Fintech và những cơ hội, thách thức đối với ngành Tài chính - Ngân hàng

Sự ra đời và phát triển mạnh mẽ của các công nghệ tài chính (Fintech) đã và đang tạo ra nhiều thay đổi đối với ngành Tài chính - Ngân hàng. Fintech đang tái định hình ngành này thông qua việc cung ứng các giải pháp tài chính sáng tạo, có tính cạnh tranh cao, đe dọa đến thị phần và doanh thu của các định chế tài chính truyền thống (PwC, 2017). Bài viết này sẽ chỉ ra những cơ hội và thách thức mà Fintech tạo ra đối với ngành Tài chính - Ngân hàng, từ đó đưa ra một số kiến nghị cho Việt Nam. Mời các bạn cùng tham khảo!

Kỷ yếu HộI THảO KHOA HọC QUốC GIA "CÁCH MạNG CÔNG NGHIệP 4.0 VÀ NHữNG ĐổI MớI TRONG LĨNH VựC TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG" Fintech VÀ NHỮNG CƠ HỘI, THÁCH THỨC ĐỐI VỚI NGÀNH TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG Hồng Khánh Lam1 Học viện Chính trị Khu vực I Tóm tắt: Cuộc cách mạng khoa học cơng nghiệp 4.0 (CMCN 4.0) bùng nổ toàn giới dự đoán làm thay đổi sản xuất, cấu trúc kinh tế, xã hội Nhờ vào cơng nghệ cốt lõi (điện tốn đám mây, Dữ liệu lớn, công nghệ blockchain, sinh học tổng hợp, hệ thống thực - ảo, ), cách mạng tác động đến tất ngành, lĩnh vực, hoạt động đời sống, tạo thay đổi chưa có tiền lệ lịch sử (Klaus, 2016) Sự đời phát triển mạnh mẽ công nghệ tài (Fintech) tạo nhiều thay đổi ngành Tài - Ngân hàng Fintech tái định hình ngành thơng qua việc cung ứng giải pháp tài sáng tạo, có tính cạnh tranh cao, đe dọa đến thị phần doanh thu định chế tài truyền thống (PwC, 2017) Bài viết hội thách thức mà Fintech tạo ngành Tài - Ngân hàng, từ đưa số kiến nghị cho Việt Nam Từ khóa: cơng nghệ tài chính, Fintech, Fintech 3.0, tài ngân hàng Khái quát chung Fintech 1.1 Khái niệm Thuật ngữ “Fintech” ghép hai từ “financial” “technology”, có nghĩa cơng nghệ tài Có nhiều khái niệm Fintech đưa ra, đó, theo Hội đồng Ổn định Tài (FSB), Fintech “các sáng tạo tài dựa tảng cơng nghệ để tạo mơ hình kinh doanh, ứng dụng, quy trình, sản phẩm, dịch vụ có tác động cụ thể đến thị trường định chế tài chính, việc cung cấp dịch vụ tài chính” (BCBS, 2018) Lịch sử hình thành phát triển Fintech Theo Douglas cộng (2015), Fintech trải qua trình hình thành phát triển dài, chia thành ba giai đoạn phát triển (xem bảng 1.1) Email: lam.hoang1015@gmail.com 210 Kỷ yếu HộI THảO KHOA HọC QUốC GIA "CÁCH MạNG CÔNG NGHIệP 4.0 VÀ NHữNG ĐổI MớI TRONG LĨNH VựC TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG" Bảng 1.1: Các giai đoạn phát triển Fintech Fintech 1.0 (1866 - 1967) • 1866: Cáp xuyên Đại tây dương • 1918: Fedwire Thành tựu cơng • 1958: thẻ tín dụng đời nghệ có ảnh • 1966: mạng lưới điện tín hưởng đến ngành tồn cầu tài • 1967: công cụ giải mã code Kết Fintech 2.0 (1967 - 2000) • 1967: máy ATM đầu tiên, máy tính tài cầm tay • 1973: mã SWIFT • 1983: điện thoại di động • 1983: ngân hàng trực tuyến • 1990s: quản trị rủi ro định lượng/ VaR • 1999: Internet, bong bóng dot com Thúc đẩy tồn cầu hóa dịch Thúc đẩy số hóa dịch vụ vụ tài tài Fintech 3.0 (2008 - Nay) • 2007: Iphone đời • 2008: Wealthfront thành lập cung cấp dịch vụ đầu tư trực tuyến • 2009: triển khai Bitcoin, Square đời cung cấp dịch vụ tốn qua điện thoại • 2011: dịch vụ chuyển tiền ngang cấp Transferwise đời Sự lên công ty công nghệ sáng tạo Nguồn: Tác giả tổng hợp từ Douglas cộng (2015) Như vậy, thuật ngữ “Fintech” cịn việc ứng dụng công nghệ thông tin vào hoạt động tài diễn từ lâu kết hợp điều tất yếu theo Hiroshi (2016), ngành tài giống ngành công nghiệp thông tin, nhiều dịch vụ tài tốn, đầu tư hay quản trị rủi ro dựa việc xử lý lượng thông tin quy mô lớn Sự kết hợp giúp sáng tạo nhiều giải pháp, dịch vụ mới, sóng làm thay đổi tồn cách thức cung ứng, vận hành, sử dụng kỳ vọng khách hàng sản phẩm, dịch vụ ngành tài Đặc biệt, thời đại Fintech 3.0 (nhiều tài liệu sử dụng thuật ngữ Fintech 3.5), thay đổi không sản phẩm, dịch vụ mà thay đổi đối tượng cung cấp việc ứng dụng nhanh chóng cơng nghệ vào hai mảng khách hàng cá nhân khách hàng tổ chức Những động lực phát triển Fintech 3.0 Động lực phát triển Fintech khác quốc gia phát triển phát triển Ở quốc gia phát triển, khủng hoảng tài tồn cầu năm 2008 cho động lực ban đầu thúc đẩy cho đời hình thành Fintech đại (Douglas, 2016 Lindhout, 2016) Khủng hoảng tài năm 2008 khiến cho thị trường niềm tin vào định chế tài dịch vụ tài truyền thống Hậu khủng hoảng, nhiều ngân hàng phải đối mặt với khó khăn việc đáp ứng quy định bắt buộc để đảm bảo an toàn hệ thống khiến hệ thống hoạt động cứng nhắc, khó khăn đáp ứng nhu cầu khách hàng chi phí vận hành có xu hướng tăng Đây 211 Kỷ yếu HộI THảO KHOA HọC QUốC GIA "CÁCH MạNG CÔNG NGHIệP 4.0 VÀ NHữNG ĐổI MớI TRONG LĨNH VựC TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG" hội để giải pháp công nghệ phát triển Các công ty khởi nghiệp (startups) lĩnh vực công nghệ xuất mang đến giải pháp tài đơn giản, nhanh chóng, đặc biệt độc lập với hệ thống ngân hàng truyền thống Bên cạnh thay đổi thói quen sử dụng khách hàng dịch vụ tài Nhờ vào phổ biến điện thoại thông minh với phát triển mạnh mẽ sản phẩm công nghệ Facebook, Amazon, Google, người dùng dần quen yêu thích trải nghiệm cơng nghệ tiện ích, nhanh chóng Điều làm ảnh hưởng đến kỳ vọng khách hàng với sản phẩm, dịch vụ khác, có dịch vụ tài (Lưu Ánh Nguyệt, 2017) Người dùng mong muốn sản phẩm nhiều tiện ích với mức chi phí thấp Ở quốc gia phát triển, đặc biệt khu vực châu Á - Thái Bình Dương, Fintech lên hệ tất yếu xuất phát từ nhu cầu phải phát triển khắc phục hạn chế tồn hệ thống tài có Thị trường tài thiếu cạnh tranh, mang nặng tính mệnh lệnh hành ngân hàng Trung ương Thị trường không tin tưởng vào hệ thống ngân hàng truyền thống đồng nghĩa với việc dễ chấp nhận giải pháp thay cung cấp tổ chức phi ngân hàng Về mặt kết cấu hạ tầng, hệ thống chi nhánh ngân hàng khu vực châu Á không rộng khắp châu Âu Ở châu Âu, 100 nghìn người có 62,5 chi nhánh số khu vực châu Á - Thái Bình Dương dừng lại 12,5 chi nhánh (Janos, 2014) Đây lý mà sản phẩm dịch vụ tài cung cấp thơng qua ứng dụng điện thoại di động trở nên thu hút Dù đâu, động lực quan trọng định tương lai Fintech xuất lên công nghệ mới, đại Cuộc Cách mạng công nghiệp 4.0 diễn cho đời phát triển nhiều công nghệ tiên tiến cho phép ứng dụng vào nhiều ngành, lĩnh vực Các công nghệ ảnh hưởng mạnh mẽ đến ngành tài ngân hàng phải kể đến là: - Công nghệ blockchain (chuỗi khối) DLT (sổ phân tán): Bitcoin loại tiền điện tử cho phép chuyển giao phi tập trung tài sản mà không cần phải thông qua tổ chức toán bù trừ trung gian Sự xuất tiền điện tử, chuỗi khối, giao dịch tiền điện tử, cho phép sử dụng tiền điện tử thay tiền thật hoạt động thương mại điện tử thơng qua phương pháp mã hóa, bảo mật Cơng nghệ chuỗi khối hay sổ điện tử cho phép người dùng truy cập thơng tin lịch sử giao dịch, đảm bảo an tồn việc bảo mật thơng tin, ngăn chặn gian lận giao dịch tài Do đó, độ an toàn, bảo mật minh bạch cao so với sổ truyền thống định chế tài Việc ứng dụng cơng nghệ chuỗi khối 212 Kỷ yếu HộI THảO KHOA HọC QUốC GIA "CÁCH MạNG CÔNG NGHIệP 4.0 VÀ NHữNG ĐổI MớI TRONG LĨNH VựC TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG" ngân hàng cho phép đơn giản hóa giao dịch xuyên quốc gia, giảm thời gian giao dịch chi phí, tăng tính hiệu hoạt động hệ thống ngân hàng - Phân tích liệu Dữ liệu lớn (Big Data): Cũng giống ngành khác, thu thập, xử lý liệu giữ vai trò quan trọng ngành cơng nghiệp Fintech Sức mạnh tính tốn máy tính tăng lên giúp người xử lý khối lượng khổng lồ liệu Việc thu thập liệu, thông tin hành vi khách hàng cho phép phân tích hành vi khách hàng, làm sở cho việc định cải thiện, đổi quy trình sản phẩm, dịch vụ, hướng tới thỏa mãn nhu cầu khách hàng ngày tốt - Điện thoại di động: Sự phổ biến mạng Internet điện thoại thông minh tiền đề quan trọng cho việc gia tăng cung cấp sản phẩm dịch vụ tài dạng phần mềm ứng dụng điện tử sử dụng điện thoại di động Đây giải pháp cho vấn đề hệ thống chi nhánh định chế tài khơng thể phủ rộng khắp vùng, miền Sự phát triển cộng đồng mạng xã hội khiến cho sản phẩm, dịch vụ tiếp cận tới nhiều đối tượng khách hàng nhờ vào chia sẻ cộng đồng số hóa Đây nơi để công ty Fintech thu thập thông tin đối tượng khách hàng với chi phí thấp Ngồi ra, Fintech phát triển mạnh mẽ rào cản gia nhập thị trường công ty Fintech tương đối thấp Chi phí đầu tư công ty Fintech giảm tận dụng lợi của cơng nghệ mới và các dịch vụ sẵn có điện tốn đám mây, giao diện lập trình ứng dụng (API). Chi phí việc khởi tạo doanh nghiệp công nghệ ngày giảm (CB Insight, 2016) Trong đó, việc tiếp cận với nguồn vốn đầu tư mạo hiểm thuận tiện Lượng vốn đầu tư từ quỹ đầu tư mạo hiểm rót vào cơng ty Fintech tăng năm qua giai đoạn 2012 - 2016, có 50 tỷ USD rót vào công ty Fintech Các công ty Fintech chưa gặp phải rào cản pháp lý, điều luật, quy định chặt chẽ vốn, hoạt động định chế tài truyền thống, Fintech có chi phí hoạt động thấp nhiều thuận lợi đáp ứng nhu cầu khách hàng Và cung cấp dịch vụ tài công ty Fintech không cần phải nắm tay lượng vốn lớn, không cần hệ thống chi nhánh rộng khắp hay máy rút tiền tự động (ATM) 1.2 Các sản phẩm lĩnh vực hoạt động Fintech Sản phẩm Fintech chia thành hai nhóm, phân theo đối tượng sử dụng Nhóm thứ sản phẩm dành cho khách hàng cá nhân (ví dụ cơng nghệ hỗ trợ cá nhân việc vay mượn, quản lý tiền bạc, tài sản, ) Nhóm thứ 213 Kỷ yếu HộI THảO KHOA HọC QUốC GIA "CÁCH MạNG CÔNG NGHIệP 4.0 VÀ NHữNG ĐổI MớI TRONG LĨNH VựC TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG" hai sản phẩm công nghệ hậu cần (back-office), hỗ trợ cho hoạt động tổ chức, định chế tài Các cơng ty Fintech toàn giới tham gia ngày sâu rộng vào mảng hoạt động (Douglas cộng sự, 2015) là: (1) Hỗ trợ tài đầu tư: Fintech phát triển thêm chế hỗ trợ tài đầu tư mạo hiểm (venture capital), quỹ cổ phần riêng (private equity), phát hành đại chúng (public offerings), thu xếp bán riêng (private placement), niêm yết (listings), Ở lĩnh vực quản lý đầu tư, tên tuổi lớn Vanguard BlackRock có dịch vụ “robot tư vấn” (robo adviser) sử dụng thuật toán để tự động điều chỉnh danh mục đầu tư tương ứng với mức độ chấp nhận rủi ro khách hàng Một số quỹ đầu thử nghiệm sử dụng trí thơng minh nhân tạo để robot tự học thuật tốn (Lưu Ánh Nguyệt, 2017) Trong hoạt động này, kể đến mơ hình AMP Credit Technologies cung cấp tảng cơng nghệ giúp định chế tài quản lý khoản cho vay (2) Quản trị hoạt động quản trị rủi ro: ứng dụng lý thuyết tài chính, cơng nghệ định lượng tài chuyển hóa thành nguyên tắc quản trị rủi ro hoạt động để giúp hạn chế rủi ro xảy tối đa hóa lợi nhuận (3) Thanh tốn kết cấu hạ tầng: Fintech tập trung vào giải pháp toán thông qua Internet điện thoại di động, đặc biệt quốc gia phát triển Cung cấp tảng cho giao dịch toán chứng khoán giao dịch phái sinh OTC mảng có nhiều dư địa phát triển Fintech Dịch vụ toán trực tuyến phát triển nhiều hình thức, ví điện tử di động cho phép toán qua điểm bán hàng (POS), toán chuyển khoản Các sản phẩm Fintech bật lĩnh vực kể đến ví điện tử (Paypal, Google Wallet, Alipay, Samsung pay), tiền điện tử (bitcoin, ethreum), chuyển tiền ngang cấp (Transferwise), (4) Dữ liệu: coi trọng từ thời kỳ Fintech 2.0, nhiên mảng thu thập, phân tích mua bán, trao đổi liệu hấp dẫn công ty Fintech Sự phát triển công nghệ Big Data (Dữ liệu lớn) hỗ trợ đắc lực cho việc tăng cường hiệu dịch vụ sẵn có cho đời dịch vụ hướng tới làm hài lòng nhu cầu, kỳ vọng khách hàng (5) Giao diện khách hàng: đặc biệt dịch vụ trực tuyến dịch vụ cung ứng qua điện thoại di động Đây lĩnh vực mà công ty Fintech cạnh tranh trực tiếp với định chế tài truyền thống 214 Kỷ yếu HộI THảO KHOA HọC QUốC GIA "CÁCH MạNG CÔNG NGHIệP 4.0 VÀ NHữNG ĐổI MớI TRONG LĨNH VựC TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG" Bảng 1.2: Một số công ty Fintech bật hoạt động Hỗ trợ tài đầu tư Quản trị hoạt động rủi ro Thanh toán kết cấu hạ tầng Dữ liệu Giao diện người dùng Nguồn: Tác giả tự tổng hợp Hai loại dịch vụ tài mang lại thành công lớn cho công ty Fintech cho vay ngang cấp (peer-to-peer lendings) gọi vốn cộng đồng (crowdfunding) Cho vay ngang hàng trực tuyến mơ hình kinh doanh kết nối trực tiếp cá nhân, tổ chức có tiền nhàn rỗi với cá nhân, tổ chức có nhu cầu vay, mà khơng cần phải thơng qua tổ chức trung gian Bên cung cấp dịch vụ cho vay ngang hàng trực tuyến ghi nhận nhu cầu người vay, phân tích rủi ro đơn vay khả chi trả, đồng thời phân loại đơn vay theo thang điểm với mức lãi suất tương ứng hiển thị trực tuyến nhà đầu tư Bên cung cấp dịch vụ thu phí hai bên cho vay vay Mơ hình hoạt động hiệu quả, giúp giảm thời gian xác nhận khoản vay từ vài tuần ngân hàng truyền thống xuống vài giờ, đáp ứng nhu cầu vay nhiều đối tượng vay từ định chế tài Thành cơng loại hình phải kể đến Lending Club thành lập năm 2007, trụ sở San Francisco, Mỹ Tính đến có khoảng 2.4 triệu khách hàng với số vốn cho vay lên đến 35 tỷ USD cho vay thông qua diễn đàn (số liệu công ty công bố) Gọi vốn cộng đồng việc kêu gọi gom vốn cho dự án thông qua website, chủ yếu dự án khởi nghiệp, dự án sáng tạo cá nhân hay doanh nghiệp quy mô nhỏ Mô hình giúp giải vấn đề vốn cho cá nhân, doanh nghiệp quy mô nhỏ đối tượng thường khó tiếp cận với nguồn vốn vay ngân hàng phải có tài sản đảm bảo chấp hay gọi vốn từ thị trường cách chào bán chứng khốn quy mơ nhỏ điều kiện pháp lý Điển hình 215 Kỷ yếu HộI THảO KHOA HọC QUốC GIA "CÁCH MạNG CÔNG NGHIệP 4.0 VÀ NHữNG ĐổI MớI TRONG LĨNH VựC TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG" có mơ hình gọi vốn Kickstarter Đi vào hoạt động từ tháng 4/2009, Kickstarter cấp vốn thành cơng cho 144 nghìn dự án, số tiền đầu tư lên tới 3,7 tỉ USD góp 15 triệu người, với khoảng nghìn dự án trì hoạt động thành cơng (Kickstarter com) Nếu dự án hay doanh nghiệp khởi nghiệp kêu gọi vốn từ nhà đầu tư vấp phải nhiều khó khăn e ngại nhà đầu tư khả thành công dự án, gọi vốn thơng qua Kickstarter, khó khăn giải số vốn đầu tư đến từ nhiều người quyên góp, nghĩa người cần góp số vốn nên khơng cịn e ngại việc thất bại Cơ hội thách thức Fintech tạo ngành Tài Ngân hàng 2.1 Cơ hội Fintech làm thay đổi mạnh mẽ cách thức vận hành, cung ứng sử dụng sản phẩm, dịch vụ tài Fintech tác động tới vai trò định chế tài truyền thống thơng qua việc tạo hàng loạt sản phẩm, dịch vụ sáng tạo, tính cạnh tranh cao Những đổi từ Fintech tạo áp lực đổi mơ hình kinh doanh tài nay, gây ảnh hưởng đến tính hiệu sách, quy định hành Sự cạnh tranh định chế tài truyền thống với công ty Fintech hội đời giải pháp tài nhiều tiện ích nhanh chóng, dễ sử dụng, với mức chi phí thấp, giao dịch theo thời gian thực Các sản phẩm dịch vụ tài phát triển theo xu hướng cá nhân hóa, ảo hóa Phương thức giao dịch chuyển dần từ giao dịch trực tiếp chi nhánh sang giao dịch trực tuyến, hồn tồn thơng qua ứng dụng, thiết bị di động mạng Internet Ngân hàng ảo mơ hình tương lai Tồn cầu hóa dịch vụ tài Bằng việc cung ứng sản phẩm dịch vụ trực tuyến thông qua Internet điện thoại di động, Fintech có khả tồn cầu hóa dịch vụ tài khơng nước phát triển mà nước phát triển, nơi mà dịch vụ tài chưa phổ biến có tốc độ phát triển mạng Internet điện thoại thông minh nhanh (Hiroshi, 2016) Đây sở để thực mục tiêu tài bao qt tồn diện, mục tiêu mà nhà sách hướng tới Tài bao qt tồn diện điều kiện cần thiết để đạt 7/17 mục tiêu phát triển bền vững Liên Hợp Quốc đến 2030 216 Kỷ yếu HộI THảO KHOA HọC QUốC GIA "CÁCH MạNG CÔNG NGHIệP 4.0 VÀ NHữNG ĐổI MớI TRONG LĨNH VựC TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG" Đó cá nhân doanh nghiệp tiếp cận với sản phẩm dịch vụ tài hữu ích, với giá hợp lý, đáp ứng nhu cầu giao dịch, tốn, tiết kiệm, tín dụng bảo hiểm, có trách nhiệm bền vững (World Bank) Theo thống kê, năm 2017 có đến 30% người trưởng thành tồn giới khơng tiếp cận dịch vụ tài khơng có tài khoản ngân hàng, khơng có hoạt động vay hay gửi tiền (World Bank, 2018) Nếu trước đây, việc thực mục tiêu bao qt tồn diện gặp khó khăn việc phủ sóng chi nhánh khắp vùng miền cần nhiều chi phí ranh giới quốc gia khó khăn địa lý khơng thể trở thành rào cản Fintech Fintech tạo hội để định chế tài truyền thống nâng cao doanh thu hiệu kinh doanh Hợp tác với công ty Fintech đem lại hội cho định chế tài truyền thống nâng cao hiệu kinh doanh, đổi sản phẩm, dịch vụ, từ tăng doanh thu làm hài lịng khách hàng tốt Theo PwC (2016), 74% tổ chức tài cung cấp vốn và toán cho rằng Fintech giúp tăng lợi nhuận nhiều cách thức Tuy nhiên, vấn đề hợp tác Fintech định chế tài truyền thống cịn gặp nhiều khó khăn Từ góc độ cơng ty Fintech, khác biệt quản trị văn hóa, quy trình hoạt động quy định không rõ ràng ba thách thức lớn làm việc với tổ chức tài truyền thống Hình thức hợp tác phổ biến doanh nghiệp truyền thống với công ty Fintech liên doanh (chiếm 32%) 2.2 Thách thức Các định chế tài truyền thống bị đe dọa thị phần doanh thu Bằng sản phẩm, dịch vụ, cách thức cung ứng mới, Fintech tái định hình lại ngành tài ngân hàng Theo khảo sát PwC năm 2017 Fintech toàn cầu1, khoảng 80% số chuyên gia tin hoạt động kinh doanh họ bị đe dọa công ty Fintech Cũng theo chuyên gia này, thị trường mở rộng việc tiếp nhận sản phẩm, dịch vụ Fintech (xem hình 2.1 đây) 77% số chuyên gia tham gia khảo sát cho biết họ phải tiến hành đổi tổ chức (các định chế tài chính) từ bên trong vòng - năm tới để bắt kịp với đổi Cách để tăng doanh thu đầu tư để học hỏi, sáng tạo đổi 217 Kỷ yếu HộI THảO KHOA HọC QUốC GIA "CÁCH MạNG CÔNG NGHIệP 4.0 VÀ NHữNG ĐổI MớI TRONG LĨNH VựC TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG" Thanh tốn Chuyển tiền Tài cá nhân Vay nợ cá nhân Tài khoản tiết kiệm Bảo hiểm Nguồn: PwC, 2017 Hình 2.1: Lượng khách hàng tin tưởng sử dụng dịch vụ Fintech Các doanh nghiệp dịch vụ tài hiện tại cho rằng 23% hoạt động kinh doanh của họ có nguy cơ rơi vào tay công ty Fintech tương lai Trong đó, bản thân cơng ty Fintech cho rằng họ có thể giành được 33% hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp truyền thống Khảo sát cho thấy ngành dịch vụ ngân hàng toán sẽ chịu nhiều áp lực nhất từ công ty Fintech Những đại diện tham gia khảo sát đến từ lĩnh vực chuyển tiền toán dự đoán rằng năm tới, họ có thể để mất 28% thị phần của vào tay Fintech, cịn ngân hàng cho rằng họ sẽ mất 24% thị phần Trong đó, tỷ lệ 22% lĩnh vực quản lý tài sản 21% lĩnh vực bảo hiểm 2/3 hay 67% doanh nghiệp dịch vụ tài cho biết nguy cơ hàng đầu đến từ Fintech áp lực lên biên lợi nhuận, tiếp đến nguy cơ mất thị phần (59%) (PwC, 2016) Một những cách then chốt mà Fintech gây áp lực lên biên lợi nhuận thông qua đổi mới hướng vào giảm chi phí vận hành Ngành ngân hàng Anh đóng cửa khoảng 500 chi nhánh năm 2014 654 chi nhánh năm 2015 Ngân hàng Lloyds (Anh) sa thải 1.000 nhân viên năm 2015, nỗ lực giảm chi nhánh chuyển sang tự động hóa, áp dụng cơng nghệ cung cấp dịch vụ ngân hàng (Accenture, 2016) Thách thức rủi ro hoạt động an ninh an toàn, bảo mật hệ thống Sự phát triển Fintech tạo nên mối quan hệ phụ thuộc lẫn công nghệ thông tin (IT) tổ chức (ngân hàng, công ty Fintech, ) với công ty cung cấp kết cấu hạ tầng Chính vậy, cần rủi ro IT xảy lan tạo thành khủng hoảng hệ thống, đặc biệt dịch vụ tài cung ứng 218 Kỷ yếu HộI THảO KHOA HọC QUốC GIA "CÁCH MạNG CÔNG NGHIệP 4.0 VÀ NHữNG ĐổI MớI TRONG LĨNH VựC TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG" một vài tổ chức Sự gia nhập công ty Fintech vào thị trường tài khiến hệ sinh thái ngành trở nên phức tạp nhiều Sự xuất ngày nhiều sản phẩm hay dịch vụ tài sáng tạo tạo nên hệ thống dịch vụ phức tạp, khó quản lý kiểm sốt rủi ro hoạt động Thách thức thể chế Fintech lĩnh vực mới, phức tạp, tiềm ẩn nhiều rủi ro Sự phát triển Fintech tạo sản phẩm, dịch vụ mới, mơ hình kinh doanh nên ràng buộc pháp lý áp dụng Fintech hạn chế Không vậy, hoạt động công ty Fintech vượt khỏi biên giới quốc gia quy định pháp lý lại bị giới hạn phạm vi lãnh thổ quốc gia Tuy nhiên, bối cảnh quy mô tầm ảnh hưởng Fintech ngày gia tăng, tác động rủi ro gây bất ổn tài định Chính phủ số quốc gia (Trung Quốc, Anh) phải ban hành quy định nhằm giảm thiểu rủi ro từ phát triển bùng nổ cho vay ngang hàng trực tuyến Hồng Kông, Nhật Bản thành lập đơn vị quản lý, tư vấn phủ, liên quan tới dịch vụ tài Fintech dự kiến tiến hành sửa đổi điều luật liên quan tới dịch vụ toán hoạt động ngân hàng (Lưu Ánh Nguyệt, 2017) Một số kiến nghị, đề xuất cho Việt Nam 3.1 Tình hình phát triển Fintech Việt Nam So với tiềm phát triển, Việt Nam chưa thực nắm bắt hội mà Fintech đem đến Fintech phát triển Việt Nam khoảng năm gần giai đoạn phát triển sơ khai Mặc dù phát triển mạnh mẽ Fintech giới số quốc gia châu Á (Trung Quốc, Singapore, Hồng Kông) tạo số thay đổi tích cực hệ thống đến tài - ngân hàng Việt Nam Tuy nhiên, việc đầu tư vào sản phẩm Fintech sáng tạo hay đầu tư vào công ty Fintech chưa trọng Các cơng nghệ tài phát triển thị trường Việt Nam chưa có đa dạng, tập trung vào mảng toán nhắm vào đối tượng khách hàng cá nhân Trên thị trường có khoảng 70 cơng ty Fintech họat động gần hai phần ba số ứng dụng tốn cung cấp cho người tiêu dùng phương thức toán trực tuyến giải pháp toán kỹ thuật số ví điện tử, cổng tốn trực tuyến, toán di động, (như MoMo, 123Pay, VinaPay, ) Các mảng khác gây quỹ cộng đồng (FundStart, Comicola, Betado, Firststep), cho vay trực tuyến (BankGo), quản lý quỹ tài cá nhân (MoneyLover, Mobivi) có xuất quy mơ nhỏ chưa có phát triển vượt trội 219 Kỷ yếu HộI THảO KHOA HọC QUốC GIA "CÁCH MạNG CÔNG NGHIệP 4.0 VÀ NHữNG ĐổI MớI TRONG LĨNH VựC TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG" Các loại cho vay ngang hàng, quản lý đầu tư tự động, gần chưa xuất (Lưu Ánh Nguyệt, 2017) Sự phát triển Fintech Việt Nam phải đối mặt với nhiều thách thức Trình độ, lực cơng nghệ thơng tin hạn chế nên sản phẩm, dịch vụ sơ khai, chưa đủ đột phá, sáng tạo để cạnh tranh với sản phẩm, dịch vụ truyền thống Hành lang pháp lý không bắt kịp với phát triển mơ hình rủi ro hữu công ty Fintech Bên cạnh thách thức thể chế mà nhiều quốc gia khác gặp phải, thị trường Việt Nam, Fintech phải giải thách thức văn hóa, thói quen sử dụng dịch vụ khách hàng mà người dân giữ tâm lý nghi ngờ, e ngại dịch vụ cho vay qua môi trường mạng điện tử Hệ thống sở liệu hồ sơ công dân, cá nhân không đầy đủ liệu quan trọng việc phát triển sản phẩm, dịch vụ Fintech Hệ sinh thái Fintech thiếu liên kết chặt chẽ chủ thể tham gia (cơ quan quản lý, định chế tài chính, cơng ty Fintech) Vì nhìn chung Việt Nam, định chế tài chiếm ưu cạnh tranh chưa bị ảnh hưởng nhiều thị phần hay doanh thu ngành công nghiệp Fintech Tuy nhiên, Việt Nam khơng thể nằm ngồi xu hướng phát triển giới sóng Fintech nhanh chóng lan rộng tạo thay đổi mạnh mẽ ngành tài - ngân hàng nhiều quốc gia giới Về phía phủ, có nhiều động thái thể quan tâm, hỗ trợ Fintech Năm 2018, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) lần triển khai thi Thử thách sáng tạo cơng nghệ tài tài trợ phủ Úc Ngân hàng Phát triển châu Á (ADB) nhằm thúc đẩy đổi sáng tạo dịch vụ tài chính, phổ cập tài mạnh mẽ Việt Nam NHNN thể quan điểm ủng hộ mong muốn thúc đẩy hợp tác công ty Fintech với ngân hàng Việt Nam để tạo sức mạnh cộng hưởng cho phát triển động thị trường Trước đó, NHNN triển khai thí điểm, cho phép tổ chức phi ngân hàng (non-banks) cung ứng dịch vụ tốn tính đến tháng 6/2016, NHNN cấp phép hoạt động thức cho 20 tổ chức cung ứng dịch vụ trung gian tốn Ngành cơng nghiệp Fintech Việt Nam dự báo phát triển mạnh giai đoạn tới Năm 2017, có 53% dân số Việt Nam sử dụng Internet, mức cao giới Gần 50% dân số kết nối với mạng xã hội Số lượng thuê bao di động đạt 124,7 triệu thuê bao với 41 triệu thuê bao hoạt động thường xuyên (We are social, 2018) Theo công bố Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, có 59% dân số sở hữu tài khoản ngân hàng Năm 2017, thành phố lớn, 95% dân số sở hữu điện thoại di động có đến 84% số sử dụng điện thoại thơng minh Con số 220 Kỷ yếu HộI THảO KHOA HọC QUốC GIA "CÁCH MạNG CÔNG NGHIệP 4.0 VÀ NHữNG ĐổI MớI TRONG LĨNH VựC TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG" khu vực nơng thôn cao, 89% dân số sử dụng điện thoại di động có 68% số sở hữu điện thoại thơng minh (Nielsen, 2017) Khơng vậy, theo thống kê, có đến 98% số doanh nghiệp Việt Nam có quy mơ vừa nhỏ Các cơng ty Fintech hướng tới nhóm khách hàng nhóm gặp khó khăn tiếp cận nguồn tài từ ngân hàng 3.2 Một số kiến nghị, đề xuất cho Việt Nam Ø Đối với Chính phủ Thứ nhất, xây dựng, hồn thiện khn khổ pháp lý, xây dựng chế quản lý tạo thuận lợi cho đời, phát triển công ty Fintech cho việc hợp tác công ty Fintech với định chế tài Hành lang pháp lý khơng đầy đủ rủi ro nhà đầu tư Đây lý khiến nhà đầu tư có tâm lý e ngại, dè chừng đầu tư vào ngành, lĩnh vực mà pháp luật chưa theo kịp Vì vậy, để Fintech phát triển mạnh mẽ Việt Nam, trước hết NHNN với Bộ, ban ngành cần rà soát quy định pháp luật, sách cơng nghệ để khuyến khích sáng tạo, đổi lĩnh vực tài - ngân hàng, tạo dựng sân chơi bình đẳng, minh bạch, quy định phù hợp can thiệp thực cần thiết, giải vấn đề quyền bảo mật, an ninh, sở hữu trí tuệ, bảo vệ người tiêu dùng Với ngành, lĩnh vực Fintech, tư xây dựng luật phải Chẳng hạn cho phép ngân hàng kết nối trực tiếp với trung tâm liệu cước cơng dân phủ trung tâm thơng tin tín dụng để nhận biết khách hàng phân tích lịch sử tín dụng khách hàng trực tuyến Hay cho phép sử dụng cơng nhận tính pháp lý chứng từ điện tử, liệu điện tử, chữ ký điện tử, nhằm giảm thiểu đến mức tối đa loại giấy tờ giao dịch ngân hàng khách hàng Thứ hai, xây dựng hệ thống sở liệu số công dân Việt Nam Đây việc làm cần thiết mà có Chính phủ tiến hành được, khơng phục vụ cho nhu cầu quản lý dân cư, mà sở cho phát triển nhiều ngành, lĩnh vực đại thời kỳ Cách mạng công nghiệp 4.0 Trong trường hợp Fintech, sở liệu số điều kiện cần để công ty Fintech phát triển giải pháp tài số hóa tiếp cận tới tất nhóm đối tượng, đặc biệt đối tượng sinh sống vùng sâu, vùng xa, hải đảo, thường khó khăn việc tiếp cận dịch vụ tài 221 Kỷ yếu HộI THảO KHOA HọC QUốC GIA "CÁCH MạNG CÔNG NGHIệP 4.0 VÀ NHữNG ĐổI MớI TRONG LĨNH VựC TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG" Ø Đối với định chế tài truyền thống cơng ty Fintech Các định chế tài Fintech cần xác định tư đắn cạnh tranh Fintech định chế tài nên hợp tác với cạnh tranh trực tiếp Đây mối quan hệ hợp tác hai bên có lợi, tạo sức mạnh tổng thể cho thị trường tài Mỗi bên nắm giữ lợi riêng Nếu cơng ty Fintech có lợi vượt trội công nghệ so với phận IT ngân hàng ngân hàng lại sở hữu lượng khách hàng lớn, tin tưởng vào uy tín ngân hàng với sở Dữ liệu lớn khách hàng Mặc dù có lợi cơng nghệ, tính đột phá cơng ty Fintech kinh nghiệm ngành tài - ngân hàng nên khó kiểm sốt hết rủi ro trình hoạt động Việc hợp tác giúp cơng ty Fintech tiếp cận với lượng lớn khách hàng ngân hàng truyền thống, ngân hàng tận dụng giải pháp công nghệ sáng tạo để phục vụ khách hàng tốt hơn, với chi phí thấp Tuy nhiên, để đảm bảo lợi ích hai bên, cần phải xây dựng chế hợp tác phù hợp KẾT LUẬN Có thể khẳng định, Fintech tương lai ngành tài - ngân hàng Việc nhận diện hội thách thức Fintech hệ thống tài - ngân hàng tiền đề quan trọng giúp nhà hoạch định sách, định chế tài truyền thống công ty công nghệ khởi nghiệp lĩnh vực kiến tạo nên thị trường tài đại, phát triển lành mạnh, an toàn hiệu tương lai Ở khu vực châu Á, Fintech phát triển mạnh mẽ Trung Quốc, Singapore, Hồng Kơng Chính phủ quốc gia có nhiều giải pháp mạnh mẽ hỗ trợ cho phát triển Fintech Những học quốc tế thúc đẩy phát triển Fintech, đặc biệt quốc gia có đặc điểm kinh tế, xã hội, văn hóa tương đồng với Việt Nam (chẳng hạn Trung Quốc) hướng nghiên cứu cần thiết, giúp cho tìm giải pháp để tạo cú hích cho phát triển Fintech thị trường Việt Nam Một hướng nghiên cứu khác chế hợp tác đảm bảo lợi ích hai bên, Fintech với định chế tài truyền thống 222 Kỷ yếu HộI THảO KHOA HọC QUốC GIA "CÁCH MạNG CÔNG NGHIệP 4.0 VÀ NHữNG ĐổI MớI TRONG LĨNH VựC TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG" GHI CHÚ Khảo sát “Những ranh giới bị xóa nhịa: Các Fintech định hình ngành dịch vụ tài như thế nào” được thực hiện tại 46 quốc gia với 544 CEO, lãnh đạo bộ phận đổi mới sáng tạo, giám đốc công nghệ thông tin (CIO) quản lý cấp cao có tham gia vào q trình chủn đởi kỹ thuật số công nghệ ngành dịch vụ tài TÀI LIỆU THAM KHẢO Lưu Ánh Nguyệt (2017), “Xu hướng phát triển cơng nghệ tài số tác động tới thị trường tài chính”, Cổng TTĐT Viện Chiến lược Chính sách Tài chính, truy cập ; Accenture (2016), Fintech and the Volving Landscape: Landing Points for the Industry; BCBS (2018), Implications of Fintech Developments for Banks and Bank Supervisors, ISBN 978-92-9259-128-1; Douglas cộng (2015), The Evolution of Fintech: A New Post - crisis paradigm, Research Paper No 2015/047; Golden Sachs Global (3/2015),  The Future of Finance Part 3: The Socialization of Finance; Hiroshi Nakaso (2016), Fintech - Its Impacts on Finance, Economies and Central Banking, Bank of Japan; Janos Barberis, The Rise of Fintech: Getting Hong Kong to lead the digital financial transition in APAC, Fintech HK 13 (Nov., 2014); Klaus Schwab, (2016), The Fourth Industrial Revolution; KPMG (2015), The perfect storm of technology and capital markets: The modern history of Fintech; 10 Lindhout (2016), Fintech: A disruptive force to be reckoned with Regulating the future of banking, Tilburg University; 11 Nielsen 2017, Vietnam Smartphone Insight Report; 12 OICU-IOSCO (2017), IOSCO Research Report on Financial Technologies (Fintech), ; 223 Kỷ yếu HộI THảO KHOA HọC QUốC GIA "CÁCH MạNG CÔNG NGHIệP 4.0 VÀ NHữNG ĐổI MớI TRONG LĨNH VựC TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG" 13 PwC (2016), Blurred Lines: How Fintech is Shaping Financial Services - Global Fintech Report; 14 PwC (2017), Redrawing the lines: Fintech’s growing influence on Financial Services Global Fintech Report; 15 World Bank, (2018), The Global Financial Findex Database 2017; 16 We are Social (2017), Digital in 2017: A study of Internet, Social Media, and Mobile use throughout the region of Southeast Asia; 17 https://kinhdoanh.vnexpress.net/tin-tuc/ebank/ngan-hang/ngan-hang-nha-nuoc59-nguoi-dan-co-tai-khoan-ngan-hang-3681227.html; 18 https://www.kickstarter.com/; 19 https://www.lendingclub.com/ Ngày gửi bài: 19/5/2018 Ngày gửi lại bài: 29/5/2018 Ngày duyệt đăng: 02/06/2018 224 ... NGHIệP 4.0 VÀ NHữNG ĐổI MớI TRONG LĨNH VựC TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG" Ø Đối với định chế tài truyền thống cơng ty Fintech Các định chế tài Fintech cần xác định tư đắn cạnh tranh Fintech định chế tài nên... ngân hàng ngân hàng lại sở hữu lượng khách hàng lớn, tin tưởng vào uy tín ngân hàng với sở Dữ liệu lớn khách hàng Mặc dù có lợi cơng nghệ, tính đột phá cơng ty Fintech kinh nghiệm ngành tài -. .. bại Cơ hội thách thức Fintech tạo ngành Tài Ngân hàng 2.1 Cơ hội Fintech làm thay đổi mạnh mẽ cách thức vận hành, cung ứng sử dụng sản phẩm, dịch vụ tài Fintech tác động tới vai trị định chế tài