Giới Thiệu Phần Tích Chỉ Phí và Lợi Ích Allen S Bellas va Richard O Zerbe
1.1 Mục đích của cu6n sach
Mục đích của cuốn sách là nhằm đưa ra các chỉ dẫn rõ ràng và tương đối đơn giản cho việc tiền hành một cách chuẩn xác các phân tích lợi ích-chi phí (Cost-Benefit Analysis ~ CBA) đối với các dự án đã và đang được đề xuất triển khai Hay nói một cách khác, mục đích của cuốn sách là nhăm giúp độc giả có thể nhìn nhận một cách phê phán các CBA họ gặp phải trong quá trình làm việc hay nghiên cứu Đúng là chúng ta nên tin tưởng rằng tất cả các nghiên cứu đều được tiến hành một cách có trách nhiệm và chuẩn xác Song những nghiên cứu hiện hành thể hiện những khác biệt lớn về cấp độ chất lượng Cuốn sách không đưa ra những thảo
luận thấu đáo về các khái niệm, kỹ thuật CBA mà chỉ tóm lược những điểm quan
trọng nhất của một nghiên cứu CBA Tuy nhiên, những kỹ thuật được phác thảo ở đây sẽ giúp các bạn thực hiện được những phân tích một cách chuẩn xác Bất kỳ ai
có kiên thức tôt về kinh tê học đêu có thê tiêp cận được với cuôn sách này
Một ưu điểm lớn của CBA là nó cung cấp cho ta một khung mục đích mà trong đó
chung ta co thể thảo luận, sửa chữa và bổ sung Rủi ro lớn nhất xảy ra khi dữ liệu
cứng lại có xu hướng bị coi là đữ liệu mềm Cần phải lưu ý chú trọng đúng mức
đến các tác động chưa được số lượng hóa hay được số lượng hóa một cách thô sơ Đề làm được điều này chúng ta nên coi CBA như một công cụ hỗ trợ cho quá trình
thương thuyết và đưa ra quyết định thay vì coi bản thân nó là quá trình ra quyết
định
Trang 2sau đó lây hiệu số của đầu ra trừ đi đầu vào Đôi lúc, chung ta co thé str dung mot
số quy trình phức tạp để xác định giá trị của một mặt hàng chưa được xác định mức giá song các khái niệm cốt lõi của CBA thì tương đối đơn giản
Độc giả nên nhận biết một điều răng CBA không phải là công cụ duy nhất để đánh
giá một dự án Một dự án có thé duoc đánh giá dựa trên một cơ sở nào đó khác
hơn là lợi ích ròng mà dự án đó đem lại Đôi khi phương thức này lại được ưa thích hơn Có nhiều dự án vẫn được thông qua nhằm thúc đầy một quá trình chính trị nào đó ngay cả khi phân tích lợi ích ròng của dự án đưa ra kết luận là không nên tiễn hành dự án Trong phân tích CBA, có thể có những giá trị không được số số lượng hóa hay không thể được số số lượng hóa Điều này đồng nghĩa với việc
một dự án tuy không vượt qua được một cuộc kiểm tra CBA nghiêm ngặt song
vẫn có vẻ là đáng để triển khai Tuy nhiên, xu hướng chung cho thấy các kết quả thu được qua CBA dù sao cũng buộc những người muốn đưa ra quyết định trái ngược có nghĩa vụ phải tìm cách biện chứng cho quyết định của mình Vì lý do này, các chính trị gia thường phản đối CBA vì họ cảm thấy răng những phân tích
kiểu này có thê sẽ hạn chế các khả năng lựa chọn của họ Dù sao thì ít nhất CBA
cũng cho phép ta tính toán chỉ phí rõ ràng cho những dự án không qua được kiểm tra CBA hay các dự án mà các mục tiêu đề ra lớn hơn so với những gì mả theo
CBA dự án có thể đạt được 1.2 CBA là gì
Phân tích lợi ich chi phí là một kỹ thuật phân tích để đi đến quyết định xem đây có
nên tiễn hành các dự án đã triển khai hay không hay hiện tại có nên cho triển khai các dự án được đề xuất hay không Phân tích lợi ích chi phí cũng được dùng để
đưa ra quyết định lựa chọn giữa hai hay nhiều các đề xuất dự án loại trừ lẫn nhau
Trang 3ra Cơ bản mà nói, nêu lợi ích dự án đem lại có giá trỊ lớn hơn chi phí mà nó tiêu tôn, dự án đó sẽ được coi là đáng giá và nên được triên khai
Những dự án mà phân tích CBA xếp vào loại đáng được triển khai là những dự án cho đầu ra có giá trị lớn hơn đầu vào đã sử dụng Trong trường hợp phải chọn một
dự án trong số nhiều dự án được đề xuất, CBA sẽ giúp chọn được dự án đem lại
lợi ích ròng lớn nhất Cũng có thé ding CBA dé đánh giá mức độ nhạy cảm của các đầu ra trong dự án đôi với rủi ro va bat chắc
Mac dù ý tưởng thì đơn giản song trong thực tế sẽ có nhiều khó khăn để có thể tiễn
hành được một CBA có chất lượng Chỉ đơn giản là việc xác định đâu là chi phí,
đâu là lợi ích cũng đã đòi hỏi chúng ta phải cân nhắc kỹ lưỡng Cũng có thể có nhiều ý kiến khác nhau xoay quanh vẫn đề này Trong khi một số đầu vào, đầu ra có thể có các mức giá phố biến và ốn định thì một số khác lại có mức giá biến đôi
trong quá trình triển khai dự án Và có thể có một số đầu vào, đầu ra không được
đưa ra buôn bán trên thị trường Điều này khiến cho chúng ta cần phải đưa ra những phương pháp định giá khác nhau
CBA mặc định rằng tất cả các mặt hàng đều có một gia tri tién té nhat dinh Diéu
này là cần thiết trong việc so sánh giữa đầu vào và đầu ra để quyết định xem liệu một dự án có khả thi về mặt kinh tế hay không Trong khi chúng ta có những kỹ năng thích hợp để quy ra tiền với phân lớn các mặt hàng thì chúng ta khó có thể
làm như vậy với một số mặt hàng nhất định Ví dụ như không khí trong lành và
sức khỏe tốt đều rất đáng quý song sẽ là một thách thức lớn để có thể xác định chính xác lợi ích ròng của một chương trình mang lại không khí trong lành và sức
khỏe tốt cho mọi người Tuy nhiên, ta có thể xác định được một khoảng chi phí
Trang 4Cần phải nhận thấy một điều rằng người ta đưa các quyết định liên quan đến các
dự án không chỉ đơn thuần dựa trên cơ sở CBA Các tính toán chính trị và xã hội
nằm ngoài CBA có thể có tầm quan trọng ít nhất là ngang băng với các lợi ích kinh tế trong việc quyết định có nên triển khai dự án hay không Điều này đúng nhất là trong trường hợp đưa ra các quyết định công Lúc đó, các tài nguyên thường được phân bổ dựa trên các lý do khác chứ không phải là hiệu quả kinh tế Những vấn đề công băng, bình đăng trong các trường hợp này có thể sẽ thế chỗ cho thậm chí là những nguồn lợi ròng lớn về kinh tế Nhưng ít nhất cũng có thể hy vọng răng một CBA có thể tác động tới quyết định của một người còn đang do dự hay có thể đưa chúng ta đến với lựa chọn tối ưu giữa các dự án có tác động chính
trị, xã hội tương tự như nhau 1.3 Các bước tiễn hành CBA
Phân tích lợi ích chi phí có thể được nghĩ đến như một quá trình vận hành trong đó
có một số bước nổi bật Không phải phân tích nào cũng yêu cầu phải thực hiện đầy
đủ tất cả các bước đi này Một dự án ngăn hạn sẽ không đòi hỏi phải chiết khấu lợi
ich trong tương lai Một dự án đã triển khai nhiều lần có thể sẽ không gặp phải rủi ro hay bất chắc Tuy nhiên, trong phân lớn các trường hợp, để cân nhắc có nên triển khai một dự án hay không hay nên chọn triển khai dự án nào giữa các dự án
được đề xuât, chúng ta cân bám theo các bước sau:
1 Làm rõ vân đề chỗ đứng/vỊ thê
Khi bắt đầu một phân tích, cần phải chỉ rõ nghiên cứu này là do ai làm, chỉ phí ai
phải chỉ, lợi ích ai được hưởng Chúng ta luôn phải rõ ràng và nhất quán trong việc giải quyết những vấn đề này cũng như trong việc tính toán lợi ích và chi phí cho những người/nhóm người khác nhau
Trang 5Mot phan tich can phải nêu rõ được dự án hay các dự án là đối tượng xem xét
Chúng có loại trừ lẫn nhau hay không Cần phải đưa được các lựa chọn thay thế tương ứng vào phân tích Mốc chuẩn để so sánh là lựa chọn không tiến hành dự án Song đó có thê chỉ là một cơ sở để so sánh Ví dụ như trong thảo luận về Đập Tellico, chính quyên Thung lũng Tennesee đã không so sánh được việc xây đập
với một lựa chọn thay thế khác là tận dụng dòng chảy của con sông để vận hành
một chiếc tuốc-bin phát điện Những thiếu sót kiểu này không phải là hiện tượng
hiếm khi xảy ra Khi chúng ta thay đổi quy mô, thời hạn thực hiện của một dự án,
chúng ta có thể có được những thay thế thích ứng Ví dụ như, một chương trình tiêm chủng có thể không qua được kiểm nghiệm CBA ở quy mơ tồn quốc song
lại có thể vượt qua kiểm nghiệm CBA đối với một vùng có tý lệ mắc bệnh cao liên quan đến loại văcxIn sẽ được tiêm chủng
3 Đưa ra các Giả định
Giả định là một phần thiết yếu của một phân tích Có thể giả định này tốt hơn giả
định kia Cũng có thể dùng giả định cho hàng loạt các yếu tố số lượng hàng, chỉ
phí, điều kiện thị trường, thời hạn hay các mức lãi sắt Trong một phân tích được tiễn hành một cách có trách nhiệm, những giả định này được nêu một cách rõ ràng
Nếu có thể chúng được phân bồ cho những nguồn lực đáng tin cậy Nếu đưa ra một diện giá trị giả định thì phải có quy định rõ ràng về diện giá trị được đưa ra 4 Lập danh sách các Tác động của mỗi Dự án Thay thế
Nên liệt kê các tác động tiềm tàng của mỗi dự án một cách day đủ nhất có thể Có thể liệt kê tác động của một hay nhiều dự án cụ thể được xem xét cũng như tác
động của các lựa chọn thay thế: giữ nguyên hiện trạng hay không triển khai bất kỳ
dự án nào
Điêu quan trọng là tiền hành sô lượng hóa các tác động nêu có thê Đê đánh giá
Trang 6không thể số lượng hóa được một tác động thì ít nhất ta cũng phải đề cập đến tác
động đó Một dự án hạn chế quyền tự do cá nhân nên đề cập đến tác động này
ngay cả khi không có nỗ lực nào được đưa ra để định giá quyên tự do cá nhân 5 Quy các Giá trị Cụ thể cho những Tác động nay
Có thể quy mỗi tác động này ra một giá trị tiền tệ nhất định nếu có thê 6 Xử lý các Tác động Không được Số lượng hóa
Cần phải kiệt kê rõ ràng bất kỳ tác động nào chưa được quy ra giá trị vật chất cụ thé Chỉ bằng cách này, chúng ta mới có thể cân nhắc giữa chúng với những chỉ
phí và lợi ích đã được định giá cụ thé
Một cách tiếp cận với các lợi ích phi số lượng hóa là tính toán xem các lợi ích này
lớn đến mức độ nảo thì đủ để đảo ngược các kết quả của CBA Thông thường người ta có thể đưa ra một đánh giá chung chung về việc những lợi ích này có khả năng đảo ngược quyết định hay không Băng cách xem xét rõ ràng những tác động như vậy theo cách này, chúng ta sẽ tránh được tình trạng lâm vào phân tích bị chi phôi bởi các dữ liệu cứng
Ví dụ như, khi cân nhắc một dự án hạn chế quyền tự do cá nhân, có thể dùng các lợi ích và chi phí khác để tính mức lợi ích ròng của dự án đó, bỏ qua bất kỳ một
cân nhắc về quyên tự do cá nhân nào Sau đó, có thể dành cho độc giả quyền tự quyết định xem những lợi ích ròng khác có đủ để bù đắp hạn chế về quyền tự do
cá nhân hay không, việc tiến hành dự án có phải là một quyết định ding dan hay
không
7 Chiết khấu giá trị tương lai để có được giá trị hiện tại
Đôi với phân lớn các dự án, cân phải tính chi phí và lợi ích được chiêt khâu tại
Trang 7dụng biện pháp chiét khau lity thira (exponential discounting) dé tinh gia trị hiện
tại của chỉ phí lợi ích Rất khó để có thể lựa chọn được một mức lãi suất chiết khâu
đúng Tuy nhiên, nhiều tổ chức nghiên cứu đưa ra những mức lãi suất chuẩn dùng cho các phân tích
8 Xác định và lý giải độ bất chắc
Có lẽ khiếm khuyết hay gặp nhất trong phân tích CBA là thất bại trong việc xử lý
rủi ro và bất chắc Bất chắc có thể tiềm ân trong nhiều khía cạnh của dự án Phải
xác định được đầy đủ nguyên nhân gây ra các bất chắc này một cách đây đủ nhất
có thể Chăng hạn như kinh phí dự tốn cho một cơng trình xây dựng, điều kiện
thời tiết bất ôn khiến cho các hoạt động ngoài trời trở nên khó khăn hơn hay mức
tăng trưởng dân số dẫn đến mật độ sử dụng các thiết bị tiện dụng tăng lên
Nên nỗ lực trong việc nhận thức được rủi ro hay bất chắc của dự án Có thể dùng cách đơn giản như đưa ra một phân tích độ nhạy cảm Phân tích này sẽ tính toán
giá trị của dự án theo những kết quả dài hạn khác nhau Cũng có thể dùng cách
phức tạp hơn như phân tích các lựa chọn thực Phân tích này cố tìm cách tính được
giá trị chính xác của dự án có tính đên yêu tô rủi ro 9 So sánh Lợi ích và Chi phí
Sau khi đã tính toán được (hay it nhất là đã liệt kê ra được) các chi phí và lợi ích, chúng ta phải so sánh chúng với nhau để xác định xem giá trị hiện tại (Net Present
Value ~ NPV) của dự án có thể mang giá trị dương không Nếu đang xem xét lựa
chọn giữa nhiêu dự án thì dự án có mức NPV cao nhất là dự án sẽ được chọn
Trang 8Khi có thể, nên tiễn hành phân tích sau khi hoàn thành dự án nhằm đưa ra định
hướng cho các giám đốc dự án, xác định giá trị của phân tích sốc nhằm cải thiện các phân tích và các dự án được tiễn hành sau này
1.4 Quy đổi ra Giá trị bằng Tiền
CBA sử dụng các giá trị tiền mặt để so sánh các loại hàng hoá với nhau Được gán cho mỗi đầu vào và đầu ra của dự án, các giá trị này đại diện cho tầm quan trọng
của đầu vào và đầu ra trong phân tích Nếu tổng giá trị của đầu ra lớn hơn tổng giá
trị của đầu vào thì dự án được coi là đáng được tiễn hành vì lúc đó độ quan trọng
tông thê của đầu ra đối với xã hội lớn hơn độ quan trọng tông thể của đầu vào Tuy
việc pán các giá trị thực cho các đầu vào, đầu ra rồi so sánh chúng với nhau là cần
thiết song đây cũng là một quá trình gây nhiều tranh cãi Cần phải có một độ cân trọng và tỉnh tế nhất định khi tiễn hành quá trình này
Nhiều loại đầu vào và đầu ra là các mặt hàng thường xuyên được buôn bán trên thị trường với mức giá chung phổ biến và có thể đoán trước được Giá trị của các đầu vào như lao động, bê tông, thép, máy tính, xăng dâu hay các đầu ra như điện có thé duoc xác định dựa trên mức giá thị trường, có điều chỉnh trong một số trường
hợp nhất định
Các đầu vào và đầu ra khác không được trao đôi trực tiếp nên rất khó có thê được
định giá Chăng hạn như khoảng thời gian đi lại mà một dự án xây dựng đường
cao tốc tiết kiệm được, giá trị của dịch vụ thuỷ lợi do một dự án xây đập mang lại
Trang 9Mục đích của cuốn sách nảy là nhăm tìm ra được các mức giá trị thị trường và phi
thị trường cho một loạt các mặt hàng khác nhau Cuốn sách cũng đưa ra chỉ dẫn
phải xử lý thế nào với hàng loạt các loại giá trị tiềm tàng và phức tạp trong phân
tích của bạn
1.5 Cơ cầu Thời gian của Chỉ phí và Lợi ích
Phần lớn các dự án được điều hành trong một khoảng thời gian nhất định Khi tiến
hành phân tích CBA bạn nên xác định xem khi nào thì chi phí và lợi ích sẽ thay đối Đâu là múi thời gian cuỗi cùng cho phân tích của bạn nếu khơng phải là của
tồn bộ dự án
Ví dụ như một con đường cao tốc được mở trong vòng ba năm, đưa vào sử dụng lâu dài và tiễn hành những bảo dưỡng cần thiết năm năm một lần Cứ sau một
khoảng thời gian nhất định thì chỉ phí xây dựng và bảo dưỡng mới xuất hiện trong khi lợi ích mà con đường đem lại là liên tục Có thể lợi ích này càng ngày càng tăng khi dân số của một vùng tăng Con đường có thể tồn tại vĩnh viễn Song theo
chỉ dẫn hành chính thì khi đánh giá dự án có thể chỉ cần tính đến lợi ích dự án đem
lại trong vòng hai mươi năm đâu tiên
Nhìn chung, có một thực tế vẫn được thừa nhận đó là các mức chỉ phí, lợi ích trong tương lai có giá trỊ thấp hơn chi phí lợi ích hiện tại.[ 1] Chính vì vay, việc
khấu trừ chỉ phí lợi ích tương lai bằng cách sử dụng một mức lãi suất nào đó và
cách khẩu trừ theo số mũ là một thông lệ được chấp nhận Tuy có nhiều cơ quan
quy định cụ thể mức hay các mức lãi suất được nhiều nhóm, nhiều cơ quan khác nhau dùng hay đồng tình song quyết định khó nhất gặp phải trong quá trình này
vẫn là xác định mức lãi suất thích hợp
Trang 10Bất kỳ một dự án nào đều gắn với hàng loạt các con số được đề xuất khác nhau
Chúng là ước tính khối lượng vật liệu và lao động cần thiết, mức gia cua các dau
vào nảy, số người hưởng lợi cuối cùng, giá trị quy đôi của việc họ sử dụng sản
phẩm làm ra, mức lãi suất thích hợp dùng đề khấu trừ chỉ phí và lợi ích của dự án
Các con số này đều có nguy cơ bị dự đoán sai Người ta cũng rất dễ lâm vào tình trạng không thê nhất trí về một con số dự kiến nhất định Câu trả lời có trách nhiệm nhất cho việc có hàng loạt những giá trị ước tính hay gợi ý là đưa ra những tính toán dựa trên nhiễu kịch bản khác nhau rồi thảo luận những thay đổi trong từng kịch bản tạo ra tác động gì trong phân tích độ nhạy cảm Điều này có nghĩa là nên chỉ rõ việc thay đôi các mức giá trị khác nhau có tác động như thế nào đến
đánh giá dự án Ví dụ, nếu phí xây dựng thực tế cao hơn mức phí dự đoán là 10%
thì lợi ích ròng của dự án thay đối như thế nào? Nếu dùng một mức lãi suất cao
hơn để khẩu trừ các chỉ phí và lợi ích tương lai thì liệu dự án còn được mong đợi
nữa hay không? Nếu như giá trị cho các lợi ích của một dự án mang lại cho tình hình sức khoẻ ở mức thấp chứ không phải ở mức cao trong miễn lợi ích ước tính
thì giá trị của dự án thay đối như thế nào?
Một cách tiếp cận thường gặp là tính toán khả năng tốt nhất, xâu nhất và các khả năng trung bình Phân tích này có nghĩa là thoạt đầu tính toán NPV của một dự án bằng cách dùng các mức giá trị ước tính tơi đa hố giá trị của dự án, rồi dùng các mức giá trị ước tính tối thiểu hoá giá trị của dự án và cuối cùng là dùng các mức giá trị trung gian Điều này sẽ cho các nhà hoạch định chính sách ý tưởng về tính không chắc chăn của dự án cũng như tầm quan trọng của tính không chắc chắn này có thể là bao nhiêu
1.7 Các nguồn lực
Van đề thực tiễn lớn nhất trong việc tiễn hành một phân tích CBA trên thực tế là tìm được các mức giá trỊ thích hợp cho các đầu vào và các đầu ra của dự án Các
Trang 11được sử dụng và lượng đầu ra được tạo ra Song làm thế nào để xác định được giá
trị của chúng?
Cuốn sách này sẽ cung cấp cho bạn nhiều thông số tham khảo về các nguồn lực
khác nhau được dùng làm đầu vào, đầu ra của dự án, các gia tri gan liền với chúng, mức lãi suất đề xuất trong khẩu trừ, độ co dãn cung và độ co dẫn cầu Chúng tôi
cũng đưa ra những tham khảo về việc định giá các loại hàng hoá ít được trao đôi trên thị trường và tập trung vào các kỹ thuật và các giá trị do các nhà nghiên cứu
khác đưa ra
Tuy danh sách các nguồn lực được đưa ra không phải là một danh sách hoàn chỉnh song ít nhất nó cũng đem lại cho độc giả một xuất phát điểm trong việc tìm ra các mức giá trị cần thiết để phân tích một dự án hay đánh giá một cách phê phán một
nghiên cứu hiện tại
1.8 Cơ cầu của Cuôn sách
Nội dung của cuôn sách được sắp xêp theo thứ tự cần có khi tiên hành một nghiên Cứu
Chương hai bàn đến vẫn đề vị thế, hay giá trỊ của ai sẽ được đưa vào phân tích
Điều này sẽ tác động cách thức xử lý những chỉ phí khác nhau trong dự án Song quan trọng hơn, nó sẽ quyết định chỉ phí nào, lợi ích nào được đưa vào trong phân tích
Phần lớn các đầu vào và đầu ra được trao đôi trên các thị trường Giá trỊ cua chung có thể được xác định dựa trên các mức giá thị trường và phân tích cung cầu cơ
bản Chương ba bàn đến lý thuyết về các thay đối phúc lợi xã hội mà một dự án
mang lại Chương bốn và năm mô tả các phương pháp xác định giá trị của đầu
Trang 12Nhiéu loai hàng hố khơng được trao đổi trực tiếp trên thị trường Hai chương tiếp theo bàn đến các cách tiếp cận với việc định giá những loại hàng hoá kiêu đó
Chương sáu mô tả các kỹ thuật trong đó có các gia tri bong (shadow values) Chương bảy bàn đến phương phap dinh gia phat sinh (contingent valuation method)
Một khi đã xác định được gia tri của đầu vào, đầu ra, chung ta con can phai thuc hiện thêm một số bước trong việc chuẩn bị một phân tích Chương tám đưa ra cơ chế khấu trừ, chỉ dẫn trong việc lựa chọn mức lãi suất phù hợp trong việc khẩu trừ
chỉ phí lợi ích tương lai Chương chín bàn đến phân tích độ nhạy cảm và phân tích rủi ro Phân tích này đặc biệt quan trọng đối với các trường hợp các chỉ phí lợi ích là bât ôn
Cuôi cùng, chương mười đưa ra những tải liệu tham khảo bô ích cho các độc giả trong việc chuân bị và đánh giá các phân tích trong đó có nêu nguôn gôc của các
mức giá, lãi suât, độ co dãn ước tính và sô lượng thị trường
Một sô nghiên cứu điên hình sẽ khép lại cuôn sách Các nghiên cứu này mô tả việc ứng dụng các kỹ thuật nảy vào các vẫn dé thực tế
Tham khảo