ĐỀ CƯƠNG ôn THI môn PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH

CDV Tài chính – Ngân hàng là một ngành khá là rộng, liên quan đến tất cả các dịch vụ giao dịch, luân chuyển tiền tệ. Vì vậy có rất nhiều các lĩnh vực chuyên ngành hẹp. Ngành Tài chính – Ngân hàng chia thành nhiều lĩnh vực khác nhau: Chuyên ngành Tài chính, chuyên ngành Ngân hàng, chuyên ngành Phân tích tài chính, Quỹ tín dụng…

ĐỀ CƯƠNG ƠN THI MƠN: PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Các phần ôn tập: Chương 1: Những vấn đề tổng quát phân tích kinh doanh 1.1 Khái niệm PTKD 1.2 Đối tương, nhiệm vụ PTKD 1.3 Phương pháp nghiệp vụ – kỹ thuật dùng PTKD 1.4 Tổ chức cơng tác phân tích DN Chương 2: Phân tích mơi trường thị trường doanh nghiệp 2.1 Doanh nghiệp: khái niệm, chức năng, vai trò 2.2 Phân tích mơi trường hoạt động DN 2.3 Phân tích thị trường DN Chương 3: Phân tích tình hình kết sản xuất 3.1 Phân tích tình hình sản xuất mặt khối lượng sản phẩm 3.1.1 Các tiêu biểu kết sản xuất 3.1.2 Phân tích kết sản xuất mặt hàng chủ yếu 3.1.3 Phân tích tính đồng – cân đối sản xuất 3.2 Phân tích tình hình sản xuất mặt chất lượng sản phẩm 3.2.1 Tình hình sai hỏng 3.2.2 Tình hình phẩm cấp Chương 4: Phân tích chi phí giá thành doanh nghiệp 4.1 Phân tích chung tình hình giá thành Phân tích tình hình thực nhiệm vụ hạ thấp giá thành sản phẩm so sánh 4.2 Phân tích chi phí 1000đ giá trị sản phẩm 4.3 Phân tích chi phí theo tổng số phát sinh Chương 5: Phân tích kết tiêu thụ sản phẩm lợi nhuận doanh nghiệp 5.1 Phân tích tình hình tiêu thụ 5.1.1 Nhận xét chung tình hình tiêu thụ nguyên nhân ảnh hưởng 5.1.2 Phân tích sản lượng tiêu thụ 5.1.3 Tình hình thực kế hoạch tiêu thụ mặt hàng chủ yếu 5.1.4 Kỳ hạn tiêu thụ sản phẩm 5.2 Phân tích, đánh giá tình hình lợi nhuận SXKD Chương 6: Kiểm tra phân tích tài doanh nghiệp 6.1 Nguyên tắc phương pháp kiểm tra báo cáo tài 6.2 Phân tích chung tình hình cân đối kế tốn tài 6.3 Phân tích tình hình tài sản 6.4 Phân tích tình hình nguồn vốn 6.5 Phân tích tình hình tốn, khả tốn 6.6 Phân tích tình hình quản lý hiệu sử dụng vốn 6.7 Phân tích hiệu hoạt động DN Các từ viết tắt bài: SXKD: sản xuất kinh doanh DN: doanh nghiệp SP: sản phẩm PTKD: phân tích kinh doanh - XNK: xuất nhập GTSX: giá trị sản xuất (công nghiệp) TSCĐ: tài sản cố định KH: kế hoạch TH: thực ….…………………………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………………………………………… ….…………………………………………………………………………………………………………… CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ PHÂN TÍCH KINH DOANH I NHỮNG KHÁI NIỆM CƠ BẢN CỦA PHÂN TÍCH KINH DOANH Khái niệm “Phân tích Kinh Doanh” Phân tích mổ xẽ, sâu vào chi tiết vấn đề (hiện tượng kinh tế – xã hội) để tìm mối liên quan thành phần bên tác động từ bên ngồi đến vấn đề Phân tích kinh tế doanh nghiệp sâu nghiên cứu nội dung kết cấu mối quan hệ qua lại số liệu biểu hoạt động SXKD doanh nghiệp phương pháp khoa học Từ nhà quản trị thấy chất lượng hoạt động, nguồn lực sản xuất tiềm tàng, sở đề phương án biện pháp khai thác có hiệu Đối tượng Đối tượng Phân tích Kinh Doanh diễn biến, kết trình SXKD, cụ thể biểu qua tiêu kinh tế – kỹ thuật kỳ hoạt động doanh nghiệp, gắn liền với nhân tố ảnh hưởng đến diễn biến kết Nhiệm vụ Phân tích Kinh Doanh a) Kiểm tra đánh gía thường xun, tồn diện tình hình kết hoạt động doanh nghiệp việc thực tiêu kinh tế xây dựng b) Đánh gía tình hình sử dụng lao động, vật tư, tiền vốn, TSCĐ Xác định nhân tố ảnh hưởng đến tiêu tìm nguyên nhân c) Đánh giá tình hình thực chế độ sách luật pháp Nhà nước d) Phát đề biện pháp khắc phục tồn yếu doanh nghiệp khai thác khả tiềm tàng doanh nghiệp để phát triển e) Xây dựng phương án kinh doanh vào mục tiêu định Ý nghĩa vai trị Phân tích Kinh Doanh a) Phân tích Kinh Doanh giúp cho việc định đắn hơn, cơng cụ quản lý thiếu nhà quản trị kinh tế thị trường b) Phân tích Kinh Doanh cơng cụ để đánh giá tiến trình thực định hướng chương trình dự kiến đề c) Là sở để doanh nghiệp tranh thủ nguồn tài trợ, đầu tư bên d) Chứng minh phù hợp hệ thống quản lý chất lượng doanh nghiệp tham gia đấu thầu, xuất hàng hóa dịch vụ, tham gia vào thị trường chứng khoán e) Phát thiếu sót, bất hợp lý chế độ sách kiến nghị Nhà nước hồn chỉnh Tóm lại, kinh tế nước ta nay, cần thiết xuất phát từ yêu cầu khách quan quy luật kinh tế từ việc bảo đảm chức quản lý kinh tế Nhà nước yêu cầu nâng cao hiệu SXKD doanh nghiệp Điều kiện để Phân tích Kinh Doanh phát huy tác dụng Đối với nhà quản trị nhà đầu tư, người lao động doanh nghiệp báo cáo phân tích kinh tế có ý nghĩa thiết thực khi: Thơng tin số liệu phải đầy đủ, xác cập nhật Có phương pháp luận phương pháp phân tích phù hợp với yêu cầu cụ thể Các tiêu tính tốn, nhân tố ảnh hưởng phải xem xét kỹ lưỡng Kết phân tích cần đối chiếu với sở ngành doanh nghiệp tiêu biểu Cán phân tích có trình độ chun mơn tốt, khách quan trung thực Được quan tâm đạo lãnh đạo cấp cao Có giải pháp để khai thác nguồn tiềm lực tiềm tàng Được tiến hành định kỳ, thường xuyên theo kế hoạch Được công khai phổ biến đến tập thể CB-NV nhà đầu tư II CÁC PHƯƠNG PHÁP NGHIỆP VỤ-KỸ THUẬT DÙNG TRONG PHÂN TÍCH Phương pháp so sánh So sánh dùng phân tích biến động chung tiêu kinh tế hai kỳ Thời kỳ phân tích hiểu biến động (hay thay đổi) tiêu (hoặc nhân tố) thực so với kế hoạch, thực năm so với thực năm trước, kế hoạch năm tới so với thực năm Có nguyên tắc để so sánh được: + Lựa chọn tiêu chuẩn (chỉ tiêu) để so sánh, cịn thiếu tiêu hay nhân tố người phân tích phải tính tốn bổ sung dựa theo công thức biết + Điều kiện để so sánh là: tiêu phải thống nội dung phân tích phương pháp tính tốn, phải có đơn vị đo lường Các tiêu cần phải quy đổi qui mô điều kiện kinh doanh tương tự + Kỹ thuật so sánh: Quá trình phân tích theo kỹ thuật so sánh thực theo hình thức: So sánh theo chiều dọc: thường chọn tiêu làm gốc, sau chia giá trị tiêu cịn lại cho tiêu gốc để thấy cấu phần trăm tiêu Tt Chỉ tiêu Năm X Kết cấu Năm Y Kết cấu X Y Tổng doanh thu Khoản giảm trừ Doanh thu Giá vốn hàng bán Lãi gộp Chi phí bán quản lý Lãi Thuế thu nhập phải nộp Lãi ròng Ta nên chọn “Doanh thu thuần” làm tiêu gốc với kết cấu 100% Như ta tính kết cấu % tiêu lại hai năm X Y Sau so sánh biến động So sánh theo chiều ngang: thường dùng bảng chia cột biến động tuyệt đối tương đối: a) So sánh số tuyệt đối (+,-), phản ánh quy mô biến động b) So sánh số tương đối (%), phản ánh tốc độ biến động, bao gồm * Số tương đối nhiệm vụ kế hoạch * Số tương đối hoàn thành KH Mức độ cần đạt theo KH = -x100% Mức độ thực tế đạt theo KH kỳ trước Mức độ thực tế đạt kỳ = -x100% Mức độ cần đạt theo KH đề kỳ Yi Cố định kỳ gốc (i= 1…n) * Số tương đối động thái Y0 Yi+1 Thay đổi kỳ gốc - (i=1…n) Yi Số tương đối hiệu suất = Mức độ A / Mức độ B So sánh xác định xu hướng tính liên hệ tiêu với quy mô chung: c) So sánh mức biến động tương đối điều chỉnh theo quy mô chung Mức biến động tương đối tính theo quy mơ chung = Mức độ thực tế Mức độ cần Hệ số tính chuyển đạt - đạt theo KH x hay tỷ lệ hoàn thành KH tiêu liên hệ a) So sánh số bình quân Để khái quát tổng thể tượng có tính chất (ví dụ suất bình quân, tiền lương bình quân, vốn bình quân…) X1+X2+X3+…+Xn Số bình quân cộng giản đơn X = -n Xi fi X= fi Số bình quân cộng gia quyền Phương pháp chi tiết (phân tổ) a) Chi tiết theo phận cấu thành tiêu hay gọi chi tiết theo nội dung (Ví dụ: Tổng doanh thu DN = DT bán hàng + DT hoạt động tài + DT hoạt động khác) Phương pháp chi tiết thường đôi với phương pháp tổng hợp theo công thức: P =  Pi Khi phân tích ta tính tỷ trọng tiêu (hay yếu tố) cấu thành sau so sánh biến động tỷ trọng trên> b) Chi tiết theo thời gian (năm, quý, tháng, tuần): Tuy theo yêu cầu phải lập dự án, định đầu tư phát triển hay tham gia chứng khốn, cổ phần hóa, Ban lãnh đạo đạo cơng tác phân tích theo thời gian cụ thể c) Chi tiết theo địa điểm phạm vi kinh doanh (theo phân xưởng, tổ đội hay SX SX) Phương pháp loại trừ (hay phân tích nhân tố) 3.1 Phân tích nhân tố thuận phân tích tiêu tổng hợp trước, sau phân tích nhân tố hợp thành nó, bao gồm cách sau: + Thay liên hoàn Thay liên tiếp nhân tố từ giá trị kỳ gốc sang kỳ phân tích để xác định trị số tiêu nhân tố thay đổi Sau so sánh với trị số tiêu nhân tố chưa đổi để xác định mức ảnh hưởng nhân tố Có nhiêu nhân tố thay nhiêu lần Giá trị nhân tố vừa thay giữ nguyên trị số kỳ phân tích lần thay cuối Ưu điểm đơn giản, áp dụng cho dạng tiêu dạng tổng, tích, thương % Khuyết điểm nhân tố phải có mối quan hệ dạng tích, phải giả định nhân tố khác không đổi xem xét nhân tố đó, khó xếp nhân tố theo trình tự lượng chất thực tế Mơ hình tổng qt Nếu có tiêu Q = a.b.c.d Qo = a0.b0.c0.d0 Q1 = a1.b1.c1.d1 Suy đối tượng phân tích: Q = Q1 – Q0 = a1.b1.c1.d1 - a0.b0.c0.d0 = Qa + Qb + Qc + Qd Xác định mức ảnh hưởng nhân tố: Từ Qo = a0.b0.c0.d0 thay ao a1 tính Q’ = a1.b0.c0.d0 Lấy Q’ - Qo ta xác định mức độ ảnh hưởng biến động nhân tố a đến biến động tiêu Q: Qa = a1.b0.c0.d0 - a0.b0.c0.d0 Làm tương tự cho nhân tố cịn lại, ta có: Qb = a1.b1.c0.d0 - a1.b0.c0.d0 Qc = a1.b1.c1.d0 - a1.b1.c0.d0 Qd = a1.b1.c1.d1 - a1.b1.c1.d0 + Số chênh lệch: dạng đặc biệt phép liên hoàn, xác định ảnh hưởng nhân tố dùng hiệu số kỳ phân tích kỳ gốc nhân tố Qa = (a1 - a0)b0c0d0 Qb = (b1 - b0)a1c0d0 Qc = (c1 - c0)a1b1d0 Qd = (d1 - d0)a1b1c1 3.2 Phân tích nhân tố nghịch trước hết phân tích nhân tố tiêu tổng hợp sở sau phân tích tiêu tổng hợp Ta dùng kỹ thuật sau: + Phương pháp hồi quy đơn: dùng phương trình tuyến tính Y = f + vX có n lần quan sát XY = fX + v X2 Y = nf + vX YX - XXY nXY - XY với f = v = nX2 - (X)2 nX2 - (X)2 Thông thường, ta đặt X sau cho X = Ví dụ n số chẵn, ta đặt X tương ứng với t –2, -1, 1, 2, n số lẽ –2, -1, 0, 1, (để hiểu rõ hơn, sinh viên xem lại lý thuyết thống kê) + Phương pháp hồi quy bội: thực tế có chi phí phụ thuộc vào vào hoạt động (yếu tố) khác nên có nhiều biến độc lập Y = a + b1X1 + b2X2 + ….+ bnXn Tóm lại dùng phương pháp hồi quy ta phải nắm nguyên lý thống kê làm sở PT nhân tố thuận Chỉ tiêu tổng hợp Nhân tố thứ Nhân tố thứ PT nhân tố nghịch Chỉ tiêu tổng hợp PP thay liên hoàn Nhân tố thứ PP hồi quy tuyến tính Hình 1: Sơ đồ phân tích nhân tố ảnh hưởng đến tiêu kinh tế Phương pháp bảng cân đối Quan hệ cân đối thu-chi, cân đối nguồn vốn-tài sản, cân đối nhu cầu sử dụng vốn khả cung ứng vốn, nhập xuất vật tư, cung ứng sử dụng vật tư với khoảng thời gian liên hệ tương ứng kỳ gốc-kỳ phân tích, số đầu kỳ-số cuối kỳ Mục đích phân tích bảng cân đối giúp ta thấy đâu nhân tố làm tăng nguồn đâu nhân tố làm giảm nguồn Ngồi cịn có phương pháp phân tích khác bảng tính, đồ thị, tốn kinh tế, tương quan, xác suất…Chọn phương pháp để phân tích phụ thuộc vào mối quan hệ nhân tố, số liệu, thơng tin có được, loại hình hoạt động kinh tế, điều kiện phân tích… III TỔ CHỨC THỰC HIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH Ở DOANH NGHIỆP Cơng việc chuẩn bị a) Phân loại phân tích theo: Phạm vi Thường xuyên Thời điểm lập báo cáo Định kỳ Phân xưởng Nội dung Toàn doanh nghiệp Toàn hoạt động Từng chuyên đề Thời điểm kinh doanh Phân tích trước kinh doanh Trong q trình kinh doanh Khi kết thúc hoạt động kinh doanh b) Lập kế hoạch, ta cần xác định rõ: + Nội dung phân tích + Phạm vi phân tích + Thời gian tiến độ + Phương pháp phân tích + Phân cơng trách nhiệm người + Dự tốn kinh phí cần thiết tích Sưu tầm tài liệu, kiểm tra tính hợp pháp xác thơng tin cho việc phân Bảng kế hoạch, dự toán, định mức, tài liệu hạch toán, biên kiểm tra, quy chế hoạt động, báo cáo thống kê SXKD, phiếu điều tra ý kiến khách hàng, thông tin đối thủ cạnh tranh, văn pháp lý có liên quan… Có thể nêu tiêu, mẫu biểu thu thập số liệu, xử lý tính khả dụng Chú ý lấy số liệu kỳ KH TH, năm năm trước nhiều năm liền để thấy xu hướng phát triển vấn đề phân tích Tiến hành phân tích Bước 1: Phân tích, đánh giá chung tình hình thực tiêu (PP so sánh) Bước 2: Xác định nhân tố ảnh hưởng mức độ để phát tiềm chưa sử dụng (PP thay liên hồn) - Có nhiều nhân tố ảnh hưởng đến việc thực tiêu xét nhân tố chủ yếu tính tốn - Nhân tố tiêu khái niệm có chung tính chất Một tiêu tính theo nhóm nhân tố khác Chỉ tiêu cơng thức nhân tố cơng thức khác Chỉ sử dụng tiêu, nhân tố lượng hóa nguyên nhân chủ yếu Nhân tố phân loại thành nhóm nhân tố chủ quan – khách quan, nhóm nhân tố số lượng – chất lượng, nhóm nhân tố tích cực – tiêu cực, nhóm nhân tố định tính – định lượng Bước 3: Rút nhận xét, đề xuất giải pháp kinh tế-kỹ thuật để tận dụng khả tiềm tàng mà doanh nghiệp có Viết báo cáo tổng hợp: Bố cục báo cáo gồm phần sau: Phần 1: Nêu đặc điểm, tình hình chung mặt hoạt động doanh nghiệp Phần 2: Tính tốn tiêu Đánh giá mức độ thực hồn thành kế hoạch kỳ phân tích so với kỳ gốc, kỳ trước…phân tích chung xem xét nhân tố ảnh hưởng, tìm nguyên nhân tồn đồng thời tiềm khai thác Phần 3: Đề xuất biện pháp, kiến nghị khắc phục phòng ngừa dự kiến hiệu Trình bày báo cáo cơng khai họp doanh nghiệp CHƯƠNG PHÂN TÍCH MƠI TRƯỜNG VÀ THỊ TRƯỜNG HOẠT ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP I DOANH NGHIỆP TRONG NỀN KINH TẾ Doanh nghiệp ? doanh nghiệp đơn vị kinh tế độc lập gồm phận quan hệ với nhau, có vốn phương tiện vật chất kỹ thuật, hoạt động sản xuất phân phối sản phẩm (dịch vụ) theo mục tiêu nguyên tắc thống nhất, thực hạch tốn kinh doanh, có nghĩa vụ luật pháp thừa nhận bảo vệ Ở Việt Nam, hoạt động doanh nghiệp điều chỉnh theo Luật Doanh nghiệp Quốc hội ban hành Có loại hình doanh nghiệp sau: DN nhà nước, doanh nghiệp cơng ích DN tư nhân, công ty trách nhiệm hữu hạn, công ty cổ phần DN có vốn nước ngồi: cơng ty liên doanh, cơng ty 100% vốn đầu tư nước ngồi Chức vai trò doanh nghiệp Chức Chức sản xuất hàng hóa, thực dịch vụ Chức đơn vị phân phối Vai trò DN chủ thể sản xuất hàng hóa DN pháp nhân kinh tế bình đẳng trước pháp luật DN tế bào kinh tế quốc dân DN tổ chức xã hội Sinh viên nêu lên vài ví dụ chức vai trò để hiểu rõ II PHÂN TÍCH MƠI TRƯỜNG HOẠT ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP ý nghĩa Phân tích mơi trường giúp doanh nghiệp thấy trực diện vấn đề để thích nghị có thay đổi phù hợp Mơi trường doanh nghiệp tập hợp yếu tố tác động đến doanh nghiệp cần phải ý xây dựng chiến lược kinh doanh Doanh nghiệp hoạt động môi trường: môi trường bên doanh nghiệp, môi trường gần sát với doanh nghiệp môi trường vi mô, môi trường xa doanh nghiệp môi trường vĩ mô Yếu tố nội DN Yếu tố vi mô Yếu tố vĩ mô Môi trường vi mô Môi trường bao gồm yếu tố nội doanh nghiệp hay ngoại cảnh có tác động định đến tính chất mức độ cạnh tranh ngành, cụ thể là: Khách hàng bên bên doanh nghiệp Đối thủ cạnh tranh thời tương lai Các nhà cung ứng nhân lực, vật lực tài lực Các nhà môi giới trung gian Công chúng trực tiếp (người tiêu dùng, báo đài, thông tấn, nhà đầu tư ) Môi trường vĩ mô Đây yếu tố thuộc ngoại cảnh xa doanh nghiệp mà doanh nghiệp phải chịu tác động trực tiếp giám tiếp chúng doanh nghiệp làm thay đổi yếu tố Môi trường gồm lực lượng sau: yếu tố nhân khẩu, yếu tố kinh tế, yếu tố tự nhiên, yếu tố khoa học kỹ thuật, yếu tố trị yếu tố văn hóa Yếu tố nhân Sức mua thị trường phụ thuộc vào quy mô dân số Các xu nhân như: tăng/giảm dân số, tuổi thọ, nghề nghiệp chủ yếu, xu hướng già/trẻ hóa dân cư, thay đổi cách sống người dân, di dân, trình độ văn hóa cư dân…đều ảnh hưởng đến kết hoạt động kinh tế doanh nghiệp Khi phân tích người ta thường lập bảng theo xu hương nhân lĩnh vực chịu tác động Ví dụ: xu hướng phụ nữ có việc làm nhiều hơn, dân số già cỗi, di dân vào đô thi lớn lĩnh vực ăn uống, giải trí, học tập, mua sắm, y tế Yếu tố kinh tế Các yếu như: tốc độ tăng trưởng kinh tế, lãi suất ngân hàng, sách tài tiền tệ Nhà nước, tình hình việc làm/thất nghiệp, lạm phát/giảm phát…Khi phân tích cần ý đến tình hình phân bố thu nhập dân cư theo tầng lớp xã hội theo địa dư Chính sách lãi suất số chứng khốn coi phong vũ biểu kinh tế Nếu kinh tế q nóng cần phải tăng lãi suất cho vay, làm giả chi phí tăng làm giảm khả cạnh tranh, ngồi người dân ạt gửi tiết kiệm làm giảm sức tiêu dùng dẫn đếm giảm phát Lãi suất thấp (ở Mỹ chẳng hạn) dẫn đến kích cầu SX tiêu dùng Nhưng sức ép giảm thuế làm thâm hụt cán cân toán mậu dịch quốc gia Yếu tố lạm phát/giảm phát Các sách vĩ mơ phải có thời gian dài phát huy tác dụng Điều chứng minh qua lý thuyết đồng tiền chung hợp tác khu vực, lý thuyết tăng giá nhiên liệu, khan nguồn nước hiệu ứng nhà kính vấn đề vĩ mô giải Nobel kinh tế (trong năm gần đây) Có thể cơng cụ lãi suất, thuế công cụ vĩ mô mạnh mẽ hiệu để giúp quốc gia điều hành kinh tế thị trường Yếu tố trị: Đó điều tiết Nhà nước hoạt động SXKD doanh nghiệp : chiến tranh, khủng bố, dịch bệnh, cạnh tranh không lành mạnh, hội nhập, tự mậu dịch, đầu tư nước ngồi…Phân tích yếu tố xem xét văn pháp quy, sách quản lý Nhà nước tác động đến doanh nghiệp Yếu tố văn hóa Đó quan điểm người giá trị chuẩn mực đạo đức, thể qua thái độ người thân mình, người khác, thể chế tồn xã hội, toàn xã hội, tự nhiên vũ trụ Phân tích yếu tố cần thiết tạo lập doanh nghiệp, đầu tư hay kinh doanh quốc tế Yếu tố tư nhiên DN xã hội cần quan tâm vấn đề sử dụng nguồn tài nguyên thiên nhiên, doanh nghiệp phải đóng thuế tài nguyên KInh tế học giải tốn phải thỏa mãn nhu cầu ngày tăng, cao người dân nguồn tài nguyên tự nhiên ngày khan hạn hẹp Vấn đề khai thác tài nguyên cho SX làm ô nhiễm môi trường sống, gây hiệu ứng nhà kính hủy diệt người nũa Yếu tố khoa học – kỹ thuật – cơng nghệ Các yếu tố có ảnh hưởng trực tiếp quan trọng đến doanh nghiệp Đó doanh nghiệp cần trọng phát minh công nghệ mới, sánh chế, sử dụng nguyên vật liệu thay thế, siêu nhẹ-siêu bền, CNTT phần mềm, cơng nghệ sinh học, Cơ khí xác – tự động hóa, điện tử vi xử lý, quang điện từ, công nghệ vật liệu thay – công nghệ siêu nhỏ, công nghệ kỹ thuật số Những thay đổi tác động trực tiếp đến giá chất lượng sản phẩm III PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG Ý nghĩa Phân tích thị trường doanh nghiệp nhằm xác định vấn đề sau đây: Thị trường có triển vọng SP doanh nghiệp gì? Khả tiêu thụ sản phẩm thị trường sao? Chiến lược kinh doanh để làm tăng khả cạnh tranh thị trường nào? Nội dung phân tích f) Xác định thái độ người tiêu dùng: Khi nghiên cứu, người ta dùng phương pháp so sánh tính điểm Các tiêu chuẩn để so sánh giá cả, hiệu năng, thẩm mỹ, độ an toàn, dịch vụ sau bán hàng, tiêu chuẩn ứng với hệ số tính điểm thực tế nhân cho hệ số S Tiêu chí Trọn Điểm Cty A Điểm Cty B tt g số Uy tín thương trường Trình độ cơng nghệ Chất lượng sản phẩm Đội ngũ nhân lực Khả sản xuất, tiếp thị Tổng điểm đánh giá g) Xác định kết cấu thị trường thị trường mục tiêu: Theo nghiên cứu thị trường SP & DV gồm phận là: thị trường đối thủ cạnh tranh, thị trường doanh nghiệp , thị trường không tiêu dùng tương đối, thị trường không tiêu dùng tuyệt đối, Thị trường đối thủ cạnh tranh Thị trường DN Thị trường không tiêu dùng tuyệt đối Thị trường không tiêu dùng tương đối Ghi chú: Thị trường mục tiêu doanh nghiệp 1, 2, Thị trường tiềm 9của DN 1, 2, 3, Thị trường lý thuyết TSCĐ có nhiều loại, sử dụng cho nhiều đối tượng cho toàn DN Chi phí khấu hao TSCĐ cho loại tài sản xác định sau: Với Ekh.h = (A + B + C - D) x F A : Ng giá TSCĐ phải tính khấu hao đầu kỳ B : Giá trị TSCĐ tăng định giá lại C : Ng giá TSCĐ phải tính Kh.hao tăng kỳ D : Ng giá TSCĐ khơng phải tính kh Hao kỳ F : Tỷ lệ khấu hao TSCĐ Ekh.h : Chi phí khấu hao GT TSCĐ tăng đưa vào sử dụng Nguyên giá TSCĐ x Số tháng khai thác 12 tháng năm Giá trị TSCĐ tăng, giảm định giá lại phải vào kết luận biên định giá tài sản quan có chức thẩm quyền cấp Ví dụ Cơng ty Thẩm định giá bất động sản thuộc Ngân hàng ACB Nguyên giá TSCĐ mua gồm: giá mua theo hợp đồng, tiền vận chuyển, tiền thuê chuyên gia hướng dẫn, chi phí lắp đặt vật tư vận hành thử Còn tỷ lệ khấu (%) tra theo bảng quy định ngành tài Ta có tính tỷ lệ khấu hao cách lấy 100% chia số năm mà TSCĐ khai thác hết hồn vốn Thơng thường nhà xưởng, kho bãi khấu hao 20 năm (5%), máy móc thiết bị sản xuất khấu hao 10 năm (10%) TSCĐ tài sản có giá trị từ 10 triệu đồng có thời gian sử dụng từ 02 năm Lưu ý khấu hao hao mòn TSCĐ 02 khái niệm khác có chung tính chất Khấu hao trích bớt phần giá trị tài sản để đưa vào chi phí hoạt động, chi phí khấu hao chi phí ảo, khơng chi tiền thật Cịn hao mịn q trình tích lũy dần giá trị TSCĐ sử dụng để hoàn vốn đổi thiết bị Có phương pháp trích khấu hao như: theo đường thẳng, giảm dần, cộng dồn Tuy nhiên đa số DN Việt Nam trích khấu hao theo đường thẳng Bộ Tài Luật Kế tốn quy định Phân tích chung cần phải tính tỷ trọng loại TSCĐ DN, loại đối tương sử dụng cách so sánh Phân tích ảnh hưởng nhân tố đến chi phí khấu hao TSCĐ số chênh lệch y) Mức độ ảnh hưởng nguyên giá TSCĐ đầu tế KH đến chi phí khấu hao TSCĐ z) Mức độ ảnh hưởng nguyên giá TSCĐ bình quân tăng tế KH đến chi phí khấu hao TSCĐ aa) Mức độ ảnh hưởng nguyên giá TSCĐ bình quân giảm tế KH đến chi phí khấu hao TSCĐ ab) Mức độ ảnh hưởng tỷ lệ khấu hao bình quân thực tế KH đến chi phí khấu hao TSCĐ Phân tích chắn thuế khấu hao: Lá chắn thuế khấu hao = Mức chi phí khấu hao x Thuế suất thuế TNDN Phân tích chi phí sản xuất chung 20 Đây chi phí phát sinh phạm vi phân xưởng sản xuất + Chi phí sản xuất chung bao gồm chi phí tiền lương phận quản lý phân xưởng, chi phí vật liệu khơng dùng trực tiếp cho sản xuất, chi phí dụng cụ sản xuất, chi phí khấu hao TSCĐ, chi phí dịch vụ mua ngồi… + Khi phân tích dùng phương pháp chi tiết tỷ trọng, so sánh để lập bảng đánh giá + Xu hướng tích cực chi phí tiền lương quản lý xưởng, chi phí phục vụ xưởng, khấu hao TSCĐ quản lý giảm Phân tích biến động chi phí ngồi sản xuất Chi phí bán hàng: Gồm khoản tiền phát sinh khâu chào hàng, giới thiệu sản phẩm, quảng cáo, thủ tục xuất hàng, vận chuyển bao gói, bốc dỡ, hướng dẫn sử dụng dịch vụ hậu Khi phân tích cần liên hệ với quy mô chung biến động doanh số tiêu thụ sản phẩm Mức biến động tương đối chi phí bán hàng liên hệ với doanh thu tiêu thụ = Chi phí bán hàng - ( Chi phí bán hàng kế hoạch x Hệ số điều chỉnh theo doanh số ) Chi phí quản lý doanh nghiệp Đó khoản tiền phát sinh liên quan đến: Tổ chức hành SXKD Dịch vụ, trách nhiệm trước pháp luật xã hội Khi phân tích, người ta thường lập bảng sử dụng phương pháp so sánh, tỷ trọng, chi tiết để đánh giá biến động Đvt: 1000 đ Các khoản mục chi phí Kế hoạch Thực Biến động Giá trị I Chi phí bán hàng CP nguyên vật liệu bán hàng CP vật liệu, bao bì CP dụng cụ, đồ dùng CP khấu hao khâu tiêu thụ CP dịch vụ mua CP tiền khác II Chi phí quản lý chung DN CP nhân viên quản lý CP vật liệu quản lý CP đồ dùng văn phòng CP khấu hao TS khu nhà QLHC Thuế lệ phí CP dự phịng CP dịch vụ mua CP tiền khác Cộng 34000 11350 Tỷ trọng Giá trị 35500 Tỷ trọng độ Mức Tỷ lệ 1500 4,4% 2500 3,3% 3000 2250 8500 3750 5150 41000 14600 950 1350 10800 2500 6300 4500 75000 100% 21 77500 CHƯƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TIÊU THỤ VÀ LỢI NHUẬN CỦA DOANH NGHIỆP I PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TIÊU THỤ SẢN PHẨM, DỊCH VỤ Ý nghĩa nhiệm vụ: + Ý nghĩa: Tiêu thụ giai đoạn quan trọng sản xuất kinh doanh, sản phẩm làm mà khơng đến tay người tiêu dùng thất bại to lớn Sản phẩm, hàng hóa coi tiêu thụ người mua chấp nhận trả tiền hay thu tiền Qua tiêu thụ, SP kết thúc vịng ln chuyển vốn tính chất hữu ích SP xác định hoàn toàn + Nhiệm vụ phân tích kết tiêu thụ là: ac) Đánh giá tình hình tiêu thụ mặt số lượng, chất lượng, mặt hàng thời hạn tiêu thụ ad) Xác định nguyên nhân ảnh hưởng đến tình hình tiêu thụ để có giải pháp tích cực ae) Phân tích mơ hình kiểm sốt tồn kho nhằm xác định lượng hàng hóa cần thiết đáp ứng kịp thời cho tiêu thụ Phân tích độ co giãn cung - cầu tiêu thụ Độ co giãn cầu/cung so sánh mức biến động số lượng hàng hóa yêu cầu/cung ứng thay đổi giá Nếu gọi Q sản lượng SP/DV tiêu thụ P đơn giá bán SP/DV Ep độ co giãn cung/cầu Q P Ep = - : Q P với Q = Q2 -Q1, P = P2 - P1, Q = (Q1+Q2)/2, P = (P1+P2)/2 Nếu Ep > ta có đường cầu co giãn, Ep < ta có đường cầu khơng co giãn Ep = đường cầu co giãn đơn vị Đánh giá: af) Mặt hàng có đường cầu co giãn doanh thu tăng giá giảm ngược lại ag) Mặt hàng có đường cầu khơng co giãn tăng giá bán doanh thu tăng ah) Mặt hàng có đường cầu co giãn đvị biến động giá mức biến đổi doanh thu Phân tích tình hình tiêu thụ mặt số lượng: a) Chỉ tiêu phân tích + Dùng thước đo vật,tính cho SP, cơng thức sau: 22 Tỷ lệ % thực kế hoạch Số lượng sản phẩm loại tiêu thụ tế = -tiêu thụ SP, HH Số lượng SP loại tiêu thụ kỳ kế hoạch + Dùng thước đo giá trị , tính cho tồn DN, cơng thức sau: Q1iP0i K = -100% Q0iP0i Trong đó: K tỷ lệ hồn thành kế hoạch tiêu thụ chung Q1i, Q0i khối lượng SP loại tiêu thụ kỳ phân tích kỳ gốc P0i giá bán SP kỳ gốc (giá cố định) + So sánh tỷ lệ hoàn thành KH tiêu thụ mối quan hệ với tỷ lệ hoàn thành kế hoạch sản xuất sản phẩm tỷ lệ hoàn thành KH dự trữ SP: Phân tích nhóm ngun nhân ảnh hưởng đến tình hình tiêu thụ + Những nguyên thuộc doanh nghiệp: tình hình thực KH sản xuất, dự trữ, công tác tiếp thị, xác định giá bán hợp lý, uy tín doanh nghiệp ai) Giá bán SP: mức độ tăng giảm khối lượng tiêu thụ phụ thuộc vào giá bán thu nhập người tiêu dùng, mức độ thỏa mãn nhu cầu tiêu dùng SP y = f(x) đồ thị có dạng xuống, quan hệ tỷ lệ nghịch y khối lượng SP tiêu thu thu nhập người tiêu dùng không đổi, x giá bán aj) Về số lượng sản phẩm, hàng hóa Giá vốn hàng hóa tiêu thụ Hệ số quay kho = Trị giá hàng tồn kho bình quân Trị giá hàng tồn đầu kỳ + Trị giá hàng tồn cuối kỳ Trị giá hàng tồn kho bình quân = -2 Thời gian theo năm (360 ngày) Thời gian vòng quay = -Hệ số quay kho Qũy hàng hóa: Số lượng hàng hóa bán kỳ = Số lượng hàng hóa tồn đầu kỳ + Số hàng hóa nhập SX kỳ - Số hàng hóa dự trữ cuối kỳ - Hàng hao hụt xuất khác Mạng lưới kinh doanh Doanh thu kỳ = Số điểm bán BQ kỳ x Số ngày bán BQ kỳ x Số 23 bán BQ ngày x Mức bán BQ Dựa vào công thức đánh giá biến động nhân tố tổng thể đến khối lượng tiêu thụ cần ý đến đặc điểm doanh nghiệp, tình hình thị trường, chế độ vĩ mơ Chính phủ ak) Về chất lượng hàng hóa sản phẩm Doanh nghiệp có hàng cơng nhận chất lượng cao, có chứng nhận ISO dể dàng tiêu thụ sản phẩm Ngoài không ngừng nâng cao chất lượng, đổi cải tiến mẫu mã, tính sử dụng hàng hóa thuận lợi không nhỏ d) Về tổ chức công tác tiêu thụ : Từ khâu quảng cáo – chào hàng – giới thiệu sản phẩm – tổ chức mạng lưới tiêu thụ – xác định giá bán - ký kết hợp đồng tiêu thụ, vận chuyển – nghiên cứu nhu cầu khách hàng – thu hồi tiền bán hàng sớm + Nguyên nhân thuộc khách hàng nhu cầu tự nhiên, thị hiếu, mức thu nhập, sở thích, cá tính, tập quán Nếu y nhu cầu x thu nhập y = f(x) đồ thị có dạng lên, quan hệ tỷ lệ thuận Tuy nhiên cần xem xét mặt hàng phục vụ nhu cầu thiết yếu hàng xa xí phẩm + Nguyên nhân thuộc Nhà nước sách tiêu thụ, thuế , sách bảo trợ, sách lãi suất Nhà nước tiêu dùng, sách kích cầu, cho vay tiêu dùng, giảm thuế thu nhập người thu nhập cao, tăng ngày nghỉ năm, thưởng xuất khẩu… Phân tích kỳ hạn tiêu thụ sản phẩm Khi phân tích cần tính so sánh sản phẩm, hàng hóa chuyển giao tháng (quý) với số theo hợp đồng ký tháng (qúy) cho loại sản phẩm khách hàng khách hàng chủ yếu, tránh ứ đọng sản phẩm không đủ hàng giao theo hợp đồng ký PHÂN TÍCH DOANH THU CỦA DOANH NGHIỆP 2.1 Chỉ tiêu biểu doanh thu Theo quy định Bộ Tài chính, tiêu doanh thu DN bao gồm doanh thu từ hoạt động kinh doanh doanh thu từ hoạt động khác Doanh thu từ hoạt động SXKD chính: tồn tiền bán sản phẩm/hàng hóa, cung ứng dịch vụ sau trừ khoản chiết khấu toán, giảm giá hàng bán, hàng bán bị trả lại (chứng từ hợp lệ), thuế VAT, XK khách hàng chấp nhận toán Doanh thu từ hoạt động SXKD thể tiêu: Tổng doanh thu bán hàng Doanh thu = Tổng doanh thu bán hàng - Các khoản giảm trừ + Các khoản hồn nhập (hồn nhập dự phịng giảm giá tồn kho, dự phịng giảm giá chứng khóan, dự phịng khoản phải thu khó địi) Doanh thu từ hoạt động khác Doanh thu từ hoạt động tài Doanh thu từ hoạt động bất thường Dĩ nhiên tổng doanh thu DN kỳ tổng mục mục 2, phải thể đầy đủ hóa đơn sổ sách kế tốn Phân tích: Tính tỷ trọng loại doanh thu So sánh doanh thu DN TH KH, đồng thời so sánh biến động doanh thu liên hệ với tỷ lệ tăng/giảm chi phí đầu tư cho SX 24 III PHÂN TÍCH LỢI NHUẬN CỦA DOANH NGHIỆP Khái niệm ý nghĩa Lợi nhuận tiêu tổng hợp biểu kết hoạt động SXKD, phản ảnh đầy đủ mặt lượng mặt chất hoạt động DN việc sử dụng yếu tố lao động, vật tư TSCĐ Lợi nhuận mục tiêu chủ yếu DN kinh tế thị trường Lợi nhuận đòn bẩy kinh tế quan trọng khuyến khích nâng cao hiệu kinh tế đơn vị, nguồn vốn để tái sản xuất phát triển Cách xác định lợi nhuận từ loại hoạt động sản xuất kinh doanh Theo quy định Nhà nước lợi nhuận khoản chênh lệch doanh thu hoạt động SXKD (tiền bán SP - chiết khấu toán- giảm giá hàng bán bị trả lại) trừ giá thành tồn SP (giá thành cơng xưởng + chi phí bán hàng + chi phí quản lý) khoản thuế (thuế VAT + thuế XNK) theo luật định Các nguồn hình thành lợi nhuận: Lợi nhuận thu từ hoạt động tiêu thụ sản phẩm hàng hóa, lao vụ, dịch vụ Lợi nhuận thu từ hoạt động tài (góp vốn liên doanh, đầu tư chứng khoán, cho thuê tài sản…) Lợi nhuận thu từ hoạt động bất thường (thanh lý TSCĐ, nợ khơng có chủ, nhượng bán TSCĐ, phạt vi phạm hợp đồng… Lợi nhuận thu từ tất hoạt động kinh doanh Khi phân tích chung loại lợi nhuận dùng phương pháp so sánh để xem xét mức biến động lợi nhuận giựa thực tế với KH thực tế năm trước Các nhuyên nhân ảnh hưởng đến lợi nhuận là: al) Khối lượng tiêu thụ am)Giá bán an) Giá thành SP ao) Chi phí bán ap) Chi phí quản lý aq) Thuế suất ar) Kết cấu mặt hàng thông qua tỷ suất lợi nhuận loại hàng Phân phối lợi nhuận Tổng lợi tức sau thuế DN (gồm thuế TNDN thuế TNDN bổ sung có) phân phối theo thứ tự sau: Nộp tiền thu sử dụng vốn ngân sách nhà nước có Trả tiền phạt (nợ hạn, vi phạm hành chánh, trễ hợp đồng…) Chia lãi cho cổ đơng, đối tác góp vốn theo hợp đồng hợp tác kinh doanh Phần lợi tức cịn lại trích lập qũy Qũy đầu tư phát triển (trích từ 50% trở lên không hạn chế mức tối đa) Qũy dự phịng tài (trích 10% số dư quỹ không vượt 25% vốn điều lệ DN Quỹ dự phịng trợ cấp việc (trích 5% số dự quỹ không vượt tháng lượng thực DN Quỹ khen thưởng phúc lợi (số dư cịn lại sau trích lập quỹ nói không tháng lương thực ) Tỷ lệ trích quỹ Hội đồng quản trị Giám đốc DN định Trong trường hợp quỹ lập đạt mức khống chế mà dư chuyển số dư vào quỹ đầu tư DN trích lập quỹ sau hồn tất báo cáo tài hàng năm Phòng Kinh tế, Sở Kế hoạch Đầu tư Sở Tài duyệt Phân tích lợi nhuận tiêu thụ sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ Vận dụng phương pháp thay liên hoàn để xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến 25 tình hình lợi nhuận Ký hiệu: qi khối lượng tiêu thụ - nhân tố số lượng Zi giá thành đơn vị SP ti mức thuế phải nộp cho đv SP (thuế VAT, XNK) gi giá bán đơn vị Zbh chi phí bán hàng Zql chi phí quản lý Thì : LSXKD = (qi gi - qi Zi - qi gi ti ) - Zbh - Zql Như nhóm nhân tố qiZi, qigiti, qigi, Zbh, Zql có quan hệ hiệu số nên thay nhân tố trước sau kết ảnh hưởng đến lợi nhuận không thay đổi Nếu DN sản xuất tiêu thụ mặt hàng : LSXKD = KLSPTT x (ĐGB - BPĐV) - (TĐP) Phân tích tỷ suất lợi nhuận Chỉ tiêu: Tỷ suất lợi nhuận doanh thu gọi ROS Tỷ suất lợi nhuận giá thành (ROC) Tỷ suất lợi nhuận vốn đầu tư (ROI) Tỷ suất lợi nhuận tài sản (ROA) Đánh giá chung: dùng phương pháp so sánh : tính tỷ suất kỳ KH kỳ TH so sánh Nếu biến động lớn chứng tỏ DN hoạt động có hiệu cao Các tỷ suất lớn tăng xu hướng tích cực Phân tích ảnh hưởng nhân tố đến tỷ suất lợi nhuận: phương pháp số chênh lệch as) Nhân tố lợi nhuận: (LN TH - LN KH) / Tổng số vốn hoạt động at) Nhân tố tổng số vốn hoạt động: LN thực tế (1/ Tổng số vốn TH - 1/Tổng số vốn KH) IV PHÂN TÍCH TIÊU THỤ THEO HỊA VỐN VÀ DỰ ĐỐN LỢI NHUẬN TRONG KỲ Phân loại chi phí theo cách ứng xử kết tiêu thụ Nghĩa chi phí thay đổi kết SX thay đổi Nghiên cứu mối quan hệ doanh thu chi phí ứng xử qua sơ đồ sau: Tổng biến phí Doanh thu v*q p*q Tổng số dư đảm phí (p-v)*q Định phí hoạt động f Tổng chi phí hoạt động v*q + f Lợi tức (p-v)*q - f Hình 6: Mối quan hệ ứng xử chi phí + Biến phí là chi phí thay đổi kết tiêu thụ thay đổi, tính cho đơn vị SP khơng đổi + Định phí chi phí khơng đổi kết tiêu thụ thay đổi, tính đơn vị SP lại thay đổi 26 + Chi phí hỗn hợp Y = f + q*v f: định phí hoạt động v: biến phí đơn vị sản phẩm q: mức sản lượng sản xuất + Số dư đảm phí số tiền lại doanh thu sau trừ biến phí doanh thu Số dư đảm phí phải bù đắp cho định phí hoạt động, phần cịn lại lợi tức Số dư đảm phí xác định số tuyệt đối gọi mức số dư đảm phí, số tương đối gọi tỷ lệ số dư đảm phí Mức số dự đảm phí đơn vị Msdđp tỷ lệ số dự đảm phí đơn vị Tsdđp tính theo cơng thức sau: Msdđp = p - v Tsdđp = (p - v) / p Định phí Tiền lương lãnh đạo, nhân viên quản lý, hành chánh, nghiệp vụ Chi phí điện, nước, điện thoại văn phịng Chi phí th mướn nhà xưởng Chi phí bảo hiểm tài sản Thuế tài nguyên, mơn Khấu hao TSCĐ khối văn phịng Biến phí Tiền lương cơng nhân trực tiếp sản xuất Chi phí nguyên vật liệu, nhiên liệu trực tiếp Khấu hao TSCĐ sản xuất Chi phí điện, nước sản xuất Thuế VAT, thuế TNDN, XNK Chi phí vật tư, lương nhân viên khâu bán hàng Phân tích điểm hịa vốn tiêu thụ lợi nhuận Khái niệm điểm hòa vốn Điểm hịa vốn điểm mà với khối lượng mà DN tiêu thụ thị trường DN đạt doanh thu đủ bù đắp toàn chi phí cho SXKD với giá thị trường xác định hay dự kiến Phương pháp xác định điểm hòa vốn Ydt = p.q Yc = f + v.x Tại điểm hịa vốn Ydt = Yc Thì p.qhv = f +v.qhv qhv = f/ (p - v) Trong f tổng định phí, v biến phí đơn vị, qhv khối lượng tiêu thụ hòa vốn Doanh thu hịa vốn = Tổng định phí / Tỷ lệ số dư đảm phí Dhv = qhv * p Đồ thị hòa vốn au) Dạng tổng quát biểu khái quát mối quan hệ chi phí - doanh thu - lợi tức đồ thị (gồm định phí, biến phí, chi phí hỗn hợp, doanh thu, điểm hịa vốn lợi nhuận av) Đồ thị hòa vốn xác định lãi - lỗ: đường doanh thu nằm đường tổng chi phí ta có vùng lời Ngược lại ta có vùng lỗ Giao điểm đường điểm hịa vốn aw)Hạn chế phân tích hịa vốn biến động chi phí doanh thu phải tuyến tính phải xác định xác biến phí định phí, yếu tố giá, kết cấu mặt hàng, tồn kho không đổi Các tiêu dự đoán lợi nhuận Giả sử DN muốn biết trước sản lượng (doanh thu) tiêu thụ theo yêu cầu để tạo tổng sdđp vối tổng định phí lợi nhuận mong muốn, ta có: (Sản lượng tiêu thụ đạt lợi tức mong muốn x sdđp đv) - Định phí = Lợi tức mong muốn 27 Ngược lại từ công thức ta xác định sản lượng tiêu thụ (doanh thu) để đạt mức lợi nhuận mong muốn Doanh thu cần thiết để đạt ROS dự kiến = Định phí / (Tỷ lệ sdđp - ROS) CHƯƠNG KIỂM TRA VÀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Ý NGHĨA, NHIỆM VỤ, PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH Khái niệm: Phân tích báo cáo tài trình tìm hiểu kết quản lý điều hành tài DN phản ánh báo cáo tài Ý nghĩa: Nhu cầu sử dụng thông tin báo cáo tài ngưởi sử dụng chúng khác nhau, phụ thuộc vào chức hoạt động họ Nội dung khái quát sơ đồ: Đối tương sử Các Yếu tố cần dự Câu trả lời nhận từ dụng thông tin định cho mục đốn cho tương lai thơng tin có dạng câu hỏi tiêu Nhà quản trị Điều hành hoạt Lập KH cho Chọn phương án DN động SXKD tương lai, đầu tư hiệu dài hạn, chiến Nên huy động nguồn lược SP thị đầu tư nào? trường Nhà đầu tư Có nên đầu tư vào DN hay khơng Gía trị đầu tư thu tương lai Các lợi ích khác thu Nhà cho vay Có nên cho DN vay vốn khơng DN có khả trả nợ theo hợp đồng vay hay khơng? Các lợi ích khác nhà cho vay Hoạt động DN có thích hợp hợp pháp khơng? DN tăng thu nhập cho nhân viên không Cơ quan nhà nước người làm cơng Các khoản đóng góp cho nhà nước Năng lực DN điều hành KD huy động vốn đầu tư nào? Tình hình cơng nợ DN Lợi tức có chủ yếu từ hoạt động nào? Tình hình khả tăng trưởng DN Có thể có biến động vốn thu nhập tương lai? Nhiệm vụ ax) Đánh giá tình hình sử dụng vốn và, nguồn vốn xem xét việc phân bổ, đảm bảo vốn cho SXKD có hợp lý khơng? ay) Đánh giá tình hình khả toán DN 28 az) Đánh giá hiệu sử dụng vốn ba) Phát khả tiềm tàng, đề biện pháp khai thác khả nâng cao hiệu tài DN Tài liệu dùng phân tích: bb) Bảng cân đối kế toán bc) Báo cáo kết hoạt động SXKD (lãi lỗ tình hình thực nghĩa vụ) bd) Kế hoạch tài báo biểu kế tốn khác KIỂM TRA BÁO CÁO TÀI CHÍNH Bảng cân đối kế toán – BCĐKT (Khái niệm, ý nghĩa kết cấu) BCĐKT (hay Bảng tổng kết tài sản) báo cáo tài phản ánh tổng qt tình hình tài sản doanh nghiệp thời điểm định hình thái tiền tệ theo giá trị tài sản nguồn hình thành Kết cấu BCĐKT gồm phần: A Tài sản: phản ánh giá trị tài sản, thường nằm bên trái bảng B Nguồn vốn hay vốn chủ sỡ hữu công nợ: phản ánh nguồn hình thành tài sản Về mặt kinh tế “Tài sản” cho phép đánh giá tổng quát lực trình độ sử dụng tài sản; phần “Nguồn vốn” cho phép người sử dụng thấy thực trạng tài Về mặt pháp lý “Tài sản” thể tiềm lực mà doanh nghiệp có quyền quản lý sử dụng lợi ích lâu dài; “Nguồn vốn” làm cho người sử dụng thấy trách nhiệm với số vốn đăng ký trách nhiệm với vốn vay khoản nợ phải toán khác Nguồn số liệu để lập bảng là: - Bảng tổng kết tài sản ngày 31/12 năm trước - Sổ tài khoản tổng hợp phân tích - Bảng cân đối tài khoản Phương pháp lập: - Số đầu kỳ: vào cột “số cuối kỳ” bảng cân đối kế toán 31/12 năm trước - Số cuối kỳ = Số đầu kỳ +/- Số phát sinh Nội dung kết cấu cuả BCĐKT thể sau: Tài sản Số đầu Số cuối Nguồn vốn kỳ kỳ A Tài sản lưu Nợ phải động đầu tư ngắn trả hạn Nợ ngắn Tiền hạn Hàng tồn Nợ dài kho hạn Các khoản Phải trả phải thu khách hàng Chứng Phái trả khoán khác Ký cuợc, ký gửi B Tài sản cố định đầu tư dài hạn TSCĐ hữu hình Nguồn vốn kinh doanh Vốn chủ 29 Số đầu kỳ Số cuối kỳ TSCĐ vơ hình CPXDCBDD Mua sắm TSCĐ sỡ hữu Vốn huy động Lãi chưa phân phối Qũy Tổng NV Tổng TS Báo cáo kết hoạt động kinh doanh (BCKQKD) BCKQKD báo cáo tài phản ánh tóm lược khoản doanh thu, chi phí kết kinh doanh doanh nghiệp cho thời ký định Báo cáo gồm phần: Phần I: Lãi, lỗ Phần II: Tình hình thực nghĩa vụ với Nhà nước Nội dung kết cấu BCKQKD biểu sau: Bản thuyết minh bổ sung báo cáo tài Bảng thuyết minh bổ sung báo cáo nhằm thuyết minh giải trình lời số liệu số tiêu kinh tế-tài chưa thể báo cáo nói trên, cung cấp thơng tin để đánh giá kết hoạt động doanh nghiệp kỳ báo cáo Lập đọc Bản thuyết minh: Dựa vào sổ kế toán kỳ báo cáo, bảng cân đối kế toán kỳ báo cáo, báo cáo kết kinh doanh ký báo cáo thuyết minh kỳ trước Một số tiêu chủ yếu Bản thuyết minh: Chi phí SXKD theo yếu tố (nguyên vật liệu, nhân cơng, khấu hao TSCĐ, dịch vụ mua ngồi, chi phí khác…) Tình hình tăng giảm TSCĐ Tình hình thu nhập cơng nhân viên Tình hình tăng giảm vốn chủ sở hữu Tình hình tăng giảm khoản đầu tư vào đơn vị khác Các khoản phải thu - phải trả Một số tiêu phân tích Bố trí cấu vốn Tỷ suất lợi nhuận Tỷ lệ nơ phải trả so với tồn vốn Khả tốn Kiểm tra báo cáo tài Mục đích phương pháp: be) Kiểm tra số liệu báo cáo kế tốn tài nhằm phát sai sót, vi phạm pháp luật chế độ, sách quản lý kinh tế- tài chính, bảo đảm xác trung thực số liệu Như thế, kết phân tích tài phản ánh thực trạng kinh doanh DN bf) Phương pháp: có cách + Phương pháp kiểm tra từ tổng hợp đến chi tiết: kiểm tra tính logic số liệu báo cáo tính khớp báo cáo với Trên sở sâu vào kiểm tra sổ sách kế toán chứng từ có liên quan + Phương pháp so sánh đối chiếu: báo cáo có quan hệ chặt chẽ với Có thể so sánh, đói chiếu chúng tiêu có liên quan, đói chiếu với số liệu sổ kế tốn, đói chiếu kế toán tổng hợp với kế toán chi tiết Kiểm tra tính logic số liệu sau: 30 bg) Quan hệ tiêu tổng hợp (loại, mục) tiêu chi tiết báo cáo: tiêu tổng hợp tổng cộng tiêu chi tiết bh) Quan hệ tiêu báo cáo tài với nhau: + Một tiêu phản ánh báo cáo khác thời điểm (đầu kỳ, cuối kỳ) hay khoảng thời gian (tăng giảm kỳ) phải có số liệu sau + Số liệu cuối kỳ trước phải số liệu đầu kỳ tiêu + Trong tiêu, số cuối kỳ số đầu kỳ công với số tăng kỳ trừ số giảm kỳ + Tại thời điểm hay thời kỳ, trị số tiêu phải thống cho dù tiêu xác định theo phương pháo khác + Tùy thoe mục đích tình trạng kiểm tra, cần đia sâu kiểm tra số liệu thu-chi, lợi tức, vốn thông qua hóa đơn chứng từ gốc.… PHÂN TÍCH CHUNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DN Phân tích tính cân đói tài sản nguồn vốn + Theo quan điểm luân chuyển vốn nguồn vốn chủ sở hữu đủ đảm bảo trang trãi loại tài sản cho hoạt động SXKD, hoạt động đầu tư mà không cần vay chiếm dụng Ta có: Cân đối 1: B nguồn vốn = (I+II+IV+(2,3)V+VI)A tài sản + (I+II+III)B tài sản + Để đánh giá xem số vốn chiếm dụng có hợp lý khơng, vốn vay có q hạn khơng, ta có: Cân đối 2: [ (1,2)I+II]A nguồn vốn + B nguồn vốn = (I+ II+ IV+(2,3)V+VI)A tài sản + (I+II+III)B tài sản Phương trình kế tốn: (A+B) Tài sản = (A+B) Nguồn vốn Đánh giá xu hướng triển vọng DN: Thiết kế báo cáo tài dạng so sánh trình bày số liệu tài hay nhiều kỳ để cung cấp thông tin xu mối quan hệ nhiều năm Trong có cột số liệu cho kỳ, lượng tăng giảm, tỷ lệ % thay đổi, tốc độ phát triển liên hồn định gốc Phân tích xu hướng: nhằm nhấn mạnh thay đổi xảy từ kỳ qua kỳ khác để so sánh Chọn năm làm gốc so sánh mức độ năm làm gốc phân bổ tỷ lệ 100% So sánh mức độ năm với mức độ năm gốc cách lấy mức độ năm chia cho mức độ năm gốc So sánh khoản mục có quan hệ với Đánh giá mối quan hệ kết cấu biến động kết cấu Cần thiết kế báo cáo so sánh quy mô chung (tbao quát gồm khoản mục chính) Từng khoản mục báo cáo thể số tỷ lệ kết cấu so với khoản mục chọn làm gốc có tỷ lệ 100% Cách đánh giá có ích việc so sánh tình hình tài DN với để rút kết luận cho riêng PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI SẢN Tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn Vốn tiền Đầu tư tài ngắn hạn Các khoản phải thu Hàng tồn kho 31 Tài sản cố định đầu tư dài hạn Tính tốn tiêu tỷ suất đầu tư = B tài sản x 100% / Tổng tài sản Tài sản cố định Đầu tư tài ngắn hạn Chi phí xây dựng Ký qũy, ký cược dài hạn V PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH NGUỒN VỐN Nợ phải trả: nợ giảm số tuyệt đói lẫn tỷ trọng tổng số nguồn vốn tăng lên đánh gia 1tích cực thể tử chủ DN tài Nguồn vốn tín dụng bao gồm khoản nợ vay ngắn hạn, nộ dài hạn đến hạn trả, nợ dài hạn Các khoản vốn chiếm dụng Nguồn vốn chủ sỡ hữu Tính tỷ suất tài trợ = B nguồn vốn x 100% / Tổng nguồn vốn Nguồn vốn chủ sỡ hữu tăng lên số tuyệt đối lẫn tỷ trọng đánh giá tích cực biểu hiệu hoạt động tăng tăng tích lũy nội từ quỹ phát triển SXKD mở rộng liên doanh liên kết VI PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH VÀ KHẢ NĂNG THANH TỐN Phân tích tình hình tốn Ý nghĩa: Tình hình tốn thể tình hình chấp hành kỷ luật tài chính, tín dụng, thể nghệ thuật kinh doanh kinh tế thị trường Phân tích khoản phải thu: nợ phải thu, tạm ứng, ký quỹ, kỹ cược dài hạn, ngắn hạn + Chỉ tiêu: Tỷ lệ tổng giá trị khoản phải thu tổngnnguồn vốn tính % + So sánh tiêu cuối năm đầu năm Phân tích khoản nợ phải trả: + Chỉ tiêu: Tỷ số nợ = Tổng số nợ phải trả / Tổng tài sản (%) + So sánh tổng nợ khoản nợ phải trả đầu kỳ so với cuối kỳ Các tỷ số phản ánh mức độ đảm bảo nợ + Chỉ tiêu: Tỷ số đảm bảo nợ dài hạn = Giá trị TSCĐ đầu tư dài hạn / Nợ dài hạn (%) đo giá trị TSCĐ giá trị lại TSCĐ kỳ tính tốn Phân tích khả tốn nợ ngắn hạn Vốn luân chuyển Vốn luân chuyển phần chênh lệch TSLĐ đầu tư ngắn hạn với nợ ngắn hạn, vốn luân chuyển lớn phản ánh khả chi trả cao nợ đến hạn Khả toán hành Hệ số khả toán hành = (TSLĐ ĐTNH) / Nợ ngắn hạn Hệ số tốt Tuy nhiên hệ số chưa đánh giá hàng tồn kho Hệ số khả toán nhanh Hệ số khả toán nhanh = ( TSLĐ ĐTNH – tồn kho) / Nợ ngắn hạn Hệ số phản ánh không bán hết hàng (tồn kho nhiều) khả tốn DN giảm sút Hệ số = hợp lý 32 Khả toán tiền Hệ số khả toán tiền = (Tiền ĐTNH – tồn kho – khoản phải thu) / Nợ ngắn hạn Tính tốn số vịng quay vốn ln chuyển chưa đánh giá hàng tồn kho mức, khoản phải thu luân chuyển chậm bi) Số vòng quay hàng tồn kho = Giá vốn hàng bán / Trị giá hàng tồn kho bình quân bj) Số ngày bình quân vòng quay hàng tồn kho = 360 / Hệ số quay vòng hàng tồn bk) Số vòng quay khoản phải thu = Doanh thu hàng bán chịu / Nợ phải thu bình quân bl) Kỳ thu bình quân doanh thu bán chịu = 360 / Số vòng quay khoản phãi thu bm)Số vòng quay nguyên vật liệu = Trị giá NVL sử dụng kỳ / NVL tồn kho bìng qn Phân tích khả toán nợ dài hạn Hệ số khả trả lãi tiền vay = (Lãi trước thuế + Lãi nợ vay) / Nợ vay dài hạn số > thích hợp Tỷ lệ nợ phãi trả vốn chủ sở hữu = Nợ phải trả / nguồn vốn chủ sở hữu (%) Nhà cho vay thích tỷ lệ thấp cịn chủ DN lại thích cao PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN Phân tích hiệu sử dụng tổng số vốn + Số vịng quay tồn vốn = Doanh thu / Tổng vốn bình qn + Tỷ lệ hồn vốn = Lợi nhuận BQ / Tổng vốn bình quân (%) Phân tích hiệu sử dụng vốn cố định + Số vòng quay vốn cố định = Doanh thu / Vốn cố định BQ + Tỷ lệ sinh lợi vốn cớ định = Lợi nhuận / Vốn cố định BQ Phân tích hiệu vốn cổ phần + Tỷ lệ sinh lợi vốn cổ đông = Lãi sau thuế / Vốn cổ đơng bình qn (%) + Thu nhập cổ phiếu thường = (Lãi sau thuế - Cổ tức cổ phiếu ưu đãi) / Số lượng cổ phiếu thường bình quân + Tỷ lệ giá thị trường thu nhập cổ phiếu = Giá thị trường cổ phiếu thường / Thu nhập cổ phiếu thường (%) + Tỷ lệ chi trả lãi cổ tức = Cổ tức cổ phiếu thường / Thu nhập cổ phiếu thường (%) + Tỷ lệ sinh lãi cổ phần = Cổ tức cổ phiếu thường / Giá thị trường cổ phiếu thường (%) Chú ý: Khi phân tích số, tỷ suất hay hệ số trên, ta cần so sánh kỳ TH so với KH so với tiêu ngành DN đánh gía tình hình Phân tích tốc độ ln chuyển vốn lưu động Chỉ tiêu + Số vòng quay vốn lưu động kỳ = Tổng mức luân chuyển / Số vốn lưu động bình qn Trong đó: Tổng mức ln chuyển = Doanh thu - thuế VAT V1 + V2 + ….+V12 Vo/2 + V1 + ….+V12/2 Vốn lưu động bình quân = - = -12 12 Vo, V1,…V12 số vốn lưu động tháng 12 năm trước tháng ….tháng 12 năm + Số ngày vòng quay vốn = Thời gian kỳ hoạt động / Số vòng quay vốn kỳ 33 Đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn tăng số vòng quay vốn kỳ, giảm số ngày vòng quay giúp cho tiết kiệm vốn cách tương đối tuyệt đối Và tăng khối lượng sản phẩm tiêu thụ Phân tích nguyên nhân ảnh hưởng đến số ngày vịng ln chuyển vốn Đối tượng phân tích so sánh tốc độ luân chuyển vốn thực tế với kế hoạch Dùng phương pháp số chênh lệch để đánh giá mức ảnh hưởng nhân tố như: Nhân tố số vốn lưu động bình quân: Nhân tố tổng mức luân chuyển Xác định số vốn tiết kiệm (hoặc lãng phí) đẩy nhanh (hoặc giảm) tốc độ luân chuyển vốn = (Tổng mức luân chuyển thực tế/Thời gian kỳ hoạt động) - Chệnh lệch số ngày vòng quay thực tế so với kế hoạch c) Biện pháp làm tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động là: Giảm lượng vốn thời gian vốn nằm khâu, giai đoạn trình Lựa chọn đơn vị cung cấp tốt, chất lượng Rút ngắn chu kỳ SX Tăng cường công tác tiêu thụ, vận chuyển Phân tích hiệu hoạt động SXKD Tỷ lệ lãi gộp (%)= Lãi gộp / Doanh thu Tỷ lệ số dư đảm phí (%)= Tổng số dư đảm phí / Doanh thu = Phần đóng góp sản phẩm / Đơn giá bán Hệ số đòn bẩy kinh doanh = Tổng số dư đảm phí / Lãi (lần) Hệ số phản ánh mức độ sử dụng tổng định phí làm cơng cụ để đạt tỷ lệ lợi nhuận tăng cao với tỷ lệ tăng nhỏ doanh thu Khi DN vượt qua điểm hịa vốn lợi nhuận tăng theo tỷ lệ tích tỷ lệ tăng DT với hệ số đòn bẩy Đòn cân kinh doanh: Tỷ lệ tăng (giảm) lãi KD (Lãi kỳ phân tích - Lãi kỳ gốc)/Lãi gốc = - = Tỷ lệ tăng (giảm ) DT (DT kỳ phân tích - DT kỳ gốc)/DT kỳ gốc GIÁO TRÌNH & TÀI LIỆU THAM KHẢO Phân tích hoạt động kinh tế doanh nghiệp (có tập) TS Huỳnh Đức Lộng (ĐH Kinh tế TP.HCM) Kinh tế phân tích hoạt động doanh nghiệp GS-TS Võ Thanh Thu, Nguyễn Thị Mỵ Phân tích hoạt động kinh doanh PGS.TS Phạm Văn Dược, Đặng Kim Cương (Bộ mơn Kế tốn-Kiểm tốn) Phân tích báo cáo tài hoạt động kinh doanh (sách chuyên khảo) Nguyễn Văn Cơng Phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh DN PGS.TS Nguyễn Năng Phúc (ĐH Kinh tế Quốc dân) Phân tích hoạt động kinh doanh Lập & phân tích báo cáo tài TS Nguyễn Tấn Bình 34 ... Mỵ Phân tích hoạt động kinh doanh PGS.TS Phạm Văn Dược, Đặng Kim Cương (Bộ môn Kế tốn-Kiểm tốn) Phân tích báo cáo tài hoạt động kinh doanh (sách chuyên khảo) Nguyễn Văn Công Phân tích hoạt động. .. CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ PHÂN TÍCH KINH DOANH I NHỮNG KHÁI NIỆM CƠ BẢN CỦA PHÂN TÍCH KINH DOANH Khái niệm ? ?Phân tích Kinh Doanh? ?? Phân tích mổ xẽ, sâu vào chi tiết vấn đề (hiện tượng kinh tế – xã... Thời điểm kinh doanh Phân tích trước kinh doanh Trong q trình kinh doanh Khi kết thúc hoạt động kinh doanh b) Lập kế hoạch, ta cần xác định rõ: + Nội dung phân tích + Phạm vi phân tích + Thời