ỨNG DỤNG CÔNG NGHỆ 4.0 TRONG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI VIỆT NAM

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG LUẬN VĂN THẠC SĨ ỨNG DỤNG CÔNG NGHỆ 4.0 TRONG HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng NGUYỄN THỊ HUYỀN THƯƠNG Hà Nội, tháng 06 năm 2020 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG LUẬN VĂN THẠC SĨ ỨNG DỤNG CÔNG NGHỆ 4.0 TRONG HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI VIỆT NAM Chun ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 8340201 Họ tên học viên : Nguyễn Thị Huyền Thương Người hướng dẫn : TS Vũ Thị Minh Ngọc Hà Nội, tháng 06 năm 2020 LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan luận văn đề tài “Ứng dụng Công nghệ 4.0 hoạt động mơi giới chứng khốn Việt Nam” cơng trình nghiên cứu cá nhân em, thực hướng dẫn TS Vũ Thị Minh Ngọc thời gian qua Các số liệu, kết nghiên cứu trình bày luận văn hồn tồn trung thực Em xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan Hà Nội, ngày tháng năm 2020 Tác giả luận văn Nguyễn Thị Huyền Thương i LỜI CẢM ƠN Trước tiên, em xin gửi lời cảm ơn tới Cô giáo hướng dẫn luận văn em, TS Vũ Thị Minh Ngọc, người tạo điều kiện, động viên giúp đỡ em suốt trình nghiên cứu hoàn thành tốt luận văn Sự hiểu biết sâu sắc khoa học, kinh nghiệm Cơ tiền đề giúp em học kinh nghiệm quý báu Em xin cảm ơn thầy Khoa Sau đại học, Khoa Tài - Ngân hàng, trường Đại học Ngoại Thương Hà Nội truyền đạt cho em kiến thức bổ ích suốt hai năm học vừa qua Cuối cùng, em xin cảm ơn gia đình, người thân, bạn bè ln bên cạnh, ủng hộ, động viên để vượt qua hoàn thành luận văn Em xin chân thành cảm ơn! ii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT v DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH ẢNH vi TÓM TẮT KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU vii LỜI MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Tổng quan tình hình nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Kết cấu đề tài CHƯƠNG I: TỔNG QUAN VỀ CÔNG NGHỆ 4.0 VÀ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN 1.1 Lý luận chung hoạt động mơi giới chứng khốn 1.1.1 Khái niệm công ty chứng khốn, mơi giới chứng khốn 1.1.2 Đặc trưng, chức hoạt động mơi giới chứng khốn 1.1.3 Ngun tắc hoạt động triết lý hành nghề môi giới chứng khốn 1.1.4 Vai trị hoạt động môi giới 10 1.1.5 Tiêu chí đánh giá hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn 15 1.1.6 Các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu hoạt động nghiệp vụ mơi giới chứng khốn 16 1.2 Các vấn đề chung công nghệ 4.0 19 1.2.1 Khái niệm, chất đặc trưng cp[hơ ông nghệ 4.0 19 1.2.2 Các công nghệ tảng xu hướng vận động cách mạng 4.0 21 1.2.3 Tác động công nghệ 4.0 25 1.3 Ứng dụng công nghệ 4.0 hoạt động môi giới chứng khoán 29 1.3.1 Sự cần thiết ứng dụng công nghệ 4.0 vào hoạt động môi giới chứng khoán 29 1.3.2 Nội dung ứng dụng cơng nghệ 4.0 vào hoạt động mơi giới chứng khốn 30 1.3.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến ứng dụng công nghệ 4.0 vào hoạt động môi giới chứng khoán 32 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG ỨNG DỤNG CÔNG NGHỆ 4.0 TRONG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI VIỆT NAM 34 2.1 Tình hình hoạt động mơi giới chứng khốn Việt Nam 34 2.1.1 Thực trạng hoạt động cơng ty chứng khốn Việt Nam 34 2.1.2 Thực trạng hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn Việt Nam 42 2.2 Thực trạng ứng dụng cơng nghệ 4.0 hoạt động mơi giới chứng khốn Việt Nam53 iii 2.2.1 Công nghệ ứng dụng hoạt động mơi giới chứng khốn 53 2.2.2 Nghiệp vụ môi giới trực tuyến Việt Nam 58 2.3 Đánh giá tình hình ứng dụng cơng nghệ 4.0 vào hoạt động mơi giới chứng khốn Việt Nam 69 2.3.1 Kết đạt 69 2.3.2 Hạn chế tồn 72 2.3.3 Nguyên nhân 74 CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG ỨNG DỤNG CÔNG NGHỆ 4.0 TRONG HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI VIỆT NAM 77 3.1 Định hướng ứng dụng công nghệ 4.0 hội, thách thức hoạt động môi giới chứng khoán Việt Nam 77 3.1.1 Định hướng ứng dụng công nghệ 4.0 hoạt động môi giới chứng khoán Việt Nam 77 3.1.2 Cơ hội, thách thức ứng dụng công nghệ 4.0 hoạt động mơi giới chứng khốn Việt Nam 78 3.2 Giải pháp tăng cường ứng dụng công nghệ 4.0 hoạt động môi giới chứng khoán Việt Nam 78 3.2.1 Chuẩn bị nguồn lực tài 83 3.2.2 Xây dựng chiến lược lựa chọn công nghệ phù hợp 83 3.2.3 Từng bước tiếp cận, ứng dụng công nghệ 4.0 cho hệ thống CNTT có song song với xây dựng hệ thống 84 3.2.4 Tập trung thúc đẩy phát triển, tạo bứt phá hạ tầng công nghệ, hỗ trợ cho phát triển toàn hệ thống 85 3.2.5 Tăng cường lực bảo mật, đảm bảo an tồn liệu, an ninh thơng tin 85 3.2.6 Đào tạo nguồn nhân lực 86 3.2.7 Cải cách thể chế lĩnh vực chứng khốn để bắt kịp xu hướng phát triển công nghiệp 4.0 86 3.3 Kiến nghị bên liên quan 87 3.3.1 Bộ Tài 87 3.3.2 UBCK Việt Nam 88 3.3.3 Nhà đầu tư 90 KẾT LUẬN 91 DANH MỤC THAM KHẢO 92 iv DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT TT Chữ viết tắt Giải nghĩa AI Trí tuệ nhân tạo ACBS Cơng ty Trách nhiệm Hữu hạn Chứng khốn ACB BCS Cơng ty Cổ phần Chứng khoán BIDV CMCN 4.0 Cách mạng cơng nghệ 4.0 CTCK Cơng ty chứng khốn CNTT Công nghệ thông tin CSDL Cơ sở liệu HoSE Sở Giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh HSC Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh 10 IoT Internet vạn vật 11 MAS 12 MBS Công ty cổ phần Chứng khốn MB 13 SSI Cơng ty cổ phần Chứng khốn SSI 14 TTCK Thị trường chứng khốn 15 TVSI Cơng ty Cổ phần Chứng khoán Tân Việt 16 UBCKNN Ủy ban Chứng khốn Nhà nước 17 VPS Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VPS 18 VCBS 19 VCSC Cơng ty chứng khốn Bản Việt 20 VNDS Cơng ty cổ phần Chứng khốn VNDIRECT 21 YSVN Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Yuanta Việt Nam Cơng ty Trách nhiệm Hữu hạn Chứng khốn Mirae Asset Cơng ty Trách nhiệm Hữu hạn Chứng khoán Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam v DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH ẢNH Biểu đồ 2.1: Số lượng cơng ty chứng khốn qua năm 35 Biểu đồ 2.2: Vốn điều lệ cơng ty chứng khốn theo năm 35 Biểu đồ 2.3: Tổng thu nhập ròng, tỷ lệ chi phí quản lý/ tổng thu nhập quý 3/2019 37 Biểu đồ 2.4: Dư nợ ký quỹ các công ty chứng khoán 2017- 2019 .38 Biểu đồ 2.5: Top 10 cơng ty chứng khốn có lợi nhuận cao ngành 39 Biểu đồ 2.6 Số lượng tài khoản nhà đầu tư nước mở từ tháng 01/2017 đến hết tháng 03/2020 51 Biểu đồ 2.7 Doanh thu môi giới top 15 CTCK lớn năm 2017,2018 2019 52 Bảng 2.1 Thị phần Top 10 cơng ty chứng khốn năm 2018,2019, quý I/2020 cổ phiếu, CCQ sàn HOSE 40 Bảng 2.2 Top 10 CTCK có mạng lưới hoạt động rộng tính đến ngày 31/12/2019 .47 Bảng 2.3 Số lượng tài khoản chứng khoán theo năm 50 Bảng 2.4 Một số tiêu đánh giá kết hoạt động môi giới top 15 CTCK năm 2017, 2018, 2019 53 Hình Ứng dụng phân tích kỹ thuật phần mềm K-Pro KIS 61 Hình 2: Giao diện giao dịch VnDirect Stock Trading Mobile Apps 63 vi TÓM TẮT KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU Thông tin chung: - Họ tên: Nguyễn Thị Huyền Thương - Tên đề tài: Ứng dụng công nghệ 4.0 hoạt động môi giới chứng khốn Việt Nam - Chun ngành: Tài – Ngân hàng - Giáo viên hướng dẫn: TS Vũ Thị Minh Ngọc Mục đích, nhiệm vụ nội dung nghiên cứu - Nghiên cứu sở lý thuyết ứng dụng công nghệ 4.0 vào hoạt động môi giới chứng khốn để phân tích thực trạng hoạt động môi giới chứng việc ứng dụng CMCN 4.0 hoạt động Việt Nam - Phân tích thành tựu đạt nhận diện vấn đề nảy sinh q trình ứng dụng cơng nghệ 4.0 hoạt động môi giới Việt Nam - Đề xuất giải pháp phát triển ứng dụng công 4.0 hoạt động công ty môi giới chứng khốn Việt Nam Những đóng góp luận văn Từ mục tiêu, nhiệm vụ nghiên cứu nội dung nghiên cứu trên, đóng góp luận văn bao gồm: - Ứng dụng công nghệ 4.0 hoạt động mơi giới chứng khốn Việt Nam nghiên cứu cách chi tiết sản phẩm ứng dụng cơng nghệ cơng ty chứng khốn đưa vào sử dụng, tác động sản phẩm đến nghiệp vụ mơi giới lợi ích mà mang lại cho khách hàng sử dụng Qua đánh giá thực trạng, mức độ khả ứng dụng công nghệ CTCK Việt Nam - Qua đó, tổng hợp thành tựu mà CTCK đạt đồng thời rút số bất cập tồn nguyên nhân làm hạn chế việc phát triển ứng dụng công nghệ 4.0 CTCK thời gian qua - Kết hợp với đánh giá thực trạng định hướng ứng dụng công nghệ lĩnh vực mơi giới chứng khốn, luận văn đưa hệ thống giải pháp vii để tăng cường ứng dụng công nghệ 4.0 hoạt động môi giới chứng khoán CTCK Việt Nam - Luận văn nghiên cứu đề xuất, kiến nghị để tăng cường ứng dụng công nghệ 4.0 hoạt động môi giới chứng khoán Việt Nam, phối hợp ngành hữu quan Bộ Tài chính, UBCKNN nhà đầu tư nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho CTCK ứng dụng công nghệ 4.0 cách hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn viii Bên cạnh đó, Gói thầu 4.0 gói thầu hạ tầng công nghệ thông tin HOSE chủ đầu tư với đơn vị thụ hưởng HNX VSD dự kiến hoàn thành năm Đây dự án mà đưa vào vận hành làm thay đổi tồn hạ tầng cơng nghệ thông tin, tạo diện mạo cho thị trường chứng khoán Việt Nam sau 20 năm phát triển Hệ thống giúp sở giao dịch chứng khoán, VSD nâng cao chất lượng cung cấp sản phẩm, dịch vụ, tốc độ đường truyền nhanh hơn, có tính an toàn bảo mật hơn, sản phẩm, dịch vụ sở giao dịch chứng khoán, VSD tăng theo Ví dụ thị trường hàn quốc trước đây, lần thay đổi core thường thường volum thị trường tăng gấp đôi Thông thường vậy, hi vọng Với tảng công nghệ tạo cú hích năm đặc biệt mở hội lớn cho tổ chức cung cấp dịch vụ chứng khoán thị trường Từ yếu tố điều kiện thuận lợi trên, cơng ty chứng khốn cần chớp lấy hội mà CMCN 4.0 mang lại, từ nâng cao hiệu hoạt động mơi giới Một là, CMCN 4.0 tạo lợi cho quốc gia có thị trường tài chứng khốn phát triển cịn non trẻ Việt Nam so với nước khác có hội tiếp thu ứng dụng kết công nghệ vào vận hành, quản lý phát triển hoạt động môi giới Hiện nay, giai đoạn sơ khai biết tận dụng, nắm bắt hội, Việt Nam khơng bị hẫng q trình tiếp cận nhập với xu Các công ty chứng khốn ứng dụng trí tuệ nhân tạo để quản lý danh mục rủi ro, quản lý danh sách khách hàng, quản lý sở liệu, hồn thiện mơ hình quản trị Hai là, CMCN 4.0 làm thay đổi hoàn toàn kênh phương thức mơi giới chứng khốn Với hạ tầng viễn thơng ngày phát triển, việc chăm sóc khách hàng CTCK theo phương thức từ xa qua video-call trở nên dễ dàng thuận tiện Đó lợi mà tổ chức cung cấp dịch vụ chứng khoán phải hướng đến Cung cấp dịch vụ chứng khoán qua Internet di động, thu thập phản hồi nhà đầu tư qua 79 môi trường Internet, phát triển chứng khốn số giao dịch khơng giấy tờ xu phát triển mạnh tương lai Ba là, CMCN 4.0 tiền đề để CTCK nâng cao hiệu hoạt động môi giới, tiết giảm chi phí, tạo thuận lợi cho tồn giao dịch tương lai, làm tăng tính khoản thị trường Sự phát triển mạnh mẽ robo advisor hứa hẹn làm thay đổi đáng kể mặt hoạt động mơi giới chứng khốn Thực tế, robo khó thay hồn tồn vai trò người Đằng sau hệ thống cố vấn robo phải đội ngũ nhân có chất lượng, đóng vai trị thiết kế, vận hành điều chỉnh hoạt động cố vấn robo, đồng thời cần sẵn sàng đảm đương nhiệm vụ phức tạp, đòi hỏi yếu tố người Các tư vấn viên người giao tiếp, nắm bắt nhu cầu hoàn cảnh khách hàng, hỗ trợ nhà đầu tư hoạch định kế hoạch tài tồn diện chi tiết, thấu hiểu cảm xúc đưa lời khuyên, dẫn mặt tâm lý cho nhà đầu tư xuyên suốt q trình thực kế hoạch tài Các CTCK kết hợp cố vấn robo đại với dịch vụ tư vấn truyền thống công ty chứng khoán Sự phát triển robo advisor làm gia tăng nhu cầu mảng công việc có hàm lượng giá trị gia tăng lớn mang lại cho - khách hàng, vai trị chuyên gia quản lý tài sản, phân tích tư vấn chiến lược đầu tư Bốn là, CMCN 4.0 mở nhiều hội để CTCK sang tạo mang đến mơ hình kinh doanh mới, gia nhập thị trường sản phẩm dịch vụ công nghệ mang tính đột phá Sự giao thoa dịch vụ tài cơng nghệ hình thành nên cơng ty Cơng nghệ tài - Fintech Điều gây áp lực buộc mơ hình kinh doanh tài truyền thống CTCK phải thay đổi để bắt kịp xu cạnh tranh Khi CTCK tham gia CMCN 4.0, khách hàng tiếp cận dịch vụ tốt với phí dịch vụ thấp Mơ hình CTCK số hoạt động dựa tảng cơng nghệ thông qua thiết bị số kết nối với phần mềm máy tính, phần mềm di động qua môi trường mạng 80 Internet thực tế làm thay đổi toàn hệ thống CTCK, giúp cung cấp nhiều dịch vụ đại tới khách hàng 3.1.2.2 Thách thức Công nghệ 4.0 cập bến Việt Nam mang đến cho CTCK hội nâng cao hiệu hoạt động nhiên mang đến nhiều thách thức CTCK Các CTCK ngày phải chịu nhiều áp lực sở hạ tầng công nghệ, liên tục cập nhật xu hướng công nghệ để cải tiến nâng cấp hệ thống tảng giao dịch mình, đồng thời phải nghiên cứu phát triển sản phẩm, công cụ tiện ích hỗ trợ cho khách hàng giao dịch để cạnh tranh với đối thủ khác ngành khơng bị tụt lại phía sau Hệ thống lõi chứng khốn truyền thống phức tạp rào cản lớn thành cơng CTCK Nếu khơng có thay đổi chiều sâu, CTCK bị tụt lại đua cung cấp trải nghiệm số cho khách hàng Hệ thống công nghệ thông tin lỗi thời với cấu trúc không linh hoạt hoạt động nguyên khối cản trở CTCK phát triển việc thay đổi hệ thống phức tạp, tốn thời gian lẫn tiền bạc Ngân sách đầu tư chiến lược cho công nghệ bị hạn chế mà CTCK Việt Nam kinh doanh chủ yếu tập trung vào ngắn hạn Đồng thời, thiếu chiến lược tầm nhìn cơng nghệ số, hiểu biết hạn chế số hóa tiềm số hóa hạn chế ngân hàng đầu tư mực vào việc đại hóa hệ thống Nhân có lực công nghệ số đại CTCK Việt Nam yếu mỏng, thiếu nhân có khả nắm bắt triển khai công nghệ số đại giới Rất khó triển khai kinh tế số thiếu hụt nhân lực thực việc số hóa giao dịch kinh tế Dự báo đến hết năm 2018, thị trường tuyển dụng nhân ngành CNTT cần tới 350.000 lập trình viên, tức tăng gấp 20 lần so với năm 2016 Trong đó, thị trường đáp ứng khoảng 200.000 lập trình viên, tức thiếu khoảng 150.000 lập trình viên Chất lượng nguồn nhân lực khơng trình độ nghiệp vụ ngân hàng mà kiến thức, kỹ vận hành làm chủ công nghệ tiên tiến, đại 81 Vì vậy, ngân hàng gặp nhiều khó khăn việc bồi dưỡng đào tạo đội ngũ cán làm chủ công nghệ Thêm vào đó, áp lực việc giữ nguồn nhân lực chất lượng cao gắn bó lâu dài với tổ chức trước sóng dịch chuyển nguồn nhân lực tài ngân hàng chất lượng cao ngày gia tăng Với tốc độ phát triển công nghệ số bảo mật vấn đề khiến ngân hàng tồn cầu, có Việt Nam phải quan tâm nhiều trình độ tổ chức cơng mạng, trình độ tội phạm cao nhiều, với mức độ tồn cầu hóa cao mà CMCN 4.0 đem lại thìviệc cơng CTCK Việt Nam khơng cịn gói gọn phạm vi nước mà quốc gia nào, tội phạm cơng CTCK Việt Nam Xu hướng tội phạm công nghệ chuyển dần từ công học sang khai thác lỗ hổng cơng nghệ người dùng Do đó, việc ứng dụng thành tựu từ CMCN 4.0 tạo áp lực không nhỏ lên hạ tầng an ninh mạng ngân hàng Thay đổi mơ hình kinh doanh, sản phẩm dịch vụ, kênh phân phối sản phẩm chuẩn bị nguồn lực tài lớn để thích ứng với xu hướng ứng dụng công nghệ cao vào sản phẩm, dịch vụ, số hóa hoạt động mơi giới chứng khốn thách thức lớn CTCK Trong bối cảnh CMCN 4.0 phát triển ngày đa dạng phức tạp, khách hàng có xu hướng chuyển dần từ tương tác trực tiếp với CTCK sang tương tác qua thiết bị điện tử, ứng dụng, tảng số từ xa Điều đòi hỏi ngân hàng phải có dịch chuyển mơ hình kinh doanh, tạo qn mơ hình quản trị, kế hoạch hành động chuyển đổi số phương thức triển khai sở tính tốn kỹ lưỡng nguồn lực (tài chính, nhân lực…) rủi ro tiềm tàng trình chuyển đổi Áp lực cạnh tranh CTCK đua công nghệ xuất CTCK Fintech: Số lượng CTCK Fintech tăng nhanh sức ép cạnh tranh công ty Fintech hoạt động truyền thống gia tăng Điều tạo áp lực vơ hình hữu hình lên hệ thống CTCK, địi hỏi CTCK phải có chiến lược phát triển phù hợp 82 3.2 Giải pháp tăng cường ứng dụng công nghệ 4.0 hoạt động mơi giới chứng khốn Việt Nam 3.2.1 Chuẩn bị nguồn lực tài Rõ ràng để tiếp cận cơng nghệ mới, cơng nghệ cao cần phải đầu tư nghiên cứu, cần có nguồn nhân lực chất lượng cao… đời sản phẩm công nghệ chất lượng đại, tương ứng phải đầu tư kinh phí lớn Vì vậy, nguồn lực tài quan trọng yếu tố định thành công việc ứng dụng cơng nghệ cao UBCKNN cần có hỗ trợ sách nhằm phát huy nguồn lực tài tốt, đồng thời tranh thủ hỗ trợ đối tác, tổ chức quốc tế để ứng dụng công nghệ cao thành công 3.2.2 Xây dựng chiến lược lựa chọn cơng nghệ phù hợp Các cơng ty chứng khốn đau đầu tìm lời giải cho tốn đầu tư cho công nghệ, cho vừa đại, vừa hợp túi tiền, mang lại hiệu cao Điều cơng ty chứng khốn cần xác định chiến lược hoạt động, định vị rõ phân khúc khách hàng/nhà đầu tư mà họ hướng tới Chẳng hạn, nhà đầu tư cơng ty chứng khốn đến từ nước ngồi tối thiểu cần hệ thống core kết nối đến sở giao dịch chứng khoán, Trung tâm Lưu ký chứng khoán kết nối với FIX Vendor (ví dụ Bloomberg) Trong định hướng bán lẻ cho nhà đầu tư nội địa, địi hỏi quy mơ đầu tư cho cơng nghệ cơng ty chứng khốn phải lớn nhiều Trên sở định vị rõ phân khúc khách hàng, công ty chứng khốn cần xác định cho giải pháp cơng nghệ phù hợp với chiến lược công ty; đồng thời tìm nhà cung cấp giải pháp đáp ứng yếu tố quan trọng am hiểu sâu thị trường chứng khốn Việt Nam; Cam kết gắn bó lâu dài với thị trường; hệ thống ổn định, công nghệ tiên tiến, có tính tham số tính mở cao; Đặc biệt có đội ngũ nhân lớn Việt Nam để đáp ứng tốt “làm mới” hệ thống công nghệ đảm bảo đáp ứng kịp thời thay đổi từ chế, sách, quan quản lý, từ nhu cầu phát triển cơng ty chứng khốn Đồng thời CTCK phải cập nhật xu ứng dụng cơng nghệ 4.0 hoạt động mơi giới chứng khốn giới, nghiên cứu, lựa chọn phát triển công nghệ phù hợp xu nhu cầu phát triển Việt Nam Khơng thể 83 nóng vội mà áp dụng công nghệ cách ạt, chưa có chuẩn bị thấu đáo dẫn đến hiệu quả, gây lãng phí Hiện nay, cộng đồng nghiên cứu phát triển công nghệ lĩnh vực chứng khốn Việt Nam cịn phân tán, thiếu cục bộ; chưa có nơi định hướng, đào tạo phát triển công nghệ cách phổ biến rộng rãi Ngồi ra, cần có sẵn sàng công nghệ doanh nghiệp, đối tác CNTT Đơn cử, chưa có doanh nghiệp CNTT tiếp cận công nghệ XBRL; nhân lực cơng nghệ AI Việt Nam cịn khiêm tốn (mỏng, yếu trình độ, chất lượng) Với vai trò đơn vị đầu bài, UBCKNN cần phải tạo hội để đối tác CNTT nắm bắt nhu cầu nghiệp vụ Ngành, từ có đầu tư nghiên cứu ứng dụng cơng nghệ để giải toán mà ngành Chứng khoán đặt 3.2.3 Từng bước tiếp cận, ứng dụng công nghệ 4.0 cho hệ thống CNTT có song song với xây dựng hệ thống Theo đó, cơng ty chứng khốn xây dựng phát triển hệ thống hạ tầng công nghệ thông tin với kỹ thuật công nghệ đại; Xây dựng hệ thống sở liệu tập trung phục vụ cho hoạt động giao dịch chứng khoán khách hàng; Bên cạnh đó, hệ thống cơng nghệ thơng tin sở liệu công ty chứng khốn phát huy hiệu quả, cơng cụ quan trọng để hỗ trợ công ty chứng khốn nhà mơi giới thực quản lý, giám sát chăm sóc nhà đầu tư tham gia thị trường Đồng thời, thông qua việc vận hành hệ thống hình thành kho liệu đối tượng quản lý, giúp đơn vị nghiệp vụ khai thác, sử dụng hỗ trợ công tác quản lý Đồng thời tiếp cận với công nghệ Mobility, qua đó, người dân, doanh nghiệp cán nghiệp vụ cơng ty chứng khốn truy cập dịch vụ công ứng dụng nghiệp vụ lúc, nơi máy tính, thiết bị di động thơng qua mạng Internet Đối với hoạt động giao dịch chứng khoán trực tuyến, cơng ty chứng khốn triển khai cung cấp ứng dụng giao dịch chứng khoán web mobile Apps cho nhà đầu tư Cùng với đó, đẩy mạnh áp dụng cơng nghệ trí tuệ nhân tạo để thu thập thông tin từ nguồn khác nhau, hỗ trợ tự động phân loại thông tin, xử lý lưu trữ theo tiêu chí yêu cầu chuyên viên môi giới Triển khai nghiên cứu xây dựng 84 hệ thống phân tích, dự báo thơng minh, phầm mềm phân tích kỹ thuật, robots cho tín hiệu mua bán hỗ trợ nhân viên môi giới nhận định thị trường tốt hơn.Qua đưa lời khuyên, khuyến nghị đắn phù lý cho khách hàng Ứng dụng công nghệ mạng xã hội để trao đổi liên lạc chăm sóc khách hàng Nếu trước có điện thoại tin nhắn nhân viên mơi giới có nhiều lựa chọn khác nhanh chóng tiện lợi zalo, facebook messenger, skype… 3.2.4 Tập trung thúc đẩy phát triển, tạo bứt phá hạ tầng công nghệ, hỗ trợ cho phát triển toàn hệ thống Các CTCK cần trọng xây dựng tầm nhìn dài hạn số, hoạch định chiến lược CNTT, đầu tư vào phát triển hệ thống CNTT, xây dựng nguồn nhân lực ứng dụng công nghệ phát triển sản phẩm dịch vụ mơi giới chứng khốn có hàm lượng công nghệ cao CMCN 4.0 tạo mô hình chuỗi cung ứng gắn kết chặt chẽ với nhu cầu khách hàng Do đó, chuỗi cung ứng tạo sở liệu nhất, làm cho chuỗi cung ứng thông minh, minh bạch hiệu giai đoạn, từ phát sinh nhu cầu bàn giao dịch vụ, sản phẩm Các CTCK nước cần tìm kiếm giải pháp tồn diện cho dịch vụ mơi giới chứng khốn thơng qua sử dụng liệu thông minh hợp tác với nhiều ngành kinh doanh 3.2.5 Tăng cường lực bảo mật, đảm bảo an tồn liệu, an ninh thơng tin CMCN 4.0 đẩy cao mức độ chia sẻ thông tin, từ tạo nhu cầu lớn bảo mật an tồn thơng tin Các CTCK cần đặc biệt quan tâm đến việc xây dựng trung tâm Dự phịng liệu (khơi phục liệu sau thảm họa); Nâng cấp hệ thống an ninh, bảo mật mức cao; Đảm bảo việc mở rộng phạm vi hoạt động (nếu có) ổn định, an tồn, mang lại hiệu lâu dài Trang bị hệ thống đảm bảo an toàn bảo mật CSDL nhằm xác định, quy định rõ trách nhiệm cơng tác đảm bảo an tồn, bảo mật CNTT cho đơn vị, cá nhân tham gia vào hệ thống; Ngăn chặn truy nhập trái phép vào hệ thống CSDL; Giám sát yếu tố ảnh hưởng bảo mật hệ thống cách chủ động; Có 85 hệ thống báo cáo chuẩn, báo cáo chi tiết việc truy cập liệu việc sử dụng tài nguyên Nâng cấp, mở rộng Hệ thống theo dõi, cảnh báo phân tích cố an ninh thơng tin cho hệ thống CNTT để hồn thiện hệ thống Nâng cao lực tăng cường khả theo dõi, cảnh báo, điều tra, ngăn chặn cố an tồn thơng tin khách hàng Xây dựng hệ thống phịng thủ tồn diện, cho phép nhanh chóng phát giảm thiểu thiệt hại trước nguy an tồn thơng tin 3.2.6 Đào tạo nguồn nhân lực Tổ chức phổ biến nâng cao nhận thức cho lãnh đạo cấp cán đơn vị nghiệp vụ công nghệ mới, khả ứng dụng vào hoạt động nghiệp vụ cụ thể ngành Chứng khoán Đồng thời đào tạo cho cán CNTT kiến thức CMCN 4.0; có sách để thu hút nguồn nhân lực có chất lượng cao CNTT, song song với xây dựng chương trình đào tạo nâng cao trình độ chun mơn, nghiệp vụ chứng khốn cho cán CNTT hướng đến ứng dụng công nghệ Mục tiêu hướng tới xây dựng đội ngũ cán CNTT có đủ trình độ nắm bắt, đánh giá triển khai cơng nghệ tiên tiến, có khả tiếp quản vận hành ứng dụng CNTT, có kỹ trì phát triển ứng dụng CNTT ngành Chứng khốn, đóng vai trị cầu nối, gắn công nghệ với nghiệp vụ ngành 3.2.7 Cải cách thể chế lĩnh vực chứng khốn để bắt kịp xu hướng phát triển công nghiệp 4.0 Đẩy nhanh tiến độ xây dựng hồn thiện chiến lược tài tồn diện, nhấn mạnh vai trị ứng dụng CNTT, khuyến khích phát triển hợp tác ngân hàng cơng ty tài cơng nghệ fintech; Thúc đẩy hệ sinh thái fintech phát triển, trở thành phần hệ sinh thái chuỗi cung ứng sản phẩm dịch vụ tài chính, ngân hàng đại Hiện nay, hầu hết văn pháp lý chuyên môn nghiệp vụ thiếu điều khoản quy định cho công tác quản lý sử dụng ứng dụng CNTT lĩnh vực chứng khốn Vì vậy, q trình hồn thiện quy định có tính pháp lý chuyên môn nghiệp vụ, cần bổ sung, điều chỉnh điều khoản quy định cho 86 công tác quản lý điều hành thị trường hướng đến ứng dụng CNTT cơng nghệ Ngồi ra, cần bổ sung chế tài đủ mạnh để thành viên thị trường thực báo cáo CBTT thông qua hệ thống CNTT UBCKNN 3.3 Kiến nghị bên liên quan 3.3.1 Bộ Tài Thứ nhất, đầu tư phát triển hạ tầng công nghệ Các quan quản lý tài định chế tài cần thúc đẩy phát triển, tạo bứt phá hạ tầng cơng nghệ hỗ trợ cho phát triển tồn hệ thống tài Kiến nghị nhà Nhà nước tập trung đầu tư tài để phát triển hạ tầng công nghệ phục vụ cho phát triển sản phẩm dịch vụ tổ chức, định chế tài chính; xây dựng sách khuyến khích tổ chức tài chính, định chế tài phát triển sản phẩm, dịch vụ chứng khốn dựa cơng nghệ số Thứ hai, nghiên cứu thành tựu CMCN 4.0 để ứng dụng vào hoạt động kinh doanh, tập trung khai thác thành tựu gồm: Vạn vật kết nối, liệu lớn, trí tuệ nhân tạo… chúng gắn liền với việc vận hành, cung cấp sản phẩm, dịch vụ đại, phù hợp với thị hiếu khách hàng Đồng thời, đẩy nhanh tiến độ xây dựng hoàn thiện Chiến lược tài tồn diện, nhấn mạnh vai trị ứng dụng cơng nghệ thơng tin, khuyến khích phát triển hợp tác CTCK cơng ty cơng nghệ tài Fintech; thúc đẩy hệ sinh thái Fintech phát triển, trở thành phần hệ sinh thái chuỗi cung ứng sản phẩm dịch vụ mơi giới chứng khốn đại Thường xuyên tổ chức hội thảo để chia sẻ cập nhật sản phẩm, cơng nghệ có liên quan xã hội, xu phát triển giai đoạn mới, qua góp phần tích cực thúc đẩy tăng trưởng mạnh mẽ kinh tế số Việt Nam Thứ ba, tiếp tục rà soát, sửa đổi, bổ sung hoàn thiện văn pháp lý tạo điều kiện cho ứng dụng, giao dịch, phát triển sản phẩm ứng dụng công nghệ 4.0 lĩnh vực chứng khốn Tại Việt Nam, cịn nhiều văn pháp lý ban hành sản phẩm, hoạt động ứng dụng công nghệ 4.0 chưa đời, có điểm chưa phù hợp với xu hướng phát triển Theo đó, cần khẩn trương 87 ban hành khung khổ pháp lý thử nghiệm có kiểm sốt Theo đó, ban hành sách cần phải bảo đảm tiêu chí trước sau sản phẩm - hoạt động đưa vào khuôn khổ sách Việc đưa tiêu chí để phịng ngừa việc lợi dụng sách cho mục đích tiêu cực cần thiết, việc lợi dụng sách để thực hoạt động phi pháp, hay cố tình đưa sản phẩm với cơng nghệ bình thường vào sách để trốn thuế Sau thời gian hoạt động, cần theo dõi, đánh giá để ban hành văn pháp lý liên quan, từ hạn chế tình trạng độc quyền thị trường tránh tạo chế xin - cho Thứ tư, phải sớm giải triệt để toán thiếu hụt nhân lực chất lượng cao ngành công nghệ thơng tin Các giải pháp phải đồng từ phía Chính phủ, Bộ Giáo dục Đào tạo, hệ thống trường đào tạo người học Các Bộ ngành liên quan cần điều chỉnh lại việc đào tạo trường đại học mà có nhiều cử nhân khối kinh tế đào tạo dẫn đến thất nghiệp, lại thiếu vắng ngành đào tạo công nghệ - đặc biệt công nghệ cao, chất lượng cao bối cảnh đẩy mạnh thực Cách mạng Công nghiệp 4.0 3.3.2 UBCK Việt Nam Một là, triển khai nghiên cứu xây dựng hệ thống (BI) phân tích, dự báo thơng minh: Hệ thống phục vụ cơng tác phân tích, tổng hợp dự báo chứng khoán TTCK, cung cấp thông tin kịp thời, phục vụ báo cáo Lãnh đạo UBCKNN Bộ Tài việc quản lý, giám sát điều hành chứng khoán TTCK Hai là, triển khai dịch vụ công điện tử tảng di động thông minh; Sử dụng công nghệ di động thông minh cho hầu hết kênh tra cứu, cung cấp thông tin nghiệp vụ ngành Chứng khoán; Nâng cấp số dịch vụ công trực tuyến mức độ lên mức độ tảng công nghệ mobility Ba là, ứng dụng công nghệ mạng xã hội để thu thập thông tin, liệu tin đồn liên quan đến chứng khoán giao dịch chứng khốn từ phương tiện thơng tin đại chúng (báo mạng, mạng xã hội, diễn đàn xã hội ) Hệ thống tự động dò 88 quét, tìm tổng hợp thơng tin, liệu tin đồn chứng khoán giao dịch chứng khoán đăng tải phát tán phương tiện thông tin đại chúng qua Internet; Tự động phân loại thông tin, xử lý lưu trữ theo tiêu chí u cầu; Thực tìm kiếm, thống kê, tổng hợp thông tin theo yêu cầu UBCKN Bốn là, tăng cường lực bảo mật, đảm bảo an tồn liệu, an ninh thơng tin mức liệu đổi với hệ thống sở liệu UBCKNN Cụ thể, trang bị hệ thống đảm bảo an toàn bảo mật nhằm xác định, quy định rõ trách nhiệm cơng tác đảm bảo an tồn, bảo mật CNTT cho đơn vị, cá nhân tham gia vào hệ thống; Giám sát chặt chẽ giới hạn quyền truy nhập bên thứ ba cho phép họ truy cập vào hệ; Xác định rủi ro mà đơn vị thứ ba phát sinh; Nâng cấp, mở rộng Hệ thống theo dõi, cảnh báo phân tích cố an ninh thơng tin cho hệ thống CNTT để hoàn thiện hệ thống Năm là, xây dựng Chiến lược phát triển nguồn nhân lực ngành, tăng khả ứng dụng công nghệ thông tin Tăng cường nâng cao chất lượng đào tạo nguồn nhân lực cơng nghệ cao thực tồn hệ thống Các cán nghiệp vụ cần đào tạo, đảm bảo đủ khả ứng dụng công nghệ thông tin, phương thức làm việc tiên tiến, có lực đề xuất, tham mưu xây dựng chiến lược, định hướng, sách, chế độ Tổ chức đào tạo nâng cao nhận thức cho lãnh đạo cấp cao đào tạo kiến thức cho cán CNTT CMCN 4.0 Ngồi việc phải có sách để thu hút nguồn nhân lực có chất lượng cao cơng nghệ thơng tin, cần có xây dựng chương trình đào tạo nâng cao trình độ chun mơn, nghiệp vụ chứng khốn cho cán công nghệ thông tin hướng đến ứng dụng công nghệ Mục tiêu hướng tới xây dựng đội ngũ cán CNTT có đủ trình độ nắm bắt, đánh giá triển khai cơng nghệ tiên tiến, có khả tiếp quản vận hành ứng dụng CNTT Sáu là, hoàn thiện khung khổ pháp lý lĩnh vực chứng khoán Hiện nay, hầu hết văn pháp lý chuyên môn nghiệp vụ thiếu điều khoản quy định cho công tác quản lý sử dụng ứng dụng cơng nghệ thơng tin lĩnh vực chứng khốn Vì vậy, q trình hồn thiện cảc quy định có tính pháp lý chun mơn nghiệp vụ cần bổ sung điều khoản quy định cho công tác quản lý 89 sử dụng ứng dụng công nghệ thơng tin lĩnh vực chứng khốn Ngồi ra, cần bổ sung chế tài xử phạt số hành vi không nghiêm túc thực quy định sử dụng ứng dụng công nghệ thông tin để báo cáo công bố thông tin theo quy định 3.3.3 Nhà đầu tư Các sản phẩm ứng dụng công nghệ 4.0 lĩnh vực chứng khốn ngày chứng minh vai trị việc hỗ trợ, tư vấn đầu tư cho nhà đầu tư, nhà đầu tư nên có nhìn cởi mở tham gia trải nghiệm sản phẩm dịch vụ Các nhà đầu tư cần trao dồi kiến thức phân tích bản, phân tích kỹ thuật để có tảng với mục đích tận dụng tối đa công cụ hỗ trợ giao dịch mà CTCK cung cấp Không thế, nhà đầu tư cần phải tìm hiểu kỹ sản phẩm cơng nghệ, hiểu rõ tính chất, cách thức vận hành, ưu nhược điểm sản phẩm ứng dụng cơng nghệ 4.0 để tạo cho robot giao dịch hay lựa chọn chiến lược đầu tư phù hợp với vị mức chịu rủi ro thân mà robot tư vấn đầu tư đưa 90 KẾT LUẬN Cuộc cách mạng cơng nghiệp 4.0 dần biến đổi tồn giới tác động đến ngóc ngách kinh tế sống hàng ngày Ngành chứng khốn khơng ngoại lệ Ứng dụng cơng nghệ 4.0 hoạt động mơi giới chứng khốn trở thành xu hướng đảo ngược Những năm qua, thị trường chứng kiến đua tất công ty liên tục cho mắt sản phẩm, dịch vụ có ứng dụng công nghệ sở ứng dụng chủ yếu tảng AI, Big data, IoT Các sản phẩm công nghệ đời mang lại nhiều tiện ích, nâng cao lực cung cấp dịch vụ cải thiện thời gian cung cấp dịch vụ cơng ty chứng khốn Ngồi tảng giao dịch trực tuyến kết nối trực tiếp với Sở giao dịch, cơng ty chứng khốn cịn mua quyền tự nghiên cứu thiết kế phần mềm, sản phẩm tiện ích robot giao dịch robot tư vấn mang đến trải nghiệm mẻ cho nhà đầu tư nhằm thu hút thêm nhiều khách hàng, nâng cao hiệu hoạt động môi giới Tuy nhiên, công nghệ thay đổi phương thức giao dịch từ đặt lệnh truyền thống sang giao dịch trực tuyến, chưa thay đổi phương thức đưa định nhà đầu tư Việt Nam Các sản phẩm ứng dụng cơng nghệ cịn sơ khai, thiếu chun nghiệp nhiều hạn chế Để tăng cường ứng dụng cơng nghệ 4.0 hoạt động mơi giới chứng khốn, cơng ty cần chuẩn bị nguồn lực tài chính; xây dựng chiến lược lựa chọn công nghệ phù hợp; bước tiếp cận công nghệ; tập trung phát triển sở hạ tầng, cải thiện nâng cấp hệ thống tảng mới; đào tào nguồn nhân lực đủ đáp ứng yêu cầu CMCN 4.0 Bên cạnh cần đơn vị liên quan Bộ Tài chính, UNCKNN Việt Nam nhà đầu tư hợp tác hỗ trợ CTCK tăng cường ứng dụng công nghệ nâng cao hiệu hoạt động môi giới 91 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Báo cáo tài HSC, SSI, VPS, KIS, VNDS, MAS, BOS, MBKE, MBS, SHS, ACBS, FPTS, VCSC năm 2017, 2018, 2019 Báo cáo thường niên SSI, MBS, HSC, VNDS, ASI năm 2017, 2018, 2019 Bùi Thị Thanh Hương, Giáo trình “Mơi giới tư vấn đầu tư chứng khoán”, NXB Thống kê, 2009 Đào Lê Minh, Giáo trình “Những vấn đề chứng khoán thị trường chứng khoán” NXB Thống kê, 2009 Luật Chứng khoán 2019 Nghị định 86/2016/NĐ-CP quy định điều kiện đầu tư, kinh doanh chứng khoán Nghị định 58/2012/NĐ-CP Quy định chi tiết hướng dẫn thi hành số điều Luật chứng khoán Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật chứng khoán Quyết định 27/2007/ QĐ - BTC quy chế tổ chức hoạt động CTCK Trần Thị Thái Hà, “Một số vấn đề hình thành phát triển nghề MGCK”, (Đề tài nghiên cứu khoa học cấp - UBCKNN 2000), T9 10 Thông tư 134/2017/ TT- BTC giao dịch điện tử TTCK 11 Trung tâm Phân tích Dự báo, Viện Hàn lâm Khoa học Xã hội Việt Nam, Báo cáo tổng hợp “Cuộc Cách mạng công nghiệp lần thứ 4: Một số đặc trưng, tác động hàm ý”, Hà Nội, tháng 11/2016 12 Văn Giáp, 2020, Chứng khoán thời 4.0: Tiến tới chuyên nghiệp, vietnamplus.vn https://www.vietnamplus.vn/chung-khoan-thoi-40-tien-toi-su-chuyennghiep/619983.vnp 13 Viết Hà, 2019, Công nghệ Big Data trí tuệ nhân tạo thay đổi thị trường chứng khoán Việt Nam, tinhanhchungkhoan.vn https://tinnhanhchungkhoan.vn/chung-khoan/cong-nghe-big-data-va-tri-tuenhan-tao-dang-thay-doi-thi-truong-chung-khoan-viet-nam-306360.html 14 An Pha, 2019, Robot tinnhanhchungkhoan.vn thay đổi ngành tư vấn đầu https://tinnhanhchungkhoan.vn/chung-khoan/robot-co-the-thay-doi-nganh-tuvan-dau-tu-307663.html 92 tư, 15 Võ Hương Giang, 2019, Trí tuệ nhân tạo: Trợ thủ tương lai đầu tư chứng khoán, thoibaonganhang.vn https://thoibaonganhang.vn/tri-tue-nhan-tao-tro-thu-tuong-lai-trong-dau-tuchung-khoan-94792.html 16 Các website: - https://www.hnx.vn - https://www.hsx.vn - https://www.ssc.gov.vn - https://www.vsd.vn 93 ... luận Công nghệ 4.0 hoạt động mơi giới chứng khốn Chương 2: Thực trạng ứng dụng công nghệ 4.0 hoạt động môi giới chứng khoán Việt Nam Chương 3: Giải pháp tăng cường ứng dụng công nghệ 4.0 hoạt động. .. thiết ứng dụng công nghệ 4.0 vào hoạt động mơi giới chứng khốn 29 1.3.2 Nội dung ứng dụng công nghệ 4.0 vào hoạt động môi giới chứng khoán 30 1.3.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến ứng dụng công nghệ 4.0. .. THỰC TRẠNG ỨNG DỤNG CƠNG NGHỆ 4.0 TRONG HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI VIỆT NAM 2.1 Tình hình hoạt động mơi giới chứng khoán Việt Nam 2.1.1 Thực trạng hoạt động cơng ty chứng khốn Việt Nam 2.1.1.1