TÁC ĐỘNG CỦA VIỆC SỬ DỤNG HỢP ĐỒNG HOÁN ĐỔI ĐỐI VỚI HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG LUẬN VĂN THẠC SĨ TÁC ĐỘNG CỦA VIỆC SỬ DỤNG HỢP ĐỒNG HOÁN ĐỔI ĐỐI VỚI HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Ngành: Tài – Ngân hàng NGUYỄN THU TRANG Hà Nội, 2020 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG LUẬN VĂN THẠC SĨ TÁC ĐỘNG CỦA VIỆC SỬ DỤNG HỢP ĐỒNG HOÁN ĐỔI ĐỐI VỚI HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 8340201 NGUYỄN THU TRANG Người hướng dẫn: PGS TS Nguyễn Thị Thu Hằng Hà Nội, 2020 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực có nguồn gốc rõ ràng Tác giả luận văn Nguyễn Thu Trang MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG VÀ HÌNH VẼ DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT TĨM TẮT KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ HỢP ĐỒNG HOÁN ĐỔI VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN .10 1.1 Tổng quan hợp đồng hoán đổi 10 1.1.1 Giới thiệu cơng cụ tài phái sinh thị trường cơng cụ tài phái sinh .10 1.1.2 Giới thiệu hợp đồng hoán đổi 10 1.2 Tổng quan hiệu hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần 16 1.2.1 Khái niệm hiệu hoạt động ngân hàng thương mại 16 1.2.2 Các tiêu đánh giá hiệu hoạt động .18 1.2.3 Các nhân tố tác động lên hiệu hoạt động ngân hàng 22 1.3 Tác động việc sử dụng hợp đồng hoán đổi đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần 28 1.3.1 Về mặt định tính .28 1.3.2 Về mặt định lượng 29 CHƯƠNG CÁC MƠ HÌNH LÝ THUYẾT VỀ ĐÁNH GIÁ TÁC ĐỘNG CỦA VIỆC SỬ DỤNG HỢP ĐỒNG HOÁN ĐỔI ĐỐI VỚI HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN .31 2.1 Phương pháp đánh giá tác động việc sử dụng hợp đồng hoán đổi đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 31 2.2 Mơ hình DEA phân tích hiệu hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 36 2.3 Mơ hình hồi quy Tobit đánh giá tác động việc sử dụng hợp đồng hoán đổi đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 37 CHƯƠNG ĐÁNH GIÁ TÁC ĐỘNG CỦA VIỆC SỬ DỤNG HỢP ĐỒNG HOÁN ĐỔI ĐỐI VỚI HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM .39 3.1 Tổng quan hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2015 – 2019 39 3.2 Đánh giá sơ hiệu hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2015 – 2019 41 3.2.1 Tỷ số lợi nhuận tài sản (ROA): 41 3.2.2 Tỷ số lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE): 44 3.2.3 Hệ số an toàn vốn (CR): 46 3.2.4 Chênh lệch lãi suất huy động cho vay (Spread) 47 3.3 Kết nghiên cứu tác động việc sử dụng hợp đồng hoán đổi hiệu hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 49 3.3.1 Kết mơ hình DEA 49 3.3.2 Kết nghiên cứu thông qua kiểm định mô hình hồi quy Tobit 55 3.4 Đánh giá nhân tố tác động đến việc sử dụng hợp đồng hoán đổi ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 57 3.4.1 Môi trường kinh doanh .57 3.4.2 Khung pháp lý: 57 3.4.3 Cơ cấu tổ chức quản trị điều hành: 58 3.4.4 Cơ sở vật chất kỹ thuật đại hóa cơng nghệ 58 3.4.5 Nguồn lực cán 59 CHƯƠNG ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN VÀ ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP SỬ DỤNG HỢP ĐỒNG HOÁN ĐỔI ĐỂ NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM .60 4.1 Định hướng phát triển hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam .60 4.1.1 Phân tích SWOT hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam .60 4.1.2 Mục tiêu phát triển đến năm 2025 hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 63 4.1.3 Định hướng đến năm 2025 hệ thống ngân hàng khu vực 64 4.2 Đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam thông qua việc sử dụng hợp đồng hoán đổi .65 4.2.1 Đối với Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 65 4.2.2 Đối với ngân hàng thương mại cổ phần 66 KẾT LUẬN 73 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO .74 PHỤ LỤC 77 DANH MỤC BẢNG VÀ HÌNH VẼ Bảng Bảng 3.1: Kết mơ hình DEA 51 Bảng 3.2: Kết mơ hình hồi quy Tobit .55 Hình Hình 1.1: Phương pháp tiếp cận Hình 2.1: Đường giới hạn khả sản xuất ứng với hai hàng hóa H1 H2 33 Hình 3.1: Chỉ số ROA trung bình nhóm ngân hàng thương mại cổ phần 41 Hình 3.2: Chỉ số ROE trung bình nhóm ngân hàng thương mại cổ phần 44 Hình 3.3: Chỉ số CR trung bình nhóm ngân hàng thương mại cổ phần .46 Hình 3.4: Chỉ số Spread trung bình nhóm ngân hàng thương mại cổ phần 47 Hình 3.5: Hệ số đo lường hiệu kỹ thuật .50 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Viết đầy đủ Viết tắt ABB Ngân hàng thương mại cổ phần An Bình ACB Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu Bắc Á Ngân hàng thương mại cổ phần Bắc Á BIDV Ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư Phát triển Việt Nam Eximbank Ngân hàng thương mại cổ phần xuất nhập Việt Nam HDbank Ngân hàng thương mại cổ phần phát triển thành phố Hồ Chí Minh Kiên Long Ngân hàng thương mại cổ phần Kiên Long LPBank Ngân hàng thương mại cổ phần Bưu điện Liên Việt MB Ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội Maritime Ngân hàng thương mại cổ phần Hàng hải Việt Nam Nam Á Ngân hàng thương mại cổ phần Nam Á Phương Đông Ngân hàng thương mại cổ phần Phương Đông PGBank Ngân hàng thương mại cổ phần xăng dầu Petrolimex Sacombank Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gịn Thương Tín SCB Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Seabank Ngân hàng thương mại cổ phần Đông Nam Á SGB Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gịn Cơng thương SHB Ngân hàng thương mại cổ phàn Sài Gòn - Hà Nội Techcombank Ngân hàng thương mại cổ phần Kỹ thương Việt Nam TPBank Ngân hàng thương mại cổ phần Tiên Phong Vietcombank Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam VIB Ngân hàng thương mại cổ phần Quốc tế Việt Nam VBB Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thương tín Vietinbank Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam VPbank Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng NHTM Ngân hàng thương mại NHNN Ngân hàng nhà nước NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần TCTD Tổ chức tín dụng TĨM TẮT KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU Luận văn với đề tài: “Tác động việc sử dụng hợp đồng hoán đổi hiệu hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” tập trung nghiên cứu vấn đề lý luận thực tiễn đánh giá tác động hợp đồng hoán đổi đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam áp dụng vào đánh giá cho 25 ngân hàng thương mại cổ phần giai đoạn 2015 – 2019 Các nội dung cụ thể mà luận văn đạt là:  Hệ thống phương pháp sử dụng việc đánh giá tác động hợp đồng hoán đổi đến hiệu hoạt động ngân hàng từ phương pháp đánh giá truyền thống đến phương pháp định lượng phổ biến mà sử dụng phân tích khơng nước có kinh tế phát triển mà nước phát triển kinh tế chuyển đổi  Lựa chọn xây dựng mơ hình DEA đo lường hiệu mơ hình Tobit nhằm xác định tác động hợp đồng hoán đổi đến hiệu hoạt động 25 ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam thời kỳ 2015 – 2019 Kết nghiên cứu cho thấy, ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam sử dụng hợp đồng hốn đổi công cụ để nâng cao hiệu hoạt động  Trên sở phân tích định lượng, luận văn đưa số kiến nghị nhằm nâng cao hiệu hoạt động khả cạnh tranh ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam cho phù hợp với yêu cầu đổi đòi hỏi xu hướng hội nhập kinh tế quốc tế LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong giai đoạn hội nhập, kinh tế Việt Nam trở nên mở đồng nghĩa với việc cạnh tranh lĩnh vực ngân hàng ngày khốc liệt xuất ngày nhiều ngân hàng nước bên cạnh ngân hàng thương mại nước Với tiềm lực mạnh mẽ nguồn vốn, hạ tầng cơng nghệ thơng tin đại, trình độ quản lý chuyên nghiệp, quy trình nghiêm ngặt mạng lưới rộng khắp giới, ngân hàng nước ngày cạnh tranh mạnh mẽ với ngân hàng thương mại nước để thâm nhập, chiếm thị phần kinh tế Việt Nam Chính thế, ngân hàng thương mại Việt Nam đứng trước thách thức yêu cầu cấp bách cần thực bước vững chắc, động hiệu Với phát triển mạnh mẽ kinh tế thị trường biến động khó lường giá hàng hóa, lãi suất tỷ giá, rủi ro nhà đầu tư hoạt động kinh tế, tài ngày gia tăng Để hạn chế thấp rủi ro, thua lỗ xảy ra, nghiệp vụ tài phái sinh, có hợp đồng hốn đổi, hình thành, trở thành sản phẩm tất yếu thị trường tài Hình thành với tư cách cơng cụ phịng chống rủi ro, với phát triển mạnh mẽ phức tạp thị trường tài chính, nghiệp vụ hốn đổi trở thành cơng cụ sử dụng nhiều để tìm kiếm lợi nhuận thực hoạt động đầu Điều khiến cho giao dịch hốn đổi trở thành cơng cụ vơ phát triển giữ vai trị quan trọng thị trường phái sinh hệ thống tài toàn cầu Tại ngân hàng nhiều nước giới, bên cạnh nghiệp vụ mang tính truyền thống, giao dịch hốn đổi khơng ngừng ứng dụng nhằm đạt nhiều mục tiêu khác phân tán rủi ro, bảo vệ tạo lợi nhuận Tại Việt Nam, với trình hội nhập kinh tế, việc phát triển ứng dụng hợp đồng hoán đổi ngân hàng thương mại cổ phần trở thành nhu cầu khách quan cần thiết, đặc biệt phù hợp điều kiện Việt Nam hoạt động kinh doanh xuất nhập đà phát triển, hoạt động đầu tư, tín dụng ngày khởi sắc ... giá tác động việc sử dụng hợp đồng hoán đổi đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 37 CHƯƠNG ĐÁNH GIÁ TÁC ĐỘNG CỦA VIỆC SỬ DỤNG HỢP ĐỒNG HOÁN ĐỔI ĐỐI VỚI HIỆU QUẢ... quan hợp đồng hoán đổi hiệu hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần Chương 2: Các mơ hình lý thuyết đánh giá tác động việc sử dụng hợp đồng hoán đổi hiệu hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần. .. TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG LUẬN VĂN THẠC SĨ TÁC ĐỘNG CỦA VIỆC SỬ DỤNG HỢP ĐỒNG HOÁN ĐỔI ĐỐI VỚI HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 8340201