Những nhân tố tác động đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại việt nam

NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN PHƯƠNG THU UYÊN NHỮNG NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUN NGÀNH: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7340201 TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2018 NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN PHƯƠNG THU UYÊN NHỮNG NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7340201 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHÓA LUẬN TS LÊ HÀ DIỄM CHI TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2018 i NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN Tp HCM, ngày …… tháng …… năm 20… Giảng viên hướng dẫn TS Lê Hà Diễm Chi ii NHẬN XÉT CỦA HỘI ĐỒNG XÉT DUYỆT Tp HCM, ngày …… tháng …… năm 201… Chủ tịch Hội đồng xét duyệt iii ABSTRACT Commercial banks are financial intermediaries that play an important role in the connection between the economy and investment sectors of the economy, which is increasingly being competitive by non-bank financial intermediaries and banks Foreign goods However, how the increase in competitive pressure will affect the banking industry depends in part on the adaptability and performance of the banks themselves in this new environment Banks that are not competitive will be replaced by more efficient banks, indicating that only the most efficient banks will have the advantage of competition Thus, efficiency becomes an important criterion to assess the existence of a bank in an increasingly competitive international environment Although, the process of implementing the scheme of restructuring the banking system from the late 1990s to the present has created a great change for the banking industry in terms of quantity, size and quality, basic premises initially meeting the signed commitments in the banking sector's integration roadmap, creating favorable conditions for the banking system to enter the era of international economic integration following the trend of the times However, the operation of the banking system today still exists and becomes a major challenge for Vietnam's banking industry in the integration period In the competitive and demanding environment of integration, the banking system must not only maintain stability in its operations but also be able to increase competition for financial institutions nonbanking and other financial institutions To this requires commercial banks to constantly improve their operational efficiency With the aim of increasing the operational efficiency of financial intermediaries by promoting competitiveness among banks, removing barriers on markets, interest rates, exchange rates Vietnam still has a must to continue to reform deeply and comprehensively to improve the operational efficiency of the whole banking system This is really a problem that needs more attention iv Stemming from practical requirements and pressing needs in Vietnam, especially in the context of regional integration and globalization, the development trend of the economy is managed by the government in a way indirectly through economic policies, with the desire to add knowledge and applications to the introduction of the banking system management policy in Vietnam, I have chosen the topic: "Factors impact on the performance of Vietnamese commercial banks' '' The research topic itself contains great scientific and practical significance for Vietnam The project focuses on researching Vietnamese commercial banking system in the period of 2010-2017 Thereby giving solutions or reasonable proposals to promote the development of the bank The study consists of chapters: (i) Introduction of research overview, (ii) Basis of theory and overview of previous studies, (iii) Research methods, (iv) Link analysis Research results, (v) Conclusions and recommendations Chapter 1, the main content of the chapter presents the reasons for choosing topics, objects, research scope, research methods used as well as practical meaning of the topic Focus on clarifying the urgency of the research topic, the meaning and contribution of the topic in terms of theory and practical aspects as well as presentation of research objects, research scope and research methodology are used Chapter 2, the main content of the chapter presents the theory related to operational efficiency, factors affecting the operational efficiency of the bank and related studies as well as the proposed research model In chapter 2, the author has clarified the basic arguments about commercial banks, the role of commercial banks and the performance of commercial banks in Vietnam Through a review of empirical studies both domestically and abroad, the thesis has developed factors affecting the profitability of commercial banks, including: (1) Scale of equity, (2) Asset structure, (3) Credit risk, (4) Bank size, (5) Economic growth, (6) Inflation Through analysis of empirical studies, there is no consensus on the impact of profit- v related factors This is an important and necessary basis to make the study can change in a new way in research on factors affecting the performance of commercial banks in Vietnam and in the world Chapter 3, focusing on introducing research process, data collection methods and sampling as well as going into details on how to conduct preliminary research and formal research, design and build scale fit In chapter 3, the author has presented in detail how to choose variables and explain the reasons for choosing variables in the model At the same time, the author also clarifies specific data sources as well as macro data collected from the targets in the balance sheet and reports on business results collected from the financial statements of 22 banks in the period of 2008-2017 The highlight of this chapter is in terms of the constant factors given in the following six hypotheses: 𝐻1 : There exists a positive correlation between the ratio of equity to total assets and the performance of the bank; 𝐻2 : There is a positive correlation between the ratio of credit outstanding to total assets and operational efficiency; 𝐻3 : There is a negative correlation between the reserve ratio of credit risk and the performance of banks; 𝐻4 : There exists a positive correlation between asset size and operational efficiency; 𝐻5 : Economic growth rate is positively correlated with the operational efficiency of banks; 𝐻5 : There exists a negative correlation between inflation rate and the operation performance Chapter 4, the main content of the chapter is the description of research data, assessment of scale reliability, exploratory factor analysis and multivariate regression Through this, the goal of the chapter is to test hypotheses in the research model to determine the relationship between research factors Thesis conducted empirical research to analyze the factors affecting the profit on assets and the factors affecting the profit on equity Research using tests such as multicollinearity test, autocorrelation, variance change to select the appropriate estimation model for the data table From the estimation results it can be seen that most variables are statistically significant In addition, the macro and macro independent variables used are mostly in the direction of expectations In particular, the factors of equity size, bank size and inflation rate are positively correlated with ROA and ROE vi Conversely, for other factors such as asset structure, there is a negative correlation with profit However, the remaining variables are credit risks, although they have the same mark as expected, but only statistically significant to ROE, while ROA is not clear Chapter 5, the main content of the chapter summarizes the research results, makes recommendations based on the results of the research model test in Chapter Commercial banks or any other businesses are operating with the goal of being dark Multipurpose profitability and growth For banks, profitability is of great significance, associated with business performance, indicating the development direction of banks Therefore, the Bank's economy is one of the important components of the economy, the profitability of the bank is the driving force, welcoming the economy of the society Therefore, if the bank operates effectively, ensuring financial stability and growth, high profitability will be the factor that makes the financial sector healthy, contributing to stabilizing the currency , curbing inflation, economic growth With the regression analysis technique of selecting the appropriate model is the GLS model, the study has found four factors that strongly impact on the performance of Vietnamese commercial banks: equity size, structure asset structure, bank scale and inflation rate, in which the ratio of outstanding debt to total assets negatively impacts bank performance The research model also finds factors such as credit risk as well as GDP growth rate that affect ROA and ROE but are not statistically significant on both models but only one or none So, with the author's research, these factors are not reliable enough to comment Based on the results of empirical research and the current situation of Vietnam's banking industry, the author would like to propose recommendations and solutions to improve operational efficiency, enhance transparency and safety for Vietnamese commercial banks Keywords: the operation performance of commercial banks, internal factors, external factors, Pooled OLS, FEM, REM, … vii TÓM TẮT LUẬN VĂN Luận văn nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động NHTM Việt Nam giai đoạn 2008 – 2017 Bài nghiên cứu có nhìn tổng quan thực trạng hoạt động NHTM Việt Nam, từ đề tính cấp thiết mục tiêu nghiên cứu đề tài Dựa sở lý luận cơng trình nghiên cứu trước, tác giả lựa chọn mơ hình nghiên cứu phù hợp Nghiên cứu sử dụng mơ hình hồi quy cho hai tiêu đại diện cho khả sinh lời tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROA) tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) Phương pháp sử dụng phương pháp Bình phương tối thiểu tổng quát (GLS) để kiểm định ảnh hưởng (1) Quy mô vốn chủ sở hữu, (2) Cấu trúc tài sản, (3) Rủi ro tín dụng, (4) Quy mơ ngân hàng, (5) Tốc độ tăng trưởng kinh tế, (6) Tỷ lệ lạm phát Dựa kết nghiên cứu này, tác giả đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động NHTM Việt Nam Đồng thời, luận văn tài liệu tham khảo cho quan tâm đến vấn đề nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng Từ khóa: Hiệu hoạt động NHTM, nhân tố bên trong, nhân tố bên ngoài, Pooled OLS, FEM, REM, GLS, … viii LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan luận văn “ Những nhân tố tác động đến hiệu hoạt động Ngaanh hàng thương mại Việt Nam” viết tơi Luận văn chưa trình nộp để tốt nghiệp trường đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung cơng bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn Tôi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm lời cam đoan Tp HCM, ngày …… tháng …… năm 201… Tác giả Nguyễn Phương Thu Uyên 58 dụng thực mơ hình, NHTM Việt Nam cần hồn thiện số điều kiện bản sau: - Hoàn thiện tiêu đáng giá rủi ro tín dụng hệ thống tính điểm tín dụng ngân hàng - Nâng cao hiệu việc xếp hạng khách hàng - Hồn thiện hệ thống thơng tin bao gồm thông tin vĩ mô thông tin phục vụ trực tiếp cho hoạt động quản trị điều hành tín dụng - Hiện đại hóa cơng nghệ thông tin ngân hàng 5.3 Hạn chế luận văn Số lượng NHTM Việt Nam nghiên cứu nghiên cứu 22 NHTM Điều cho thấy khía cạnh mẫu nghiên cứu chưa thật đầy đủ, chưa đại diện hết cho tất NHTM hoạt động Việt Nam Để đánh giá hiệu hoạt động ngân hàng, ngồi ROA ROE số tiêu quan trọng NIM, EPS, mà luận văn chưa có hội đề cập tới đánh giá mức độ biến đưa kết cách cụ thể xác Các biến độc lập mà tác giả đưa vào mơ hình nghiên cứu chưa phải biến tác động mạnh đến ROA, ROE, nhiều nhân tố khác tác động mạnh mà tác giả chưa đưa được, lợi nhuận ngân hàng không chịu ảnh hưởng yếu tố vĩ mơ GDP INF mà cịn nhiều yếu tố khác mà nghiên cứu chưa phân tích Ngồi việc cơng bố thơng tin báo cáo tài ngân hàng chưa thật đầy đủ làm cho việc thu thập liệu tác giả hạn chế Hạn chế kiến thức thời gian, giới hạn báo cáo… nên việc phân tích liệu báo cáo chưa sâu 59 TÀI LIỆU THAM KHẢO Danh mục tài liệu tham khảo tiếng Việt Nguyễn Việt Hùng, “ Phân tích yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động NHTM Việt Nam”, Luận án Tiến sỹ Kinh tế, Hà Nội (2008) Nguyễn Kim Thu Đỗ Thị Thanh Huyền (2014), “ Phân tích yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi NHTM Việt Nam”, Khoa học – Đại học Quốc gia Hà Nội, số (2014), trang 55-56 Nguyễn Phạm Nhã Trúc Nguyễn Phạm Thiên Thanh (2016), “ Các nhân tố tác động đến khả sinh lời hệ thống NHTM Việt Nam”, Kinh tế Phát triển, số 228 (tháng 6/2016), trang 52-60 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, Thống kê số tiêu bản, truy cập http://sbv.gov.vn Ngân hàng thương mại Việt Nam, Báo cáo thường niên (2008-2017) Lê Thị Hương (2002), “ Nâng cao hiệu đầu tư ngân hàng thương mại Việt Nam”, Luận án tiến sĩ, Trường Đại học kinh tế quốc dân 60 Danh mục tài liệu tham khảo tiếng anh Athanasoglou, P., Brissimis, S., Delis, M., 2008 “Bank-specific, industryspecific and macroeconomic determinants of bank profitability”, Journal of International Financial Markets, Institutions and Money 18 (2), 121-136 Al-Hashimi, A (2007) “Determinants of Bank Spreads in Sub-Saharan Africa” Angbazo, L (1997), “Commercial Bank Interest Margins, Default Risk, Interest-rate Risk, and Offbalance Sheet Banking,” Journal of Banking and Finance, Vol 21, 55-87 Imad Z Ramadan, Qais A Kilani, Thair A Kaddumi, (2011), “ Determinants of bank profitability: Evidance from Jordan” Flamini, V., McDonald C and Schumacher, L., 2009, “The Determinants of Commercial Bank Profitability in Sub-Saharan Africa”, Working Paper, WP/09/15, International Monetary Fund Gelos, Gaston, (2006) “Banking Spreads in Latin America” IMF Working Paper, Vol , pp 1-31 Kosmidou Kyriaki, Tanna Sailesh, and Pasiouras Fation, (2006) “Determinants of profitability of domestic UK commercial bank: panel evidence from the period 1995-2002” Applied Research working paper series Vong P.I., and Chan Hoi Si.(2006), “Determinants of Bank Profitability in Macao”, The 30th Anniversary of Journal of Banking and Finance Conference,Beijing,2006 61 PHỤ LỤC Phụ lục 1: Thống kê mô tả sum ROA ROE TETA TLTA CR SIZE GDP INF Variable Obs Mean ROA ROE TETA TLTA CR 220 220 220 220 220 0082147 0932 0962864 5457773 013767 SIZE GDP INF 220 220 220 18.40321 0599 0852 Std Dev Min Max 0059487 0634949 0500826 1337155 0063682 000101 001 035 194 004008 047446 285 356 852 0388531 1.233136 005178 0674957 14.894 052 009 20.907 067 231 62 Phụ lục 2: Ma trận tương quan ROA corr ROA TETA TLTA CR SIZE GDP INF (obs=220) ROA TETA TLTA CR SIZE GDP INF ROA TETA TLTA CR SIZE GDP INF 1.0000 0.3447 0.0118 -0.1085 -0.1793 -0.0998 0.2854 1.0000 0.0364 -0.2242 -0.7200 -0.1867 0.2653 1.0000 0.0325 0.2261 0.1225 -0.1658 1.0000 0.3868 -0.1351 0.0039 1.0000 0.2239 -0.3152 1.0000 -0.3035 1.0000 SIZE GDP INF pwcorr ROA TETA TLTA CR SIZE GDP INF, star(0.01) ROA ROA TETA TLTA CR SIZE GDP INF TETA TLTA CR 1.0000 0.3447* 1.0000 0.0118 0.0364 1.0000 -0.1085 -0.2242* 0.0325 1.0000 -0.1793* -0.7200* 0.2261* 0.3868* 1.0000 -0.0998 -0.1867* 0.1225 -0.1351 0.2239* 1.0000 0.2854* 0.2653* -0.1658 0.0039 -0.3152* -0.3035* 1.0000 pwcorr ROA TETA TLTA CR SIZE GDP INF, star(0.05) ROA ROA TETA TLTA CR SIZE GDP INF TETA TLTA CR SIZE GDP 1.0000 0.3447* 1.0000 0.0118 0.0364 1.0000 -0.1085 -0.2242* 0.0325 1.0000 -0.1793* -0.7200* 0.2261* 0.3868* 1.0000 -0.0998 -0.1867* 0.1225 -0.1351* 0.2239* 1.0000 0.2854* 0.2653* -0.1658* 0.0039 -0.3152* -0.3035* INF 1.0000 pwcorr ROA TETA TLTA CR SIZE GDP INF, star(0.1) ROA ROA TETA TLTA CR SIZE GDP INF TETA TLTA CR SIZE GDP 1.0000 0.3447* 1.0000 0.0118 0.0364 1.0000 -0.1085 -0.2242* 0.0325 1.0000 -0.1793* -0.7200* 0.2261* 0.3868* 1.0000 -0.0998 -0.1867* 0.1225* -0.1351* 0.2239* 1.0000 0.2854* 0.2653* -0.1658* 0.0039 -0.3152* -0.3035* INF 1.0000 63 ROE corr ROE TETA TLTA CR SIZE GDP INF (obs=220) ROE TETA TLTA CR SIZE GDP INF ROE TETA TLTA CR SIZE GDP INF 1.0000 -0.2407 -0.0191 0.0008 0.2786 -0.0065 0.2168 1.0000 0.0364 -0.2242 -0.7200 -0.1867 0.2653 1.0000 0.0325 0.2261 0.1225 -0.1658 1.0000 0.3868 -0.1351 0.0039 1.0000 0.2239 -0.3152 1.0000 -0.3035 1.0000 SIZE GDP INF pwcorr ROE TETA TLTA CR SIZE GDP INF, star(0.01) ROE ROE TETA TLTA CR SIZE GDP INF TETA TLTA CR 1.0000 -0.2407* 1.0000 -0.0191 0.0364 1.0000 0.0008 -0.2242* 0.0325 1.0000 0.2786* -0.7200* 0.2261* 0.3868* 1.0000 -0.0065 -0.1867* 0.1225 -0.1351 0.2239* 1.0000 0.2168* 0.2653* -0.1658 0.0039 -0.3152* -0.3035* 1.0000 pwcorr ROE TETA TLTA CR SIZE GDP INF, star(0.05) ROE ROE TETA TLTA CR SIZE GDP INF TETA TLTA CR SIZE GDP 1.0000 -0.2407* 1.0000 -0.0191 0.0364 1.0000 0.0008 -0.2242* 0.0325 1.0000 0.2786* -0.7200* 0.2261* 0.3868* 1.0000 -0.0065 -0.1867* 0.1225 -0.1351* 0.2239* 1.0000 0.2168* 0.2653* -0.1658* 0.0039 -0.3152* -0.3035* INF 1.0000 pwcorr ROE TETA TLTA CR SIZE GDP INF, star(0.1) ROE ROE TETA TLTA CR SIZE GDP INF TETA TLTA CR SIZE GDP 1.0000 -0.2407* 1.0000 -0.0191 0.0364 1.0000 0.0008 -0.2242* 0.0325 1.0000 0.2786* -0.7200* 0.2261* 0.3868* 1.0000 -0.0065 -0.1867* 0.1225* -0.1351* 0.2239* 1.0000 0.2168* 0.2653* -0.1658* 0.0039 -0.3152* -0.3035* INF 1.0000 64 Phụ lục 3: Kiểm định đa cộng tuyến – VIF ROA collin ROA TETA TLTA CR SIZE GDP INF (obs=220) Collinearity Diagnostics SQRT RVariable VIF VIF Tolerance Squared -ROA 1.23 1.11 0.8106 0.1894 TETA 2.56 1.60 0.3900 0.6100 TLTA 1.18 1.09 0.8460 0.1540 CR 1.29 1.14 0.7750 0.2250 SIZE 2.93 1.71 0.3412 0.6588 GDP 1.18 1.09 0.8445 0.1555 INF 1.28 1.13 0.7793 0.2207 -Mean VIF 1.67 ROE collin ROE TETA TLTA CR SIZE GDP INF (obs=220) Collinearity Diagnostics SQRT RVariable VIF VIF Tolerance Squared -ROE 1.27 1.13 0.7861 0.2139 TETA 2.32 1.52 0.4305 0.5695 TLTA 1.18 1.09 0.8446 0.1554 CR 1.32 1.15 0.7596 0.2404 SIZE 3.07 1.75 0.3260 0.6740 GDP 1.18 1.09 0.8441 0.1559 INF 1.37 1.17 0.7301 0.2699 -Mean VIF 1.67 65 Phụ lục : Hồi quy mơ hình ban đầu với biến phụ thuộc ROA theo Pooled (OLS), FEM, REM ROA – Pooled (OLS) reg ROA TETA TLTA CR SIZE GDP INF Source SS df MS Model Residual 001468069 006281652 213 000244678 000029491 Total 00774972 219 000035387 ROA Coef TETA TLTA CR SIZE GDP INF _cons 0532961 -.0008941 -.1087662 0013226 -.0187706 0215868 -.0199858 Std Err .0111509 002983 0650305 0005014 0771077 0059784 0100069 t 4.78 -0.30 -1.67 2.64 -0.24 3.61 -2.00 Number of obs F(6, 213) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE P>|t| 0.000 0.765 0.096 0.009 0.808 0.000 0.047 = = = = = = 220 8.30 0.0000 0.1894 0.1666 00543 [95% Conf Interval] 0313159 -.0067742 -.236952 0003343 -.1707626 0098025 -.039711 0752764 004986 0194196 0023108 1332214 0333712 -.0002606 ROA – FEM xtreg ROA TETA TLTA CR SIZE GDP INF, fe Fixed-effects (within) regression Group variable: NH Number of obs Number of groups R-sq: Obs per group: within = 0.1687 between = 0.0370 overall = 0.1046 corr(u_i, Xb) F(6,192) Prob > F = -0.2034 ROA Coef TETA TLTA CR SIZE GDP INF _cons 0265828 -.0078334 -.04864 -.0004182 0347351 0157665 0148725 0114405 0041344 0724302 0009107 0731964 0066077 0165761 sigma_u sigma_e rho 00366572 00469586 37864359 (fraction of variance due to u_i) Std Err F test that all u_i=0: F(21, 192) = 4.42 t 2.32 -1.89 -0.67 -0.46 0.47 2.39 0.90 P>|t| 0.021 0.060 0.503 0.647 0.636 0.018 0.371 = = 220 22 = avg = max = 10 10.0 10 = = 6.49 0.0000 [95% Conf Interval] 0040175 -.0159881 -.191501 -.0022144 -.1096373 0027335 -.0178222 0491481 0003214 094221 001378 1791074 0287994 0475672 Prob > F = 0.0000 66 ROA – REM xtreg ROA TETA TLTA CR SIZE GDP INF, re Random-effects GLS regression Group variable: NH Number of obs Number of groups R-sq: Obs per group: within = 0.1586 between = 0.2320 overall = 0.1708 corr(u_i, X) Wald chi2(6) Prob > chi2 = (assumed) ROA Coef TETA TLTA CR SIZE GDP INF _cons 035906 -.0037007 -.0683224 0006034 -.0011469 0203427 -.0050511 0110272 00348 0680246 0006152 0696309 0056357 0115725 sigma_u sigma_e rho 00259294 00469586 23365613 (fraction of variance due to u_i) Std Err z 3.26 -1.06 -1.00 0.98 -0.02 3.61 -0.44 P>|z| 0.001 0.288 0.315 0.327 0.987 0.000 0.662 = = 220 22 = avg = max = 10 10.0 10 = = 41.17 0.0000 [95% Conf Interval] 014293 -.0105213 -.2016481 -.0006024 -.137621 009297 -.0277328 0575189 0031199 0650033 0018092 1353272 0313884 0176306 67 Phụ lục : Hồi quy mơ hình ban đầu với biến phụ thuộc ROE theo Pooled (OLS), FEM, REM ROE – Pooled OLS reg ROE TETA TLTA CR SIZE GDP INF Source SS df MS Model Residual 188888364 694032836 213 031481394 00325837 Total 8829212 219 004031604 ROE Coef TETA TLTA CR SIZE GDP INF _cons -.0937561 -.0209716 -1.830003 0218507 -.3298908 3342751 -.2719754 Std Err .1172096 0313554 68355 00527 8104964 06284 1051845 t -0.80 -0.67 -2.68 4.15 -0.41 5.32 -2.59 Number of obs F(6, 213) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE P>|t| 0.425 0.504 0.008 0.000 0.684 0.000 0.010 = = = = = = 220 9.66 0.0000 0.2139 0.1918 05708 [95% Conf Interval] -.3247955 -.0827782 -3.177392 0114627 -1.927512 2104072 -.4793113 1372833 040835 -.4826143 0322386 1.26773 458143 -.0646395 ROE – FEM xtreg ROE TETA TLTA CR SIZE GDP INF, fe Fixed-effects (within) regression Group variable: NH Number of obs Number of groups R-sq: Obs per group: within = 0.1848 between = 0.0131 overall = 0.0469 corr(u_i, Xb) F(6,192) Prob > F = -0.2535 ROE Coef Std Err TETA TLTA CR SIZE GDP INF _cons -.3599392 -.0845535 -1.483662 -.0065909 5193464 2216699 2657295 1121785 0405395 7102032 0089293 7177167 0647905 1625349 sigma_u sigma_e rho 047018 04604454 51045907 (fraction of variance due to u_i) F test that all u_i=0: F(21, 192) = 6.45 t -3.21 -2.09 -2.09 -0.74 0.72 3.42 1.63 P>|t| 0.002 0.038 0.038 0.461 0.470 0.001 0.104 = = 220 22 = avg = max = 10 10.0 10 = = 7.26 0.0000 [95% Conf Interval] -.5811996 -.1645135 -2.884464 -.024203 -.8962755 0938774 -.0548537 -.1386788 -.0045935 -.0828598 0110211 1.934968 3494624 5863127 Prob > F = 0.0000 68 ROE – REM xtreg ROE TETA TLTA CR SIZE GDP INF, re Random-effects GLS regression Group variable: NH Number of obs Number of groups R-sq: Obs per group: within = 0.1700 between = 0.1862 overall = 0.1768 corr(u_i, X) Wald chi2(6) Prob > chi2 = (assumed) ROE Coef TETA TLTA CR SIZE GDP INF _cons -.2941037 -.048194 -1.549418 0086049 -.0040571 2959863 -.0141813 1100161 0360367 6849126 0066304 6906422 0570495 1235054 sigma_u sigma_e rho 03384465 04604454 35076985 (fraction of variance due to u_i) Std Err z -2.67 -1.34 -2.26 1.30 -0.01 5.19 -0.11 P>|z| 0.008 0.181 0.024 0.194 0.995 0.000 0.909 = = 220 22 = avg = max = 10 10.0 10 = = 44.13 0.0000 [95% Conf Interval] -.5097312 -.1188246 -2.891822 -.0043903 -1.357691 1841712 -.2562475 -.0784762 0224367 -.2070136 0216002 1.349577 4078013 2278848 69 Phụ lục 6: Kiểm định lựa chọn mơ hình Pooled OLS, FEM, REM Kiểm định F-test ROA F test that all u_i=0: F(21, 192) = 4.42 Prob > F = 0.0000 ROE F test that all u_i=0: F(21, 192) = 6.45 Prob > F = 0.0000 Kiểm định Hausman ROA hausman fe re Coefficients (b) (B) fe re TETA TLTA CR SIZE GDP INF 0265828 -.0078334 -.04864 -.0004182 0347351 0157665 035906 -.0037007 -.0683224 0006034 -.0011469 0203427 (b-B) Difference -.0093232 -.0041327 0196824 -.0010216 035882 -.0045762 sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E .0030474 0022323 0248754 0006714 0225666 0034497 b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(6) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 11.40 Prob>chi2 = 0.0767 (V_b-V_B is not positive definite) ROE 70 hausman fe re Coefficients (b) (B) fe re TETA TLTA CR SIZE GDP INF -.3599392 -.0845535 -1.483662 -.0065909 5193464 2216699 -.2941037 -.048194 -1.549418 0086049 -.0040571 2959863 (b-B) Difference sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E -.0658355 -.0363595 0657556 -.0151959 5234035 -.0743164 0219197 018569 1878384 0059808 1952706 0307108 b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(6) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 11.99 Prob>chi2 = 0.0622 (V_b-V_B is not positive definite) Kiểm định Breusch-Pagan ROE Breusch-Pagan / Cook-Weisberg test for heteroskedasticity Ho: Constant variance Variables: TETA TLTA CR SIZE GDP INF chi2(6) Prob > chi2 = = 10.36 0.1103 ROA hettest TETA TLTA CR SIZE GDP INF Breusch-Pagan / Cook-Weisberg test for heteroskedasticity Ho: Constant variance Variables: TETA TLTA CR SIZE GDP INF chi2(6) Prob > chi2 = = 85.69 0.0000 71 Phụ lục 7: Kiểm định mơ hình Kiểm định tượng phương sai sai số thay đổi ROA xttest3 Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (22) = Prob>chi2 = 3774.67 0.0000 ROE xttest3 Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (22) = Prob>chi2 = 343.02 0.0000 Kiểm định tượng tự tương quan ROA xtserial ROA TETA TLTA CR SIZE GDP INF Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 21) = 15.432 Prob > F = 0.0008 ROE xtserial ROE TETA TLTA CR SIZE GDP INF Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 21) = 52.713 Prob > F = 0.0000 72 Phụ lục 8: Ước lượng theo phương pháp GLS ROA xtgls ROA TETA TLTA CR SIZE GDP INF, panels(h) corr(ar1) Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: Panels: Correlation: generalized least squares heteroskedastic common AR(1) coefficient for all panels Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = ROE ROA Coef TETA TLTA CR SIZE GDP INF _cons 0317803 -.0066181 -.0729867 0009157 -.0057354 0059803 -.0075729 22 Std Err .0095987 0028378 049192 000432 0431694 0034436 007891 (0.4977) Number of obs Number of groups Time periods Wald chi2(6) Prob > chi2 z 3.31 -2.33 -1.48 2.12 -0.13 1.74 -0.96 P>|z| 0.001 0.020 0.138 0.034 0.894 0.082 0.337 = = = = = 220 22 10 22.23 0.0011 [95% Conf Interval] 0129671 -.0121801 -.1694013 0000691 -.0903458 -.000769 -.023039 0505934 -.0010561 023428 0017624 0788751 0127296 0078931 ... động ngân hàng thương mại Việt Nam? - Những nhân tố bên ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam? - Những nhân tố bên ngồi tác động đến hiệu hoạt đơng ngân hàng thương mại Việt. ..NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN PHƯƠNG THU UYÊN NHỮNG NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM. .. trị NHTM Việt Nam nhìn nhận đầy đủ hiệu hoạt động ngân hàng nhân tố tác động đến hiệu hoạt động ngân hàng phục vụ cho việc nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng; (2) Kết nghiên cứu tài liệu tham khảo