Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty tnhh một thành viên tâm phát

ĐẠI HỌC HUẾ TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ KHOA KINH TẾ VÀ PHÁT TRIỂN ̣c K in h tê ́H uê ́ - - Đ ại ho KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP LÊ THỊ THẢO PHƯƠNG Tr ươ ̀n g ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN TÂM PHÁT Niên khóa 2016 - 2020 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trương Tấn Quân LỜI CẢM ƠN Được phân công quý thầy cô khoa Kinh tế phát triển, Trường Đại uê ́ Học Kinh Tế Huế sau ba tháng thực tập em hồn thành Khóa luận tốt nghiệp ́H Để hoàn thành nhiệm vụ giao ngồi nỗ lực thân cịn có tê hướng dẫn tận tình q Thầy Cơ, Cơ Chú, Anh Chị doanh nghiệp Em xin bày tỏ lòng biết ơn chân thành đến thầy Trương Tấn Quân in h dành nhiều thời gian tâm huyết, tận tình hướng dẫn bảo em suốt ̣c K trình làm đề tài Em xin chân thành cảm ơn ban lãnh đạo công ty TNHH thành viên ho Tâm Phát anh chị phịng kế tốn cơng ty quan tâm giúp đỡ, tạo điều kiện thuận lợi giúp em hoàn thành khóa luận Đ ại Tuy nhiên kiến thức chun mơn cịn hạn chế thân cịn thiếu nhiều kinh nghiệm thực tiễn nên nội dung báo cáo cịn nhiều thiếu sót, em mong nhận góp ý, bảo thêm quý thầy tồn thể cán bộ, ươ ̀n g cơng nhân viên doanh nghiệp để báo cáo hoàn thiện Một lần xin gửi đến Thầy Cô, bạn bè Cô Chú, Anh Chị Tr doanh nghiệp lời cảm ơn chân thành tốt đẹp nhất! SVTH: Lê Thị Thảo Phương Sinh viên thực Lê Thị Thảo Phương i Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trương Tấn Quân TÓM TẮT KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU Vốn kinh doanh có vai trị định cho việc thành lập, hoạt động phát triển doanh nghiệp Vì vốn yếu tố đầu vào cho hoạt động sản xuất kinh doanh, điều kiện vật chất thiếu hoạt động sản xuất kinh doanh uê ́ doanh nghiệp Có vốn khó làm để quản lý vốn cách hiệu lại khó ́H Vì đánh giá hiệu sử dụng vốn cách thường xuyên biện pháp để quản lý tốt nguồn vốn công ty Thông qua q trình đánh giá cơng tê ty nắm tình trạng nguồn vốn cơng ty, thấy hiệu đạt mặt khó khăn q trình sử dụng vốn để kịp thời đưa h giải pháp khắc phục khó khăn in Trong q trình thực tập công ty TNHH thành viên Tâm Phát em nhận thấy nguồn vốn công ty chưa sử dụng cách hiệu giai đoạn ̣c K (2016-2018) Nên em định chọn đề tài: Đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty TNHH thành viên Tâm Phát, để tìm nguyên nhân dẫn đến hiệu sử dụng vốn công ty chưa cao đưa giải pháp kịp thời ho Khóa luận tập trung nghiên cứu hiệu sử dụng vốn công ty TNHH thành viên Tâm Phát Giai đoạn từ 2016- 2018 đề xuất giải pháp nhằm nâng cao Đ ại hiệu sử dụng kinh doanh thời gian tới Với số liệu thu thập từ công ty kết hợp với phương pháp thu thập liệu nghiên cứu, phương pháp xử lý số liệu, phương pháp phân tích số liệu, phương pháp thống kê Em phân tích hiệu sử dụng vốn công ty thông qua kết phân tích thấy hiệu sử dụng g vốn không cao, vốn cố định công ty sử dụng không hiệu nguyên nhân chủ yếu ươ ̀n không quản lý tốt tài sản cố định công ty, tài sản cố định không hoạt động hết công suất phần máy móc cũ khơng đáp ứng tiến trình làm việc Tương tự với tài sản cố định tài sản lưu động công ty sử dụng Tr không thực hiệu nguyên nhân chưa quản lý tốt khoản phải thu, hàng tồn kho q trình dẫn đến chiếm dụng vốn cơng ty gây ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh cơng ty Từ ngun nhân trên, khóa luận đưa số giải pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty thời gian tới nâng cao hiệu kinh doanh cơng ty SVTH: Lê Thị Thảo Phương ii Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trương Tấn Quân MỤC LỤC PHẦN I PHẦN MỞ ĐẦU 1 Lý chọn đề tài uê ́ Mục tiêu nghiên cứu 2.1 Mục tiêu chung .2 ́H 2.2 Mục tiêu cụ thể .2 Đối tượng nghiên cứu phạm vi nghiên cứu tê 3.1 Đối tượng nghiên cứu 3.2 Phạm vi nghiên cứu in h Phương pháp nghiên cứu .2 4.1 Phương pháp thu thập liệu nghiên cứu .2 ̣c K 4.2 Phương pháp xử lý số liệu 4.3 Phương pháp phân tích số liệu PHẦN II NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU ho CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP Đ ại 1.1 Cơ sở lý luận 1.1.1 vốn kinh doanh 1.1.1.1 Phân loại vốn kinh doanh g 1.1.1.2 Đặc trưng vốn kinh doanh ươ ̀n 1.1.1.3 Vai trò vốn kinh doanh 1.1.2 Hiệu sử dụng vốn kinh doanh 1.1.2.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn kinh doanh Tr 1.1.2.2 Mục đích việc đánh giá hiệu sử dụng vốn 10 1.1.2.3 Ý nghĩa việc đánh giá hiệu sử dụng vốn 10 1.1.3 Các tiêu đánh giá khái quát mức độ độc lập tài 11 1.1.4 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh .12 1.1.4.1 Các tiêu đánh giá chung hiệu sử dụng vốn kinh doanh 12 1.1.4.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định .13 SVTH: Lê Thị Thảo Phương iii Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trương Tấn Quân 1.1.4.3 Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động 14 1.1.5 Các tiêu đánh giá khả tốn cơng ty .16 1.1.6 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 17 1.1.6.1 Các nhân tố khách quan 17 uê ́ 1.1.6.2 Các nhân tố chủ quan 18 1.2 Cơ sở thực tiễn 19 ́H 1.2.1 Kinh nghiệm nâng cao hiệu sử dụng vốn số công ty học cho công ty TNHH thành viên Tâm Phát 20 tê 1.2.1.1 Kinh nghiệm từ Tổng công ty xây dựng Hà Nội 20 1.2.1.2 Kinh nghiệm từ Công Ty Cổ Phần Đầu Tư Và Phát Triển Bản Việt .21 in h 1.2.2 Bài học kinh nghiệm cho công ty TNHH thành viên Tâm Phát 22 CHƯƠNG ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY TNHH ̣c K MỘT THÀNH VIÊN TÂM PHÁT 24 2.1 Tổng quan công ty TNHH thành viên Tâm Phát .24 2.1.1 Giới thiệu chung công ty 24 ho 2.1.2 Lịch sử hình thành phát triển cơng ty .24 2.1.3 Lĩnh vực hoạt động công ty 25 Đ ại 2.1.4 Sơ đồ tổ chức chức phòng ban 26 2.1.5 Chức phòng ban 26 2.1.7 Tình hình tài cơng ty qua năm 2016- 2018 30 g 2.1.7.1 Tình hình tài sản nguồn vốn cơng ty qua năm 2016-2018 30 ươ ̀n 2.1.7.2 Kết hoạt động kinh doanh công ty qua năm 2016-2018 .33 2.1.8 Đánh giá chung tình hình cơng ty 38 2.1.8.1 Thuận lợi 38 Tr 2.1.8.2 Khó khăn 38 2.2.1.2 Đánh giá mức độ độc lập tài cơng ty 44 2.2.1.3 Tình hình chung hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty 47 2.2.2 Hiệu sử dụng vốn cố định công ty năm (2016-2018) 50 2.2.2.1 Tình hình sử dụng vốn cố định cơng ty năm (2016-2018) 50 2.2.2.2 Hiệu sử dụng vốn cố định công ty năm (2016-2018) 52 SVTH: Lê Thị Thảo Phương iv Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trương Tấn Quân 2.2.3 Hiệu sử dụng vốn lưu động công ty năm (2016-2018) 55 2.2.3.1 Tình hình sử dụng vốn lưu động công ty năm (2016-2018) 55 2.2.4 Tình hình khả tốn hành công ty năm (20162018) .64 uê ́ 2.3 Đánh giá hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doamh công ty 66 2.3.1 Những kết đạt .66 ́H 2.3.2 Những hạn chế cần khắc phục .67 CHƯƠNG III: ĐỊNH HƯỚNG VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ tê DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN TÂM PHÁT 68 in h 3.1 Định hướng phát triển công ty đến năm 2025 .68 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty TNHH thành viên Tâm ̣c K Phát 69 3.2.1 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng chung vốn .69 3.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định công ty TNHH ho thành viên Tâm Phát 70 3.2.3 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TNHH Đ ại thành viên Tâm Phát 72 PHẦN III KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 73 Kết luận 73 g Kiến nghị 74 Tr ươ ̀n TÀI LIỆU THAM KHẢO .75 SVTH: Lê Thị Thảo Phương v Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trương Tấn Quân DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT VÀ KÍ HIỆU VLĐ: Vốn lưu động KPT: Khoản phải thu VCSH: Vốn chủ sở hữu uê ́ DT: Doanh thu ROA: Sức sinh lời tài sản ́H ROE: Sức sinh lời vốn chủ sở hữu ROS: Sức sinh lời doanh thu tê TSNH: Tài sản ngắn hạn TSDH: Tài sản dài hạn in h NPT: Nợ phải trả GVHB: Giá vốn hàng bán Tr ươ ̀n g Đ ại ho ̣c K TVCKTĐT: Tiền khoản tương đương tiền SVTH: Lê Thị Thảo Phương vi Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trương Tấn Quân DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1 Tình hình nhân công ty năm (2016-2018) 28 uê ́ Bảng 2.2 Bảng cân đối kế toán năm (2016- 2018) 31 ́H Bảng 2.3 Kết hoạt động kinh doanh công ty năm (2016-2018) .34 Bảng 2.4 Kết cấu vốn kinh doanh công ty năm (2016-2018) .40 tê Bảng 2.5 Cơ cấu vốn công ty năm (2016-2018) 40 h Bảng 2.6 Đánh giá mức độ độc lập tài cơng ty năm (2016-2018) 44 in Bảng 2.7 Hiệu sử dụng vốn kinh doanh năm( 2016- 2018) 47 ̣c K Bảng 2.8 Tình hình sử dụng vốn cố định cơng ty năm (2016-2018) 50 Bảng 2.9 Bảng phân tích đánh giá tình hình sử dụng vốn cố định công ty ho năm ( 2016- 2018) 52 Bảng 2.10 Tình hình sử dụng vốn lưu động công ty năm (2016-2018) 55 Đ ại Bảng 2.12 Bảng phân tích hàng tồn kho năm (2016-2018) 61 Bảng 2.13 Bảng phân tích khoản phải thu năm (2016-2018) 61 Bảng 2.14 Phân tích hệ số khả tốn hành cơng ty năm Tr ươ ̀n g (2016-2018) 64 SVTH: Lê Thị Thảo Phương vii Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trương Tấn Quân DANH MỤC SƠ ĐỒ Tr ươ ̀n g Đ ại ho ̣c K in h tê ́H uê ́ Sơ đồ tổ chức công ty 26 SVTH: Lê Thị Thảo Phương viii Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trương Tấn Qn DANH MỤC HÌNH Hình Biểu đồ thể kết cấu vốn kinh doanh công ty_ Đơn vị: Triệu đồng 41 Tr ươ ̀n g Đ ại ho ̣c K in h tê ́H uê ́ Hình Biểu đồ thể cấu nguồn vốn công ty_ Đơn vị: Triệu đồng 42 SVTH: Lê Thị Thảo Phương ix GVHD: PGS.TS Trương Tấn Quân uê ́ Khóa luận tốt nghiệp ́H Bảng 2.12 Bảng phân tích hàng tồn kho năm (2016-2018) Chênh lệch Nghìn đồng Nghìn đồng 8.032.576 2.462.404 9.489.658 1.366.003 Lần 3,26 6,95 Ngày 110 52 Năm 2018 2017/2016 Giá trị % 10.373.955 1.457.082 18,14 1.864.329 -1.096.401 -44,53 tê Năm 2017 in h Giá vốn hàng bán Hàng tồn kho bình qn Vịng quay hàng tồn kho (1)/(2) Số ngày vòng quay hàng tồn kho (360)/(3) Đơn vị tính Năm 2016 2018/2017 Giá trị % 884.297 9,32 498.326 36,48 5,56 3,69 113,19 -1,39 -20 65 -48 -52,73 13 25 ̣c K Chỉ tiêu ho (Nguồn: Báo cáo tài cơng ty TNHH thành viên Tâm Phát) Bảng 2.13 Bảng phân tích khoản phải thu năm (2016-2018) Nghìn đồng Nghìn đồng 9.595.781 1.555.832 11.056.313 11.851.790 1.993.090 2.526.605 Lần 6,17 5,55 4,69 -0,62 -10,05 -0,86 -15,50 Lần 58 65 77 12,07 12 18,46 Đ ại Năm 2017 Tr ươ Doanh thu Khoản phải thu (KPT) ngắn hạn Số vòng quay KPT (1)/(2) Số ngày vòng quay KPT 360/(3) Đơn vị tính Năm 2016 ̀ng Chỉ tiêu Chênh lệch Năm 2018 2017/2016 Giá trị % 1.460.532 15,22 437.258 28,10 2018/2017 Giá trị % 795.477 7,19 533.515 26,77 (Nguồn: Báo cáo tài cơng ty TNHH thành viên Tâm Phát) SVTH: Lê Thị Thảo Phương 61 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trương Tấn Quân Nhận xét: Hàng tồn kho khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn trong nguồn vốn lưu động, sau ta tìm hiểu chi tiết biến động tiêu Về hàng tồn kho uê ́ Hàng tồn kho công ty giai đoạn (2016-2018) phân tích qua tiêu sau: Vòng quay hàng tồn kho số ngày vòng quay hàng tồn kho từ bảng 2.12 ́H  Vịng quay hàng tồn kho qua năm có biến động cụ thể Năm 2016 vòng quay hàng tồn kho 3,26 ( lần), đến năm 2017 vòng quay hàng tê tồn kho 6,95 (lần) tăng 3,69 ( lần) tăng tương ứng 113,19% so với năm 2016 Hàng tồn kho năm 2017 tăng nguyên nhân giá vốn hàng bán tăng 1.457.082 ( nghìn đồng) in h tương ứng tăng 18,14% so với năm 2016, hàng tồn kho bình quân giảm 1.096.401 ( nghìn đồng) giảm tương ứng với 44,53% so với năm 2016 ̣c K Năm 2018 vòng quay hàng tồn kho 5,56 (lần) giảm 1,39 (lần) giảm tương ứng 20% so với năm 2017 Nguyên nhân vòng quay hàng tồn kho giảm năm 2018 giá vốn hàng bán hàng tồn kho bình quân tăng tốc độ tăng (9,32%) so với năm 2017 ho hàng tồn kho (36,48%) tăng mạnh so với tốc độ tăng giá vốn hàng bán Đ ại Nhìn chung vịng quay hàng tồn kho giai đoạn (2016-2018) có xu hướng tăng, vịng quay hàng tồn kho tăng có nghĩa số lần mà hàng tồn kho bình quân luân chuyển kỳ tăng, chứng tỏ doanh nghiệp hoạt động tốt hàng tồn kho g không bị ứ động lại nhiều doanh nghiệp chuyển dịch tích cực ươ ̀n  Số ngày vịng quay hàng tồn kho có xu hướng tăng giai đoạn (20162018) Năm 2016 số ngày vòng quay hàng tồn kho 110 ( ngày), năm 2017 Tr số ngày vòng quay hàng tồn kho 52 ( ngày) giảm 48 ( ngày ) giảm tương ứng 52,73% so với năm 2016 Năm 2018 số ngày vòng quay hàng tồn kho 65 (ngày) tăng 13 (ngày) tăng tương ứng 25% so với năm 2017 Nhìn chung giai đoạn (2016-2018) số ngày vòng quay hàng tồn kho có xu hướng giảm nguyên nhân vòng quay hàng tồn kho tăng SVTH: Lê Thị Thảo Phương 62 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trương Tấn Quân Khoản phải thu công ty năm (2016-2018) đánh giá dựa vào hai tiêu sau: Số vòng quay khoản phải thu số ngày vòng quay khoản phải thu Về vòng quay khoản phải thu  Số vòng quay khoản phải thu uê ́ Số vịng quay khoản phải thu có xu hướng giảm từ năm 2016-2018 cụ thể Năm 2016 số vòng quay khoản phải thu 6,17 (lần), năm 2017 số ́H vòng quay khoản phải thu 5,55 ( lần) giảm 0,62 (lần) giảm tương ứng 10,05% so với năm 2016 Nguyên nhân giảm năm 2017, doanh thu tê khoản phải thu ngắn hạn tăng tốc độ tăng khoản phải thu ngắn hạn (28,10%) lớn tốc độ tăng doanh thu (15,2%) in h Năm 2018 số vòng quay khoản phải thu 4,69 (lần) giảm 0,86 (lần) tương ứng giảm 0,86% so với năm 2017 Nguyên nhân giảm tương tự năm 2017 tốc độ ̣c K tăng khoản phải thu ngắn hạn (26,77%) lớn tốc độ tăng doanh thu (7,19%) Số vòng quay khoản phải thu giảm qua năm, số vòng quay khoản phải thu ho cho biết doanh nghiệp bình quân ngày để thu hồi khoản phải thu Khi số vịng quay khoản phải thu giảm chứng tỏ doanh nghiệp ngày Đ ại để thu hồi khoản phải thu  Số ngày vòng quay khoản phải thu Số ngày vòng quay khoản phải thu năm 2016 58 ( ngày), năm 2017 số g ngày vòng quay khoản phải thu 65 (ngày) tăng (ngày) tăng tương ứng ươ ̀n 12,07% so với năm 2016 Năm 2018 số ngày vòng quay khoản phải thu 77 (ngày) tăng 12 (ngày) tương ứng tăng 18,46% so với năm 2017 Số ngày vịng quay khoản phải thu có xu hướng tăng qua năm từ năm Tr 2016-2018 nguyên nhân vòng quay khoản phải thu giảm SVTH: Lê Thị Thảo Phương 63 GVHD: PGS.TS Trương Tấn Qn ́H 2.2.4 Tình hình khả tốn hành công ty năm (2016-2018) uê ́ Khóa luận tốt nghiệp Bảng 2.14 Phân tích hệ số khả tốn hành cơng ty năm (2016-2018) Đơn vị tính Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 2017/2016 2018/2017 Giá trị % Giá trị % in h Chỉ tiêu tê Chênh lệch Nghìn đồng 5.119.387 6.964.565 6.309.749 1.845.178 36,04 -654.816 -9,40 2.Nợ ngắn hạn Nghìn đồng 5.239.411 7.091.539 6.512.893 1.852.128 35,35 -578.646 -8,16 Hàng tồn kho Nghìn đồng 1.483.165 1.248.840 2.479.818 -234.325 -15,80 1.230.978 98,57 Vốn tiền Nghìn đồng 1.665.332 3.722.634 1.303.325 2.057.302 123,54 -2.419.309 -65,00 Lần 1,00 1,00 4,84 0 3,84 384 Lần 0,69 0,81 2,94 0,12 17,39 2,13 262,96 0,20 0,20 62,50 -0,32 -61,54 nhanh ((1)-(3))/(2) Hệ số toán tức Lần Tr ươ ̀ng thời (4)/(2) 0,32 Đ 6.Hệ số toán ại hành (1)/(2) ho 5.Hệ số toán ̣c K Tài sản ngắn hạn 0,52 (Nguồn: Báo cáo tài cơng ty TNHH thành viên Tâm Phát) SVTH: Lê Thị Thảo Phương 64 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trương Tấn Quân Nhận xét:  Hệ số toán hành Hệ số tốn hành cơng ty năm 2016 2017 khơng có thay đổi, riêng năm 2018 có tăng so với năm 2017 cụ thể uê ́ Năm 2016 2017 hệ số toán hành công ty 1,00 (lần), năm 2018 hệ số tốn hành cơng ty tăng lên 4,84 (lần) tăng 3,48 (lần) tăng ́H tương ứng 384% so với năm 2017 Nguyên nhân tăng năm 2018 tài sản ngắn hạn nợ ngắn hạn giảm giảm 654.816 ( nghìn đồng) 578.646 tê ( nghìn đồng) Hệ số tốn hành cơng ty qua năm lớn 1, in h chứng tỏ nợ ngắn hạn doanh nghiệp toán tài sản ngắn hạn doanh nghiệp Điều tốt doanh nghiệp đủ khả đáp ứng khoản ̣c K toán nợ ngắn hạn doanh nghiệp đảm bảo Về thực tế hệ số tốn hành cơng ty khơng cao, hệ số tốn nợ ngắn hạn cơng ty khơng đảm bảo an tồn tốn khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp không thuận ho lợi  Hệ số toán nhanh Đ ại Hệ số toán nhanh chuyển dịch theo chiều hướng tăng qua năm từ năm 2016-2018 cụ thể Năm 2016 hệ số toán nhanh 0,69 (lần), năm 2016 hệ số toán nhanh g 0,81 (lần) tăng 0,12 (lần) tăng tương ứng 17,39 (lần) so với năm 2016, năm 2018 hệ ươ ̀n số toán nhanh 2,94(lần) tăng 2,13 (lần) tăng tương ứng 262,96% so với năm 2017 Hệ số toán nhanh năm 2016 2017 nhỏ không đáp ứng Tr tốn khoản nợ ngắn hạn khả toán khoản nợ doanh nghiệp thấp doanh nghiệp cần có biện pháp linh hoạt để toán nhanh khoản nợ ngắn hạn Riêng năm 2018 hệ số toán nhanh lớn hơn1 chuyển dịch theo hướng tích cực  Hệ số toán tức thời SVTH: Lê Thị Thảo Phương 65 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trương Tấn Qn Hệ số tốn tức thời cơng ty có biến động giai đoạn (20162018) cụ thể Hệ số toán tức thời năm 2016 0,32 ( lần), năm 2017 hệ số toán tức thời 0,52 (lần) tăng 0,20 (lần) tăng tương ứng 62,50% so với năm 2017 Năm 2018 hệ số uê ́ toán tức thời 0,20 (lần) giảm 0,32 (lần) giảm tương ứng 61,54% so với năm 2017 ́H Qua hệ số toán tức thời ta biết thời điểm định chủ nợ địi tiền lúc khả tốn nợ ngắn hạn doanh nghiệp tê Nguyên nhân mà toán tức thời nhỏ khoản tiền khoản tương đương tiền nhỏ nhiều tổng nợ ngắn hạn công in h ty Điều chứng tỏ cơng ty gặp khó khăn việc toán khoản nợ ngắn hạn 2.3.1 Những kết đạt ̣c K 2.3 Đánh giá hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doamh công ty Trong năm qua công ty cố gắng để hồn thiện hơn, gần 10 ho năm hoạt động thị trường công ty TNHH thành viên Tâm Phát dần nhiều khách hàng địa bàn Huyện biết đến ngày mở trọng Huyện lân Đ ại cạnh thuộc Tỉnh Quảng Trị công ty chiếm thị phần lớn Huyện Triệu Phong nằm công ty kinh doanh Trong thời gian qua công ty cố gắng nâng cao cải tiến kỹ thuật, sở vật g chất công ty, đào tạo đội ngũ cán lâu năm có kinh nghiệm lịng đam mê với ươ ̀n cơng việc Thông qua báo cáo hoạt động kinh doanh ta thấy doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ tăng qua năm cụ thể năm 2016 doanh thu cung cấp dịch Tr vụ 9.595.781 (nghìn đồng), năm 2017 doanh thu cung cấp dịch vụ 11.056.313 (nghìn đồng) tăng 1.460.532 (nghìn đồng) tương ứng với 15,22% so với năm 2017, năm 2018 doanh thu cung cấp dịch vụ 11.851.790 (nghìn đồng) tăng 795.477 (nghìn đồng) tương ứng với 7,19 % so với năm 2017 SVTH: Lê Thị Thảo Phương 66 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trương Tấn Quân Kết cấu nguồn vốn công ty hợp lý vốn lưu động chiếm tỷ trọng lớn nhiều so với vốn cố định Cả vốn lưu động vốn cố định có xu hướng tăng giai đoạn (2016-2018) 2.3.2 Những hạn chế cần khắc phục uê ́ Bên cạnh kết đạt nêu cơng ty cịn có hạn chế sau ́H Mặc dù doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ tăng lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp giai đoạn (2016-2018) lại có xu hướng giảm, tê chí năm 2017 lợi nhuận sau thuế âm Nguyên nhân chủ yếu giá vốn hàng bán tăng, chi phí tài tăng chi phí tài có giảm giảm nhẹ in h Các khoản phải thu tăng mạnh qua năm dấu hiệu khơng tốt, phản ánh khả toán khách hàng cho doanh nghiệp mức độ thấp, vốn ̣c K doanh nghiệp bị chiếm dụng, cơng ty phải tìm cách để thu cho khoản phải thu Bên cạnh hàng tồn kho doanh nghiệp có xu hướng tăng, cơng ty phải ho tốn nhiều chi phí để bảo quản hàng tồn kho, nguồn vốn công ty bị chiếm dụng ảnh hưởng đến trình đầu tư cơng ty Đ ại Hiệu sử dụng vốn chưa cao, vốn lưu động vốn cố định, khả tốn cơng ty thấp Cơng ty cần có biện pháp để nâng cao hiệu sử Tr ươ ̀n g dụng vốn thời gian tới SVTH: Lê Thị Thảo Phương 67 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trương Tấn Quân CHƯƠNG III: ĐỊNH HƯỚNG VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN TÂM PHÁT 3.1 Định hướng phát triển công ty đến năm 2025 uê ́ Về thị trường Trong thời gian tới công ty cố gắng đẩy mạnh thị trường ́H vùng khác địa bàn Huyện Triệu Phong Huyện Cam Lộ, Huyện Gio tê Linh, Thành phố Đông Hà… để mở rộng thị trường gia tăng lượng khách hàng mình, từ tạo thương hiệu lớn để đạt mục tiêu gia tăng thị in xây lắp cơng trình cơng ty địa bàn Huyện h phần lên chiếm 40-45% việc cung cấp nguyên vật liệu xây dựng dịch Mở rộng mối quan hệ hợp tác với ban nghành để nhanh chóng nắm bắt ̣c K hội dự án xem khả quan Về thị phần vị doanh nghiệp ho Như biết công ty đặt mục tiêu chiếm 40-45% việc cung cấp nguyên vật liệu xây dựng dịch xây lắp cơng trình công ty địa bàn Huyện Triệu Phong Và cố gắng trì thuộc top số công ty xây dựng Đ ại thuộc Huyện Triệu Phong, từ làm bàn đạp để vươn Tỉnh lân cạnh với mục tiêu dài hạn đề cập Về doanh thu lợi nhuận g Công ty đặt mục tiêu đến năm 2025 doanh thu bán hàng cung cấp ươ ̀n dịch vụ đạt 15 tỷ lợi nhuận sau thuế vào mức khoảng 150 triệu Để đạt mục tiêu công ty cần phấn đấu nhiều năm tới như: Tăng cường nguồn vốn phục vụ cho hoạt động kinh doanh công ty, phát triển Tr hoạt động kinh doanh công ty theo chiều rộng chiều sâu, đầu tư mua mua sắm thêm tài sản cố định máy móc thiết bị phục vụ cơng trình, xe tải.Thực biện pháp tăng cường lợi công tác đấu thầu cơng trình, đảm bảo cơng tác quản lý cơng trình thi cơng có hiệu SVTH: Lê Thị Thảo Phương 68 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trương Tấn Quân Bên cạnh để tăng doanh thu lợi nhuận trước hết cơng ty phải thực tốt công tác đấu thầu thời gian tới Việc đấu thầu dành thắng lợi đóng vai trị tích cực việc tạo cơng ăn việc làm, trì hoạt động sản xuất kinh doanh cho công ty uê ́ 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty TNHH thành viên Tâm Phát ́H Xuất phát từ tình hình thực tế qua trình tiếp xúc với thực tiễn thấy hoạt động kinh doanh cơng ty cịn nhiều hạn chế Sau số biện pháp tê nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty thời gian tới h 3.2.1 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng chung vốn in Mọi doanh nghiệp hoạt động kinh doanh kinh tế thị trường muốn có nguồn vốn chủ động để sản xuất kinh doanh có hiệu Để doanh nghiệp hoạt ̣c K động có hiệu trước hết phải có cấu kết cấu nguồn vốn hợp lý Kết hợp bảng 2.4 Kết cấu vốn kinh doanh công ty năm (2016 - ho 2018) 2.5 Cơ cấu vốn công ty năm (2016 – 2018) ta thấy kết cấu cấu vốn công ty chưa thực hợp lý cụ thể: Nguồn vốn cố định chiếm khoảng 1/6 tổng nguổn vốn cơng ty cịn vốn lưu động công ty lại chiếm Đ ại đến 5/6 tổng nguồn vốn công ty Về cấu nguồn vốn vốn chủ sở hữu công ty chiếm tỷ trọng thấp nợ phải trả công ty lại chiếm khoảng 90% tổng nguồn vốn công ty Chứng tỏ công ty khơng có nguồn vốn g chủ động để thực hoạt động kinh doanh cho công ty mà chủ yếu nguồn vốn vay ươ ̀n từ bên Chính cơng ty cần thực tốt số vấn đề sau: Cần xác định nhu cầu vốn cần thiết tối thiểu cho hoạt động kinh doanh để từ có biện pháp tổ chức, huy động vốn hợp lý, kịp thời đáp ứng vốn cho hoạt động Tr kinh doanh cơng ty tránh tình trạng thiếu vốn, thừa vốn gây lãng phí đồng thời đảm bảo cho chi phí sử dụng vốn bình qn hợp lý cho cơng ty Bên cạnh cần xác định nhu cầu vốn thường xuyên nguồn vốn có chi phí sử dụng khác công ty cần cân nhắc sử dụng vốn với chi phí tương ứng SVTH: Lê Thị Thảo Phương 69 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trương Tấn Quân 3.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định công ty TNHH thành viên Tâm Phát Từ tình hình phân tích vốn cố định em nhận thấy nguồn vốn cố định có xu hướng tăng qua năm từ năm 2016-2018 kèm uê ́ với xu hướng tăng quản lý sử dụng khơng hiệu nguồn vốn cố định thể qua số dùng để đánh giá hiệu qủa sử dụng vốn cố định như: Hiệu ́H suất sử dụng vốn cố định, hiệu sử dụng vốn cố định, hệ số đảm nhiệm vốn cố định công ty cơng ty cần có biện pháp cụ thể để nâng cao hiệu tê sử dụng vốn cố định sau: Nâng cấp đổi tài sản cố định in h Để quản lý tốt tài sản cố định phải ghi nhận nguyên giá tài sản cố định ̣c K Công ty cần xây dựng cấu tài sản cố định hợp lý để khai thác đồng triệt để công suất máy móc Để có cấu tài sản cố định hợp lý công ty cần tiến hành phân tích cấu tài sản cố định thực tế kết hợp với việc xem xét phương phương pháp ho hướng sản xuất mình, tình hình thị trường, khả nguồn tài trợ số Đ ại - Cơng ty có tài sản q cũ xe múc, máy in không sử dụng nữa…các tài sản cần phải lý nhanh cũ khơng cịn phù hợp với nhu cầu kinh doanh Nhằm thu hồi vốn cố định kịp thời đầu tư tài sản cố g định để mua lại máy phục vụ tiếp cho hoạt động kinh doanh ươ ̀n - Xử lý nhanh tài sản cũ biện pháp quan trọng nhằm giải tình trạng ứ động vốn tăng hiệu sử dụng vốn cố định nói riêng hiệu sử dụng vốn nói chung tài sản q cũ chi phí sửa Tr chữa bảo dưỡng thường cao không đạt suất trước Lựa chọn phương pháp trích khấu hao sử dụng khấu hao hợp lý tài sản cố định Đối với vấn đề khấu hao tài sản cố định công ty cần ý lựa chọn sử dụng phương pháp khấu hao hợp lý như: SVTH: Lê Thị Thảo Phương 70 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trương Tấn Quân - Áp dụng phương pháp khấu hao nhanh cho tài sản quan trọng, thời gian làm việc lớn, cường độ làm việc cao để thu hồi vốn đầu tư nhanh bảo đảm phản ánh mức độ tài sản cố định xe múc, xe tải, máy trộn bêtông… công ty uê ́ - Vì cơng ty có hệ số tài trợ tài sản cố định công ty giai đoạn (2016 – 2018) tương đối thấp Nhìn chung hệ số tài trợ tài sản dài hạn công ty thấp ́H qua năm, điều có nghĩa công ty không đủ khả tài trợ tài sản cố định nguồn vốn sở hữu mà phải vay từ bên Đối với tài tê sản đầu tư từ vốn vay từ ngân hàng công ty cần trả lãi gốc thời gian quy định nên phải khấu hao nhanh để hoàn trả ngân hàng Số tiền khấu hao in h thu phải trả lãi ngân hàng Xác định phương pháp khấu hao tính xác việc theo dõi giá ̣c K trị tài sản cố định công ty chắn nâng cao Thực sách quản lý sử dụng có hiệu tài sản cố định cơng ty ho - Thi công tập trung tập trung đơn vị địa lý, giúp dễ quản lý, điều hành nhân cơng dễ chi phí vận chuyển trang thiết bị giảm xuống đáng kể Đ ại Nếu cơng ty nhận cơng trình nơi việc điều hành quản lý bị phân tán gia tăng rủi ro chi phí cơng ty - Trong q trình quản lý tài sản cố định công ty cần phân cấp rõ ràng cho g phận sản xuất Gắn trách nhiệm cho phận trình sử dụng tài sản cố ươ ̀n định cơng ty Có sách khen chê phân minh để nhân viên có trách nhiệm tài sản cố định công ty Để nâng cao hiệu sử dụng cố định công ty cần phải gia tăng lợi Tr nhuận sau thuế công ty Hiệu sử dụng vốn vốn cố định công ty giai đoạn (2016 -2018) thấp phần nguyên nhân lợi nhuận sau thuế công ty không cao nguồn vốn cố định lại tăng qua năm Để tăng lợi nhuận sau thuế cần nâng cao số như: Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ doanh thu từ hoạt động tài chính, bên cạnh giá vốn hàng bán phải ổn định không tăng mạnh SVTH: Lê Thị Thảo Phương 71 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trương Tấn Quân 3.2.3 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TNHH thành viên Tâm Phát Cũng tương tự nguồn vốn cố định nguồn vốn lưu động có xu hướng tăng giai đoạn (2016-2018) Nhưng trình quản lý sử dụng nguồn uê ́ vốn lưu động chưa thực có hiệu thể qua số đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động như: Hiệu suất sử dụng vốn lưu động, hiệu sử dụng vốn lưu động ́H cịn thấy có xu hướng giảm giai đoạn (2016-2018) Sau số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động tê Tăng cường công tác quản lý khoản phải thu công tác thu hồi nợ Trong giai đoạn ( 2016 – 2018) khoản phải thu ngắn hạn cơng ty có xu h hướng tăng qua năm nguyên nhân chủ yếu tăng lên khoản phải thu in khách hàng, tình trạng khơng tốt cơng ty công ty cần thực quản lý chặt chẽ khoản phải thu biện pháp như: ̣c K Công ty phải thường xuyên kiểm tra tình hình khoản phải thu ngắn hạn để xem xét khả trả nợ khách hàng Lập danh sách khoản phải thu hạn để có biện pháp thu hồi gọi điện thường xuyên nhắc nhở khách hàng, ho không đưa pháp luật để thu hồi khoản khó thu Các khoản phải thu thu hồi hạn nhanh chóng giúp cho nguồn vốn Đ ại công ty không bị chiếm dụng giúp cho cơng ty có đủ nguồn vốn để kinh doanh Công ty cần lập hệ thống theo dõi quản lý thời gian khoản nợ, xem xét xem khoản nợ đến hạn khoản chưa đến hạn để lập kế hoạch thu hồi nợ Nếu khoản nợ đến hạn mà chưa thu hồi cơng ty cần thúc đẩy cơng tác địi g nợ, không để khoản nợ kéo dài gây tượng chiếm dụng vốn công ty ươ ̀n Quản lý tốt hàng tồn kho công ty Hàng tồn kho công ty giai đoạn (2016 – 2018) có biến động, nhìn chung hàng tồn kho có xu hướng tăng Để hoạt động sản xuất kinh doanh Tr thực liên tục cần đáp ứng nguyên liệu cho trình lao động, để tránh tình trạng ứ động, đình trệ sản xuất cần phải dự trữ hàng tồn kho cho thích hợp để đạt lượng hàng tồn kho tối ưu mà chi phí sản xuất thấp làm tránh chi phí phát sinh khơng mong muốn có đủ nguyên liệu cho hoạt động kinh doanh SVTH: Lê Thị Thảo Phương 72 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trương Tấn Quân PHẦN III KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ Kết luận Công ty TNHH thành viên Tâm Phát công ty hoạt động lĩnh vực cung cấp nguyên vật liệu xây dựng xây lắp cơng trình Cơng ty hoạt động uê ́ môi trường cạnh tranh gay gắt thị trường mà có nhiều cơng ty xây dựng hoạt động địa bàn Huyện Triệu Phong Vì hiệu sử dụng vốn ́H yếu tố quan trọng công ty Từ trình phân tích số đánh giá kết hợp với qua trình thực tế cơng tê ty em nhận thức sâu tầm quan trọng hiệu sử dụng vốn Nếu doanh h nghiệp sử dụng vốn có hiệu đồng nghĩa với việc doanh nghiệp hoạt động in kinh doanh có hiệu hiệu qủa sử dụng vốn gắn liền với hiệu kinh doanh Chính nâng cao hiệu kinh doanh yêu cầu tất yếu ̣c K doanh nghiệp Đối với công ty TNHH thành viên Tâm Phát không ngoại lệ, thơng ho qua trình thực tập cơng ty với đề tài: Đánh giá hiệu vốn công ty TNHH thành viên Tâm Phát cho thấy công ty chưa sử dụng vốn thực hiệu Trong giai đoạn (2016-2018) số cho thấy công ty quản lý vận hành vốn chưa Đ ại có hiệu nguồn vốn lưu động nguồn vốn cố định giảm rõ qua số đánh giá Hiệu sử dụng nguồn vốn cố định giảm mà công ty quản lý tài sản cố định chưa hiệu hiệu sử dụng vốn lưu động giảm mà g cơng ty chưa có sách quản lý chặt chẽ khoản phải thu hàng tồn ươ ̀n kho công ty, cho thấy công ty chưa thực tốt công tác thu hồi nợ quản lý hàng tồn kho Trong thời gian tới công ty cần có sách rõ ràng mua bán chịu để tránh tình trạng vốn bị chiếm dụng lâu ngày gây thiếu hụt vốn cho hoạt động kinh Tr doanh Trong thời gian tới công ty cần phải nỗ lực để tăng doanh thu lợi nhuận hoạt động kinh doanh nói chung Nhanh chóng tìm giải pháp nhằm khắc phục hạn chế nhằm đảm bảo cho hoạt động kinh doanh việc sử dụng vốn kinh doanh ngày có hiệu cao Mong năm tới công ty SVTH: Lê Thị Thảo Phương 73 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trương Tấn Quân ngày nâng cao hiệu sử dụng vốn mở rộng thị trường kinh doanh, ngày phát triển Kiến nghị Trong q trình thực tế cơng ty với học ghế nhà uê ́ trường em đưa số đề nghị sau: Về phía cơng ty ́H Cơng ty nên thường xun đánh giá hiệu sử dụng vốn, tìm hiểu nguyên nhân tác động đến hiệu sử dụng vốn để nhanh chóng có biện pháp khắc phục hạn tê chế rủi ro h Tích cực tìm kiếm mở rộng thị trường nhằm tăng doanh thu lợi nhuận in thời gian tới Tăng cường quản lý tốt khoản phải thu công ty, khoản phải ̣c K thu đến hạn phải tìm cách để lấy tránh tình trạng kéo dài làm ảnh hưởng đến vốn kinh doanh công ty Quản lý tốt hành tồn kho đế giảm chi phí kho bãi ho Nâng cao hình ảnh cơng ty thơng qua việc kinh doanh có uy tín, làm việc phải theo hợp đồng kí kết Đ ại Quản lý tốt tài sản cố định công ty, tiếp tục nâng cấp máy móc, thiết bị xây dụng cho cơng ty tránh tình trạng máy móc q lỗi thời làm việc không đáp ứng công suất dẫn đến chậm tiến độ cơng trình g Tạo đội ngũ lao động lành nghề, nhiệt tình có trách nhiệm cơng việc ươ ̀n Đối với địa phương Các quan ban ngành nên tạo điều kiện thuận lợi việc thực thủ tục hành liên quan, tránh việc rườm rà ảnh hưởng đến hiệu làm việc Tr doanh nghiệp Có sách ưu đãi doanh nghiệp thuộc địa phương ưu đãi thuế loại phí liên quan đến lính vực xây dựng SVTH: Lê Thị Thảo Phương 74 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Trương Tấn Quân TÀI LIỆU THAM KHẢO Học viện tài hệ đào tạo Quốc tế, 14/06/2018 https://hocvientaichinh.com.vn/cacnhom-chi-tieu-the-hien-kha-nang-thanh-toan.html Lê Ngọc Lam, (11/10/2019) Cơng thức tính % chênh lệch năm uê ́ https://vndoc.com/cong-thuc-tinh-phan-tram/download Lê Thị Khánh Huyền, (24/05/2018) http://zaidap.com/von-luu-dong-va-vai-tro-cua- ́H von-luu-dong-d279356.htm Nguyễn Thị Thảo Linh (2018) Phân tích hiệu sử dụng công ty cổ phần đầu tư tê Thiên An Phát Khóa luận cử nhân Trường Đại học Kinh tế Đại học Huế h Nguyễn Việt Bảo (2014) Phân tích hiệu sử dụng vốn cơng ty cổ phần xây in dựng đầu tư phát triển hạ tầng Thừa Thiên Huế Khóa luận cử nhân Trường Đại học Kinh tế Đại học Huế ̣c K Nguyễn Tuyết Anh, (04/03/2019) Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp https://luanvan1080.com/cac-chi-tieu-danh-gia-hieu-qua-su-dung-vontrong-doanh-nghiep.html ho PGS.TS Trần Thế Dũng 2008, Giáo trình phân tích kinh tế doanh nghiệp thương mại 1.2.3 Doc (05/11/2014) Phân tích hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần kỹ thuật, Đ ại công nghệ Tiến Minh https://123doc.org/document/2394537-phan-tich-hieu-qua-sudung-von-kinh-doanh-tai-cong-ty-co-phan-ky-thuat-cong-nghe-tien-minh.htm Thạc Sĩ Vũ Quang Kết, (07/07/2018), https://www.verco.vn/tai-san-co-dinh-va-von- Tr ươ ̀n g co-dinh-cua-doanh-nghiep.html SVTH: Lê Thị Thảo Phương 75 ... hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty TNHH thành ́H viên Tâm Phát 2.2.1 Hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doanh công ty TNHH thành tê viên Tâm Phát 2.2.1.1 Cơ cấu vốn kinh doanh công ty in h Vốn kinh. .. tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn bảo đảm phản ánh đánh Đ ại giá hiệu kinh doanh doanh nghiệp Muốn đánh giá hiệu sử dụng vốn sử dụng sử dụng tiêu sau 1.1.4.1 Các tiêu đánh giá chung hiệu sử dụng vốn. .. vào công tác đánh giá hiệu sử dụng vốn công ty hoạt động tích cực giúp cho cơng ty sử dụng nguồn vốn có hiệu Chính em định chọn đề tài : Đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty TNHH thành viên