Ảnh hưởng của rủi ro tín dụng và hiệu quả tài chính của ngân hàng

Bài viết này phân tích tác động của quản lý rủi ro tín dụng đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam trong giai đoạn từ năm 2008 đến năm 2018. Cụ thể tác giả nghiên cứu tác động của tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ và tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng đến hiệu quả tài chính của ngân hàng, đo lường bằng tỷ số lợi nhuận trên tổng tài sản và tỷ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu.

Hội thảo Khoa học quốc gia “Hệ thống Tài – Ngân hàng với phát triển kinh tế - xã hội miền Trung – Tây Nguyên bối cảnh cách mạng công nghệ”– DCFB 2020 ẢNH HƯỞNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG VÀ HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA NGÂN HÀNG Nguyễn Hạ Liên Chi Trường Đại học Ngoại thương – Cơ sở TP.HCM TÓM TẮT Các khoản nợ xấu vấn đề tồn từ lâu ngành ngân hàng rủi ro tiềm ẩn cho vay khách hàng Một khoản cho vay phân loại vào nợ xấu, việc thu hồi nợ đầy đủ khả thi khó khăn tốn thời gian để thu hồi Bài viết phân tích tác động quản lý rủi ro tín dụng đến khả sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn từ năm 2008 đến năm 2018 Cụ thể tác giả nghiên cứu tác động tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng đến hiệu tài ngân hàng, đo lường tỷ số lợi nhuận tổng tài sản tỷ số lợi nhuận vốn chủ sở hữu Kết phân tích liệu từ 30 ngân hàng thương mại Việt Nam cho thấy việc gia tăng tỷ lệ nợ xấu tỷ lệ dự phịng rủi ro có ảnh hưởng tiêu cực đến khả sinh lời ngân hàng Tác giả sử dụng số kiểm định bổ sung kiểm soát tác động kinh tế vĩ mô sử dụng cách đo lường khác dự phịng rủi ro tín dụng để góp phần củng cố kết luận Từ khóa: hiệu tài chính, nợ xấu, dự phịng rủi ro tín dụng Mở đầu Quản lý rủi ro tín dụng hoạt động quan trọng quản lý ngân hàng, khả ảnh hưởng đến đến hoạt động tài chính, tồn tăng trưởng ngân hàng Việc tăng mức độ tổng nợ xấu có rủi ro lớn ngành ngân hàng, ngành tài kinh tế nói chung Tương tự, thất bại việc quản lý khoản nợ xấu thời gian dài ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng thương mại (Kithinji, 2010; Kaaya Pastory, 2013) giảm thiểu khả ngành ngân hàng việc đóng góp vào phát triển kinh tế (Karim, Chan Hassan, 2010) Ngành ngân hàng Việt Nam gặp khó khăn với gia tăng khoản nợ xấu Theo Vũ Mai Chi Trần Anh Quý (2018) thời điểm tháng năm 2018 tỷ lệ nợ xấu so với so với tổng nợ 2,09%, tính nợ xấu ngoại bảng, khoản nợ xấu cấu nợ xấu tiềm ẩn, tỷ lệ nợ xấu toàn hệ thống ngân hàng mức khoảng 6,7% Mặc dù có suy giảm, nhiên theo nhận định tác giả tỷ lệ nợ xấu nằm mức cao Một dấu hiệu tiêu cực khác suy giảm khoản nợ tồn đọng giai đoạn vừa qua, thể qua thay đổi cấu nợ xấu với gia tăng mạnh mẽ Nhóm (theo Người đồng hành) Các khoản nợ xấu vấn đề tồn từ lâu ngành ngân hàng rủi ro tiềm ẩn cho vay khách hàng Một khoản cho vay phân loại vào nợ xấu, việc thu hồi nợ đầy đủ khả thi khó khăn tốn thời gian để thu hồi Về mặt khách quan, nợ xấu cao quản lý ngân hàng mà cịn khách hàng khơng thể trả nợ Ngun nhân tình hình kinh tế ảnh hưởng trực tiếp đến khả hoạt động doanh nghiệp người vay Do đó, đánh giá tác động nợ xấu, nên xem xét nhiều yếu tố khách quan ảnh hưởng đến vấn đề bên cạnh quy trình kiểm sốt tín dụng chặt chẽ ngân hàng Câu hỏi đặt từ bối cảnh liệu tỷ lệ nợ xấu hay nói chung quản lý rủi ro tín dụng ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng? Nhằm trả lời cho câu hỏi nghiên cứu trên, viết phân tích tác động quản lý rủi ro tín dụng đến khả sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn từ năm 2008 đến năm 2018 Cụ thể tác giả nghiên cứu tác động tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng đến hiệu tài ngân hàng, đo lường tỷ số lợi nhuận tổng tài sản tỷ số lợi nhuận vốn chủ sở hữu Phân tích liệu từ 30 ngân hàng thương mại Việt Nam, kết cho thấy việc gia tăng tỷ lệ nợ xấu tỷ lệ dự phịng rủi ro có ảnh hưởng tiêu cực đến khả sinh lời ngân hàng Tác giả sử dụng 364 Hội thảo Khoa học quốc gia “Hệ thống Tài – Ngân hàng với phát triển kinh tế - xã hội miền Trung – Tây Nguyên bối cảnh cách mạng công nghệ”– DCFB 2020 số kiểm định bổ sung kiểm sốt tác động kinh tế vĩ mơ sử dụng cách đo lường khác dự phịng rủi ro tín dụng để góp phần củng cố kết luận Ngoài phần mở đầu, bố cục nghiên cứu trình bày sau Trong mục 2, tác giả cung cấp tổng quan nghiên cứu trước Mục trình bày liệu, mơ hình thảo luận kết nghiên cứu Kết luận số hàm ý sách trình bày mục Tổng quan nghiên cứu trước Trên giới có nhiều nghiên cứu tác động quản lý rủi ro tín dụng hiệu tài ngân hàng Bằng chứng thực nghiệm nghiên cứu khác cho thấy không đồng ảnh hưởng quản lý rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng Trong số nghiên cứu cho thấy mối quan hệ tiêu cực, số khác lại tìm thấy mối quan hệ tích cực tỷ lệ nợ xấu hiệu suất hoạt động ngân hàng Trong đó, có số nghiên cứu khơng tìm thấy mối quan hệ tỷ lệ lợi nhuận ngân hàng Phần lớn nghiên cứu ủng hộ quan điểm cho có mối quan hệ tích cực quản lý rủi ro tín dụng hiệu quả, đồng nghĩa với tỷ lệ nợ xấu thấp, lợi nhuận ngân hàng Chẳng hạn, Bourke (1989), nghiên cứu ngân hàng châu Âu, Bắc Mỹ Úc, phát gia tăng tỷ lệ nợ xấu có xu hướng tiêu cực liên quan đến lợi nhuận Tương tự, Ducas McLaughlin (1990) lập luận biến động lợi nhuận ngân hàng chủ yếu quản lý rủi ro tín dụng xác định thay đổi lợi nhuận ngân hàng thường nợ xấu tăng lên Những phát Angbazo (1997) cho thấy ngân hàng có tỷ lệ cho vay cao tỷ lệ nợ xấu thấp có khả sinh lời tốt Ngoài ra, Miller Noulas (1997) cho thấy tác động tiêu cực hoạt động quản lý rủi ro tín dụng lên lợi nhuận ngân hàng, tỷ lệ cho vay tài sản cao làm tăng khả ngân hàng khoản vay chưa trả biên lợi nhuận giảm Tiếp theo đó, Goddard, Molyneux Wilson (2004) điều tra yếu tố định lợi nhuận ngân hàng cách sử dụng liệu bảng quốc gia châu Âu Phát họ cho thấy mối quan hệ tiêu cực tỷ lệ nợ xấu lợi nhuận ngân hàng Karim cộng (2010) nghiên cứu mối quan hệ nợ xấu hiệu ngân hàng Malaysia Singapore cho thấy nợ xấu cao làm giảm hiệu quản lý chi phí ngân hàng ngược lại, ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận Karim cộng (2010) ủng hộ giả thuyết quản lý Berger DeYoung (1992) đề xuất quản lý tổ chức ngân hàng dẫn đến khoản vay chất lượng, mức độ nợ xấu leo thang Theo hướng nghiên cứu khác, số viết nghiên cứu tác động quản lý rủi ro tín dụng đến khả sinh lời ngân hàng thơng qua số trích lập dự phịng rủi ro tín dụng Ahmed, Takeda Shawn (1998) phát mối quan hệ thuận chiều việc trích lập dự phịng rủi ro tín dụng khoản nợ xấu Do đó, việc tăng dự phịng rủi ro cho vay tiềm ẩn gia tăng rủi ro tín dụng suy giảm chất lượng khoản vay, dẫn đến ảnh hưởng xấu đến hiệu hoạt động ngân hàng Kolapo, Ayeni Oke (2012) thực điều tra thực nghiệm tác động định lượng rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng thương mại cho thấy ảnh hưởng rủi ro tín dụng tương tự ngân hàng việc gia tăng khoản nợ xấu dự phòng rủi ro cho vay làm giảm lợi nhuận Trái ngược với kết luận trên, Tanna, Kosmidou Pasiouras (2005) xem xét yếu tố định lợi nhuận ngân hàng thương mại cung cấp chứng cho thấy rủi ro tín dụng có ảnh hưởng tích cực đến lợi nhuận ngân hàng Bên cạnh đó, nghiên cứu thực Naceur Omran (2011) xem xét tác động tập trung ngân hàng, quy định, phát triển tài thể chế lợi nhuận ngân hàng cho thấy rủi ro tín dụng tích cực đáng kể ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng hiệu chi phí Đồng quan điểm với hai nhóm tác giả trên, nghiên cứu Boahene, Dasah Agyei (2012), điều tra mối quan hệ rủi ro tín dụng lợi nhuận số ngân hàng, phát có mối quan hệ tích cực đáng kể với lợi nhuận ngân hàng Các tác giả rủi ro tín dụng cao đồng nghĩa với việc ngân hàng hưởng lợi nhuận cao Sử dụng đặc điểm kỹ thuật mô hình động, Ameur Mhiri (2013) kiểm tra yếu tố giải thích hiệu hoạt động ngân hàng Tunisia giai đoạn từ 1998 đến 2011 365 Hội thảo Khoa học quốc gia “Hệ thống Tài – Ngân hàng với phát triển kinh tế - xã hội miền Trung – Tây Nguyên bối cảnh cách mạng công nghệ”– DCFB 2020 Kết họ cho thấy rõ rủi ro tín dụng xác định tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ, có tác động tích cực đến lợi nhuận ngân hàng Nghiên cứu Gadzo Asiama (2018) cho thấy số rủi ro tín dụng có mối tương quan tích cực có ý nghĩa với lợi nhuận ngân hàng Tại Việt Nam thời gian gần đây, tác động nợ xấu đến hoạt động ngân hàng thu hút số tác giả nghiên cứu Một số tác giả bật kể đến Phạm Hữu Hồng Thái (2014) với nghiên cứu sử dụng liệu 34 ngân hàng thương mại giai đoạn 2005 đến 2012 Nghiên cứu tác động tiêu cực nợ xấu đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng Tác giả Huỳnh Thị Hương Thảo (2019) phương pháp nghiên cứu định tính tóm tắt thực trạng nợ xấu hiệu tài ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008-2017 Theo hướng nghiên cứu khác, Phạm Quốc Việt Nguyễn Văn Vinh (2019) nghiên cứu mối liên hệ nợ xấu khoản 24 ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008-2017 nhận định nợ xấu có ảnh hưởng tiêu cực đến khoản ngân hàng Dữ liệu mơ hình 3.1 Dữ liệu Dữ liệu nghiên cứu thu thập từ báo cáo tài ngân hàng Chi tiết biến nghiên cứu mô tả bảng Mẫu nghiên cứu bao gồm 30 ngân hàng giai đoạn từ 2008 đến năm 2018.1 Sau loại bỏ quan sát khơng có đầy đủ liệu biến, mẫu liệu tổng cộng 249 quan sát Bảng Mô tả biến Biến Mô tả ROA Tỷ số lợi nhuận tài sản ROE Tỷ số lợi nhuận vốn chủ sở hữu NPL Tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ RESERVE Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng tổng nợ xấu RESERVECOST Chi phí dự phịng rủi ro tín duụng tổng dư nợ LDR Tỷ lệ dư nợ tiền gởi NII Tỷ lệ thu nhập lãi thu nhập từ lãi SIZE Quy mô ngân hàng, đo logarit tự nhiên tổng tài sản GDP Tốc độ tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội 3.2 Mơ hình Dựa vào nghiên cứu trước Ahmed cộng (1998) Kolapo cộng (2012), viết tác giả xem xét tác động rủi ro tín dụng đến khả sinh lời ngân hàng thơng qua mơ hình hồi quy tuyến tính sau: 𝑹𝑬𝑻𝑼𝑹𝑵𝒕 = 𝜶 + 𝜷𝟏 𝑵𝑷𝑳𝒕 + 𝜷𝟏 𝑹𝑬𝑺𝑬𝑹𝑽𝑬𝒕 + 𝜸𝑪𝒐𝒏𝒕𝒓𝒐𝒍𝒕 + 𝜹𝒊 + 𝜺𝒕 (1) Trong đó, biến phụ thuộc RETURN khả sinh lời ngân hàng Trong nghiên cứu này, khả sinh lời ngân hàng đo lường số tỷ số lợi nhuận tài sản (ROA) tỷ số lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) Biến độc lập đo lường rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Trong Danh sách ngân hàng mẫu nghiên cứu liệt kê phục lục 366 Hội thảo Khoa học quốc gia “Hệ thống Tài – Ngân hàng với phát triển kinh tế - xã hội miền Trung – Tây Nguyên bối cảnh cách mạng công nghệ”– DCFB 2020 viết rủi ro tín dụng đo lường hai số tỷ lệ nợ xấu (NPL) tỷ lệ trích lập dự phịng nợ xấu (RESERVE) Ngồi ra, Control biến kiểm sốt mơ hình Dựa nghiên cứu trước biến kiểm soát sử dụng khả tác động dến khả sinh lời ngân hàng tỷ lệ dư nợ tiền gửi (LDR) (Hassan Basir, 2003; Rengasamy, 2014), tỷ lệ thu nhập lãi thu nhập từ lãi (NII) (Cetin, 2018) quy mô ngân hàng (SIZE) (Roman Tomuleasa, 2013; Aladwan, 2015; Gadzo Asiama, 2018) Bên cạnh đó, mơ hình hồi quy sử dụng cịn kiểm sốt đặc tính cố định ngân hàng 𝛿𝑖 Nói cách khác, tác giả sử dụng mơ hình hồi quy liệu bảng với tác động cố định (FEM) Kết nghiên cứu thảo luận 4.1 Thống kê mô tả Bảng trình bày thống kê mơ tả biến sử dụng nghiên cứu Các số báo cáo bao gồm số quan sát, giá trị trung bình, độ lệch chuẩn, giá trị tối thiểu giá trị tối đa Có số điểm lưu ý sau, trung bình tỷ số lợi nhuận tài sản (ROA) ngân hàng giai đoạn 2008-2018 0,92% với giá trị tối thiểu -0,05% tối đa 5,57% Tỷ số sinh lời vốn chủ sở hữu giai đoạn có giá trị trung bình 9,83% với giá trị tối thiểu tối đa -0,4% 31,5% Nợ xấu giai đoạn dao động từ 0,04% đến 11,4% Đối với dự phịng rủi ro tín dụng, trung bình tỷ lệ số tổng nợ xấu giai đoạn 1,343 lần dao động khoảng từ 0,138 lên đến 71,91 lần Tỷ lệ chi phí dự phịng rủi ro cho vay khách hàng cho thấy mức độ dao động từ -1,31% đến 5,56% có giá trị trung bình 1,09% Bảng Thống kê mô tả (1) (2) (3) (4) (5) Biến Số quan sát Giá trị trung bình Độ lệch chuẩn Giá trị tối thiểu Giá trị tối đa ROA 249 0.00919 0.00739 -0.000500 0.0557 ROE 249 0.0983 0.0727 -0.00400 0.315 NPL 249 0.0223 0.0153 1.00e-04 0.114 RESERVENPL 249 1.343 6.395 0.138 71.91 RESERVECOST 249 0.0109 0.00896 -0.0131 0.0556 LDR 249 1.337 5.362 0.372 83.63 NII 249 0.699 5.640 -5.987 86.83 SIZE 249 31.96 1.149 28.83 34.81 GDP 249 0.0613 0.00604 0.0524 0.0708 4.2 Kết thực nghiệm Kết thực nghiệm nghiên cứu dựa mơ hình hồi quy tuyến tính (1) Giá trị hệ số sai số chuẩn hệ số giá trị R2 báo cáo bảng Nhìn vào kết bảng 3, ta thấy số kết đáng ý sau Một là, rủi ro tín dụng có tác động tiêu cực đến hiệu khả sinh lời ngân hàng Điều nhận biết qua dấu hệ số biến tỷ lệ nợ xấu (NPL) tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng nợ xấu (RESERVE) Hai là, đa số tác động số rủi ro tín dụng lên khả sinh lời ngân hàng có ý nghĩa thống kê mức 10% Cụ thể, tác động tiêu cực tỷ lệ nợ xấu lên tỷ số sinh lời tài sản tỷ số sinh lời vốn chủ sở hữu có ý nghĩa 367 Hội thảo Khoa học quốc gia “Hệ thống Tài – Ngân hàng với phát triển kinh tế - xã hội miền Trung – Tây Nguyên bối cảnh cách mạng công nghệ”– DCFB 2020 thống kê mức 5% 10%, tác động tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng đến tỷ lệ sinh lời tổng tài sản có mức ý nghĩa thống kê 1% Có thể thấy được, tỷ lệ nợ xấu tăng điểm phần trăm tỷ số lợi nhuận tài sản giảm gần 0,079 điểm phần trăm tỷ số lợi nhuận vốn chủ sở hữu giảm gần 0,737 điểm phần trăm Tương tự vậy, gia tăng tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng có tác động ngược chiều đến tỷ số lợi nhuận tổng tài sản, tác động không đáng kể Bảng Kết thực nghiệm (1) (2) Biến ROA ROE NPL -0.07852** -0.73718* (0.03245) (0.36747) -0.00007*** -0.00040 (0.00002) (0.00059) -0.00006*** -0.00042*** (0.00001) (0.00013) 0.00009*** 0.00076*** (0.00002) (0.00011) -0.00400*** -0.01795** (0.00089) (0.00788) 0.13907*** 0.68917** (0.02856) (0.25185) 0.15946 0.07871 RESERVE LDR NII SIZE Constant R2 Sai số chuẩn hệ số báo cáo ngoặc ***, ** * tương ứng với mức ý nghĩa thống kê 1%, 5% 10% Một kết đáng ý khác liên quan đến dấu ý nghĩa thống kê biến kiểm sốt lựa chọn mơ hình Có thể nhận thấy tất biến kiểm soát, bao gồm tỷ lệ dư nợ tổng tiền gởi (LDR), tỷ lệ thu nhập lãi thu nhập từ lãi (NII) quy mô ngân hàng (SIZE) có ý nghĩa thống kê mức 1%, ngoại trừ tác động quy mô ngân hàng đến tỷ số sinh lời vốn chủ sở hữu có ý nghĩa mức 5% Bên cạnh đó, dấu hệ số biến kiểm soát cột bảng có tương đồng Những kết ủng hộ cho việc lựa chọn biến kiểm sốt mơ hình nghiên cứu tác giả 4.3 Kết thực nghiệm bổ sung 4.3.1 Kiểm sốt tác động kinh tế vĩ mơ Để cung cấp thêm minh chứng thực nghiệm tác động rủi ro tín dụng đến khả sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam, mô hình hồi quy (1) bổ sung thêm biến tăng trưởng kinh tế 𝑹𝑬𝑻𝑼𝑹𝑵𝒕 = 𝜶 + 𝜷𝟏 𝑵𝑷𝑳𝒕 + 𝜷𝟏 𝑹𝑬𝑺𝑬𝑹𝑽𝑬𝒕 + 𝜸𝑪𝒐𝒏𝒕𝒓𝒐𝒍𝒕 + 𝝆𝑮𝑫𝑷𝒕 + 𝜹𝒊 + 𝜺𝒕 368 (2) Hội thảo Khoa học quốc gia “Hệ thống Tài – Ngân hàng với phát triển kinh tế - xã hội miền Trung – Tây Nguyên bối cảnh cách mạng cơng nghệ”– DCFB 2020 Trong đó, GDP tốc độ tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội Kết ước lượng mơ hình hồi quy (2) báo cáo bảng Bàng Kết thực nghiệm có kiểm sốt tác động tình hình kinh tế vĩ mơ VARIABLES NPL RESERVE LDR NII SIZE GDP Constant R2 (1) (2) ROA ROE -0.06195* -0.52307 (0.03435) (0.38632) -0.00008*** 0.00053 (0.00002) (0.00066) -0.00006*** -0.00041*** (0.00001) (0.00012) 0.00010*** 0.00089*** (0.00002) (0.00012) -0.00498*** -0.03061*** (0.00091) (0.00884) 0.16914* 2.18612*** (0.08707) (0.77916) 0.15964*** 0.95501*** (0.02829) (0.26779) 0.17478 0.11558 Sai số chuẩn hệ số báo cáo ngoặc ***, ** * tương ứng với mức ý nghĩa thống kê 1%, 5% 10% Nhìn chung, ta thấy tương đồng kết bảng kết báo cáo bảng trước Mặc dù, hệ số tác động biến rủi ro tín dụng đến tỷ số lợi nhuận vốn chủ sở hữu khơng có ý nghĩa thống kê, tác động biến đến tỷ số lợi nhuận tài sản có ý nghĩa thống kê mức 10% 1% Dấu hệ số biến đại diện cho rủi ro tín dụng cho thấy tác động tiêu cực đến khả sinh lời ngân hàng Tuy nhiên, có thay đổi đáng kể độ lớn hệ số tỷ lệ nợ xấu Cụ thể, theo kết bảng 2, tỷ lệ nợ xấu tăng lên điểm phần trăm tỷ số lợi nhuận tài sản giảm gần 0,06 điểm phần trăm Tương tự kết chính, biến kiểm sốt lựa chọn mơ hình tốc độ tăng trưởng GDP có ý nghĩa thống kê mức 1%, ngoại trừ tác động tốc độ tăng trưởng GDP đến ROA có ý nghĩa mức 10% Điều lần giúp khẳng định lựa chọn biến kiểm sốt tác giả xác 4.3.2 Sử dụng biến phụ thuộc khác Để kết luận có tính thuyết phục hơn, tác giả tiếp tục kiểm định tác động rủi ro tín dụng lên hiệu tài ngân hàng cách thay tỷ lệ dự phòng rủi ro nợ xấu, RESERVE, phương 369 Hội thảo Khoa học quốc gia “Hệ thống Tài – Ngân hàng với phát triển kinh tế - xã hội miền Trung – Tây Nguyên bối cảnh cách mạng cơng nghệ”– DCFB 2020 trình hồi quy (1) tỷ lệ chi phí dự phịng rủi ro cho vay khách hàng RESERVECOST Nói cách khác, tác giả ước lượng mơ hình hồi quy sau: 𝑹𝑬𝑻𝑼𝑹𝑵𝒕 = 𝜶 + 𝜷𝟏 𝑵𝑷𝑳𝒕 + 𝜷𝟏 𝑹𝑬𝑺𝑬𝑹𝑽𝑬𝑪𝑶𝑺𝑻𝒕 + 𝜸𝑪𝒐𝒏𝒕𝒓𝒐𝒍𝒕 + 𝜹𝒊 + 𝜺𝒕 (3) Kết ước lượng mô hình (3) trình bày bảng Bảng Kết thực nghiệm với tỷ lệ chi phí dự phòng rủi ro tổng dư nợ (1) (2) ROA ROE -0.05304* -0.53273* (0.02616) (0.30451) -0.24653** -2.16638** (0.09977) (0.99799) 0.00002 0.00028 (0.00003) (0.00031) 0.00018*** 0.00154*** (0.00004) (0.00035) -0.00342*** -0.01313 (0.00096) (0.00866) 0.12230*** 0.55218* (0.03092) (0.27902) 0.22023 0.14879 VARIABLES NPL RESERVECOST LDR NII SIZE Constant R2 Sai số chuẩn hệ số báo cáo ngoặc ***, ** * tương ứng với mức ý nghĩa thống kê 1%, 5% 10% Một lần nữa, xác nhận rủi ro tín dụng có tác động tiêu cực đến hiệu hoạt động ngân hàng Kết từ bảng cho thấy, tác động tỷ lệ nợ đến khả sinh lời ngân hàng tiêu cực có ý nghĩa thống kê mức 10% Trong đó, chi phí dự phịng rủi ro tín dụng có tác động nghịch chiều đến tỷ số lợi nhuận tổng tài sản hệ số tác động có ý nghĩa thống kê mức 5% Chiều tác động ý nghĩa thống kê biến kiểm soát mơ hình tương tự kết báo cáo bảng Kết luận số hàm ý Trong nghiên cứu này, tác giả sử dụng phương pháp liệu bảng để kiểm tra tác động hoạt động quản lý rủi ro tín dụng đến lợi nhuận ngân hàng Nghiên cứu cho thấy gia tăng tỷ lệ nợ xấu tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng nợ xấu làm giảm hiệu suất sinh lời ngân hàng.Việc kiểm sốt mơ hình tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội thay biến phụ thuộc chi phí dự phịng rủi ro tín dụng tổng dư nợ đưa kết luận rủi ro tín dụng có ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu tài ngân hàng 370 Hội thảo Khoa học quốc gia “Hệ thống Tài – Ngân hàng với phát triển kinh tế - xã hội miền Trung – Tây Nguyên bối cảnh cách mạng công nghệ”– DCFB 2020 Kết nghiên cứu đưa số hàm ý cho nhà nghiên cứu nhà quản lý Các nhà quản lý ngân hàng cần xem xét cẩn thận liệu thông tin khách hàng giai đoạn phân tích tín dụng để giảm rủi ro bất cân xứng thông tin Từ đó, giảm tỷ lệ nợ xấu ngân hàng Mặt khác, quan quản lý cần giám sát chặt chẽ tỷ lệ hoạt động an toàn vốn ngân hàng cách ý nhiều đến tỷ lệ nợ xấu ngân hàng TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] Ahmed, A.S., Takeda, C and Shawn, T (1999) Bank Loan Loss Provision: A Reexamination of Capital Management and Signaling Effects Journal of Accounting and Economics, 28(1), 1-25 [2] Aladwan, Mohammad Suleiman (2015) The impact of bank size on profitability: An empirical study on listed Jordanian commercial banks European Scientific Journal, 11(34) [3] Ameur, I.G.B and Mhiri, S.M (2013) Explanatory factors of bank performance; Evidence from Tunisia International Journal of Economics, Finance and Management, 2(1), 143-152 [4] Angbazo, L (1997) Commercial bank net interest margin, default risk, interest rate risk, and off-balance sheet banking Journal of Banking and Finance, 21(1), 55-87 [5] Berger, A.N and De Young, R (1997) Problem loans and cost efficiency in commercial banks Journal of Banking and Finance, 21(6), 849-870 [6] Boahene, S.H., Dasah, J and Agyei, S.K (2012) Credit risk and profitability of selected banks in Ghana Research Journal of Finance and Accounting, 3(7), -14 [7] Cetin, Huseyin (2018) The impact of non-interest income on banks’ profitability Journal of Advanced Management Science, 6(3) [8] Ducas, J and McLaughlin, M.M (1990) Developments affecting the profitability of Commercial Banks, Federal Reserve Bulletin, 76(7), 477-499 [9] Gadzo, S.G and Asiama, S.K (2018) Assessment of the relationship between leverage and performance: An empirical study of unlisted banks in Ghana Journal of International Finance and Economics, 10(1), 123-133 [10] Goddard, J., Molyneux, P and Wilson, J (2004) The profitability of European Banks: a cross-sectional and dynamic panel analysis, Manchester School, 72 (3), 363-381 [11] Huỳnh Thị Hương Thảo (2019) Nợ xấu hiệu tài chính, Tạp chí Thị trường Tài Tiền tệ, 5/2019 [12] Kaaya, A and Pastory, D (2013) Credit risk and commercial banks performance in Tanzania: A panel data analysis Research Journal of Finance and Accounting., 4(16) [13] Karim, M.Z.A., Chan, S and Hassan, S (2010) Bank efficiency and non-performing loans: Evidence from Malaysia and Singapore, Prague Economic Papers, 2010(2), 118-132 [14] Kithinji, A (2010) Credit risk management and profitability of commercial Bbanks in Kenya, Working paper [15] Kolapo, T., Ayeni, R., and Oke, M (2012) Credit risk and commercial banks’ performance in Nigeria: A panel model approach Australian Journal of Business and Management Research, 2(2), 31-38 [16] Miller, S and Noulas, A (1997) Portfolio mix and large-bank profitability in the USA Applied Economics, 29(4), 505-512 [17] Naceur, S.B and Omran, M (2011) The effects of bank regulations, competition, and financial reforms on banks' performance Emerging Markets Review, 12(1), 1-20 [18] Roman, A., and Tomuleasa, I I (2013) Analysis of profitability determinants: Empirical evidence of commercial banks in the New EU Member States Proceedings of 14th International Conference on Finance and Banking, Ostrava, Czech Republic 371 Hội thảo Khoa học quốc gia “Hệ thống Tài – Ngân hàng với phát triển kinh tế - xã hội miền Trung – Tây Nguyên bối cảnh cách mạng công nghệ”– DCFB 2020 [19] Phạm Hữu Hồng Thái (2014) Tác động nợ xấu đến khả sinh lợi ngân hàng, Tạp chí Khoa học Đào tạo Ngân hàng, 142 [20] Phạm Quốc Việt Nguyễn Văn Vinh (2019) Đánh giá yếu tố ảnh hưởng đến khoản ngân hàng thương mại Việt Nam, Tạp chí Tài chính, 2019(1) [21] Rengasamy, D (2014) Impact of loan deposit ratio (LDR) on profitability: Panel evidence from commercial banks in Malaysia Proceedings of the Third International Conference on Global Business, Economics, Finance and Social Sciences (GB14Mumbai Conference) Mumbai, India [22] Tanna, S., Kosmidou, K and Pasiouras, F (2005) Determinants of profitability of domestic UK commercial banks: panel evidence from the period 1995-2002 Money Macro and Finance (MMF) Research Group Conference [23] Vũ Mai Chi Trần Anh Quý (2018) Tình hình xử lý nợ xấu Việt Nam qua giai đoạn - vấn đề cần quan tâm khuyến nghị, Tạp chí Ngân hàng, 21(2018) PHỤ LỤC Bảng Danh sách ngân hàng thương mại mẫu liệu STT Mã chứng khoán Tên ABB Ngân hàng Thương mại Cổ phần An Bình ACB Ngân hàng Thương mại Cổ phần Á Châu BID Ngân hàng Thương mại Cổ phần Đầu tư Phát triển Việt Nam BVB Ngân hàng Thương mại Cổ phần Bảo Việt CTG Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam EAB Ngân hàng Thương mại Cổ phần Đông Á EIB Ngân hàng Thương mại Cổ phần Xuất Nhập Khẩu Việt Nam GDB Ngân hàng Thương mại Cổ phần Bản Việt HDB Ngân hàng thương mại cổ phần Phát triển Thành phố Hồ Chí Minh 10 KLB Ngân hàng Thương mại Cổ phần Kiên Long 11 LPB Ngân hàng Thương mại Cổ phần Bưu điện Liên Việt 12 MBB Ngân hàng Thương mại Cổ phần Quân đội 13 MSB Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt Nam 14 NAB Ngân hàng Thương mại Cổ phần Nam Á 15 BAB Ngân hàng Thương mại Cổ phần Bắc Á 16 NVB Ngân hàng Thương mại Cổ phần Quốc Dân 17 PGB Ngân hàng Thương mại Cổ phần Xăng dầu Petrolimex 18 PVF Ngân hàng Thương mại Cổ phần Đại chúng Việt Nam 372 Hội thảo Khoa học quốc gia “Hệ thống Tài – Ngân hàng với phát triển kinh tế - xã hội miền Trung – Tây Nguyên bối cảnh cách mạng công nghệ”– DCFB 2020 Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gòn 19 SCB 20 SEAB 21 SGB Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gịn Cơng thương 22 SHB Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gòn - Hà Nội 23 STB Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gòn Thương tín 24 TCB Ngân hàng Thương mại Cổ phần Kỹ Thương Việt Nam 25 TPB Ngân hàng Thương mại Cổ phần Tiên Phong 26 VAB Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Á 27 VCB Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam 28 VIB Ngân hàng Thương mại Cổ phần Quốc tế Việt Nam 29 VPB Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam Thịnh vượng 30 VBB Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam Thương Tín Ngân hàng Thương mại Cổ phần Đơng Nam Á 373 ... nghiên cứu tác động quản lý rủi ro tín dụng hiệu tài ngân hàng Bằng chứng thực nghiệm nghiên cứu khác cho thấy không đồng ảnh hưởng quản lý rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng Trong số nghiên cứu... nghiệm tác động định lượng rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng thương mại cho thấy ảnh hưởng rủi ro tín dụng tương tự ngân hàng việc gia tăng khoản nợ xấu dự phòng rủi ro cho vay làm giảm lợi nhuận... hệ rủi ro tín dụng lợi nhuận số ngân hàng, phát có mối quan hệ tích cực đáng kể với lợi nhuận ngân hàng Các tác giả rủi ro tín dụng cao đồng nghĩa với việc ngân hàng hưởng lợi nhuận cao Sử dụng