Yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng của các ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam Luận văn thạc sĩ tài chính ngân hàng

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH PHAN THANH PHÚ YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN TĂNG TRƢỞNG TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2020 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH PHAN THANH PHÚ YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN TĂNG TRƢỞNG TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số : 834 02 01 LUẬN VĂN THẠC SỸ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS LÊ HÀ DIỄM CHI Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2020 i LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoạn luận văn : ―Yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam‖ cơng trình nghiên cứu riêng tác giả hướng dẫn khoa học TS Lê Hà Diễm Chi luận văn khơng có chép từ cơng trình nghiên cứu tác giả khác TP.HCM Ngày tháng năm 2020 Ký tên PHAN THANH PHÚ ii LỜI CÁM ƠN Tôi xin chân thành biết ơn sâu sắc tới trường Đại học Ngân hàng Tp.HCM giảng viên tận tình dạy tạo điều kiện giúp đỡ tơi q trình học tập, nghiên cứu hồn thành đề tài nghiên cứu khoa học Đặc biệt xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến TS Lê Hà Diễm Chi – người hướng dẫn người ln tận tình hướng dẫn, bảo giúp đỡ động viên tơi suốt q trình nghiên cứu hoàn thành đề tài nghiên cứu Cảm ơn gia đình bạn bè đồng nghiệp ln khích lệ động viên giúp đỡ tơi trình học tập nghiên cứu khoa học Mặc dù cố gắng nhiều luận không tránh khỏi thiếu sót Tơi mong nhận thơng cảm, dẫn giúp đỡ đóng góp ý kiến nhà khoa học, quý thầy cô, cán quản lý bạn đồng nghiệp Xin chân thành cảm ơn! Phan Thanh Phú iii TÓM TẮT LUẬN VĂN Tiêu đề : Yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Tóm tắt Tín dụng ln hoạt động quan trọng ngân hàng thương mại nhìn thấy điều qua tiêu thu nhập từ lãi hoạt động tương tự chiếm tỷ lệ cao tổng thu nhập ngân hàng Vì tăng trưởng tín dụng yếu tố ảnh hưởng đến vấn đề quan tâm nhà quản trị ngân hàng Đề tài nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Mẫu nghiên cứu 28 Ngân hàng TMCP Việt Nam khoảng thời gian từ 2010-2019 Dựa vào sở lý thuyết có liên quan với tổng quan nghiên cứu trước luận văn xây dựng giả thuyết nghiên cứu mơ hình nghiên cứu nhằm giải mục tiêu nghiên cứu trả lời câu hỏi nghiên cứu đưa Kết phân tích hồi quy theo GLS cho thấy yếu tố ảnh hưởng chiều đến tăng trưởng tín dụng tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản tốc độ tăng trưởng huy động hàng năm tăng trưởng cung tiền M2 tập trung ngân hàng Các yếu tố ảnh hưởng ngược chiều đến tăng trưởng tín dụng quy mô ngân hàng, quy mô VCSH lạm phát Ngoài kết nghiên cứu giải câu hỏi nghiên cứu tăng trưởng tín dụng Ngân hàng TMCP Việt Nam bị chi phối ngân hàng có quy mơ tổng tài sản lớn Tuy nhiên, nghiên cứu bị hạn chế mặt liệu nghiên cứu số lượng ngân hàng nghiên cứu, số năm nghiên cứu chưa xem xét đến tính vững mơ hình Dựa kết nghiên cứu tác giả đưa gợi ý sách giúp nhà quản trị ngân hàng tăng trưởng tín dụng hiệu ổn định an tồn Từ khóa: tăng trưởng tín dụng ngân hàng tập trung ngân hàng tăng trưởng cho vay iv ABSTRACT Title : Factors affecting credit growth of joint-stock commercial banks in Vietnam Abstract Credit is always an important activity of commercial banks, it is possible to see this by spending income from interest and similar activities, always occupying a rather high percentage of the total income of banks Therefore, credit growth and factors affecting it are one of the issues that are concerned by the bank administrator The study of factors affecting the credit growth of joint-stock commercial banks in Vietnam The sample is 28 joint-stock commercial banks in Vietnam in the period from 2010-2019 Based on the relevant theoretical basis, along with previous research reviews, the dissertation builds a research hypothesis and research model to address research objectives and answer the research questions The results of regression analysis according to GLS showed that the factors affecting the credit growth are the ratio of profit to total assets, annual deposit growth rate, Money Supply M2 growth, concentration banking Factors that have a negative impact on credit growth are bank size, equity size, and inflation Besides, the research results solve the question of credit growth research of commercial banks in Vietnam which are dominated by banks with large total assets However, research is still limited in terms of researching data on the number of research banks, the number of years of research, and not considering the stability of the model Based on research results The author gives some policy suggestions that help commercial bank administrators can increase credit efficiency, stability, and safer Keywords: bank credit growth, bank concentration, loan growth v MỤC LỤC Contents LỜI CAM ĐOAN i LỜI CÁM ƠN ii TÓM TẮT LUẬN VĂN iii ABSTRACT iv MỤC LỤC v DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT viii DANH MỤC CÁC BẢNG ix DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ x CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Lí chọn đề tài 1.2 Mục tiêu đề tài 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.5.1 Các phương pháp sử dụng 1.5.2 Thu thập liệu nghiên cứu 1.5.3 Quy trình phân tích liệu 1.6 Nội dung nghiên cứu 1.7 Đóng góp đề tài 1.8 Bố cục luận văn CHƢƠNG 2: TỔNG QUAN LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM vi 2.1 Cơ sở lý thuyết 2.1.1 Tổng quan ngân hàng thương mại 2.1.1.1 Khái niệm ngân hàng thương mại 2.1.1.2 Các loại hình ngân hàng thương mại 10 2.1.2 Tổng quan tín dụng ngân hàng 10 2.1.2.1 Đặc điểm chủ yếu tín dụng ngân hàng 11 2.1.2.2 Phân loại tín dụng ngân hàng 12 2.1.2.3 Vai trị tín dụng ngân hàng 12 2.1.3 Tổng quan tăng trưởng tín dụng 13 2.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng 14 2.2.1 Các yếu tố bên ngân hàng thương mại 14 2.2.2 Các yếu tố thuộc môi trường vĩ mô 20 2.2.3 Các yếu tố sách tiền tệ 23 2.3 Các nghiên cứu có liên quan 24 CHƢƠNG : PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 38 3.1 Giới thiệu liệu bảng 38 3.2 Phương pháp nghiên cứu sử dụng luận văn 39 3.3 Quy trình nghiên cứu 41 3.4 Dữ liệu nghiên cứu 41 3.5 Mơ hình nghiên cứu 42 3.6 Cách đo lường biến 43 3.5.1 Biến phụ thuộc 43 3.5.2 Biến độc lập 43 3.5.2.1 Yếu tố nội ngân hàng thương mại 43 3.5.2.2 Yếu tố vĩ mô 46 vii 3.5.2.3 Yếu tố sách tiền tệ 47 3.5.2.4 Yếu tố thị trường 48 CHƢƠNG : KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 50 4.1 Thống kê mô tả liệu nghiên cứu 50 4.2 Kết nghiên cứu 53 4.2.1 Kiểm tra đa cộng tuyến 53 4.2.2 Lựa chọn mơ hình 55 4.2.3 Kiểm định khuyết tật mơ hình 56 4.2.4 Kết hồi quy theo GLS 56 4.3 Thảo luận kết nghiên cứu 57 4.3.1 Các biến nội 57 4.3.2 Biến vĩ mô 63 4.3.3 Biến sách tiền tệ 65 4.3.4 Biến thị trường 66 CHƢƠNG KẾT LUẬN VÀ GỢI Ý CHÍNH SÁCH 69 5.1 Kết nghiên cứu 69 5.2 Gợi ý sách 70 5.3 Hạn chế đề tài 71 5.4 Hướng nghiên cứu 71 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO I PHỤ LỤC V viii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Cụm từ tiếng Anh Cụm từ tiếng Việt NH Ngân hàng TMCP Thương mại cổ phần NHNN Ngân hàng nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại TTCV Tăng trưởng cho vay VCSH Vốn chủ sở hữu TTHD Tăng trưởng huy động TTTD Tăng trưởng tín dụng BCG BANK CREDIT GROWTH Tăng trưởng tín dụng ngân hàng SIZE BANK SIZE Quy mô ngân hàng LQTA LIQUID TO TOTAL ASSET Tài sản khoản tổng tài sản NPL NON PERFORMING LOAN Nợ xấu EM EFFICIENCY MANAGEMENT Hiệu quản lí CR CONCENTRATION RATIO Tính tập trung LOD LENDING ON DEPOSIT Cho vay tổng tiền gửi GDP GROSS DOMESTIC PRODUCT Tổng sản phẩm quốc nội INF INFLATION Lạm phát FEM FIXED EFFECTS MODEL Mơ hình ảnh hưởng cố định REM RANDOM EFFECTS MODEL Mơ hình ảnh hưởng ngẫu nhiên OLS GLS ORDINARY LEAST SQUARES Phương pháp bình phương nhỏ GENERALIZED LEAST Phương pháp bình phương nhỏ SQUARES tổng quát 69 CHƢƠNG KẾT LUẬN VÀ GỢI Ý CHÍNH SÁCH Trong chương tác giả tóm tắt lại kết nghiên cứu chương yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng Ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn từ 2010-2019, từ kết nghiên cứu tác giả đưa gợi ý sách để nhà quản trị ngân hàng thúc đẩy tăng trưởng tín dụng cách hiệu Ngồi tác giả nêu hạn chế đề tài mở rộng hướng nghiên cứu 5.1 Kết nghiên cứu Với liệu từ báo cáo tài kiểm toan 28 Ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn từ 2010-2019 liệu vĩ mô thu thập từ báo cáo thường niên NHNN World Bank Từ tác giả xây dựng mơ hình hồi quy liệu bảng khơng cân Bằng phương pháp ước lượng bình phương tổng quát (GLS) tác giả xác định yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng Ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn 2010-2019 Trong yếu tố ảnh hưởng chiều đến tăng trưởng tín dụng tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản tốc độ tăng trưởng huy động năm tăng trưởng cung tiền M2 tập trung ngân hàng Các yếu tố ảnh hưởng ngược chiều đến tăng trưởng tín dụng quy mô ngân hàng quy mô vốn chủ sở hữu lạm phát Theo kết mơ hình hồi quy thu sau: BCG = 3.711*ROA - 0.0227*SIZE - 0.968*CAP + 0.472*DepGr - 0.031* LQTA + 0.373* NPL - 0.157* GDP - 0.461 INF + 0.530*M2 + 2.666*CR - 0.781 Các biến độc lập mơ hình giải thích 36.14% biến thiên biến phụ thuộc tăng trưởng tín dụng Khác biệt đề tài so với nghiên cứu trước Việt Nam thời gian nghiên cứu giai đoạn 2010-2019 cập nhật với liệu đến thời điểm gần quy mô nghiên cứu với số lượng biến quan sát nhiều lên đến 28 Ngân hàng TMCP đưa thêm biến tập trung trường vào 70 mơ hình để xác định chiều tác động đến tăng trưởng tín dụng nhằm xem xét tăng trưởng tín dụng có bị chị phối Ngân hàng TMCP có quy mơ lớn hay khơng 5.2 Gợi ý sách - Kết nghiên cứu cho thấy tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản (ROA) có tác động tích cực đến tăng trưởng tín dụng NHTM NHTM tăng khả sinh lời tảng ổn định rủi ro chấp nhận cao từ cho vay nhiều - Trong giai đoạn việc tăng quy mô ngân hàng mang lợi cạnh tranh cho NHTM cho vay nhiên dẫn đến tăng chi phí vận hành khơng đem lại tăng trưởng tín dụng đáng kể ảnh hưởng đến khả tăng trưởng tín dụng theo mục tiêu thời kì NHTM Thay vào NHTM tập trung sử dụng hiệu kênh truyền thông mạng xã hội nhằm quảng bá hình ảnh chương trình ưu đãi đến khách hàng Nâng cao trình độ đội ngũ nhân viên đội ngũ chăm sóc khách hàng chun nghiệp hồn thiện sản phẩm ứng dụng số hóa cơng nghệ giúp khách hàng tiếp cận ngân hàng dễ dàng - Ngân hàng cần đánh giá hiệu mức độ an toàn vốn để phân bổ tỷ lệ VCSH phù hợp với địn bẫy tài để tránh làm lãng phí vốn sử dụng nguồn vốn khác với chi phí rẻ đảm bảo mục tiêu an toàn hoạt động cho vay - Để tăng tưởng huy động vốn cách hiệu NHTM cần đa dạng hóa sản phẩm huy động vốn phù hợp với tình hình cạnh tranh địa bàn Chú trọng đến cơng tác chăm sóc khách hàng hữu khách hàng thân thiết khách hàng VIP cần có sách chăm sóc đặc biệt ưu đãi riêng cho nhóm đối tượng Quảng bá hình ngân hàng rộng rãi để nhiều khách hàng biết đến nhằm tạo nên tin tưởng cho khách hàng gửi tiền - Kết nghiên cứu cho thấy biến vĩ mơ lạm phát có tác động ngược chiều đến tăng trưởng tín dụng tăng trưởng cung tiền M2 có tác động 71 chiều đến tăng trưởng tín dụng Vì NHTM cần phải theo dõi sát tình hình kinh tế vĩ mơ sách tiền tệ sách tài khóa phủ sách NHNN ban hành giai đoạn để đưa kế hoạch tăng trưởng tín dụng phù hợp với mục tiêu đặt thời kì - Kết nghiên cứu cho thấy tỷ lệ tập trung ngân hàng có tác động chiều đến tăng trưởng tín dụng hệ thống ngân hàng TMCP Việt Nam Việc tập trung ngân hàng có tác động tích cực tình hình tăng trưởng tín dụng giúp NHNN đẩy nhanh tình hình tăng trưởng kiểm sốt tăng trưởng tùy theo mục tiêu thời kỳ Tuy nhiên việc tập trung ngân hàng mang lại tiêu cực tình hình tăng trưởng tín dụng tính tập trung làm giảm khả cạnh tranh ngân hàng thương mại NHNN cần cẩn trọng tình hình tăng trưởng tín dụng ngân hàng có tính tập trung cao 5.3 Hạn chế đề tài Đề tài tác giả thực nghiên cứu tồn mặt liệu nghiên cứu số lượng ngân hàng nghiên cứu số năm nghiên cứu bị giới hạn số ngân hàng TMCP Việt Nam bị sáp nhập kiểm soát đặc biệt số liệu chưa ngân hàng công bố đầy đủ Bài nghiên cứu chưa đưa thêm nhiều biến số biến độc lập có kết ngược dấu so với kỳ vọng ban đầu ngược với số nghiên cứu trước khác biệt mẫu liệu nghiên cứu khác biệt đặc tính tính chất sở hữu điều kiện thực tế ngân hàng Việt Nam so với nước khác Hạn chế đề tài chưa xem xét tính vững mơ hình 5.4 Hƣớng nghiên cứu - Dựa hạn chế đề tài tác giả gợi ý số hướng nghiên cứu tương lai - Tăng thêm biến độc lập khác để tìm thêm yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng 72 - Mở rộng phạm vi nghiên cứu với liệu thời gian rộng không gian nghiên cứu rộng - Thực ước lượng hồi quy phương pháp GMM để tăng tính vững cho mơ hình nghiên cứu Kết uận chƣơng Dựa vào kết nghiên cứu chương tác giả đưa gợi ý sách tăng trưởng tín dụng Ngân hàng TMCP Việt Nam giúp nhà quản trị ngân hàng đưa giải pháp, sách phù hợp để phát triển tín dụng Tác giả đưa mặt hạn chế đề tài hướng nghiên cứu tương lai I DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài iệu tiếng anh Akinlo, A E., & Oni, I O (2015) ―Determinants of bank credit growth in Nigeria 1980-2010‖ European Journal of sustainable development, 4(1), 23-30 Athanasoglou, P., Delis, M., & Staikouras, C (2006) Determinants of bank profitability in the South Eastern European region Awdeh, A (2016) ―The Determinants of Credit Growth in Lebanon‖ International Business Research, 10(2), Aydin, B (2008) ―Banking structure and credit growth in Central and Eastern European countries, IMF Working paper Series, No 8/215 Chen, G., & Wu, M Y (2014) ―Bank ownership and credit growth in emerging markets during and after the 2008–09 financial crisis—a cross-regional comparison‖ , IMF Working paper Series, No 14/171 Ferreira, C (2012) Bank efficiency, market concentration and economic growth in the European Union Hussain, I & Junaid, N (2012) ―Credit Growth Drivers: A Case of Commercial Banks of Pakistan‖ IMF Working paper Igan, D., & Pinheiro, M (2011) ―Credit growth and bank soundness: fast and furious? ‖, IMF Working Papers, 1-27 Imran, K., & Nishat, M (2013) Determinants of bank credit in Pakistan: A supply side approach Economic Modelling, 35, 384-390 10 Ivanović M (2016) ―Determinants of credit growth: The case of Montenegro‖ Journal of Central Banking Theory and Practice, 5(2), 101-118 11 Keynes, J M (2018) The general theory of employment, interest, and money Springer 12 Mankiw, N G (2006) Principles of macroeconomics Cengage Learning II 13 Matthews, K., & Ismail, M (2006) ―Efficiency and productivity growth of domestic and foreign commercial banks in Malaysia‖ Cardiff economics working papers, No E2006/2 14 McGuire, P., & Tarashev, N A (2008) ―Bank health and lending to emerging markets‖ BIS Quarterly Review, December 15 Riadi, S (2018, March) ―The effect of Third Parties Fund, Non Performing Loan, Capital Adequacy Ratio, Loan to Deposit Ratio, Return On Assets, Net Interest Margin and Operating Expenses Operating Income on Lending (Study in Regional Development Banks in Indonesia)‖ Proceedings of the International Conference on Industrial Engineering and Operations Management Bandung, Indonesia, Indonesia, March 6-8, 2018 16 Rose, P S (2002) Commercial bank management Irwin 17 Samuelson, P A., & Nordhaus, W D (1989) ―Economics: Business organization‖ New York, itd: McGraw-Hill 18 Sharma, P & Gounder N (2012) ―Determinants of bank credit in small open economic: The case of six Pacific Island countries‖ Discusion Paper Finance, Grifith Busines School, Griffith University, No 2012-13 19 Tamirisa, N T., & Igan, D O (2007) ―Credit growth and bank soundness in emerging europe‖ International monetary fund 20 Tomak, S (2013) ―Determinants of commercial banks‘ lending behavior: Evidence from Turkey‖ Asian Journal of Empirical Research, 3(8), 933-943 III Tài iệu tiếng việt Nguyễn Thế Bính (2015) ―Tập trung thị trường lĩnh vực ngân hàng Việt Nam‖, Phát triển & Hội nhập, số 26 (36) (tháng 01-02/2016) Vũ Sỹ Cường (2015) ―Ảnh hưởng yếu tố vĩ mô vi mô đến tăng trưởng tín dụng ngân hàng thương mại‖, Tạp chí Nghiên cứu Kinh tế, T.440, S.1 Nguyễn Thùy Dương Trần Hải Yến (2011) ―Các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng ngân hàng Việt Nam ‖ Tạp chí ngân hàng số 24 trang 27-33 Phan Thị Thu Hà (2009) Quản trị ngân hàng thương mại, Nhà xuất giao thông vận tải Huỳnh Thị Hiền (2017) Các yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng chi nhánh ngân hàng thương mại tỉnh Bình Thuận Luận văn thạc sỹ kinh tế Trường đại học Ngân hàng Tp.HCM Lê Thị Tuyết Hoa Đặng Văn Dân (2017) Giáo trình lý thuyết tài tiền tệ, Nhà xuất kinh tế Tp Hồ Chí Minh Nguyễn Xuân Hoan (2019) Các yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam, Luận văn thạc sỹ kinh tế Trường đại học Ngân hàng Tp.HCM Nguyễn Thanh Nhàn Nguyễn Thị Minh Nguyệt Nguyễn Thị Hồng Hải (2014) ―Đánh giá nhân tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng hệ thống ngân hàng giai đoạn 2001-2012”, Công nghệ ngân hàng số (tháng 2/2014) trang 2024 Lê Tấn Phước (2016) ―Một số yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng Ngân hàng thương mại Việt Nam”, Tạp chí tài ,kỳ II tháng 12/2016 10 Quốc hội (2010) Luật tổ chức Tín dụng (Luật số 47/2010/QH12), ban hành ngày 16/06/2010 IV 11 Võ Thị Quý Bùi Ngọc Toản (2014) ―Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam”, Tạp chí khoa học- Đại học Mở Tp.HCM, số 3(36), trang 16-25 12 Ngân hàng Nhà nước (2014) Thông tư 36/2014/TT-NHNN Ngân hàng Nhà nước Việt Nam quy định giới hạn , tỷ lệ bảo đảm an tồn hoạt động tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, ban hành ngày 20/11/2014 13 Nguyễn Thành Tâm (2016) Yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam Luận văn thạc sỹ kinh tế Trường đại học Ngân hàng Tp.HCM 14 Nguyễn Văn Tiến (2013) Giáo trình tín dụng ngân hàng, Nhà xuất thống kê 15 Phạm Thị Tuyết Trinh (2016) Kinh tế lượng ứng dụng kinh tế tài , Nhà xuất kinh tế Tp Hồ Chí Minh 16 Lê Hoàng Vinh Lương Việt Xuân (2016) ―Các yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng cho vay ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam”, Tạp chí kinh tế Ngân hàng châu Á số 159 (tháng 6/2019) Trang Website Kỳ Ngọc (2019) Tăng trưởng tín dụng 2019 mức thấp năm Địa : https://forbesvietnam.com.vn/tin-cap-nhat/tang-truong-tin-dung-2019-o-muc-thapnhat-5-nam-8675.html [truy cập ngày 27/02/2019 ] http://www.sanotc.com.vn/ https://www.hsc.com.vn/vn https://www.hsx.vn/ https://www.sbv.gov.vn/ https://www.worldbank.org/ V PHỤ LỤC Thống kê mô tả biến nghiên cứu Ma trận tƣơng quan VI Mơ hình hồi quy OLS Kiểm tra đa cộng tuyến VIF VII Hồi quy theo mơ hình tác động cố đ nh (FEM) VIII Hồi quy theo mơ hình tác động ngẫu nhiên (REM) IX Kiểm đ nh Hausman ựa chọn FEM REM X Kiểm tra phƣơng sai sai số thay đổi mơ hình FEM Kiểm tra tƣơng quan chuỗi Khắc phục phƣơng sai thay đổi GLS XI Tổng hợp kết ... nhập ngân hàng Vì tăng trưởng tín dụng yếu tố ảnh hưởng đến vấn đề quan tâm nhà quản trị ngân hàng Đề tài nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam. .. thiết giúp ngân hàng thương mại xây dựng mức tăng trưởng hợp lý Đây lí tác giả chọn đề tài: ‗? ?Yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam? ?? để xem xét yếu tố nội... Lương Việt Xuân (2016)…Đề tài yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng ngân hàng TMCP Việt Nam tồng hợp từ nghiên cứu tác giả 2.2 Các yếu tố ảnh hƣởng đến tăng trƣởng tín dụng 2.2.1 Các yếu tố