BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP Chun ngành: Tài - Ngân hàng Mã ngành: 7340201 Đề tài: PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM HVTH : BÙI THỊ MINH HUỆ MSHV : 030630141576 Lớp : HQ02 - GE02 GVHD : ThS VÕ VĂN HẢO TP Hồ Chí Minh, tháng 12/2018 TÓM TẮT The objective of the study is to analyze the factors affecting the profitability of commercial banks in Vietnam through data of 24 commercial banks in Vietnam in the period 2007 - 2017 with 264 observations The authors use Ordinary Least Squares (OLS) to estimate multivariable regression models gross format (pooled OLS), Fixed Effects Method (FEM) controls the effects of separation, with different characteristics (not changing over time) from independent variables and the model can estimate the real impact of these factors in the model to profitability, Random Effects Method (REM) is used in the estimate with assumed characteristics between the banks is random and is not correlated with the independent variable in the model, from which the research hypothesis testing in order to find out the impact of these factors to the profitability of commercial banks Profitability of commercial banks is represented by ROA Chapter : Introduction This chapter presents an overview of the research topics, including the reasons for choosing topic names, the research objectives, the object of study, the scope of research, the contributions of research methods, and the research of these new research plans and layout To identify the factors affecting the profitability of the commercial bank in Vietnam in the period 2007 - 2017, the project has identified research goals and formed three research questions: What factors affect the profitability of the commercial bank in Vietnam in the period 2007-2017; The level of these factors influence the profitability of commercial banks in Vietnam for the period 2007-2017; From the results of the situational analysis has suggested anything to the commercial bank operations more efficient? Provide empirical evidence about the impact factors and the impact of each factor affecting the profitability of commercial banks in Vietnam from 2007 to 2017 Help researchers, regulators management in the banking sector in Vietnam has complete visibility and more comprehensive approach in the measure and assess the profitability of the bank Also identify the basic elements and their role to impact the profitability of commercial banks in Vietnam Through the analysis of external factors and internal factors, the subject will provide useful information to administrators can make policies and the business plan reasonable to raise profitability of banks Besides that, study adds to the variable characteristic industries (concentration branches) impact on the profitability of the banks compared with the previous studies in Vietnam in order to understand more deeply the impact of specific industries to ability profitability of commercial banks in Vietnam Chapter : Literature Review This chapter presents the theoretical basis of basic profitability of commercial bank, the formula for determining the profitability of commercial bank and the indicator assess profitability and research on the factors impact on profitability as a basis for modeling the factors affecting profitability include elements micro-scale banking, equity, liquidity, credit scale use, cost of operation, industry concentration along with macroeconomic factors as GDP growth, inflation and interest rates Besides, the author also consulted and presentation of the research paper before and abroad related to the profitability of commercial banks and concludes factors affecting profitability bank factors including micro and macro factors, and there is also the basis for this study Bourke (1989) undertook the first study to analyze the bank's profitability Following their early work, further several studies have tried to identify some of the main determinants of bank profitability Relevant empirical studies have focused their analysis on specific countries and/or between countries Many studies have focused on the banking sector to identify the most important factors of bank profitability eg Demirguc-Kunt and Huizinga (1999), Ben Naceur (2003), Yuqi, L (2006), Athanasoglou ctg (2008), Sufian & Chong (2008), Adem, A & Deger, A (2011), San, O.T., & Heeng, T.B (2012), Trujillo & Ponce (2013), Weersainghe, V.E.I.W., & Perera.T.R (2013), Obamuyi & Marshal, T (2013), Qinhua, P., & Meiling, P.(2014), Dietrich & Wanzernied (2014), Ahmad & A Aref (2014), Adama, C & Apélété, T (2017), Kawshala, H & Panditharathna, K (2017) Chapter : Research Methodology The model of the research paper is based on research of Zawadi Ally (2014) In the author's research, the word on total assets ROA was selected as the dependent variable represents the profitability of NH The author also uses the independent variables include the scale of bank (LogA), equity (CA), operational costs (NIE), the liquidity ratio (LD), economic growth (GDP), inflation (INF), interest (RI) The author collected data and test data regression model according to the table So, besides inheriting from research on, in this research article, the author will perform multiple regression model calibration data variables table balance with many micro and macro variable than at the same time make the choice between the Pooled model OLS, REM, FEM to increase accuracy for models Besides the micro variables was mentioned, the scale of credit (LOAN) was also the author of Abreu and Associates (2001), Naceur and Associates (2003), Nguyen Viet Hung (2008), Adem Anbar and Associates (2011), Syafri (2012) confirmed which is an important variable in examining the bank's profitability So, this variable is also the author added a research model to ensure practicality and correct for the model In addition, according to research by Smirlock (1985), Molyneux and Thorton (1992), Demirguc-Kunt & Huizingha (1999) have found the relationship between the level of industry concentration (CR) and profitability So, this new variable will be the author mentioned in the article Chapter : Empirical results The author presents and analyzes findings First, the author has done statistics describe each variable respectively Next, the Pooled OLS regression model, the FEM and REM are made Then perform the Likelihood Ratio test to check whether the block coefficient of different banks have not Results showed that the ratio of the NH blocking different at the 1%, thus eliminating Pooled OLS model out of the study Next, perform verification author Hausman to consider the correlation between the independent variables and random components or not, the results showed no correlation between the variables and random components Hence, REM model is most suitable than the remaining models Then, the author continues testing the redundant variables to remove unnecessary variables from the model, three variables LOGA, Loan and NIE have a significance level greater than 10%, so kind turn out model Next, the authors tested the FEM model after removing unneeded variables and phenomena conduct examinations multicollinearity and autocorrelation Results showed that the model will not have the phenomenon of multi-collinear or autocorrelation The estimation results indicate that the variables CA, LD, CR, GDP, RI effects in the same direction to ROA with a significance level of less than 5% Meanwhile, the variable INF opposite impact ROA with a significance level of 1% End of Chapter 4, the author also presents analysis of the following variables regression mark as a basis for arguing the results and make policy recommendations in the next chapter Chapter : Conclusions/recommandations Based on the research results have found and analyzed in chapter 4, followed in Chapter authors offer recommendations for commercial banks and the administering agency aims to maximize profitability in commercial banks system Recommendations for commercial banks aim to increase equity capital, increased liquidity The recommendations for the State management agency aims to maintain the pace of GDP growth, rising inflation and moderately small, to keep interest rates steady through monetary policy In addition, the author also points to the limitations of the study, along with suggestions for future research to improve the study of factors affecting the profitability of commercial banks in Vietnam LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan luận văn “Phân tích yếu tố tác động đến khả sinh lời Ngân hàng Thương mại Việt Nam” cơng trình nghiên cứu riêng tơi Tơi tự nghiên cứu, tìm hiểu vấn đề, vận dụng kiến thức học trao đổi với người hướng dẫn khoa học, bạn bè… Các số liệu, kết luận văn trung thực, có nguồn gốc rõ ràng thu thập từ nhiều nguồn khác có ghi phần tài liệu tham khảo Tp.Hồ Chí Minh, tháng 12 năm 2018 Tác giả Bùi Thị Minh Huệ LỜI CẢM ƠN Để hồn thành khóa luận mình, học viên Bùi Thị Minh Huệ gửi lời cảm ơn chân thành đến quý thầy cô trường Đại học Ngân Hàng Tp Hồ Chí Minh tận tình giảng dạy, trang bị kiến thức tảng cho học viên trình học tập trường Đồng thời, xin chân thành cảm ơn sâu sắc đến thầy ThS.Võ Văn Hảo nhiệt tình hướng dẫn, tạo điều kiện, động viên giúp đỡ cho tơi q trình nghiên cứu Tôi xin gửi lời cảm ơn đến gia đình, bạn bè động viên, khuyến khích, hỗ trợ tơi nhiều suốt q trình học tập hồn thành luận văn MỤC LỤC TĨM TẮT LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN MỤC LỤC DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC HÌNH ẢNH DANH MỤC PHỤ LỤC CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.4 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.5 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.6 Ý NGHĨA THỰC TIỄN CỦA ĐỀ TÀI 1.7 BỐ CỤC ĐỀ TÀI CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT 2.1 KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NHTM 2.1.1 Khái niệm khả sinh lời NHTM 2.1.2 Các tiêu đo lường mức độ khả sinh lời NHTM 2.2 CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NHTM 2.2.1 Các yếu tố vi mô 2.2.2 Các yếu tố vĩ mô 11 2.3 NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NHTM 13 2.3.1 Các nghiên cứu nước 13 2.3.2 Các nghiên cứu nước 18 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 25 3.1 GIỚI THIỆU MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 25 3.2 CÁC BIẾN TRONG MƠ HÌNH 27 3.2.1 Biến phụ thuộc 27 3.2.2 Các biến độc lập 27 3.3 THU THẬP SỐ LIỆU NGHIÊN CỨU 32 3.3.1 Thu thập số liệu NHTM Việt Nam 32 3.3.2 Thu thập số liệu biến số vĩ mô 34 3.4 PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH DỮ LIỆU 34 3.4.1 Giới thiệu liệu bảng 34 3.4.2 Một số phương pháp ước lượng hồi quy liệu bảng 35 3.4.3 Lựa chọn mơ hình hồi quy 36 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 41 4.1 KẾT QUẢ THỐNG KÊ MÔ TẢ DỮ LIỆU 41 4.1.1 Tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROA) 42 4.1.2 Vốn chủ sở hữu (CA) 43 4.1.3 Thanh khoản (LD) 45 4.1.4 Quy mơ tín dụng (LOAN) 46 4.1.5 Chi phí hoạt động (NIE) 47 4.1.6 Mức độ tập trung ngành (CR) 47 4.1.7 Tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP) 48 4.1.8 Lạm phát (INF) 50 4.1.9 Lãi suất (RI) 51 4.2 LỰA CHỌN MÔ HÌNH 52 4.2.1 Hồi quy theo mơ hình Pooled OLS 52 4.2.2 Hồi quy theo mơ hình FEM 53 4.2.3 Kiểm định Redundant Fixed Effect – Likelihood Ratio 54 4.2.4 Hồi quy theo mơ hình REM 54 4.2.5 Kiểm định Correlated Random Effects – Hausman Test 55 4.3 KIỂM ĐỊNH CÁC KHUYẾT TẬT CỦA MƠ HÌNH REM 55 4.3.1 Kiểm định tượng đa cộng tuyến 55 4.3.2 Kiểm định tự tương quan 56 4.4 PHÂN TÍCH DẤU CỦA CÁC BIẾN 57 4.4.1 Các biến độc lập vi mô 57 4.4.2 Các biến độc lập vĩ mô 59 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 62 5.1 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 62 5.2 KHUYẾN NGHỊ ĐỐI VỚI CÁC NHTM VIỆT NAM VÀ CƠ QUAN QUẢN LÝ NHÀ NƯỚC 63 5.2.1 Đối với NHTM 63 5.2.2 Đối với quan quản lý nhà nước 64 5.3 HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI VÀ HƯỚNG NGHIÊN CỨU MỞ RỘNG 65 5.3.1 Hạn chế đề tài 65 5.3.2 Hướng mở rộng đề tài 66 PHỤ LỤC Phụ lục 01 – Dữ liệu nghiên cứu Bank Year Roa ABB 2007 1.59 7.23 2008 0.32 2009 AGR ACB LogA Ca Ld Loan Nie CR Gdp INF RI 14.44 32.86 39.71 0.85 65.24 7.13 8.30 8.47 7.13 29.31 18.09 47.86 1.83 65.18 5.66 23.12 9.57 1.56 7.42 16.93 31.83 48.04 1.33 58.84 5.40 7.05 10.07 2010 1.54 7.58 12.24 21.48 51.73 1.55 53.31 6.42 8.86 13.14 2011 0.77 7.62 11.37 19.12 47.18 2.08 50.51 6.24 18.68 16.95 2012 0.91 7.66 10.65 23.61 39.86 2.40 54.10 5.25 9.09 13.47 2013 0.27 7.76 9.97 28.02 39.90 1.85 55.07 5.42 6.59 10.37 2014 0.19 7.83 8.47 28.98 37.79 1.64 55.49 5.98 4.71 8.66 2015 0.14 7.81 8.99 18.01 47.43 1.85 56.69 6.68 0.88 7.12 2016 0.35 7.87 7.88 16.69 52.86 1.75 56.81 6.21 3.24 6.96 2017 0.62 7.93 7.24 16.16 55.79 1.90 56.95 6.81 3.52 6.80 2007 0.58 8.51 4.69 3.71 75.59 1.33 65.24 7.13 8.30 8.47 2008 0.58 8.60 4.40 3.57 72.15 1.43 65.18 5.66 23.12 9.57 2009 0.4 8.68 4.00 4.44 75.22 1.96 58.84 5.40 7.05 10.07 2010 0.24 8.73 5.20 6.95 78.59 2.31 53.31 6.42 8.86 13.14 2011 0.87 8.75 6.06 6.51 76.65 2.73 50.51 6.24 18.68 16.95 2012 0.26 8.79 6.02 3.33 76.30 1.74 54.10 5.25 9.09 13.47 2013 0.35 8.84 5.42 4.64 74.43 2.17 55.07 5.42 6.59 10.37 2014 0.33 8.88 5.39 5.51 71.16 1.95 55.49 5.98 4.71 8.66 2015 0.55 8.94 4.76 7.03 70.66 1.83 56.69 6.68 0.88 7.12 2016 0.36 9.00 4.92 5.13 73.15 1.82 56.81 6.21 3.24 6.96 2017 0.36 9.06 4.15 6.38 74.98 1.69 56.95 6.81 3.52 6.80 2007 2.71 7.93 7.33 34.15 37.10 0.94 65.24 7.13 8.30 8.47 2008 2.32 8.02 7.38 24.87 32.86 1.51 65.18 5.66 23.12 9.57 2009 1.61 8.23 6.02 21.86 36.85 1.08 58.84 5.40 7.05 10.07 2010 1.25 8.31 5.55 16.56 42.16 1.05 53.31 6.42 8.86 13.14 2011 1.32 8.45 4.26 28.92 36.23 1.12 50.51 6.24 18.68 16.95 2012 0.34 8.25 7.16 12.47 57.46 2.42 54.10 5.25 9.09 13.47 2013 0.48 8.22 7.51 4.33 63.41 2.26 55.07 5.42 6.59 10.37 2014 0.55 8.25 6.90 2.54 63.89 2.15 55.49 5.98 4.71 8.66 72 BIDV CTG EIB 2015 0.54 8.30 6.35 5.02 65.77 2.00 56.69 6.68 0.88 7.12 2016 0.61 8.37 6.02 3.49 69.16 2.00 56.81 6.21 3.24 6.96 2017 0.82 8.45 5.64 3.14 69.17 2.19 56.95 6.81 3.52 6.80 2007 0.84 8.31 5.69 12.68 63.12 1.07 65.24 7.13 8.30 8.47 2008 0.88 8.39 5.46 12.02 63.64 1.84 65.18 5.66 23.12 9.57 2009 1.04 8.47 5.95 13.56 67.81 0.73 58.84 5.40 7.05 10.07 2010 1.13 8.56 6.61 15.78 67.96 1.51 53.31 6.42 8.86 13.14 2011 0.83 8.61 6.01 14.19 71.00 1.64 50.51 6.24 18.68 16.95 2012 0.58 8.69 5.47 11.20 68.90 0.94 54.10 5.25 9.09 13.47 2013 0.78 8.74 5.84 8.69 70.19 1.36 55.07 5.42 6.59 10.37 2014 0.83 8.81 5.12 7.70 67.51 1.33 55.49 5.98 4.71 8.66 2015 0.84 8.93 4.98 7.91 69.46 1.30 56.69 6.68 0.88 7.12 2016 0.66 9.00 4.38 6.15 70.91 1.34 56.81 6.21 3.24 6.96 2017 0.61 9.08 4.06 9.84 71.16 1.29 56.95 6.81 3.52 6.80 2007 0.76 8.22 6.41 7.73 60.49 1.16 65.24 7.13 8.30 8.47 2008 0.9 8.29 6.37 9.44 61.26 2.56 65.18 5.66 23.12 9.57 2009 0.58 8.39 5.16 9.86 66.30 1.30 58.84 5.40 7.05 10.07 2010 1.11 8.57 4.94 13.86 62.94 1.96 53.31 6.42 8.86 13.14 2011 1.51 8.66 6.19 14.21 63.05 1.97 50.51 6.24 18.68 16.95 2012 1.28 8.70 6.68 11.46 65.47 1.87 54.10 5.25 9.09 13.47 2013 1.07 8.76 9.38 12.68 64.71 1.72 55.07 5.42 6.59 10.37 2014 0.92 8.82 8.32 11.41 65.86 1.48 55.49 5.98 4.71 8.66 2015 0.79 8.89 7.20 8.47 68.45 1.38 56.69 6.68 0.88 7.12 2016 0.78 8.98 6.36 9.96 69.06 1.35 56.81 6.21 3.24 6.96 2017 0.73 9.04 5.82 9.82 71.45 1.38 56.95 6.81 3.52 6.80 2007 1.78 7.53 67.95 14.08 54.52 1.05 65.24 7.13 8.30 8.47 2008 1.74 7.68 64.00 19.67 43.23 1.25 65.18 5.66 23.12 9.57 2009 1.99 7.82 59.23 10.66 58.07 1.39 58.84 5.40 7.05 10.07 2010 1.85 8.12 10.30 24.49 47.07 0.78 53.31 6.42 8.86 13.14 2011 1.93 8.26 8.88 35.15 40.34 1.04 50.51 6.24 18.68 16.95 2012 1.21 8.23 9.29 33.80 43.68 1.35 54.10 5.25 9.09 13.47 2013 0.39 8.23 8.64 34.08 48.66 1.25 55.07 5.42 6.59 10.37 2014 0.03 8.21 8.73 24.50 53.46 1.27 55.49 5.98 4.71 8.66 2015 0.03 8.10 10.53 6.27 67.19 1.85 56.69 6.68 0.88 7.12 73 HDB KLB MBB 2016 0.24 8.11 10.44 6.43 66.63 1.75 56.81 6.21 3.24 6.96 2017 0.59 8.17 9.54 10.21 67.13 1.48 56.95 6.81 3.52 6.80 2007 1.36 7.14 5.36 12.37 64.22 0.64 65.24 7.13 8.30 8.47 2008 0.51 6.98 17.50 20.29 64.19 1.38 65.18 5.66 23.12 9.57 2009 1.35 7.28 9.39 28.72 42.70 1.05 58.84 5.40 7.05 10.07 2010 1.01 7.54 6.86 24.86 33.86 0.98 53.31 6.42 8.86 13.14 2011 1.07 7.65 7.88 20.28 30.44 1.32 50.51 6.24 18.68 16.95 2012 0.67 7.72 10.22 13.98 39.70 1.51 54.10 5.25 9.09 13.47 2013 0.31 7.94 9.97 13.15 50.25 1.30 55.07 5.42 6.59 10.37 2014 0.51 8.00 8.92 16.92 41.71 1.83 55.49 5.98 4.71 8.66 2015 0.5 8.03 8.82 11.26 52.45 2.26 56.69 6.68 0.88 7.12 2016 0.57 8.18 6.20 12.36 54.10 2.18 56.81 6.21 3.24 6.96 2017 1.03 8.28 7.80 11.55 54.58 2.15 56.95 6.81 3.52 6.80 2007 3.56 6.34 29.01 21.92 61.09 1.45 65.24 7.13 8.30 8.47 2008 1.45 6.47 35.63 12.23 74.30 2.77 65.18 5.66 23.12 9.57 2009 1.76 6.87 14.93 20.92 64.79 1.59 58.84 5.40 7.05 10.07 2010 1.94 7.10 25.54 14.05 55.01 1.44 53.31 6.42 8.86 13.14 2011 2.59 7.25 19.36 23.27 46.55 1.99 50.51 6.24 18.68 16.95 2012 1.93 7.27 18.54 17.04 51.35 3.06 54.10 5.25 9.09 13.47 2013 1.57 7.33 16.26 16.18 56.16 2.75 55.07 5.42 6.59 10.37 2014 0.79 7.36 14.56 14.81 57.96 2.27 55.49 5.98 4.71 8.66 2015 0.68 7.40 13.32 7.00 63.50 2.26 56.69 6.68 0.88 7.12 2016 0.43 7.48 11.05 10.15 64.35 2.24 56.81 6.21 3.24 6.96 2017 0.6 7.57 9.51 11.16 65.54 2.16 56.95 6.81 3.52 6.80 2007 1.33 7.47 11.75 47.31 38.72 0.53 65.24 7.13 8.30 8.47 2008 1.26 7.65 9.98 36.10 34.94 0.68 65.18 5.66 23.12 9.57 2009 1.6 7.84 9.98 34.87 42.23 1.14 58.84 5.40 7.05 10.07 2010 1.29 8.04 8.10 30.70 43.84 1.14 53.31 6.42 8.86 13.14 2011 0.69 8.14 6.95 30.01 41.74 1.35 50.51 6.24 18.68 16.95 2012 0.2 8.24 7.33 24.45 41.66 1.54 54.10 5.25 9.09 13.47 2013 0.3 8.26 8.40 14.85 47.66 1.52 55.07 5.42 6.59 10.37 2014 0.14 8.30 8.26 10.68 48.93 1.55 55.49 5.98 4.71 8.66 2015 0.11 8.34 10.49 12.97 54.00 1.56 56.69 6.68 0.88 7.12 2016 0.14 8.41 10.38 10.52 58.02 1.63 56.81 6.21 3.24 6.96 74 MSB NamA NCB 2007 0.12 8.50 9.43 17.04 58.00 1.91 56.95 6.81 3.52 6.80 2008 1.65 7.24 10.72 46.73 36.96 0.79 65.24 7.13 8.30 8.47 2009 0.17 7.51 5.74 48.29 34.10 0.89 65.18 5.66 23.12 9.57 2010 0.67 7.81 5.56 39.46 37.10 0.80 58.84 5.40 7.05 10.07 2011 1.09 8.06 5.49 26.42 27.33 0.80 53.31 6.42 8.86 13.14 2012 1.44 8.06 8.31 25.15 32.69 1.10 50.51 6.24 18.68 16.95 2013 1.04 8.04 8.27 26.37 25.65 1.69 54.10 5.25 9.09 13.47 2014 0.6 8.03 8.79 23.05 24.90 1.58 55.07 5.42 6.59 10.37 2015 0.57 8.02 9.05 15.34 22.01 1.39 55.49 5.98 4.71 8.66 2016 0.53 8.02 13.05 10.98 26.35 1.73 56.69 6.68 0.88 7.12 2017 0.08 7.97 14.69 8.17 37.43 2.05 56.81 6.21 3.24 6.96 2017 0.49 8.05 12.23 7.66 31.88 1.84 56.95 6.81 3.52 6.80 2007 1.36 6.72 12.72 29.03 51.34 1.54 65.24 7.13 8.30 8.47 2008 0.55 6.77 21.88 10.46 63.31 2.00 65.18 5.66 23.12 9.57 2009 0.96 7.04 12.22 31.78 45.59 1.18 58.84 5.40 7.05 10.07 2010 0.81 7.16 14.99 19.01 36.17 1.18 53.31 6.42 8.86 13.14 2011 0.78 7.28 16.69 20.20 36.48 1.30 50.51 6.24 18.68 16.95 2012 0.01 7.20 20.47 17.89 42.34 1.97 54.10 5.25 9.09 13.47 2013 0.07 7.46 11.32 24.53 39.93 1.45 55.07 5.42 6.59 10.37 2014 0.02 7.57 8.93 39.85 44.18 1.24 55.49 5.98 4.71 8.66 2015 0.02 7.55 9.63 20.53 58.28 1.66 56.69 6.68 0.88 7.12 2016 0.02 7.63 8.01 6.35 55.19 1.82 56.81 6.21 3.24 6.96 2017 0.02 7.74 6.74 8.84 65.21 1.58 56.95 6.81 3.52 6.80 2007 1.85 7.00 5.85 41.19 44.00 1.07 65.24 7.13 8.30 8.47 2008 0.6 7.04 9.87 38.51 50.00 1.65 65.18 5.66 23.12 9.57 2009 1.81 7.27 6.24 27.97 52.78 1.08 58.84 5.40 7.05 10.07 2010 1.88 7.30 10.10 20.54 53.15 1.37 53.31 6.42 8.86 13.14 2011 1.34 7.35 14.30 13.60 56.70 1.75 50.51 6.24 18.68 16.95 2012 0.87 7.33 14.76 1.71 58.68 3.01 54.10 5.25 9.09 13.47 2013 0.8 7.46 11.02 17.05 45.63 2.13 55.07 5.42 6.59 10.37 2014 0.61 7.57 8.72 18.07 44.64 1.64 55.49 5.98 4.71 8.66 2015 0.47 7.68 6.67 13.32 41.93 1.36 56.69 6.68 0.88 7.12 2016 0.68 7.84 4.68 16.69 36.32 1.25 56.81 6.21 3.24 6.96 2017 1.1 7.86 4.48 13.15 44.20 1.34 56.95 6.81 3.52 6.80 75 OCB PG BANK SCB SeABank 2007 1.75 7.07 14.08 23.34 63.93 1.32 65.24 7.13 8.30 8.47 2008 1.21 7.00 15.76 2.52 84.48 2.05 65.18 5.66 23.12 9.57 2009 2.11 7.10 18.37 8.28 79.69 1.78 58.84 5.40 7.05 10.07 2010 1.63 7.29 15.95 22.65 58.30 1.43 53.31 6.42 8.86 13.14 2011 2.63 7.41 14.75 12.40 53.76 1.67 50.51 6.24 18.68 16.95 2012 1.3 7.44 13.93 9.71 61.72 1.86 54.10 5.25 9.09 13.47 2013 0.17 7.52 12.09 12.04 60.90 1.86 55.07 5.42 6.59 10.37 2014 0.52 7.59 10.28 11.65 54.12 1.67 55.49 5.98 4.71 8.66 2015 0.16 7.69 8.55 12.55 55.52 1.61 56.69 6.68 0.88 7.12 2016 0.5 7.80 7.39 10.13 59.82 1.64 56.81 6.21 3.24 6.96 2017 0.24 7.93 7.28 12.31 56.68 1.72 56.95 6.81 3.52 6.80 2007 1.41 6.67 11.61 23.29 40.88 0.51 65.24 7.13 8.30 8.47 2008 1.44 6.79 16.59 31.23 37.96 1.65 65.18 5.66 23.12 9.57 2009 0.68 7.02 10.50 19.98 59.70 1.52 58.84 5.40 7.05 10.07 2010 0.49 7.21 13.27 10.92 65.83 1.73 53.31 6.42 8.86 13.14 2011 0.3 7.25 14.74 7.98 67.84 2.58 50.51 6.24 18.68 16.95 2012 0.04 7.28 16.59 12.41 69.97 2.89 54.10 5.25 9.09 13.47 2013 0.03 7.40 12.90 25.93 54.99 1.99 55.07 5.42 6.59 10.37 2014 0.04 7.41 12.95 23.71 16.81 1.86 55.49 5.98 4.71 8.66 2015 0.03 7.39 13.66 10.59 63.63 1.97 56.69 6.68 0.88 7.12 2016 0.02 7.39 14.08 4.80 69.93 1.69 56.81 6.21 3.24 6.96 2017 0.03 7.47 12.15 3.65 72.34 1.63 56.95 6.81 3.52 6.80 2007 1.64 7.41 10.28 12.53 74.66 1.06 65.24 7.13 8.30 8.47 2008 1.32 7.59 7.28 12.10 59.85 1.21 65.18 5.66 23.12 9.57 2009 1.73 7.74 8.41 8.07 56.83 0.84 58.84 5.40 7.05 10.07 2010 1.47 7.78 7.83 8.06 53.85 0.98 53.31 6.42 8.86 13.14 2011 0.16 8.16 7.83 5.01 44.48 0.93 50.51 6.24 18.68 16.95 2012 0.06 8.17 7.62 1.23 58.42 1.58 54.10 5.25 9.09 13.47 2013 0.2 8.26 7.24 5.15 48.81 1.00 55.07 5.42 6.59 10.37 2014 0.11 8.38 5.44 4.60 55.02 0.70 55.49 5.98 4.71 8.66 2015 0.11 8.49 4.89 5.70 54.32 0.84 56.69 6.68 0.88 7.12 2016 0.12 8.56 4.27 3.15 60.85 0.67 56.81 6.21 3.24 6.96 2017 0.27 8.65 3.46 5.42 59.49 0.75 56.95 6.81 3.52 6.80 2007 2.08 7.42 12.83 32.72 41.90 0.40 65.24 7.13 8.30 8.47 76 SGB SHB STB 2008 1.51 7.35 18.59 40.76 33.40 0.89 65.18 5.66 23.12 9.57 2009 1.82 7.49 17.91 47.01 30.93 0.87 58.84 5.40 7.05 10.07 2010 5.54 7.74 10.40 24.37 38.75 0.81 53.31 6.42 8.86 13.14 2011 1.89 8.00 5.48 41.66 19.10 0.58 50.51 6.24 18.68 16.95 2012 1.97 7.88 7.44 49.75 21.62 1.26 54.10 5.25 9.09 13.47 2013 1.17 7.90 7.17 39.25 25.57 1.00 55.07 5.42 6.59 10.37 2014 1.19 7.90 7.09 32.61 39.37 0.97 55.49 5.98 4.71 8.66 2015 0.26 7.93 6.81 14.03 50.07 1.14 56.69 6.68 0.88 7.12 2016 0.76 8.01 5.69 14.72 56.54 1.08 56.81 6.21 3.24 6.96 2017 0.27 8.10 4.94 13.78 55.93 1.01 56.95 6.81 3.52 6.80 2007 1.85 7.01 14.06 12.29 71.68 1.19 65.24 7.13 8.30 8.47 2008 1.46 7.05 13.12 12.32 70.01 1.55 65.18 5.66 23.12 9.57 2009 1.52 7.07 16.29 3.24 80.84 1.87 58.84 5.40 7.05 10.07 2010 1.26 7.23 20.97 11.76 61.32 1.64 53.31 6.42 8.86 13.14 2011 1.23 7.19 21.51 7.16 71.24 2.08 50.51 6.24 18.68 16.95 2012 0.03 7.17 23.83 3.51 72.39 2.58 54.10 5.25 9.09 13.47 2013 0.65 7.17 23.84 2.17 71.97 2.59 55.07 5.42 6.59 10.37 2014 0.51 7.20 22.03 0.84 70.40 2.02 55.49 5.98 4.71 8.66 2015 0.43 7.25 19.11 7.72 64.91 2.13 56.69 6.68 0.88 7.12 2016 0.42 7.28 18.45 9.89 65.26 2.23 56.81 6.21 3.24 6.96 2017 0.59 7.33 16.03 14.22 65.61 1.89 56.95 6.81 3.52 6.80 2007 3.13 7.09 17.61 43.53 33.76 0.59 65.24 7.13 8.30 8.47 2008 1.44 7.16 15.76 20.48 43.30 1.32 65.18 5.66 23.12 9.57 2009 1.94 7.44 8.80 23.14 46.24 1.24 58.84 5.40 7.05 10.07 2010 1.46 7.71 8.20 22.80 47.23 1.33 53.31 6.42 8.86 13.14 2011 1.41 7.85 8.21 26.55 40.58 1.59 50.51 6.24 18.68 16.95 2012 0.68 8.07 8.16 25.62 47.79 1.44 54.10 5.25 9.09 13.47 2013 1.42 8.16 7.21 21.07 52.44 1.30 55.07 5.42 6.59 10.37 2014 1.26 8.23 6.20 17.45 60.96 0.96 55.49 5.98 4.71 8.66 2015 0.27 8.31 5.50 14.55 63.51 1.02 56.69 6.68 0.88 7.12 2016 0.03 8.37 5.66 12.88 68.64 1.07 56.81 6.21 3.24 6.96 2017 0.29 8.46 5.14 11.72 68.33 1.01 56.95 6.81 3.52 6.80 2007 1.79 7.81 11.38 7.21 54.51 1.15 65.24 7.13 8.30 8.47 2008 2.37 7.84 11.34 10.30 50.79 1.86 65.18 5.66 23.12 9.57 77 TCB VPB VCB 2009 2.24 8.02 10.14 14.61 56.86 1.58 58.84 5.40 7.05 10.07 2010 1.71 8.18 9.20 13.92 53.59 1.43 53.31 6.42 8.86 13.14 2011 1.91 8.15 10.28 6.80 56.36 2.54 50.51 6.24 18.68 16.95 2012 0.42 8.18 9.01 4.98 62.38 2.73 54.10 5.25 9.09 13.47 2013 0.39 8.21 10.57 4.63 67.68 2.61 55.07 5.42 6.59 10.37 2014 0.65 8.28 9.52 1.91 66.73 2.35 55.49 5.98 4.71 8.66 2015 0.83 8.47 7.56 0.76 62.89 1.77 56.69 6.68 0.88 7.12 2016 1.47 8.52 6.68 0.75 59.16 1.71 56.81 6.21 3.24 6.96 2017 2.55 8.57 6.31 2.00 59.76 1.72 56.95 6.81 3.52 6.80 2007 1.32 7.60 9.04 23.53 50.18 0.61 65.24 7.13 8.30 8.47 2008 0.64 7.77 9.46 26.16 43.83 0.84 65.18 5.66 23.12 9.57 2009 1.64 7.97 7.91 28.37 44.91 1.28 58.84 5.40 7.05 10.07 2010 1.5 8.18 6.25 31.16 34.81 1.06 53.31 6.42 8.86 13.14 2011 1.24 8.26 6.93 23.92 34.65 1.16 50.51 6.24 18.68 16.95 2012 1.13 8.26 7.39 17.40 37.31 1.83 54.10 5.25 9.09 13.47 2013 0.99 8.20 8.76 9.70 43.48 2.11 55.07 5.42 6.59 10.37 2014 0.87 8.25 8.52 10.76 45.11 1.95 55.49 5.98 4.71 8.66 2015 0.85 8.28 8.57 7.69 57.53 1.92 56.69 6.68 0.88 7.12 2016 0.93 8.37 8.32 9.18 59.96 1.81 56.81 6.21 3.24 6.96 2017 8.43 10.00 11.19 59.01 1.74 56.95 6.81 3.52 6.80 2007 1.61 7.26 12.02 3.83 73.26 1.77 65.24 7.13 8.30 8.47 2008 0.78 7.27 12.88 8.31 69.43 2.42 65.18 5.66 23.12 9.57 2009 1.27 7.44 9.25 26.81 56.94 1.73 58.84 5.40 7.05 10.07 2010 1.15 7.78 8.70 19.44 41.96 0.91 53.31 6.42 8.86 13.14 2011 1.12 7.92 7.24 27.72 34.86 1.57 50.51 6.24 18.68 16.95 2012 0.69 8.01 6.47 26.09 35.61 1.83 54.10 5.25 9.09 13.47 2013 0.91 8.08 6.37 9.94 42.77 2.34 55.07 5.42 6.59 10.37 2014 0.88 8.21 5.50 8.53 47.33 2.26 55.49 5.98 4.71 8.66 2015 1.34 8.29 6.91 7.53 59.35 2.94 56.69 6.68 0.88 7.12 2016 1.86 8.36 7.51 4.10 62.33 2.89 56.81 6.21 3.24 6.96 2017 2.54 8.44 10.69 6.31 64.63 3.20 56.95 6.81 3.52 6.80 2007 1.32 8.30 6.86 21.07 48.34 0.82 65.24 7.13 8.30 8.47 2008 0.46 8.35 6.21 13.68 48.90 0.78 65.18 5.66 23.12 9.57 2009 1.01 8.41 6.54 18.57 53.62 1.37 58.84 5.40 7.05 10.07 78 VIB VietABank 2010 1.05 8.49 6.72 25.90 55.65 1.48 53.31 6.42 8.86 2011 0.67 8.56 7.81 28.63 55.65 1.55 50.51 6.24 18.68 16.95 2012 0.65 8.62 10.02 15.85 56.91 1.45 54.10 5.25 9.09 13.47 2013 0.07 8.67 9.04 19.56 57.11 1.33 55.07 5.42 6.59 10.37 2014 0.66 8.76 7.51 25.32 54.81 1.19 55.49 5.98 4.71 8.66 2015 0.63 8.83 6.70 19.50 56.13 1.23 56.69 6.68 0.88 7.12 2016 0.59 8.90 6.09 19.27 57.45 1.26 56.81 6.21 3.24 6.96 2017 0.99 9.02 5.08 22.50 51.71 1.15 56.95 6.81 3.52 6.80 2007 1.61 7.59 5.55 32.68 42.26 0.99 65.24 7.13 8.30 8.47 2008 0.78 7.54 6.60 21.52 56.42 1.75 65.18 5.66 23.12 9.57 2009 1.27 7.75 5.21 30.75 47.85 1.53 58.84 5.40 7.05 10.07 2010 1.15 7.97 7.03 26.97 43.97 1.27 53.31 6.42 8.86 13.14 2011 1.12 7.99 8.42 29.57 44.16 1.75 50.51 6.24 18.68 16.95 2012 0.69 7.81 12.87 11.34 51.23 2.79 54.10 5.25 9.09 13.47 2013 0.91 7.89 10.38 10.36 44.64 2.03 55.07 5.42 6.59 10.37 2014 0.88 7.91 10.54 9.29 46.23 2.03 55.49 5.98 4.71 8.66 2015 1.34 7.93 10.21 0.90 55.78 2.09 56.69 6.68 0.88 7.12 2016 1.86 8.02 8.36 8.76 56.61 2.00 56.81 6.21 3.24 6.96 2017 2.54 8.09 7.14 8.34 64.08 1.90 56.95 6.81 3.52 6.80 2007 4.57 6.98 14.02 21.78 60.66 1.02 65.24 7.13 8.30 8.47 2008 0.18 7.01 14.02 13.20 63.97 1.51 65.18 5.66 23.12 9.57 2009 1.64 7.20 10.84 3.89 75.36 1.35 58.84 5.40 7.05 10.07 2010 0.98 7.38 14.10 9.23 54.36 1.27 53.31 6.42 8.86 13.14 2011 2.14 7.35 15.88 9.16 50.59 1.47 50.51 6.24 18.68 16.95 2012 1.08 7.39 14.36 8.11 51.58 1.29 54.10 5.25 9.09 13.47 2013 0.47 7.43 13.27 4.65 52.51 1.27 55.07 5.42 6.59 10.37 2014 0.66 7.55 10.22 5.81 43.93 0.98 55.49 5.98 4.71 8.66 2015 0.19 7.62 9.36 10.94 47.85 1.05 56.69 6.68 0.88 7.12 2016 0.01 7.79 6.54 16.58 48.82 0.79 56.81 6.21 3.24 6.96 2017 0.09 7.81 6.39 19.17 52.61 0.87 56.95 6.81 3.52 6.80 79 13.14 Phụ lục 02 – Thống kê mô tả biến mơ hình hồi quy Phụ lục 03 – Phân tích tương quan biến mơ hình hồi quy 80 Phụ lục 04 – Kết hồi quy theo Pooled OLS 81 Phụ lục 05 – Kết hồi quy theo FEM 82 Phụ lục 06 – Kết kiểm định Likelihood Ratio 83 Phụ lục 07 – Kết hồi quy REM 84 Phụ lục 08 – Kết kiểm định Hausman Phụ lục 09 – Kết kiểm định đa cộng tuyến 85 Phụ lục 10 – Kết kiểm định tự tương quan 86 ... lý tác giả chọn đề tài ? ?Phân tích yếu tố tác động đến khả sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam? ?? 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu tổng quát Nhằm xác định yếu tố tác động đến khả sinh lời. .. thuyết khả sinh lời NHTM, công thức xác định khả sinh lời NHTM tiêu đánh đánh giá khả sinh lời nghiên cứu yếu tố tác động đến khả sinh lời làm sở để xây dựng mô hình yếu tố tác động đến khả sinh lời. .. nhằm tìm tác động yếu tố đến khả sinh lời NHTM 1.6 Ý NGHĨA THỰC TIỄN CỦA ĐỀ TÀI Cung cấp chứng thực nghiệm yếu tố tác động mức độ ảnh hưởng yếu tố tác động đến khả sinh lời NHTM ta ̣i Việt Nam giai