HOẠT ĐỘNG PHÁI SINH TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN QUÂN ĐỘI THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG -*** - LUẬN VĂN THẠC SĨ HOẠT ĐỘNG PHÁI SINH TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN QUÂN ĐỘI: THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP Ngành: Tài - Ngân hàng ĐINH HẢI HÀ Hà Nội – 2020 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG -*** - LUẬN VĂN THẠC SĨ HOẠT ĐỘNG PHÁI SINH TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN QUÂN ĐỘI: THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP Ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 8340201 Họ tên học viên: Đinh Hải Hà Người hướng dẫn: PGS, TS Tăng Văn Nghĩa Hà Nội – 2020 i LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan luận văn Thạc sỹ Tài ngân hàng “Hoạt động phái sinh Ngân hàng TMCP Quân đội : thực trạng giải pháp” công trình nghiên cứu khoa học độc lập tơi hướng dẫn PGS,TS Tăng Văn Nghĩa Các thông tin, số liệu tài liệu mà tác giả sử dụng luận văn trung thực, có nguồn gốc rõ ràng không vi phạm quy định pháp luật Các kết nghiên cứu luận văn trung thực chưa công bố ấn phẩm, cơng trình nghiên cứu khác Tác giả xin cam đoan điều thật, sai, tác giả xin hoàn toàn chịu trách nhiệm Tác giả Đinh Hải Hà ii LỜI CẢM ƠN Luận văn thực hướng dẫn tận tình PGS,TS Tăng Văn Nghĩa Xin trân trọng cảm ơn Thầy nhiệt tình bảo, hướng dẫn suốt trình thực luận văn Học viên xin gửi lời cảm ơn đến Thầy, Cô Khoa Sau Đại học tạo điều kiện thuận lợi để học viên hoàn thành tốt luận văn Học viên xin cảm ơn thầy, hội đồng chia đóng góp ý kiến thiết thực để luận văn bước hoàn thiện Học viên xin gửi lời cảm ơn đến Ban Lãnh đạo Ngân hàng TMCP Quân Đội, anh, chị ngân hàng nhiệt tình cung cấp thơng tin để học viên hồn thành luận văn Trân trọng cảm ơn! iii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT viii DANH MỤC BẢNG x DANH MỤC BIỂU ĐỒ xi DANH MỤC SƠ ĐỒ xi LỜI MỞ ĐẦU Tình hình nghiên cứu Mục đích nhiệm vụ nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu .4 Phương pháp nghiên cứu .5 Kết cấu Luận văn: 1.1 Công cụ phái sinh 1.1.1 Sự đời công cụ phái sinh 1.1.2 Khái niệm công cụ phái sinh hoạt động phái sinh: 1.1.3 Đặc điểm cơng cụ tài phái sinh 1.1.4 Vai trị cơng cụ phái sinh: 10 1.1.5 Các loại cơng cụ phái sinh tài : .12 1.2 Thị trường tài phái sinh .19 1.2.1 Khái niệm 19 1.2.2 Phân loại thị trường tài phái sinh: 20 1.2.3 Các chủ thể giao dịch thị trường tài phái sinh 20 1.2.4 Vai trị thị trường tài phái sinh 21 1.3 Hoạt động phái sinh Ngân hàng thương mại 22 1.3.1 Định nghĩa hoạt động phái sinh Ngân hàng thương mại: 22 1.3.2 Các hoạt động phái sinh thực Ngân hàng thương mại Việt Nam: 23 1.3.3 Các tiêu phản ánh kết hoạt động phái sinh Ngân hàng thương mại: 23 iv 1.4 Tổng quan thị trường phái sinh Việt Nam 25 1.4.1 Quá trình hình thành phát triển thị trường tài phái sinh Việt Nam 25 1.4.2 Các thị trường sản phẩm phái sinh Việt Nam 29 Bảng 1.1: Doanh số thực Giao dịch kỳ hạn tiền tệ số NHTMVN 29 Bảng 1.2: Doanh số thực Giao dịch tương lai số NHTM VN .31 Bảng 1.3: Doanh số thực Giao dịch hoán đổi tiền tệ số NHTM VN 31 Bảng 1.4: Doanh số thực Giao dịch quyền chọn số NHTM VN 32 1.5 Nhận xét kết thực hoạt động phái sinh ngân hàng thương mại Việt Nam 33 1.5.1 Những kết đạt 33 1.5.2 Những tồn 34 1.5.3 Nguyên nhân .34 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG PHÁI SINH TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN QUÂN ĐỘI 36 2.1 Tổng quan Ngân hàng TMCP Quân Đội 36 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Ngân hàng TMCP Quân đội 36 2.1.3 Các hoạt động kinh doanh chủ yếu Ngân hàng TMCP Quân Đội: 41 Bảng 2.1 : Kết kinh doanh hợp quý 4/2019 Ngân hàng Quân đội 41 Đơn vị tính : Tỷ VND 41 2.2 Các điều kiện cho việc thực hoạt động phái sinh Ngân hàng TMCP Quân đội 44 2.2.1 Điều kiện sở pháp lý .44 Bảng 2.3 Các sản phẩm phái sinh ngoại hối TCTD phép cung cứng 46 2.2.2 Điều kiện sở hạ tầng, công nghệ 47 2.2.3 Điều kiện cấu tổ chức quản trị điều hành 48 2.2.4 Điều kiện nhân lực .49 2.3 Thực trạng hoạt động phái sinh Ngân hàng TMCP Quân đội .49 v 2.3.1 Thực trạng hoạt động phái sinh ngoại tệ 49 Bảng 2.4 :Doanh số mua bán ngoại tệ Ngân hàng Quân đội .51 giai đoạn 2015 - 2019 51 Bảng 2.5 : Doanh số giao dịch kỳ hạn Ngân hàng quân đội 51 giai đoạn 2015 - 2019 51 Biểu đồ 2.1: Cơ cấu doanh số mua bán ngoại tệ Ngân hàng Quân đội .53 năm 2019 .53 Bảng 2.6 : Doanh số giao dịch hoán đổi ngoại tệ Ngân hàng MB giai đoạn 2015 - 2019 54 Biểu đồ 2.2: Doanh số giao dịch hoán đổi ngoại tệ Ngân hàng MB giai đoạn 2015 – 2019 54 Đồ thị 2.1: Diễn biến tỷ giá thị trường, giai đoạn 11/2017 – 12/2018 55 Bảng 2.7 : Thu nhập từ hoạt động phái sinh tiền tệ Ngân hàng quân đội giai đoạn 2015 – 2019 58 Biểu đồ 2.3: Thu nhập từ hoạt động phái sinh tiền tệ so với Thu nhập kinh doanh ngoại hối tổng thu nhập trước thuế Ngân hàng Quân đội 58 2.3.2 Thực trạng hoạt động phái sinh hàng hóa .59 Biểu đồ 2.4: Bảng số lượng khách hàng giao dịch nghiệp vụ phái sinh hàng hóa Ngân hàng Quân đội từ năm 2010 - 2019 .60 Bảng 2.8: Bảng số liệu doanh số giao dịch hợp đồng tương lai Ngân hàng Quân đội giai đoạn năm 2015 – 2019 61 Biểu đồ 2.5: Thu nhập từ hoạt động phái sinh hàng hóa Ngân hàng Quân đội giai đoạn 2015 – 2019 62 Biểu đồ 2.6: Tỷ trọng loại giao dịch hoạt động phái sinh giá hàng hóa Ngân hàng Quân đội năm 2019 63 Biểu đồ 2.7: Doanh số giao dịch hợp đồng tương lai cà phê so với Tổng doanh số hợp đồng tương lai giai đoạn 2015 – 2019 .64 2.3.3 Thực trạng hoạt động phái sinh lãi suất 65 Bảng 2.9: Bảng số lượng khách hàng giao dịch cơng cụ phái sinh hốn đổi lãi suất từ 2015-2019 67 vi Bảng 2.10: Bảng doanh số giao dịch hoán đổi lãi suất NH Quân đội 68 giai đoạn 2015 - 2019 68 2.4 Nhận xét thực trạng hoạt động phái sinh Ngân hàng TMCP Quân đội 68 2.4.1 Những kết đạt 68 2.4.2 Những vấn đề đặt hoạt động phái sinh Ngân hàng Quân đội .70 CHƯƠNG III: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG PHÁI SINH TẠI NGÂN HÀNG TMCP QUÂN ĐỘI - MB 75 3.1 Xu hoạt động phái sinh thị trường tài giới 75 3.2 Mục tiêu phương hướng cho hoạt động phái sinh tài NH TMCP Quân đội thời gian tới 77 3.3 Giải pháp phát triển hoạt động phái sinh Ngân hàng TMCP Quân đội 80 3.3.1 Xây dựng chiến lược tổ chức thực chiến lược ứng dụng cơng cụ phái sinh tồn hệ thống .80 3.3.2 Hoàn thiện quy trình giao dịch phái sinh liên tục cải tiến quy trình nội 82 3.3.3 Đẩy mạnh công tác marketing sản phẩm phái sinh 82 3.3.4 Đưa sản phẩm phái sinh lên ứng dụng tảng số, tạo kênh giao dịch thuận tiện cho khách hàng 84 3.3.5 Đào tạo nguồn nhân lực ngân hàng 84 3.3.6 Mở rộng quan hệ hợp tác với ngân hàng nước ngồi .85 3.3.7 Đầu tư phát triển cơng nghệ thông tin phục vụ hoạt động lĩnh vực giao dịch phái sinh 86 3.3.8 Tăng cường chế kiểm soát nội .86 3.3.9 Tăng cường hoạt động phân tích, dự báo, giám sát rủi ro thông qua hệ thống hạn mức 87 3.4 Một số kiến nghị .88 3.4.1 Đối với Ngân hàng nhà nước 88 3.4.2 Kiến nghị với Chính phủ 90 3.4.3 Đối với Các Bộ, ngành .91 KẾT LUẬN 92 vii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Chữ viết tắt ACB CAP CCPS CNNHNNg COLLAR EU EUR EVFTA FFD FLOORS FRA GBP HĐHĐ HĐKH HĐQC HĐTL HSBC ISDA KDNH MB MBNT NH NHNN NHQĐ NHTM Nikkei225 OTC S&P500 SGD TMCP Chữ viết đầy đủ tiếng Việt Ngân hàng TMCP Á Châu Giao dịch quyền chọn mua lãi suất Công cụ phái sinh Chi nhánh Ngân hàngnướcngoài Giao dịch đồng thời mua bán lãi suất Liên minh châu Âu Đồng Euro – Đồng tiền chung Châu Âu European-Vietnam Free Trade Agreement - Hiệp hội Quốc tế Hoán đổi Phái sinh Forward – Forward Deposit - Hợp đồng kỳ hạn tiền gửi Giao dịch mua quyền bán lãi suất Forward Rate Agreement - Hợp đồng lãi suất kỳ hạn Đồng bảng Anh Hợp đồng hoán đổi Hợp đồng kỳ hạn Hợp đồng quyền chọn Hợp đồng tương lai The Hongkong and Shanghai Banking Corporation International Swaps and Derivatives Association - Hiệp hội Quốc tế Hoán đổi Phái sinh Kinh doanh ngoại hối Military bank - Ngân hàng TMCP Quân Đội Mua bán ngoại tệ Ngân hàng Ngân hàng nhà nước Ngân hàng TMCP Quân đội Ngân hàng thương mại Chỉ số giá bình quân gia quyền 225 loại cổ phiếu (tính đồng Yên Nhật) Over the counter -Thị trường phi tập trung Standard & Poor's 500 Stock Index - Chỉ số cổ phiếu 500 Standard & Poor Sở giao dịch Thương mại cổ phần viii USD VIB WTO Đồng Đô la Mỹ Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam World Trade Organization – Tổ chức thương mại giới ... tài phái sinh hoạt động phái sinh Ngân hàng thương mại Chương 2: Thực trạng hoạt động phái sinh Ngân hàng TMCP Quân đội - MB Chương 3: Một số giải pháp nhằm phát triển hoạt động phái sinh Ngân hàng. .. mảng hoạt động phái sinh lớn ngân hàng là: Hoạt động phái sinh ngoại tệ, hoạt động phái sinh hàng hóa hoạt động phái sinh lãi suất Những kết đạt Ngân hàng Quân đội sau : quy mơ hoạt động phái sinh. .. nghĩa hoạt động phái sinh Ngân hàng thương mại: 22 1.3.2 Các hoạt động phái sinh thực Ngân hàng thương mại Việt Nam: 23 1.3.3 Các tiêu phản ánh kết hoạt động phái sinh Ngân hàng thương