Xu hướng phát triển tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương – kinh nghiệm quốc tế và hàm ý chính sách cho Việt Nam

Bài viết đưa ra cái nhìn tổng quan về tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương và phân tích kinh nghiệm của một số quốc gia trên thế giới đối với tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương và rút ra một số hàm ý chính sách cho Việt Nam.

Chun mục: Tài – Ngân hàng - TẠP CHÍ KINH TẾ & QUẢN TRỊ KINH DOANH SỐ 17 (2021) XU HƯỚNG PHÁT TRIỂN TIỀN KỸ THUẬT SỐ CỦA NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG – KINH NGHIỆM QUỐC TẾ VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH CHO VIỆT NAM Nguyễn Danh Nam1, ng Thị Ngọc Lan2 Tóm tắt Tiền kỹ thuật số ngân hàng trung ương (CBDC) nhận nhiều quan tâm chủ đề ngày nóng lên toàn cầu Mối quan tâm mạnh mẽ đến tiền điện tử đại dịch Covid-19 làm dấy lên tranh luận ngân hàng trung ương việc liệu họ có nên phát hành tiền kỹ thuật số riêng hay khơng Bài viết đưa nhìn tổng quan tiền kỹ thuật số ngân hàng trung ương phân tích kinh nghiệm số quốc gia giới tiền kỹ thuật số ngân hàng trung ương rút số hàm ý sách cho Việt Nam Từ khóa: tiền kỹ thuật số ngân hàng trung ương, xu hướng phát triển, kinh nghiệm, Việt Nam THE TREND IN DEVELOPING CENTRAL BANK DIGITAL CURRENCY – INTERNATIONAL EXPERIENCE AND POLICY IMPLICATION FOR VIETNAM Abstract Central Bank Digital Currency (CBDC) is receiving more attention and becoming an increasingly hot topic across the globe Intense interest in cryptocurrencies and the Covid-19 pandemic have sparked debate among Central Banks on whether they should issue digital currencies of their own The article gives an overview of Central Bank Digital Currency, analyzes the experience of a number of countries in the world, and withdraws a certain policy implication for Vietnam Keywords: Central Bank Digital Currency, development trend, experience, Vietnam JEL classification: G, G21, G24 quốc gia thúc đẩy việc phát hành tiền kỹ Đặt vấn đề Nhân loại bước vào thời đại kinh tế thuật số Bên cạnh đó, sau mạng xã hội lớn mới, thời đại kinh tế tri thức, thời đại giới Facebook bắt đầu dự án phát triển đồng tiền xã hội thông tin Đặc biệt, cách mạng cơng kỹ thuật số có tên Libra (nay gọi Diem), nghiệp lần thứ - cách mạng cho ngân hàng trung ương nhận định diễn biến bùng nổ cơng nghệ đột phá diễn mang lại tiềm ẩn hệ thống tài mạnh mẽ, tiền kỹ thuật số giao dịch liên quốc gia, khơng thể cấm đốn, quan đến tiền kỹ thuật số ngày thâm nhập ngân hàng trung ương định có dự mạnh vào đời sống kinh tế - xã hội toàn cầu Trong án tương tự Libra để giảm thiểu rủi ro (Grant môi trường nơi khách hàng người bán ngày Wilson, 2021) [1] sử dụng tiền mặt hơn, bối cảnh Hầu hết nhóm 20 kinh tế lớn (G20) dịch Covid-19 tồn hệ sinh thái chuyển khám phá, phát triển thử nghiệm loại tiền lên tảng số hóa, NHTW cần tìm kỹ thuật số, quốc gia không thuộc lựa chọn thay cho tiền giấy (tiền mặt) dạng G20 Thụy Điển, Na Uy, Thụy Sĩ tiền số (loại tiền xuất trình giao dịch Campuchia cho biết họ xem xét loại môi trường Internet), chất tiền kỹ tiền kỹ thuật số Tiền kỹ thuật số ngân hàng thuật số phải thể đồng tiền pháp định trung ương hưởng lợi từ công nghệ tương (tính chất tiền giấy truyền thống) Tuy nhiên, tự đồng tiền điện tử tư nhân, cho phép xu hướng giảm sử dụng tiền mặt lý người dùng toán lập tức, giải giao nhất, tính tiện lợi nhanh chóng, tránh dịch nhanh chi phí thấp hơn, đặc biệt đối nguy rửa tiền, tiền giả… yếu tố tiện ích với toán xuyên biên giới Tiền kỹ thuật 66 Chuyên mục: Tài – Ngân hàng - TẠP CHÍ KINH TẾ & QUẢN TRỊ KINH DOANH SỐ 17 (2021) số ngân hàng trung ương trở thành phương tiện để đảm bảo khả tiếp cận tài cho nhóm khơng có tài khoản ngân hàng Bên cạnh lợi ích mang lại ln có rủi ro kèm sử dụng phương tiện tốn tiền kỹ thuật số, nhiên khơng mà Việt Nam ngược lại xu hướng phát triển chung giới Đối với Việt Nam – quốc gia có kinh tế phát triển việc học hỏi kinh nghiệm từ nước trước giúp rút học q báu cho q trình hoạch định chế, sách để phát triển tiền kỹ thuật số ngân hàng trung ương thời gian tới Tổng quan tiền kỹ thuật số ngân hàng trung ương Hiện nay, hầu hết nghiên cứu tập trung vào cách tiếp cận khái niệm tiền kỹ thuật số dạng hình thức số hóa phương tiện kỹ thuật ứng dụng Ngân hàng Trung ương Châu Âu (European Central Bank, 1998) mô tả tiền kỹ thuật số “kho tiền điện tử lưu trữ tiền thiết bị kỹ thuật sử dụng rộng rãi để tốn cho tổ chức khơng phải tổ chức phát hành Thiết bị hoạt đông công cụ ghi nợ trả trước không thiết phải liên quan đến tài khoản ngân hàng giao dịch” [2] Quỹ tiền tệ quốc tế (IMF, 2019) xem xét từ góc độ thuộc tính bản, đơn vị phát hành, q trình lưu thơng đặc điểm giao dịch phân loại tiền kỹ thuật số thành tiền ảo, tiền điện tử, tiền mã hóa, tiền kỹ thuật số pháp định [3] Gần đây, với phổ biến toán điện tử, nhằm đảm bảo an ninh toán ổn định hệ thống tài chính, số ngân hàng trung ương (NHTW) số quốc gia bắt đầu nghiên cứu đồng tiền kỹ thuật số pháo định Fan (2016) loại tiền kỹ thuật số ngân hàng trung ương chủ yếu thuộc loại tiền mặt (M0) [4] Yao Li (2016) đề xuất tiền kỹ thuật số ngân hàng trung ương dựa tài khoản (Account – based) dựa ví (Wallet – based), đồng thời thiết kế mơ hình nhiều lớp, kết hợp tài khoản ngân hàng ví kỹ thuật số để tạo tiền kỹ thuật số pháp định Từ đó, tiền kỹ thuật số tích hợp vào hệ thống kép NHTW Ngân hàng thương mại, tái sử dụng sở hạ tầng tài có tránh tượng thu hẹp hệ thống Ngân hàng thương mại [5] Koning (2017) phân biệt loại tiền kỹ thuật số pháp định thành (i) tài khoản kỹ thuật số NHTW, (ii) tiền kỹ thuật số ngân hàng trung ương vào việc chúng có dựa tài khoản NHTW hay không [6] Bordo Levin (2017) chia tiền kỹ thuật số ngân hàng trung ương thành tài khoản CBDC mã thông báo CBDC [7] Trong Yao (2017) thiết lập khuôn khổ có hệ thống để giải thích tiền kỹ thuật số pháp định từ bốn khía cạnh khác nhau: ý nghĩa giá trị, phương pháp kỹ thuật, phương pháp thực kịch ứng dụng [8] Theo Yao (2017), tiền kỹ thuật số pháp định từ góc độ giá trị tiền tín dụng, từ quan điểm kỹ thuật tiền mã hóa, từ góc độ thực tiền thuật tốn từ góc độ kịch ứng dụng tiền thông minh [8] Theo nghiên cứu Ngân hàng Thanh toán quốc tế (BIS), CBDC dạng tiền kỹ thuật số NHTW, khác với số dư tài khoản dự trữ tài khoản tốn truyền thống [9] Theo đó, tiền kỹ thuật số bao gồm nhiều loại thể biểu đồ gọi “money flower” Biểu đồ bao gồm phân vùng giao nhau, định nghĩa chất đồng tiền (như tiền gửi, token kỹ thuật số tiền mặt) dựa trục Việc phân chia biểu đồ dựa thuộc tính nhà phát hành (Ngân hàng Trung ương tổ chức khác); hình thái (kỹ thuật số hay vật lý); khả tiếp cận (rộng rãi hay hạn chế) công nghệ (token hay account-based) Tiền mặt nhiều đồng tiền kỹ thuật số thuộc loại tokenbased [9] số dư tài tài khoản ngân hàng thương mại Ngân hàng Trung ương loại dựa tài khoản (account-based) [10] 67 Chuyên mục: Tài – Ngân hàng - TẠP CHÍ KINH TẾ & QUẢN TRỊ KINH DOANH SỐ 17 (2021) Hình 1: Bơng hoa tiền tệ CBDC khu vực trung tâm màu xám tháng năm 2020 nhân viên nhà nước thành hình 1, dựa theo định nghĩa BIS, khu vực phố Thâm Quyến, Thành Đô, Tô Châu, Bảo màu xám đậm dạng tiền kỹ thuật số ngân Định… nhận lương tiền điện tử Trước mắt, hàng trung ương: tiền điện tử dùng để toán cho (i) Central Bank Accounts (General phương tiện giao thông công cộng, mua sắm Purpose): CBDC theo tài khoản NHTW có bao siêu thị, cửa hàng tiện lợi, doanh nghiệp thuộc gồm tài khoản công chúng mở NHTW lĩnh vực du lịch, khách sạn, sau mở rộng (ii) Central Bank Digital Tokens (General thành phần khác Tháng 10 năm 2020, Purpose): CBDC bán lẻ dành cho đại chúng kỷ niệm 40 năm thành lập đặc khu kinh tế Thâm coi “tiền mặt kỹ thuật số” Quyến - Trung Quốc, phủ nước tiến (iii) Central Bank Digital Tokes (Wholesale hành thử nghiệm đồng nhân dân tệ (NDT) kỹ thuật Only): CBDC dành cho tổ chức tài chính, số quy mơ lớn với tham gia người hình thức token kỹ thuật số dùng cho dân Theo đó, khoảng 50.000 người tặng toán liên ngân hàng 200 NDT kỹ thuật số số tiền sử dụng 3.400 cửa hàng đặc khu Phương pháp nghiên cứu Để thực nghiên cứu, nhóm tác giả sử Đại dịch Covid-19 chất xúc tác dụng phương pháp nghiên cứu bao gồm: để tăng tốc việc tốn khơng dùng tiền mặt - Phương pháp thu thập thơng tin số liệu: lo ngại tiền giấy khiến virus Covid-19 lây thông tin số liệu thu thập từ báo cáo lan Nhận thức tiêu chuẩn vệ sinh chi phí Ngân hàng Trung ương tổ chức tài liên quan đến việc phát hành tiền giấy quốc tế ECB, BIS, IMF; Các báo nghiên cải thiện áp dụng loại tiền kỹ thuật số cứu CBDC Mơ hình phát hành DCEB - Phương pháp phân tích tổng hợp lý Đồng DCEP hoạt động chế điều hành thuyết: nghiên cứu tài liệu, lý luận khác lớp Lớp thứ nhất, PBoC phát hành thu hồi tiền kỹ thuật số ngân hàng trung ương đồng tiền thông qua hệ thống ngân hàng cách phân tích chúng thành phận để tìm thương mại Lớp thứ hai, ngân hàng thương hiểu sâu sắc Tổng hợp, liên kết mặt, mại chịu trách nhiệm cho việc phân bổ đồng phận thông tin phân tích tạo hệ DCEP đến công chúng Một điểm đáng ý thông lý thuyết đầy đủ sâu sắc tiền kỹ thuật đồng DCEP đại diện cho tiền lưu thông số ngân hàng trung ương (M0), tiền gửi không kỳ hạn (M1) - Phương pháp phân tích tổng kết kinh mà ngân hàng thương mại thường sử dụng để nghiệm: nghiên cứu xem xét chủ trương cho vay công ty hộ gia đình [11] sách liên quan đến tiền kỹ thuật số ngân Đồng nhân dân tệ điện tử có giá trị tiền hàng trung ương quốc gia giới để giấy thông thường, NHTW Trung Quốc rút hàm ý sách cho Việt Nam công nhận, không giống tảng toán trực tuyến khác sử dụng phổ biến Kết nghiên cứu Trung Quốc, bao gồm Alipay Ant Financial 4.1 Kinh nghiệm phát hành tiền kỹ thuật số WeChat Pay Tencent, hệ thống DCEP hỗ Ngân hàng Trung ương Trung Quốc Vào tháng năm 2020, PBoC thức trợ giao dịch tốn khơng có phát hành tiền nhân dân tệ điện tử (DCEP), kết nối internet Chức chạm cho phép hai thức trở thành kinh tế giới vận người dùng chạm điện thoại vào để thực hành đồng tiền kỹ thuật số có chủ quyền, hoàn toàn giao dịch chuyển tiền khác với đồng bitcoin khơng biên giới Theo đó, từ 68 Chun mục: Tài – Ngân hàng - TẠP CHÍ KINH TẾ & QUẢN TRỊ KINH DOANH SỐ 17 (2021) Như vậy, nguyên lý phát hành quản lý nhân dân tệ điện tử không giống với loại tiền ảo bitcoin, loại tiền sử dụng nhiều “sổ cái” blockchain để xác thực ghi nhận giao dịch Nhân dân tệ điện tử hoạt động với quy trình: Người tiêu dùng doanh nghiệp tải xuống ví kỹ thuật số điện thoại di động nạp tiền kỹ thuật số từ tài khoản ngân hàng họ Sau đó, họ tốn nhận tiền từ có ví điện tử, giống việc sử dụng tiền mặt thông thường Với việc phát hành nhân dân tệ điện tử, NHTW Trung Quốc giải toán giao dịch ẩn danh nhu cầu trấn áp tội phạm tài PBoC cho biết thông tin người dùng không bị lộ hồn tồn với ngân hàng Tuy nhiên, danh tính người dùng khả cao phải gắn liền với ví cá nhân, mở cánh cửa để nhà chức trách truy xuất tới giao dịch người dùng Đây việc mà đồng tiền ảo giới không giải Đồng nhân dân tệ điện tử PBoC phát hành để thay tiền mặt, nên khơng có tác động lớn đến nguồn cung tiền tệ, khơng có ảnh hưởng sách tiền tệ phủ ngân hàng trung ương Trung Quốc DCEP giúp NHTW Trung Quốc thu số số liệu theo thời gian thực hồn tồn xác, từ kịp thời đưa sách quản lý tiền tệ Nhưng phát triển kênh toán trực tuyến thách thức NHTW Trung Quốc, đơn vị có vai trị quản lý tiền thật tiền ảo Tại Trung Quốc, số lượng người dân sử dụng hoạt động toán trực tuyến tăng lên gần 90% Điều làm cho việc phát hành tiền ảo, tiền điện tử có nhiều thuận lợi hơn, theo dự đoán đến hết năm 2020, có khoảng 700 triệu người Trung Quốc tốn hóa đơn dịch vụ toán điện tử 4.2 Kinh nghiệm phát hành tiền kỹ thuật số Ngân hàng Trung ương Thụy Điển Điểm khởi đầu cho nghiên cứu đồng tiền kỹ thuật số E-Krona Ngân hàng Trung ương Thụy Điển (Riksbank) suy giảm tiền giấy, tỷ lệ sử dụng tiền mặt Thụy Điển giảm xuống 12% vào năm 2018 (Sveriges Riksbank - 2018) [12] Các mục tiêu sách đạt cách phát hành đồng EKrona bắt nguồn từ mong muốn trì số chức mà tiền mặt có kinh tế Thụy Điển có nguy bị tiêu dùng tiền mặt bị suy giảm Các mục tiêu sách đề ra, chẳng hạn Báo cáo E-Krona Số NHTW Thụy Điển [12] Hầu hết mục tiêu sách liên quan trực tiếp đến nhiệm vụ Riksbank việc trì thị trường tốn vừa an tồn vừa hiệu thường có đánh đổi tính hiệu an toàn Yêu cầu cao an tồn thường dẫn đến gia tăng chi phí, giới hạn số lượng chủ thể tham gia, Do đó, khó để tìm giải pháp khách quan, đánh đổi phụ thuộc vào xem xét cách chủ quan khía cạnh khác Lý tưởng nhất, E-Krona mô đặc tính tốt tiền mặt, chẳng hạn tính thân thiện với người dùng, khả truy cập phổ qt, tốn nhanh chóng tính cuối khả trao đổi ngang hàng (peer-to-peer), đồng thời tránh nhược điểm Bên cạnh nhược điểm kể đến rủi ro kĩ thuật hoạt động phi pháp hoạt động giao dịch, mua bán tiền kỹ thuật số phụ thuộc vào thiết bị điện tử hệ thống công nghệ thơng tin, vậy, ln hữu nguy an toàn sàn giao dịch bị sập, ổ cứng bị lỗi, liệu bị virus, tập tin bị cắp, hacker tội phạm mạng… Cùng với đó, tính ẩn danh thuận lợi, dễ dàng giao dịch nên tiền kỹ thuật số bị lợi dụng cho giao dịch phi pháp rửa tiền, trốn thuế, tài trợ khủng bố, tin tặc… Do đó, tính mong muốn E-Krona đóng vai trị phương tiện tốn để tất người có quyền tiếp cận phương tiện toán đáng tin cậy; tăng tính cạnh tranh; tăng khả phục hồi tiền mặt truyền thống chuẩn bị cho khủng hoảng; bảo đảm quyền riêng tư cá nhân toán quốc tế hiệu Mơ hình phát hành E-Krona E-Krona khơng phương tiện tốn mà cịn hạ tầng toán Việc thiết kế hạ tầng cần phải xem xét cẩn thận dựa mục tiêu sách Riksbank có liên quan đến sở hạ tầng tốn Các mơ hình thiết kế khác cần đánh giá xác định đánh đổi Một số đặc tính, chẳng hạn tính bảo mật, quan trọng, đặc tính khác chi phí thấp điều mong muốn, ưu tiên thấp trường hợp địi hỏi đánh đổi Một ví dụ rõ ràng đánh đổi khả phục hồi chi phí Nếu Riksbank thiết lập hệ thống toán riêng biệt, nơi E-Krona lưu thơng hồn tồn tách biệt khỏi RIX (hệ thống toán RTGS Riksbank) tiền ngân hàng thương mại, EKrona lưu thơng linh hoạt tốn cho ngân hàng trung ương để vận hành hệ thống Sau phải đưa đánh giá để xem liệu khả phục hồi hệ thống 69 Chuyên mục: Tài – Ngân hàng - TẠP CHÍ KINH TẾ & QUẢN TRỊ KINH DOANH SỐ 17 (2021) có đủ tốt so với ưu tiên giữ chi phí thấp hay khơng Các khía cạnh mà mơ hình E-Krona cần đánh giá bao gồm việc thực mục tiêu sách tốt nào, bao gồm: khả tiếp cận toàn cầu loại tài sản phương tiện trao đổi rủi ro, nâng cao hiệu khả phục hồi thị trường toán bảo vệ quyền riêng tư tính tồn vẹn người dùng Có nhiều cách để thiết kế E-Krona lựa chọn ngày nhiều công nghệ phát triển Tuy nhiên, tất mơ hình đòi hỏi số điều chỉnh luật pháp hành Thụy Điển * Mơ hình cung cấp E-Krona tập trung không thông qua trung gian Việc cung ứng E-Krona không qua trung gian lựa chọn mà Riksbank chịu trách nhiệm cho toàn chuỗi phân phối E-Krona Riksbank có quan hệ hợp đồng trực tiếp với người dùng cuối E-Krona cung cấp tảng kỹ thuật với tài khoản đăng ký chứa thông tin người dùng E-Krona giao dịch e-krona họ Ngoài ra, quan trọng hơn, Riksbank cung cấp dịch vụ toán truyền thống thẻ, ứng dụng, thông tin tài khoản cho người tiêu dùng, doanh nghiệp tổ chức ủy quyền, ủy quyền toán, dịch vụ khách hàng, Giải pháp “toàn diện” tương tự giải pháp mà NHTM cung cấp cho người gửi tiền họ ngoại trừ hạn mức tín dụng, Mơ hình phân phối hoạt động hệ thống toán vận hành Riksbank E-krona lưu trữ tảng tiền NHTW cam kết Riksbank Trong mơ hình này, người dùng cuối cần mở tài khoản ví E-Krona Riksbank Họ phải yêu cầu ngân hàng chuyển số tiền ngân hàng thương mại cần thiết để đổi lấy E-Krona Chỉ cần người trả tiền người nhận tiền muốn giao dịch E-Krona, khơng cần phải có người trung gian Người bán muốn thực giao dịch ngược lại giảm lượng E-Krona mà họ nắm giữ để đổi lấy tiền NHTM Khi đó, người bán yêu cầu Riksbank rút số tiền E-Krona mong muốn từ tài khoản họ gửi số tiền tương đương vào tài khoản NHTM họ Mơ hình làm phát sinh vai trị hồn tồn với Riksbank, tương tự vai trò ngân hàng bán lẻ lớn Mơ hình địi hỏi nhiều chi phí cho việc xây dựng chức hỗ trợ khách hàng cho hàng triệu người dùng tiềm năng, hỗ trợ CNTT Hơn nữa, ám Riksbank cạnh tranh với nhà cung cấp 70 dịch vụ toán tư nhân, cấp độ bán lẻ việc cung cấp trực tiếp dịch vụ toán cho người dùng cuối lĩnh vực bán buôn việc cung cấp sở hạ tầng xử lý khoản tốn Do đó, Riksbank cuối lại tham gia nhiều thị trường tốn Cũng triển khai phiên quy mơ nhỏ mơ hình này, Riksbank cung cấp dịch vụ bản, chẳng hạn phục vụ nhu cầu nhóm dễ bị tổn thương [13] * Mơ hình phân phối tập trung thơng qua trung gian Riksbank trì vai trị chủ đạo cấp độ bán bn thị trường tốn khơng có vai trị điều hành chuỗi phân phối Giữa Riksbank công chúng lớp đơn vị trung gian cung cấp dịch vụ toán cho E-Krona Tuy nhiên, E-Krona cam kết trực tiếp Riksbank Kiểu mơ hình có nhiều biến thể khác nhau, cần phân biệt mơ hình thiết kế sử dụng sổ điện tử (ledger) tập trung thiết kế sử dụng sổ điện tử phi tập trung Trong mơ hình sổ tập trung có bên trung gian, Riksbank có quan hệ hợp đồng trực tiếp với người dùng cuối cung cấp sổ chính, tất người nắm giữ e-krona có tài khoản ví điện tử mà tất giao dịch ghi lại, tùy thuộc vào việc Riksbank sử dụng giải pháp dựa mã token công nghệ dựa tài khoản thơng thường Vai trị Riksbank mơ hình giới hạn việc phát hành E-Krona cung cấp tảng kỹ thuật với sổ mà nhà cung cấp dịch vụ tốn (có quan hệ hợp đồng với Riksbank để cung cấp E-Krona cho người dùng cuối) kết nối Do đó, mơ hình có nhiều lợi ích cho phép khu vực tư nhân đổi sáng tạo khơng ngừng phát triển giải pháp thân thiện với người dùng, điều mà ngân hàng trung ương khó làm tốt Mặc dù Riksbank có quan hệ hợp đồng với tất chủ tài khoản, nhà cung cấp dịch vụ toán phải chịu trách nhiệm giúp chủ sở hữu E-Krona làm quen chấm dứt với tài khoản họ, phân phối E-Krona cung cấp cho chủ sở hữu thiết bị cần thiết để truy cập sử dụng E-Krona, ứng dụng điện thoại giải pháp trực tuyến Để tăng số tiền nắm giữ tài khoản E-Krona, khách hàng cần yêu cầu ngân hàng rút tiền khỏi tài khoản NHTM chuyển tiền vào tài khoản E-Krona họ Riksbank Khi người nắm giữ E-Krona muốn toán cho Chuyên mục: Tài – Ngân hàng - TẠP CHÍ KINH TẾ & QUẢN TRỊ KINH DOANH SỐ 17 (2021) người khơng có tài khoản E-Krona người khơng muốn tăng lượng nắm giữ E-Krona họ, cần phải đổi E-Krona lấy tiền ngân hàng thương mại, tức tài khoản E-Krona Điều yêu cầu phải thực RIX Các nhà cung cấp dịch vụ tốn triển khai sách bắt buộc “Thấu hiểu khách hàng” (KYC, thực chất xác minh danh tính), “Chống rửa tiền” (AML) “Chống tài trợ cho khủng bố” (CTF) Tuy nhiên, Riksbank có quan hệ hợp đồng trực tiếp với người dùng cuối, nên khơng rõ liệu Riksbank từ bỏ trách nhiệm vấn đề hay khơng-các khía cạnh pháp lý cần xem xét thêm Hệ thống tài khoản ví tập trung phát triển ngân hàng trung ương mua lại từ bên khác Hơn nữa, NHTW chọn tự vận hành hệ thống thuê Đáng ý hai giải pháp yêu cầu khoản đầu tư lớn so với hệ thống RTGS tại, hai giải pháp đòi hỏi hỗ trợ cho hàng triệu người dùng tiềm Đối với Riksbank, vận hành hệ thống đòi hỏi gia tăng đáng kể nhân lực công nghệ thông tin nhân viên hỗ trợ Công nghệ yếu tố định mơ hình Cả hai kiểu thiết kế dựa tài khoản thông thường hay dựa mã token khả thi Mơ hình dựa mã token, đồng tiền điện tử E-Krona nhận diện nhất, mơ hệ thống phân phối tiền mặt dạng kỹ thuật số * Mơ hình phi tập trung thơng qua trung gian Tương tự mơ hình với sổ điện tử tập trung ghi lại giao dịch trên, E-Krona cam kết trực tiếp Riksbank trung gian chịu trách nhiệm việc cung cấp E-Krona cho người dùng cuối Điểm khác biệt khơng có sổ lõi ghi chép lại giao dịch (sở hữu Riksbank) mối quan hệ hợp đồng trực tiếp Riksbank người dùng e-krona cuối Thay vào đó, tất bên trung gian sở hữu phần riêng sổ có quan hệ hợp đồng trực tiếp với người dùng cuối Thiết lập đơn giản sở liệu phi tập trung tất E-Krona lưu hành thời điểm nào, Riksbank phải xác minh tất giao dịch trước hoàn tất Hiện có dự án thuộc loại thử nghiệm Riksbank Trong trường hợp này, công nghệ vấn đề Việc sử dụng cách tiếp cận dựa mã token (DLT) có lợi so với công nghệ thông thường Với cách tiếp cận dựa DLT, Riksbank tạo sở hạ tầng chung cho tất bên trung gian, bên đại diện cho nút mạng lưới nắm giữ sổ Tuy nhiên, nút chứa thông tin liên quan đến người trung gian sở hữu vận hành nút người dùng cuối/khách hàng người trung gian Nếu cơng nghệ dựa tài khoản thông thường sử dụng thiết lập phân tán này, tất bên trung gian có đầy đủ sổ tiền gửi, việc gây đắt đỏ so với mơ hình tập trung truyền thống có tham gia bên thứ ba tin cậy (ví dụ: Hãng toán bù trừ tự động, ACH) loại bỏ lợi kinh tế theo quy mô Trong cách tiếp cận dựa DLT, cần có dịch vụ tập trung Riksbank “phát hành/mua lại” E-Krona hay dịch vụ xác minh tính hợp pháp giao dịch “chi tiêu kép” Các trung gian phân phối E-Krona cho người dùng cuối người dùng tải E-Krona vào tài khoản/ví E-Krona họ nút bên trung gian Tương tự mơ hình với sổ tập trung, trao đổi E-Krona tiền NHTM diễn bên mạng lưới E-Krona hệ thống giao dịch Riksbank Trái ngược với mơ hình trước đó, Riksbank khơng có quan hệ hợp đồng với người dùng cuối trách nhiệm đảm bảo sách chống rửa tiền (AML), thấu hiểu khách hàng (KYC, nói cách khác xác minh danh tính) chống tài trợ khủng bố (CTF) chủ yếu thuộc bên trung gian * Mơ hình E-Krona kết hợp Mơ hình cuối phiên mơ hình thiết kế “CBDC kết hợp” đề xuất Adrian Mancini-Griffoli (2019) IMF Các đề xuất tương tự thảo luận Kumhof Noone (2018) Auer Boehme (2020) BIS Trong mơ hình này, E-Krona phát hành cung cấp thông qua bên trung gian - người nắm giữ 100% dự trữ Riksbank để đảm bảo giá trị họ Một điểm khác biệt so với mơ hình khác E-Krona kết hợp, đó, cam kết bên trung gian cam kết trực tiếp Riksbank Một số người cho vai trò quan trọng EKrona trì việc cung ứng tiền NHTW cho công chúng tương lai số, điều mà mơ hình khơng thực làm (mà gián tiếp) Do đó, khơng rõ liệu có thực coi CBDC hay không Trong luật pháp hành Châu Âu, việc tiếp cận khoản dự trữ NHTW bị hạn chế tổ chức tín dụng tổ chức hạ tầng tài Mặc dù việc mở rộng quyền truy cập cho 71 Chuyên mục: Tài – Ngân hàng - TẠP CHÍ KINH TẾ & QUẢN TRỊ KINH DOANH SỐ 17 (2021) nhà cung cấp dịch vụ toán khác thảo luận, Thụy Điển chệch khỏi luật pháp Châu Âu Một điểm yếu khác so với mơ hình khác Riksbank khơng nắm quyền kiểm sốt khía cạnh quan trọng sở hạ tầng, việc quản trị, giải pháp dự phòng, chức ngoại tuyến, sở hạ tầng tài tư nhân Điều gây rủi ro danh tiếng cho Riksbank, tiền coi “E-Krona” phương tiện toán Riksbank cung cấp Trừ luật pháp thay đổi, giải pháp khác áp dụng, khơng E-Krona kết hợp phải chịu rủi ro hoạt động rủi ro khoản trường hợp tổ chức phát hành phá sản Như vậy, việc triển khai E-Krona hàm ý thay đổi lớn hệ thống tài chính, tạo người chơi (theo điều khoản đặc biệt) cấp độ bán lẻ lĩnh vực toán điện tử Lý tưởng nhất, E-Krona nên bổ sung giải pháp để giải vấn đề phát sinh thị trường tốn mà khơng gây can thiệp lớn đến thị trường tư nhân Tuy nhiên, có tác động hệ thống (Armelius cộng sự, 2020), khơng đạt mục tiêu E-Krona quy mô áp dụng nhỏ Do đó, Riksbank nên hợp tác với thị trường để đảm bảo mơ hình cung cấp E-Krona chọn hoạt động trơn tru tất bên liên quan [13] 4.3 Kinh nghiệm phát hành tiền kỹ thuật số Ngân hàng Trung ương Singapore Singapore có bước tiến dài việc thử nghiệm CBDC Tháng 6/2017, NHTW Singapore (MAS) công bố báo cáo có tên Dự án Ubin – dự án biến đô la Singapore thành dạng tiền số tảng chuỗi khối tiến hành thử nghiệm giao dịch xuyên biên giới Tuy nhiên, dự án Ubin dừng lại từ năm 2018, đến tiếp tục nghiên cứu Dự án Ubin MAS kết hợp với công ty R3 chuyên công nghệ Blockchain với tham gia nhiều ngân hàng lớn giới như: Bank of America, Merrill Lynch, Credit Suisse, DBS Bank, The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, J.P Morgan, Mitsubishi UFJ Financial Group Mục đích dự án Ubin đánh giá tác động việc có hình thức mã hóa động la Singapore dựa cơng nghệ DLT lợi ích tiềm việc hệ sinh thái tài Singapore Dự án Ubin dự án nhiều giai đoạn Giai đoạn 1, kéo dài sáu tuần từ ngày 14 tháng 11 72 năm 2016 đến ngày 23 tháng 12 năm 2016, tảng để đánh giá tính khả thi ý nghĩa DLT, xác định yếu tố cần thiết cho cải tiến tương lai Công ty R3 MAS tin công nghệ DLT cung cấp để tiền hành: - Mở rộng giao dịch tốn nước theo hình thức Delivery-vs-Payment (DvP) cho tất giao dịch bán lẻ - Mở rộng hiệu toán xuyên biên giới Mơ hình Giai đoạn Dự án Ubin thiết kế để không phát sinh rủi ro tín dụng người tham gia khoản toán chuyển giao Người tham gia cầm cố tiền mặt vào tài khoản tạm giữ NHTW Sau đó, MAS tạo giá trị tương đương SGD Kỹ thuật số DL gửi cho ngân hàng số SGD Kỹ thuật số với số tiền họ cam kết Sau ngân hàng nhận chuyển khoản SGD kỹ thuật số họ từ NHTW, họ tự chuyển khoản cho trở lại NHTW Việc trao đổi SGD kỹ thuật số DL diễn khơng có rủi ro tín dụng cho người tham gia vì: - Giao dịch SGD kỹ thuật số giao dịch đơn vị tiền tệ NHTW cung cấp theo quy định pháp luật - Những người tham gia khơng phải đối mặt với rủi ro tín dụng liên quan đến khiếu nại tiền tệ ngân hàng trung ương ngân hàng trung ương khơng bị vỡ nợ (tức khơng có lo ngại việc phá sản từ xa tài sản chấp tiền mặt) Cần có cấu trúc pháp lý thích hợp để đảm bảo việc chuyển SGD kỹ thuật số tương đương với việc chuyển toàn đảo ngược yêu cầu đơn vị tiền tệ ngân hàng trung ương Điều đảm bảo khơng có rủi ro tín dụng liên quan đến việc tạo, phân phối, sử dụng mua lại SGD kỹ thuật số Phiên Dự án Ubin sử dụng tài khoản lưu ký tiền mặt phải chịu yếu tố rủi ro tín dụng quyền sở hữu tài khoản lưu ký tiền mặt thuộc chủ sở hữu, khơng thực phá sản [14] Đây tiền đề để tương lai tạo “thị trường tiền tệ” kỹ thuật số SGD cho phép ngân hàng vay SGD kỹ thuật số từ ngân hàng khác mà không cần gửi tiền mặt với MAS Một tùy chọn giúp tối ưu hóa yêu cầu khoản thị trường tác động rủi ro tín dụng chức gia tăng tốn SGD Kỹ thuật số (khoản vay khơng có bảo đảm) phải đánh giá Dự án Ubin giai đoạn nhìn nhận tác động rủi ro khoản, bao Chuyên mục: Tài – Ngân hàng - TẠP CHÍ KINH TẾ & QUẢN TRỊ KINH DOANH SỐ 17 (2021) gồm việc xem xét vai trò NHTW việc giảm rủi ro khoản hệ thống Để NHTW hoạt động nhà cung cấp khoản, cần phải tạo SGD kỹ thuật số thay mặt cho cho người tham gia vay Giai đoạn dự án Ubin triển khai năm 2017 tập trung đánh giá nội dung là: - Đánh giá cơng nghệ DLT giao dịch SGD kỹ thuật số - Tiếp tục thử nghiệm làm việc hệ thống toán nước với NHTW nước khác tổ chức tài nước ngồi Giai đoạn tập trung vào giải thách thức xác định xung quanh nhu cầu quyền riêng tư giao dịch tính xác định cuối cùng, quan trọng khả thực khả mạng đa phương theo cách phi tập trung bảo toàn quyền riêng tư giao dịch Các phát quan sát từ ba dịng cơng việc Giai đoạn Ubin đóng góp vào chủ đề khả mở rộng, hiệu suất khả phục hồi hệ thống RTGS dựa DLT Dự án xác định khu vực mà nguyên mẫu cải tiến trước vào hoạt động hoàn toàn Hiện nay, dự án Ubin đóng lại phủ Singapore chưa có động thái đồng SGD kỹ thuật số Gần MAS có thiên hướng hợp tác với dự án Stablecoin Facebook, Libra Đại diện MAS lưu ý Libra thách thức lớn hệ thống NHTW toàn cầu, dự án có tính “linh hoạt cao”, nhóm Libra cam kết hợp tác chặt chẽ với nhà quản lý toàn cầu 4.4 Kinh nghiệm phát hành tiền kỹ thuật số ngân hàng trung ương số quốc gia khác Bahamas Vào năm 2020, Ngân hàng Trung ương Bahamas (CBB) Bahamas, quần đảo với vỏn vẹn 390.000 người vùng biển Caribean (Trung Mỹ) thơng báo triển khai tiền số Sand Dollar tồn quốc Đây lần quốc gia triển khai cơng nghệ làm khuynh đảo ngành ngân hàng thương mại, chí làm lung lay vị đồng USD với tư cách đồng tiền giới thực tế Sand Dollar phiên số hóa đồng đơla Bahamas truyền thống, có tỷ giá theo theo đồng USD Sau mắt thời gian, tiền Sand Dollar bắt đầu đón nhận tích cực Một mục đích Bahamas phát hành tiền số Sand Dollar thúc đẩy tiếp cận dịch vụ tài cho người dân quần đảo, nơi có 700 hịn đảo lớn nhỏ gồm nhiều đảo nằm vị trí xa xơi, gây thách thức an ninh cho việc vận chuyển tiền mặt an toàn Giảm chi phí tốn vấn đề quan trọng Các tiểu vương quốc Ả Rập Thống (UAE) Saudi-Arabia Vào ngày 29/1/2019, Ngân hàng Trung ương Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống (UAECB) Cơ quan Tiền tệ Ả Rập Saudi (SAMA) công bố hợp tác việc khởi động dự án tiền kỹ thuật số “Aber” Aber sử dụng giao dịch tài hai nước Một thành phố thuộc Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất, thành phố Dubai, công bố tiền mật mã riêng vào tháng 10 năm 2017 Emcredit, cơng ty Dubai Economy Object Tech Group Ltd, từ Vương quốc Anh, hợp tác để tạo EMCash, CBDC Dubai Đồng EMCash trở thành giải pháp tốn thức cho dịch vụ phủ khu vực phi phủ Dubai Quần đảo Marshall Năm 2018, Quần đảo Marshall tuyên bố tạo loại tiền kỹ thuật số thức mới, gọi Sovereign (SOV), sau ban hành Đạo luật Sovereign Cryptocurrency năm 2018 SOV trở thành tiền pháp định quốc đảo này, giống Đô la Mỹ Quốc gia đặt mục tiêu huy động 30 triệu đô la từ cộng đồng cho dự án SOV, đó, 15 triệu la dành cho Neema để phát triển loại tiền kỹ thuật số Quốc gia khởi xướng SOV để huy động tiền mặt cho chi tiêu thúc đẩy kinh tế Nhà cung cấp ví thơng minh Blockchain, Tangem, tuyên bố hợp tác với SOV, họ đồng ý sản xuất giấy bạc ngân hàng dựa tảng blockchain cho tiền kỹ thuật số thức Quần đảo Marshall Uruguay Uruguay (BCU) quốc gia dẫn đầu thử nghiệm CBDC Tháng 11/2017, NHTW Uruguay trình bày dự án thử nghiệm phát hành sử dụng phiên số đồng peso Uruguay Theo dự án này, 10.000 người sử dụng mạng ANTEL – công ty viễn thông quốc doanh, tải phần mềm ví điện tử 20 triệu peso Uruguay phát hành đợt phát hành BCU nhận định “đây quy trình thử nghiệm, thành cơng hay thất bại Nhưng CBDC có cơng tiền thơng thường sớm muộn phát hành Uruguay” Hiện khơng có thêm thơng tin sau giai đoạn thử nghiệm 73 Chuyên mục: Tài – Ngân hàng - TẠP CHÍ KINH TẾ & QUẢN TRỊ KINH DOANH SỐ 17 (2021) Kết luận thảo luận Nhóm nước phát triển: Có quan điểm tương đối thận trọng việc hình thành tiền CBDC lo ngại ảnh hưởng đến ngân hàng thương mại, điều hành sách tiền tệ quốc gia, phức tạp cấu trúc, vận hành hệ thống tài quốc gia Nhóm nước nổi: Có quan điểm mạnh bạo đạt bước tiến tích cực trình hình thành CBDC Các nước tiên phong phát hành CBDC Trung Quốc, Bahamas Barbados Nhiều nước khác giai đoạn nghiên cứu, thử nghiệm phát hành Trong xu phát triển tiền kỹ thuật số giới, Việt Nam cần thiết phải học hỏi kinh nghiệm nước trước phát hành tiền kỹ thuật số ngân hàng trung ương Những học đúc kết từ trình phát triển CBDC số nước giới gợi mở hướng cho Việt Nam nỗ lực xây dựng chiến lược phát triển tiền kỹ thuật số ngân hàng trung ương tương lai, cụ thể sau: Thứ nhất, hoàn thiện sở pháp lý tiền kỹ thuật số ngân hàng trung ương Cần tập trung hoàn thiện sở hạ tầng phục vụ tốn khơng dùng tiền mặt (TTKDTM), sớm ban hành Nghị định thay Nghị định 101/2012/NĐ-CP TTKDTM; phát triển hệ thống toán liên ngân hàng tốt Đồng thời hồn thiện khung pháp lý cơng nghệ đại ứng dụng lĩnh vực ngân hàng, có blockchain; ban hành khn khổ pháp lý thử nghiệm cho Fintech lĩnh vực ngân hàng (Regulatory Sandbox)… Các văn pháp lý hành liên quan đến tiền điện tử quy định số văn quy phạm pháp luật, như: Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam số 46/2010/QH ngày 16/6/2010, Luật Tổ chức tín dụng số 47/2010/QH ngày 16/6/2010, Nghị định số 101/2012/NĐ-CP ngày 22/11/2012 Chính phủ tốn khơng dùng tiền mặt Nghị định số 80/2016/NĐ-CP ngày 01/7/2016 sửa đổi, bổ sung số điều Nghị định số 101/2012/NĐ-CP, Khoản Điều Thông tư số 19/2016/TT-NHNN ngày 30/6/2016 quy định hoạt động thẻ ngân hàng (được sửa đổi Thông tư số 26/2017/TT-NHNN ngày 29/12/2017) Quyết định số 2545/QĐ-TTg ngày 30/12/2016 Thủ tướng Chính phủ phê duyệt đề án phát triển tốn khơng dùng tiền mặt Việt Nam giai đoạn 2016 – 2020 Tuy nhiên, cịn hạn chế khn khổ pháp lý tiền điện tử, là: văn quy phạm pháp luật tiền điện tử chưa 74 theo kịp với thay đổi thực tiễn thông lệ quốc tế Đặc biệt, cần làm rõ chất tiền điện tử để xác định phạm vi đối tượng chịu quản lý, việc quy định quản lý, giám sát cụ thể hoạt động cung ứng phát hành tiền điện tử cịn thiếu đồng bộ…Hồn thiện khung pháp lý phải đảm bảo phát huy lợi công nghệ, thúc đẩy phát triển khoa học công nghệ Việt Nam Trước phát triển khoa học công nghệ viễn thông, tác động từ Cách mạng công nghiệp 4.0, nhu cầu thực tiễn tạo điều kiện cho cơng ty cơng nghệ tài (fintech), Ngân hàng Nhà nước cho rằng, cần sớm hoàn thiện khuôn khổ pháp lý quản lý tiền điện tử cách toàn diện thống Bên cạnh đó, cần xác định phạm vi đối tượng cung ứng tiền điện tử để ban hành quy định quản lý phù hợp Đồng thời, cần quy định chặt chẽ điều kiện tổ chức cung ứng, phát hành tiền điện tử… - Pháp luật Việt Nam cần có định nghĩa rõ ràng, cụ thể tiền kỹ thuật số để xác định rõ phạm vi đối tượng tiền kỹ thuật số điều chỉnh theo pháp luật Việt Nam - Pháp luật Việt Nam cần ghi nhận đồng tiền kỹ thuật số loại tài sản mới, Cần sử đổi bổ sung cho Điều 105 Bộ Luật Dân sự, 2015 cần thêm vào khái niệm tài sản bao gồm đồng tiền kỹ thuật số, việc đồng tiền kỹ thuật số chưa bảo vệ pháp luật (coi loại tài sản) kéo nhiều rủi ro trình giao dịch quản lý đồng tiền kỹ thuật số Thứ hai, hoàn thiện điều kiện kỹ thuật tăng cường nguồn lực để phát hành CBDC Thực trạng sở hạ tầng ứng dụng công nghệ thơng tin Việt Nam có phát triển cải thiện đáng kể, nhiên hạn chế định Tốc độ download tốc độ Internet Việt Nam mức trung bình Châu Á Thế giới CBDC sản phẩm công nghệ, hoạt động liên quan đến CBDC tách rời môi trường cơng nghệ thơng tin Vì thế, cần có sách hoạch định đầu tư sở hạ tầng công nghệ đào tạo đội ngũ nhân lực tất cấp - Các NHTM cần nâng cấp hệ thống tổ chức lớp nghiệp vụ - NHTW cần có chiến lược chung cho tồn ngành người, cơng nghệ, chương trình đào tạo cho kịp với xu thời đại - Kết hợp viện nghiên cứu sở đào tạo xây dựng ngành học Fintech để chuẩn bị nguồn nhân lực đón đầu xu hướng phát hành CBDC Chuyên mục: Tài – Ngân hàng - TẠP CHÍ KINH TẾ & QUẢN TRỊ KINH DOANH SỐ 17 (2021) - Học hỏi kinh nghiệm phát hành quản lý CBDC từ quốc gia Trung Quốc, Thụy Điển Singapore Với cách mạng công nghiệp 4.0, chuyên gia cho rằng, ngành Ngân hàng gặp nhiều khó khăn việc bồi dưỡng đào tạo lại để đội ngũ cán bộ, nhân viên có đủ trình độ vận hành, làm chủ cơng nghệ Ngồi ra, ngân hàng Việt Nam phải chịu áp lực lớn với việc thu hút nguồn nhân lực chất lượng cao, đối mặt với nguy “chảy máu” chuyển dịch nguồn nhân lực chất lượng cao sang tổ chức tín dụng nước ngồi Bảo mật an ninh mạng vấn đề quan tâm hàng đầu ngân hàng kỷ nguyên số Cần có đánh giá tổng thể điều kiện kỹ thuật nguồn lực để xây dựng đội ngũ tương đối đủ điều kiện làm việc cần phát hành hay kiểm soát giao dịch CBDC từ bên ngồi Do đó, cần thực tốt Quyết định số 1537/QĐ-NHNN việc Phê duyệt Ban hành Kế hoạch triển khai chiến lược phát triển nguồn nhân lực ngành Ngân hàng đến năm 2025, định hướng đến năm 2030 Kế hoạch tập trung vào nội dung sau: (i) Xây dựng tiêu chuẩn nghề nghiệp; (ii) Tăng cường hợp tác đơn vị đào tạo đơn vị sử dụng lao động ngành Ngân hàng; (iii) Chú trọng đào tạo nguồn nhân lực chất lượng cao; (iv) Đào tạo lực lượng cán nắm bắt tiến khoa học công nghệ ứng dụng vào thực tiễn Ngành; (v) Xây dựng đội ngũ cán cơng nghệ thơng tin tổ chức tín dụng; (vi) Tăng cường hợp tác, tận dụng hỗ trợ, chuyển giao kỹ thuật, đào tạo nghiệp vụ chuyên sâu từ tổ chức quốc tế; (vii) Chiến lược phát triển nguồn nhân lực Ngành đến năm 2025, định hướng đến năm 2030 Thứ ba, Ngân hàng Nhà nước cần xác định quan điểm tiền kỹ thuật số lộ trình, giải pháp quản lý phù hợp Cần chuẩn hóa khái niệm, định nghĩa tiền kỹ thuật số ngân hàng trung ương, phân biệt với tiền ảo, tiền điện tử, làm sở để xây dựng, hoàn thiện pháp lý theo tiêu chuẩn quốc tế Ngân hàng Nhà nước quan quản lý thể quan điểm “sẵn sàng chấp nhận, linh hoạt, chủ động, sáng tạo quản lý” với phát triển tiền kỹ thuật số Nghiên cứu, học tập kinh nghiệm Trung Quốc xây dựng lộ trình phát hành CBDC (nếu có) phù hợp với Việt Nam Sớm cập nhật, ứng phó kịp thời với ảnh hưởng việc triển khai đồng Nhân dân tệ kỹ thuật số Trung Quốc từ tháng 5/2020 hệ thống tài chính, thương mại, đầu tư Việt Nam Thứ tư, thúc đẩy thói quen tốn khơng dùng tiền mặt kết hợp với phổ cập kiến thức nâng cao nhận thức người dân, doanh nghiệp tiền kỹ thuật số ngân hàng trung ương tốn khơng dùng tiền mặt Tạo động lực khuyến khích doanh nghiệp, người dân sử dụng tiền kỹ thuật số giao dịch toán, dịch vụ tiêu dùng cách: miễn phí giao dịch nhỏ thời gian đầu; giải quyết, quy đổi tiền mặt nhanh chóng (nếu xảy cố); đẩy mạnh truyền thơng, tiếp thị Thứ năm, Ngân hàng Trung ương cần phối hợp với bộ, ngành liên quan xây dựng thực thi “Chiến lược giáo dục tài gắn với phát triển công nghệ” nhằm thực tốt cấu phần giáo dục tài Chiến lược tài toàn diện quốc gia đến năm 2025 định hướng đến năm 2030 Ngân hàng Trung ương phối hợp với bộ, ngành liên quan Bộ Tài chính, Tổng cục Thuế, Bộ Công Thương, Bộ Thông tin Truyền thông, đồng thời đạo ngân hàng thương mại, tổ chức tín dụng đơn vị liên quan phối hợp hướng dẫn, phổ biến kiến thức tiền kỹ thuật số, lợi ích/rủi ro giải pháp xử lý kịp thời Tuy nhiên, Việt Nam nay, Chính phủ Ngân hàng Trung ương coi tiền kỹ thuật số loại tài sản ảo (tiền ảo) khơng coi tiền tệ hay phương tiện toán, việc dùng tiền kỹ thuật số làm phương tiện toán Việt Nam vi phạm quy định pháp luật Do đó, việc chấp nhận đồng tiền kỹ thuật số ngân hàng trung ương (CBDC) sử dụng rộng rãi toán giai đoạn chưa phù hợp thực tiễn Việt Nam 75 Chuyên mục: Tài – Ngân hàng - TẠP CHÍ KINH TẾ & QUẢN TRỊ KINH DOANH SỐ 17 (2021) TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] Grant Wilson (2021) Dwindling cash use is pushing central banks to race toward digital currencies, CNBC,https://www.cnbc.com/2021/02/12/cryptocurrency-dwindling-cash-use-is-pushing-centralbanks.html [2] ECB (1998) Report and electronic money [3] IMF (2019) The rise of digital money, Fintech Notes, No 2019/001 [4] Fan, Y F (2016) Zhongguo fading shuzi huobi de lilun yiju he jiagou xuanze, China Finance, Vol 17, pp 10-12 [5] Yao, Q & Li, L S (2016) Da shuju fenxi zai shuzi huobi zhong de yingyong, China Finance, Vol 17, pp 37-38 [6] Koning, J P (2017) Fedcoin: a central bank-issued cryptocurrency, R3 Report, https://www.r3.com/wp-content/uploads/2017/06/fedcoin_central-bank_R3.pdf [7] Bordo, M D & Levin, A T (2017) Central bank digital currency and the future of monetary policy, NBER Working Paper, No 23711 [8] Yao, Q (2017) Lijie yanghang shuzi houbi: yige xitong xing kuangjia, Science China Press, Vol 47, No 11, pp 1592-1600 [9] BIS (2018) Central bank digital currencies [10] Di Gang (2018) Phân tích tiền kỹ thuật số Tạp chí Tài Trung Quốc, Số 17, truy cập https://www.chainnews.com/articles/176343895374.htm [11] Auer, Raphael and Rainer Boehme (2020) The technology of retail central bank digital currency, BIS Quarterly Review, No 3, pp 85-100 [12] Sveriges Riksbank (2020) Second special issue on the e-krona Sveriges Riksbank Economic Review [13] Armelius, Hanna, Gabriela Guibourg, Andrew T Levin and Gabriel Söderberg (2020) The rationale for issuing e-krona in the digital era, Sveriges Riksbank Economic Review, No 2, pp 6-18 [14] MAS (2017) The future is here Project Ubin: SGD on Distributed Ledger, 2017 [15] MAS (2017) Project Ubin Phase Re-imagining Interbank Real-Time Gross Settlement System Using Distributed Ledger Technologies, 2017 [16] Bergman, Mats (2020) Competition aspects of the E-Krona, Sveriges Riksbank Economic Review, No 2, pp 33-54 [17] FSB (2020) Enhancing Cross-border Payments – Stage report to the G20, Financial Stability Board report Thông tin tác giả: Nguyễn Danh Nam - - Đơn vị công tác: Trường Đại học Tài nguyên Môi trường Hà Nội - Địa email: ndnam.dr.90@gmail.com Uông Thị Ngọc Lan - Đơn vị công tác: Trường Đại học Tài nguyên Môi trường Hà Nội - Địa email: Uongngoclan98@gmail.com 76 Ngày nhận bài: 31/03/2021 Ngày nhận sửa: 17/5/2021 Ngày duyệt đăng: 30/06/2021 ... phát hành tiền kỹ thuật số ngân hàng trung ương Những học đúc kết từ trình phát triển CBDC số nước giới gợi mở hướng cho Việt Nam nỗ lực xây dựng chiến lược phát triển tiền kỹ thuật số ngân hàng. .. quý báu cho trình hoạch định chế, sách để phát triển tiền kỹ thuật số ngân hàng trung ương thời gian tới Tổng quan tiền kỹ thuật số ngân hàng trung ương Hiện nay, hầu hết nghiên cứu tập trung vào... người Trung Quốc tốn hóa đơn dịch vụ toán điện tử 4.2 Kinh nghiệm phát hành tiền kỹ thuật số Ngân hàng Trung ương Thụy Điển Điểm khởi đầu cho nghiên cứu đồng tiền kỹ thuật số E-Krona Ngân hàng Trung