Các giải pháp tài chính nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty cổ phần khuôn mẫu chính xác và máy CNC hoàng mai hà nội

MỤC LỤC PHẦN 1: MỞ ĐẦU 1 Lý nghiên cứu đề tài Mục tiêu nghiên cứu 2.1 Mục tiêu tổng quát 2.2 Mục tiêu cụ thể Đối tượng, phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu 4.1 Thu thập số liệu: 4.2 Phương pháp phân tích, xử lý số liệu 4.3 Phương pháp chuyên gia Nội dung nghiên cứu PHẦN 2: NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TRONG DOANH NGHIỆP Vốn kinh doanh nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1 Vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.2 Nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp kinh tế thị trường 1.2.1 Căn vào nguồn hình thành vốn 1.2.2 Căn vào phạm vi huy động sử dụng vốn Hiệu sử dụng vốn kinh doanh cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghịêp 10 2.1 Hiệu sử dụng vốn kinh doanh 10 2.2 Sự cần thiết phải nâng cao sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp 11 2.2.1 Xuất phát từ vai trò quan trọng vốn hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp .11 2.2.2 Xuất phát từ ý nghĩa việc nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp 12 Một số tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp 13 3.1 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng VKD doanh nghiệp 13 68 3.2 Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng VCĐ .14 3.3 Một số tiêu đánh giá hiệu tổ chức sử dụng VLĐ doanh nghiệp .15 PHẦN 3: THỰC TRẠNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN 18 KHUÔN MẪU CHÍNH XÁC VÀ MÁY CNC 18 1.Giới thiệu khái quát công ty 18 1.1 Q trình hình thành phát triển cơng ty PTM .18 1.2.Cơ cấu, máy tổ chức công ty 19 1.2.1 Ban giám đốc 19 1.2.2 Phòng Kế toán 19 1.2.3 Phòng Kỹ thuật 20 1.2.4 Phòng Nhân Chính .20 1.2.5 Phòng Kế hoạch – Kinh doanh 22 1.2.6 PhòngKinh doanh 22 1.2.7 Phân xưởng sản xuất 22 1.3 Đặc điểm tổ chức kế tốn, lao động cơng ty 23 1.3.1 Đặc điểm tổ chức kế toán công ty .23 1.3.2 Đặc điểm lao động công ty 24 Phân tích kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty năm 2005-2007 24 2.1 Phân tích kết sản xuất kinh doanh công ty theo vật 24 2.2 Phân tích kết sản xuất kinh doanh công ty theo giá trị .26 3.Thực trạng vốn kinh doanh công ty PTM 30 3.1.Phân tích nguồn vốn kinh doanh công ty theo cấu tài sản 30 3.2 Phân tích nguồn vốn kinh doanh theo cấu nguồn vốn .33 3.3 Đánh giá tình hình tài đầu tư doanh nghiệp 35 3.4.Thực trạng vốn cố định cơng ty cổ phần khn mẫu xác máy CNC 35 3.4.1 Kết cấu vốn cố định công ty 35 3.4.2 Phân tich tình hình biến động thực trạng tài sản cố định 39 69 3.5.2 Tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất Error! Bookmark not defined 3.5.3 Đánh giá tình hình sử dụng vốn lưu động khâu sản xuất Error! Bookmark not defined 3.5.4 Đánh giá tình hình sử dụng vốn lưu động khâu lưu thông Error! Bookmark not defined 3.6 Đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần khuôn mẫu xác máy CNC 49 3.6.1 Đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định công ty qua năm 20052007 50 3.6.2 Đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động công ty .52 3.7 Những thành tựu hạn chế sử dụng vốn kinh doanh công ty 56 3.7.1 Những thành tựu đạt .56 3.7.2 Những mặt hạn chế 60 PHẦN 4: CÁC GIẢI PHÁP TÀI CHÍNH NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN KHN MẪU CHÍNH XÁC VÀ MÁY CNC .62 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn công ty 62 Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định cơng ty cổ phần khn mẫu xác máy CNC 62 Các giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 61 3.1 Tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động khâu sản xuất 61 3.2 Tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động khâu lưu thông 62 3.2.1 Hạn chế khoản nợ, thu hồi cơng nợ cách nhanh chóng 62 3.2.2 Cơng ty cần quan tâm đến vấn đề giải hàng tồn kho 64 3.2.3 Xác định nhu cầu vốn hợp lý 64 Một số giải pháp nâng cao kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty 65 KẾT LUẬN 70 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO .71 70 LỜI CẢM ƠN Nhân dịp hồn thành khố luận tốt nghiệp, tơi xin bày tỏ lịng biết ơn sâu sắc đến thầy cô giáo khoa QTKD giúp đỡ tơi hồn thành khố học Đặc biệt giúp đỡ hướng dẫn thầy giáo hướng dẫn Th.S Trần Ngọc Bình Cũng qua tơi xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc tới cán nhân viên Công ty cổ phần Khuôn mẫu xác máy CNC giúp đõ nhiệt tình tạo điều kiện cho tơi q trình thực tập cơng ty Do thời gian thực tập có hạn, trình độ kinh nghiệm thực tế cịn nhiều hạn chế nên khó tránh nhiều thiếu sót Rất mong thầy bạn góp ý kiến bổ sung để hoàn thiện chuyên đề cách tốt Tôi xin chân thành cảm ơn Sinh viên: Lê Thị Thuý Anh 71 DANH M ỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT CBCNV: Cán công nhân viên ĐTLĐ : Đối tượng lao động HĐQT : Hội đồng quản trị HĐTC : Hoạt động tài QLDN : Quản lý doanh nghiệp SXKD : Sản xuất kinh doanh TLLĐ : Tư liệu lao động TC-KT : Tài - Kế tốn TSCĐ : Tài sản cố định TSLĐ : Tài sản lưu động VKD : Vốn kinh doanh VCĐ : Vốn cố định VLĐ : Vốn lưu động VN : Việt Nam 72 PHẦN 1: MỞ ĐẦU Lý nghiên cứu đề tài Từ bao cấp kinh tế thị trường doanh nghiệp muốn tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh cần có vốn Nếu thời kỳ bao cấp doanh nghiệp nhà nước quan tâm đến việc huy động sử dụng vốn cho có hiệu kinh tế thị trường vấn đề cấp thiết Để tiến hành hoạt động kinh doanh kinh tế thị trường địi hỏi phải có lượng vốn tiền tệ định, tiền đề cần thiết cho việc hình thành hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Sự phát triển với quy mô ngày lớn doanh nghiệp địi hỏi phải có lượng vốn ngày nhiều Mặt khác, ngày tiến khoa học công nghệ phát triển với tốc độ cao, thêm vào doanh nghiệp hoạt động kinh doanh kinh tế mở với xu hướng quốc tế hoá ngày cao, cạnh tranh thị trường ngày mạnh mẽ Do nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doanh nhu cầu vốn dài hạn doanh nghiệp cho hoạt động đầu tư phát triển ngày lớn, điều đòi hỏi doanh nghiệp phải huy động cao độ nguồn vốn bên đồng thời phải tìm cách huy động nguồn vốn bên để đáp ứng nhu cầu đầu tư phát triển Theo đánh giá nhà kinh tế Việt Nam đất nước có tốc độ tăng trưởng cao Điều vừa mở hội cho doanh nghiệp đặt thách thức lớn cần phải vượt qua Trong phát triển nóng thị trường Việt Nam nhu cầu vốn cho kinh tế nói chung cho doanh nghiệp nói riêng vần đề mang tính cấp thiết Trong cạnh tranh gay gắt đòi hỏi doanh nghiệp phải đảm bảo ổn định vốn đảm bảo nhu cầu vốn việc sử dụng vốn cho có hiệu vấn đề nan giải doanh nghiệp Thực tế VN nay, số lượng doanh nghiệp lớn doanh nghiệp hoạt động có hiệu khơng nhiều Bên cạnh doanh nghiệp có khả cạnh tranh cao cịn doanh nghiệp có sức ì lớn, mà nguyên nhân tạo nên tình trạng yếu việc quản lý sử dụng vốn Xuất phát từ thực trạng nhận thấy vấn đề sử dụng vốn cho có hiệu doanh nghiệp vấn đề thiết nên em mạnh dạn sâu vào nghiên cứu đề tài “các giải pháp tài chủ yếu nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh cơng ty cổ phần khn mẫu xác máy CNC Hoàng Mai - Hà Nội” Mục tiêu nghiên cứu 2.1 Mục tiêu tổng quát + Hoàn thiện công tác quản lý sử dụng vốn công ty cổ phần khn mẫu xác máy CNC 2.2 Mục tiêu cụ thể + Đánh giá tình hình sử dụng vốn sản xuất kinh doanh cơng ty + Đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn SXKD công ty Đối tượng, phạm vi nghiên cứu + Đối tượng nghiên cứu: Hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doanh cơng ty cổ phần khn mẫu xác máy CNC + Thời gian nghiên cứu: Tình hình sử dụng vốn SXKD công ty thời gian năm 2005-2007 + Không gian nghiên cứu: Tại công ty cổ phần khn mẫu xác máy CNC Phương pháp nghiên cứu 4.1 Thu thập số liệu: + Thu thập số liệu sơ cấp: qua báo cáo tài năm 2005-2007, sổ kế tốn + Thu thập số liệu thứ cấp: vấn cán cơng ty 4.2 Phương pháp phân tích, xử lý số liệu 4.3 Phương pháp chuyên gia Nội dung nghiên cứu ∗ Những vấn đề chung vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp + Vốn kinh doanh doanh nghiệp + Hiệu sử dụng vốn kinh doanh cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp ∗ Thực trạng vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh cơng ty cổ phần khn mẫu xác máy CNC + Quá trình hình thành phát triển công ty + Cơ cấu, máy tổ chức công ty + Đặc điểm tổ chức kế tốn, lao động cơng ty + Kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty năm(2005-2007) + Thực trạng sử dụng vốn kinh doanh công ty + Đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty ∗ Các giải pháp tài nhằm nâng cao hiệu qủa tổ chức, sử dụng vốn kinh doanh công ty PHẦN 2: NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TRONG DOANH NGHIỆP Vốn kinh doanh nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1 Vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh doanh nghiệp Quá trình sản xuất kinh doanh trình kết hợp yếu tố đầu vào: sức lao động đối tượng lao động để tạo sản phẩm hàng hoá, dịch vụ Tuy nhiên muốn tiến hành trình doanh nghiệp phải có lượng vốn định để mua sắm yếu tố đầu vào cần thiết phục vụ cho trình sản xuất kinh doanh, lượng vốn gọi vốn kinh doanh doanh nghiệp Như vốn kinh doanh doanh nghiệp biểu tiền toàn tài sản sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời 1.1.2 Phân loại vốn kinh doanh Trong doanh nghiệp, tuỳ theo cách phân loại mà vốn chia thành loại khác nhau, song vào vai trò đặc điểm luân chuyển giá trị vốn tham gia vào trình sản xuất kinh doanh vốn kinh doanh doanh nghiệp chia làm hai phận: vốn cố định (VCĐ) vốn lưu động (VLĐ) 1.1.2.1.Vốn cố định a) Khái niệm đặc điểm vốn cố định Trong điều kiện kinh tế thị trường, việc mua sắm, lắp đặt TSCĐ doanh nghiệp phải toán chi trả tiền số vốn bỏ để đầu tư, mua sắm TSCĐ gọi vốn cố định doanh nghiệp Nói cách khác VCĐ doanh nghiệp phận vốn đầu tư ứng trước TSCĐ mà đặc điểm luân chuyển phần nhiều chu kỳ sản xuất hồn thành vịng tuần hồn TSCĐ hết thời hạn sử dụng Là số vốn đầu tư ứng trước để mua sắm, xây dựng TSCĐ nên quy mô VCĐ hay nhiều định quy mơ TSCĐ, ảnh hưởng lớn đến trình độ trang bị kỹ thuật công nghệ, lực sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Song ngược lại đặc điểm kinh tế TSCĐ trình sử dụng lại có ảnh hưởng định, chi phối đặc điểm tuần hồn chu chuyển VCĐ Có thể khái quát nét đặc thù vận động VCĐ trình sản xuất kinh doanh sau: Một là: VCĐ tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất sản phẩm, điều đặc điểm TSCĐ sử dụng lâu dài nhiều chu kỳ sản xuất định Hai là: VCĐ luân chuyển phần chu kỳ sản xuất Khi tham gia vào trình sản xuất, phận VCĐ luân chuyển cấu thành chi phí sản xuất sản phẩm (dưới hình thức chi phí khấu hao) tương ứng với phần giá trị hao mòn TSCĐ Ba là: Sau nhiều chu kỳ sản xuất VCĐ hồn thành vịng ln chuyển Sau chu kỳ sản xuất phần vốn luân chuyển vào giá trị sản phẩm tăng lên song phần vốn đầu tư ban đầu vào TSCĐ lại dần giảm xuống TSCĐ hết thời hạn sử dụng, giá trị chuyển dịch hết vào giá trị sản phẩm sản xuất VCĐ hồn thành vòng luân chuyển Những đặc điểm luân chuyển vốn cố định đòi hỏi việc quản lý vốn cố định phải ln gắn với việc quản lý hình thái vật tài sản cố định doanh nghiệp b) Hao mòn tài sản cố định Trong trình sử dụng chịu ảnh hưởng nhiều nguyên nhân khác tài sản cố định doanh nghiệp bị hao mịn hai hình thức hao mịn hữu hình hao mịn vơ hình - Hao mịn hữu hình thơng thành phẩm, hàng hoá; hàng tồn kho khâu sản xuất…tăng lên năm 2006 Đến năm 2007, số vòng quay hàng tồn kho cơng ty giảm xuống 0,4218 vịng điều hồn tồn phù hợp với tình hình hàng tồn kho năm 2007 lượng tồn kho thành phẩm hàng hố giảm mạnh Nhưng nhìn chung vịng quay khoản phải thu công ty đạt tốc độ phát triển bình quân 108,3% Kết cho thấy lượng hàng tồn kho công ty tương đối lớn, gây ứ đọng làm vốn cơng ty Vì địi hỏi cơng ty phải có giải pháp hợp lý khắc phục tình trạng Vịng quay khoản phải thu cơng ty có biến động mạnh, tăng lên vào năm 2006 7,3369 vòng giảm xuống vào năm 2007 5,7383 vòng Việc vòng quay khoản phải thu giảm năm 2007 thể số ngày thu hồi khoản phải thu giảm so với năm trước cho thấy công ty cố gắng thu hồi khoản nợ Tuy nhiên, năm vòng quay khoản phải thu đạt tốc độ phát triển bình quân 101,46% điều cho thấy biện pháp thu hồi nợ cơng ty khơng hiệu Việc số vịng quay khoản phải thu tăng làm chậm tốc độ luận chuyển vốn lưu động khâu lưu thông làm giảm hiệu sử dụng vốn Kết gây ảnh hưởng không nhỏ đến đến hiệu sử dụng vốn lưu động công ty qua năm.Thể hiện: Năm 2005, số vòng quay vốn lưu động cơng ty 1,8584 vịng tương ứng với kỳ luân chuyển vốn lưu động công ty 194 ngày Năm 2006, số vòng quay vốn lưu động giảm xuống 1,6004 vòng tương ứng với kỳ luân chuyển 225 ngày Điều cho thấy tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động công ty ngày hiệu Tốc độ luân chuyển vốn lưu động năm 2006 sản xuất lưu thơng hàng hố chậm điều ảnh hưởng đến kết sản xuất kinh doanh công ty, thể năm 2006 doanh thu, lợi nhuận trước thuế 53 công ty giảm so với năm 2005, tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động cơng ty năm 2006 giảm xuống cịn 5,533% Kết cho thấy hiệu sử dụng vốn lưu động công ty năm 2006 không cao Năm 2007, số vịng quay vốn lưu động cơng ty đạt 1,7489 vòng tăng so với năm 2006 0,1484 vòng, kỳ luân chuyển vốn lưu động 206 ngày Kết cho thấy tình hình sử dụng vốn lưu động cơng ty có hiệu hơn, số ngày luân chuyển giảm xuống điều góp phần tiết kiệm lượng vốn lưu động định, số vốn ứ đọng kinh doanh giảm Vì vậy, tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động cơng ty tăng lên 5,904% Nhìn chung, tình hình sử dụng vốn lưu động công ty chưa đạt hiệu cao qua năm, số vòng quay vốn lưu động thấp đạt tốc độ phát triển bình quân 97,01%, kỳ luân chuyển vốn lưu động có tiến triển năm 2007 tốc độ phát triển bình quân chưa cao đạt 103,05 % Và đồng vốn lưu động chưa tạo nhiều đồng lợi nhuận, thấy hiệu sử dụng vốn lưu động công ty thấp ∗ Tình hình tiết kiệm vốn lưu động Phân tích mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tốc độ luân chuyển vốn lưu động qua năm Qua biểu 17 cho thấy năm 2005 công ty có tổng doanh thu 21.792.051.475 đồng, để có doanh thu cơng ty phải đưa vào sản xuất 11.726.493.105 đồng vốn lưu động, từ tính số lần luân chuyển kỳ 1,8584 vòng, tương ứng với số ngày cần thiết cho vòng quay 194 ngày Năm 2006, tốc độ luân chuyển vốn lưu động giảm so với năm 2005 0,258 vịng, vịng quay lại tăng lên 31 ngày Nguyên nhân do: Do công ty giảm vốn lưu động bình quân vào sản xuất nên làm cho số ngày vòng quay giảm xuống là: 54 360 x (11.421.316.904 - 11.726.493.105) = - ngày 21.792.051.475 Do doanh thu hay tổng mức luân chuyển công ty giảm nên làm cho số ngày vòng quay tăng lên là: 1 360 x 11.421.316.904 x ( - ) = 36 ngày 18.279.203.912 21.792.051.475 Như vậy, thay đổi vốn lưu động doanh thu năm 2006 làm cho số ngày vòng quay tăng lên : -5 +36 = 31 ngày Năm 2007, tốc độ luân chuyển vốn lưu động tăng 0,1485 vịng,, vịng quay giảm 19 ngày Ngun nhân do: Do cơng ty đưa thêm VLĐ bình quân vào sản xuất làm tăng số ngày vòng quay lên 360 x (13.065.009.317 – 11.421.316.904) = 32 ngày 18.279.203.912 Do tổng mức luân chuyển công ty tăng nên làm cho số ngày vòng quay giảm là: 1 360 x 13.065.009.317 x ( 22.849.303.954 ) = - 51 ngày 18.279.203.912 Vì số ngày vịng quay giảm xuống là: 32 + (- 51) = 19 ngày ∗ Xác định số vốn tiết kiệm lãng phí: + Mức tiết kiệm tuyệt đối: 18.279.203.912 Năm 2006: MTk = (225 – 194) x = 1.574.042.559 đồng 360 22.849.303.954 Năm 2007: MTK = (206 – 225) x = - 1.205.935.486 đồng 55 360 + Mức tiết kiệm tương đối ± ∆ = ( KT - KK) x (DTđc : 360) Trong đó: DTđc doanh thu điều chỉnh quy sản xuất theo số vòng thực tế DTđc =LT x VLĐBQ kỳ trước KT, KK : Kỳ luân chuyển thực tế, kế hoạch Năm 2006: 1,6004 x 11.726.493.105 MTK = ( 225 – 194) x = 1.616.054.073 đồng 360 Năm 2007: 1,7489 x 13.065.009.317 MTK = (206 – 225) x = -1.205.940.280 đồng 360 Như thấy năm 2006 cơng ty sử dụng lãng phí vốn lưu động, năm 2007 có quản lý tốt nên công ty sử dụng tiết kiệm 1.205.940.280 đồng vốn lưu động Kết cho thấy năm 2007 cơng ty sử dụng có hiệu vốn lưu động có hiệu Tuy nhiên, cơng ty vấn để lãng phí vốn cho đơn vị khác chiếm dụng thể vòng quay khoản phải thu lớn tăng mạnh vào năm 2007 3.7 Những thành tựu hạn chế sử dụng vốn kinh doanh công ty 3.7.1 Những thành tựu đạt Công ty đạt kết kinh doanh tốt, tiêu ta phân tích cho ta thấy nhu doanh thu thuần, lợi nhuận trước thuế, lợi nhuận sau thuế, tỷ lệ… Đây cho thấy công ty doanh nghiệp ăn nên làm Công ty thực nghiêm túc quy chế quản lý tài góp phần đẩy nhanh tốc độ chu chuyển vốn cố định, tăng lực sản xuất 56 Công ty giữ vững tự chủ sản xuất kinh doanh, điều góp phần làm ổn đinh tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Công ty động việc tìm nguồn tài trợ để đầu tư TSCĐ đảm bảo lực sản xuất, đồng thời tăng khả huy động vốn từ nhiều nguồn khác Cơng ty sử dụng tương đối có hiệu nguồn vốn vay tạo uy tín cho đối tác Trình độ cán cơng nhân viên cơng ty ngày nâng cao, cán quản lý trau dồi chun mơn, cơng nhân sản xuất có trình độ tay nghề nâng lên theo mức đại hoá cơng nghệ Thêm vào với chế độ đãi ngộ sử dụng lao động hợp lý, công ty khuyến khích cán cơng nhân viên làm việc có trách nhiệm, tâm huyết có hiệu hơn, nhờ mà TSCĐ quản lý sử dụng có hiệu 3.7.2 Những mặt hạn chế Có thể nói hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty đạt kết đáng tự hào , song cịn có vấn đề mà công ty cần phải khắc phục để thời gian tới công ty đạt kết tốt Cụ thể là: Thứ nhất, tình trạng vay nợ cơng ty cịn cao, khoản nợ phải trả chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn vốn làm giảm tốc độ chu chuyển VLĐ Thứ hai, khỏan chi phí, đặc biệt chi phí giá vốn bán hàng chi phí gián tiếp có tốc độ phát triển cao mục tiêu lợi nhuận cần phải quán triệt coi nhiệm vụ kinh tế hàng đầu điều kiện định tồn phát triển doanh nghiệp cần phải có biện pháp làm giảm chi phí giá Thứ ba, MMTB cơng ty hao mòn nhiều gây tượng cân đối cho tỷ trọng VCĐ tổng vốn kinh doanh, dẫn đến cấu vốn không hợp lý Thứ tư, công ty sử dụng phương pháp khấu hao chưa hợp lý 57 Thứ năm, việc quản lý hàng tồn kho công ty chưa đuợc tốt, giá trị tồn kho tương đối lớn điều tăng chi phí giảm lượng vốn lưu thơng cần thiết cho hoạt động kinh doanh công ty Thứ 6, khoản phải thu công ty tương đối lớn, điều cho thấy đa số vốn khâu lưu thông công ty bị người khác chiếm dụng.Tốc độ thu hồi khoản phải thu chậm, tốc độ luân chuyển vốn chậm làm cho công ty khó khăn việc tốn khoản nợ ngắn hạn chi tiêu cho hoạt động thường xuyên công ty Thứ 7, hiệu sử dụng vốn lưu động thấp, kỳ luân chuyển vốn lưu động dài gây khó khăn việc quay vịng vốn lưu động 58 PHẦN 4: CÁC GIẢI PHÁP TÀI CHÍNH NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN KHN MẪU CHÍNH XÁC VÀ MÁY CNC Để đề giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh nói chung vốn cố định, vốn lưu động nói riêng trước hết ta phải xác định nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn công ty Như đề cập, hiệu tiêu chất lượng phản ánh mối quan hệ kết thu đựơc từ sản xuất kinh doanh chi phí bỏ để đạt kết Kết Hiệu = Chi phí Như vậy, để tăng hiệu phải tác động vào kết chi phí Từ kết phân tích tình hình thực tế cơng ty cổ phần khn mẫu xác máy CNC ta thấy yếu tố tác động đến hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp bao gồm doanh thu, lợi nhuận khoản chi phí để tạo doanh thu, lợi nhuận Vậy để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh công ty ta phải lựa chọn giải pháp tăng doanh thu, lợi nhuận cơng ty lên giảm chi phí Vì ta có số biện pháp sau: Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định cơng ty cổ phần khn mẫu xác máy CNC Theo phân tích kết cấu tài sản cơng ty tài sản cố định chiếm tỷ trọng lớn chủ yếu tổng vốn cố định Vì vậy, vốn cố định có đặc điểm sử dụng dài hạn, chi phí sử dụng vốn cố định chuyển dần vào giá trị hàng hóa Việc sử dụng tài sản cố định tốt hay xấu ảnh hưởng trực tiếp đến q trình kinh doanh Theo phân tích hiệu sử dụng vốn cố định biểu 16 doanh thu công ty tăng lên việc đầu tư thêm máy móc thiết bị mà khơng phải sử 59 dụng có hiệu tài sản cố định Vì để tăng hiệu sử dụng vốn cố định ta phải đẩy nhanh tốc độ tăng doanh thu thơng qua việc sử dụng có hiệu tài sản cố định công ty Để sử dụng có hiệu vốn cố định hoạt động kinh doanh công ty nên áp dụng số biện pháp sau: ∗ Thường xuyên đánh giá lại giá trị tài sản cố định Việc đánh giá thường xuyên giá trị tài sản cố định cho phép phản ánh giá trị loại tài sản cố định, tạo điều kiện phản ánh xác tình hình biến động vốn cố định, quy mô vốn phải bảo toàn, điều chỉnh kịp thời giá trị tài sản cố định để tạo điều kiện tính đủ chi phí khấu hao, khơng để vốn cố định Việc thường xuyên đánh giá lại tài sản cố đinh giúp công ty xác định quy mô doanh nghiệp từ định đầu tư thêm hay khơng ∗ Lựa chọn phương pháp khấu hao xác định mức khấu hao thích hợp khơng để vốn hạn chế tối đa ảnh hưởng bất lợi hao mòn vơ hình Cơng ty doanh nghiệp sản xuất chun kinh doanh sản phẩm cơng nghệ cao nên địi hỏi phải có máy móc thiết bị với cơng nghệ đại khơng lựa chon phương phấp khấu hao thích hợp làm tăng hao mịn vơ hình tăng chi phí cách giả tạo Hiện công ty áp dụng phương pháp khấu hao theo đường thẳng, phương pháp có mức khấu hao ổn định nên góp phần ổn đinh giá thành sản phẩm lại khơng phản ánh xác giá trị hao mòn tài sản cố định hao mịn vơ hình tốc độ thu hồi vốn chậm Vì phù hợp với đặc điểm sản xuất công ty, công ty nên lựa chọn phương pháp khấu hao giảm dần kết hợp vơi khấu hao theo đường thẳng Trong năm đầu tài sản cố định công ty sử dụng phương pháp khấu hao giảm dần năm cuối thực khấu hao theo đường thẳng Việc áp dụng phương pháp giúp cơng ty nhanh 60 chóng thu hồi vốn cố định, giảm bớt hao mịn vơ hình tăng hiệu sử dụng vốn cố định ∗ Chú trọng đổi trang thiết bị, phương pháp sản xuất Tuy nhiên, việc đổi đầu tư thêm máy móc thiết bị phải vào tình hình tài khả doanh nghiệp Từ thực tế công ty cho thấy hệ số đổi trang thiết bị thấp cơng ty có tỷ suất tự tài trợ tài sản cố định cao lớn nên thấy cơng ty tự chủ tài năm sau cơng ty có khả đầu tư thêm vào vốn cố định để nâng cao chất lượng sản phẩm tăng lợi nhuận ∗ Thực tốt chế độ bảo dưỡng, sửa chữa dự phòng tài sản cố định tránh để xảy tình trạng tài sản cố định hư hỏng trước thời hạn hư hỏng thường xuyên gây thiệt hại cho sản xuất Các giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Từ thực tế công ty cho thấy vốn lưu động bình qn cơng ty khơng ngừng tăng qua năm doanh thu, lợi nhuận công ty lại khơng đạt kết cao thấy cơng ty khơng sử dụng có hiệu vốn lưu động Xuất phát từ thực trạng để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động cơng ty ta cần có vài giải pháp để tiết kiệm vốn lưu động bỏ mà đảm bảo sản xuất kinh doanh có hiệu Từ thực tiễn sử dụng vốn lưu động công ty ta có giải pháp sau: 3.1 Tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động khâu sản xuất Theo phân tích cho thấy vốn lưu động nằm khâu sản xuất lớn mà phần lớn tập trung vào chi phí sản xuất kinh doanh dở dang Vì vậy, để đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn khâu sản xuất công ty nên xác định nhu cầu vốn cụ thể cho khâu vào đơn đặt hàng tình hình cung câp vật tư để sau sản xuất xong giao cho khách hàng nhằm rút bớt số lượng dự trữ ln chuyển thường ngày Ngồi ra, cơng ty nên nâng cao tay nghề sản xuất 61 công nhân để đẩy nhanh tiến độ thực hiện, tránh tình trạng sản phẩm không đạt yêu cầu bị trả lại để rút ngắn chu kỳ sản xuất, tiết kiệm chi phí, giảm vốn lưu động phải bù đắp 3.2 Tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động khâu lưu thông Thực tế công ty cho thấy vốn lưu động nằm khâu lưu thông lớn mà chủ yếu tập trung khoản hàng tồn kho khoản phải thu Vì vậy, để đẩy nhanh tốc độ thu hồi vốn công ty cần số biện pháp sau: 3.2.1 Hạn chế khoản nợ, thu hồi cơng nợ cách nhanh chóng Để làm điều cơng ty cần tiến hành số biện pháp sau: ∗ Đối với khoản nợ tại: Phịng kế tốn kết hợp với phịng kế hoạch kinh doanh cán kỹ thuật phân xưởng nhanh chóng lập tốn để có thu hồi nợ góp phần thu hồi vốn kịp thời q trình sản xuất thúc đẩy nhanh vịng quay vốn Đối với khoản nợ đòi nhiều lần mà khách hàng khơng trả cần phải tổ chức gặp gỡ lãnh đạo bên, không thương lượng đựơc phải nhờ can thiệp pháp luật ∗ Đối với khoản phải thu tương lai: Xác định rõ thời điểm toán quy định thời hạn toán theo cam kết khách hàng phải chịu khoản chi phí định với lãi suất tiền vay Khách hàng phải đặt cọc trước giao hàng, toán hết giao hàng hợp đồng nhỏ Đối với hợp đồng lớn yêu cầu khách hàng thực bảo lãnh qua ngân hàng, qua bên thứ Tăng cường biện pháp khuyến khích khác hàng toán tiền hàng sớm sử dụng chiết khấu, hồi khấu theo tỉ lệ hợp lý 62 Thường xuyên kiểm tra, đối chiếu khoản phải toán với khả tốn cơng ty để chủ động đáp ứng yêu cầu toán đến hạn Lựa chọn hình thức tốn an tồn, thích hợp hiệu cơng ty tránh tình trạng bị bạn hàng nước ngồi từ chối tốn dây dưa toán tiền hàng xuất nhập Áp dụng thực tiễn công ty ta thấy hiệu biện pháp là: Doanh thu thu = giá trị tiền nợ x lãi suất tiền vay Trong đó:lãi suất ngân hàng là: 1,25%/tháng tức 15%/ năm Năm 2005: 3.174.806.591 x 0,15 = 476.220.989 đ Năm 2006: 2.062.272.188 x 0,15 = 309.340.828 đ Năm 2007: 6.020.607.246 x 0,15 = 903.091.087 đ Chỉ tiêu DT sau áp dụng Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007 22.268.272.464 18.588.544.740 23.752.395.041 11.726.493.105 11.421.316.904 13.065.009.317 Vòng quay VLĐ (L) 1,9005 1,6275 1,8180 Kỳ luân chuyển (K) 189 221 198 biện pháp VL Đ bình quân So sánh trước sau áp dụng biện pháp: Ta thấy sau áp dụng biện pháp hiệu đem lại tăng vịng quay vốn lưu động lên 0,0271- 0,0691 vòng/ năm giảm số ngày luân chuyển từ 4- ngày 63 Chỉ tiêu Trước áp dụng Sau áp dụng biện Chênh lệch biện pháp pháp L K L K L K Năm 2005 1,8584 194 1,9005 189 0,0421 -5 Năm 2006 1,6004 225 1,6275 221 0,0271 -4 Năm 2007 1,7489 206 1,8180 198 0,0691 -8 3.2.2 Công ty cần quan tâm đến vấn đề giải hàng tồn kho Theo dõi quản lý tốt hàng hoá, thành phẩm tồn kho, phân loại hàng tồn kho để kịp thời tổ chức lý hàng tồn kho ứ đọng, phẩm chất để giải phóng vốn 3.2.3 Cần xác định nhu cầu vốn hợp lý Trong thực tiễn hoạt động kinh doanh yêu cầu xác định nhu cầu vốn lưu động có ý nghĩa thiết thực: thiếu vốn cố định người ta thuê mướn tài sản cố định đạt gia cơng bên ngồi, thiếu vốn lưu động làm cho quy mơ kinh doanh bị thu hẹp, khả mở rộng thị trường gặp khó khăn ∗ Xác định vốn lưu động cho tồn q trình sản xuất kinh doanh: DT kỳ phân tích VLĐ cần thiết = Hệ số luân chuyển kỳ gốc DT kỳ phân tích cơng ty năm 2008 ( theo kế hoạch công ty báo cáo đại hội đồng cổ đơng) cơng ty phấn đấu đạt 40 tỷ 40.000.000.000 VLĐ năm 2008 = = 21.998.570.093 đồng 1,818 64 ∗ Xác định vốn lưu động cho khâu: Thực trạng công ty cho thấy lượng vốn tiền công ty chiếm tỷ trọng thấp giảm dần qua năm, điều ảnh hưởng đến khả toán tức thời công ty làm giảm thu hút bạn hàng Vì vậy, cơng ty cần phải xác định nhu cầu vốn tiền cho chu kỳ sản xuất kinh doanh để tránh rủi ro khơng có khả tốn phải gia hạn toán nên bị phạt phải trả lãi cao tăng uy tín với người bán Công ty nên xác định vốn cho khâu dự trữ, khoản trả trước khoản nợ phải thu khách hàng Để xác định nhu cầu thực tế áp dụng phương pháp trực tiếp phần lớn doanh nghiệp dựa vào kinh nghiệm cán quản lý Vì cơng ty nên trọng đào tạo cán bộ, quan tâm đến cán có trình độ cao, có chế độ ưu đãi đặc biệt Một số giải pháp nâng cao kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty ∗ Áp dụng biện pháp hạ giá thành nhằm nâng cao lợi nhuận + Tiết kiệm chi phí nhân cơng tổng chi phí nhằm hạ giá thành sản phẩm cách tăng suất lao động công nhân, đầu tư công nghệ đại + Tiết kiệm chi phí nguyên vật liệu trực tiếp cách tìm kiếm nguồn cung cấp vật liệu rẻ mà đảm bảo chất lượng kỹ thuật sản phẩm phù hợp với tình hình sản xuát cơng ty + Tiết kiệm chi phí cố định giá thành đơn vị sản phẩm cách tăng khối lượng sản phẩm sản xuất tiết kiệm tuyệt đối chi phí cố định ∗ Bên cạnh việc sử dụng vốn vào hoạt động sản xuất kinh doanh công ty nên ý đến vấn đề đầu tư vốn bên ngồi đầu tư bên ngồi giúp cơng ty tìm nguồn lợi nhuận đồng thời giúp công ty phân tán rủi ro kinh doanh 65 KẾT LUẬN Vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn không đặt riêng doanh nghiệp có ý nghĩa quan trọng hoạt động SXKD doanh nghiệp Đối với công ty cổ phần khuôn mẫu xác máy CNC quan tâm ý tới công tác nâng cao hiệu sử dụng vốn, vốn cơng ty bảo tồn phát triển, quy mô hoạt động ngày mở rộng Song số tồn cần giải để công tác quản lý, sử dụng vốn ngày có hiệu Trong thời gian thực tập, với giúp đỡ chị phịng Tài kế tốn cơng ty qua phân tích thực tế, em mạnh dạn đưa số ý kiến nhằm góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn cơng ty cổ phần khn mẫu xác máy CNC Do trình độ cịn hạn chế, thời gian nghiên cứu có hạn nên viết em khơng tránh khỏi thiếu sót Em xin nhận góp ý thầy giáo bạn để viết em hoàn thiện 66 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Th.S Trần Ngọc Bình – Giáo trình quản trị tài doanh nghiệp, NXB nông Nghiệp TS Nguyễn Văn Đệ - Giáo trình phân tích kết hoạt động kinh doanh, NXB Nông Nghiệp PGS.TS Lưu Thị Hương – Giáo trình tài doanh nghiệp, NXB Thống Kê TS Nguyễn Đăng Nam – Giáo trình quản trị tài doanh nghiệp, NXB Tài Chính GS.TS Võ Thanh Thu –Kinh tế phân tích hoạt động kinh doanh thương mại, NXB Lao Động – Xã Hội 67 ... PHẦN 4: CÁC GIẢI PHÁP TÀI CHÍNH NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN KHN MẪU CHÍNH XÁC VÀ MÁY CNC .62 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn công ty. .. nghiệp + Hiệu sử dụng vốn kinh doanh cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp ∗ Thực trạng vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần khn mẫu xác máy CNC +... doanh công ty + Đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh cơng ty ∗ Các giải pháp tài nhằm nâng cao hiệu qủa tổ chức, sử dụng vốn kinh doanh công ty PHẦN 2: NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU