Tài liệu bài thảo luận Tiền tệ - Ngân hàng: Hệ thống các trung gian tài chính các nước và Việt Nam
BÀI THẢO LUẬT TIỀN TỆ - NGÂN HÀNG Chủ đề • “ Hệ thống trung gian tài nước Việt Nam Điểm luật tổ chức tín dụng năm 2009 ” Trình bày: • Kn trung gian tài : ► Các tổ chức tài trung gian tổ chức tài thực chức dẫn vốn từ người có vốn tới người cần vốn Tuy nhiên không dạng tài trực tiếp người cần vốn người có vốn trao đổi trực tiếp với thị trường tài chính, trung gian tài thực dẫn vốn thông qua cầu nối Nghĩa người cần vốn muốn có vốn phải thơng qua người thứ ba, tổ chức tài gián tiếp hay tổ chức tài trung gian ► Trung gian tài tổ chức huy động vốn từ người có tiền tạm thời nhàn rỗi sử dụng vốn đầu tư đem lại lợi ích cho bên họ giao dịch • Chức trung gian tài : Trung gian tài có chức chủ yếu sau ► Chức tạo vốn : Các trung gian tài huy động vốn nhàn rỗi kinh tế, hình thành quỹ tiền tệ tập trung Bằng cách trả lãi suất, trung gian tài đem lại lợi ích cho người có tiền tiết kiệm đồng thời làm lợi cho giai đoạn cung ứng vốn ► Chức cung ứng vốn : Trong kinh tế thị trường, người cần vốn doanh nghiệp, tổ chức kinh doanh nước Tổ chức tài trung gian đáp ứng đầy đủ, kịp thời nhu cầu vốn nhận khoản lợi định thông qua việc cho vay với lãi xuất cho vay lớn lãi xuất tổ chức trả cho người tiếp kiệm ► Chức kiểm soát : Các tổ chức trung gian kiểm soát nhằm giảm tới mức tối thiểu rủi ro cách thường xuyên định kỳ kiểm soát trước cho vay, sau cho doanh nghiệp vay vốn • Đặc trưng Trung gian tài ► Tạo tài sản nguồn vốn ► Kết nối người có nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi với người có nhu cầu vốn • Phân loại trung gian tài : có nhiều cách để phân loại trung gian tài ► cách : Trung gian tài trung gian nhận tiền gửi trung gian đầu tư Tổ chức tiết kiệm theo hợp đồng Ngân hàng thương mại Ngân hàng đầu tư Công ty bảo hiểm Các tổ chức tiết kiệm Công ty tài Quỹ hưu trí Quỹ đầu tư tương hỗ ► cách : phân loại cách tổng hợp trung gian tài bao gồm - • Các loại hình tài trung gian ( NHTM, NH phát triển , NH đầu tư , NH sách …) Các loại hình tài phi ngân hàng ( Cơng ty bảo hiểm, cơng ty tài chính, quỹ đầu tư …) Các loại hình trung gian tài nước ngồi ► Hệ thống ngân hàng Singapore: Hệ thống ngân hàng Singapore bao gồm Ủy ban tiền tệ Singapore, ngân hàng thương mại, ngân hàng thương mại dịch vụ, ngân hàng tiết kiệm bưu điện, cơng ty tài chính… Trong Ủy ban tiền tệ Singapore Bộ tài Singapore thành lập từ năm 1971 để giám sát tổ chức tài thực thi sách tiền tệ Ủy ban tiền tệ Singapore chịu trách nhiệm tất chức ngân hàng trung ương ► Hệ thống ngân hàng Úc : Tại Úc ngành ngân hàng quy định chặt chẽ Cho đến gần vào năm 1980, ngân hàng nước ngồi gần khơng thể mửo chi nhánh đây, Úc có ngân hàng so sánh với nước Mỹ Hông Kông Hơn nữa, cac ngân hàng Úc chia làm loại riêng biệt ngân hàng tiết kiệm ngân hàng thương mại: + Ngân hàng tiết kiệm không trả lãi suất cho người gửi tiền hoạt động cho vay họ bị hạn chế khơng cho cung cấp vay chấp + Ngân hàng thương mại khơng cung cấp dịch vụ cho cộng đồng người dân, cà thể mà cung cấp cho tổ chức, doanh nghiệp, cơng ty,… Chính quy định hạn chế ngân hàng khác mà Úc tổ chức phi ngân hang phát triển mạnh hiệp hội nhà ở, liên hiệp tín dụng Đây đối tượng chịu quy định nghiêm ngặt hơn, cung cấp lãi suất cao bị giới hạn dịch vụ phép cung cấp Và tất họ khơng tự gọi ngân hàng ngân hàng lớn Úc Australia New Zealand Banking Group , Commonwealth Bank of Australia , Ngân hàng Quốc gia Australia Westpac Banking Corporation Ban đầu vai trò ngân hàng trung ương thực Ngân hàng Commonwealth of Australia Sự xếp gây khó chịu cho ngân hàng khác chức ngân hàng trung ương chuyển giao cho thành lập Ngân hàng Dự trữ Úc vào ngày 14 Tháng Một 1960 • Các loại hình trung gian tài Việt Nam • • • • • Tại Việt Nam, có đầy đủ loại hình tổ chức tài trung gian bao gồm: Ngân hàng thương mại Cơng ty chứng khốn Cơng ty tài Cơng ty bảo hiểm Quỹ đầu tư Theo số liệu Tổng cục thống kê Việt nam có: Ngân hàng thương mại lớn (Ngân hàng Ngoại thương, Ngân hàng Nông nghiệp, Ngân hàng Công Thương, Ngân hàng Đầu tư Phát triển, Ngân hàng Xuất nhập khẩu), Ngân hàng sách, Ngân hàng phát triển; Ngân hàng liên doanh; 36 Ngân hàng thương mại cổ phần; 46 chi nhánh Ngân hàng nước ngồi; 10 Cơng ty tài chính; 13 Cơng ty cho th tài chính; 998 Quỹ tín dụng nhân dân sở Các tổ chức tài trung gian ngân hàng, cơng ty chứng khoán, hiệp hội cho vay, liên hiệp tín dụng, cơng ty bảo hiểm, cơng ty tài Sự phát triển loại hình TGTC Việt Nam Ngân hàng thương mại -Hệ thống ngân hàng Việt Nam có tăng trưởng nhanh năm qua với tốc độ tăng trưởng bình quân 35%/năm -Bên cạnh tăng trưởng, hiệu hoạt động Ngân hàng thương mại nâng lên rõ rệt, đặc biệt khối NHTMCP Năm 2007, tỷ lệ ROA(tỷ lệ lợi nhuận ròng tổng tài sản) trung bình tồn hệ thống đạt 1,51%, ROE(tỷ lệ lợi nhuận ròng vốn cổ phần) đạt 16,42% so với mức trung bình khu vực 1,18% 16,47% Tỷ lệ NPL(nợ khó địi) tồn hệ thống ngân hàng giảm từ 14% năm 2006 xuống 3% năm 2007, tính theo chuẩn quốc tế (IFRS) tỷ lệ 30% năm 2006 6% năm 2007 ► Những thành tựu đạt được - Không ngừng nâng cao chấ t lươ ̣ng phu ̣c vu ̣, đa dạng hóa loại hình sản phẩm cải thiên trinh ̣ cơng nghê ̣ giúp đại hố phương tiện tốn ̣ ̀ - Hê ̣thớ ng máy rút tiề n tự đô ̣ng ATM đem đế n nhiề u tiên ích cuô ̣c số ng ̣ - Huy động vốn để đầu tư vào chương trình kinh tế trọng điểm có ý nghĩa quan tro ̣ng kinh tế (như dự án dầu khí, cơng nghiệp đóng tàu, xi măng, sắt thép, thuỷ điện, ) - Ngành ngân hàng cũng thực tốt nghĩa vụ với ngân sách nhà nước (Vốn ngân hàng góp phần vực dậy hàng trăm doanh nghiệp đứng trước bờ vực phá sản, hỗ trợ tích cực và góp phầ n xố đói giảm nghèo khắc phục hậu thiên tai …) - Ngành ngân hàng cũng chú tro ̣ng viêc mở rộng, tăng cường hoạt động đối ngoại ̣ hợp tác quốc tế với ngân hàng khu vực giới ► Một số hạn chế , tồ n tại và những vấ n đề đặt cho ngành ngân hàng Viê ̣t Nam bố i cảnh hiê ̣n - Sự bùng nổ thành lập ngân hàng mới: (Chỉ tính từ nửa cuối năm 2006, Ngân hàng Nhà nước liên tục nhận hồ sơ xin thành lập ngân hàng với số thống kê đến hết tháng 11/2007 20 Tốc độ phát triển số ngân hàng đồng nghĩa với viêc đem ̣ la ̣i xáo trộn ngành ngân hàng và sự nảy sinh lo ngại lực quản lý cạnh tranh ngân hàng mới.) - Tăng trưởng tín dụng nóng sau siết chặt tín dụng: (Việc tăng trưởng tín dụng ạt nâng nợ xấu số ngân hàng lên cách rõ rệt, đặc biệt ở linh vực cho vay ̃ đầ u tư với thị trường bất động sản sau đó, Nhà nước thực thi số biện pháp nhằm kiềm chế lạm phát loạt định quản lý hành nên tăng trưởng tín dụng giảm đi.) - Chấ t lươ ̣ng dich vu ̣ của ngân hàng nước còn yế u kém (Hiên tươ ̣ng nhân viên ̣ ̣ làm viêc đủng đinh khách hàng chờ ̣i là hiên tươ ̣ng còn khá phổ biế n ta ̣i mô ̣t số ̣ ̣ ̉ ngân hàng nước, vụ rò rỉ diện máy ATM) - Công nghệ lỗi thời(đẩy mạnh việc đại hóa hệ thống cơng nghệ thơng tin ngân hàng, nhiên hiệu đầu tư không đồng Đặc biệt, ngân hàng thương mại nhà nước) - Khả quản lý rủi ro còn yế u kém(Hệ thống pháp luật phòng ngừa rủi ro và nghiêp vu ̣ quản tri ̣rủi ro ngành tài cịn lỏng lẻo và ́ u Nhiều ngân hàng chưa ̣ trọng đầy đủ đến vấn đề quản lý rủi ro tác nghiệp rủi ro thị trường.) ̉ - Ao tưởng vào tăng trưởng kinh tế thị trường bất động sản( Đố i với Viêṭ Nam, hiên tươ ̣ng “thổ i phồ ng” giả ta ̣o những kẻ đầ u là mô ̣t những nguyên ̣ nhân chính dẫn đế n tinh tra ̣ng bong bóng bấ t đô ̣ng sản) ̀ ► Một số giải pháp nhằ m trì sự phát triển ổ n ̣nh và bề n vững cho ngành ngân hàng Viê ̣t Nam - Nâng cao lực kiể m tra, giám sát và quản lý của Nhà nước ( Thực tế cho thấ y, sự thiế u minh ba ̣ch và thiế u giám sát chă ̣t chẽ là những nguyên nhân chinh dẫn đế n tinh tra ̣ng “bong bóng bấ t đô ̣ng sản” hay những thông tin thấ t thiêṭ ́ ̀ thi ̣trường chứng khoán nói riêng, thi ̣trường tài chinh nói chung Những hoa ̣t đô ̣ng của thi ̣ ́ trường chứng khoán và thi trường bấ t đô ̣ng sản la ̣i là những yế u tố bản dẫn đế n sự tăng ̣ trưởng ma ̣nh mẽ hay nguy khủng hoảng tài chinh của mô ̣t nề n kinh tế ) ́ - Cầ n một chế giám sát rủi ro (Ngân hàng là mô ̣t những ngành nhiề u rủi ro, vì vâ ̣y, cầ n có mô ̣t chế giám sát rủi ro Hiện nay, việc kinh doanh phần lớn ngân hàng nước chủ yếu dựa vào loại hình dịch vụ truyền thống nên chưa có vấn đề lớn xảy ra, ngoại trừ số nợ xấu tập trung linh vực bất động sản số linh vực khác Song tình hình ̃ ̃ thay đổi nhanh tương lai ngân hàng Việt Nam tiếp cận nhiều với giới Ngân hàng Nhà nước nên có mô ̣t bô ̣ phâ ̣n chuyên trách thông tin để chủ đô ̣ng cung cấ p những nguồ n tin chinh thức và trung thực cho công chúng Việc giám sát cũng còn ́ nhiều hạn chế, mặt khác, pháp luật về ngân hàng Việt Nam chưa hoàn thiện, vậy, tự giác, tự giám sát thân ngân hàng trở nên quan trọng bố i cảnh hiên nay) ̣ - Phát huy vai trò tích cực của các phương tiê ̣n thông tin đa ̣i chúng ( Thực tế vừa qua cho thấ y, ảnh hưởng của tin đồ n và sự mấ t niề m tin rấ t lớn, vì vâ ̣y, có những biế n đô ̣ng thi ̣trường tài chính, các phương tiên truyề n thông đa ̣i chúng ̣ phải là nơi cung cấ p những nguồ n tin trung thực, chinh xác và kip thời, tránh tinh tra ̣ng ̣ ́ ̀ người dân và các nhà đầ u tư tin theo những tin đồ n thấ t thiêṭ Các loại hình cơng ty chứng khốn -Tính từ đời, số lượng cơng ty Chứng khốn khơng ngừng tăng nhanh số lượng Nếu năm 2000 thị trường Chứng khoán Việt Nam thức vào hoạt động với cơng ty Chứng khốn đến thời điểm năm 2007 có tới 61 cơng ty Chứng khốn với tổng số vốn điều lệ đạt 5735 tỷ đồng Và đến có 100 cơng ty Chứng khốn hoạt động -Các cơng ty Chứng khốn q trình phát triển đồng thời tăng vốn điều lệ, nhằm đáp ứng khả tài phát triển Các cơng ty chứng khốn góp phần tốt việc thúc đẩy q trình cổ phần hóa doanh nghiệp Tính đến cuối năm 2008, tỷ lệ vốn hóa thị trường chứng khốn đạt gần 40% GDP quốc dân Điều chứng tỏ, Các cơng ty chứng khốn giúp doanh nghiệp niêm yết có điều kiện tiếp cận với nguồn vốn từ công chúng đầu tư, ổn định với chi phí vốn thấp, mang tính dài hạn Cơng ty tài chính: -Tại Việt Nam, có tới 17 cơng ty tài chính, phần lớn thuộc tập đồn kinh tế Nhà nước Các cơng ty tài thường trực thuộc Tập đồn, Tổng cơng ty Nhà nước như: Cơng ty tài cơng nghiệp Tàu thủy, Cơng ty tài Điện lực, cơng ty tài xi măng, cơng ty tài Than khống sản Việt nam, cơng ty tài Cổ phần Dầu khí… -Các cơng ty tài với ưu nguồn vốn lớn từ tập đồn rót xuống liên tục đầu tư dài hạn, tài trợ dự án như: Dự án đóng tàu, dự án thủy điện, đầu tư tài Cơng ty bảo hiểm -Theo số liệu Hiệp hội Bảo hiểm Quốc gia tính đến tháng năm 2009, tổng số tiền doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ năm giữ 250,43 ngàn tỷ đồng Các công ty Bảo hiểm tham gia tích cực tham gia đầu tư, tài trợ dự án, giải ngân vốn cho tổ chức tín dụng, tổ chức kinh tế vay vốn Và với lợi ngành, doanh nghiệp Bảo hiểm tư vấn cho khách hàng vay vốn nên mua bảo hiểm để giảm thiểu rủi ro giảm thiểu rủi ro cho doanh nghiệp Bảo hiểm -Theo số liệu chưa kiểm tốn tính đến thời điểm tháng năm 2009 doanh nghiệp có tổng mức trách nhiệm cao thị trường bảo hiểm là: Prudential 94 ngàn tỷ, Bảo Việt nhân thọ 67 ngàn tỷ, AIA 27 ngàn tỷ đồng -Như vậy, phát triển loại hình tài trung gian tạo lượng cung vốn dồi cho doanh nghiệp, có tác dụng thúc đẩy sản xuất, tăng trưởng kinh tế V.Sự tác động trung gian tài tới phát triển kinh tế Việt Nam: Kể từ khủng hoảng tài giới năm 1997 bắt nguồn từ Thái Lan có tác động đến thị trường tài Việt Nam Tuy nhiên mức độ tác động chưa lớn lúc thị trường tài Việt Nam chưa hội nhập sâu vào kinh tế giới Kể từ Việt Nam tham gia hội nhập mở cửa trở thành thành viên tổ chức thương mại quốc tế WTO từ 11/01/2007, thị trường tài Việt Nam có phát triển nhanh chóng rõ rệt Trong trình phát triển kinh tế thị trường, Nhà nước khuyến khích doanh nghiệp tư nhân phát triển ngành nghề Cùng với phát triển nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh, cho nhu cầu xuất nhập ngày tăng cao: Năm 2000 đánh dấu đời thị trường Chứng khoán Việt Nam Các doanh nghiệp tổ chức tài có nhiều lựa chọn việc huy động vốn sử dụng đồng vốn Nếu từ giai đoạn năm 1998 đến thời điểm trước năm 2005, quy mô vốn trung gian tài thị trường Việt Nam nhỏ bé sau năm 2005 mơ hình, loại hình thị trường có phát triển mau lẹ, rõ rệt Ta ln chứng kiến có cạnh tranh mạnh mẽ sôi động tổ chức trung gian tài việc thu hút tiền nhàn rỗi dân cư Trong thời gian gần đây, Tổ chức tín dụng đưa hình thức sau: - Cạnh tranh khuyến khích khách hàng mở tài khoản cá nhân, tài khoản sử dụng thẻ Tính đến nước mở khoảng 1.300.000 tài khoản cá nhân, có khoảng 750.000 tài khoản chủ thể - Cạnh tranh thu hút tiền gửi không kỳ hạn tổ chức kinh tế - xã hội Giữa tài tín dụng cạnh tranh thu hút tiền gửi Kho bạc nhà nước, bảo hiểm xã hội Việt Nam, Bảo Việt, cơng ty bảo hiểm nhân thọ, bưu viễn thông, điện lực - Cạnh tranh thu hút tiền gửi tiết kiệm Đây hình thức huy động vốn truyền thống tài tín dụng Công ty dịch vụ tiết kiệm bưu điện, Quỹ tín dụng nhân dân sở Thời gian gần đây, để khuyến khích khách hàng, số ngân hàng thương mại đưa dịch vụ: gửi nơi lĩnh nhiều nơi, tiết kiệm tích lũy hay cịn gọi tiết kiệm gửi góp, tiết kiệm gắn với bảo hiểm nhân thọ, tiết kiệm lũy tiền trả lãi theo số tiến gửi cao lãi suất cao, tiết kiệm linh hoạt tức khách chủ động rút tiền lúc có nhu cầu lãi suất tính theo số ngày thực tế gửi tương ứng với kỳ hạn gần nhất, tiết kiệm dự thưởng - Phát hành chứng tiền gửi, kỳ phiếu, trái phiếu chủ yếu huy động vốn có thời hạn từ tháng trở lên, lãi suất hấp dẫn Trong năm gần đây, có cạnh tranh sôi động thị trường thu hút tiền gửi thị trường huy động vốn, đặc biệt tổ chức trung gian tài thực đa dạng phong phú sản phẩm dịch vụ thu hút tiền gửi, huy động vốn Tuy nhiên việc phát triển thị trường này, thấy tồn lớn chưa thu hút tối đa tiền gửi không kỳ hạn, tiền nhàn rỗi dân cư vào hệ thống ngân hàng, sở lựa chọn dịch vụ tốn qua ngân hàng hay rút tiền mặt chi tiêu lức có nhu cầu Đây nguồn vốn lớn quan trọng, tạo đà cho phát triển thị trường tiền tệ, gia tăng nguồn tiền gửi không kỳ hạn, gia tăng vốn khả dụng cho tài tín dụng Trong năm 2007, với phát triển nóng thị trường Chứng khốn đời hàng loạt cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ Sự đời Ngân hàng khiến thị trường tài Việt Nam có phát triển nóng Cùng với luồng tiền đầu tư ngày nhiều vào Việt Nam dự án đầu tư xem chưa thấy rõ hiệu Theo thống kê WB hệ số ICOR Việt Nam mức cao, vào khoảng Khi thị trường phát triển q nóng, trung gian tài ngày phình to nguy “nổ bong bóng” kinh tế nhiều chuyên gia kinh tế phản ánh dự báo trước Thị trường tài Việt Nam ví “lị hơi”, xì lúc Điều tai hại chỗ, trung gian tài lao vào chạy đua đầu tư tài Luồng vốn lớn khơng đổ nhiều vào sản xuất kinh doanh mà lại sử dụng vào việc mua bán vốn thị trường Cùng với tập đồn trích từ nguồn vốn lượng vốn lớn để đổ vào thị trường tài chính: trạng khiến thị trường tài Việt Nam giai đoạn năm 2007 phát triển nhanh nóng Khi thị trường tài Việt Nam phát triển, kéo theo tăng điểm hàng ngày thị trường chứng khốn Đã có thời điểm thị trường chứng khốn Việt Nam “cán đích” 1100 điểm Số lượng tài khoản mở Cơng ty chứng khốn mức ấn tượng Lúc doanh nghiệp niêm yết dễ dàng tiếp cận nguồn vốn giá rẻ qua phát hành thêm cổ phiếu Nhận thấy bất cập dự đoán tác động tai hại để thị trường chứng khốn phát triên q nóng, tài định dùng sách nhằm điều tiết thị trường Ngày 17/03/2008, Bộ Tài ban hành nghị mà theo Ngân hàng thương mại buộc phải mua 20.300 tỷ đồng tín phiếu bắt buộc Chính điều lúc “ép” ngân hàng thiếu vốn khả dụng, buộc họ phải tìm cách thu hút lượng tiền gửi từ dân cư Hành động Bộ Tài có tác dụng thắt chặt tiền tệ, kiểm sốt lạm phát Việc ban hành định phát hành tín phiếu hút khỏi thị trường lượng vốn khồng lồ Hành động Nhà nước kỳ vọng kiểm sốt tình trạng phát triển q nóng thị trường tài Song kịch thị trường có nhiều điểm thăng trầm! Do hành động mạnh tay, nhiều ngân hàng rơi vào tình trạng thiếu hụt nguồn vốn khả dụng nghiêm trọng Và diễn cạnh tranh khốc liệt thị trường vốn Ngân hàng Các Ngân hàng liên tục hút người gửi tiền hình thức chạy đua lãi suất huy động Có nhiều ngân hàng thương mại chí đẩy mức lãi suất huy động lên tới 20%/năm Điều tác động lớn đến tâm lý công chúng đầu tư Một lượng vốn lớn bị rút khỏi thị trường chứng khoán: Thị trường chứng khoán bị down liên tục, phá vỡ tất ngưỡng hỗ trợ mặc cho Bộ Tài liên tục có động viên Các cơng ty chứng khốn, quỹ đầu tư rơi vào tình trạng heo hắt mà giao dịch cực thấp, lượng nhà đầu tư đóng băng tài khoản lớn Sự ngừng hoạt động (giải thể) rút bớt nghiệp vụ công ty chứng khoán tất yếu dự báo trước Một hệ tất yếu doanh nghiệp ngày gặp khó khăn qua phương án tăng vốn hình thức phát hành cổ phiếu Mà việc tiếp cận với nguồn vốn ngân hàng khó khăn lãi suất giải ngân lớn Nhiều doanh nghiệp xuất nhập bị đơn hàng quan trọng Nhiều doanh nghiệp sản xuất kinh doanh bị đình đốn Vào thời điểm gần nửa cuối năm 2008, thị trường tài Việt Nam gặp khủng hoảng Các doanh nghiệp Việt Nam bị co cụm thu hẹp sản xuất Nhiều doanh nghiệp ngành may mặc, chế biến sa thải công nhân ạt Lượng người bị việc khu công nghiệp cộng thêm số lao động bị việc nước trở nước trở thành “gánh nặng” lớn kinh tế đất nước Bước sang năm 2009, kinh tế giới thức rơi vào khủng hoảng với bắt đầu Mỹ thị trường nhà đất Mỹ bị đóng băng phá sản hàng loạt Ngân hàng lớn Cơn bão khủng hoảng lan nhanh khắp giới Ở Việt Nam, khủng hoảng kéo theo suy thoái kinh tế Mục tiêu phát triển kinh tế năm khó có khả hồn thành, Chính phủ chấp nhận mức điều chỉnh tỷ lệ tăng trưởng kinh tế hạ xuống 6% so với mục tiêu tăng trưởng đặt đầu năm 8.5% Tất Chính phủ quốc gia nỗ lực công cứu vãn, đối phó với bão khủng hoảng Chính sách hầu hết quốc gia đưa mà dầu Mỹ EU gói hố trợ kinh tế khổng lồ Ở nước này, phủ chủ trương bơm thêm tiền vào thị trường tài thơng qua hệ thống Ngân hàng: Cho doanh nghiệp vay ưu đãi sản xuất, hỗ trợ cho vay xuất nhập khẩu, cho vay tiêu dùng Ở Việt Nam, phủ cơng bố gói hỗ trợ lãi suất doanh nghiệp sản xuất kinh doanh tỷ USD giải ngân thông qua hệ thống Ngân hàng Mức hố trợ lên tới 4%/ năm Sự can thiệp phủ phần có tác dụng tốt tới thị trường tài Các ngân hàng bớt khó khăn vấn đề huy động vốn Các doanh nghiệp vui mừng tiếp cận luồng vốn rẻ Tuy nhiên, thực tế diễn lúc mong đợi Chính phủ Các doanh nghiệp vốn vừa nhỏ gặp nhiều khó khăn việc tiếp cận nguồn vốn hỗ trợ điều kiện chặt chẽ Ngân hàng đề Cịn doanh nghiệp tập đồn lớn nhu cầu vốn không thiết Việc nguồn vốn hỗ trợ chưa thực đến “tận tay” đối tượng cần vốn phần nhiều giảm tác dụng gói kích cầu phủ đề Tháng năm 2009, Việt Nam tuyên bố thoát khỏi khủng hoảng kinh tế nhiều chuyên gia thận trọng đề cập đến vấn đề Việc giải ngân vốn dễ gây tượng lạm phát cho Việt Nam tương lai gần Sự kiềm chế lạm phát phủ tháng vừa qua vô nghĩa để tượng lạm phát quay trở lại Trong buổi hội thảo, tọa đàm, Chính phủ ln đề cao vai trị trung gian tài chính, chủ chốt ngành Ngân hàng việc điều tiết lượng cung cầu vốn thị trường Vai trị trung gian tài to lớn phát triển kinh tế Nó đảm bảo khoản kinh tế có tác động tốt tới việc cung ứng vốn, điều tiết vốn Tin thời gian tới, thị trường tài có phát triển mạnh mẽ hơn, góp phần thúc đẩy phát triển lên kinh tế • Luật Các tổ chức tín dụng Luật quy định việc thành lập, tổ chức, hoạt động, kiểm soát đặc biệt, tổ chức lại, giải thể tổ chức tín dụng; việc thành lập, tổ chức, hoạt động chi nhánh ngân hàng nước ngồi, văn phịng đại diện tổ chức tín dụng nước ngồi, tổ chức nước ngồi khác có hoạt động ngân hàng số điểm đổi quan trọng ► điều 55 Giới hạn sở hữu vốn ngân hàng cổ đông bị giảm thấp đáng kể so với luật hành Trước tỷ lệ sở hữu vốn điều lệ ngân hàng lên đến 40%, cá nhân lên đến 20% Từ cuối năm 2009, tỷ lệ giảm xuống 20 10% Luật tiếp tục giảm xuống tỷ lệ tương ứng 15% 5% (nhằm giảm khả chi phối kiểm sốt số cổ đơng tổ chức tín dụng cổ phần để bảo vệ lợi ích cổ đơng nhỏ, tránh tình trạng lạm dụng hoạt động ngân hàng để phục vụ cho lợi ích nhóm cổ đơng lớn, gây rủi ro cho hoạt động tổ chức tín dụng) ► điều 91 Luật 2010 ghi nhận số quyền TCTD Tổ chức tín dụng khách hàng có quyền thỏa thuận lãi suất, phí cấp tín dụng hoạt động ngân hàng tổ chức tín dụng theo quy định pháp luật (khơng cịn trần lãi suất bó buộc, hoạt động NH thức thị trường hóa, mở nhiều hội vay vốn cho DN) ► điều 93: TCTD phải ban hành gửi cho Ngân hàng Nhà nước loạt quy định nội hoạt động nghiệp vụ, bảo đảm có chế kiểm sốt, kiểm tốn nội bộ, quản lý rủi ro gắn với quy trình nghiệp vụ kinh doanh (góp phần tăng độ an tồn cho hoạt động TCTD) ► số điểm tiến TCTD 2010 xây dựng theo hướng điều chỉnh tổ chức, quản lý hoạt động loại hình TCTD, quy định chung áp dụng cho tất TCTD quy định cụ thể áp dụng cho loại hình TCTD.Kết cấu Luật TCTD giảm bớt quy định trùng lặp, đồng thời đảm bảo tính chặt chẽ, logic so với Luật TCTD 1997, Luật TCTD 2010 dành nhiều dung lượng cho quy định liên quan đến quản trị, điều hành TCTD nhằm đảm bảo hoạt động TCTD an toàn, hiệu ► hạn chế Thiên tăng cường, kiểm tra, giám sát bảo đảm an tồn, chưa tạo hài hịa bảo đảm an toàn hệ thống ngân hàng quyền tự chủ, tự chịu trách nhiệm hoạt động tổ chức tín dụng Nhiều nội dung cịn mang tính định hướng vấn đề xử lý cụ thể, liên quan đến định lượng phải chờ hướng dẫn Ngân hàng nhà nước Chính phủ Các quy định quản lý nhà nước tổ chức, hoạt động tổ chức tín dụng cịn nặng hành chính, cấp phép Dự thảo lần thu gọn đối tượng điều chỉnh TCTD Tuy nhiên, đối tượng phi ngân hàng lại có hoạt động ngân hàng, đối tượng khác có hoạt động liên quan trực tiếp đến việc thực thi sách tiền tệ chưa quy định dự thảo luật chưa luật chi phối ... cơng ty tài chính, quỹ đầu tư …) Các loại hình trung gian tài nước ngồi ► Hệ thống ngân hàng Singapore: Hệ thống ngân hàng Singapore bao gồm Ủy ban tiền tệ Singapore, ngân hàng thương mại, ngân. .. đầu tư tương hỗ ► cách : phân loại cách tổng hợp trung gian tài bao gồm - • Các loại hình tài trung gian ( NHTM, NH phát triển , NH đầu tư , NH sách …) Các loại hình tài phi ngân hàng ( Cơng ty... Tạo tài sản nguồn vốn ► Kết nối người có nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi với người có nhu cầu vốn • Phân loại trung gian tài : có nhiều cách để phân loại trung gian tài ► cách : Trung gian tài trung