Tài liệu Nâng Cao Hiệu Quả Quản Trị Nguồn Vốn Huy Động Tại Tổng Công Ty

Tai lieu, luan van1 of 102 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH ÕÕÕÕÕ ĐẶNG DIỄM KIỀU NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ NGUỒN VỐN HUY ĐỘNG TẠI TỔNG CÔNG TY TÀI CHÍNH CỔ PHẦN DẦU KHÍ VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ CHUYÊN NGÀNH: KINH TẾ TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG Mà SỐ: 60.31.12 NGƯỜI HƯỚNG DẪN: GS.TS DƯƠNG THỊ BÌNH MINH TP.HỒ CHÍ MINH – NĂM 2010 khoa luan, tieu luan1 of 102 Tai lieu, luan van2 of 102 MỤC LỤC o0o-Trang phụ bìa Lời cảm ơn Lời cam đoan Mục lục Danh mục bảng biểu đồ thị Lời nói đầu Chương I Cơ sở lý luận quản trị nguồn vốn huy động Cơng ty Tài 1.1 Khái qt Cơng ty tài 1.1.1 Khái niệm cơng ty tài 1.1.2 Các loại hình cơng ty tài 1.1.2.1 Cơng ty tài bán lẻ 1.1.2.2 Cơng ty tài tiêu dùng 1.1.2.3 Cơng ty tài kinh doanh 1.1.2.4 Công ty tài phụ thuộc 1.1.3 Hoạt động công ty tài 1.2 Khái quát nguồn vốn huy động nhân tố ảnh hưởng đến nguồn vốn Cơng ty tài 2.1 Nguồn vốn huy động Cơng ty tài 1.2.1.1.Nguồn tiền gửi 1.2.1.2 Nguồn tiền vay 1.2.1.3 Nguồn tiền gửi ủy thác 1.2.2 Các nhân tố ảnh hưởng nguồn vốn huy động 1.3 Quản trị nguồn vốn huy động Cơng ty tài Chính 1.3.1 Khái niệm quản trị nguồn vốn huy động 1.3.2 Các nguyên tắc quản trị nguồn vốn 1.3.3 Các phương pháp quản trị nguồn vốn huy động 1.3.3.1.Thực nội dung quản trị nguồn vốn khoa luan, tieu luan2 of 102 Tai lieu, luan van3 of 102 1.3.3.2.Thực biện pháp để tăng nguồn vốn 1.3.3.3.Sử dụng cơng cụ để tìm kiếm nguồn vốn 11 1.3.4 Quy trình quản trị nguồn vốn Cơng ty tài 11 1.3.4.1 Tại hội sở 11 1.3.4.2 Tại chi nhánh .12 1.4 Hiệu quản trị nguồn vốn huy động Công ty tài 14 1.4.1 Cân đối vốn theo kỳ hạn .14 1.4.2 Cân đối vốn theo loại tiền .15 1.4.3 Đảm bảo khả toán 15 1.4.4 Đảm bảo tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) 19 KẾT LUẬN CHƯƠNG .24 Chương II Thực trạng quản trị nguồn vốn huy động Tổng cơng ty Tài Cổ Phần Dầu Khí Việt Nam 25 2.1 Khái quát hoạt động Tổng cơng ty Tài Cổ Phần Dầu Khí Việt Nam 25 2.1.1 Giới thiệu khái qt Tổng cơng ty Tài Cổ Phần Dầu Khí Việt Nam 25 2.1.2 Cơ cấu tổ chức Tổng công ty Tài Cổ Phần Dầu Khí Việt Nam 27 2.1.3 Các hoạt động Tổng cơng ty Tài Cổ Phần Dầu Khí Việt Nam 28 2.1.3.1.Hoạt động huy động vốn 28 2.1.3.2.Hoạt động tín dụng 28 2.1.3.3.Hoạt động mở tài khoản dịch vụ ngân quỹ 29 2.1.3.4.Các hoạt động khác 29 2.2 Thực trạng nguồn vốn huy động Tổng cơng ty Tài Cổ Phần Dầu Khí Việt Nam 30 2.2.1 Phân tích cấu nguồn vốn theo hình thức huy động vố n 30 2.2.2 Phân tích cấu nguồn vốn theo kỳ hạn loại tiền huy động vốn 33 2.3 Thực trạng công tác quản trị nguồn vốn huy động Tổng công ty Tài CổPhần Dầu Khí Việt Nam 34 khoa luan, tieu luan3 of 102 Tai lieu, luan van4 of 102 2.3.1 Chiến lược nguồ vốn sử dụng vốn Tổng cơng ty Tài Cổ Phần Dầu KhíViệt Nam 34 2.3.1.1 Chiến lược nguồn vốn 34 2.3.1.2 Chiếc lược sử dụng vốn .35 2.3.2 Quả trị nguồn vốn huy động Tổng công ty Tài CổPhần Dầu Khí Việt Nam 36 2.3.2.1.Mục đich Quy chế lý dòng tiền 37 2.3.2.2.Nội dung quy chế quản lýdòng tiền 38 2.4 Thực trạng hiệu quản trị nguồn vốn huy động 41 2.4.1 Cân đối theo kỳ hạn vàcân đối theo loại tiền 41 2.4.2 Đảm bảo khả toán 46 2.4.3 Đảm bảo tỷ lệ thu nhập lãi cập biên (NIM) 47 2.5 Đánh giá công tác quản trị nguồn vốn hiệu quảquả trị nguồn vốn Tổng cơng ty Tài Cổ Phần Dầu Khí Việt Nam 54 2.5.1 Ưu điểm .54 2.5.2 Hạn chế vànguyên nhân hạn chế 55 KẾT LUẬN CHƯƠNG .57 Chương III Các giải pháp nâng cao hiệu quản trị nguồn vốn huy động Tổng cơng ty Tài Cổ Phần Dầu Khí Việt Nam 58 3.1 Định hướng phát triển Tổng cơng ty Tài Cổ Phần Dầu Khí Việt Nam58 3.1.1 Mục tiêu phát triển Tổng cơng ty Tài Cổ Phần Dầu Khí Việt Nam 58 3.1.2 Định hướng triển khai Tổng cơng ty Tài Cổ Phần Dầu Khí Việt Nam 59 3.2 Các giải pháp tăng cường quản trị nguồn vốn Tổng cơng ty Tài Cổ Phần Dầu Khí Việt Nam 60 3.2.1 Về nguồn vốn 60 3.2.2 Về quản trị nguồn vốn 62 3.2.2.1.Xác định qui mô, cấu nguồn vốn cho phù hợp 62 khoa luan, tieu luan4 of 102 Tai lieu, luan van5 of 102 3.2.2.2.Đa dạng hố loại hình cho vay, đầu tư kinh doanh dịch vụ cơng ty tài 64 3.3.3 Ứng dụng phương pháp quản lý khe hở nhạy cảm lãi suất 64 3.3.4 Quản lý điều hành tổ chức 70 3.3.4.1 Về kỹ thuật nghiệp vụ củz công tác cân đối vàquản trị rủi ro hoạt động quản trị tài sản nợ cóALM) 70 3.3.4.2 Tiếp tục đổi mạnh mẽ công nghệ 71 3.3.5 Nguồn nhân lực 72 3.4 Các kiến nghị Ngân hàng Nhà nước, Tập đoàn Dầu khí Quốc gia Việt Nam 72 3.4.1 Đối với Ngân hàng Nhà nước .72 3.4.2 Đối với Tập đồn Dầu khí Quốc gia Việt Nam 74 3.5 Các giải pháp hỗ trợ 75 KẾT LUẬN CHƯƠNG .75 KẾT LUẬN 76 khoa luan, tieu luan5 of 102 Tai lieu, luan van6 of 102 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT CTCG : Chứng từ có giá CV : Cho vay DNNN : Doanh nghiệp nhà nước KH : Khách hàng NV : Nguồn vốn PVFC : Tổng công ty Tài Cổ Phần Dầu Khí Việt Nam TCKT&CN : Tổ chức kinh tế cá nhân TCTD : Tổ chức tín dụng TNHH : Trách nhiệm hữu hạn VCSH : Vốn chủ sở hữu VĐL : Vốn điều lệ TN : Tổng nguồn khoa luan, tieu luan6 of 102 Tai lieu, luan van7 of 102 DANH MỤC BẢNG BIỂU VÀ HÌNH VẼ DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1 Cơ cấu huy động theo loại tiền gửi từ năm 2006-Quý 3/2010 Bảng 2.2 Cơ cấu nguồn vốn huy động theo kỳ hạn loại tiền huy động từ năm 2006-Quý 3/2010 Bảng 2.3 Cân đối nguồn vốn huy động sử dụng vốn ngắn hạn từ năm 2006-Quý 3/2010 Bảng 2.4 Cân đối nguồn vốn huy động-sử dụng vốn nội, ngoại tệ ngắn hạn từ năm 2006-Quý 3/2010 Bảng 2.5 Cân đối nguồn vốn huy động-sử dụng vốn trung dài hạn từ năm 2006-Quý 3/2010 Bảng 2.6 Cân đối nguồn vốn huy đông-sử dụng vốn nội ngoại tệ trung dài hạn từ năm 2006-Quý 3/2010 Bảng 2.7.Tình hình nguồn vốn sử dụng vốn từ năm 2006-Quý 3/1010 Bảng 2.8.Báo cáo kết kinh doanh từ năm 2006 đến Quý 3/2010 Bảng 2.9.Bảng tổng hợp tỷ lệ thu nhập lãi cận biên PVFC từ năm 2006-Quý 3/2010 Bảng 2.10 Lãi suất huy động vốn lãi suất sử dụng vốn bình quân từ năm 2006-Quý 3/2010 Bảng 3.1 Bảng tổng hợp tài sản nguồn vốn nhạy cảm với lãi suất Bảng 3.2 Bảng tổng hợp kết tính thu nhập lãi cận biên khoa luan, tieu luan7 of 102 Tai lieu, luan van8 of 102 Bảng 3.3 Bảng tổng hợp kết tính thu nhập lãi cận biên lãi suất tài sản nhạy cảm lãi suất lãi suất nguồn vốn nhạy cảm lãi suất tăng 2% Bảng 3.4 Bảng tổng hợp kết tính thu nhập lãi cận biên lãi suất tài sản nhạy cảm lãi suất lãi suất nguồn vốn nhạy cảm lãi suất giảm 1% DANH MỤC HÌNH VẼ Hình 2.1 Biểu đồ tăng trưởng nguồn vốn huy động từ năm 2006-Quý 3/2010 Hình 2.2 Cân đối vốn ngắn hạn từ năm 2006-Quý 3/2010 Hình 2.3 Cân đối vốn trung dài hạn từ năm 2006-Quý 3/2010 khoa luan, tieu luan8 of 102 Tai lieu, luan van9 of 102 LỜI MỞ ĐẦU Giới thiệu Đặc tính cơng ty tài tổ chức kinh doanh tiền tệ, huy động vốn, cho vay đầu tư Do vậy, quản trị nguồn vốn vấn đề quan trọng hàng đầu cơng ty tài khơng điều hồ vốn tốt khơng thể nói đến việc cho vay toán khoản huy động vốn vay đến hạn tốn Nguồn vốn có nhiều loại: ngắn, trung dài hạn với lãi suất huy động khác nhau, khác lượng vốn, thời điểm có vốn thời điểm đáo hạn Một ví dụ thực tế cho thấy: có cần mua hàng lại khơng có tiền vào thời điểm giá rẻ, vào thời điểm có tiền hàng muốn bán hết tăng giá Quyết định vay trả lãi vay hay chờ có tiền để mua? Phương thức phải trả chi phí nhiều hơn: lãi vay nợ hay chi phí tăng giá, thiệt hại khơng có hàng vào thời điểm dự kiến? Các nhà quản trị công ty tài hay ngân hàng phải trả lời câu hỏi tương tự định có nên tiếp tục cho vay hay từ chối có nên huy động từ nguồn khác vay thời điểm huy động với lãi suất phù hợp Vấn đề quản trị nguồn vốn tổ chức tín dụng trở nên phức tạp nguồn vốn tiền vay đến hạn bị tác động lớn nhiều yếu tố không ổn định như: nguồn tiền loại tiền tệ khác gây ảnh hưởng làm cho tỷ giá biến động lên xuống sách lãi suất, tin đồn tác động đến tâm lý người dân làm cho họ rút tiền trước hạn… Bên cạnh đó, với thời đai ngày lãi suất thay đổi ngày, thời khoa luan, tieu luan9 of 102 Tai lieu, luan van10 of 102 hạn gửi thay đổi làm cho việc quản trị lại trở nên khó khăn Luận văn đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quản trị nguồn vốn cơng ty tài nói chung Tổng cơng ty Tài Cổ phần Dầu Khí Việt Nam (PVFC) nói riêng Mục đích nghiên cứu Đối với doanh nghiệp vốn yếu tố quan trọng, tổ chức tín dụng vốn quan trọng hơn, song vấn đề đặc biệt quan trọng vấn đề trì cấu nguồn vốn sử dụng vốn để đem lại hiệu an toàn cao cho tổ chức tín dụng Trên sở hệ thống hoá sở lý luận quản trị nguồn vốn cơng ty tài làm sở cho q trình nghiên cứu phân tích thực trạng quản trị nguồn vốn Tổng công ty Tài Cổ Phần Dầu Khí Việt Nam giai đoạn từ năm 2006 đến quý 3/2010 đề xuất giải pháp nâng cao hiệu quản trị nguồn vốn Tổng cơng ty Tài Cổ Phần Dầu Khí Việt Nam Do thời gian kiến thức nghiên cứu cịn hạn chế nên q trình thực đề tài khơng tránh khỏi thiếu sót, kính mong q thầy góp ý sửa chữa đề tài học viên hoàn thiện 3.Phạm vi nghiên cứu Luận văn tập trung xem xét đánh giá hiệu hoạt động quản trị nguồn vốn Tổng cơng ty Tài cổ phần Dầu khí Việt Nam giai đoạn từ năm 2006 đến Quý 3/2010 4.Phương pháp nghiên cứu khoa luan, tieu luan10 of 102 Tai lieu, luan van80 of 102 Công tác huy động vốn quan trọng với hoạt động kinh doanh cơng ty tài chính, sản phẩm tiền đề cho cơng tác sử dụng vốn Trên sở định hướng phát triển Tổng công ty để xác định nhu cầu sử dụng vốn, từ hoạt động huy động vốn cần có điều chỉnh thích hợp Cụ thể là: - Căn hợp đồng tín dụng ký kế hoạch kinh doanh duyệt lượng vốn cần cho vay kỳ kế hoạch (đầu ra) để xác định mức vốn cần huy động (đầu vào) cấu tương ứng với thời kỳ ngắn, trung dài hạn sở xác định lãi suất cần huy động tương ứng với loại theo thị trường nhằm có lượng vốn cấu thời hạn theo yêu cầu - Trong trình huy trình huy động vốn, cần ý tăng cường huy động vốn trung dài hạn để đáp ứng nhu cầu tài trợ vốn cho dự án Tập đồn Dầu khí Quốc gia Việt Nam - Đa dạng hố nguồn vốn thơng qua việc đưa nhiều hình thức huy động qua nhiều kênh khác Đi đơi với giải pháp tạo vốn trực tiếp, cịn có giải pháp khác liên quan đến kỹ thuật nghiệp vụ thân công ty để mở rộng nguồn vốn đáp ứng nhu cầu thị trường Đó tăng tốc độ luân chuyển vốn thực tốt công tác thu nợ, tránh để tình trạng nợ hạn kéo dài - Tích cực tham gia vào thị trường mở để bổ sung nguồn vốn kịp thời công ty thiếu hụt tạm thời khả tốn, khơng có khả vay từ ngân hàng thương mại khác Cơng ty đem bán lại vay chấp giấy tờ có giá cho Ngân hàng Nhà nước khoa luan, tieu luan80 of 102 Tai lieu, luan van81 of 102 Trường hợp có nguồn vốn dư thừa, cơng ty giảm bớt nợ nần cách mua lại trái phiếu chưa đến hạn thị trường mở Nếu vốn ngắn hạn, cơng ty mua giấy tờ có giá Ngân hàng Trung ương bán Đó hành động đầu tư với khoản lợi nhuận chắn 3.2.2.2 Đa dạng hố loại hình cho vay, đầu tư kinh doanh dịch vụ công ty tài Trên sở kết đạt được, đặc biệt hoạt động tín dụng, Tổng công ty cần tiếp tục phát huy theo hướng nâng cao mức tăng trưởng chất lượng tín dụng Đồng thời mở rộng sang lĩnh vực kinh doanh khác nhằm phân tán rủi ro đảm bảo thoả mãn yêu cầu khách hàng Muốn vậy, Tổng cơng ty cần phải giữ vị trí độc lập tiến hành cho vay, cần phân tích đầy đủ, xác tính khả thi dự án Tổng cơng ty cần chủ động tìm kiếm khách hàng, sẵn sàng đầu tư vốn cho vay dự án đầu tư phát triển có hiệu quả, cho vay nguồn tự huy động công ty Tiếp tục phát huy kết đạt lĩnh vực cho vay trung dài hạn, mở rộng có chọn lọc đối tượng khách hàng thuộc thành phần kinh tế, Tổng công ty cần xây dựng tiêu chuẩn định mức vốn vay cho doanh nghiệp nhằm đảm bảo cho vay an toàn, tiếp tục hồn thiện quy chế tín dụng Xây dựng cấu đầu tư hợp lý, bên cạnh việc tập trung đầu tư vào lĩnh vực truyền thống dầu khí, xây dựng, … PVFC cần mở rộng sang lĩnh vực khác để giảm thiểu rủi ro yếu tố khách quan đem lại Ngồi ra, Tổng cơng ty cần tiếp tục nâng cao chất lượng loại hình dịch vụ như: dịch vụ bảo lãnh, mua bán ngoại tệ, tư vấn tài chính,… 3.2.3 Ứng dụng phương pháp quản lý khe hở nhạy cảm lãi suất khoa luan, tieu luan81 of 102 71 Tai lieu, luan van82 of 102 Nâng cao hiệu quản trị nguồn vốn việc nâng cao doanh lợi tài sản có bao gồm: cho vay nhiều với lãi suất cao thu nợ gốc lãi đầy đủ, thu nhiều phí dịch vụ, quản trị rủi ro (rủi ro lãi suất, rủi ro tín dụng, rủi ro tỷ giá, rủi ro khoản) huy động đầu vào với lãi suất thấp Để cho vay nhiều với lãi suất cao quản trị rủi ro tín dụng, cần phải tích cực chủ động tìm kiếm khách hàng tốt, dự án tốt vay, tăng cường doanh số cho vay đồng thời tăng cường kiểm soát doanh nghiệp cho vay đảm bảo việc sử dụng vốn mục đích Cần phải tăng cường mối quan hệ tốt với khách hàng, có sách khách hàng ổn định để giữ khách hàng mục tiêu Bên cạnh cần tăng cường cơng tác đào tạo, nâng cao nghiệp vụ có sách khuyến khích, khích lệ kịp thời, xứng đáng cán bộ, nhân viên làm tốt để nâng cao hiệu làm việc nhiệt tình cơng tác ™ Giải pháp ứng dụng phương pháp quản lý khe hở nhạy cảm lãi suất (Interest-rate sensitive gap management) Như phân tích chương chương 2, việc áp dụng kiểm soát rủi ro lãi suất mang lại lợi ích đáng kể cho cơng ty tài chính, giai đoạn mà tình hình lãi suất có nhiều biến động theo thăng trầm kinh tế sức ép thay đổi tỷ giá Lãi suất, yếu tố giá cung cầu vốn thay đổi nhiều giao động tuỳ theo thời hạn thời điểm khoản vay biến động kinh tế thuận lợi hay khó khăn khoa luan, tieu luan82 of 102 72 Tai lieu, luan van83 of 102 Lãi suất thị trường vốn giá để trả cho mạo hiểm đầu tư Ai biết buôn bán mặt hàng đó, người ta dám chấp nhận rủi ro cao kinh doanh thu lợi nhuận cao rủi ro liền với lợi nhuận Lợi nhuận cao, rủi ro mát, thua lỗ cao Có lẽ hoạt động kinh doanh cơng ty tài cần xác định số tương tự Khi định cho vay ngành kinh doanh có rủi ro cao, cần có sách bảo tồn, bảo hiểm vốn cao tương ứng với việc xác định mức lãi suất cao Và với sách động lãi suất đầu ra, phải đa dạng hoá phương thức huy động vốn đầu vào với nhiều mức lãi suất khác để đa dạng hoá nguồn tiền gửi Song điều cốt yếu chỗ cơng ty tài phải thực quản trị lãi suất, nguồn vốn để luôn xác định mức lãi suất cấu vốn phù hợp để việc điều hành đạt hiệu tối ưu Để tiến hành thực việc quản trị lãi suất theo phương pháp quản lý khe hở nhạy cảm lãi suất chương 1, trước hết phải tiến hành phân loại loại tiền gửi loại cho vay sở mức nhạy cảm lãi suất Các loại có thời hạn dài có xu hướng nhạy cảm với lãi suất loại có thời hạn ngắn Việc phân loại nên tính đến đặc điểm loại khách hàng: đối tượng khách hàng tổ chức tín dụng chắn nhạy cảm với lãi suất số vốn mà họ gửi vào, rút lớn; doanh nghiệp đơi cịn quan hệ vay mượn khác nên với đơi chút thay đổi lãi suất tiền gửi không làm họ quan tâm nhiều với đối tượng cá nhân có suy tính khác lãi suất thay đổi khoa luan, tieu luan83 of 102 Tai lieu, luan van84 of 102 Phần xác định tỷ lệ mức vốn sử dụng tương ứng với mức phân loại để xác định lượng vốn sử dụng vay Xây dựng chương trình phần mềm để tính tốn số mức chênh lệch lãi suất, mức chênh lệch lãi suất thuần, chênh lệch quỹ khối tới hạn,… Thực việc nghiên cứu dự đoán thay đổi lãi suất, sau nhập vào chương trình phần mềm để xem xét ảnh hưởng tới cấu mức chênh lệch lãi suất Nhập tiêu phương án huy động, phương án cho vay với mức lãi suất dự tính theo dõi thay đổi tiêu chênh lệch quỹ, chênh lệch lãi suất,… Thực điều chỉnh thích hợp theo dự đốn nhằm đem lại lợi nhuận cao Thực việc điều chỉnh, nhập số liệu tương ứng với động thái thị trường liên quan đến lãi suất đến hạn khoản tiền vay, tiền trả có tỷ trọng lớn thực điều chỉnh thích hợp với động thái Do PVFC chưa có định hướng cụ thể cho nội dung bảng cân đối tài sản nguồn vốn cho giai đoạn từ năm 2011-2015 nên để hiểu rõ phương pháp quản lý khe hở nhạy cảm lãi suất, xem xét ví dụ sau, thực tế việc vận dụng thực phân tích đánh giá tương tự khoa luan, tieu luan84 of 102 Tai lieu, luan van85 of 102 Bảng 3.1 Bảng tổng hợp tài sản nguồn vốn nhạy cảm với lãi suất Đơn vị tính: tỷ đồng DM tài sản nguồn vốn Tài sản Tiền mặt Cho vay tiêu dùng Cho vay tổ chức kinh tế Tiền gửi TCTD khác Trái phiếu phủ Tài sản cố định Tổng tài sản Vốn nợ phải trả Tiền gửi có kỳ hạn Tiền gửi TCTD khác Trái phiếu Vốn chủ sở hữu Tổng nguồn vốn Khe hở nhạy cảm lãi suất Khe hở nhạy cảm lãi suất tích lũy Trạng thái TCTD NIM giảm 0-3th 3-6th 6-9th 570 950 9-12th 570 800 570 950 570 2,800 1,750 3,000 190 190 190 190 3,310 4,710 1,710 3,560 950 1,900 2,850 2,660 1,900 9,500 Trên 12th Tổng 760 3,370 1,200 760 5,650 6,700 4,750 1,710 570 7,610 2,470 570 20,900 15,200 4,560 475 665 20,900 - 2,850 460 5,510 (800) 1,900 (190) 9,500 (5,940) 475 665 1,140 (6,470) 460 (340) (530) (6,470) - Nhạy cảm nợ Nhạy cảm nợ LS tăng LS tăng Nhạy cảm tài sản LS giảm Nhạy Nhạy cảm tài cảm nợ sản LS giảm LS tăng khoa luan, tieu luan85 of 102 75 Tai lieu, luan van86 of 102 Chúng ta chuyển giá trị sổ sách tài sản nợ-tài sản có nhạy cảm lãi suất sang giá trị thị trường vào lãi suất thực Giả định lãi suất tài sản nhạy cảm lãi suất nguồn vốn nhạy cảm lãi suất 10% 8%, lãi suất tài sản không nhạy cảm lãi suất chi phí nguồn vốn khơng nhạy cảm lãi suất 11% 9% Nếu lãi suất khơng thay đổi thu nhập lãi tổ chức tín dụng thu nhập lãi cận biên tổ chức tín dụng khoảng thời gian là: Bảng 3.2 Bảng tổng hợp kết tính thu nhập lãi cận biên Khoảng thời 0-3th 3-6th 6-9th 9-12th Trên 12th gian Tổng thu từ lãi 2,265.9 2,251.9 2,281.9 2,263.4 2,222.9 Tổng chi từ lãi (1,852.5) (1,825.9) (1,862.0) (1,786.0) (1,869.6) Thu nhập lãi ròng 413.4 426.0 419.9 477.4 353.3 Thu nhập lãi 1.98% 2.04% 2.01% 2.28% 1.69% cận biên (NIM) Giả sử lãi suất tài sản nhạy cảm lãi suất nguồn vốn nhạy cảm lãi suất tăng 2% lên 12% 10% Bảng 3.3 Bảng tổng hợp kết tính thu nhập lãi cận biên lãi suất tài sản nhạy cảm lãi suất nguồn nhạy cảm lãi suất tăng 2% Khoảng thời 0-3th 3-6th 6-9th 9-12th Trên 12th gian Tổng thu từ lãi 2,332.1 2,346.1 2,316.1 2,334.6 2,375.1 Tổng chi từ lãi (1,909.5) (1,936.1) (1,900.0) (1,976.0) (1,892.4) Thu nhập lãi 422.6 410.0 416.1 358.6 482.7 ròng Thu nhập lãi 2.02% 1.96% 1.99% 1.72% 2.31% cận biên (NIM) Giả sử lãi suất tài sản nhạy cảm lãi suất nguồn vốn nhạy cảm lãi suất giảm 1% xuống 9% 7% khoa luan, tieu luan86 of 102 76 Tai lieu, luan van87 of 102 Bảng 3.4 Bảng tổng hợp kết tính thu nhập lãi cận biên lãi suất tài sản nhạy cảm lãi suất nguồn nhạy cảm lãi suất giảm 1% Khoảng thời 0-3th 3-6th 6-9th 9-12th Trên 12th gian Tổng thu từ lãi 2,232.8 2,204.8 2,264.8 2,227.8 2,146.8 Tổng chi từ lãi (1,824.0) (1,770.8) (1,843.0) (1,691.0) (1,858.2) Thu nhập lãi 408.8 434.0 421.8 536.8 288.6 ròng Thu nhập lãi 1.96% 2.08% 2.02% 2.57% 1.38% cận biên (NIM) Như vậy, với việc ứng dụng phương pháp quản lý khe hở nhạy cảm lãi suất PVFC phần đưa định liên quan đến vấn đề quản trị tài sản nguồn vốn tối ưu nhằm đảm bảo thu nhập lãi cận biên (NIM) dự kiến Tuy nhiên, thực tế việc vận dụng phức tạp lãi suất tài sản nhạy cảm lãi suất lãi suất nguồn vốn nhạy cảm lãi suất thường thay đổi không mức, không thời điểm Đầu kỳ (quý/6 tháng/năm,…), vào mục tiêu lợi nhuận, cấu nợ nhạy cảm lãi suất tài sản nhạy cảm lãi suất tại, kế hoạch phát triển hoạt động cho vay đầu tư, kế hoạch tăng trưởng giá trị doanh nghiệp, dự báo xu hướng lãi suất thời gian tới…bộ phận quản trị tài sản nguồn vốn đưa định điều chỉnh cấu tài sản nhạy cảm lãi suất nợ nhạy cảm lãi suất thích hợp nhằm đảm bảo mục tiêu đặt 3.2.4 Quản lý điều hành tổ chức 3.2.4.1 Về kỹ thuật nghiệp vụ công tác cân đối quản trị rủi ro hoạt động quản trị tài sản nợ có (ALM) Trong vài năm trở lại đây, Ban lãnh đạo Tổng công ty trọng đến công tác cân đối vốn nhằm nâng cao hiệu kinh doanh Phịng Quản lý nguồn vốn phân cơng nhiệm cụ thể cho cán bộ, sở đảm bảo nắm vững thơng tin mức dư nợ tài khoản tiền gửi ngân hàng thương mại khoa luan, tieu luan87 of 102 77 Tai lieu, luan van88 of 102 Cán Phòng Quản lý nguồn vốn phận dòng tiền chi nhánh phối hợp bám sát biến động khoản tiền gửi khách hàng Từ giúp cho Ban lãnh đạo Tổng công ty nắm thông tin cách kịp thời để có biện pháp điều chỉnh kịp thời Tuy nhiên, cán Phòng Quản lý Nguồn vốn cịn gặp nhiều khó khăn tiến hành thực công tác cân đối vốn, nghiệp vụ cịn mẻ cơng ty Vì thế, việc phân tích số liệu, việc đưa tiêu đánh giá nhiều hạn chế, chủ yếu dựa vào kinh nghiệm Do đó, Tổng cơng ty cần tiếp tục nghiên cứu kỹ thuật nghiệp vụ công tác nước, kết hợp với kinh nghiệm có điều kiện thực tế Việt Nam để đưa cứ, phân tích, dự đốn cách khoa học hồn thiện Ngồi ra, Tổng cơng ty nên trọng việc phân tích tổng hợp tình hình cân đối vốn thời kỳ, từ rút xu biến động chung, tìm nhân tố ảnh hưởng có tính chất chu kỳ thời Qua đó, Tổng cơng ty đưa giải pháp thích hợp để nâng cao hiệu công tác quản trị nguồn vốn Bên cạnh cần cử cán trẻ, có trình độ học tập để nâng cao nghiệp vụ chuyên môn Tổng công ty nên tuyển dụng đội ngũ chuyên gia kinh tế nhằm đưa dự đoán số kinh tế, tỷ giá hối đối lãi suất Nhanh chóng thực phương án tái cấu trúc lại PVFC theo Nghị số 2839/NQ-DKVN Tập đồn Dầu khí Quốc gia Việt Nam phê duyệt Trong đó, Tập đồn Dầu khí Quốc gia Việt Nam đạo PVFC thành lập Ủy khoa luan, tieu luan88 of 102 Tai lieu, luan van89 of 102 ban ALCO, Ủy ban Quản trị rủi ro; thành lập Ban Nguồn vốn nhằm đảm bảo tài sản-nguồn vốn quản lý sử dụng an toàn, hiệu Nếu hoàn thành sớm việc PVFC góp phần nâng cao hiệu quản trị nguồn vốn 3.2.4.2 Tiếp tục đổi mạnh mẽ công nghệ Công nghệ yếu tố quan trọng hàng đầu hoạt động kinh doanh tổ chức tín dụng Sớm nhận biết tầm quan trọng nên Ban lãnh đạo Tổng công ty đưa định đầu tư mua hệ thống phần mềm lõi Corebanking Hệ thống phần mềm giai đoạn chạy thử nghiệm, dự kiến thức đưa vào sử dụng vào đầu năm 2011 Song song đó, Ban lãnh đạo Tổng công ty đạo thuê nhà thầu tư vấn viết hệ thống phần mềm quản trị tài sản nguồn vốn (ALM-Assets and Liabilities Management) Điều chứng tỏ Ban lãnh đạo Tổng công ty đặc biệt quan tâm đến công tác quản trị tài sản nguồn vốn công ty 3.2.5 Nguồn nhân lực Công ty cần đánh giá mặt mạnh, mặt yếu cán Trên sở bố trí người việc, phát huy tối đa lực cán Công tác quản trị điều hành cần coi khâu then chốt thành công hoạt động Vì vậy, cần bảo đảm quản trị, điều hành động, nhanh nhạy, kiên sở bám sát chiến lược ngành 3.3 Kiến nghị Ngân hàng Nhà nước, Tập đoàn Dầu khí Quốc gia Việt Nam 3.3.1 Đối với Ngân hàng Nhà nước khoa luan, tieu luan89 of 102 79 Tai lieu, luan van90 of 102 Để giúp tổ chức tín dụng nâng cao hiệu quản trị nguồn vốn mình, Ngân hàng Nhà nước cần phải: - Điều hành linh hoạt, thận trọng sách tiền tệ, lãi suất tỷ giá để tạo môi trường kinh tế vĩ mô thuận lợi cho hoạt động tổ chức tín dụng, kiểm sốt lạm phát; hạn chế sử dụng biện pháp can thiệp hành thị trường để tránh gây sốc làm gia tăng rủi ro tổ chức tín dụng - Đảm bảo nắm bắt, phân tích, đánh giá kịp thời diễn biến thị trường tài chính, đó, nắm bắt nhanh diễn biến yếu tố thị trường như: lãi suất, tỷ giá, giá vàng, giá cổ phiếu,… dự báo diễn biến tình hình kinh tế có tác động liên quan đến tổ chức tín dụng nhằm phục vụ hiệu cho hoạt động quản lý Ngân hàng Nhà nước Tổ chức triển khai kịp thời chế sách Ngân hàng Nhà nước theo chương trình cụ thể tổ chức tín dụng địa bàn, đảm bảo thực tốt chế sách hạn chế rủi ro liên quan đến pháp luật phát sinh - Ngân hàng Nhà nước cần hình thành chế điều hành lãi suất, với nghiệp vụ thị trường mở theo hướng khuyến khích Ngân hàng Thương mại vay mượn lẫn thị trường trước tiếp cận nguồn vốn Ngân hàng Trung ương - Cần tiến hành khảo sát phản ứng thành viên thị trường (bao gồm dân chúng doanh nghiệp) trước thay đổi sách quan quản lý nhà nước, lĩnh vực tiền tệ-cơ sở quan trọng để nhận định chế tác động sách tiền tệ đến thị trường khoa luan, tieu luan90 of 102 Tai lieu, luan van91 of 102 - Ngân hàng Nhà nước việc kiểm sốt mức độ an tồn chi trả tổ chức tín dụng theo Thơng tư số 03/2010/TT-NHNN Thơng tư số 19/2010/TT-NHNN việc quy định tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động tổ chức tín dụng cịn phải kiểm sốt thơng qua tiêu khác dự trữ bắt buộc khe hở kỳ hạn để bảo vệ tổ chức tín dụng tránh khỏi rủi ro làm đổ vỡ hệ thống rủi ro lãi suất, rủi ro khoản,… - Cần phải có chế tài xử phạt tổ chức tín dụng khơng thực chuyển nợ hạn theo quy định, đồng thời theo dõi tỷ lệ nợ hạn tổ chức tín dụng để phản ánh đầy đủ, xác chất lượng tín dụng tổ chức tín dụng - Ngân hàng Nhà nước tăng cường quan tâm đạo hỗ trợ cho công tác quản trị rủi ro tổ chức tín dụng thơng qua việc phổ biến kinh nghiệm quản lý rủi ro tổ chức tín dụng ngồi nước, ban hành văn thống quản lý rủi ro Hỗ trợ tổ chức tín dụng việc đào tạo, tập huấn cho cán nghiệp vụ,… - Chỉ đạo việc sáp nhập tổ chức tín dụng có lực tài yếu, lành mạnh hố hệ thống tổ chức tín dụng, tạo cho niềm tin cho người dân hệ thống tổ chức tín dụng nước 3.3.2 Đối với Tập đồn Dầu khí Quốc gia Việt Nam Thường xuyên tập hợp thông tin nhu cầu vốn sử dụng đầu tư cho dự án Tập đồn cơng ty trực thuộc để PVFC chủ động tìm kiếm nguồn vốn đáp ứng kịp thời, đảm bảo an tồn cơng tác quản trị nguồn vốn PVFC Đồng thời, Tập đoàn Dầu khí Quốc gia Việt Nam cần thường xuyên đạo cơng ty thành viên Tập đồn chuyển khoản vốn nhàn rỗi gửi uỷ thác PVFC để PVFC làm trung gian chuyển vốn cho cơng ty thành viên khác có nhu cầu sử dụng vốn giúp quản trị nguồn tài Tập đồn cách hiệu Tập đoàn cần thường xuyên theo dõi hoạt động quản trị rủi ro khoa luan, tieu luan91 of 102 81 Tai lieu, luan van92 of 102 PVFC, đặc biệt hoạt động quản trị rủi ro liên quan đến công tác quản trị tài sản nợ có, yêu cầu có báo cáo định kỳ tỷ lệ đảm bảo an toàn để Tập đoàn đưa đạo xác thực Về lâu dài Tập đoàn nên PVFC chủ động cơng tác tìm nguồn đáp ứng nhu cầu kinh doanh, tránh tình trạng ỷ lại vào nguồn vốn Tập đoàn PVFC cần chủ động huy động them vốn từ khách hàng bên để đáp ứng nhu cầu mở rộng quy mô kinh doanh 3.4 Các giải pháp hỗ trợ Để tạo niềm tin với khách hàng, PVFC cần phải có chữ “tín” Muốn PVFC cần phải giải số công việc sau: - PVFC phối hợp với Công ty bảo hiểm xúc tiến bảo hiểm tiền gửi, cơng ty kết hợp cho sản phẩm tiền gửi với sản phẩm bảo hiểm,… Làm việc tạo độ an toàn cao cho người gửi tiền - Mở rộng mạng lưới công ty tới trung tâm dân cư, trung tâm buôn bán, vùng xa trụ sở công ty - Tổng công ty cần tăng cường công tác Marketing tức phải hướng tới nhu cầu khách hàng, đưa việc cung ứng vốn phù hợp có chất lượng cao, giá thành phải chăng, việc phân phối vốn thoả đáng - Chính sách quảng cáo có vài trò quan trọng hoạt động kinh doanh tổ chức tín dụng Thơng qua quảng cáo người dân biết thông tin cách chi tiết công ty mà không cần phải đến tiếp thị trực tiếp Tổng công ty cần tiến hành việc quảng cáo cách thường xuyên, liên tục số phương tiện thơng tin đại chúng truyền hình, báo đài,… Kết luận chương 3: Trên sở xem xét thực tế hiệu hoạt động quản trị nguồn vốn huy động PVFC, phần ba đề tài đề giải pháp nguồn vốn, quản trị nguồn vốn, việc ứng dụng lý thuyết quản lý khe hở nhạy cảm lãi suất,… giải pháp kiến nghị khác Ngân hàng Nhà nước Tập đồn Dầu khí Việt Nam góp phần khắc phục hạn chế công tác quản trị nguồn vốn huy động PVFC khoa luan, tieu luan92 of 102 82 Tai lieu, luan van93 of 102 KẾT LUẬN o0o-Với mục tiêu nghiên cứu với việc vận dụng tổng hợp phương pháp nghiên cứu khoa học, đề tài “ Nâng cao hiệu quản trị nguồn vốn Tổng công ty Tài Cổ Phần Dầu Khí Việt Nam” giải số nội dung quan trọng sau: Một là, nêu rõ sở lý luận quản trị nguồn vốn Cơng ty tài tiêu thức đánh giá hiệu quản trị nguồn vốn Cơng ty tài Hai là, đưa thực trạng công tác quản trị nguồn vốn Tổng công ty Tài Cổ Phần Dầu Khí Việt Nam Đánh giá ưu điểm, hạn chế nguyên nhân hạn chế công tác quản trị nguồn vốn Tổng công ty Tài Cổ Phần Dầu Khí Việt Nam Ba là, luận văn đưa số giải pháp, kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước, với Tổng công ty Tài Cổ Phần Dầu Khí Việt Nam, với Tập đồn Dầu khí Việt Nam nhằm nâng cao hiệu quản trị nguồn vốn Tổng cơng ty Tài Cổ Phần Dầu Khí Việt Nam Trong q trình thực đề tài, dù cố gắng với khả nghiên cứu thân hạn chế nên vấn đề luận văn đưa tiếp tục nghiên cứu, phát triển trao đổi thêm Tác giả xin chân thành cảm ơn bảo giúp đỡ cô GS.TS Dương Thị Bình Minh, đồng nghiệp quan tâm đến đề tài mong nhận đóng góp thầy cô, anh/chị bạn để đề tài góp phần thiết thực cho phát triển Tổng cơng ty Tài Cổ Phần Dầu Khí Việt Nam, tổ chức tín dụng khác, góp phần vào phát triển kinh tế Việt Nam khoa luan, tieu luan93 of 102 83 Tai lieu, luan van94 of 102 TÀI LIỆU THAM KHẢO Phan Thị Cúc (2009), “Quản trị ngân hàng thương mại”, NXB Giao thơng vận tải, Thành phố Hồ Chí Minh Lê Văn Tề, Nguyễn Thị Xuân Liễu (2003), “Quản trị ngân hàng thương mại”, NXB Thống kê, Thành phố Hồ Chí Minh Phan Thị Thu Hà (2009), “Quản trị ngân hàng thương mại”, NXB Giao thông vận tải, Thành phố Hồ Chí Minh Trần Huy Hồng (2003), “Quản trị ngân hàng thương mại”, NXB Thống kê, Thành phố Hồ Chí Minh Brian Walters (2008), “Sự sụp đổ Northern Rock”, NXB Lao động - Xã hội, Hà Nội Jean Dermine and Yoursel F.Bissada (2002), “Asset and Liability Management”, Pearson Education limited, Great Britain khoa luan, tieu luan94 of 102 ... vậy, công tác quản trị nguồn vốn hiệu quản trị nguồn vốn vấn đề ln cơng ty tài quan tâm hàng đầu Trên sở lý thuyết quản trị nguồn vốn tiêu đánh giá hiệu quản trị nguồn vốn huy động, công ty tài. .. quản trị nguồn vốn huy động PVFC thực theo nội dung Quy chế quản lý dòng tiền Tổng công ty Cơ chế quản trị nguồn vốn quy chế quản lý dòng tiền chế quản trị vốn tập trung Phòng quản lý nguồn vốn. .. quản lý khác,… khoa luan, tieu luan18 of 102 Tai lieu, luan van19 of 102 1.3 .Quản trị nguồn vốn huy động Cơng ty tài 1.3.1 Khái niệm quản trị nguồn vốn huy động Quản trị nguồn vốn huy động tổng