Một số giải pháp nhằm mở roonjgj huy động vốn trung và dài hạn.doc

Một số giải pháp nhằm mở roonjgj huy động vốn trung và dài hạn

Lời mở đầu

Vốn là một trong những nhân tố quyết định tới sự thành công hay thất bại của sự nghiệp công nghiệp hoá- hiện đại hoá đất nớc, đặc biệt là vốn trung và dài hạn.Theo dự báo của Bộ Kế hoạch và Đầu t : Trong giai đoạn từ năm 2001-2005, để đạt đợc tốc độ tăng trởng kinh tế bình quân từ 6%-7%/năm thì đòi hỏi lợng vốn đầu t toàn xã hội khoảng 50-60 tỷ USD, trong đó vốn trung và dài hạn chiếm khoảng 40%-50% vốn đầu t.

Trớc tình hình đó, công tác huy động vốn trung và dài hạn là một vấn đề rất cần thiết Trong khi Thị trờng chứng khoán Việt Nam cha hoàn thiện thì hệ thống Ngân hàng thơng mại ( NHTM) Việt Nam vẫn giữ vai trò là một “kênh” huy động vốn trung và dài hạn đặc biệt quan trọng Là doanh nghiệp Nhà nớc hạng đặc biệt Ngân hàng Đầu t và Phát triển Việt Nam đã đạt đợc một số thành công đáng khích lệ trong công tác huy động vốn trung và dài hạn trong giai đoạn từ năm 1998 - 2000 Qua đó đã góp phần đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn của nền kinh tế đồng thời giữ vững vai trò là Ngân hàng chủ đạo trong lĩnh vực đầu t và phát triển Song kết quả đạt đợc vẫn còn rất khiêm tốn so với nhu cầu vốn cho sự nghiệp CNH,HĐH đất nớc trong thời gian tới Hơn nữa, để Ngân hàng Đầu t và Phát triển Việt Nam trở thành một Tập đoàn Tài chính- Tín dụng vững mạnh và hội nhập quốc tế trong tơng lai thì việc tìm kiếm các giải pháp hữu hiệu để mở rộng huy động vốn trung và dài hạn tại Ngân hàng trong thời gian tới là rất cần thiết.

Vì các lý do trên, tôi mạnh dạn chọn đề tài Một số giải pháp nhằm mở“

rộng huy động vốn trung và dài hạn tại Ngân hàng Đầu t và Phát triển Việt Nam ”

Đề tài tập trung vào nghiên cứu các nghiệp vụ huy động vốn trung và dài hạn của NHTM trong nền kinh tế thị trờng; nghiên cứu thực trạng huy động vốn trung và dài hạn tại Ngân hàng Đầu t và Phát triển Việt Nam ( 1998-2000) Qua đó đa ra các giải pháp và kiến nghị.

Bố cục: Ngoài lời nói đầu và kết luận, chuyên để gồm 3 chơng:

Chơng I: Những vấn đề cơ bản về huy động vốn trung và dài hạn tại NHTM.

Chơng II: Thực trạng huy động vốn trung và dài hạn tại Ngân hàng Đầu t và Phát triển Việt Nam ( Từ 1998-2002).

Chơng III: Một số giải pháp và kiến nghị nhằm mở rộng huy động vốn trung và dài hạn tại Ngân hàng Đầu t và Phát triển Việt Nam trong thời gian tới.

Do thời gian và kiến thức còn hạn chế, chuyên đề không thể tránh khỏi những thiếu sót Với ý thức cầu tiến, tôi mong muốn đợc sự góp ý chân thành của thầy cô và các bạn Nhân dịp hoàn thành đề tài, tôi xin chân thành cảm ơn: cô giáo hớng dẫn, Trởng phòng Kế hoạch Phát triển và Các anh (chị) phòng nguồn vốn kinh doanh- Ngân hàng Đầu t và Phát triển Việt Nam đã tận tình hớng dẫn tôi nghiên cứu đề tài này Đồng thời tôi cũng xin chân thành cảm ơn các thầy cô giáo trong khoa Ngân hàng - Tài chính (ĐHKTQD) và các cán bộ làm việc tại Ngân hàng Đầu t và Phát triển Việt Nam đã tạo điều kiện thuận lợi cho tôi trong thời gian nghiên cứu đề tài này.

Hà nội, ngày 05 tháng 05 năm 2002

Chơng I

Những vấn đề cơ bản về huy động vốn trungvà dài hạn tại NHTM

I- Hoạt động của Ngân hàng thơng mại ( NHTM)1- Khái niệm và đặc điểm của hoạt động NHTM

1.1- Khái niệm

Khi nền sản xuất hàng hoá đã phát triển đến một trình độ nhất định, lu thông hàng hoá và lu thông tiền tệ đã đợc mở rộng thì trong nền kinh tế cũng đồng thời xuất hiện những ngời nắm giữ một khoản tiền tạm thời không dùng đến và những ngời cần tiền trong một khoảng thời gian nhất định để kinh doanh Trớc tình hình đó, vào nửa cuối thế kỷ 16 ở Châu Âu đã ra đời một số Ngân hàng đầu tiên mà tiền thân là những tổ chức cho vay nặng lãi chuyển hoá thành Lúc này hoạt động của Ngân hàng mới chỉ là nhận giữ hộ tiền và cho vay.

Cùng với sự phát triển không ngừng của nền kinh tế, hoạt động của NHTM cững từng bớc đợc củng cố và hoàn thiện, chuyển hoá dần theo hớng đa năng ở

Việt Nam, theo Luật các Tổ chức Tín dụng, nhà lập pháp định nghĩa rằng “ Hoạt động Ngân hàng là hoạt động kinh doanh tiền tệ và dịch vụ ngân hàng với nội dung thờng xuyên là nhận tiền gửi và sử dụng số tiền này để cấp tín dụng, cung ứng các dịch vụ thanh toán”.

1.2- Đặc điểm của hoạt động NHTM

Căn cứ vào khái niệm trên thì hoạt động của NHTM có thể đợc nhận dạng thông qua một số đặc điểm sau:

* Thứ nhất, hoạt động NHTM là loại hình kinh doanh với mục đích kiếm lời

( bao gồm 2 hình thức chủ yếu là kinh doanh tiền tệ và dịch vụ Ngân hàng) Trong đó, hoạt động kinh doanh tiền tệ đợc biểu hiện ở nghiệp vụ huy động vốn dới các hình thức khác nhau để cấp tín dụng cho khách hàng có nhu cầu về vốn với mục tiêu tìm kiếm lợi nhuận Còn hoạt động dịch vụ Ngân hàng đợc biểu hiện thông qua các nghiệp vụ sẵn có về tiền tệ, thanh toán, ngoại hối và chứng khoán để cam kết thực hiện công việc nhất định cho khách hàng trong một thời hạn nhất định nhằm mục đích thụ hởng tiền công dịch vụ do khách hàng chi trả dới dạng phí hay hoa hồng.

* Thứ hai, hoạt động NHTM là loại hình hoạt động kinh doanh có điều kiện,

nghĩa là chỉ khi nào NHTM thoả mãn đầy đủ những điều kiện khắt khe do pháp luật quy định ( vốn pháp định, phơng án kinh doanh, ) thì mới đợc phép hoạt động trên thị trờng.

Thứ ba, hoạt động NHTM là loại hình kinh doanh có độ rủi ro cao hơn nhiều

so với các loại hình kinh doanh khác và thờng có ảnh hởng sâu sắc, mang tính chất dây truyền đối với nền kinh tế Sở dĩ nói nh vậy là vì, trong hoạt động Ngân hàng, đặc biệt là hoạt động kinh doanh tiền tệ, do các NHTM phải tiến hành huy động vốn của ngời khác để cấp tín dụng cho khách hàng và trên nguyên tắc NHTM chỉ có thể đòi tiền của ngời vay sau một thời hạn nhất định, nên đã tạo ra khả năng rủi ro cao cho hoạt động Ngân hàng, kéo theo đó là sự rủi ro đối với ngời gửi tiền ở NHTM, cũng nh rủi ro đối với nền kinh tế Vì vậy, hoạt động Ngân hàng ở nhiều quốc gia khác nhau trên thế gới thờng đợc điều chỉnh và kiểm soát hết sức chặt chẽ bằng những đạo luật riêng biệt, nhằm đảm bảo cho hoạt động này đợc vận hành an toàn và hiệu quả trong nền kinh tế thị trờng.

2- Nội dung hoạt động của NHTM:

Hoạt động và vai trò của NHTM không phải là bất biến, mà liên tục phát triển theo điều kiện kinh tế xã hội Ngày nay, hoạt động của NHTM rất phong phú và đa dạng, tuỳ điều kiện kinh tế và mức độ phát triển kỹ thuật của mỗi quốc gia

mà các nghiệp vụ kinh doanh của các NHTM có thể khác nhau về phạm vi và công nghệ.

Nếu căn cứ vào bảng tổng kết tài sản của NHTM thì hoạt động của NHTM bao gồm: Các hoạt động trong bảng tổng kết tài sản và Các hoạt động ngoài bảng

2.1- Các hoạt động trong bảng tổng kết tài sản:

Bảng tổng kết tài sản của NHTM phản ánh ba lĩnh vực nghiệp vụ cơ bản là: Huy động vốn, Sử dụng vốn và Nghiệp vụ môi giới trung gian.

2.1.1- Huy động vốn

Đây là nghiệp vụ khởi đầu, tạo điều kiện cho mọi hoạt động của NHTM Khi một NHTM cần vốn cho hoạt động kinh doanh của mình thì có thể huy động ở một số nguồn chính nh : Nguồn từ chủ sở hữu, Nguồn tiền gửi, Nguồn vay mợn và một số nguồn khác.

* Huy động từ chủ sở hữu:

Về khía cạnh kinh tế, vốn chủ sở hữu là vốn riêng có của NHTM do các chủ sở hữu đóng góp và các quỹ của ngân hàng đợc hình thành trong quá trình kinh doanh đợc thể hiện ở dạng lợi nhuận để lại Nguồn vốn này có tính ổn định cao, NHTM không phải hoàn lại Nó có vai trò quan trọng trong việc tài trợ cho các

hoạt động mở rộng quy mô của các NHTM ( liên doanh, liên kết, mở rộng mạng lới, ) Các NHTM thờng huy động nguồn này thông qua nghiệp vụ phát hành cổ phiếu, trái phiếu đợc chuyển đổi thành cổ phiếu, nhận vốn cấp phát của Ngân sách Nhà nớc, Nhìn chung việc huy động dới hình thức nào là do tính chất sở hữu của NHTM quyết định.

* Huy động từ tiền gửi:

Nguồn vốn từ chủ sở hữu thờng có tỷ lệ nhỏ so với số tiền mà NHTM sử dụng trong hoạt động kinh doanh Vì vậy phần lớn là NHTM phải huy động từ nguồn tiền gửi Đặc điểm cơ bản của nguồn vốn này là NHTM chỉ đợc quyền sử dụng nó trong một thời gian nhất định còn quyền sở hữu nó thuộc về những ngời gửi tiền Dựa vào tính khả dụng của vốn thì NHTM có thể huy động dới các hình thức sau:

-Tiền gửi không kỳ hạn: Là loại tiền gửi hoàn toàn theo mục đích khả dụng

Mục đích của khách là muốn sử dụng các tiện ích của NHTM cung ứng NHTM có nhiệm vụ phải chi trả bất cứ lúc nào mà khách hàng yêu cầu.

- Tiền gửi có kỳ hạn: Là loại tiền gửi có sự tham thoả thuận về thời gian rút

tiền giữa khách hàng và ngân hàng Trong thời gian này ngân hàng có quyền chủ động sử dụng tiền do khách hàng ký gửi Nếu khách hàng muốn rút tiền trớc hạn phải đợc sự đồng ý của ngân hàng.

- Tiền gửi tiết kiệm: Đây là một bộ phận thu thập bằng tiền của các cá nhân

tạm thời nhàn rỗi đợc gửi vào NHTM dới nhiều hình thức: Tiết kiệm không kỳ hạn, tiết kiệm có kỳ hạn, tiết kiệm mua nhà, Với mục đích chủ yếu là tiết kiệm và sinh lời.

* Nguồn vay mợn:

Sau khi đã sử dụng hết vốn, nhng vẫn cha đáp ứng đợc nhu cầu cho vay vốn của khách hàng hoặc phải đáp ứng nhu cầu thanh toán và chi trả của khách hàng, các NHTM có thể sử dụng nghiệp vụ đi vay ở Ngân hàng trung ơng, ở các NHTM khác, vay ở thị trờng tiền tệ, vay các tổ chức nớc ngoài, Vốn đi vay thông thờng chiếm tỷ trọng không lớn trong kết cấu nguồn vốn Tuy nhiên, nó rất cần thiết và

có vị trí quan trọng để đảm bảo cho Ngân hàng hoạt động kinh doanh một cách bình thờng.

* Huy động từ các nguồn khác: Ngoài một số nguồn cơ bản trên thì NHTM có thể huy động vốn thông qua nghiệp vụ Ngân hàng đại lý, Ngân hàng phục vụ, uy tín của NHTM là cơ sở quan trọng để mở rộng nguồn vốn này.

2.1.2 Sử dụng vốn:

Huy động đợc vốn nhàn rỗi, NHTM phải cân nhắc để hiệu quả hoá những nguồn vốn huy động đợc Với mục tiêu chủ yếu là an toàn và sinh lời, hoạt động sử dụng vốn của NHTM tập trung ở ba nghiệp vụ chính: Dự trữ, Cho vay và Đầu t.

* Dự trữ:

Sự trữ là nghiệp vụ nhằm duy trì khả năng thanh toán của ngân hàng để đáp ứng nhu cầu chi trả cho khách hàng NHTM phải duy trì một bộ phận vốn ( bằng tiền mặt) để thực hiện nghiệp vụ dự trữ Mức dự trữ này cao hay thấp tuỳ thuộc vào qui mô hoạt động của NHTM, mối quan hệ thanh toán và chuyển khoản, thời vụ của các khoản chi trả tiền mặt.

Tiền dự trữ bao gồm: Dự trữ bắt buộc và dự trữ thặng d Chúng đợc hình thành bởi các nguồn: Tiền mặt tại két của NHTM, Tiền gửi tại Ngân hàng trung -ơng, Tiền gửi ở các tổ chức tín dụng, Tiền đang trong quá trình thu.

* Cho vay:

Cho vay là nghiệp vụ chủ yếu của NHTM để tạo ra lợi nhuận Nguồn thu từ hoạt động cho vay thờng chiếm tỷ lệ lớn nhất trong tổng thu nhập của ngân hàng Tuy nhhiên, nó cũng là lĩnh vực có nhiều rủi ro và phức tạp nhất.Rủi ro tín dụng có thể do ý muốn chủ quan của ngân hàng nh : Xây dựng chiến lợc sai, Thẩm định hồ sơ không chính xác, Cho vay không tuân theo nguyên tắc, cũng có thể do nguyên nhân khách quan nh: Hoả hoạn, lũ lụt, Hoạt động cho vay liên quan chặt chẽ với tất cả các lĩnh vực của nền kinh tế từ tiêu dùng đến sản xuất kinh doanh Do vậy, cùng với sự phát triển của nền kinh tế, nghiệp vụ cho vay ngày càng đa dạng nhằm thoả mãn nhu cầu về vốn cho nền kinh tế, tạo điều kiện tăng lợi nhuận

cho ngân hàng Các hình thức cho vay chủ yếu nh: Cho vay ngắn hạn, Cho vay trung và dài hạn, Cho vay có đảm bảo,

* Đầu t:

Hoạt động này bao gồm đầu t chứng khoán và các hoạt động đầu t khác: - Đầu t chứng khoán: Nghiệp vụ này mang lại cho NHTM một khoản lợi

nhuận tơng đối lớn ( sau cho vay) Trong trờng hợp cha tìm ra khách hàng đáng tin cậy để cho vay thì đầu t chứng khoán là nơi giải quyết vốn một cách hữu hiệu nhất cho NHTM Tuy nhiên, nó cũng chứa nhiều rủi ro Vì vậy NHTM cần phân tích kỹ lỡng trớc khi lựa chọn loại chứng khoán nào để đầu t.

- Ngoài ra, NHTM có thể đầu t bhằm mục đích sinh lợi nhiều hình thức khác nh góp vốn liên doanh, đầu t vào trang thiết bị,

2.1.3-Hoạt động môi giới trung gian

Nền kinh tế càng phát triển, các dịch vụ Ngân hàng theo đó cũng phát triển theo để đáp ứng yêu cầu ngày càng đa dạng của công chúng Thực hiện các hoạt động trung gian mang tính dịch vụ sẽ đem lại cho các NHTM những khoản thu nhập khá quan trọng Điều cần lu ý là các dịch vụ Ngân hàng sẽ giúp NHTM phát triển toàn diện ở các nớc phát triển, các NHTM cạnh tranh với nhau bằng con đ-ờng “ phi giá”, tức là luôn có những dịch vụ mới cung cấp tiện nghi cho khách hàng Dịch vụ Ngân hàng càng phát triển thể hiện xã hội công bằng văn minh, nền công nghiệp càng phát triển Lợi nhuận của NHTM không chỉ ở đầu t, cho vay, mà gần phần nửa ở các dịch vụ, nhng lại là lĩnh vực ít rủi ro.

Nghiệp vụ trung gian của NHTM ra đa dạng và phong phú nh : Dịch vụ chuyển tiền từ địa phơng này sang địa phơng khác, Dịch vụ chuyển khoản, Dịch vụ khấu trừ tự động, Thu chi hộ, Qua đó NHTM sẽ thu đợc một khoản phí dịch vụ

2.2- Các hoạt động ngoài bảng tổng kết tài sản:

Ngoài các giao dịch đợc phản ánh trong nội bảng ( huy động vốn, sử dụng vốn, môi giới trung gian), các NHTM còn tham gia vào hoạt động cha đợc thừa

nhận là tài sản nợ hoặc tài sản có Các hoạt động này hiện đang đợc theo dõi ở các tài khoản ngoại bảng Một số hoạt động ngoại bảng chủ yếu nh: Bảo lãnh công nợ, các hợp đồng có liên quan đến lãi suất, các giao dịch về hối đoái nh giao dịch Swaps, Options, Futrues, các chứng từ có giá, Mặc dù sự biến động của các giao dịch ngoại bảng không làm thay đổi kết cấu, cân số của bảng tổng kết tài sản, nh-ng vì nó cũnh-ng là một hiện tợnh-ng kinh tế phát sinh tronh-ng quá tình kinh doanh nên độ rủi ro của nó cũng tác động mạnh mẽ đến độ an toàn của NHTM.

Do đó, khi phân tích hoạt động của NHTM, bên cạnh việc nghiên cứu các hoạt động bảng tổng kết tài sản, các nhà quản trị cần phải quan tâm đến mức độ và diễn biến các hoạt động ngoại bảng vì độ rủi ro của các hoạt động này cũng làm ảnh hởng không ít đến kết quả kinh doanh chung của NHTM.

Tóm lại, hoạt động của NHTM luôn gắn liền với nền kinh tế, nền kinh tế

càng phát triển cao, hoạt động của NHTM càng đa dạng và phong phú Hơn nữa, các hoạt động của NHTM có mối quan hệ rất chặt chẽ, hỗ trợ lẫn nhau, tạo thành một chỉnh thể thống nhất trong quá trình hoạt động kinh doanh của NHTM.

3- Sự cần thiết của công tác huy động vốn trung và dài hạn qua NHTM ở Việt Nam hiện nay.

3.1- Nhu cầu vốn trung và dài hạn của nền kinh tế ( 2001-2005)

ở Việt Nam cũng nh tất cả các quốc gia trên thế giới, mục tiêu hàng đầu là thông qua quá tình CNH, HĐH đất nớc để phát triển kinh tế - xã hội Để đạt đợc mục tiêu đó thì điều quan trọng nhất là phải có một nguồn vốn đủ mạnh cho đầu t phát triển, đặc biệt là vốn trung và dài hạn.

Tuy nhiên, tốc độ tăng trởng kinh tế không chỉ phụ thuộc vào lợng vốn mà quan trọng hơn là phải có chính sách huy động, quản lý và sử dụng vốn một cách có hiệu quả Vấn đề huy động và sử dụng vốn không còn là vấn đề mới mẻ nhng vẫn là vấn đề mang tính chất thơì sự, đã và đang đợc các nhà kinh tế quan tâm Bở vì nhu cầu vốn ngày càng tăng nhanh theo kịp độ phát triển kinh tế xã hội.

Theo sự báo của Bộ kế hoạch đầu t, trong giai đoạn từ 2001-2005 để đạt tốc độ tăng trởng 6-7%/năm và tổng GDP đạt khoảng 190 tỷ USD trong cả giai đoạn thì Việt Nam cần phải huy động vốn cho đầu t phát triển khoảng 50-60 tỷ USD ( ≈30% GDP) trong đó vốn trong nớc khoảng 60%, vốn trung và dài hạn khoảng từ 40-50% vốn đầu t Tỷ lệ tiết kiệm nội địa phải đạt khoảng 26% GDP.

Nh vậy, nhu cầu vốn trung và dài hạn là rất lớn Vấn đề đặt ra là phải có cơ chế, chính sách và giải pháp nhất quán, đồng bộ để khai thác và sử dụng có hiệu quả Hiện nay, trong điều kiện thị trờng chứng khoán ở nớc ta cha hoàn thiện thì NHTM vẫn đóng vai trò là một kênh huy động vốn trung và dài hạn rất quan trọng trong nền kinh tế.

3.2- Vai trò của huy động vốn trung và dài hạn qua hệ thống NHTM.

* Đối với nền kinh tế:

- Góp phần thực hiện chính sách tiền tệ, kiềm chế lạm phát Trong nền kinh tế thị trờng, ổn định tiền tệ và kiềm chế lạm phát là nhiệm vụ quan trọng hàng đầu trong quá trình phát triển kinh tế của mỗi quốc gia Kinh nghiệm các nớc công nghiệp cho thấy, để ổn định tiền tệ và kiềm chế lạm phát, đòi hỏi Nhà nớc phải sử dụng đồng bộ các giải pháp về kinh tế, tài chính và tiền tệ Trong đó, giải pháp khá hữu hiệu là không ngừng tăng cờng huy động vốn trong nền kinh tế, đặc biệt là huy động vốn qua hệ thống NHTM Thông qua nghiệp vụ phát hành kỳ phiếu, trái phiếu, NHTM sẽ huy động đợc khá lớn lợng tiền mặt trong nền kinh tế, thu hẹp lợng tiền mặt trong lu thông Qua đó góp phần làm giảm áp lực tăng giá cả hàng hoá, ổn định mặt bằng lãi suất huy động của nền kinh tế.

- Góp phần tích cực trong sự nghiệp CNH,HĐH đất nớc Thông qua nghiệp vụ huy động vốn trung và dài hạn của NHTM mà mọi nguồn vốn nhàn rỗi trong xã hội đợc khơi dậy, đảm bảo phục vụ mục tiêu đầu t phát triển, tăng năng lực sản xuất của nền kinh tế quốc dân Qua đó góp phần quan trọng vào việc thực hành tiết kiệm, huy động cả nội lực và ngoại lực để xây dựng đất nớc theo hớng phát triển và hoà nhập với nền kinh tế thế giới.

- Góp phần thúc đẩy sự hình thành và phát triển thị trờng vốn Trong đó vai trò cốt lõi là thị trờng chứng khoán Bằng nghiệp vụ phát hành các giấy tờ có giá trung và dài hạn trong công tác huy động vốn, các NHTM đã góp phần quan trọng trong việc tạo lập và đa dạng hoá các loại hàng hoá trên thị trờng chứng khoán Bên cạnh đó thông qua nghiệp vụ huy động tiền gửi từ các tầng lớp dân c đã tạo ra tiền đề quan trọng cho việc tích luỹ vốn của các chủ thể đầu t trong quá trình mua chứng khoán.

- Ngoài ra, huy động vốn trung và dài hạn thông qua hệ thống NHTM còn góp phần giảm gánh nặng cho ngân sách Nhà nớc trong quá trình đầu t phát triển, xây dựng cơ sở hạ tầng, Hơn nữa còn góp phần đa dạng hoá các nguồn vốn đầu t và đẩy nhanh quá trình hội nhập vào thị trờng chứng khoán quốc tế thông qua nghiệp vụ phát hành trái phiếu quốc tế, vay mợn vốn trung và dài hạn từ các Ngân hàng nớc ngoài.

* Đối với bản thân NHTM:

- Góp phần đa dạng hoá các hình thức huy động vốn của Ngân hàng Bên cạnh các nghiệp vụ huy động vốn ngắn hạn mang tính chất truyền thống nh: Tiền gửi thanh toán, Tiết kiệm ngắn hạn, Kỳ phiếu ngắn hạn, thì công tác huy động vốn trung và dài hạn cũng ngày càng đợc chú trọng và không ngừng đổi mới nhằm phục vụ tốt nhất mọi nhu cầu của khách hàng với đầy đủ các tiện ích cần thiết và tính thanh khoản cao nh : Kỳ phiếu có mục đích, Trái phiếu, Tiền gửi tiết kiệm có thởng,

- Đảm bảo hoạt động kinh doanh của Ngân hàng Mặc dù có thể chuyển hoán nguồn vốn ngắn hạn để cho vay và đầu t trung và dài hạn nhng thông thờng nó bị hạn chế ở một tỷ lệ nhất định Do đó không thể thiếu vốn trung và dài hạn trong việc tài trợ cho nhu cầu tín dụng trung và dài hạn trong hoạt động kinh doanh ngân hàng, đặc biệt là đáp ứng nhu cầu vốn cho các dự án dài hạn Hơn nữa, trong quá tình hoạt động, nhu cầu mở rộng mạng lới liên doanh, liên kết là điều tất yếu xảy ra Vì vậy huy động vốn trung và dài hạn qua chủ sở hữu sẽ tạo ra nguồn vốn đáp ứng tốt nhất cho vấn đề này.

- Góp phần làm tăng khả năng thanh khoản trong thanh toán cho ngân hàng Để đáp ứng nhu cầu tín dụng trung và dài hạn của khách hàng thì về nguyên tắc NHTM phải có nguồn vốn trung và dài hạn tơng ứng để tài trợ, tạo nên sự phù hợp về kỳ hạn của nguồn vốn và tài sản Song, cùng với sự phát triển của hệ thống tài chính, sự phù hợp về kỳ hạn của nguồn và tài sản không còn là vấn đề duy nhất nhằm tạo ta thanh khoản cho NHTM Thay vào đó, NHTM có thể thực hiện chuyển hoán kỳ hạn của nguồn- dùng nguồn ngắn để cho vay và đầu t trung và dài hạn, nhằm gia tăng lợi nhuận mà vẫn đảm bảo tính thanh khoản Tuy nhiên việc chuyển hoá kỳ hạn phụ thuộc nhiều vào môi trờng kinh doanh cũng nh tiềm lực của NHTM Do đó về lâu dài thì có một nguồn vốn trung và dài hạn hợp lý sẽ làm tăng khả năng an toàn thanh toán khi có một dòng tiền gửi bị rút ra.

- Ngoài ra, ở một số quốc gia, NHTM huy động vốn trung và dài hạn mang tính chất nh thực hiện nhiệm vụ cho Chính phủ giao cho trong việc đáp ứng nhu cầu vốn tài trợ cho các chơng trình kinh tế, các dự án trọng điểm, then chốt của quốc gia Bên cạnh đó, bằng nghiệp vụ nhận làm Ngân hàng đại lý, nhận tài trợ uỷ thác đầu t, NHTM còn đợc hởng phí hay hoa hồng để tăng thêm thu nhập.

Tóm lại, huy động vốn trung và dài hạn qua hệ thống NHTM có vai trò rất

quan trọng cho sự tăng trởng và phát triển của nền kinh tế cũng nh đảm bảo hoạt động kinh doanh của bản thân ngân hàng Nó đóng vai trò là một kênh huy động vốn hữu hiệu, khơi dậy mọi nguồn vốn tiềm tàng trong nền kinh tế cũng nh góp phần thu hút vốn nớc ngoài để tập trung phục vụ cho đầu t phát triển, tạo tiền đề cho sự nghiệp CNH,HĐH đất nớc.

II- Nghiệp vụ huy động vốn trung và dài hạn của Ngân hàng Th-ơng mại

Vốn vừa mang tính chất tiền đề vừa là vấn đề xuyên suất cho quá tình hình thành và phát triển của NHTM Mục tiêu tổng quát của NHTM là an toàn và sinh lời trong kinh doanh Do đó, việc tạo lập một nguồn vốn vững chắc, đảm bảo cho sự phát triển bền vững của ngân hàng là điều rất cần thiết Mỗi Ngân hàng hoạt

động trong một môi trờng, điều kiện cụ thể sẽ có các nghiệp vụ huy động vốn trung và dài hạn khác nhau Song nhìn chung các NHTM thờng áp dụng một số nghiệp vụ cơ bản sau:

1- huy động từ chủ sở hữu:

Nguồn vốn trung và dài hạn huy động từ chủ sở hữu thông thờng gồm vốn tự có và một số quỹ mang tính chất đặc thù của mỗi quốc gia ( nh Quỹ đầu t phát triển do Chính phủ cấp cho một số NHTM quốc doanh ở Việt Nam).

Vốn tự có của NHTM cũng đợc xem xét dới nhiều góc độ khác nhau Trong phạm vi bài viết này chúng ta chỉ xem xét dới các hình thức nh: Vốn pháp định, vốn điều lệ và các quỹ.

Vốn pháp định: Điều kiện hàng đầu để khởi nghiệp trớc khi đợc phép khai tr-ơng Ngân hàng là phải có đủ vốn ban đầu theo luật định ở Việt Nam, để thành lập một NHTM trớc hết phải có đủ vốn pháp định theo mức quy định của NHNN Vốn pháp định của mỗi ngân hàng đợc hình thành do tính chất sở hữu của ngân hàng quyết định Theo quy định của Việt Nam có thể khái quát nh sau: Nếu là NHTM thuộc sở hữu nhà nớc, vốn pháp định do Ngân sách Nhà nớc cấp 100% vốn ban đầu; Nếu là NHTM cổ phần, vốn pháp định do sự đóng góp của cổ đông dới hình thức phát hành cổ phiếu; Nếu là NHTM liên doanh, vốn pháp định là vốn đóng góp cổ phần của ngân hàng tham gia liên doanh.

Vốn điều lệ là vốn đợc ghi trong điều lệ hoạt động của NHTM Vốn điều lệ ít nhất phải bằng mức vốn pháp định do NHNN công bố vào đầu mỗi năm tài chính Vốn điều lệ quy định cho một ngân hàng nhiều hay ít tuỳ thuộc vào quy mô và phạm vi hoạt động của ngân hàng đó ( vốn điều lệ bao hàm cả vốn pháp định).

Ngoài ra vốn tự có củaNHTM còn có các quỹ dự trữ ngân hàng ( đây là các quỹ buộc phải trích lập trong quá trình tồn tại và hoạt động của ngân hàng) nh: Quỹ bảo toàn vốn, Quỹ phúc lợi, Quỹ khấu hao tài sản cố định,

Nguồn vốn tự có của NHTM thờng chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng nguồn vốn của một ngân hàng, nhng lại là nguồn vốn rất quan trọng, vì nó cho thấy thực lực,

quy mô của ngân hàng, nó là cơ sở để thu hút các nguồn vốn khác, là vốn khởi đầu tạo uy tín của ngân hàng đối với khách hàng Hơn nữa nguồn vốn này có tính ổn định cao, có vai trò đặc biệt quan trọng trong việc tài trợ cho các tài sản cố định của NHTM, tài trợ cho hoạt động liên doanh liên kết, mở rộng mạng lới, hay để chống rủi ro, ; Qua đó nhằm hớng tới mở rộng quy mô hoạt động của ngân hàng.

Theo đà phát triển, nguồn vốn này sẽ đợc gia tăng về số lợng tuyệt đối thông qua các nghiệp vụ của mỗi NHTM có thể áp dụng nh sau:

- Tăng cờng và bổ sung thêm vốn điều lệ bằng cách huy động thêm vốn từ các cổ đông, phát hành cổ phiếu, trái phiếu có thể chuyển thành cổ phiếu, Các nghiệp vụ huy động này thờng đợc các NHTM cổ phần áp dụng Tuy nhiên, việc phát hành thêm cổ phiếu, trái phiếu có thể chuyển đổi thành cổ phiếu sẽ gây áp lực đối với các cổ đông cũ của ngân hàng, việc tăng thêm cổ phần sẽ kéo theo sự suy giảm tơng đối về cổ tức đối với các cổ đông.

- Đối với NHTM quốc doanh hay NHTM liên doanh thì có thể tăng thêm vốn tự có thông qua sự cấp thêm vốn của Chính phủ hay đóng góp thêm vốn của các bên liên doanh.

- Ngoài ra, nguồn vốn tự có của NHTM còn đợc bổ sung thêm từ kết quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thông qua việc trích lập các quỹ dự trữ và một số quỹ khác.

Bên cạnh nguồn vốn tự có, ở một số quốc gia mà cụ thể là ở Việt Nam, một số NHTM nh: Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn, Ngân hàng Đầu t và Phát triển Việt Nam còn đợc Chính phủ cấp vốn dới hình thức quỹ đầu t phát triển để cho vay lại theo kế hoạch Nhà nớc chỉ định Nguồn này có tính ổn định t-ơng đối cao, trong thời gian ngắn Nhà nớc cha yêu cầu Ngân hàng trả gốc và lãi cho khoản tiền này mà Ngân hàng chỉ phải trích lập quỹ để bảo toàn nguồn vốn theo quy định Uy tín và hiệu quả trong kinh doanh của Ngân hàng chính là cơ sở để thu hút nguồn vốn ổn định này.

Tóm lại, nguồn vốn huy động từ chủ sở hữu là nguồn vốn trung và dài hạn

đóng vai trò nền tảng, là cơ sở để thu hút các nguồn vốn khác Tuy nó chiếm một

tỷ trọng không lớn trong cơ cấu nguồn vốn của NHTM nhng có ý nghĩa quyết định tới sự hình thành và phát triển của ngân hàng; mặc dù công tác huy động không thuận lợi, phụ thuộc nhiều vào kết quả kinh doanh củ ngân hàng nhng việc tăng c-ờng mở rộng nguồn vốn này một cách hợp lý là rất quan trọng đối với tất cả các NHTM.

2- Huy động tiền gửi trung và dài hạn

ở Việt Nam, theo luật các tổ chức tín dụng thì tiền gửi nói chung đợc hiểu là số tiền của khách hàng gởi taị tổ chức tín dụng dới nhiều hình thức tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi có kỳ hạn, tiền gửi tiết kiệm và các hình thức khác Tiền gửi trung và dài hạn là tiền gửi có kỳ hạn lớn hơn 12 tháng Trên phơng diện chủ thể gửi tiền thì tiền gửi trung và dài hạn có thể đợc chia thành hai loại: Tiền gửi trung và dài hạn của các doanh nghiệp, các tổ chức kinh tế- xã hội, và Tiền gửi tiết kiệm trung và dài hạn của dân c.

2.1- Tiền gửi trung và dài hạn của các doanh nghiệp, các tổ chức kinh tế-xã hội

Đây là khoản tiền tạm thời nhàn rỗi phát sinh trong quá trình sản xuất kinh doanh, quá trình hoạt động của ccác doanh nghiệp, các tổ chức kinh tế- xã hội và đợc các đơn vị này gửi vào ngân hàng nhằm mục đích sinh lời Khoản vốn này tạm thời đợc giải phóng ra khỏi quá trình luân chuyển vốn nhng cha có nhu cầu sử dụng trong ngắn hạn.

Đây là nguồn chiếm tỷ trọng không lớn trong cơ cấu nguồn vốn trung và dài hạn cũng nh là trong cơ cấu vốn nói chung của NHTM Bởi lẽ trong quá trình sản xuất kinh doanh của mình, các doanh nghiệp ít khi có một lợng vốn nhàn rỗi trong một thời gian dài và nếu có chỉ là một lợng nhỏ mà thôi Các tổ chức kinh tế- xã hội có vử khả quan hơn về mặt kỳ hạn nhng lợng vốn họ có lại không đủ lớn Tuy vậy nguồn vốn này vẫn không thể thiếu trong cơ cấu tạo nên nguồn vốn trung và dài hạn của một ngân hàng Cũng nh tiền gửi có kỳ hạn nói chung, các doanh nghiệp và các tổ chức kinh tế- xã hội khi gửi tiền vào ngân hàng cũng phải có sự thoả thuận về kỳ hạn của khoản tiền đó.

Nh vậy về nguyên tắc, ngời gửi tiền chỉ có thể rút tiền ra theo thời hạn đã thoả thuận Tuy nhiên trên thực tế do quá trình cạnh tranh trong lĩnh vực hoạt động ngân hàng ngày càng gay gắt và để thu hút nguồn này một cách tốt nhất, các NHTM thờng cho phép khách hàng đợc rút tiền ra trớc hạn nhng không đợc hởng lãi hoặc hởng lãi ở mức thấp hơn Hầu hết các NHTM ở Việt Nam, nếu khách hàng rút tiền trớc thời hạn đã thoả thuận thì chỉ đợc hởng theo lãi suất loại tiền gửi không kỳ hạn.

Nguồn vốn này thờg có tính ổn định cao hơn tiền gửi ngắn hạn và tiền gửi thanh toán Do đó NHTM có thể sử dụng nguồn này một cách chủ động hơn trong hoạt động kinh doanh, góp phần đáp ứng nhu cầu tín dụng trung và dài hạn của nền kinh tế Vì vậy lãi suất huy động nguồn này cũng cao hơn các hình thức huy động ngắn hạn khác Bên cạnh đó, kỳ hạn của nguồn này cũng rất phong phú, có loại tiền gửi 13 tháng, 18 tháng, 25 tháng, từng bớc đáp ứng mọi nhu cầu gửi tiền của khách hàng.

2.2- Tiền gửi tiết kiệm trung và dài hạn của khách hàng

Tiền gửi tiết kiệm là hình thức huy động truyền thống của ngân hàng ở các nớc công nghiệp phát triển, trong số các loại tiền gửi vào ngân hàng thì tiền gửi tiết kiệm đứng vị thứ hai cả về mặt số lợng và tầm quan trọng.

Hiện nay ở hầu hết các quốc gia trên thế giới ( trong đó có Việt Nam) ngời ta cho rằng vận động nhân dân gửi tiền tiết kiệm, đặc biệt là tiết kiệm trung và dài hạn là một trong các nghiệp vụ quan trọng của NHTM Bởi lẽ nếu huy động đợc nguồn vốn nhàn rỗi tiềm tàng trong các tầng lớp dân c sẽ có tiền cấp phát cho phát triển công nghiệp, nông nghiệp góp phần quan trọng trong quá trình phát triển kinh tế xã hội.

Các tầng lớp dân c gửi tiền tiết kiệm trung và dài hạn vào NHTM với mục đích chủ yếu là tiết kiệm và sinh lời Do đó, nguồn vốn này có tính ổn định khá cao.

Để tạo thuận lợi cho khách hàng cũng nh ngân hàng, thủ tục gửi tiền cũng rất đơn giản: Khi khách hàng gửi tiền vào Ngân hàng sẽ đợc nhận một quyển sổ tiết

kiệm Sổ này đợc coi là giấy chứng nhận số tiền, thời hạn, lãi suất của khoản tiền đó trong quỹ tiết kiệm Thông thờng lãi suất của tài khoản tiết kiệm cao hơn lãi suất của tài khoản gửi thanh toán và ngời chủ tài khoản không đợc hởng dịch vụ thanh toán quan ngân hàng nh tài khoản tiền gửi thanh toán.

Để thoả mãn nhu cầu của khách hàng trong việc gửi tiết kiệm trung và dài hạn, các NHTM đã và đang áp dụng nhiều hình thức huy động phong phú nh: Tiết kiệm nhà ở, tiết kiệm đảm bảo giá trị theo vàng, tiết kiệm có thởng, với nhiều kỳ hạn đa dạng và đảm bảo nguyên tắc: Kỳ hạn càng dài thì lãi suất càn cao Bên cạnh đó, NHTM cũng từng bớc nâng cao các tiện ích cho ngời gửi tiết kiệm nh: Coi sổ tiết kiệm nh là một chứng từ đảm bảo tiền gửi, ngời có sổ có thể mang sổ tiết kiệm đến ngân hàng để cầm cố hoặc xin chiết khấu để vay vốn khi cần thiết.

Tóm lại, nguồn vốn trung và dài hạn huy động từ tiền gửi có vai trò quan

trọng trong việc tài trợ cho các hoạt động kinh doanh của NHTM Thống thờng nguồn vốn này phụ thuộc vào ba thông số chính: Lãi suất do các NHTM trả cao hay thấp; Lãi suất của các loại hình đầu t khác nh: Trái phiếu, cổ phiếu, Thu nhập của khách hàng Trong đó thông số đầu tiên đợc coi là quan trọng nhất Vì thế việc đa ra chiến lợc lãi suất nh thế nào, hình thức huy động ra sao để thu hút đ-ợc vốn nhiều và kinh doanh có lãi là điều quan trọng hàng đầu, phản ánh khả năng kĩ trị của các NHTM.

3- Vay trung và dài hạn:

Trong hoạt động kinh doanh Ngân hàng khi d vốn, đủ vốn, thiếu vốn là lẽ tất nhiên, đặc biệt là vốn trung và dài hạn Khi một NHTM thiếu vốn trung và dài hạn để đáp ứng nhu cầu vốn của khách hàng hay cho mục đích đầu t phát triển mà các nguồn khác cha đủ đáp ứng thì NHTM có thể đi vay Nghiệp vụ vay vốn trung và dài hạn của NHTM có thể chia thành hai loại chính: Vay trung và dài hạn thông qua phát hành giấy tờ có giá, Vay trung và dài hạn trực tiếp.

3.1- Vay trung và dài hạn thông qua phát hành giấy tờ có giá:

Phát hành giấy tờ có giá với kỳ hạn dài là nghiệp vụ huy động vốn trung và dài hạn của NHTM dới hình thức phát hành các chứng từ nh: Chứng chỉ tiền gửi ( kỳ phiếu), trái phiếu,

Trong nghiệp vụ này, NHTM chủ động đứng ra thu gom vốn trong xã hội bằng việc phát hành các giấy tờ có giá trung và dài hạn nhằm bổ sung nguồn vốn kinh doanh Thông thờng việc phát hành đợc thực hiện sau khi đã tiến hành nên cân đối toàn hệ thống của NHTM giữa nguồn vốn và sử dụng vốn.

Các NHTM nhận thấy rằng, ngời gửi tiền rất nhạy cảm với những thay đổi trong lãi suất huy động của ngân hàng Vì vậy khi cần vốn, một NHTM có thể phát hành giấy tờ có giá với một mức lãi suất hấp dẫn hơn các loại nghiệp vụ huy động thông thờng khác nhằm huy động đợc kịp thời lợng vốn cần thiết Mức lãi đ-ợc trả cho các công cụ này sẽ đđ-ợc thoả thuận trực tiếp giữa NHTM và khách hàng hoặc đợc ấn định ở một mức độ nhất định mà ngời gửi tiền có thể chấp nhận đợc, đồng thời đảm bảo hiệu quả kinh doanh cho ngân hàng.

Thông thờng, phát hành giấy tờ có giá là nghiệp vụ huy động vốn theo sáng kiến riêng của từng NHTM với hình thức và kỳ hạn rất đa dạng nhằm thoả mãn tối đa nhu cầu khách hàng và huy động đợc vốn cho ngân hàng Để tìm hiểu kỹ hơn chúng ta sẽ xem xét hai công cụ cơ bản là: Kỳ phiếu và Trái phiếu ngân hàng.

* Kỳ phiếu trung và dài hạn:

- ở các nớc phát triển nh ở Mĩ, chứng chỉ tiền gửi hay còn gọi là CD là một công cụ thị trờng tiền tệ do ngân hàng phát hành Một NHTM sẽ phát hành một CD để tài trợ cho những cam kết nợ ngắn hạn hoặc nguồn vốn của mình CD là một chứng nhận về một khoản tiền gửi tại NHTM theo một thời hạn và lãi suất nhất định Ngời sở hữu CD có thể bán chứng chỉ này trên thị trờng thứ cấp hoặc đ-ợc trả lại chứng chỉ tại thời điểm CD đến hạn và nhận lại toàn bộ số tiền gốc chứng chỉ với lãi.

Một CD thờng phát hành đa dạng ghi sổ với mệnh giá đa dạng Thời hạn của các CD cũng rất phong phú: Thờng từ 7 ngày cho đến 5 hoặc 7 năm Nhìn chung

không có quy định nào hạn chế về thời hạn của một CD đối với Ngân hàng phát hành.

Các NHTM ở Mĩ phát hành nhiều loại CD khác nhau:

+ CD có lãi suất cố định: Lãi suất của những CD này đợc ấn định từ thời

điểm phát hành chủ sở hữu CD sẽ nhận đợc toàn bộ phần tiền gốc và lãi khi CD đến hạn Đối với CD có thời hạn dới 1 năm thì lãi suất đợc trả vào thời điểm đến hạn.

+ CD trả lãi kỳ hạn: Lãi của những CD này thờng đợc trả 6 tháng một lần

những CD loại này thờng đợc phát hành với kỳ hạn trên 1 năm.

+ CD chuyển tiếp liên tục: Đây là một Seri những CD thời hạn 6 tháng

chuyển tiếp liên tục trong vòng 2 năm hoặc lâu hơn Ngời mua CD thiết lập một hợp đồng mua chứng chỉ tiền gửi thời hạn 6 tháng liên tục cho đến khi hợp đồng hết hạn CD loại này có thể áp dụng lãi suất cố định hoặc lãi suất thả nổi.

Ngoài ra các NHTM Mĩ còn phát hành nhiều loại CD khác nh: CD có lãi điều chỉnh, chứng chỉ tiền gửi Dollar Châu Âu, Thông qua nghiệp vụ phát hành CD, các NHTM Mĩ có thể tạo dựng đợc điều kiện để cạnh tranh một cách có hiệu quả đối với nguồn vốn ngắn và trung hạn.

- ở Việt Nam, các NHTM phát hành kỳ phiếu trung và dài hạn ( Kỳ phiếu có

mục đích) dựa trên quyết định số 220- NH/QĐ ngày 27/11/1991 của Thống đốc NHNN về việc cho phép NHTM quốc doanh phát hành kỳ phiếu Ngân hàng có mục đích nh vậy chỉ có NHTM quốc doanh mới đợc phép phát hành loại chứng chỉ tiền gửi này.

Theo văn bản trên, kỳ phiếu có mục đích là một loại giấy nhận nợ do NHTM quốc doanh phát hành nhằm huy động vốn trong xã hội một cách linh hoạt để tài trợ cho một mục đích cụ thể nào đó Căn cứ vào mục đích, nhu cầu cụ thể mà ngân hàng có thể phát hành kỳ phiếu bằng VNĐ hay USD.

Kỳ phiếu có mục đích thờng đợc phát hành với kỳ hạn trên 1 năm vốn huy động đợc từ nghiệp vụ này không phải là đối tợng để tính dự trữ bắt buộc Lãi suất

kỳ phiếu này thờng hấp dẫn hơn kỳ phiếu ngắn hạn, tuỳ từng mục đích và thời kỳ huy động mà Ngân hàng ấn định mức lãi suất cụ thể Phơng thức trả lãi cũng đợc các NHTM quốc doanh áp dụng rất linh hoạt : Trả lãi trớc, Trả lãi sau hay Trả lãi định kỳ sau các khoảng thời gian bằng nhau Mức lãi đợc xác định trên nguyên tắc đảm bảo kinh doanh, thời hạn càng dài, lãi suất càng cao.

Kỳ phiếu có mục đích thờng có hai loại chứng chỉ là loại có ghi danh và loại không ghi danh Ngời sở hữu loại vô danh có thể chuyển nhợng tự do, còn ngời sở hữu loại có ghi danh mà muốn chuyển nhợng thì phải thông qua Ngân hàng

Nhu cầu phát hành kỳ phiếu có mục đích thờng phát sinh khi ngân hàng muốn có nguồn vốn đủ điều kiện để tài trợ các dự án có quy mô lớn, trọng điểm nhằm phục vụ kịp thời cho đầu t phát triển của đất nớc hoặc vì mục đích kinh doanh của ngân hàng nh: Đầu t chứng khoán, kinh doanh vàng bạc, ngoại tệ mà các nguồn huy động khác cha đáp ứng đợc Khi đó ngân hàng có thể xin phép phát hành bằng từ trình gửi NHNN Trong tờ trình “ Xin phép phát hành kỳ phiếu” phải trình bày đầy đủ các nội dung sau:

+ Lý do xin phát hành

+ Kế hoạch sử dụng và nhu cầu sử dụng vốn

+ Các loại kỳ phiếu xin phát hành ( về kỳ hạn, phơng thức trả lãi) + Thời gian phát hành

+ Tỷ lệ lãi cho từng loại kỳ phiếu

+ Tính toán hiệu quả kinh tế cho từng loại kỳ phiếu.

Phát hành kỳ phiếu có mục đích là một nghiệp vụ huy động vốn có tính hiệu quả cao, hấp dẫn ngời mua và NHTM luôn chủ động trong việc bổ sung vốn trung và dài hạn khi cần thiết.

* Trái phiếu trung và dài hạn:

- ở các nớc phát triển, trái phiếu ngân hàng trung và dài hạn là một loại

công cụ nợ do NHTM phát hành nhằm tài trợ vốn cho hoạt động kinh doanh cuả

ngân hàng Thông thờng việc phát hành trái phiếu phải đợc sự cho phép của Ngân hàng trung ơng Kỳ hạn của trái phiếu rất phong phú: 7 năm, 10 năm, 20 năm, Chủng loại cũng rất đa dạng nh: Trái phiếu có lãi suất điều chỉnh, trái phiếu có lãi suất thả nổi, trái phiếu có lãi suất cố định, trái phiếu có thể chuyển đổi sang cổ phiếu, Ngời sở hữu có thể bán trái phiếu trên thị trờng thứ cấp trớc khi trái phiếu đó hết hạn.

ở Việt Nam, theo, theo quyết định số 212-QĐ-NH1 ngày 22/9/1995 cảu

Thống đốc NHNN ban hành thể lệ phát hành trái phiếu NHTM, Ngân hàng Đầu t và Phát triển thì trái phiếu Ngân hàng là một công cụ vay nợ dài hạn trên thị trờng vốn dới hình thức giấy nợ của các tổ chức tín dụng phát hành để huy động vốn Trong đó các tổ chức tín dụng cam kết trả gốc và lãi cho ngời mua ( hoặc ngời sở hữu) sau một thời gian nhất định

Trái phiếu Ngân hàng đợc chuyển nhợng quyền sở hữu dới các hình thức mua bán, cho, tặng, thừa kế Ngời sở hữu có thể dùng trái phiếu làm thế chấp tiền vay nếu đợc ngời cho vay chấp nhận.

Trái phiếu Ngân hàng có thể phát hành dới các hình thức: vô danh, ghi sổ, ghi danh Trái phiếu vô danh thuộc quyền sở hữu của ngời có trái phiếu và đợc tự do chuyển nhợng, chủ sở hữu trái phiếu ghi danh và ghi sổ muốn chuyển nhợng thì phải làm thủ tục ở Ngân hàng ( nơi mua trái phiếu).

Trái phiếu đợc các NHTM phát hành với kỳ hạn trên 1 năm Tuy nhiên, thời hạn cụ thể sẽ do các NHTM quyết định tuỳ theo phơng án sử dụng vốn Trái phiếu phát hành cùng một đợt đợc ghi cùng thời hạn và đợc thanh toán vào cùng thời điểm đáo hạn Mệnh giá của trái phiếu là số tiền ghi trên trái phiếu lúc phát hành và có giá trị tối thiểu là 50.000 VND Các loại mệnh giá lớn hơn đợc xác định bằng bội số của mệnh giá tối thiểu.

Lãi suất của trái phiếu do NHTM ấn định trên cơ sở quan hệ cung cầu về vốn trên thị trờng sao cho có thể khuyến khích, động viên đợc ngời gửi vốn dài hạn, ngời vay có thể chấp nhận đợc và NHTM đảm bảo hiệu quả kinh doanh Phơng

thức trả lãi cũng đợc các NHTM áp dụng một cách linh hoạt: Trả lãi trớc, Trả lãi sau, Trả lãi định kỳ

NHTM muốn đợc phép phát hành trái phiếu cần phải hội đủ các điều kiện sau:

+ Hoạt động ổn định ít nhất 2 năm và chứng minh đợc hoạt động kinh doanh của đơn vị đợc quản lý có hiệu quả

+ Có phơng án kinh doanh cụ thể

+ Cần phải có vốn điều lệ đủ lớn theo pháp định

+ Đợc phép bằng văn bản của Thống đốc Ngân hàng Nhà nớc

Sau khi đã hội đủ các điều kiện cần thiết, NHTM phải làm thủ tục xin phép NHNN về việc phát hành trái phiéu theo quy định của pháp luật.

Nguồn vốn huy động đợc từ nghiệp vụ phát hành trái phiếu không chịu sự điều chỉnh của quy định dự trữ bắt buộc Hơn nữa, nó là nguồn có tính ổn định cao, đáng đợc quan tâm nếu muốn mở rộng nguồn vốn huy động trung và dài hạn tại một NHTM Bằng cộng cụ này, các NHTM có thể chủ động tạo đợc một khối l-ợng vốn nh mong muốn một cách nhanh chóng để đáp ứng nhu cầu vốn cấp bách đầu t cho các công trình lớn của quốc gia.

3-2 - Vay trung và dài hạn trực tiếp:

Khi cần vốn trung và dài hạn mà các nguồn vốn khác cha đáp ứng thì các NHTM có thể đi vay trực tiếp từ các tổ chức tín dụng khác, Ngân hàng nớc ngoài, từ công ty mẹ, Nhng dù vay ở nguồn nào thì nhìn chung chi phí cho các khoản vay trực tiếp thờng cao hơn chi phí phải trả cho các hình thức huy động vốn trung và dài hạn khác.

ở Việt Nam, nguồn vay vốn trung và dài hạn của NHTM cũng khá phong

phú Một NHTM có thể vay ở một số nguồn chính nh: Vay từ NHNN và Bộ Tài chính (BTC), vay từ các NHTM khác và tổ chức tín dụng, từ nớc ngoài.

* Vay từ NHNN và BTC:

- Vay từ NHNN: Trong quan hệ giữa NHTM và NHNN thì NHNN có t cách là Ngân hàng củ các Ngân hàng, là “ Ngời cho vay cuối cùng” đối với các NHTM Thông thờng các NHTM chỉ đơch vay NHNN để bù đắp những thiếu hụt ngắn hạn, tạm thời dới hình thức chiết khấu, tái chiết khấu, tái cấp vốn Tuy nhiên, có những trờng hợp đặc biệt, NHNN vẫn cho NHTM vay để cho vay lại nền kinh tế theo kế hoạch của Nhà nớc với một mức lãi suất u đãi Nhng khoản vay này thờng bị hạn chế số lợng, đặc biệt là khi chính sách tiền tệ quốc gia đang thắt chặt.

- Vay từ Bộ Tài chính: Mặc dù đã có Tổng cục đầu t phát triển nhng Bộ tài chính vẫn có sự hỗ trợ cho các chơng trình tín dụng Ngân hàng Hàng năm, các địa phơng đợc phân bổ một số vốn trung và dài hạn cho các công trình phục vụ các mục tiêu quốc kế dân sinh Nguồn này sẽ đợc Bộ Tài chính chuyển sang Ngân hàng Đầu t và Phát triển hoặc của NHTM quốc doanh khác dới hình thức quỹ đầu t phát triển để cho các đối tợng này vay với lãi suất u đãi Nhng cũng có những dự án thuộc danh mục Chính phủ chỉ định nhng NHTM sẽ lo vốn đầu t toàn bộ Do đó NHTM có thể vay một phần từ Bộ Tài chính để tài trợ cho các dự án này, Bộ Tài chính sẽ chuyển tiền để cấp bù phàn chênh lệch giữa lãi suất cho vay trung và dài hạn của NHTM là lãi suất u đãi để NHTM không bị lỗ trong kinh doanh.

* Vay trung và dài hạn từ các NHTM và Tổ chức tín dụng khác

Ngoài nghiệp vụ vay trung và dài hạn từ NHNN và Bộ Tài chính thì các NHTM có thể vay mợn lẫn nhau hoặc vay từ các Công ty Bảo biểm để đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh dựa trên nguyên tắc:

- Các NHTM phải hoạt động hợp pháp

- Thực hiện việc đi vay và cho vay theo hợp đồng tín dụng.

- Vốn vay phải đợc bảo đảm bằng thế chấp, cầm cố hay xin bảo lãnh của NHNN.

Nguồn vay mợn này thờng có chi phí cao, kỳ hạn trung hạn là chủ yếu, phụ thuộc nhiều vào quan hệ cũng nh uy tín của NHTM đi vay.

* Vay trung và dài hạn từ nớc ngoài:

Theo tinh thần Nghị định 90/1998/NĐ-CP ngày 7/11/1998 thì các NHTM có thể vay vốn trung và dài hạn ở Ngân hàng nớc ngoài để cho vay lại trong nớc Các NHTM Việt Nam hiện có quan hệ đại lý và quan hệ thanh toán rộng rãi với các Ngân hàng trong khu vực và trên thế giới nên nghiệp vụ này tiến hành cũng khá thuận lợi Lãi suất vay đợc áp dụng theo lãi suất trên thị trờng tiền tệ thế giới Tuy nhiên, khi vay thì các NHTM Việt Nam phải chấp hành một hạn mức tín dụng do nớc ngoài quy định Hạn mức này phải đợc Chính phủ hoặc NHNN Việt Nam bảo lãnh Theo Nghị định 90/CP, thì mức bảo lãnh vay vốn nớc ngoài cho một tổ chức tín dụng không quá 6 lần vốn tự có của tổ chức đó Nhng hạn mức trên phải trừ đi số nợ trớc cha trả đến thời điểm đến thời điểm vay mới Nh vậy muốn tận dụng hạn mức tín dụng của nớc ngoài, các NHTM Việt Nam phải thực hiện tốt khâu hoàn trả.

Các khoản vay từ Ngân hàng nớc ngoài của các NHTM Việt Nam đều do NHNN trực tiếp kiểm soát và quản lý Vì vậy, các hồ sơ vay vốn đều phải quan NHNN xét duyệt Các NHTM đợc quyền chủ động tìm kiếm các nguồn vay từ nớc ngoài, qua đó góp phần quan trọng trong việc tài trợ các hoạt động kinh doanh ngân hàng.

4- Nhận uỷ thác tài trợ phát triển:

Đây là nghiệp vụ mang tính chất trung gian của NHTM Trong đó, NHTM nhận làm Ngân hàng đại lý, nhận uỷ thác của các tổ chức, cá nhân trong và ngoài nớc để cho vay trung và dài hạn để thực hiện những chơng trình và dự án có mục tiêu định trớc trong sản xuất kinh doanh, cải tạo môi trờng Thông qua nghiệp vụ này Ngân hàng sẽ đợc hởng phí hoa hồng và NHTM không có trách nhiệm thẩm định những đối tợng khách hàng này.

Nguồn vốn này rất đa dạng, phong phú với đặc điểm là lãi suất rất thấp và thời gian trả nợ thờng dài ( đối với vốn ODA từ 30-40 năm) Đây là nguồn vốn mà qua đó NHTM có thể đáp ứng nhu cầu tín dụng trung và dài hạn trong nền kinh tế Trong đó nguồn vốn ODA là quan trọng nhất, thông thờng vốn tài trợ gồm ba khoản: Một khoản tài trợ không hoàn lại, một khoản cho vay với lãi suất thấp và

một thời gian ân hạn ( Thời gian từ lúc vay đến lúc bắt đầu trả nợ lãi suất coi nh bằng 0), NHTM nhận làm đại lý sẽ trộn ba khoản trên để có một lãi suất hoà đồng cộng với phí của Ngân hàng để cho vay lại nền kinh tế.

Nh vậy, nguồn vốn này khá hấp dẫn vừa có chi phí thấp, lại vừa không phải tìm kiếm đầu ra Vì vậy Ngân hàng cần có kế hoạch huy động và tăng cờng nguồn vốn này, tích cực chủ động tìm kiếm nguồn tài trợ phát triển, tránh tính trạng phụ thuộc quá nhiều vào sự chỉ định của Chính phủ và Bộ Tài chính nh hiện nay.

Tóm lại, để đẩy mạnh hoạt động tín dụng trung và dài hạn trong hoạt động

kinh doanh ngân hàng thì việc tăng cờng nguồn vốn trung và dài hạn là một trong những vấn đề rất cần thiết, là cơ sở, là tiền đề để các NHTM thực hiện tốt nghiệp vụ truyền thống của mình góp phần vào sự nghiệp C NH,HĐH đất nớc.

5- Các nhân tố tác động đến công tác huy động vốn trung và dài hạn của NHTM.

Để tồn tại và phát triển, các NHTM không ngừng nâng cao khả năng cạnh tranh của mình trên thị trờng Trong đó, huy động vốn có tầm quan trọng hàng đầu, đặc biệt là tạo lập nền vốn vững chắc thông qua nghiệp vụ huy động vốn.

Tuy nhiên, để có một nền vốn vững chắc, đảm bảo cho sự phát triển bền vững của ngân hàng là một vấn đề nan giải Nó đòi hỏi ở NHTM phải có những nghiệp vụ huy động vốn trung và dài hạn linh hoạt, hấp dẫn và thiết thực, phù hợp với từng giai đoạn hoạt động của ngân hàng cũng nh các chính sách của Đảng và Nhà nớc Muốn vậy NHTM cần có sự phân tích sự ảnh hởng của tất cả các nhân tố đến công tác huy động vốn trung và dài hạn của mình.

* Nhân tố khách quan:

- Sự ổn định và phát triển của nền kinh tế: Động thái của nền kinh tế chính là cơ sở đầu tiên để ngời gửi tiền ra quyết định nên gửi tiền vào Ngân hàng, tích trữ vàng, USD hay mua sắm các tài sản khác Trong điều kiện nền kinh tế bất ổn định, giá cả và sức mua của đồng tiền biến động mạnh thì ngời dân có xu hớng tích trữ vàng, USD hoặc các dạng tài sản khác thay vì đem số tiền đó gửi kỳ hạn dài tại NHTM Ngợc lại, một nền kinh tế phát triển ổn định với tỷ lệ lạm phát hợp lý thì

ngời dân sẽ có cái nhìn khả quan hơn và xu hớng tiền gửi ở các NHTM tăng lên là một điều tất yếu.

- Nhân tố tiết kiệm trong nền kinh tế: Văn kiện Đại hội Đảng lần thứ VIII chỉ rõ “ Để tạo vốn cho đầu t phát triển, giải pháp cơ bản và lâu dài là làm ăn có hiệu quả, phát triển kinh tế, thực hành tiết kiệm kể cả trong chi tiêu của Nhà nớc, trong sản xuất kinh doanh và trong tiêu dùng của dân c” Thực tế cho thấy, ngời dân có thu nhập càng cao thì lợng tiền dành cho tiết kiệm có thể càng lớn, đặc biệt là khi thu nhập bình quân đầu ngời đã đạt đến một mức độ nhất định thì tỷ lệ tiết kiệm không phải tăng lên theo tơng quan tỷ lệ với sự gia tăng của thu nhập mà tăng với một tỷ lệ lớn hơn so với thu nhập do nhu cầu thiết yếu lúc này đợc thoả mãn hoàn toàn và lợng tiền d ra sẽ tăng nhanh Tuy nhiên, lợng tiền tiết kiệm có đợc gửi vào NHTM hay không còn phụ thuộc vào tâm lý tiêu dùng các dân c Họ có thể đem gửi Ngân hàng, giữ tiền mặt, vàng, ngoại tệ hoặc mua các tài sản khác.

Bên cạnh nguồn tiết kiệm từ dân c thì nguồn tiết kiệm từ các tổ chức kinh tế- xã hội cũng rất quan trọng NHTM có thể huy động nguồn vốn này thông qua nghiệp vụ phát hành trái phiếu Do đó để NHTM thực hiện tổ chức năng trung gian tài chính, phục vụ đầu t phát triển thì đòi hỏi các tổ chức, cá nhân và cả nhà nớc phải có chính sách tiết kiệm hợp lý và coi tiết kiệm là quốc sách hàng đầu.

- Chính sách của Nhà nớc:

Đây là một trong những nhân tố ảnh hởng rất lớn đến công tác huy động vốn trung và dài hạn của các NHTM Bởi vì khi Nhà nớc khuyến khích việc mở rộng huy động vốn trung và dài hạn thì sẽ có các chính sách văn bản hớng dẫn cụ thể Từ đó, các NHTM sẽ có các căn cứ pháp lý để thực hiện nghiệp vụ này một cách thuận lợi hơn Ngợc lại, khi Nhà nớc không khuyến khích thì tất yếu công tác này sẽ rất khó có khả năng tồn tại và phát triển.

Hiện nay, Nhà nớc ta đã thấy đợc sự cần thiết của việc huy động vốn trung và dài hạn và đã ban hành các văn bản hớng dẫn cụ thể nhằm khuyến khích các NHTM ngày càng mở rộng huy động vốn trung và dài hạn để đáp ứng nhu cầu vốn cho sự nghiệp CNH,HĐH đất nớc.

- Nhu cầu vốn trung và dài hạn của nền kinh tế:

Nền kinh tế đòi hỏi nhiều vốn cho đầu t phát triển, ngoài vốn ngắn hạn còn rất nhiều vốn trung và dài hạn Song tự bản thân nó không thể đáp ứng đủ lợng vốn cần thiết, NHTM với vai trò là cầu nối giữa ngời thiếu vốn và ngời thừa vốn đã góp phần cung cấp một nguồn vốn lớn cho phát triển kinh tế ở nớc ta, thị trờng chứng khoán mở ở dạng sơ khai do đó việc đáp ứng nhu cầu tín dụng trung và dài hạn của nền kinh tế thông qua hệ thống NHTM vẫn chiếm vị trí quan trọng và cấp thiết.

- Cơ cấu dân c và vị trí địa lý:

ở những địa điểm dân c đông đúc, các thành phố lớn có nhiều doanh nghiệp hoạt động và kinh tế phát triển thì NHTM có thể huy động đợc nhanh hơn và nhiều hơn những nơi kém phát triển Đặc biệt ở những thị trờng sôi động, có độ nhạy cảm cao với lãi suất và tiện ích khách do nghiệp vụ huy động vốn trung và dài hạn của NHTM đem lại thì ở đó việc mở rộng và bổ sung nguồn vốn trung và dài hạn của NHTM sẽ thuận lợi hơn các vùng nông thôn hay miền núi.

* Nhân tố chủ quan:

- Uy tín của NHTM: khi xa rời vốn liếng một thời gian dài để gửi vào NHTM, ngời gửi thờng lo sợ trớc sự biến động thờng xuyên của nền kinh tế Do đó họ thờg có sự cân nhắc và lựa chọn Ngân hàng nào đợc họ thừa nhận là an toàn và thuận lợi nhất hay nói cách khác là có uy tín nhất đối với gời gửi tiền Thông thờng, ngời gửi tiền đánh giá uy tín của NHTM qua các tiêu thức cơ bản nh: Sự hoạt động lâu năm, quy mô, trình độ quản lý, công nghệ, Do đó các NHTM cần nâng cao uy tín thông qua các nghiệp vụ của mình, từng bớc thoả mãn tối đa nhu cầu của ngời gửi tiền Khi đã tin tởng vào một NHTM nào đó, tất yếu họ sẽ tạm xa rời vốn liếng của mình để gửi vào Ngân hàng hởng lãi Không phải ngẫu nhiên mà nhân dân ta có câu tục ngữ “ Chọn mặt gửi vàng”, và trong hoạt động ngân hàng chữ “Tín” và “Lòng tin” là rất quan trọng.

- Chính sách lãi suất cạnh tranh:

Bao gồm cả lãi suất huy động và cho vay Đây là một chính sách quan trọng của NHTM, nó đòi hỏi phải có sự linh hoạt, vừa hấp dẫn ngời gửi , đòng thời phải đảm bảo hiệu quả kinh doanh cho ngân hàng Thông thờng, quy mô của tiền gửi vào ngân hàng biến động tỷ lệ thuận đặc biệt thì quy luật này bị phá vỡ Chẳng hạn khi lãi suất huy động giảm nhng ngời gửi vẫn thu đợc một khoản lợi tức sau khi đã trừ đi tỷ lệ trợt giá thì vốn huy động của ngân hàng vẫn có thể tăng lên Nh vậy có thể nói lãi suất huy động có ảnh hởng lớn đến quy mô tiền gửi vào NHTM, đặc biệt là tiền gửi tiết kiệm Vì ngời dân thờng quan tâm đến lãi suất tiết kiệm để so sánh nó với tỷ lệ trợt giá của đồng tiền và khả năng sinh lời của các hình thức đầu t khác nh cổ phiếu, trái phiếu, Từ đó dân chúng sẽ đa ra quyết định có nên gửi tiền vào ngân hàng hay không? Gửi bao nhiêu và dới hình thức nào?

Đối với các tổ chức kinh tế- xã hội thì ít nhạy cảm hơn đối với lãi suất mà NHTM huy động mà họ quan tâm nhiều tới công nghệ ngân hàng, thái độ phục vụ của nhân viên ngân hàng Tuy nhiên, lãi suất và tính tiện ích cũng nh thanh khoản của trái phiếu ngân hàng cũng đợc các tổ chức này đặc biệt quan tâm.

- Chính sách sản phẩm:

Đa dạng hoá sản phẩm trong lĩnh vực ngân hàng đã khó, đa dạng hoá các hình thức huy động vốn trung và dài hạn lại càng nan giải hơn Tuy nhiên, các NHTM đã cho ra đời nhiều sản phẩm vừa mang tính truyền thống, vừa mang tính hiện đại nh: Tiền gửi tiết kiệm, kỳ phiếu, trái phiếu, với sự phong phú về kỳ hạn, mệnh giá và chủng loại Qua đó từng bớc đã thu hút đợc nhiều khác hàng hởng ứng Một NHTM có sự đa dạng trong nghiệp vụ huy động vốn trong nền kinh tế, thoả mãn đợc nhu cầu của ngời gửi tiền; một sản phẩm phù hợp sẽ làm họ quan tâm và thúc dục họ gửi tiền vào ngân hàng hơn là tìm kiếm các hình thức đầu t khác Vì vậy đa dạng hoá sản phẩm, đặc biệt là trong huy động vốn trung và dài hạn có thể coi là” cuộc chạy đua” không có đích cuối cùng của các NHTM hiện nay.

- Công tác cân đối vốn của Ngân hàng:

Một chiến lợc huy động vốn trung và dài hạn đúng đắn phù hợp với kế hoạch sử dụng vốn trung và dài hạn trong cùng thời kỳ, sẽ tạo điều kiện cho các NHTM đạt đợc mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận và tăng trởng nguồn vốn trung và dài hạn đó chính là công tác cân đối vốn trung và dài hạn của Ngân hàng Trong quá trình đáp ứng nhu cầu vốn cho đầu t phát triển tình hình công tác cân đối vốn có vai trò hết sức quan trọng đối với bất cứ NHTM nào Thông qua cân đối vốn, NHTM sẽ biết đợc thực trạng và có những dự đoán nhu cầu biến động vốn trong tơng lai Từ đó có thể đa ra chính sách huy động trung và dài hạn thích hợp về số lợng cũng nh là về loại tiền và kỳ hạn huy động Qua đó sẽ nâng cao tính chủ động của NHTM trong công tác huy động vốn trung và dài hạn.

- Chính sách quảng cáo:

Chính sách quảng cáo đóng vai trò quan trọng đối với tất cả các ngành trong thời đại ngày nay, trong đó không loại trừ ngành Ngân hàng Để tạo đợc hình ảnh đẹp trong con mắt khách hàng thì NHTM cần phải thực hiện đồng bộ nhiều yếu tố Trong đó không chỉ chú trọng đến các hình thức quảng cáo nh: Quảng cáo trên tạp chí, Panô, láp phích, Internet, mà còn cần có sự kết hợp với các chính sách nh: Chính sách khách hàng, chính sách sản phẩm, Đặc biệt là trong nghiệp vụ huy động vốn trung và dài hạn, việc tuyền truyền, quảng cáo để mọi tầng lớp dân c hiểu biết về các thông tin là rất cần thiết Trên cơ sở hiểu biết công tác huy động của Ngân hàng thì dân chúng mới có thể nhiệt tình hởng ứng.

- Ngoài một số chính sách sơ bản trên, nghiệp vụ huy động vốn trung và dài hạn của NHTM còn chịu sự tác động của một số chính sách nh: Chính sách khách hàng, các dịch vụ ngân hàng, Trong đó các dịch vụ huy động vốn nh: T vấn, chiết khấu, kèm theo nghiệp vụ huy động vốn trung và dài hạn có vai trò hỗ trợ quan trọng Qua đó nhằm tạo ra những tiện ích hấp dẫn khách hàng và có thể tăng sức cạnh tranh trong công tác huy động vốn trung và dài hạn của NHTM.

Tóm lại, trong giai đoạn hiện nay và nhiều năm tới ở nớc ta, việc tạo lập và

tập trung mọi nguồn lực để phục vụ cho sự nghiệp CNH,HĐH đất nớc là rất cấp bách Trong đó nguồn vốn trung và dài hạn có vai trò đặc biệt quan trọng trong

việc đáp ứng nhu cầu cho đầu t phát triển Với vai trò là “ cầu nối” giữa cung và cầu vốn trong xã hội, thông qua các nghiệp vụ huy động vốn trung và dài hạn của mình, các NHTM đã góp phần quan trọng trong việc khơi thông nguồn vốn nhàn rỗi từ nền kinh tế đáp ứng cho nhu cầu tín dụng trung và dài hạn, góp phần đảm bảo hiệu quả kinh doanh ngân hàng, thúc đẩy tăng trởng kinh tế- xã hội và thực hiện Chính sách tiền tệ quốc gia.

chơng II

Thực trạng huy động vốn trung và dài hạn tại Ngân hàng đầu t và phát triển Việt Nam ( từ 1998-2000)

I- Tổng quan về ngân hàng đầu t và phát triển Việt Nam ( BIDV)1- Lịch sử hình thành và phát triển

* Lịch sử hình thành BIDV đợc thành lập theo quyết định số 177-TTg ngày 26/4/1957 của Thủ tớng Chính phủ, là doanh nghiệp nhà nớc hạng đặc biệt, bao gồm các đơn vị thành viên có quan hệ gắn bó với nhau về lợi ích kinh tế, tài chính, công nghệ, thông tin, đào tạo, nghiên cứu, tiếp thị, hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh, tiền tệ, tín dụng, và các dịch vụ liên quan đến hoạt động tài chính, tiền tệ, ngân hàng

Lịch sử xây dựng, trởng thành và đổi mới của Ngân hàng luôn gắn liền với sự phát triển của đất nớc Qua mỗi giai đoạn phát triển khác nhau, tuỳ theo nhiệm vụ của từng thời kỳ mà BIDV mang nhiều tên gọi:

+ Ngân hàng kiến thiết Việt Nam từ ngày 26-4-1957

+ Ngân hàng Đầu t và Xây dựng Việt Nam từ ngày 24-6-1981 + Ngân hàng Đầu t và Phát triển Việt Nam từ ngày 14-11-1990

Năm 1996 BIDV đợc Thống đốc Ngân hàng Nhà nớc ký quyết định số 286-QĐ/NH5 ngày 21-9-1996 thành lập lại theo mô hình Tổng công ty Nhà nớc quy định tại quyết định số 90-TTg ngày 7-3-1994 theo uỷ quyền của Thủ tớng chính

phủ, nhằm tăng cơng tích tụ, tập trung, phân công chuyên môn hoá và hợp tác kinh doanh để thực hiện nhiệm vụ Nhà nớc giao; nâng cao khả năng và hiệu quả kinh doanh của các đơn vị thành viên và toàn hệ thống BIDV; đáp ứng nhu cầu của nền kinh tế

Hiện nay BIDV là một trong bốn Ngân hàng thơng mại quốc doanh (NHTMQD) lớn của Việt Nam giữ vai trò chủ đạo trong phục vụ đầu t phát triển có chức năng huy động vốn dài hạn, trung hạn và ngắn hạn trong nớc và ngài nớc để đầu t phát triển, kinh doanh đa năng tổng hợp về tài chính tiền tệ, tín dụng ngân hàng; làm Ngân hàng đại lý, ngân hàng phục vụ cho đầu t phát triển từ các nguồn vốn của Chính phủ, các tổ chức tài chính, tiền tệ, các tổ chức kinh tế, xã hội, trong và ngoài nớc theo quy định của pháp luật về Ngân hàng.

* Quá trình phát triển:

Sự phát triển của IBDV có thể đợc xem xét ở hai giai đoạn cơ bản - Giai đoạn trớc khi có pháp lệnh ngân hàng ( 5- 1990):

Thời kỳ mới thành lập hoạt động của ngân hàng còn nhỏ bé và gặp nhiều khó khăn, ban đầu chỉ có 8 chi nhánh với đội ngũ 200 cán bộ mà đa số cha đợc đào tạo có hệ thống về nghiệp vụ tài chính- Ngân hàng- kế toán Nhiệm vụ cơ bản của ngân hàng trong giai đoạn này là: Nhận vốn từ ngân sách và tiến hành cấp phát, cho vay đồi với các công trình đầu t xây dựng cơ bản ( XDCB)

Tháng 10 -1998, nghiệp vụ của IBDV đợc mở rộng hơn, trong đó có nghiệp vụ “ huy động và khai thác các nguồn vốn nhàn rỗi bằng những biện pháp kinh tế năng động, có hiệu quả và thanh toán trong XDCB” Tuy nhiên trên thực tế việc huy động chỉ bó hẹp ở tiền gửi ở các tổ chức quốc doanh Công tác huy động vốn cha đợc thực thi theo đúng nghĩ của nó Bên cạnh đó Ngân hàng sử dụng vốn cũng rất thụ động, chủ yếu là đầu t theo kế hoạch nhà nớc; vốn ngân sách dót xuống sẽ đợc cấp phát, cho vay theo thời hạn quy điịnh trong kế hoạch.

- Giai đoạn sau khi có pháp lệnh Ngân hàng:

Có thể khẳng định: Đây là một giai đoạn rất quan trọng trong lịch sử phát triển của BIDV Trong điều kiện mới, BIDV đã xây dựng đợc cho mình một vị thế khá vững trong môi trờng cạnh tranh ngày càng gay gắt giữa các NHTM Về cơ bản BIDV có một số khó khăn và thuận lợi sau;

+ Những khó khăn:

Tuy là một trong những ngân hàng ra đời sớm nhng tới đầu năm 1995 BIDV mới thực sự chuyển hẳn sang kinh doanh theo cơ chế thị trờng Trong quá trình chuyển này ngân hàng đã vấp phải một số khó khăn nhất định Cụ thể là:

* Ngày 1-1-1995, TổngCục đầu t tách khỏi BIDV và chịu sự quản lý của Bộ tài chính do đó, BIDV phải chuyển toàn bộ nguồn vốn cho ngân sách cấp trả về Tổng cục đầu t trực thuộc Bộ tài chính Điều này đã kéo theo một sự hẫng hụt ảnh hởng lớn đến hoạt động kinh doanh của Ngân hàng.

* Đội ngũ cán bộ của Ngân hàng mặc dù có bề dày kinh nghiệm trong lĩnh vực đầu t XDCB nhng khi chuyển sang kinh doanh theo cơ chế thị trờng đã tỏ ra lúng túng, cha thực sự nhạy bén và hoà mình vào phong cách quản lý kinh doanh mới

* Ngân hàng tiến hành hoạt động kinh doanh trong môi trờng có tính cnạh tranh cao Bên cạnh đó, BIDV cũng có sự thua thiệt khi bớc vào cơ chế mới chậm hơn so với các đối thủ cạnh tranh khác ( Ngân hàng ngoại thơng, Ngân hàng công thơng ).

+ Thuận lợi so với các NHTM khác:

* Bớc vào hoạt động nh một NNTM chậm nên BIDV có thể tranh thủ kế thừa, học hỏi những kinh nghiệm rút ra từ những thành công hay thất bại ở các NHTM khác.

* Trong quá trình phục vụ đầu t phát triển theo kế hoạch Nhà nớc, BIDV đã tạo lập và duy trì đợc một đội ngũ khách hàng truyền thống Hơn nữa BIDV cũng luôn nhận đợc sự giúp đỡ có hiệu quả và rất kịp thời từ NHNN cùng sự quan tâm, ủng hộ của các cấp chính quyền.

*BIDV có đội ngũ cán bộ với bề dày kinh nghiệm trong lĩnh vực đầu t phát triển.

Nhận thức rõ những khó khăn và lợi thế của mình, toàn hệ thống BIDV đã nỗ lực thực hiện các mục tiêu đề ra, phục vụ đắc lực cho phát triển kinh tế- xã hội Liên tục trong 5 năm (1996-2000) các chỉ tiêu cơ bản nh: Tổng tài sản, huy động vốn, tín dụng, luôn tăng trởng ở mức cao( tốc độ tăng trởng bình quân 28%/năm) thị phần hoạt động cũng không ngừng gia tăng Kết quả đó là nền tảng quan trọng và là tiền đề cơ bản để từng bớc xây dựng nền móng vững chắc cho hoạt động cuả tập đoàn tài chính ngân hàng đầu t trong tơng lai, sẵn sàng hội nhập quốc tế và vững bớc vào thiên niên kỷ mới.

* Cơ cấu tổ chức của BIDV:

Từ năm 1996, BIDV hoạt động theo cơ cấu có hội đồng quản trị Trong đó gồm có chủ tịch hội đồng, các phó chủ tịch hội đồng và các uỷ viên Bên cạnh hội đồng quản trị có ban th ký và ban kiểm soát Ban Tổng giám đốc của BIDV gồm có Tổng giám đốc và các Phó Tổng giám đốc hỗ trợ Ngoài ra còn có các hội đồng tín dụng và kiểm tra nội bộ.

Hiện nay, BIDV có hệ thống tổ chức khá phức tạp, với mạng lới chi nhánh, văn phòng đại diện và các đơn vị trực thuộc rộng khắp ngân hàng có 64 chi nhánh, trong đó có 61 chi nhánh/61 tỉnh( TP) toàn quốc cùng với Sở giao dịch I tại Hà Nội, Sở giao dịch II tại thành phố Hồ Chí Minh và chi nhánh Thăng long Ngoài ra, ngân hàng còn có một số công ty con và liên doanh nh: Công ty cho thuê tài chính, công ty chứng khoán, liên doanh VID Public Bank, liên doanh ngân hàng Lào- Việt, liên doanh bảo hiểm Việt-úc Bên cạnh đó BIDV còn tham gia hùn vốn vào các tổ chức nh: Quỹ tín dụng nhân dân Trung ơng, quỹ hỗ trợ đầu t quốc gia,

Nhằm không ngừng nâng cao năng lực quản lý và điều hành cơ cấu tổ chức tại BIDV Trung ơng ngày càng đợc hoàn thiện Hiện nay tại BIDV Trung ơng đợc tổ chức thành 28 phòng, mỗi hhòng đảm nhiệm những nội dung hoạt động khác nhau, nhng có mối quan hệ chặt chẽ với nhau tạo nên một khối thống nhất trong quá tình hoạt động.

2- Các hoạt động chính:

2.1- Huy động vốn:

Sau khi Tổng cục đầu t tách khỏi, BIDV lâm vào tình trạng thiếu vốn trầm trọng( kể cả vốn ngắn hạn) Trớc tình hình đó BIDV đã áp dụng nhiều biện pháp huy động vốn theo tinh thần “ Tự bớc đi bằng chính đôi chân của minh” Đến nay công tác huy động vốn của hệ thống BIDV đã đạt đợc một số kết quả đáng khích lệ, cụ thể:

+ Tổng nguồn vốn năm 1998 đạt 28.806 tỉ đồng, tăng 26% so với năm 1997 Trong đó tiền gửi của khách hàng và phát hành kỳ phiếu, trái phiếu đạt 15.414tỷ đồng, chiếm 51% nguồn vốn của ngân hàng.

+ Năm 1999, nhờ có chính sách huy động vốn tơng đối nhạy bén và linh hoạt, tổng nguồn vốn của BIDV đạt 39.176 tỷ đồng tăng 40 % so với năm 1998 Trong đó vốn trong nớc chiếm 98% tổng nguồn vốn, tăng 5% so với năm 1998

+ Năm 2000, tổng nguồn vốn của BIDV đạt 49.790 tỷ đồng tăng 27 % so với năm 1999 Trong đó tiền gửi tiết kiệm của dân c chiếm 30 %, tăng 14 % so với năm 1999.

Công tác huy động vốn trong những năm qua đã đạt đợc một số kết quả khả quan nhng cha đảm bảo cho sự phát triển bền vững của ngân hàng Đặc biệt trong năm 2000, tiền gửi tiết kiệm của dân c chỉ chiếm 30% tổng nguồn vốn Bên cạnh đó, cơ cấu và tốc độ huy động vốn giữa đồng nội tệ với ngoại tệ diến biến trái chiều với sử dụng vốn: huy động VNĐ chỉ tăng 3500 tỷ đồng nhng cho vay VNĐ tăng 7 tỷ đồng.

Tóm lại, công tác huy động vốn trong những năm qua đã đạt đợc một số kết

quả bớc đầu, hoàn thành kế hoạch đề ra, từng bớc chuyển dịch cơ cấu nguồn vốn theo hớng tích cực, tạo thế chủ động cho các chi nhánh, sử dụng có hiệu quả nguồn vốn, an toàn, đảm bảo đủ vốn cho hoạt động kinh doanh của ngân hàng.

2.2- Hoạt động Tín dụng

Trong những năm gần đây, BIDV luôn khẳng đinh đợc vị trí của mình trong việc cung ứng vốn cho nền kinh tế nói chung và cho hoạt động đầu t phát triển nói riêng với doanh số cho vay tăng đều đặn trong đó tập trung chủ yếu cho đầu t phát triển các ngành công nghiệp và xây dựng Bắt đầu từ năm 1990 BIDV đã thực hiện thành công thử nghiệm hết sức quan trọng cuả Đảng và Nhà nớc trong đổi mới cơ chế đầu t phát triển đó là: “ Mọi công trình, mọi dự án sản xuất kinh doanh có thu hồi vốn dới mọi hình thức đều phải đi vay để đầu t” Bảng số liệu dới đây là một minh chứng cho sự thành công này

Bảng 1 : Quy mô hoạt động Tín dụng (1996- 1998).

( Đến 31/12 )

Chỉ tiêu Năm

Tổng d nợ tín dụng các loại ( tỷ đổng) 13.965 17.014 21.912 Cho vay đầu t phát triển ( Tỷ đồng) 8.682 10.494 12.097

Nguồn: Báo cáo thờng niên 1998, BIDV.

Phát huy lợi thế, tính chủ động, sáng tạo trong phục vụ đầu t -phát triển D nợ tín dụng đầu t phát triển ngày càng đợc nâng cao, năm 2000 s nợ tín dụng đầu t phát triển đạt 18.000 tỷ đồng, chiếm 52% trong tổng d nợ và tăng 29% so với năm 1999 Vốn tín dụng đầu t phát triển đã tập trung phục vụ vào một số chơng trình kinh tế lớn, phục vụ cho sự nghiệp CNH- HĐH nh : Điện lực, dầu khí, xi măng, cao su,

Qua 6 năm hoạt động tài trợ XNK, BIDV đã thiết lập đợc mối quan hệ chặt chẽ với ngân hàng thuộc các nớc EU với uy tín tạo lập đợc, BIDV đã mở rộng quan hệ tín dụng XNK với Mĩ cũng nh các nớc khác trên thế giới theo chơng trình của ngân hàng US Exim Bank và Japan Exim bank hoạt động tài trợ XNK góp

phần đa dạng hoá các hoạt động ngân hàng trong tiến trình hội nhập quốc tế, phục vụ tích cực cho đầu t phát triển.

Tuy nhiên, bên cạnh những kết quả đạt đợc trong hệ thống BIDV vẫn còn một số chi nhánh cha thực sự gắn chặt hoạt động tín dụng của mình với nhu cầu đầu t phát triển của địa bàn, cha chủ động tìm kiếm, khai thác đầu t vào các dựa án khả thi, thị phần tín dụng cha tơng xứng với tiềm năng địa bàn

2.3- Hoạt động Đầu t

Cùng với sự tăng trởng không ngừng của hoạt động tín dụng, hoạt động đầu t cũng ngày càng đợc BIDV chú trọng Các chứng khoán đầu t hiện nay của BIDV là chứng khoán của Chính phủ ( Tín phiếu Kho bạc, Trái phiếu Kho bạc) Đây là các chứng khoán có độ an toàn cao và mang lại lợi nhuận cho Ngân hàng.Đồng thời nó còn là dự trữ thứ cấp của BIDV Do đó, trong tình huống bị động, không có đầu ra thì Ngân hàng có thể xem Trái phiếu Kho bạc là một cứu cánh trong kinh doanh.

Ngoài đầu t vào chứng khoán của Chính phủ, BIDV còn mở rộng các hoạt động góp vốn nh: Góp vốn liên doanh VID, Góp vốn liên doanh Lào- Việt, Góp vốn liên doanh Qbe, Góp vốn Quỹ TDND, Nhằm mục tiêu an toàn và sinh lời.… Trong giai đoạn từ năm 1998-2000, hoạt động đầu t của BIDV đã có những bớc tiến quan trọng, góp phần nâng cao thu nhập cho Ngân hàng Kết quả cụ thể đợc

Mở rộng dịch vụ khác là giải pháp an toàn và phù hợp với xu hớng hoạt động của ngân hàng hiện đại Bằng uy tín và kinh nghiệm trong lĩnh vực đầu t phát triển, BIDV đã triển khai tốt các hoạt động dịch vụ khác:

* Đại lý uỷ thác: BIDV thực hiện nhiệm vụ đại lý từ năm 1992, hầu hết các

dự án đợc hởng nguồn ODA của các chính phủ và các tổ chức tài chính quốc tế đều phát huy kết quả tốt Ngân hàng tự hào với niềm tin tởng mà khách hàng và các tổ chức tài trợ đã dành cho Ngân hàng trong những năm qua, với số lợng dự án ngày càng tăng và chất lợng ngày càng đợc củng cố: Năm 1999 có d nợ là 2.715 tỷ đồng, trong đó đã triển khai đợc 27 dự án với tổng số vốn 742,6 triệu USD; năm 2000 đã tìm kiếm thêm 14 nguồn mới với 29 dự án mới có tổng trị giá gần 512 triệu đồng đạt 102% kế hoạch/năm.

* Kinh doanh tiền tệ: Hoạt động này đang từng bớc đợc củng cố và nhất

quán theo mục tiêu quản lý và kinh doanh của Ngân hàng trong từng giai đoạn Nếu nh năm 1999 doanh số đầu t tiền gửi nớc ngoài đạt 2,5 tỷ USD thì năm 2000 đã lên tới 3,8 tỷ USD, tăng 52% và vợt 8% so với kế hoạch Tỏng trong năm 2000, doanh số bán ngoại tệ qui đổi ra USD là 5,3 tỷ USD vợt 179% so với số thực hiện năm 1999 và 112% sơ với kế hoạch, lãi thu đợc từ hoạt động này là 22 tỷ đồng, tăng gần 60% so với năm 1999.

* Hoạt động thanh toán: BIDV có mặng lới thanh toán rộng khắp gồm hơn

100 chi nhánh trên toàn quốc, luôn đảm bảo phục vụ một cách kịp thời nhất yêu cầu thanh toán của khách hàng Đặc biệt từ sau khi vận hành mạng thanh toán tập trung ( 1997) đến nay Chất lợng công tác thanh toán của BIDV đã đợc nâng cao, một mặt thực hiện điều hành vốn nhanh chóng kịp thời trong toàn hệ thống,một mặt tiết kiệm đợc nguồn vốn đáng kể trong thanh toán so với trớc đây Mạng lới thanh toán quốc tế cũng ngày càng đợc mở rộng, hiện nay BIDV là thành viên của mạng thanh toán liên ngân hàng toàn cầu (SWIFT).

Ngoài ra BIDV còn đợc uỷ ban chứng khoán Nhà nớc lựa chọn làm ngân hàng thanh toán phục vụ cho hoạt động của trung tâm giao dịch chứng khoán Qua

đó đã khẳng định bớc tiến mới về uy tín, khả năng phục vụ của ngân hàng đối với hoạt động của thị trờng chứng khoán Việt Nam.

* Hoạt động bảo lãnh: Hoạt động bảo lãnh BIDV ngày càng đợc củng cố và

mở rộng Ngân hàng không chỉ dừng lại ở việc bảo lãnh cho các dự án vay vốn thuộc các ngành công nghiệp trọng điểm của nền kinh tế, mà BIDV còn mở rộn sang nhiều lĩnh vực khác nh sản xuất, gia công hàng xuất khẩu, môi trờng BIDV cũng đã phát triển mạnh các hình thức nh bảo lãnh dự thầu thực hiện hợp đồng, hoàn trả tiền ứng trớc, bảo lãnh bảo hành sản phẩm Doanh số bảo lãnh năm 1999 đạt 4.311tỷ đồng, tăng trởng 109% so với năm 1998 năm 2000 doanh số bảo lãnh ớc đạt 5000 tỷ đồng với mức phí thu đợc là 26 tỷ đồng, tăng 15% so với năm 1999.

Ngoài các hoạt động dịch vụ đã đợc đề cập, BIDV còn thực hiện một số loại hình dịch vụ khác nh: Cho thuê tài chính, hoạt động trên thị trờng chứng khoán Tuy nhiên những hoạt động này mới đợc BIDV thực hiện trong những năm gần đây Vì vậy nó cần đợc củng cố và từng bớc hoàn thiện thêm.

Bên cạnh một số hoạt động chính nh trên, BIDV còn chú trọng tới một số hoạt động khác nh: Phát triển nguồn nhân lực, mở rộng mạng lới, ứng dụng CNTT, Trong đó, ngời, BIDV đã và đang thờng xuyên mở các khoá đào tạo, bồi dỡng trình độ chuyên môn cho đội ngũ cán bộ trong toàn hệ thống Đến nay cán bộ trong toàn hệ có trình độ trên đại học là 40 ngời, trình độ đại học và cao đẳng là 3435 ngời, trình độ chính trị cao cấp và trung cấp là 359 ngời, ngoại ngữ cử nhân và bằng C là 1095 ngời, có thể khẳng định rằng từ khi hoạt động theo pháp lệnh ngân hàng và đặc biệt là khi có sự ra đời của hai luật ngân hàng năm 19998, BIDV đã có những bớc tiến mới trong quá tình hoạt động Qua đó đã góp phần quan trọng vào việc nâng cao vị thế của BIDV trên thị trờng, đặc biệt là trong lĩnh vực đầu t phát triển Với những kết quả đạt đợc trong suốt 43 năm hoạt động, đặc biết trong 10 năm đổi mới, BIDV đã đợc Đảng và Nhà nớc phong tặng đơn vị Anh hùng lao động thời kỳ đổi mới năm 2000, cùng những phần thởng cao quý khác trên bảng vàng truyền thống.

II- Thực trạng huy động vốn trung và dài hạn tại BIDV( từ 1998-2000)

Là ngân hàng có vai trò chủ đạo trong lĩnh vực đầu t phát triển ở Việt Nam luôn coi chính sách nguồn vốn là chính sách hàng đầu trong công tác hoạch định chiến lợc phát triển của toàn hệ thống Với sự nỗ lực và uy tín trong Kinh doanh, trong 5 năm liên tục ( 1996-2000) tốc độ tăng trởng tổng nguồn vốn của ngân hàng luôn đợc giữ vững ở mức cao ( tốc độ tăng trởng bình quân 28%/năm)

Biểu đồ tăng trởng nguồn vốn của BIDV ( 1997- 2000)

Qua biểu đồ ta thấy, tổng nguồn vốn của BIDV luôn đợc nâng cao Nếu nh năm 1997 tổng nguồn vốn là 22.870 tỷ đồng thì đến năm 2000 đã đạt tới 49.790 tỷ đồng ( tăng 118% so với năm 1997 và tăng 27% so với năm 1999) Theo dự kiến năm 2001 tổng nguồn vốn sẽ lên tới 62.000 tỷ đồng, tăng 25 % so với năm 2000.

Sự tăng trởng trong tổng nguồn vốn của BIDV thể hiện tiềm lực phát triển của Ngân hàng ngày càng lớn Đồng thời cũng biểu hiện khả năng tự chủ trong Kinh doanh của BIDV, đặc biệt là trong công tác huy động vốn trung và dài hạn giai đoạn từ năm 1998- 2000 Nếu phân chia theo hình thức huy động thì nguồn vốn trung và dài hạn BIDV bao gồm 4 nguồn chính là: Vốn từ chủ sở hữu, Nguồn huy động tiền gửi trung và dài hạn, Vốn vay trung và dài hạn, Nguồn vốn tài trợ uỷ thác đầu t Chúng ta sẽ phân tích từng nguồn đó trongg tổng thể, dới đây là

bảng số liệu về nguồn vốn trung và dài hạn phân tổ theo hình thức huy động:

Bảng 3: Tình hình huy động vốn trung và dài hạn tại BIDV ( từ 1998-2000)

Vốn vay trung và dài hạn 685436,19637431345846,9 Vốn tài trợ uỷ thác đầu t 341018332114,8330311,5

Nguồn: Phòng nguồn vốn- Kinh doanh, BIDV

1- Vốn từ chủ sở hữu:

Đây là nguồn vốn mang tính chất nền tảng cho sự hình thành và phát triển của BIDV Nếu phân chia theo nguồn hình thành thì nguồn chủ sở hữu bao gồm hai bộ phận chính cấu thành là: Vốn tự có và quỹ đầu t phát triển Giá trị của mỗi bộ phận đợc biểu hiện ở bảng sau: