Các sở giao dịch chứng khoán đều đề ra quy định về tiêu chuẩn thành viên của mình dựa trên đặc điểm lịch sử phát triển, đặc thù của công ty chứng khoán, thực trạng nền kinh tế cũng như m[r]
(1)Tiêu chuẩn thành viên
Các sở giao dịch chứng khoán đề quy định tiêu chuẩn thành viên dựa đặc điểm lịch sử phát triển, đặc thù công ty chứng khoán, thực trạng kinh tế mức độ tự hố phát triển thị trường tài Tuy nhiên, tiêu chuẩn mang tính xun śt thành viên sở giao dịch chứng khốn phải có thực trạng tài chính, trang thiết bị tớt đội ngũ cán có chun mơn cao, đủ khả thực việc kinh doanh chứng khoán thị trường Và thơng thường thị trường phát triển tiêu chuẩn thành viên chặt chẽ
Đối với thị trường phủ đứng thành lập, thơng thường sớ lượng cơng ty chứng khốn ủy ban chứng khoán cấp phép hoạt động quản lý chặt chẽ, sớ lượng cơng ty chứng
khoán cấp phép hoạt động thành viên sở giao dịch chứng khoán Tuy nhiên, q trình phát triển, sớ lượng cơng ty chứng khốn thành lập lớn, sớ chỗ ngồi khả kết nối vào hệ thống giao dịch sở giao dịch chứng khoán hạn chế, nên sở giao dịch chứng khoán đề tiêu chuẩn thành viên, nhằm hạn chế công ty nhỏ không đáp ứng điều kiện sở vật chất, trang thiết bị chuyên môn cho hoạt động
Nhìn chung, tiêu chuẩn thành viên sở giao dịch chứng khốn xem xét khía cạnh sau: u cầu tài chính: Vớn góp cổ đơng, vớn điều lệ tổng tài sản quy định yêu cầu tài chủ yếu đối với thành viên sở giao dịch chứng khốn Tiêu chí đảm bảo cho thành viên có tình hình tài lành mạnh, có đủ sở vật chất kỹ thuật để tiến hành hoạt động cách bình thường Ngồi ra, cấp phép thành lập cơng ty chứng khốn, uỷ ban chứng khốn thường vào quy mô thị trường nghiệp vụ để quy định vốn tối thiểu cho nghiệp vụ Ví dụ, Sở giao dịch chứng khốn Hàn Q́c quy định nghiệp vụ mơi giới phải có vớn tối thiểu 10 tỷ won; hoạt động gồm môi giới, tự doanh bảo lãnh phát hành 50 tỷ won Tại Nhật Bản, cơng ty thành viên có vốn từ 100 -300 triệu yên, tham gia bảo lãnh phát hành phải có 500 triệu n, ḿn trở thành nhà bảo lãnh phát hành phải có vớn 10 tỷ n Tại Hoa Kỳ, vốn tối thiểu cho nhà tạo lập thị trường phải triệu USD, 250.000 USD đối với hoạt động môi giới tự doanh, 100.000 USD cho hoạt động tự doanh
(2)Ngoài ra, tỷ lệ nợ vốn cổ phần tỷ lệ thu nhập vốn cổ phần báo kinh doanh cơng ty phải bình thường Các tỷ lệ phải thẩm tra để đảm bảo thực trạng tài tớt khả sinh lời công ty
Quy định nhân sư: Số lượng chất lượng ban điều hành, nhà phân tích chứng khốn các chun gia khác phải quy định quy chế nhân Do chứng khốn cơng cụ tài phức tạp, địi hỏi người quản lý phải có hiểu biết chun mơn hoạt động kinh doanh chứng khốn, phân tích biến động giá nên công ty chứng khốn phải có đội ngũ cán có đủ trình độ để đảm đương trách nhiệm Sự kết hợp hài hịa lợi ích cơng ty lợi ích cơng cộng (giao dịch công bằng, bảo vệ người đầu tư, huy động vốn cho cơng ty cách có hiệu quả) phải quán xuyến thường xuyên nhằm ổn định phát triển thị trường chứng khốn Người làm cơng tác quản lý phải vừa người vừa có trình độ hiểu biết kinh doanh chứng khốn vừa có tư cách đạo đức tớt Sớ lượng nhân viên tới thiểu phải có trình độ học vấn hay kinh nghiệm định đề quy chế nhân đối với cơng ty chứng khốn thành viên
(3)Thư viện Đề thi - Trắc nghiệm - Tài liệu học tập miễn phí
https://vndoc.com/ 024 2242 6188