cấp có hiệu lực  Phát hành cho cổ đông hữu STT Thời gian Công việc Nhận Giấy phép phát hành thêm cổ phiếu Công bố thông tin phương tiện thông tin đại chúng theo quy định D+2 Thông báo chốt danh sách cổ đông D+2 Chốt danh sách cổ đông D+12 Thông báo danh sách phân bổ quyền mua cổ phiếu D+19 Chuyển nhượng quyền mua cổ phiếu (nếu có) D+20 - D+38 Đăng ký nộp tiền mua cổ phiếu D+20 - D+40 Gửi danh sách cổ đông thực quyền mua chuyển tiền vào tài khoản phong tỏa cho Tổ chức phát hành D+42 Phân phối cổ phiếu cho cổ đông D+44 10 Báo cáo phát hành cho UBCKNN D+50 D Bước 1: Thông báo quyền mua cổ phần - Vinacap xác định ngày chốt danh sách cổ đông để xác định Danh sách cổ đơng có quyền mua thêm cổ phiếu thơng báo phân bổ quyền mua trực tiếp đến cổ đông Bước 2: Thực quyền mua toán tiền mua cổ phần - Các cổ đông danh sách sở hữu cuối thực đăng ký quyền mua cổ phần theo tỷ lệ quy định - Trong thời hạn 20 ngày làm việc để thực quyền, cổ đông sở hữu quyền mua phép chuyển nhượng quyền có yêu cầu, việc chuyển nhượng quyền kết thúc trước 02 ngày làm việc so với hạn cuối đăng ký thực quyền Cổ đơng tự tìm đối tác, trực tiếp thỏa thuận việc chuyển nhượng thực trụ sở Công ty Cổ phần Cáp Vật liệu Mạng - Vinacap Bước 3: Kết thúc thời hạn thực quyền - Kết thúc thời hạn đăng ký thực quyền mua cổ phần, Công ty lập báo cáo thực quyền mua chứng khoán kèm theo danh sách cổ đông thực quyền 01 ngày sau kết thúc thời hạn thực quyền - Công ty chuyển tiền toán mua chứng khoán người đầu tư vào tài khoản tiền gửi đăng ký mua chứng khốn Cơng ty Ngân hàng định toán Bước 4: Phân phối chứng khoán - Vào ngày phát hành, cổ phiếu phân phối theo danh sách chốt ngày kết thúc thực quyền  Phát hành cho cổ đông chiến lược Công việc TT Thời gian Nhận Giấy phép đăng ký chào bán cổ phiếu UBCK Công bố thông tin phương tiện thông tin đại chúng theo quy định Nhà đầu tư đăng ký nộp tiền mua cổ phần D+14 - D35 Gửi Báo cáo kết chào bán cho UBCKNN D + 50 WWW.SSI.COM.VN Cung cấp SSI D D+2 Trang 64 BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN CÁP VÀ VẬT LIỆU MẠNG - Sau nhận Giấy phép đăng ký chào bán UBCKNN, Tổ chức phát hành (VINACAP) thực chào bán cho cổ đông chiến lược Công ty - VINACAP thông báo cho cổ đông chiến lược Công ty đăng ký mua cổ phần theo danh sách số lượng cổ phần theo dự kiến hai bên Thời gian thực dự kiến vòng - 20 ngày làm việc - VINACAP xác nhận việc phân phối cổ phần, ký kết hợp đồng phân phối, hoàn tất việc thu tiền bán cổ phần chuyển giao cổ phần cho cổ đông chiến lược - Tổng kết chào bán: Trong thời gian 10 ngày sau đợt chào bán kết thúc, Công ty VINACAP lập báo cáo kết chào bán gửi UBCKNN - Nhà đầu tư chiến lược:  CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN KIM LONG Tên giao dịch: Kim Long Securities Corporation Địa chỉ: 22 Thành Công, quận Ba Đình, TP Hà Nội Điện thoại: 04 3772 6868 - Fax: 04 3772 6131 Email: kimlong@kls.vn - Website: www.kls.vn  Phát hành cho cán công nhân viên Công việc TT Nhận Giấy phép đăng ký chào bán cổ phiếu UBCK Công bố thông tin phương tiện thông tin đại chúng theo quy định Cán nhân viên đăng ký nộp tiền mua cổ phần theo danh sách HĐQT phê duyệt Gửi báo cáo kết chào bán cho UBCKNN Thời gian D D+2 D+14 - D35 D + 50 - Sau nhận Giấy phép đăng ký chào bán Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, Tổ chức phát hành (VINACAP) thực chào bán cho cán nhân viên Công ty - VINACAP thông báo cho cán nhân viên Công ty đăng ký mua cổ phần theo danh sách số lượng cổ phần theo dự kiến Thời gian thực dự kiến vòng - 20 ngày làm việc - VINACAP xác nhận việc phân phối cổ phần, ký kết hợp đồng phân phối, hoàn tất việc thu tiền bán cổ phần chuyển giao cổ phần cho nhà đầu tư - Tổng kết chào bán: Trong thời gian 10 ngày sau đợt chào bán kết thúc, Công ty VINACAP lập báo cáo kết chào bán gửi Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.Sau nhận chấp thuận kết phát hành, VINACAP tiến hành thủ tục đăng ký lưu ký bổ sung cổ phiếu phát hành  Danh sách cán nhân viên mua cổ phần (chi tiết Phụ lục đính kèm) Đăng ký mua cổ phiếu: Cổ đông hữu, cán công nhân viên cổ đông chiến lược làm thủ tục mua cổ phiếu Công ty Cổ phần Cáp Vật liệu Mạng Phương thức thực quyền:  Cổ đông hữu WWW.SSI.COM.VN Cung cấp SSI Trang 65 BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN CÁP VÀ VẬT LIỆU MẠNG Tỷ lệ phát hành cho cổ đông hữu 5:1, Căn vào ngày phát phân bổ quyền, cổ đông sở hữu (năm) cổ phần quyền mua thêm (một) cổ phần phát hành thêm Cổ phần phát hành trước hết phân phối cho cổ đông theo phương thức thực quyền mua cổ phần Quyền mua cổ phần phân phối theo danh sách tổng hợp cổ đơng Các cổ đơng hữu có tên danh sách ngày chốt danh sách cổ đơng có quyền chuyển nhượng quyền mua cổ phần cho người khác thời gian quy định chuyển nhượng lần (không chuyển nhượng cho người thứ ba) Bên chuyển nhượng Bên nhận chuyển nhượng tự thỏa thuận mức giá chuyển nhượng toán quyền chuyển nhượng Thời hạn thủ tục cho việc chuyển nhượng quyền định HĐQT Công ty  Cổ đông chiến lược Ủy quyền cho HĐQT chọn lượng đối tượng, phương thức phát hành phù hợp đảm bảo lợi ích cao cho Cơng ty, ưu tiên cho đối tượng đáp ứng tiêu chí sau: Tất cá nhân tổ chức có quan hệ kinh tế với Cơng ty, có khả tài thực việc tốn mua cổ phần, có quan tâm đến sản phẩm hoạt động kinh doanh Công ty  Cán công nhân viên Ủy quyền cho HĐQT định đối tượng tiêu chuẩn phân phối Phương án phân phối Tổng giám đốc trình  Xử lý số lượng cổ phần lẻ phát sinh, số lượng cổ phần không phân phối hết Đối với số cổ phần phát hành cho cổ đông hữu, đối tác chiến lược hay cán công nhân viên công ty, trường hợp không đăng ký mua hết gộp vào đợt phát hành (15 tỷ) để thực bán đấu giá bên Giới hạn tỷ lệ nắm giữ người nước 10 Tỷ lệ năm giữ người nước tuân theo quy định Quyết định số 55/2009/QD-TTG ngày 15/04/2009 Thủ tướng Chính phủ tỷ lệ tham gia bên nước vào thị trường chứng khốn Việt Nam Trong quy định nhà đầu tư nước ngồi mua, bán chứng khốn thị trường Chứng khoán Việt Nam nắm giữ tối đa 49% tổng số cổ phiếu công ty cổ phần đại chúng Các hạn chế liên quan đến việc chuyển nhượng 11 Hạn chế chuyển nhượng Cổ đông chiến lược: Thời gian hạn chế chuyển nhượng năm kể từ ngày phát hành 12 Ngân hàng mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua cổ phiếu Tài khoản phong toả nhận tiền mua cổ phần:  Chủ tài khoản: Công ty Cổ phần Cáp Vật liệu Mạng  Số tài khoản phong toả: 0111029366868  Tại ngân hàng: Ngân hàng thương mại cổ phần An Bình – Chi nhánh Hà Nội 13 Các loại thuế có liên quan  Các loại thuế Công ty Cổ phần Cáp Vật liệu Mạng thuế giá trị gia tăng, thuế xuất khẩu, thuế nhập khẩu, thuế thu nhập doanh nghiệp, thuế nhà đất - VAT: 10% , riêng năm 2009 giảm 50% thuế VAT theo sách kích cầu Chính phủ - Thuế thu nhập doanh nghiệp: 25% kể từ năm 2009 WWW.SSI.COM.VN Cung cấp SSI Trang 66 BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN CÁP VÀ VẬT LIỆU MẠNG VI MỤC ĐÍCH CHÀO BÁN Mục đích chào bán Số tiền thu từ đợt phát hành nhằm mục đích bổ sung vốn lưu động cụ thể sau: Tăng vốn lưu động, cải thiện tiêu tài đảm bảo mục tiêu phát triển dài hạn Công ty tiêu Vốn chủ sở hữu/Tổng tài sản, đảm bảo cấu tài đạt mức hợp lý an tồn, giảm bớt rủi ro tài lệ thuộc nhiều vào nguồn vốn vay ngân hàng tăng cường khả tự chủ tài cho Cơng ty Chuyển đổi cấu đầu tư cấu kinh doanh đẩy mạnh hoạt động sản xuất, kinh doanh OEM/ODM thiết bị đầu cuối công nghệ thơng tin: Điện thoại AVIO, máy tính, Router… Phương án khả thi Theo kế hoạch sản xuất kinh doanh vịng năm tới, Cơng ty có định hướng đẩy mạnh hoạt động thương mại với việc nâng cao công suất hoạt động sản xuất nhà máy, theo lực hoạt động nhu cầu vốn Công ty dự kiến sau: Chỉ tiêu 2010 2011 2012 Doanh thu 500.000 700.000 1.080.000 Hoạt động sản xuất 230.000 350.000 530.000 70.000 70.000 70.000 150.000 250.000 400.000 10.000 10.000 10.000 - 20.000 50.000 270.000 350.000 550.000 - Cáp quang, phụ kiện - Dây điện dân dụng cáp điện - Dây cáp viễn thông - Thiết bị điện dân dụng Hoạt động thương mại - Kinh doanh thiết bị viễn thông 120.000 100.000 100.000 - OEM/ ODM thiết bị đầu cuối CNTT 150.000 250.000 450.000 Tính đến ngày 31/12/2009 cấu tổng vốn 100.000.000.000 tỷ đồng Cơng ty : + Tài sản cố định : 73.571.370.639 đồng + Đầu tư dài hạn vào Công ty Việtlinks Công ty VNTT 12.119.000.000 đồng  Như vốn lưu động Cơng ty cịn lại : 14.309.629.361 đồng Hiện hàng hoá sản phẩm Công ty chủ yếu bán cho khách hàng VNPT, Viettel, EVN, FPT dự án xây dựng nhà các đại lý tiêu thụ khác với thời hạn từ mua vật tư, hàng hoá đến thu tiền hàng từ đến tháng Như với kế doanh thu năm 2010 500.000.000.000 đồng vịng quay vốn lưu động tối đa vòng/năm, nhu cầu vốn lưu động Cơng ty cần phải có 166.600.000.000 đồng Theo số vốn lưu động đến 31/12/2009 Cơng ty cịn thiếu 152.290.370.639 đồng Trong giai đoạn ( Quý III năm 2010), Công ty thực phát hành 35 tỷ đồng với mục đích bổ sung vốn lưu động cho kế hoạch doanh thu Số tiền vốn lưu động thiếu cịn lại Cơng ty huy động vốn vay ngân hàng từ nhà cung cấp hình thức tốn trả chậm WWW.SSI.COM.VN Cung cấp SSI Trang 67 BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN CÁP VÀ VẬT LIỆU MẠNG VII KẾ HOẠCH SỬ DỤNG SỐ TIỀN THU ĐƯỢC TỪ ĐỢT CHÀO BÁN Đến ngày 31/05/2010 doanh thu Công ty đạt 197,6 tỷ đạt 40% kế hoạch năm, dự kiến luỹ hêt tháng 6/2010 doanh thu Công ty đạt 359.3 tỷ đạt 71,8 % kế hoạch năm Hiện Công ty ký kết thực hợp đồng kinh doanh tiêu thụ sản phẩm sau : Hợp đồng bán sản phẩm Sản phẩm Giá trị hợp đồng (VNĐ) Số 86/10 Điện thoại Alo-Avio 106.802.600.000 Số 45/10 Điện thoại Alo-Avio 29.587.126.800 Số 76/10 Thiết bị truyền dẫn SDH 90.932.631.994 Số 15/10 Máy tính HP 7.210.300.000 Số 81/2010 USB Modem 36.326.290.000 Và số hợp đồng khác Cáp Quang, Cáp VT sợi Cu, dây điện dân dụng 15.000.000.000 Tổng Cộng 285.858.948.794 Như số tiền thu từ đợt chào bán lần dự kiến 35.000.000.000 đồng (theo mệnh giá) Công ty sử dụng linh hoạt nhằm mua vật tư, nguyên vật liệu cho hoạt động sản xuất, kinh doanh OEM/ODM thiết bị đầu cuối công nghệ thông tin: điện thoại AVIO, máy tính 3G, Router, cho hợp đồng ký kết , ngồi Cơng ty tập trung làm thương hiệu phát triển kênh phân phối máy tính 3G, điện thoại Avio kèm theo gói cước Alo Vinaphone WWW.SSI.COM.VN Cung cấp SSI Trang 68 BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN CÁP VÀ VẬT LIỆU MẠNG VIII CÁC ĐỐI TÁC LIÊN QUAN TỚI ĐỢT CHÀO BÁN Tổ chức Tư vấn  Công ty Cổ phần Chứng khốn Sài Gịn (SSI) Trụ sở Địa chỉ: Số 72 Nguyễn Huệ, Quận 1, Thành phố Hồ Chí Minh Điện thoại: (84.8) 242 897 Fax: (84.8) 247 430 Email: ssi@ssi.com.vn Website: http://www.ssi.com.vn Chi nhánh Nguyễn Cơng Trứ - Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Sài Gịn Địa chỉ: 180-182 Nguyễn Cơng Trứ, Quận 1, Thành phố Hồ Chí Minh Điện thoại: (84.8) 2185 67 Fax: (84.8).2 910 590 Chi nhánh Hà Nội - Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Sài Gịn Địa chỉ: Số 1C Ngơ Quyền, Quận Hồn Kiếm, Hà Nội Điện thoại: (84.4) 9366 321 Fax: (84.4) 9366 318 Email: ssi_hn@ssi.com.vn Chi nhánh Trần Bình Trọng - Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Sài Gịn Địa chỉ: 25 Trần Bình Trọng, Quận Hoàn Kiếm, Hà Nội Điện thoại: (84.4) 426 718 Fax: (84.4) 426 719 Chi nhánh Hải Phòng - Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Sài Gịn Địa chỉ: Số 22 Lý Tự Trọng, Quận Hồng Bàng, TP Hải Phòng Điện thoại: (84.31) 569 123 Fax: (84.31) 569 130 Tổ chức Kiểm tốn Cơng ty TNHH Dịch vụ Tư vấn Tài Kế tốn Kiểm toán (AASC) Thành viên INPACT quốc tế Trụ sở chính: Số 1, Đường Lê Phụng Hiểu, Hà Nội, Việt Nam Điện thoại: (84.4) 3824 1990/1 Website: www.aasc.com.vn WWW.SSI.COM.VN Cung cấp SSI Fax: (84.4) 3825 3973 Trang 69 BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN CÁP VÀ VẬT LIỆU MẠNG IX PHỤ LỤC  Phụ lục 1: Bản hợp lệ Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh;  Phụ lục 2: Bản hợp lệ Điều lệ Công ty  Phụ lục 3: Báo cáo kiểm toán năm 2008, 2009  Phụ lục 4: Báo cáo tài tháng đầu năm 2010  Phụ lục 5: Danh sách sơ yếu lý lịch thành viên Hội đồng Quản trị, Ban Tổng Giám đốc, Ban kiểm soát Kế toán trưởng  Phụ lục 6: Nghị quyết, biên ĐHCĐ thông qua phương án phát hành; Nghị quyết, biên HĐQT việc phân phối cho CBCNV, CĐCL; phương án phát hành cổ phiếu năm 2010  Phụ lục 7: Hồ sơ đợt phát hành trước  Phụ lục 8: Các tài liệu khác Hà Nội, ngày 24 tháng 06 năm 2010 ĐẠI DIỆN CỦA TỔ CHỨC PHÁT HÀNH CÔNG TY CỔ PHẦN CÁP VÀ V ẬT LIỆU MẠNG CHỦ TỊCH HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ Nguyễn Mạnh Thắng TỔNG GIÁM ĐỐC TRƯỞNG BAN KIỂM SOÁT KẾ TOÁN TRƯỞNG Ngô Hồng Quân Nguyễn Mạnh Hà Vũ Hồng Hạnh ĐẠI DIỆN TỔ CHỨC TƯ VẤN CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN SÀI GỊN GIÁM ĐỐC CHI NHÁNH HÀ NỘI Trần Thị Thúy WWW.SSI.COM.VN Cung cấp SSI