Phân tích và đề xuất một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính công ty TNHH thương mại VHC

MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Nhiệm vụ doanh nghiệp nhu cầu chuyển đổi the o hướng kinh tế thị trường với việc hội nhập kinh tế toàn cầu quốc gia không ngừng đổi phát triển để nâng cao lực đủ sức cạnh tranh với với doanh nghiệp khác Chính vậy, đòi hỏi nhà quản lý, quản trị doanh nghiệp đặc biệt quản trị tài doanh nghiệp cần hiểu biết có kiến thức phân tích tài doanh nghiệp để phân tích, có đánh giá đắn hoạt động, hiệu kinh tế doanh nghiệp theo hệ thống tiêu tài chín h phù hợp Thơng qua đó, chủ doanh nghiệp nắm tình hình tài doanh nghiệp mình, biết điểm mạnh, điểm yếu để đưa định kịp thời xác Thị trường bán lẻ khơng nằm ngồi xu tốc độ tăng trưởng nhanh khiến cho mức độ cạnh tranh ngày liệt doanh nghiệ p Mỗi doanh nghiệp cần phải nắm vững tình kết hoạt động kinh doanh để bước phát triển, định vị thương hiệu tâm trí khách hàng để độc chiếm thị trường Với bối cảnh trên, công ty TNHH Thương mại VHC ln quan tâm đến tình hình tài quan hệ trực tiếp tới hoạt động kinh doanh ngược lại Từ đề tài “Phân tích đề xuất số giải pháp cải thiện tình hình tài cơng ty TNHH Thương mại VHC” chọn nhằm góp phần đáp ứng nhu cầu Song hành với phân tích báo cáo tài phân tích tiêu tài để phản ánh tổng hợp tình hình tài sản, nguồn vốn, tiêu liên quan đến khả sử dụng vốn, khả toán, v.v… hết nắm rõ thực trạng hoạt động tài chính, rủi ro gặp phải xu hướng phát triển công ty Tổng quan cơng trình nghiên cứu có liên quan Charles H.Gibson (2011), Financial Reporting & Analysis 12 edition, SouthWestern College Pub, giáo trình trình bày cách tính toán cách s dụng báo cáo kết kinh doanh, bảng cân đối kế toán báo cáo lưu chuyển tiền tệ để tính số tài theo tiêu chuẩn Mỹ Nhìn vào ta rút nhận xét khái quát thực trạng hoạt động tài cơng ty qua số PGS.TS Nguyễn Năng Phúc (2010), Giáo trình Báo cáo phân tích tài chính, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội trình bày vấn đề lý luận phân tích báo cáo tài , đọc kiểm tra báo cáo tài sở liệu để phân tích, đánh giá khái qt tình hình tài chính, phân tích cấu trúc tài tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh, phân tích tình hình khả tốn doanh nghiệp, phân tích hiệu kinh doanh, định giá doanh nghiệp, phân tích dấu hiệu khủng hoảng rủi ro tài chính, dự báo tiêu báo cáo tài chính, đặc điểm phân tích báo cáo tài doanh nghiệp vừa nhỏ TS Đoàn Hương Quỳnh (2014), Hệ thống tiêu tài để quản trị vốn kinh doanh công ty cổ phần, Nhà xuất Tài trình bày hệ thống tiêu bao gồm nhóm tiêu quản trị vốn lưu động, vốn cố định, tiêu đánh giá hiệu suất hiệu sử dụng vốn kinh doanh ứng dụng hệ thống tiêu tài để quản trị vốn kinh doanh công ty cụ thể với hy vọng giúp cho nhà quản trị tài thấy điểm mạnh điểm yếu công tác quản trị vốn kinh doanh để từ đưa định cho phù hợp hướng tới mục tiêu công ty 3.Mục tiêu, nhiệm vụ nghiên cứu - Hệ thống hóa sở lý luận phân tích tình hình tài doanh nghiệp Từ thấy phương pháp nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp - Phân tích, đánh giá tình hình tài chính, hiệu hoạt động kinh doanh thơng qua báo cáo tài tiêu đánh giá tài cơng ty TNHH Thương mại VHC - Hệ thống hóa điểm mạnh, điểm yếu tình hình tài cơng ty đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao lực tài công ty 4.Đối tượng, phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Hệ thống tiêu nằm Báo cáo tài cơng ty số tài tính tốn dựa vào tiêu nói - Phạm vi nghiên cứu: + Phạm vi khơng gian: Phân tích Báo cáo tài số tài cơng ty TNHH Thương mại VHC + Phạm vi thời gian: Báo cáo tài cơng ty TNHH Thương mại VHC năm 2015 – 2017 Phương pháp nghiên cứu - Cơ sở lý luận: Đề tài nghiên cứu dựa thơng tư, nghị định Chính phủ báo cáo tài doanh nghiệp giáo trình, sách báo, tạp chí, website đáng tin cậy liên quan đến phân tích báo cáo tài tiêu tài - Phương pháp tiếp cận: Đề tài sử dụng phương pháp nghiên cứu việc thu thập thông tin từ báo cáo tài cách trực tiếp, từ tiến hành phân tích, đánh giá tiêu tài nhằm nâng cao lực tài cơng ty TNHH Thương mại VHC Cấu trúc khóa luận Khóa luận chia làm chương bao gồm: Chương Cơ sở lý luận hoạt động phân tích tài doanh nghiệp Chương Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH Thương mại VHC Chương Giải pháp cải thiện tình hình tài cơng ty TNHH Thương mại VHC CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HOẠT ĐỘNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Những vấn đề phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp “Phân tích tài doanh nghiệp tổng thể phương cho phép đánh giá tình hình tài doanh nghiệp qua nay, dự đốn tình hình tài tương lai doanh nghiệp, giúp cho nhà quản lý đưa định quản lý hữu hiệu, phù hợp với mục tiêu mà họ quan tâm.” (PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ PGS.TS Nghiêm Thị Thà, 2015, tr.8) “Mối quan tâm hàng đầu nhà phân tích tài đánh giá rủi ro phá sản tác động tới doanh nghiệp mà biểu khả toán, đánh giá khả cân đối vốn, lực hoạt động k sinh lãi doanh nghiệp Trên sở đó, nhà phân tích tài tiếp tục nghiên cứu đưa dự đốn kết hoạt động nói chung mức doanh lợi nói riêng doanh nghiệp tương lai Nói cách khác, phân tích tài sở để dự đốn tài – hướng dự đốn doanh nghiệp Phân tích tài ứng dụng theo nhiều hướng khác nhau: với mục đích tác nghiệp (chuẩn bị định nội bộ), với mục đích nghiên cứu thơng tin theo vị trí nhà phân tích (trong doanh nghiệp doanh nghiệp)” (TS Lê Thị Xuân, 2011, tr.11) “Phân tích tài sử dụng tập hợp khái niệm, phương pháp công cụ cho phép xử lý thơng tin kế tốn thơng tin khác quản lý nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ chất lượng hiệu hoạt động doanh nghiệp Quy trình thực phân tích tài ngày áp dụng rộng rãi đơn vị kinh tế tự chủ định tài doanh nghiệp thuộc hình thức, áp dụng tổ chức xã hội, tập thể quan quản lý, tổ chức công cộng Đặc biệt, phát triển doanh nghiệp, ngân hàng thị trường vốn tạo nhiều hội để phân tích tài chứng tỏ thực có ích vơ cần thiết.” (PGS.TS Vũ Duy Hào, ThS Trần Minh Tuấn, 2016, tr.24) Với định nghĩa nói trên, hiểu phân tích tài q trình v ận dụng tồn phương pháp, cơng cụ kỹ thuật phân tích nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp thời gian hoạt động định (có thể tháng, quý năm) Dựa vào nhà quản trị doanh nghiệp nắm thực trạng tài doanh nghiệp hoạt động sao, dự đốn tình hình tương lai rủi ro gặp phải để qua đưa định quản lý cách phù hợp Việc phân tích tình hình tài qua t ừng giai đoạn giúp cho nhà quản lý doanh nghiệp quan chủ quản thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, xác định nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nhân tố bên bên đến tình hình tài doanh nghiệp Từ tiếp tục nghiên cứu đưa dự đoán kết hoạt động nói chung mức doanh thu với lợi nhuận nói riêng doanh nghiệp thời gian tới Việc phân tích tài doanh nghiệp đáp ứng nhiều mục đích khác mục đích tác nghiệp, mục đích nghiên cứu theo vị trí nhà phân tích bên bên ngồi doanh nghiệp 1.1.2 Ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp Các chủ thể có lợi ích gắn với doanh nghiệp đối tượng có liên quan quan tâm đến hoạt động tài doanh nghiệp có nhu cầu sử dụng thơng tin kinh tế, tài doanh nghiệp Mỗi đối tượng quan tâm với mục tiêu khác theo góc độ riêng Các đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp bao gồm: - Các nhà quản trị doanh nghiệp - Các nhà đầu tư - Các đối tượng cho vay ngân hàng, tổ chức tài chính, doanh nghiệp khác, v.v… - Những người hưởng lương doanh nghiệp - Cơ quan quản lý nhà nước - Nhà phân tích tài - … Các đối tượng sử dụng thơng tin tài khác đưa định với mục đích khác Vì vậy, phân tích tài đối tượng khác đáp ứng mục tiêu khác 1.1.2.1 Đối với nhà quản trị doanh nghiệp Nhà quản trị doanh nghiệp người trực tiếp quản lý, điều hành doanh nghiệp nên họ hiểu rõ tài doanh nghiệp có nhiều thơng tin phục vụ cho việc phân tích Phân tích tài doanh nghiệp nhà quản lý nhằm đáp ứng mục tiêu sau: - Tạo chu kỳ đặn để đánh giá hiệu hoạt động quản lý doanh nghiệp giai đoạn qua, việc thực nguyên tắc quản lý tài chính, khả sinh lời, khả tốn rủi ro tài trng hoạt động doanh nghiệp - Đảm bảo cho định Ban giám đốc đầu tư, tài trợ, phân phối lợi nhuận cho phù hợp với tình hình thực tế doanh nghiệp - Cung cấp thơng tin cần thiết cho dự đốn tài - Cung cấp để kiểm tra, kiểm soát hoạt động, quản lý doanh nghiệp 1.1.2.2 Đối với nhà đầu tư Phân tích tài làm rõ điều quan trọng dự đốn tài mà dự đoán tảng hoạt động quản lý, làm sáng tỏ, khơng sách tài mà cịn làm rõ sách chung doanh nghiệp Các nhà đầu tư người giao vốn cho doanh nghiệp quản lý sử dụng, hưởng lợi chịu rủi ro Đó cổ đơng, cá nhân, đơn vị, doanh nghiệp khác Các đối tượng quan tâm trực tiếp dến tính toán giá trị doanh nghiệp Thu nhập nhà đầu tư cổ tức chia thặng dư giá trị vốn Hai yếu tố phần lớn chịu ảnh hưởng lợi nhuận thu doanh nghiệp Trong thực tế, nhà đầu tư thường quan tâm đến khả sinh lời doanh nghiệp Câu hỏi chủ yếu phải làm rõ là: Sức sinh lời bình quân vốn kinh doanh, sức sinh lời vốn cổ phần doanh nghiệp bao nhiêu? Giá cổ phiếu thị trường so với mệnh giá, so với giá trị ghi sổ nào? Các dự án đầu tư dài hạn doanh nghiệp dựa sở nào? Tính trung thực, khách quan báo cáo tài cơng khai, v.v… Nếu họ khơng có kiến thức chun sâu để đánh giá hoạt động tài doanh nghiệp nhà đầu tư phải dựa vào nhà phân tích tài chun nghiệp cung cấp thơng tin cần thiết cho định họ Như vậy, phân tích tài doanh nghiệp nhà đầu tư để đánh giá doanh nghiệp ước đoán giá trị cổ phiếu, khả sinh lời, phân tích rủi ro kinh doanh, v.v… dựa vào việc nghiên cứu báo cáo tài chính, nghiên cứu thơng tin kinh tế, tài nhằm đưa định có đầu tư hay không mức độ đầu tư Các nhà đầu tư cịn có gặp gỡ, tiếp xúc trực tiếp với ban quản lý doanh nghiệp, đặt hàng nhà phân tích tài doanh nghiệp để làm rõ triển vọng phát triển doanh nghiệp đánh giá cổ phiếu thị trường tài để biết hiệu việc tái đầu tư từ đưa định phù hợp 1.1.2.3 Đối với đối tượng cho vay Khi cho doanh nghiệp vay vốn, đối tượng cho vay cần phải biết khả hoàn trả tiền vay doanh nghiệp Thu nhập phần họ từ lãi suất tiền cho vay Do đó, phân tích hoạt động tài người cho vay xác định khả hoàn trả nợ khách hàng Tuy nhiên, phân tích khoản cho vay ngắn hạn dài hạn có điểm khác Đối.với.những.khoản.cho.vay.ngắn.hạn, đối.tượng.cho vay đặc biệt.quan.tâm đến khả.năng.thanh.tốn.ngay doanh nghiệp Nói.cách khác khả ứng phó doanh.nghiệp.khi.nợ.vay.đến.kì.hạn trả Họ quan tâm đến số tiền loại tài sản chuyển nhanh.thành.tiền.để so sánh, cân số nợ.ngắn.hạn để biết khả.năng.thanh toán nhanh doanh nghiệp Đối với khoản cho vay dài hạn, đối tượng cho vay phải.thẩm.định.rất.kỹ vấn.đề.tài.chính dự án đầu tư, quản.lý q.trình.giải ngân sử.dụng.vốn cho dự.án đầu.tư để đảm bảo khả.năng hoàn.trả nợ thông qua thu nhập khả sinh lời doanh nghiệp kiểm sốt dịng tiền dự án đầu tư doanh nghiệp 1.1.2.4 Đối với quan chức nhà nước Đây quan đại diện cho quyền lực lợi ích nhân dân như: Bộ Tài bao gồm Cục Tài doanh nghiệp, quan Thuế, quan tài cấp, quan Hải quan, Thanh tra, Tổng cục Quản lý thị trường, v.v… thực nhiệm vụ quản lý, giám sát kinh tế Doanh nghiệp đối.tượng chịu sự.quản.lý nên diễn.biến, hoạt.động doanh nghiệp phản.ánh qua dòng.di.chuyển nguồn.lực.tài.chính từ bên ngồi vào doanh nghiệp và.từ doanh nghiệp.ra thị trường Phân tích tài doanh nghiệp cần cung.cấp.thơng.ttin tình hình quản lý, sử.dụng bảo.tồn.vốn Nhà nước doanh nghiệp, giám.sát việc thực.hiện nghĩa.vụ doanh nghiệp đối.với Nhà nước, kiểm tra việc.chấp.hành.luật.pháp doanh nghiệp, v.v… nhằm giúp nhà.quản.lý quan thực.hiện.nhiệm.vụ Nhà nước giao.phó cách hiệu.quả.hơn Ngoài đối tượng cụ thể kể trên, bên liên quan khác người lao động, nhà cung cấp, khách hàng, đối thủ cạnh tranh, quan truyền thông đại chúng, v.v… quan tâm đến tài doanh nghiệp với mục đích khác 1.1.3 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp - Đưa cách xác đầy đủ thơng tin hữu ích, phù hợp cho nhà quản lý nhà quản lý sử dụng thơng tin tài khác để giúp họ có định đắn định đầu tư cho vay - Cung cấp cho nhà quản lý doanh nghiệp, nhà đầu tư, nhà cho vay người sử dụng thông tin khác việc đánh giá khả tính chất dịng tiền mặt vào tình hình sử dụng có hiệu vốn kinh doanh, tình hình khả toán, khả sinh lời doanh nghiệp - Cho biết thông tin tài sản, nguồn vốn chủ sở hữu, khoản nợ, kết trình hoạt động sản xuất kinh doanh Nếu việc phân tích đạt mục tiêu góp phần cung cấp thơng tin đặc biệt quan trọng cho nhà quản lý doanh nghiệp vấn đề quản trị doanh nghiệp chủ thể khác vấn đề họ quan tâm 1.1.4 Thông tin sử dụng phân tích tài doanh nghiệp 1.1.4.1 Thơng tin bên doanh nghiệp Nói đến phân tích tài doanh nghiệp bắt buộc phải kể đến phân tích báo cáo tài bao gồm thơng tin kế tốn, kết hoạt động kinh doanh, lưu chuyển tiền tệ phản ánh đầy đủ bảng báo cáo Báo cáo tài báo cáo tổng hợp tình hình tài sản, vốn chủ sở hữu công nợ tình hình tài chính, kết kinh doanh, tình hình lưu chuyển tiền tệ khả sinh lời kỳ doanh nghiệp B áo cáo tài cung.cấp.các thơng.tin kinh tế - tài chủ.yếu cho người sử.dụng thơng tin kế.tốn việc đánh giá, phân.tích dự.đốn tình hình tài chính, kết hoạt.động kinh.doanh doanh nghiệp Báo cáo tài sử dụng nguồn liệu phân tích tài doanh nghiệp Báo cáo tài doanh nghiệp có ý.nghĩa to.lớn khơng quan, đơn.vị nhân.tố bên.ngồi doanh nghiệp mà cịn ý.nghĩa việc chỉ.đạo, điều.hành hoạt động sản xuất, kinh doanh doanh nghiệp Báo cáo tài hữu ích việc quản.trị doanh.nghiệp đồng thời nguồn.thơng.tin tài chủ.yếu ngồi doanh nghiệp Báo cáo tài cho biết tình hình tài doanh nghiệp thời.điểm báo.cáo cho.thấy kết hoạt động mà doanh nghiệp đạt kỳ hoạt.động Bằng việc xem xét, phân tích báo cáo tài chính, người sử dụng thơng tin đánh giá chính.xác sức.mạnh tài chính, khả sinh.lãi triển vọng doanh nghiệp Do đó, báo cáo tài doanh nghiệp mối quan tâm nhiều nhóm người khác Hội đồng quản trị, Ban giám đốc, nhà đầu tư, cổ đơng, người cho vay, khách.hàng.chính, ngân hàng, v.v… quan Chính phủ nhân viên hưởng.lương doanh nghiệp Mỗi nhóm có xu.hướng tập trung vào khía.cạnh.riêng bức.tranh tài doanh nghiệp Mặc dù mục đích khác thường liên quan đến nên họ thường sử dụng công cụ kỹ.thuật cơ.bản giống để xem xét, phân tích báo cáo tài Báo cáo tài nơi ghi.nhận phản.ánh tất giao.dịch phát.sinh từ quyết.định tài ban quản lý cơng ty Các báo cáo tài c doanh nghiệp bao gồm nhiều loại báo cáo mà doanh nghiệp phải lập nộp cho tổ.chức có liên quan theo.quy.định Ở Việt Nam, theo quy định Bộ Tài doanh nghiệp phải lập báo cáo tài theo định kỳ (tháng, quý năm) Và theo chế độ kế tốn doanh nghiệp hành (Thơng tư 200/2014/TT-BTC ngày 22/12/2014 Bộ Tài chính), hệ thống Báo cáo tài phải bao gồm đầy đủ Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết hoạt động kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, Bản thuyết minh báo cáo tài ❖ Bảng cân đối kế tốn Bảng cân đối kế tốn bảng báo cáo trình bày tóm tắt tình hình tài sản nguồn vốn doanh nghiệp thời điểm n hất định (thường cuối quý cuối năm) với tổng tài sản tổng nguồn vốn Bên bảng cân đối kế tốn tóm tắt tình hình tài sản doanh nghiệp liệt k ê theo tính khoản giảm dần chia làm tài sản ngắn hạn tài sản dài hạn Bên bảng cân đối kế tốn tóm tắt nguồn vốn doanh nghiệp bao gồm nợ vay vốn chủ sở hữu xếp theo thứ tự khoản đến hạn trả trước xếp lên trước Nguyên tắc chung bảng cân đối kế tốn theo cơng thức: Tổng tài sản = Tổng nguồn vốn Hay: Tổng tài sản = Nguồn vốn chủ sở hữu + Nợ phải trả - Tài sản bao gồm tài sản ngắn hạn tài sản dài hạn Tài sản của.cải vật.chất dùng vào mục đích sản xuất tiêu.dùng Tài sản tất nguồn lực doanh nghiệp kiểm.soát, nắm.giữ thu.lợi lợi.ích kinh tế từ việc sử dụng tài sản Tài sản ghi bảng cân đối kế toán doanh nghiệp biểu hình.thái vật.chất nhà xưởng, máy móc, thiết bị, vật.tư.hàng.hóa khơng thể hình thái vật chất quyền, sáng chế Khi phân loại tài sản theo chu kỳ sản xuất, ta có tài sản ngắn hạn tài sản dài hạn Còn phân loại tài sản theo đặc tính.cấu tạo vật.chất có tài sản vơ hình tài sản hữu hình Về mặt pháp lý phần tài sản thể tiềm.lực mà doanh nghiệp có quyền.quản.lý, sử dụng lâu.dài gắn.với mục đích thu khoản.lợi.ích trong.tương lai Về mặt kinh tế, tiêu phần tài sản cho phép đánh.giá tổng.quát quy.mô.vốn, cấu vốn, quan hệ năng.lực.sản.xuất trình độ sử dụng.vốn doanh nghiệp - Nguồn vốn nguồn hình thành tài sản bao gồm vốn chủ sở hữu nợ phải trả Về mặt pháp lý, nguồn vốn thể trách.nhiệm.pháp.lý mặt vật chất doanh 10 29,723 ngày năm 2017 Qua phân tích trên, cơng ty cần xem xét thêm tình hình bán chịu đối thủ cạnh tr anh để có đối sách bán chịu thích hợp có nên tiếp tục mở rộng việc bán chịu cho khách hàng khơng để bảo tồn vốn Vịng quay tiền đo lường khoảng thời gian (tính ngày) mà cơng ty cần để chuyển khoản đầu tư vào hàng hóa nguồn lực khác thành dòng tiền từ bán hàng Tỉ số tính tới khoản thời gian cần thiết để bán hàng tồn kho, thời gian cần thiết để thu khoản phải thu khoản thời gian công ty cho phép để trả khoản nợ phải trả 72 Biểu đồ 2.9 Vịng quay tiền cơng ty 2015 – 2017 Đơn vị tính: Ngày -5 -10 Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 -12,01 -15 (Nguồn: Tự tổng hợp dựa Báo cáo KQKD Bảng CĐKT) Như biểu đồ ta thấy giá trị vịng quay tiền năm 2015 mức âm có nghĩa thời gian bình quân trả nợ lớn tổng số ngày bình quân mà doanh nghiệp thu tiền từ việc bán hàng số ngày bình quân hàng tồn kho bán Điều đồng nghĩa với việc cơng ty khách hàng tốn 12 ngày trước công ty phải trả tiền cho nhà cung cấp, tức công ty không cần sử dụng vốn lưu động mà cịn tạo doanh thu tài nhờ “chiếm dụng” vốn lưu động nhà cung cấp Giá trị vòng quay tiền năm 2016 2,11 khoản phải thu tăng với hàng tồn kho tăng khiến cho vòng quay tiền năm 2017 đạt 12,1 ngày Trong thời gian tới công ty cần thiết lập nhiều sách, biện pháp quản lý chặt chẽ nhằm cải thiện tình hình kinh doanh cơng ty 2.3 Đánh giá tình hình tài cơng ty Qua vấn đề ta đề cập phân tích thơng qua Báo cáo tài chính, tiêu đánh giá khả sinh lời, khả hoạt động, khả tốn Cơng ty TNHH Thương mại VHC ba năm gần đây, ta tổng quát lại kết đạt hạn chế cần giải công ty sau: 73 2.3.1 Những kết đạt Công ty TNHH Thương mại VHC phát triển mặt hàng thuộc ngành hàng kinh doanh điện tử, điện lạnh, gia dụng, ICT, mobile – giải trí số với doanh thu lợi nhuận đạt ngành cao Điều cho thấy công ty quan tâm xem xét việc điều chiến lược việc tiết kiệm, giảm trừ chi phí để hoạt động kinh doanh đạt hiệu Mặc dù có yếu tố bên tác động ảnh hưởng đến sức mua người tiêu dùng công ty cố gắng không ngừng nghỉ để đẩy mạnh hoạt động bán hàng lên cao Trong ba năm gần công ty TNHH Thương mại VHC đạt đượ c nhiều thành tích đáng kể cơng tác quản lý sử dụng vốn, nay, hoạt động kinh doanh trì hiệu phát triển ổn định, giúp công ty ngày khẳng định vị trí thị trường Vốn chủ sở hữu tăng qua năm giúp công ty cân nợ giữ cho cơng ty tình trạng tài lành mạnh Nhờ tình hình doanh thu l ợi nhuận khả quan kèm với chất lượng mặt hàng, mẫu mã, chế độ bảo hành, giá hợp lí cơng ty vinh danh lọt vào Top 10 nhà bán lẻ uy tín năm ba năm 2015, 2016, 2017 thuộ c nhóm hàng lâu bền, điện máy, điện lạnh, vàng bạc Công ty có nỗ lực định cố gắng vừa giảm chi phí vừa cải thiện hiệu kinh doanh mức chi phí năm 2017 thấp ba năm Công ty trì mức độ cân tài mức khả quan, đảm bảo khả toán khoản nợ đến hạn Điều giúp cơng ty hoạt động kinh doanh ổn định mà chịu sức ép lớn từ khoản nợ, 2.3.2 Những hạn chế cần khắc phục Doanh thu chưa có đột phá giai đoạn 2015 - 2017 việc thu hút khách hàng chưa đạt hiệu tối đa, bên cạnh tác động sàn giao dịch thương mại điện tử gây ảnh hưởng đến hoạt động bán hàng công ty Giá vốn hàng bán cơng ty cịn mức cao khiến cho lợi nhuận bị ảnh hưởng 74 Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn cấu vốn lưu động Cùng với tiền mặt giảm nhiều để đầu tư vào hàng tồn kho khiến chi phí tăng cao rủi ro tăng cao Kết cấu vốn kinh doanh cơng ty chưa có cân đối, vốn lưu động chiếm tỷ trọng lớn so với vốn cố định, muốn đảm bảo khả toán tốt việc trì tỷ lệ lớn vốn lưu động công ty nên đầu tư trang thiết bị, tài sản cố định nhằm phục vụ tốt cho hoạt động kinh doanh Chính sách quản lý tài sản chưa đạt hiệu tối đa tài sản đem vào đầu tư chưa góp phần làm gia tăng doanh thu cách bật Các khoản phải thu khách hàng tăng cao chiế m tỷ trọng lớn Điều dẫn tới việc thu hồi nợ từ khách hàng khó khăn Cơ ng ty cần có phân tích, đánh giá khả trả nợ uy tín khách hàng để thẩm định độ rủi ro, xác định rõ đối tượng bán chịu ai, xác định điều kiện toán, thường xuyên kiểm soát nợ để tránh trường hợp trở thành khoản nợ khó địi, gây ảnh hưởng đến tốc độ luân chuyển hiệu sử dụng vốn lưu động 75 CHƯƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH THƯƠNG MẠI VHC 3.1 Định hướng phát triển công ty Với tốc độ chuyển biến ngày mạnh mẽ kinh tế giới nói chung kinh tế nước nói riêng vừa hội vừa thách thức khơng nhỏ cơng ty Để nâng cao khả cạnh tranh bắt kịp với xu phát triển mà không bị tụt hậu, điều địi hỏi cơng ty phải lựa chọn cho hướng đắn Trong thời gian qua, cơng ty có cố gắng định trình hoạt động kinh doanh ngày hiệu quả, tạo dựng giữ vững uy tín, mối quan hệ với nhiều khách hàng Tuy nhiên, công ty cần nỗ lực để tạo dựng thêm nhiều thành công phát triển tương lai Vì cơng ty đặt cho mục tiêu phát triển chung giai đoạn 2019 – 2020 tương lai sau: - Phát triển VHC mạnh quy mô chất lượng để gia tăng doanh số, nhân lực, mở rộng diện tích mặt độ phủ thị - Giữ vững phát triển hoạt động kinh doanh, nâng cao mức doanh thu đặt mục tiêu doanh thu năm sau cao năm trước - Phấn đấu tiết kiệm tối đa khoản chi phí nhằm gia tăng lợi nhuận, đem lại hiệu ca cho hoạt động kinh doanh Xây dựng mơ hình hệ thống quản trị đại theo thông lệ quốc tế có chất lượng tồn diện, áp dụng ERP SAP/POS cho tồn hoạt động cơng ty VHC - Củng cố, xây dựng phát triển hệ thống siêu thị HC đáp ứng tốt nhu cầu tâm lý người mua hàng Việt Nam Phát triển thương hiệu HC thành thương hiệu siêu thị điện máy có uy tín đáng tin cậy với người, ln mang tới cho khách hàng tin tưởng, gần gũi, thân thiện, lựa chọn người tiêu dùng Xây dựng mối quan hệ sâu sắc, bền vững với nhà đầu tư, nhà cung cấp khách hàng dựa minh bạch, chân thành phong cách phục vụ chuyên nghiệp, chu đáo, mang lại chất lượng, giá trị đích thực cho bên 76 - Mở rộng thêm chi nhánh tỉnh thành khác nước đáp ứng xu hướng mua sắm điện tử, điện lạnh, v.v… - Phát triển kinh doanh phải gắn liền với phát triển văn hóa doanh nghiệp, tạo sức mạnh nội nhằm thúc đẩy tăng trưởng cơng ty Vì vậy, VHC tạo môi trường làm việc văn minh, đại, thân thiện công cho tất thành viên cơng ty để họ nỗ lực cơng ty, coi VHC ngơi nhà thứ hai - Đầu tư sở vật chất, trang thiết bị máy móc đại phục vụ cho hoạt động kinh doanh 3.2 Giải pháp cải thiện tình hình tài 3.2.1 Quản lý tiền mặt dự trữ cho hợp lý Tiền mặt kết nối tất hoạt động liên quan đến tài cơng ty, nhà quản lý cần phải tập trung vào việc quản trị tiền mặt, điều không giúp công ty giảm thiểu rủi ro khả toán, tăng hiệu sử dụng tiền mà giúp tránh khỏi vấn đề gian lận tài chínhTiền mặt kết nối tất hoạt động liên quan đến tài cơng ty, nhà quản lý cần phải tập trung vào việc quản trị tiền mặt, điều không giúp công ty giảm thiểu rủi ro khả toán, tăng hiệu sử dụng tiền mà giúp tránh khỏi vấn đề gian lận tài chínhTiền mặt kết nối tất hoạt động liên quan đến tài cơng ty, nhà quản lý cần phải tập trung vào việc quản trị tiền mặt, điều không giúp công ty giảm thiểu rủi ro khả toán, tăng hiệu sử dụng tiền mà giúp tránh khỏi vấn đề gian lận tài Nếu cơng ty dự trữ lượng tiền mặt q khơng có đủ tiền để toán, làm chủ động giao dịch cần đến tiền mặt, hay khả toán linh hoạt với hội đầu tư phát sinh dự kiến Nhưng lượng tiền mặt dự trữ nhiều dẫn tới việc ứ đọng vốn, tăng chi phí sử dụng vốn công ty thời điểm lạm phát làm giảm sức mua đồng tiền Vì vậy, cơng ty cần phải xác định mức dự trữ tiền mặt cho hợp lý, điều phải đáp ứng nhu cầu sau: 77 - Chi cho khoản phải trả phục vụ cho hoạt động kinh doanh hàng ngày cơng ty - Dự phịng khoản chi ngồi kế hoạch Dự phịng cho hội phát sinh ngồi dự kiến thị trường có thay đổi đột ngột Cơng ty sử dụng hình thức đầu tư ngắn hạn nhằm tăng khả sinh lời cao đầu tư chứng khoán điều kiện thị trường chứng khoán nước ta ngày phát triển gặt hái thành công định 3.2.2 Quản lý hàng tồn kho Quản lý giá vốn hàng tồn kho vấn đề nhạy cảm công ty mà biến động giá thị trường khó đốn Vi vậy, cơng ty cần có theo dõi, nghiên cứu thật tốt cơng tác dự báo thị trường, phân tích tính tốn nh ững biến động giá hàng hóa, nhu cầu khách hàng để có lượng dự trữ phù hợp để không bị thiếu hàng hay thừa nhiều hàng Việc cịn giúp cơng ty lường trước chủ động đối phó với biến động thị trường Bên cạnh việc xác định mức độ dự trữ hàng tồn kho, công ty cần phải đẩy mạnh tiêu thụ hàng hóa mở rộng thị phần, tăng cường luân chuyển hàng tồn kho để tránh ứ đọng vốn góp phần gia tăng lợi nhuận cho cơng ty 3.2.3 Quản lý khoản phải thu Trong giai đoạn ba năm gần đây, khoản phải thu công ty chiếm tỷ trọng cao cấu tài sản lưu động Vì vậy, việc quản lý tốt khoản phải thu giúp công ty không tăng doanh thu mà tận dụng tối đa lực có, cơng ty có thời gian thu hồi nợ ngắn có hội quay vòng vốn, đầu tư cho nhiều dự án Dưới số giải pháp giúp công ty cải thiện khoản phải thu: - Phân tích, đánh giá khả tín dụng khách hàng: nhằm xác định xem khoản tín dụng khách hàng có khả tốn thời hạn hay khơng phân loại khách hàng để có sách tín dụng phù hợp Để đánh giá khả toán khách hàng, công ty phải xem xét đến phẩm chất, tư cách tín dụng, lực trả 78 nợ, điều kiện tài khách hàng, v.v… Nếu khách hàng có lực tài tốt khả tốn khoản nợ cơng ty cho khách hàng nợ Ban đầu doanh nghiệp khách hàng lâu năm với công ty, khách hàng mới, tiềm - Công ty cần phải theo dõi chặt chẽ khoản phải thu có quy định rõ ràng quyền hạn, trách nhiệm bên tham gia hợp đồng thời gian, hình thức tốn, có vi phạm có hình thức xử phạt phù hợp nhằm nâng cao trách nhiệm bên, hạn chế rủi ro đáng có cơng ty - Cơng ty nên có phận chun trách quản lý, thu hồi nợ theo dõi công nợ, nhân viên người có khả thuyết phục khách hàng toán, cam kết toán biết cách giải tình khó khăn việc thu hồi nợ khách hàng Và phận kế toán thực biện pháp phân loại nợ để dễ dàng cơng tác thu hồi nợ - Cuối cùng, công ty cần đánh giá, phân tích ngun nhân địi nợ để hạn chế bớt rủi ro kỳ kinh doanh tới 3.2.4 Tăng đầu tư vốn chủ sở hữu Xét cấu nợ phải trả chiếm tỷ trọng cao vốn chủ sở hữu cấu nguồn vốn công ty Điều khiến cơng ty tận dụng nguồn tài từ bên ngồi để phục vụ cho hoạt động kinh doanh lâu dài lại khiến công ty tự chủ mặt tài chính, gặp rủi ro việc tốn khiến đối tác khơng tin tưởng vào lực cơng ty Chính thời gian tới công ty cần huy động thêm nguồn vốn chủ sở hữu để gia tăng cấu vốn chủ sở hữu tổng nguồn vốn 79 3.2.5 Quản lý sử dụng tốt tài sản cố định Trong kinh tế thị trường luôn biến đổi ngày thay đổi giá ln có thay đổi khơng ngừng Điều làm cho nguyên giá tài sản cố định giá trị cịn lại khơng phản ánh so với giá trị thực tế chúng Vì vậy, công ty nên xem xét đánh giá lại tài sản cố định định kỳ để phù hợp với giá thị trường, ngồi cịn giúp cho nhà qu ản lý nắm bắt tình hình biến động nguồn vốn cơng ty để đưa giải pháp phù hợp, nhằm đưa kế hoạch khấu hao, xử lý tài sản cố định bị hư hỏng cách lý nhượng bán tài sản cố định không cần thiết, tài sản sử dụng không hiệu quả, tránh thất nguồn vốn q trình kinh doanh Hoặc trước định nhập thiết bị, máy móc cơng ty cần đánh giá kỹ lưỡng xem hiệu sử dụng lâu dài có phù hợp với điều kiện thực tế khơng tránh gây lãng phí nguồn vốn bỏ cơng ty Ngồi ra, loại tài sản cố định, cơng ty cần phải tính toán nhằm đưa mức khấu hao hợp lý, để từ có kế hoạch sử dụng tài sản cố định cách hợp lý nhằm khai thác tối đa công suất hoạt động tài sản cố định, nâng cao hiệu làm việc Bên cạnh việc đưa chế độ bảo dưỡng tài sản cố định theo định ký nhằm nâng cao, trì chất lượng, lực làm việc tài sản cố định q trình sử dụng Cơng ty nên tăng cường đầu tư, mua sắm, đổi tài sản cố định hay nhanh chóng đưa biện pháp xử lý phù hợp với tài sản cố định bị hư hỏng, khơng cịn sử dụng để thu hồi vốn nhằm tái đầu tư cho tài sản cố định Trong công tác quản lý tài sản cố định, công ty nên đưa phương pháp cho phù hợp việc tiến hành phân cấp quản lý tài sản cố định cho phận riêng, quy định rõ ràng trách nhiệm quyền hạn để nâng cao trách nhiệm tinh thần tự giác cá nhân sử dụng tài sản cố định, tránh việc có nhân viên sử dụng tài sản vào mục đích cá nhân, sử dụng lãng phí, khơng mục đích làm ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn công ty 80 Đội ngũ quản lý: Là người đưa định cho đường công ty, người đứng điều hành quản lý phận riêng Công ty cần xem xét, khơng ngừng nâng cao trình độ quản lý nghiệp vụ cho họ Nhân viên thường xuyên sử dụng: Nâng cao ý thức, tinh thần trách nhiệm nhân viên để sử dụng ổn định, có hiệu 3.2.6 Phát triển kênh bán hàng trực tuyến Để cạnh tranh với cơng ty ngành v ới bùng nổ sàn thương mại điện tử nay, công ty TNHH Thương mại VHC cần trọng vào mảng bán hàng online bên cạnh bán hàng truyền thống Công ty cần trọng đầu tư website với hình ảnh giao diện trực quan, dễ sử dụng, giao tiếp tốt với người dùng, khách hàng dễ dàng tìm kiếm sản phẩm đưa thắc mắc sản phẩm trực tiếp trang web Các chiến lược tiếp thị trang web cần phải phối hợp nhuần nhuyễn Cần sử dụng tên website công ty làm tên c hệ thống cửa hàng đặt khắp biển hiệu, bandroll, poster, v.v… tạo ấn tượng cho khách hàng, điều vơ tình in vào tiềm thức họ, nhắc cho khách hàng họ có nhu cầu tìm thơng tin mua hàng trực tuyến Thông tin sản phẩm đầy đủ, thường xuyên cập nhật, phối hợp hình thức so sánh, đánh giá, giới thiệu sản phẩm Luôn lắng nghe ý kiến phản hồi khách hàng, tiếp nhận góp ý khách hàng để tiếp thu phát triển Tạo điều kiện thuận lợi cho việc xem hàng, mua hàng tr ực tuyến tốn lắp đặt dễ dàng Có hình thức ưu đãi cho khách hàng mua hàng trực tuyến, giảm giá tặng quà cho khách mua trực tuyến nhằm thu hút lượng khách hàng Thêm số tính nhằm tích điểm ưu tiên cho khách hàng thân thiết nhằm thu hút lượng khách hàng trung thành với cơng ty, nên áp dụng hình thức đăng ký tài khoản nhằm tích luỹ “xu” “điểm” để hưởng ưu đãi cho lần mua 81 3.2.7 Đào tạo sử dụng hiệu nguồn nhân lực Yếu tố người yếu tố quan trọng doanh nghiệp nào, có tác động trực tiếp đến thành bại doanh nghiệp Vậy nên việc đào tạo, nâng cao trình độ chuyên môn cho người quản lý nhân viên bồi dưỡng nghiệp vụ cho lao động vấn đề thiết doanh nghiệp Công ty cần có đầu tư thời gian tiền bạc cho hoạt động Cụ thể hơn, công ty nên tổ chức khóa học ngắn hạn bồi dưỡng nghiệp vụ cho toàn thể nhân viên,cử người tham gia buổi hội thảo, tọa đàm lĩnh vực bán lẻ để học hỏi, nâng cao trình độ, tuyển thêm người có nghiệp vụ cao, kinh nghiệm dày dặn cho công ty Và để nhân viên làm việc có hiệu nhà quản trị phải ln nâng cao cấu tổ chức hoạt động, tạo tính động cảm hứng công việc cho nhân viên, tạo điều kiện làm việc tốt chế độ khen thưởng cho nhân viên có thành thích xuất sắc, sáng tạo, phát huy tối đa lực nhân viên Cộng thêm công tác chi trả lương khoản trợ cấp, phụ cấp, bảo hiểm ln phải tốn hạn đầy đủ để đảm bảo quyền lợi người lao động hưởng tối đa 82 KẾT LUẬN Muốn đứng vững thị trường điều bắt buộc doanh nghiệp hoạt động kinh doanh phải thực có hiệu để trì phát tri ển Mỗi doanh nghiệp phải nắm rõ tình hình tài để chủ động việc nâng cao sức mạnh khắc phục khó khăn cịn gặp phải.Việc thường xun phân tích tình hình tài doanh nghiệp giúp doanh nghiệp xác định mục tiêu hướng theo chiến lược kinh doanh nhằm mang lại hiệu kinh doanh ngày cao Qua thời gian tìm hiểu nghiên cứu tình hình tài cơng ty TNHH Thương mại VHC, dựa kiến thức học trường, sách, báo tạp chí tài liệu tình hình tài cơng ty, em thấy việc cải thiện tình hình tài vấn đề sống cịn doanh nghiệp Và ban lãnh đạo công ty đối tượng khác liên quan trọng đến vấn đề Qua phân tích thấy tình hình tài cơng ty mức song bên cạnh vấn đề tồn đọng cần phải khắc phục để có bước phát triển nâng cao hiệu kinh doanh, từ khẳng định vị trí thị trường quy mơ chất lượng, tạo niềm tin yêu khách hàng Một lần nữa, em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến giảng viên hướng dẫn Ths Đỗ Thanh Hương, Ban lãnh đạo tồn thể Cơng ty TNHH Thương mại VHC giúp đỡ em hồn thành khố luận tốt nghiệp Tuy nhiên hiểu biết cịn hạn chế, nhiều vấn đề chưa đề cập đầy đủ, việc lý giải nguồn gốc số báo cáo tài khó nên viết mắc nhiều thiếu sót Em mong nhận đóng góp ý kiến thầy Học viện bạn sinh viên để khố luận hồn thiện 83 ... động phân tích tài doanh nghiệp Chương Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH Thương mại VHC Chương Giải pháp cải thiện tình hình tài công ty TNHH Thương mại VHC CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HOẠT ĐỘNG PHÂN... sinh lợi doanh nghiệp 33 CHƯƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH THƯƠNG MẠI VHC 2.1 Khái quát chung công ty TNHH Thương mại VHC Công ty TNHH Thương mại VHC chủ sở hữu Hệ thống Siêu... tình hình tài chính, phân tích cấu trúc tài tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động, phân tích tình hình cơng nợ khả tốn, phân tích hiệu kinh doanh, phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ, phân tích