CẠNH TRANH lãi SUẤT TRÊN THỊ TRƯỜNG NGÂN HÀNG VIỆT NAM GIAI đoạn 2007 2010

Tiểu luận kinh tế vi mơ Nhóm TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH KHOA NGÂN HÀNG TIỂU LUẬN KINH TẾ VI MÔ CẠNH TRANH LÃI SUẤT TRÊN THỊ TRƯỜNG NGÂN HÀNG VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2007 - 2010 Lớp : Kinh tế vi mơ đêm - K19 Nhóm : Nhóm Giáo viên hướng dẫn: TS Hay Sinh Danh sách học viên thực hiện: Trần Thanh Bình Đỗ Phúc Minh Vũ Thị Nga Vương Văn Đức Nguyễn Hoàng Oanh Hoàng Bá Hoài Phong Nguyễn Văn Phúc Nguyễn Thị Anh Tâm Nguyễn Văn Thanh 10 Lưu Bách Tùng TP Hồ Chí Minh, tháng 08 năm 2010 GVHD: TS Hay Sinh Trang Tiểu luận kinh tế vi mơ Nhóm MỤC LỤC Trang PHẦN I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỂ NGÂN HÀNG VÀ CẠNH TRANH TRONG HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG I.1 Ngân hàng Thương mại hoạt động ngân hàng I.1.1 Định nghĩa Ngân hàng Thương mại I.1.2 Hoạt động ngân hàng I.2.Cạnh tranh hoạt động ngân hàng I.3 Định giá sản phẩm hoạt động Ngân hàng I.4 Những nhân tố ảnh hưởng đến việc định giá hoạt động Ngân hàng PHẦN II: THỰC TRẠNG CẠNH TRANH LÃI SUẤT TRÊN THỊ TRƯỜNG NGÂN HÀNG VIỆT NAM TRONG KHOẢNG THỜI GIAN TỪ 2007 – 2010 I THỰC TRẠNG CẠNH TRANH LÃI SUẤT TRÊN THỊ TRƯỜNG NGÂN HÀNG VIỆT NAM TRONG KHOẢNG THỜI GIAN TỪ 2007 – 2010: II.1 Một số pháp lý liên quan đến lãi suất: II.2.Diến biến lãi suất năm 2007: II.3 Diến biến lãi suất năm 2008: II.4 Diến biến lãi suất năm 2009: 15 II.5 Diến biến lãi suất năm 2010: 18 II.6 Các chiến lược cạnh tranh ngân hàng sử dụng giai đoạn vừa qua: 20 II.7 Đúc kết số nguyên nhân việc cạnh tranh lãi suất: 21 PHẦN III: MỘT SỐ GIẢI PHÁP, ĐỀ XUẤT 24 III.1 Các giải pháp Chính phủ, Ngân hàng nhà nước thực hiện: 24 III.2 Các giải pháp, đề xuất nhóm 24 GVHD: TS Hay Sinh Trang Tiểu luận kinh tế vi mơ Nhóm PHẦN I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỂ NGÂN HÀNG VÀ CẠNH TRANH TRONG HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG I.1 Ngân hàng Thương mại hoạt động ngân hàng I.1.1 Định nghĩa Ngân hàng Thương mại Ngân hàng Thương mại loại ngân hàng giao dịch trực tiếp với cơng ty, xí nghiệp, tổ chức kinh tế cá nhân, cách nhận tiền gửi, tiền tiết kiệm, sử dụng số vốn vay, chiết khấu, cung cấp phương tiện toán cung ứng dịch vụ ngân hàng cho đối tượng nói I.1.2 Hoạt động ngân hàng Hoạt động ngân hàng hoạt động kinh doanh tiền tệ dịch vụ ngân hàng với nội dung thường xuyên nhận tiền gửi, sử dụng số tiền để cấp tín dụng cung ứng dịch vụ toán I.2.Cạnh tranh hoạt động ngân hàng Hoạt động ngân hàng Việt nam điều chỉnh Luật tổ chức tín dụng Có thể nói thị trường hoạt động Ngân hàng Việt Nam có đặc điểm thị trường cạnh tranh độc quyền Cạnh tranh độc quyền có đặc điểm phân biệt sản phẩm Các sản phẩm mặt độc chúng lại hàng thay gần gũi cho Sự phân biệt sản phẩm thường liền với nhãn hiệu Ngân hàng sở hữu Các ngân hàng có sản phẩm tương đối giống khách hàng lại cho chúng có khác biệt, dựa chiến lược khác biệt hoá sản phẩm ngân hàng Tuy nhiên, tồn mặt hàng thay gần gũi tác động đến quyền lực thị trường ngân hàng ngân hàng đứng trước đường cầu thường co giãn Trong thị trường cạnh tranh ngân hàng, giá hàng hóa hình thành cung cầu (cụ thể nhu cầu tiền cung tiền) tức cầu tiền tê cao đẩy lãi suất lên cao cung tiền tệ cao đẩy lãi suất xuống thấp Tuy nhiên, khác với hàng hóa thơng thường khác, giá tiền tệ (cụ thể lãi suất) biến động mạnh thông thường ngân hàng định giá vào báo giá cho khách hàng dựa cung cầu tiền thị trường Nó khơng tự thỏa thuận GVHD: TS Hay Sinh Trang Tiểu luận kinh tế vi mơ Nhóm hàng hóa thơng thường thị trường Đồng thời, giá tiền tệ (lãi suất) quản lý chặt chẽ Chính phủ, Ngân hàng nhà nước (NHNN) giai đoạn khủng hoảng mà bàn đây, lúc cung thiếu so với cầu, lãi suất tăng mạnh tự cạnh tranh mà bị khống chế mức trần (hoặc sàn) Chính phủ, NHNN Do đó, phần mang yếu tố độc quyền Vốn hoạt động ngân hàng phải theo quy định mức vốn pháp định tổ chức tín dụng Chính phủ ban hành việc gia nhập ngành ngân hàng khó khăn Tuy nhiên, năm qua, hệ thống ngân hàng Việt Nam phát triển nhanh quy mô chất lượng Ngân hàng Nhà nước có nhiều nỗ lực việc điều hành sách tiền tệ, ổn định tỷ giá, lãi suất kiềm chế lạm phát, góp phần làm ổn định kinh tế tạo điều kiện cho tăng trưởng kinh tế mức độ cao Đặc biệt từ sau hội nhập WTO, hệ thống ngân hàng Việt Nam mở rộng nhanh, điều tạo cạnh tranh khóc liệt hệ thống ngân hàng I.3 Định giá sản phẩm hoạt động Ngân hàng Căn vào mức lãi suất ngân hàng Nhà nước quy định mà hình thành nên mức lãi suất huy động lãi suất cho vay ngân hàng Trong thị trường cạnh tranh giá đối thủ cạnh tranh phản ứng họ giá ảnh hưởng không nhỏ đến việc định giá Ngân hàng Người tiêu dùng đánh giá giá trị giá sản phẩm dựa giá giá trị sản phẩm tương đương, chiến lược định giá Ngân hàng ảnh hưởng đến cạnh tranh Một chiến lược giá cao, mức lời cao, thu hút cạnh tranh, chiến lược giá thấp, mức lời thấp làm nản đối thủ cạnh tranh hay làm họ rút lui khỏi thị trường Do vậy, ngân hàng cần biết giá chất lượng đối thủ Điều thực nhiều cách Một Ngân hàng biết rõ giả cống hiến đối thủ cạnh tranh, Ngân hàng sử dụng để định hướng cho việc định giá sản phẩm GVHD: TS Hay Sinh Trang Tiểu luận kinh tế vi mơ Nhóm I.4 Những nhân tố ảnh hưởng đến việc định giá hoạt động Ngân hàng - Trong thị trường cạnh tranh: kể từ sau hội nhập WTO hệ thống ngân hàng Việt Nam mở rộng nhanh kéo theo việc gia nhập ngành nhanh chóng Các ngân hàng gặp nhiều khó khăn họ coi trọng tồn mục tiêu yếu Họ phải định giá thấp sản phẩm mình, miễn giá đủ trang trải biến phí số định phí khác để tồn tại, cầm cự thời gian nhằm vượt qua giai đoạn khó khăn Tuy nhiên, việc định giá thấp - Tối đa hóa lợi nhuận: Ngân hàng giống nhiều doanh nghiệp khác muốn đề mức giá nhằm tối đa hóa lợi nhuận tại, họ ước lượng mức cầu phí tổn liền với mức giá khác chọn mức giá có lợi nhuận tối đa tỉ lệ doanh thu vốn đầu tư tối đa - Chất lượng sản phẩm: Ngân hàng lấy mục tiêu dẫn đầu chất lượng sản phẩm thị trường điều đòi hỏi phải đề mức giá cao tốn chi phí - Dẫn đầu thị phần: Ngân hàng muốn đạt thị phần cao nhất, họ tin Ngân hàng có thị phần lớn có phí tổn thấp lợi nhuận lâu dài cao họ đeo đuổi thị phần cách định giá thấp chương trình phối hợp hoạt động marketing đồng để đạt mục tiêu - Các nhân tố khác: Ngân hàng sử dụng giá để đạt mục tiêu khác Họ định giá thấp để ngăn chặn không cho đối thủ tham gia vào thị trường định giá ngang đối thủ để ổn định thị trường Giá đưa để trì trung thành khách hàng cũ ủng hộ khách hàng Như thế, việc định giá đóng vai trị quan trọng việc hoàn thành mục tiêu Ngân hàng nhiều mức độ khác Tuy nhiên, Ngân hàng ngành đặc thù, việc định giá sản phẩm ngân hàng chịu ảnh hưởng văn liên quan GVHD: TS Hay Sinh Trang Tiểu luận kinh tế vi mơ Nhóm PHẦN II: THỰC TRẠNG CẠNH TRANH LÃI SUẤT TRÊN THỊ TRƯỜNG NGÂN HÀNG VIỆT NAM TRONG KHOẢNG THỜI GIAN TỪ 2007 – 2010 I THỰC TRẠNG CẠNH TRANH LÃI SUẤT TRÊN THỊ TRƯỜNG NGÂN HÀNG VIỆT NAM TRONG KHOẢNG THỜI GIAN TỪ 2007 – 2010: II.1 Một số pháp lý liên quan đến lãi suất:  Huy động:  Nghị định 165/HĐBT ngày 23/9/1982 ấn định mức cố định từ ngày 01/10/1982  Quyết định số 381/QĐ-NH1 ngày 28/12/1995 khống chế chênh lệch bình quân lãi suất huy động lãi suất cho vay 0,35%/tháng mức cụ thể giao cho NHTM tự quy định theo  Đến ngày 28/6/1997, lãi suất huy động vốn thực tuân theo quy luật thị trường NHNN hoàn toàn trao quyền cho NHTM định để phù hợp với thời hạn loại tiền gửi, địa bàn kinh doanh tổ chức tín dụng  Tín dụng:  Nghị định số 165/HĐBT ngày 23/9/1982 xác định hai chủ thể cho vay Ngân hàng Hợp tác xã (HTX) tín dụng  Đối với Ngân hàng quy định gồm cho vay vốn lưu động cho vay vốn cố định HTX Tín dụng chia mức cho vay thành mức ngắn hạn mức lại  Nghị định 99-HĐBT ngày 29/6/1987, quy định cho vay vốn lưu động giới hạn 2,4% đến 6%/tháng cho vay vốn cố định từ 2,1% đến 5,4%/tháng  Quyết định 381/QĐ-NH1 ngày 28/12/1995, NHNN thức bỏ mức sàn mà áp dụng trần lãi suất cho vay  Quyết định số 241/2000/QĐ-NHNN1 ngày 02/8/2000, lãi suất cho vay NHTM tuân theo mức trần NHNN thức cơng bố định kỳ lãi suất biên độ giao động NHTM tự đưa mức lãi suất cho phù hợp với tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh  Quyết định số 546/2002/QĐ-NHNN ngày 30/5/2002 lãi suất cho vay hoàn toàn thả theo nguyên tắc tự thỏa thuận bên vay NHTM;  Quyết định 381/QĐ-NH1 ngày 28/12/1995 mức trần cho vay Quyết GVHD: TS Hay Sinh Trang Tiểu luận kinh tế vi mơ Nhóm định số 16/2008/QĐ-NHNN ngày 16/5/2008 NHNN đưa cách xác định mức trần có khác lãi suất cho vay khơng vượt 150% lãi suất NHNN quy định II.2.Diến biến lãi suất năm 2007: Tháng 02/2007, NHTM đồng loạt tăng lãi suất đồng Việt Nam thị trường chứng khốn tăng mạnh Khi đó, nhiều người dân rút tiền tiết kiệm để đổ vào chứng khoán, buộc NH phải tăng lãi suất để giữ chân khách hàng cạnh tranh với kênh đầu tư chứng khoán Đến khoảng năm 2007, chuyển biến theo hướng ngược lại thị trường chứng khoán trở nên trầm lắng Các cơng ty chứng khốn, cơng ty niêm yết nhà đầu tư cá nhân bắt đầu có dấu hiệu chùn chân, nguồn vốn lại quay trở lại ngân hàng Nhiều ngân hàng dư vốn đành phải hạ lãi suất để từ chối bớt tiền gửi Đến cuối năm 2007, lãi suất nhích lên trở lại ngân hàng cần vốn doanh nghiệp vay vốn lưu động cho hoạt động sản xuất kinh doanh vào dịp cuối năm Ngoài việc tăng lãi suất, để tránh tình trạng tăng lãi suất liên tục phá vỡ cam kết thực lãi suất thỏa thuận Hiệp hội ngân hàng Việt Nam, ngân hàng tung nhiều chiêu khuyến để tăng nhanh vốn huy động Lãi suất năm 2007 9.9 Lãi suất 9.8 9.7 9.6 9.5 9.4 9.3 10 11 12 Tháng Hình 1: Diễn biến lãi suất huy động VND năm 2007  Nguyên nhân: GVHD: TS Hay Sinh Trang Tiểu luận kinh tế vi mơ Nhóm Xuất phát từ năm 2007 hệ thống ngân hàng Việt Nam gặp phải hai vấn đề lớn rủi ro mặt khoản rủi ro từ hoạt động liên quan đến chứng khoán bất động sản: - Về khoản: Sự khác biệt sản phẩm Ngân hàng thương mại (NHTM) dẫn tới hệ lụy NHTM phải cạnh tranh giá Lãi suất chiến cuối cùng, "lá bài" cuối mà NHTM buộc phải sử dụng đến để hút khách hàng giữ thị phần họ Tâm điểm cạnh tranh giá NHTM xuất phát từ việc ngân hàng nhỏ, đời Trong cạnh tranh này, mức lãi suất dẫn đầu thuộc nhóm NHTM cổ phần nông thôn vừa nâng cấp lên, NHTM cổ phần đô thị Các NHTM nhỏ, đời chưa có tên tuổi nên việc huy động vốn nan giải, buộc họ phải tăng lãi suất để thu hút vốn huy động Các NHTM quốc doanh NHTM cổ phần lớn, lâu đời có lợi thương hiệu, mạng lưới rộng khắp có thị phần định nên phần chịu sức ép lãi suất ngân hàng nhỏ, đời Tuy ngại NHTM quốc doanh, NHTM cổ phần lớn "ngại" tham gia "cuộc chiến" lãi suất bối cảnh lãi suất thị trường dâng lên, lại khơng thể khoanh tay đứng nhìn, khách khó lịng kéo họ quay trở lại - Các hoạt động liên quan đến chứng khoán bất động sản: thị trường chứng khoán bất động sản thời gian từ đầu năm 2007, tăng trưởng nóng, lợi nhuận thu từ đầu tư chứng khoán kinh doanh bất động sản cao nhiều so với lãi suất tiền gửi ngân hàng vậy, lãi suất tiền gửi trở nên khơng cịn có ý nghĩa Thực tế cho thấy, thời gian qua, lượng tiền không nhỏ từ NHTM cho vay để "bơm" vào thị trường chứng khoán, thị trường bất động sản Người dân rút tiền khỏi hệ thống ngân hàng, đổ vào thị trường chứng khoán thị trường bất động sản với suất sinh lợi cao nhiều, từ ngân hàng buộc phải tăng lãi suất huy động để giữ chân khách hàng Ngoài ra, đổ tiền vào tính chất “bong bóng” thị trường chứng khống, thị trường bất động sản cao, dẫn đến rủi ro cao lãi suất cho vay NHTM mục đích vay vốn tăng cao Một nguyên nhân khác phân tách thị trường, bất cập thị trường tiền tệ Hoạt động thị trường liên ngân hàng chưa GVHD: TS Hay Sinh Trang Tiểu luận kinh tế vi mơ Nhóm thơng suốt, địa bàn, có Ngân hàng thiếu vốn, có Ngân hàng lại thừa vốn, song Ngân hàng lại chưa tiếp cận nhau, chí khơng chịu bắt tay nhau, dẫn đến tình trạng vốn thị trường liên ngân hàng dư thừa, lãi suất liên ngân hàng hạ lãi suất huy động thị trường tăng Không kỳ hạn tháng (%/năm) (%/năm) Nhóm Ngân hàng thương mại nhà nước Agribank 3.00% 7.56% Vietcombank 3.00% 7.44% BIDV 3.00% 7.56% Vietinbank 3.00% 7.56% Nhóm Ngân hàng thương mại cổ phần ACB 3.00% 8.52% Quốc tế 3.00% 8.52% Sacombank 3.00% 8.40% Techcombank 2.40% 8.58% Đông Á 3.00% 8.40% Eximbank 3.00% 8.52% Habubank 3.00% 8.52% Phương Đông 3.60% 8.64% G-Bank 3.00% 8.64% Ngân hàng tháng (%/năm) 12 tháng (%/năm) 7.80% 7.80% 7.80% 7.80% 8.40% 8.40% 8.40% 8.40% 8.40% 8.76% 8.64% 8.76% 8.76% 8.76% 8.88% 8.88% 8.88% 9.18% 9.24% 9.24% 9.36% 9.24% 9.24% 9.36% 9.48% 9.36% Bảng lãi suất VND số ngân hàng tháng 01/2007 (Nguồn: sưu tầm) II.3 Diến biến lãi suất năm 2008: Cuối năm 2007 có dự báo mặt lãi suất đứng mức cao tăng nhẹ tháng năm 2008 nhu cầu vốn từ doanh nghiệp cao cho kỳ kinh doanh Tết Nguyên đán Năm 2008, dự báo đua tăng lãi suất ngân hàng tăng tốc mạnh mẽ Tuy nhiên, có dấu hiệu cho thấy Ngân hàng Nhà nước muốn ghìm đua lại công bố mức lãi suất đồng VN áp dụng tháng 1-2008 8,25%/năm, không đổi kể từ tháng 12-2005 đến GVHD: TS Hay Sinh Trang Tiểu luận kinh tế vi mô Nhóm LÃI SUẤT NĂM 2008 20 NĂM 15 10 5 10 11 12 THÁNG Hình 5: Diễn biến lãi suất huy động VND năm 2008 Năm 2008 coi năm có diễn biến lãi suất ngoạn mục với biến động có biên độ lớn tham gia sâu sát Ngân hàng nhà nước Việt Nam Có thể chia diễn biến lãi suất năm 2008 thành hai giai đoạn sau: Nửa đầu năm 2008 đua tăng lãi suất ngân hàng cuối đua theo chiều hướng ngược lại Diễn biến tháng đầu năm: Từ mức lãi suất đầu năm 8,5%, ngân hàng thương mại bắt đầu vào đua lãi suất, khởi đầu từ ngân hàng thương mại nhỏ, thành lập đến ngân hàng thương mại cổ phần cuối ngân hàng thương mại quốc doanh bị theo Hiện tượng người dân rút tiền từ ngân hàng có lãi suất thấp chuyển sang ngân hàng có lãi suất cao xuất Đây lý để có ngân hàng buộc phải cấp tốc điều chỉnh tăng lãi suất để giữ chân khách hàng Các cam kết mức trần lãi suất NHTM liên tục bị vi phạm Lãi suất huy động tăng cao đến đỉnh điểm vào tháng năm 2008 18,5% (lúc lãi suất NHNN 14% lãi suất cho vay cao 21%) Một tượng thấy rõ nguồn vốn di chuyển từ ngân hàng sang ngân hàng khác vốn huy động dân đưa vào thị trường không đáng kể Một nghịch lý xuất lãi suất trung dài hạn NHTM lại thấp so với lãi suất ngắn hạn, đồng thời người gửi tiền có tâm lý gửi ngắn ngày để chờ đợi lãi suất tiếp tục tăng để rút gửi lại gửi vào ngân hàng khác có lãi suất cao Có nhiều nguyên nhân khác nhau, nhiên có lẽ quan trọng lạm phát nước cao, tháng đầu năm 2008 số giá (CPI) sấp xỉ mức năm 2006 Chính sách thắt chặt tiền tệ ngân hàng nhà nước áp dụng, tăng lãi suất bản, lãi suất tái cấp vốn, lãi suất chiết khấu, bán trái phiếu, GVHD: TS Hay Sinh Trang 10 Tiểu luận kinh tế vi mô Nhóm cầu tiêu dùng nhu cầu kinh doanh mùa cuối năm khách hàng, ngân hàng cổ phần khơng tăng lãi suất khó thu hút nguồn vốn nhàn rỗi dân chúng, lạm phát tăng cao khiến người gửi tiết kiệm phải chịu lãi suất âm Mặt khác, kinh tế chưa hấp thụ hết dòng vốn ngoại, nguồn vốn đầu tư gián tiếp vào Việt Nam dự đoán tiếp tục chảy vào nên phải tăng lãi suất huy động để hút tiền đồng CPI tháng năm giai đoạn 1997 – 2010 (Nguồn: Tổng cục thống kê) Không kỳ hạn tháng tháng 12 tháng 24 tháng (%/năm) (%/năm) (%/năm) (%/năm) (%/năm) Nhóm Ngân hàng thương mại nhà nước VCB 3.00 9.00 9.12 9.84 BIDV 3.00 7.20 7.56 8.28 8.40 Vietinbank 3.00 7.20 7.56 8.40 8.76 Nhóm Ngân hàng thương mại cổ phần ACB 3.00 9.84 9.96 9.42 10.14 VIB 3.60 10.20 10.32 10.50 10.50 STB 4.80 9.72 9.78 9.96 10.14 TCB 3.00 10.20 10.32 10.56 10.56 EAB 3.60 11.52 11.64 11.88 9.72 Eximbank 3.36 9.36 9.96 10.20 10.24 Habubank 3.00 10.20 10.32 10.50 10.50 OCB 4.80 10.38 10.44 10.50 10.62 MB 2.40 8.28 8.76 9.24 9.60 SCB 3.60 12.00 12.60 13.80 13.80 Bảng lãi suất VND số ngân hàng tháng 02/2008 (Nguồn: sưu tầm) Ngân hàng GVHD: TS Hay Sinh Trang 12 Tiểu luận kinh tế vi mơ Nhóm Diễn biến tháng cuối năm: Bắt đầu từ tháng trở đi, ngân hàng lại bước vào đua lãi suất với xu hướng ngược lại so với tháng đầu năm Cuộc đua ban đầu nhích nhẹ từ 18,5% xuống cịn 17,5% bắt đầu giảm mạnh từ tháng 10 năm 2008 Nguyên nhân phải kể đến ngân hàng giữ tính khoản dịng tiền, đảm bảo độ an tồn cao tính rủi ro thấp Mặt khác, sau tháng huy động lượng tiền khổng lồ ngân hàng giảm lãi suất cho vay để kích thích người tiêu dùng hoạt động sản xuất cho doanh nghiệp vay để đầu tư NH muốn cho vay khách hàng tốt, khách hàng tốt vay LS mức hợp lý (chỉ có khách hàng xấu vay giá) Vì để có vốn rẻ khuyến khích nhu cầu vay DN tốt phải hạ LS huy động Thứ hai, tín hiệu tích cực từ lạm phát chuyển biến kinh tế vĩ mô sở để có điều chỉnh Lạm phát có chiều hướng giảm - Do dư nợ tăng thấp nên vốn khả dụng đồng Việt Nam dư thừa tương đối nhiều, cộng thêm tình hình kinh tế có dấu hiệu giảm phát, NH liên tục hạ LS tiền gửi đồng Việt Nam Từ16,5%- 17,5%/năm giảm từ10,5%-14,5%/năm Và thứ ba, sở xem xét nhu cầu tín dụng, cân đối khả huy động yêu cầu quản trị…, ngân hàng có định phù hợp với trường hợp mình, theo hướng chung hệ thống Trong bối cảnh khó khăn kinh tế, chi phí đầu vào tăng lên, có điều kiện ngân hàng xem xét để có điều chỉnh hợp lý, tính đến mục tiêu lợi nhuận nữa, với nhận định việc giảm lãi suất huy động không ảnh hưởng lớn tới tốc độ huy động thời gian tới GVHD: TS Hay Sinh Trang 13 Tiểu luận kinh tế vi mơ Nhóm Khơng KH tháng tháng 12 tháng Trên 12 tháng (%/năm) (%/năm) (%/năm) (%/năm) (%/năm) Nhóm Ngân hàng thương mại nhà nước BIDV 12.60 12.60 12.50 11.5 – 12 Agribank 12.60 12.60 12.48 12 – 12.48 Vietinbank 12.60 12.60 12.30 9.5 – 11 Nhóm Ngân hàng thương mại cổ phần ACB 10.20 10.50 11.00 10.5 – 11 STB 10.56 10.80 11.28 9.6 – 12.18 VIB 13.85 12.50 12.00 – 10 EAB 14.52 13.68 12.00 10.08 – 11.04 An Bình 12.85 12.90 12.50 9.5 – 12.35 Bảng lãi suất VND số ngân hàng tháng 11/2008 (Nguồn: sưu tầm) Ngân hàng Diễn biến lãi suất điều hành Chính phủ, NHNN: Với mức lãi suất 8.25% đầu năm 2008, để phù hợp với tính hình thực tế biến động lãi suất thị trường, tháng 02/2008, NHNN cho tăng lãi suất lên thành 8.75% Mức lãi suất trì 03 tháng, đến tháng 05/2008 lãi suất 12% Mức 12% làm sở cho tổ chức tín dụng ấn định lãi suất kinh doanh (lãi suất huy động, lãi suất cho vay) đồng Việt Nam khách hàng không vượt 150% lãi suất Ngân hàng Nhà nước công bố để áp dụng thời kỳ mức trần lãi suất huy động 12%/năm theo Công điện số 02/CĐ-NHNN ngày 26/02/2008 hết hiệu lực thi hành Và với mức lãi suất 12%/năm, lãi suất cho vay tối đa TCTD 18%/năm, tương đối phù hợp với mặt lãi suất thị trường, không gây nên xáo trộn lớn thị trường tiền tệ, tín dụng (theo báo cáo ngân hàng thương mại lãi suất cho vay thị trường nay, thấp 12% 14%/năm, phổ biến 15% - 18%/năm) Các ngân hàng thương mại, điển Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam (BIDV) điều chỉnh lãi suất huy động tối đa đồng Việt Nam, áp dụng từ ngày 19/5 sau: kỳ hạn tháng 13,3%/năm, từ - 12 tháng 13,5%/năm 12 tháng 13% Lãi suất cho vay ngân hàng điều chỉnh lại thành 16,5%/năm (lãi suất tối thiểu) 18%/năm (lãi suất tối đa) GVHD: TS Hay Sinh Trang 14 Tiểu luận kinh tế vi mơ Nhóm Đỉnh điểm lãi suất vào ngày 11/06/2008 NHNN tăng lãi suất lên 14%/năm điều dẫn đến lãi suất cho vay tăng lên cao ngất ngưỡng mức 21%/năm (khoảng 1.75%/tháng) Mức 14% trì bốn tháng ngày 21/10/2008 hạ xuống 13%/năm giảm dần cuối năm 2008 8.5% Diễn biến lãi suất 14 14 13 13 12 12 12 11 11 10 10 8.25 8.75 8.5 8 7 1/1/08 1/2/08 19/5/08 11/6/08 21/10/08 5/11/08 21/11/08 5/12/08 22/12/08 1/2/09 25/11/09 Hình 3: Diễn biến lãi suất năm 2008 – 2009 II.4 Diến biến lãi suất năm 2009: Ngay từ tháng đầu năm, lãi suất huy động ngân hàng tăng nhẹ Một lý giải chắn cho đợt điều chỉnh lãi suất huy động NH, vốn không dừng lại khối NHTMCP, nhằm chuẩn bị nguồn vốn dồi trước dự báo cho nhu cầu vốn DN đặc biệt tăng mạnh năm 2009 Các điều chỉnh tăng thực với hầu hết kỳ hạn, từ kỳ hạn tuần đến kỳ hạn 36 tháng Ngày 12.3 NHTM gây ý công bố áp dụng mức lãi suất huy động cao 8,7%/năm cho kỳ hạn 36 tháng Lãi suất kỳ hạn điều chỉnh tăng, lên mức 8%/năm cho kỳ hạn 12 tháng, 7,32%/năm cho kỳ hạn tháng, kỳ hạn - - 12 tháng nhận mức lãi xuất 7,44%/năm, 7,524%/năm 8,004%/năm Từ tháng đến tháng 7/2009, sóng đua tăng lãi suất huy động đồng Việt nam NHTM chưa có dấu hiệu dừng nhu cầu hấp thụ vốn kinh tế tăng cao, lãi suất huy động đồng Việt Nam tiến sát mức trần cho vay Nhiều NHTM tuần tăng lãi suất tiền gửi đến lần Trong tuần tháng 5, lãi suất giao dịch tăng nhẹ Ở khối NHTM Nhà nước, lãi suất huy GVHD: TS Hay Sinh Trang 15 Tiểu luận kinh tế vi mơ Nhóm động đồng Việt Nam không kỳ hạn phổ biến 2,88%/năm, kỳ hạn tháng: 7,3%, tháng: 7,5%/năm 12 tháng 7,85%/năm Tại khối NHTM cổ phần, mức 2,87%/năm dành cho không kỳ hạn, kỳ hạn tháng, tháng 12 tháng có mức lãi suất tương ứng 7,59%/năm, 7,75%/năm 8,04%/năm Đến tuần cuối tháng 5, sóng tăng lãi suất huy động đồng Việt Nam tăng mạnh Cụ thể, Ngân hàng An Bình, mức lãi suất đỉnh lên tới 9,7% khách hàng gửi tiết kiệm bậc thang với kỳ hạn dài số tiền lớn Với kỳ hạn 18 tháng, người gửi tiền hưởng lãi suất 9%/năm; 24 tháng: 9,2%/năm; 36 tháng: 9,4%/năm; 60 tháng: 9,5%/năm tuần tháng 5, lãi suất giao dịch tăng nhẹ, khối ngân hàng thương mại Nhà nước, lãi suất huy động đồng Việt Nam không kỳ hạn phổ biến 2,88%/năm, kỳ hạn tháng: 7,3%, tháng: 7,5%/năm 12 tháng 7,85%/năm Tại khối ngân hàng thương mại cổ phần, mức 2,87%/năm dành cho không kỳ hạn, kỳ hạn tháng, tháng 12 tháng có mức lãi suất tương ứng 7,59%/năm, 7,75%/năm 8,04%/năm Từ tháng đến tháng10/2009, ngân hàng gia tăng lãi suất đỉnh cao lên đến 9,5% Cụ thể, Ngân hàng Hàng hải Việt Nam (Maritime Bank) lãi suất tăng mạnh kỳ hạn dài 9% 36 tháng lên đến đỉnh 9,5% Với Ngân hàng Thương mại Cổ phần Phát triển nhà TP.HCM (HDBank), lãi suất nhiều ngân hàng tăng mạnh, ngân hàng áp dụng lãi suất cao lên tới 9,5%/năm, kỳ hạn 36 tháng; kỳ hạn 18 24 tháng có mức cao, 9,1% 9,3% Lãi suất năm 2009 12 Lãi suất 10 2 10 11 Tháng Hình 4: Diễn biến lãi suất huy động năm 2009 GVHD: TS Hay Sinh Trang 16 Tiểu luận kinh tế vi mơ Nhóm Tiếp tục sau ngân hàng thương mại đưa mức lãi suất huy động 15 tháng (9,4%), 24 tháng (9,8%) hay 36 tháng (10,3%/năm) tiếp tục tăng lãi xuất huy động 0.3% Đặc biệt, vào ngày 12/8 lãi suất huy động vốn đồng Việt Nam lên tới đỉnh 10.3% Đến đầu tháng 11 nhóm NHTM cổ phần điều chỉnh tăng lãi suất huy động đồng Việt Nam với mức từ 0,1-0,3%/năm tăng lãi suất huy động USD từ 0,10,2%/năm hầu hết kỳ hạn, đặc biệt lãi suất ngắn hạn Hiện nay, lãi suất ngân hàng lên tới 9.99%/năm cho kỳ hạn tháng Có thể thấy, thực tế lãi suất huy động tăng gần sát lãi suất cho vay phản ánh căng thẳng nguồn vốn ngân hàng Có nhiều nguyên nhân dẫn đến ngân hàng tiến vào đua lãi suất vào cuối năm Trước hết áp lực vốn để thực sách cho vay ưu đãi phủ nhu cầu đáo hạn khoản tiền gởi vào cuối năm Khi ngân hàng thực hỗ trợ lãi suất, yêu cầu bắt buộc không từ chối cho vay đối tượng đủ điều kiện Hơn nữa, hợp đồng tín dụng ký từ trước đến ngày giải ngân áp lực vốn ngân hàng Trong bối cảnh nay, khó khăn khơng đến với ngân hàng thương mại mà Ngân hàng Nhà nước Bởi lẽ, giữ nguyên hạ lãi suất để hạ giá vốn cho doanh nghiệp, hỗ trợ chống suy giảm kinh tế phải đối mặt với áp lực cung cầu vốn thị trường Và điều lại mâu thuẫn với việc nâng lãi suất để giải tỏa khát vốn cho ngân hàng Mặt khác, để ổn định tăng trưởng kiềm chế lạm phát, phủ phải bảo vệ ổn định lượng tiền cung ứng tăng thêm, thực tế, phát hành thêm đồng vịng quay đồng năm lên tới 4,85 lần Ngoài ra, tác động việc nới lỏng sách tài khố tiền tệ, chế hỗ trợ lãi suất 10 tháng đầu năm 2009, làm cho việc kiểm soát tốc độ tăng mức hợp lý hai tiêu gặp nhiều khó khăn, ảnh hưởng khơng thuận lợi việc kiềm soát lạm phát, ổn định lãi suất thị trường tháng cuối năm 2009 kéo dài sang năm 2010 độ trễ tác động tiền tệ GVHD: TS Hay Sinh Trang 17 Tiểu luận kinh tế vi mơ Nhóm Khơng KH tháng tháng 12 tháng Trên 12 tháng (%/năm) (%/năm) (%/năm) (%/năm) (%/năm) Nhóm Ngân hàng thương mại nhà nước Vietinbank 7.50 7.70 8.00 – 8.58 Agribank 7.50 7.70 8.00 8.00 BIDV 7.45 7.78 8.18 8.48 VCB 7.44 7.55 7.87 8.22 Nhóm Ngân hàng thương mại cổ phần STB 7.78 8.06 8.21 8.748 – 8.808 EAB 7.42 7.32 7.50 7.2 – 7.26 An Bình 7.90 8.20 8.40 8.42 – 8.8 VIB 7.30 7.50 7.80 7.80 ACB 7.50 7.75 8.05 8.15 – 8.6 Bảng lãi suất VND số ngân hàng tháng 06/2009 (Nguồn: sưu tầm) Ngân hàng II.5 Diến biến lãi suất năm 2010: Chỉ số giá (CPI) tháng 12/2009 tăng 1,38%, tháng 01/2010 tăng 1,36% tháng 02/2010 tăng 1,96% tác động đến tâm lý thị trường nên mặt lãi suất huy động VND Quý I/2010 có xu hướng tăng, lãi suất cho vay VND thực tế mức cao Tính đến tháng 03/2010 nhiều ngân hàng khó huy động vốn Trong lãi suất huy động tăng quy định chặt chẽ khuyến lối cuối Tất ngân hàng chọn phương án trèo qua trần lãi suất huy động khuyến Thị trường bất động sản khơng có đột phá, chứng khốn lình xình, sàn vàng đến ngày đóng cửa, tất điều kiện thuận lợi cho việc huy động vốn ngân hàng song thực tế ngân hàng lại khó huy động vốn Trần huy động vốn Ngân hàng nhà nước nắm chặt chưa sớm gỡ bỏ khiến lãi suất cho vay tăng vọt Mức lãi suất 10,49% không đủ hấp dẫn người dân gửi tiền tiết kiệm Thị trường chứng khoán trồi sụt – tăng giảm thất thường sàn vàng gần đóng cửa nguồn tiền nhàn rỗi nhiều khả nằm két cất trữ Nhiều nhà đầu tư tâm trạng nghe ngóng, cân nhắc mức lãi suất 10,49% cộng với nhiều chương trình khuyến chưa hấp dẫn họ Sau Ngân hàng Nhà nước thực đồng bộ, liệt nhiều giải pháp nhằm ổn định giảm mặt lãi suất, lãi suất huy động cho vay VND từ đầu GVHD: TS Hay Sinh Trang 18 Tiểu luận kinh tế vi mơ Nhóm tháng 4/2010 giảm, mức giảm chưa mạnh tốc độ tăng trưởng nguồn vốn huy động chưa đáp ứng nhu cầu tăng trưởng dư nợ tín dụng Lãi suất cho vay VND bình quân thực tế ngân hàng thương mại nhà nước ngân hàng thương mại cổ phần có quy mơ lớn khoảng 13,3%; Lãi suất cho vay ngắn hạn phục vụ sản xuất nông nghiệp, nông thôn, xuất mức 12,5% - 13%/năm, cho vay trung dài hạn khoảng 14%/năm (tương ứng với lãi suất kỳ năm 2006, 2007) Hiệp hội Ngân hàng thống nhất, hạ lãi suất huy động xuống quanh mức 11%/năm, áp dụng từ ngày 5/7/2010.Đối với ngân hàng nhỏ gặp khó khăn nguồn vốn huy động phép huy động tối đa 11,2%/năm Theo lộ trình, chậm tháng 10/2010 ngân hàng phải đưa lãi suất huy động xuống 10%/năm Về lãi suất cho vay, ngân hàng quốc doanh cam kết cho ba đối tượng ưu tiên doanh nghiệp xuất khẩu, nông nghiệp nông thôn, doanh nghiệp nhỏ vừa xuống mức tối đa 12-12,5%/năm Với ngân hàng cổ phần, lãi suất cho vay với đối tượng cao 13-13,5%/năm Đầu tháng 7/2010 ngân hàng thương mại (NHTM) Nhà nước NHTM cổ phần quy mô lớn thống tiếp tục giảm lãi suất cho vay, đặc biệt doanh nghiệp khu vực nông nghiệp, nông thôn, doanh nghiệp xuất khẩu, doanh nghiệp sản xuất nhỏ vừa mức tối đa từ 12%-12,5%/năm Trong đó, diến biến thị trường cho thấy, lãi suất huy động có điều chỉnh không đáng kể Lãi suất huy động phổ biến mức 11,5% Một số ngân hàng hạ xuống mức Rất nhiều ngân hàng trì mức 11,2% 11,4% Mức thấp 10,49% Petrolimex Bank, mức thấp thị trường cho kỳ hạn 12 tháng Mức lãi suất huy động cao thị trường thời điểm thuộc Ngân hàng Việt Nga với đỉnh 11,99% cho kỳ hạn từ tháng đổ lên VP Bank với lãi suất 11,6% cho kỳ hạn 12 tháng 11,8% cho kỳ hạn 36 tháng GVHD: TS Hay Sinh Trang 19 Tiểu luận kinh tế vi mơ Khơng kỳ hạn tháng (%/năm) (%/năm) Nhóm Ngân hàng thương mại nhà nước VCB 2.40 11.00 BIDV 2.40 10.00 Nhóm Ngân hàng thương mại cổ phần ACB 3.00 11.08 STB 3.00 11.10 TCB 2.40 11.02 EAB 3.00 11.20 Eximbank 3.00 11.20 Ngân hàng Nhóm tháng (%/năm) 12 tháng (%/năm) 24 tháng (%/năm) 11.00 10.20 11.00 10.30 10.50 10.40 11.08 11.10 11.05 11.20 11.20 11.08 11.10 11.15 11.20 11.20 11.00 10.98 11.15 10.90 10.35 Bảng lãi suất VND số ngân hàng tháng 07/2010 (Nguồn: sưu tầm) II.6 Các chiến lược cạnh tranh ngân hàng sử dụng giai đoạn vừa qua: II.6.1 Huy động: Để thu hút nguồn vốn dần di chuyển khỏi hệ thống ngân hàng nói chung dần chuyển khỏi ngân hàng nói riêng, ngân hàng khơng cịn cách khác phải tăng lãi suất huy động Tuy nhiên việc tăng lãi suất huy động liên tục ngân hàng tạo thành “chạy đua” lãi suất gây ảnh hưởng không tốt đến kinh tế Trước tiên Hiệp hội ngân hàng thỏa thuận với mức trần, sau khơng hiệu quả, Ngân hàng nhà nước vào với quy định cụ thể Khi sử dụng biện pháp tăng lãi suất, ngân hàng đưa chiêu thức mới: - Tặng quà cho khách gửi tiền, q khơng cịn mang tính tượng trưng khích lệ mà có giá trị thực - Khuyến tour du lịch nước đắt tiền - Khuyến lãi suất (tức lãi suất thưởng lãi suất nhận sổ) nhiên hình thức sau bị NHNN cấm - Không khuyến lãi suất ngân hàng chuyển sang khuyến “tiền tươi” nhận gửi tiền Tất hình thức mang đến kết lãi suất huy động thực tăng cao so với lãi suất ghi sổ, điều bắt đầu làm méo mó việc huy động GVHD: TS Hay Sinh Trang 20 Tiểu luận kinh tế vi mô Nhóm tiền tệ thị trường II.6.2 Tín dụng: Khơng huy động vốn, khơng có nguồn vốn cho vay có lãi suất đầu vào cao Do vậy, mặt ngân hàng thương mại không mặn mà việc cho vay, thứ hai cho vay lãi suất phải cao bù đắp lại chi phí Vào thời điểm lãi suất 14% lãi suất cho vay cao theo quy định 21% Với mức lãi suất huy động thời điểm 18% đến 19%, việc cho vay với lãi suất 21% ngân hàng thực khơng có lời Tuy nhiên lãi suất cho vay đụng “trần” tăng thêm Trước tình đó, NHTM đưa nhiều sách: - Thu thêm phí thẩm định (thẩm định tài sản, thẩm định tín dụng …) - Thu phí quản lý tài sản (tài sản bảo đảm BĐS, xe, …) - Thu phí quản lý khoản vay, quản lý hồ sơ … - Khi NHNN quy định không thu phí liên quan đến hoạt động tín dụng, NHTM lại tiếp tục đưa chiến lược khác đề nghị khách hàng bổ sung tài sản bảo đảm sổ tiết kiệm đề nghị khách hàng giữ lại phần tiền vay… Tất chiến lược làm tăng chi phí vay thực khách hàng, lãi suất cao lên đến 24%/năm Và điều thực làm méo mó thị trường tín dụng II.7 Đúc kết số nguyên nhân việc cạnh tranh lãi suất: * Mơi trường kinh tế Chính sách nhà nước cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước (trong có ngân hàng thương mại nhà nước) cịn chậm Yếu tố giá tăng mạnh năm 2008 năm gần gây tâm lý e ngại gửi tiền Người dân e ngại gửi tiền đồng dài hạn vào hệ thống ngân hàng, dẫn đến việc người dân chuyển sang đầu tư vào chứng khoán, bất động sản, tích trữ dạng USD vàng Thị trường chứng khốn bất động sản tăng trưởng q nóng, lợi nhuận thu từ đầu tư chứng khoán kinh doanh bất động sản cao nhiều so với lãi suất tiền gửi ngân hàng vậy, lãi suất tiền gửi trở nên khơng cịn có ý nghĩa Một GVHD: TS Hay Sinh Trang 21 Tiểu luận kinh tế vi mơ Nhóm lượng tiền khơng nhỏ từ NHTM cho vay để "bơm" vào thị trường chứng khoán, thị trường bất động sản Người dân rút tiền khỏi hệ thống ngân hàng, đổ vào thị trường có suất sinh lợi cao, từ ngân hàng buộc phải tăng lãi suất huy động để giữ chân khách hàng Kinh tế khủng hoảng, khiến cho ngân hàng ngần ngại việc cho vay, huy động cao khơng cho vay lãi suất vay cao (và ngân hàng không muốn cho vay sợ rủi ro) Dẫn đến nguồn vốn đơi bị ứ đọng ngân hàng Hoạt động thị trường liên ngân hàng chưa thông suốt, địa bàn, có Ngân hàng thiếu vốn, có Ngân hàng lại thừa vốn, song Ngân hàng lại chưa tiếp cận nhau, chí khơng chịu bắt tay nhau, dẫn đến tình trạng vốn thị trường liên ngân hàng dư thừa, lãi suất liên ngân hàng hạ lãi suất huy động thị trường tăng * Khách hàng: Suất sinh lợi thị trường khác ngân hàng cao khiến người dân rút tiền đổ vào kênh đầu tư khác Kinh tế suy thoái khiến người dân lo ngại gửi tiền người có tiền có xu hướng tự giữ lấy Cạnh tranh lãi suất ngân hàng khiến người gửi tiền có tâm lý giữ để chờ lãi suất tăng cao ngun nhân từ phía người gửi ngày đẩy lãi suất tăng Tốc độ tăng trưởng kinh tế dù trì mức cao nhiều năm thu nhập quốc dân bình quân đầu người cịn thấp, tiết kiệm tích lũy dân cư tăng mức khiêm tốn dân cư chưa thực tin tưởng gửi tiết kiệm Nguồn vốn huy động ngân hàng tập trung thị Trong đó, thị trường nơng thơn cịn bỏ ngỏ, nơi nguồn vốn có nhiều tiềm năng, năm gần nông thôn chuyển dịch cấu kinh tế, nhiều trang trại, hộ nuôi thủy sản, trồng ăn trái đặc sản, chăn nuôi năm thu nhập hàng trăm triệu đồng chí tỷ đồng * Ngân hàng thương mại Mức độ cạnh tranh thị trường vốn ngày cao Việc huy động vốn NHTM phải cạnh tranh với kênh thu hút vốn khác tiết kiệm bưu điện, GVHD: TS Hay Sinh Trang 22 Tiểu luận kinh tế vi mơ Nhóm bảo hiểm nhân thọ, hoạt động đầu tư bất động sản, đầu tư cổ phiếu, trái phiếu thị trường tài Nội lực ngân hàng, với quy mô vốn nhỏ, nguồn nhân lực hạn chế, trình độ cơng nghệ cịn chậm tiến so với nước khu vực Hệ thống dịch vụ ngân hàng nước đơn điệu, chất lượng chưa cao Do khơng thể đa dạng hóa loại hình dịch vụ ngân hàng khiến ngân hàng thương mại Việt Nam chủ yếu dựa vào công cụ lãi suất để cạnh tranh thu hút khách hàng Tuy nhiên, cơng cụ có tác dụng mức giới hạn định Sức ép cạnh tranh khiến ngân hàng gần đồng loạt công bố tăng lãi suất huy động vốn, gần chạm ngưỡng trần lãi suất huy động Những ngân hàng thương mại nước nắm giữ khoảng gần 90% thị phần tiền gửi, riêng ngân hàng thương mại nhà nước chiếm 70% Phần ngân hàng nước chiếm khoảng 10% thị phần Nhưng lợi trước tiến trình hội nhập mở cửa cho ngân hàng nước vào hoạt động; mà kết tất yếu bảo hộ suốt thời gian qua ngân hàng thương mại nước, đặc biệt ngân hàng thương mại nhà nước so với ngân hàng nước đối tượng khách hàng, số lượng loại hình tiền tệ phép huy động mạng lưới hoạt động Sản phẩm không đa dạng dẫn tới hệ lụy NHTM phải cạnh tranh giá Lãi suất "lá bài" cuối mà NHTM buộc phải sử dụng đến để hút khách hàng giữ thị phần họ, đặt biệt ngân hàng nhỏ, đời chưa có tên tuổi nên việc huy động vốn nan giải, buộc họ phải tăng lãi suất để thu hút vốn huy động Các ngân hàng lớn, lâu đời có lợi thương hiệu, mạng lưới rộng khắp có thị phần định nên phần chịu sức ép lãi suất ngân hàng nhỏ, đời Tuy vậy, bối cảnh lãi suất thị trường dâng lên, lại khơng thể khoanh tay đứng nhìn, khách khó lịng kéo họ quay trở lại GVHD: TS Hay Sinh Trang 23 Tiểu luận kinh tế vi mô Nhóm PHẦN III: MỘT SỐ GIẢI PHÁP, ĐỀ XUẤT III.1 Các giải pháp Chính phủ, Ngân hàng nhà nước thực hiện: Trong giai đoạn kinh tế khủng hoảng vừa qua, Chính phủ, Ngân hàng nhà nước có nhiều sách can thiệp nhằm ổn định kinh tế nói chung kìm hãm cạnh tranh lãi suất ngân hàng thương mại nói riêng Cụ thể:  Quy định lãi suất trần (kể huy động cho vay) để kìm hãm đua lãi suất NHTM liệt, thiết lập nhiều biện pháp kiểm tra kiểm soát NHTM để tránh tình trạng NHTM dùng “biến chiêu” để vượt rào  Điều chỉnh liên tục lãi suất bản, sử dụng lãi suất công cụ định hướng cho lãi suất thị trường tiền tệ giai đoạn vừa qua Trước khủng hoảng, vai trò định hướng lãi suất lãi suất thị trường mờ nhạt lạc điệu với thị trường, nhiên giai đoạn vừa qua, kết hợp với quy định lãi suất trần, quy định luật dân sự, lãi suất thực định hướng tốt cho lãi suất thị trường  Kiểm tra, kiểm soát chặt chẽ hoạt động thị trường bất động sản, thị trường chứng khoán đặc biệt thị trường vàng phi vật chất, hạn chế tốt hoạt động mang tính đầu cơ, lũng đoạn thị trường, nâng giá “bong bóng”, suất sinh lợi khơng thực tế dẫn đến hút vốn thị trường, tính rủi ro kinh tế cao  Thực nhiều giải pháp để khống chế, kiểm soát lạm phát tăng cao (đặc biệt năm 2008) phát hành tín phiếu bắt buộc, tăng tỷ lệ trữ bắt buộc NHTM, thực nhiều gói kích thích kinh tế giải pháp phủ tỏ hiệu năm 2009 2010 tình hình ổn định so với năm 2008 mặt dù chưa vào quỹ đạo ổn định, tăng trưởng bình thường năm 2007 vài năm trước III.2 Các giải pháp, đề xuất nhóm Với phân tích trên, nhóm đề xuất số giải pháp để hạn chế tình trạng cạnh tranh lãi suất nói “khơng lành mạnh” giai đoạn vừa qua III.2.1 Về phía Chính phủ, Ngân hàng nhà nước  Một xuất phát điểm đua lãi suất hệ thống ngân hàng GVHD: TS Hay Sinh Trang 24 Tiểu luận kinh tế vi mô Nhóm ngân hàng nhỏ, thành lập chưa có thị phần, thương hiệu nên để thu hút nguồn vốn ngân hàng phải dùng “ chiêu” tăng lãi suất khởi động đua, NHNN cần cân nhắc kỹ lưỡng khả gia nhập ngành ngân hàng nhỏ, đảm bảo khả ngân hàng giai đoạn kinh tế khó khăn để tránh tình trạng khởi động việc cạnh tranh mang lại hậu tiêu cực cho kinh tế  Cần kiểm tra, kiểm soát kỹ lưỡng, sát có quy định cụ thể, chặt chẽ thị trường chứng khoán, thị trường bất động sản tránh tình trạng hai kênh đầu tư xuất “bong bóng”, suất sinh lợi q cao khơng thực dẫn đến việc hút vốn từ dân cư, từ ngân hàng khiến cho lãi suất đầu NH TM tăng cao đầu vào phải nâng cao để hút vốn  Khống chế, kiểm soát hiệu lạm phát nguyên nhân dẫn đến cạnh tranh lãi suất thời gian qua lạm phát nước cao Một mặt lạm phát cao khiến người dân e dè việc gửi tiền lãi tiền gửi không đủ bảo đảm bù lạm phát sinh lời, mặt khác với hành động Chính phủ, Ngân hàng nhà nước để giảm lạm phát giảm khối tiền kinh tế (cụ thể, tăng dự trữ bắt buộc, phát hành tín hiếu bắt buộc ) khiến cho ngân hàng hụt vốn phải tăng lãi suất huy động để hút vốn tăng lãi suất cho vay để bù phần vốn bị giữ lại dự trữ bắt buộc  Một giải pháp kiểm soát tỷ giá, việc đồng tiền Việt Nam giá so với đồng tiền khác có lợi cho xuất khẩu, song xét khía cạnh tài tiền đồng Việt Nam giảm giá khiến suất sinh lợi tiền đồng thấp người có tiền đồng chuyển sang nắm tài sản khác chứng khoán, bất động sản, vàng khiến cho kênh huy động vốn tiền đồng NHTM gặp khó khăn nguyên nhân cạnh tranh lãi suất xảy III.2.2 Về phía ngân hàng thương mại:  Ngân hàng thương mại cần đa dạng hóa sản phẩm huy động, để cạnh tranh khơng lãi suất (ví dụ cạnh tranh dịch vụ, thương hiệu, uy tín, mức độ an tồn, tiện lợi, nhanh chóng ) với nội dung phần giảm bớt việc người gửi tiền rút tiền chờ lãi suất cao gửi vào GVHD: TS Hay Sinh Trang 25 Tiểu luận kinh tế vi mơ Nhóm ngân hàng khác  Để thực giải pháp trên, NHTM nên có buổi thảo luận/ hội thảo cho nhà đầu tư cụ thể buổi gặp gỡ khách hàng thường xuyên để nâng cao nhận thức khách hàng việc đánh đổi rủi ro lợi nhuận Giải thích cho khách hàng thấy ngân hàng nhỏ, mới, mạng lưới chưa rộng, lãi suất cao mức độ an tồn, nhanh chóng, tiện lợi, chuyên nghiệp không ngân hàng lớn, lâu đời, có mạng lưới rộng khắp để người gửi hiểu chấp nhận mức lãi suất thấp vừa phải an toàn tiện lợi  Tư vấn cho khách hàng đầu tư, đặc biệt giai đoạn kinh tế không ổn định, đầu tư vào thị trường bất động sản, chứng khốn lợi nhuận, rủi ro nào, gửi tiền vào ngân hàng lợi nhuận, rủi ro làm sao, phù hợp với khách hàng (ví dụ: người trẻ động chấp nhận rủi ro cao để có lợi nhuận cao, cịn người lớn tuổi, thu nhập khơng cịn nhiều nên gửi tiết kiệm ngân hàng để đảm bảo an toàn vốn ) GVHD: TS Hay Sinh Trang 26 ... TRẠNG CẠNH TRANH LÃI SUẤT TRÊN THỊ TRƯỜNG NGÂN HÀNG VIỆT NAM TRONG KHOẢNG THỜI GIAN TỪ 2007 – 2010 I THỰC TRẠNG CẠNH TRANH LÃI SUẤT TRÊN THỊ TRƯỜNG NGÂN HÀNG VIỆT NAM TRONG KHOẢNG THỜI GIAN TỪ 2007. .. LÃI SUẤT TRÊN THỊ TRƯỜNG NGÂN HÀNG VIỆT NAM TRONG KHOẢNG THỜI GIAN TỪ 2007 – 2010 I THỰC TRẠNG CẠNH TRANH LÃI SUẤT TRÊN THỊ TRƯỜNG NGÂN HÀNG VIỆT NAM TRONG KHOẢNG THỜI GIAN TỪ 2007 – 2010: ... I.2 .Cạnh tranh hoạt động ngân hàng Hoạt động ngân hàng Việt nam điều chỉnh Luật tổ chức tín dụng Có thể nói thị trường hoạt động Ngân hàng Việt Nam có đặc điểm thị trường cạnh tranh độc quyền Cạnh