Bài giảng môn thị trường chứng khoán

Chương 1: Những vấn đề cơ bản về thị trường chứng khoán Chương 2:Chứng khoán Chương 3: Hoạt động giao dịch trên thị trường chứng khoán Chương 4: Phân tích đầu tư chứng khoán

12/13/13 Ebook.VCU - www.ebookvcu.com 1 Thị trường chứng khoán PGS,TS Nguyễn Thị Phương Liên Bộ môn: Ngân hàng - Chứng khoán 12/13/13 Ebook.VCU - www.eb ookvcu.com 2 Thị trường chứng khoán Chương 1: Những vấn đề cơ bản về thị trường chứng khoán Chương 2:Chứng khoán Chương 3: Hoạt động giao dịch trên thị trường chứng khoán Chương 4: Phân tích đầu tư chứng khoán 12/13/13 Ebook.VCU - www.eb ookvcu.com 3 Tài liệu tham khảo 1. Giáo trình TTCK – Trường Đại học Thương mại 2. Uỷ ban CKNN, “Những vấn đề cơ bản về CK & TTCK”, NXBCTQG, 2002 3. Luật CK 2007, NĐ 14/2007 NĐ-CP, ngày 19/1/2007 5. The Stock market really works - (Mã thư viện: NV.0000522) Một số trang web về TTCK ở Vnam: http://www.hastc.org.vn http://www.ssc.gov.vn http://www.vse.org.vn http://www.vcbs.com.vn http://www.bvsc.com.vn http://www.icbs.com.vn http://www.ssi.com.vn http://www.sanotc.com http://www.otc24h.com http://www.chungkhoanotc.com.vn 12/13/13 Ebook.VCU - www.eb ookvcu.com 4 Chương 1: Những vấn đề cơ bản về thị trường chứng khoán 1.1 Khái niệm, đặc điểm và các chủ thể tham gia TTCK 1.2 Phân loại TTCK 1.3 Chức năng và vai trò của thị trường chứng khoán 1.4 Điều kiện hình thành và phát triển TTCK 12/13/13 Ebook.VCU - www.eb ookvcu.com 5 1.1 Khái niệm, đặc điểm và các chủ thể tham gia TTCK 1.1.1 Khái niệm 1.1.2 Đặc điểm của TTCK 1.1.3 Chủ thể tham gia thị trường 12/13/13 Ebook.VCU - www.eb ookvcu.com 6 1.1.1 Khái niệm Thị trường chứng khoán là nơi diễn ra các hoạt động phát hành và giao dịch mua bán các loại chứng khoán Bản chất: là thị trường thể hiện mối quan hệ giữa cung và cầu vốn đầu tư Vị trí: là một bộ phận của TTTC 12/13/13 Ebook.VCU - www.eb ookvcu.com 7 1.1.2 Đặc điểm của thị trường chứng khoán • Hàng hoá là các loại chứng khoán • TTCK được đặc trưng bởi hình thức tài chính trực tiếp • Hoạt động mua bán trên thị trường chủ yếu được thực hiện qua người môi giới • TTCK gần với thị trường cạnh tranh hoàn hảo • TTCK về cơ bản là thị trường liên tục 12/13/13 Ebook.VCU - www.eb ookvcu.com 8 1.1.3 Chủ thể tham gia thị trường - Tổ chức phát hành - Người đầu tư - Nhà kinh doanh: Công ty chứng khoán; công ty quản lý quỹ - Tổ chức phụ trợ: lưu ký, thanh toán bù trừ, định mức tín nhiệm - Nhà quản lý: Nhà nước; Tổ chức tự quản: SGD, hiệp hội 12/13/13 Ebook.VCU - www.eb ookvcu.com 9 1.2 Phân loại TTCK 1.2.1 Theo đối tượng giao dịch các loại chứng khoán 1.2.2 Theo các giai đoạn vận động của chứng khoán 1.2.3 Theo cơ chế hoạt động 1.2.4 Theo thời hạn thanh toán 12/13/13 Ebook.VCU - www.eb ookvcu.com 10 1.2.1 Theo đối tượng giao dịch - Thị trường cổ phiếu (stocks market) - Thị trường trái phiếu (bonds market) - Thị trường chứng chỉ quỹ đầu tư (investment fund certificate) - Thị trường các chứng khoán phái sinh (Derivatives market) [...]... • Thị trường chứng khoán có tổ chức (thị trường chính thức) + K/n: Là thị trường mà sự ra đời và hoạt động được thừa nhận, bảo hộ về mặt pháp lý + Kết cấu: TTCK chính thức bao gồm: TTCK tập trung và TT OTC • Thị trường tự do (thị trường không chính thức/ thị trường ngầm) 12/13/13 Ebook.VCU - www.eb 14 Thị trường chứng khoán chính thức * TTCK tập trung (Securities Exchange) K/n: TTCK tập trung là thị. .. bán các chứng khoán đã được phát hành trên thị trường sơ cấp - Vai trò: thực hiện việc di chuyển quyền sử dụng vốn đầu tư giữa các nhà đầu tư chứng khoán - Đặc điểm + Trên thị trường thứ cấp, chứng khoán là công cụ giúp các nhà đầu tư di chuyển vốn nhằm đạt được các mục tiêu của mình + Chủ thể giao dịch của thị trường thứ cấp: các nhà đầu tư, kinh doanh chứng khoán, tổ chức phát hành + Thị trường thứ... của chứng khoán • Thị trường sơ cấp (Primary market) • Thị trường thứ cấp (Secondary market) 12/13/13 Ebook.VCU - www.eb 11 Thị trường sơ cấp (Primary market) - K/N: là thị trường diễn ra các giao dịch phát hành các chứng khoán mới (lần đầu được phát hành) - Vai trò: tạo vốn cho ôổ chức phát hành và chuyển hoá các nguồn vốn nhàn rỗi trong công chúng vào đầu tư - Đặc điểm: + Trên thị trường sơ cấp, chứng. .. - Thị trường kỳ hạn: + K/n: là thị trường mà việc giao nhận chứng khoán và thanh toán được diễn ra sau ngày giao dịch một khoảng thời gian nhất định + Đặc điểm: Ngày ký hợp đồng xảy ra trước ngày giao nhận chứng Ebook.VCU - www.eb khoán và thanh toán 18 12/13/13 1.3 Chức năng và vai trò của thị trường chứng khoán 1.3.1 Chức năng của TTCK 1.3.2 Vai trò của TTCK 1.3.3 Các khía cạnh tiêu cực trên thị trường. .. lí thị trường, kinh doanh và đầu tư… 1.4.4 Điều kiện về cơ sở vật chất kỹ thuật: hệ thống sàn giao dịch, hệ thống thông tin, thanh toán bù trừ, LKCK… 12/13/13 Ebook.VCU - www.eb 23 Chương 2: CHỨNG KHOÁN 2.1 Khái niệm và các đặc trưng cơ bản của chứng khoán 2.2 Các loại chứng khoán 2.3 Phát hành và niêm yết chứng khoán 12/13/13 Ebook.VCU - www.eb 24 2.1 Khái niệm và các đặc trưng cơ bản của chứng khoán. .. pháp luật chuyên ngành về CK & TTCK 12/13/13 Ebook.VCU - www.eb 16 Thị trường tự do * Thị trường tự do: hình thành tự phát, không chịu sự kiểm soát trực tiếp của hệ thống luật pháp chuyên ngành về CK&TTCK 12/13/13 Ebook.VCU - www.eb 17 1.2.4 Theo thời hạn thanh toán - Thị trường giao ngay: + K/n: là thị trường ở đó việc giao nhận chứng khoán và thanh toán được diễn ra ngay trong ngày giao dịch hoặc trong... năng xảy ra của chứng khoán đối với người chủ sở hữu dẫn tới những thiệt hại, tổn thất cho người sở hữu chứng khoán * Biểu hiện: 12/13/13 Ebook.VCU - www.eb 26 2.1.2 Các đặc trưng cơ bản của chứng khoán c Tính thanh khoản * Khái niệm: là khả năng chuyển đổi chứng khoán thành tiền một cách dễ dàng * Biểu hiện: =>Ý nghĩa: (1) Tạo điều kiện cho các nhà đầu tư có thể lựa chọn các công cụ chứng khoán thích... thị trường ở đó việc giao dịch mua bán chứng khoán được thực hiện tại một địa điểm tập trung gọi là sàn giao dịch Đặc điểm: + Địa điểm giao dịch cố định + Hàng hóa có chất lượng cao + Phương thức giao dịch: đấu giá hoặc khớp lệnh + Thành viên giao dịch: hạn chế + Nhà nước quản lý đối với thị trường thông qua các pháp luật chuyên ngành về CK & TTCK 12/13/13 Ebook.VCU - www.eb 15 Thị trường chứng khoán. .. chứng khoán chính thức • Thị trường phi tập trung (OTC ) K/n: là thị trường không có địa điểm tập trung, các giao dịch được thực hiện thông qua hệ thống máy vi tính và điện thoại kết nối giữa các thành viên của thị trường Đặc điểm: - Không có địa điểm giao dịch cố định - Hàng hóa: CK của các công ty vừa và nhỏ - Phương thức giao dịch: thoả thuận - Nhà nước quản lí đối với thị trường thông qua các pháp... kinh tế - Là công cụ góp phần thúc đẩy hội nhập kinh tế quốc tế 12/13/13 Ebook.VCU - www.eb 21 1.3.3 Các khía cạnh tiêu cực trên thị trường chứng khoán - Hoạt động mua bán nội gián - Thao túng thị trường + Hoạt động đầu cơ + Thông tin sai sự thật - Hành vi khác + Mua bán chứng khoán ngoài sàn giao dịch + 12/13/13 Ebook.VCU - www.eb 22 1.4 Điều kiện hình thành và phát triển TTCK 1.4.1 Điều kiện về kinh . www.ebookvcu.com 1 Thị trường chứng khoán PGS,TS Nguyễn Thị Phương Liên Bộ môn: Ngân hàng - Chứng khoán 12/13/13 Ebook.VCU - www.eb ookvcu.com 2 Thị trường chứng khoán. cơ bản về thị trường chứng khoán Chương 2 :Chứng khoán Chương 3: Hoạt động giao dịch trên thị trường chứng khoán Chương 4: Phân tích đầu tư chứng khoán 12/13/13