Hiệu quả quản trị dòng tiền tại công ty cổ phần clay việt nam​

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ MAI THỊ THƢ HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ DÒNG TIỀN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CLAY VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG ỨNG DỤNG Hà Nội, 2020 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - MAI THỊ THƢ HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ DỊNG TIỀN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CLAY VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số : 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG ỨNG DỤNG NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC:TS.ĐỖ HỒNG NHUNG XÁC NHẬN CỦA XÁC NHẬN CỦA CHỦ TỊCH HĐ CÁN BỘ HƢỚNG DẪN CHẤM LUẬN VĂN Hà Nội – 2020 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan: Luận văn với đề tài “Hiệu quản trị dòng tiền Công ty Cổ Phần Clay Việt Nam” kết nghiên cứu tôi, chưa công bố nghiên cứu khác Việc sử dụng số liệu, trích dẫn quy định, nội dung trích dẫn tham khảo tài liệu, sách báo, thông tin đăng tải tác phẩm, tạp chí trang web theo danh mục tài liệu tham khảo luận văn Hà Nội, ngày tháng Tác giả Mai Thị Thƣ năm 2020 LỜI CẢM ƠN Luận văn kết cố gắng nỗ lực tác giả Nhưng để hoàn thành Luận văn này, tác giả nhận nhiều động viên, giúp đỡ từ phía gia đình bạn bè, thầy đồng nghiệp Đầu tiên, tác giả xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới chồng Quang Vinh, em nhỏ chào đời bố mẹ hai bên gia đình đồng hành, động viên, giúp đỡ tạo động lực cho tác giả Để tác giả có điều kiện tốt tiến hành học tập, nghiên cứu, hoàn thành luận văn Sau hai năm học tập rèn luyện trường Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội, xin gửi lời cảm ơn tới Ban giám hiệu nhà trường, quý thầy khoa Tài – Ngân hàng, phịng, khoa thuộc Trường tạo điều kiện thuận lợi giúp đỡ tơi hồn thành luận văn Đặc biệt, tơi xin bày tỏ lòng cảm ơn sâu sắc đến TS.Đỗ Hồng Nhung, người trực tiếp hướng dẫn, giúp đỡ suốt q trình nghiên cứu Tơi xin gửi lời cảm ơn chân thành tới Ban lãnh đạo công ty, anh chị cán công nhân viên Cơng ty Cổ Phần Clay Việt Nam nhiệt trình giúp đỡ, hỗ trợ, giải đáp thắc mắc trình tơi hồn thành luận văn Cuối cùng, tơi xin gửi lời cảm ơn chân thành tới gia đình, bạn bè đồng nghiệp tận tình giúp đỡ, hỗ trợ suốt thời gian hai năm học tập nghiên cứu Tôi xin gửi lời cảm ơn chân thành tới tất người.! MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT i DANH MỤC BẢNG ii DANH MỤC SƠ ĐỒ iii LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ DÒNG TIỀN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu 1.1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu ngồi nước 1.1.2 Các cơng trình nghiên cứu nước 1.1.3 Khoảng trống nghiên cứu 1.2 Cơ sở lý luận quản trị dòng tiền doanh nghiệp 1.2.1 Các khái niệm quản trị dòng tiền doanh nghiệp 1.3 Hiệu quản trị dòng tiền Doanh Nghiệp 31 1.3.1 Quan điểm hiệu quản trị dòng tiền Doanh nghiệp 31 1.3.2 Chỉ tiêu đánh giá hiệu hoạt động quản trị dòng tiền doanh nghiệp 32 KẾT LUẬN CHƢƠNG 43 CHƢƠNG 2: QUY TRÌNH VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 44 2.1 Quy trình nghiên cứu 44 2.2 Phương pháp nghiên cứu 45 2.2.1 Phương pháp thu thập liệu 45 2.2.2 Tổng hợp phân tích liệu 47 2.2.3 Phương pháp thống kê mô tả nghiên cứu tài liệu 48 CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ DÒNG TIỀN TẠI CÔNG TY CỔ PHẨN CLAY VIỆT NAM 50 3.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Clay Việt Nam 50 3.1.1 Quá trình hình thành phát triển Công ty Cổ phần Clay Việt Nam 50 3.1.4 Kết hoạt động sản xuất - kinh doanh 54 3.2 Thực trạng quản trị dòng tiền Công ty Cổ Phần Clay Việt Nam 58 3.2.1 Thực trạng hoạt động thu, chi tiền Công ty Cổ phần Clay Việt Nam 58 3.2.2 Thực trạng kiểm soát thu, chi tiền 62 3.2.3 Thực trạng nhu cầu tồn trữ tiền tối ưu 62 3.3 Hiệu quản trị dòng tiền công ty cổ phần Clay Việt Nam 64 3.3.1 Chỉ tiêu thời gian chuyển hóa thành tiền 64 3.3.2 Các tiêu đánh giá khả toán nợ ngắn hạn 65 3.3.3 Chỉ tiêu khác đánh giá khác cơng tác quản trị dịng tiền 67 3.4 Đánh giá thực trạng hiệu quản trị dịng tiền Cơng ty Cổ Phần Clay Việt Nam 71 3.4.1 Những kết đạt 71 3.4.2 Những mặt hạn chế nguyên nhân 72 CHƢƠNG 4: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ DỊNG TIỀN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CLAY VIỆT NAM 78 4.1 Định hướng mục tiêu phát triển Công ty Cổ phần Clay Việt Nam 78 4.1.1 Định hướng phát triển 78 4.1.2 Mục tiêu chiến lược 78 4.2 Giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động quản trị dòng tiền công ty Cổ Phần Clay Việt Nam 79 4.2.1 Tính cấp thiết cải thiện 79 4.2.2 Giải pháp nhằm nâng cao hiệu quản trị dòng tiền Công ty Cổ Phần Clay Việt Nam 80 4.3 Một số kiến nghị 89 4.3.1 Kiến nghị với Ngân hàng thương mại 89 KẾT LUẬN 90 TÀI LIỆU THAM KHẢO 92 PHỤ LỤC 93 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Cụm từ viết tắt Nguyên nghĩa CP Cổ Phần CTCP Công ty Cổ Phần CP Cổ phiếu DT Doanh thu CLAYVN Clay Việt Nam HĐ Hoạt động HĐQT Hội đồng quản trị ĐCT Điện chuyển tiền GDP Tổng thu nhập quốc dân PR Quan hệ công chúng Q Quận QH Quốc hội SXKD Sản xuất kinh doanh TP.HN Thành phố Hà Nội TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động VCSH Vốn chủ sở hữu VNĐ Việt Nam Đồng i DANH MỤC BẢNG TT Bảng Bảng 3.1 Bảng 3.2 Kỳ luân chuyển tiền công ty năm 2017 2018 62 Bảng 3.3 Chỉ tiêu đánh giá công tác quản trị tiền năm 2017 2018 62 Bảng 3.4 Các tiêu toán nợ ngắn hạn 63 Bảng 3.5 Cơ cấu doanh thu công ty 64 Bảng 3.6 Chỉ tiêu phân tích hiệu quản trị doanh thu công ty 64 Bảng 3.7 Bảng 3.8 Chỉ tiêu phân tích số chi phí cơng ty 65 Bảng 3.9 Cơ cấu nguồn ngân quỹ công ty 66 10 Bảng 3.10 Nội dung Bảng lưu chuyển dòng tiền hoạt động kinh doanh cơng ty Tình hình thực chi phí sản xuất kinh doanh Cơng ty Bảng hiệu luân chuyển tiền Tỷ suất sinh lời doanh thu ii Trang 57 65 67 DANH MỤC SƠ ĐỒ TT Hình Nội dung Trang Sơ đồ 1.1 Quy trình dịng tiền doanh nghiệp 13 Đồ thị 1.1 Mơ hình quản trị tiền Baumol 25 Đồ thị 1.2 Mơ hình quản trị tiền Miller - Orr 28 Đồ thị 1.3 Mơ hình quản trị dòng tiền Stone 29 Sơ đồ 2.1 Quy trình nghiên cứu 43 Sơ đồ 3.1 Sơ đồ tổ chức Công ty 50 iii LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong kinh tế thị trường nay, doanh nghiệp cần có vốn để thực hoạt động sản xuất kinh doanh Cùng với trình hội nhập phát triển kinh tế giới, việc quản lý dòng tiền đòi hỏi doanh nghiệp phải trọng việc huy động sử dụng chúng cách linh hoạt Những nguy dịng tiền ln đem đến “đột qu ” lúc kể doanh nghiệp làm ăn phát đạt Bản chất dòng tiền dòng chuyển động tiền tệ vào inflow outflow , tạo khả tốn tình trạng khả tốn doanh nghiệp Khơng doanh nghiệp dù kinh doanh có lời ln phải xoay sở thiếu hụt tiền mặt Vì vậy, quản trị dòng tiền hoạt động cần quan tâm tất doanh nghiêp dù lớn hay nhỏ Quản trị doanh nghiệp thường ví von điều khiển dòng máu hoạt động doanh nghiệp, điều giúp Doanh nghiệp huy động tốt nguồn vốn ngắn hạn dài hạn để đảm bảo đầy đủ, kịp thời vốn cho hoạt động kinh doanh, sản xuất doanh nghiệp; Giúp doanh nghiệp tổ chức sử dụng vốn tiết kiệm hiệu quả; đồng thời đảm bảo công tác kiểm tra giám sát hoạt động sản xuất kinh doanh chặt chẽ Với vai trò quan trọng quản trị dòng tiền vậy, câu hỏi đặt doanh nghiệp làm để nâng cao hiệu sử dụng dịng tiền cơng ty để đảm bảo dịng tiền ln sử dụng cách tiết kiệm hiệu Công ty Cổ phần Clay Việt Nam thành lập với góp vốn từ doanh nghiệp Nhật Bản Cơng ty thành lập vào ngày 13 tháng 10 năm 2016 với ngành nghề kinh doanh hỗ trợ doanh nghiệp Nhật Bản vào Việt Nam đầu tư, hỗ trợ việc quản lý doanh nghiệp cho doanh nghiệp Nhật Bản đầu tư Việt Nam Tại thời điểm cuối tháng 06/2018 Tiền khoản tương đương tiền Clay Việt Nam 105,270,700VND Tuy nhiên, tổng nợ ngắn hạn thời điểm cuối tháng 06/2018 233,000,000VND Khả toán tức thời thời điểm ... 1: Hiệu quản trị dịng tiền cơng ty nào? Những nhân tố tác động tới hiệu quản trị dịng tiền cơng ty? Câu hỏi 2: Thực trạng hiệu quản trị dòng tiền công ty cổ phần Clay Việt Nam nào? Những tồn tại, ... trò quản trị dòng tiền quan trọng vậy, có nhiều câu hỏi đưa ra: nhà quản trị tài làm để quản trị hiệu dòng tiền doanh nghiệp? thực quản trị dòng tiền, nhân tố tác động tới việc quản trị hiệu dòng. .. lý luận quản trị dòng tiền doanh nghiệp 1.2.1 Các khái niệm quản trị dòng tiền doanh nghiệp 1.3 Hiệu quản trị dòng tiền Doanh Nghiệp 31 1.3.1 Quan điểm hiệu quản trị dòng tiền Doanh