Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động tại công ty TNHH aiden việt nam

Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tôi, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn tốt nghiệp (Kí ghi rõ họ tên) Đoàn Thu Giang SV: Đoàn Thu Giang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài MỤC LỤC SV: Đoàn Thu Giang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DTT Doanh thu GVHB Giá vốn hàng bán TSLĐ TSCĐ TSNH TSDH VKĐ VLĐ VCĐ VCSH Tài sản lưu động Tài sản cố định Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn Vốn kinh doanh Vốn lưu động Vốn cố định Vốn chủ sở hữu SV: Đoàn Thu Giang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC CÁC BẢNG SV: Đồn Thu Giang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Nền kinh tế Việt Nam trình chuyển đổi vận hành theo chế thị trường, mở cửa, hội nhập với kinh tế toàn cầu Đối với doanh nghiệp Việt Nam, mặt đem lại hội việc mở rộng tiếp cận thị trường mặt khác thách thức khơng nhỏ q trình cạnh tranh để thích nghi với thay đổi kinh tế toàn cầu Đặc biệt điều kiện kinh tế nhiều biến động giai đoạn việc tổ chức quản lý sử dụng vốn kinh doanh hiệu yếu tố định đến lợi nhuận doanh nghiệp Vốn lưu động phận vốn kinh doanh nói chung nên khơng nằm ngồi u cầu VLĐ có khả định tới quy mơ kinh doanh doanh nghiệp, hiệu sử dụng VLĐ tác động trực tiếp tới trình tái sản xuất doanh nghiệp, ảnh hưởng đến kết kinh doanh kỳ doanh nghiệp Nhận thức rõ vai trò vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh qua thực tế tìm hiểu Cơng ty TNHH Aiden Việt Nam, em chọn nghiên cứu đề tài: “Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động công ty TNHH Aiden Việt Nam” Mục đích nghiên cứu - Hệ thống hóa sở lý luận vốn lưu động quản trị vốn lưu động doanh nghiệp - Phân tích thực trạng tổ chức, sử dụng vốn lưu động Cơng ty TNHH Aiden Việt Nam từ đề xuất số giải pháp tài nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty 3.Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu là: Vốn lưu động thực trạng quản trị vốn lưu động công ty TNHH Aiden Việt Nam SV: Đoàn Thu Giang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài - Phạm vi nghiên cứu: Các số liệu, tình hình luận văn phản ảnh Báo cáo tài công ty TNHH Aiden Việt Nam năm 2014 – 2015 Về phương pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu chủ yếu sử dụng phương pháp so sánh, phân tích, thống kê, tổng hợp số liệu, đánh giá mức độ ảnh hưởng xu biến động tiêu phương pháp khác: Phân tích nhân tố, phương pháp số chênh lệch… Ngoài lời mở đầu kết luận, nội dung đề tài gồm chương: Chương 1: Lý luận chung vốn lưu động quản trị vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản trị vốn lưu động công ty TNHH Aiden Việt Nam Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động công ty TNHH Aiden Việt Nam Mặc dù cố gắng song điều kiện nghiên cứu kiến thức hạn chế nên luận văn em khó tránh khỏi sai sót Em mong đóng góp thầy giáo để đề tài nghiên cứu em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Sinh viên Đoàn Thu Giang SV: Đoàn Thu Giang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm vốn lưu động doanh nghiệp Để tiến hành sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phải có yếu tố tư liệu lao động, đối tượng lao động sức lao động Trong điều kiện kinh tế thị trường, để có yếu tố doanh nghiệp phải bỏ số vốn tiền tệ định, phù hợp với quy mô điều kiện kinh doanh doanh nghiệp Số tiền tệ ứng trước để đầu tư mua sắm, hình thành tài sản cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp gọi vốn kinh doanh doanh nghiệp Như nói vốn kinh doanh doanh nghiệp toàn số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ để đầu tư hình thành tài sản cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nói cách khác, biểu tiền toàn giá trị tài sản mà doanh nghiệp đầu tư sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích thu lợi nhuận Phân loại theo đặc điểm luân chuyển vốn, vốn kinh doanh doanh nghiệp chia thành: vốn cố định vốn lưu động Vốn cố định toàn số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ để đầu tư hình thành nên TSCĐ dùng cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Hay vốn cố định biểu tiền TSCĐ doanh nghiệp Để tiến hành sản xuất kinh doanh, TSCĐ doanh nghiệp cịn cần có tài sản lưu động Căn vào phạm vi sử dụng TSLĐ doanh nghiệp thường chi thành phận: TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thơng SV: Đồn Thu Giang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài - TSLĐ sản xuất bao gồm loại nguyên liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay trình dự trữ sản xuất loại sản phẩm dở dang, bán thành phẩm trình sản xuất - TCLĐ lưu thơng gồm loại tài sản nằm q trình lưu thơng thành phẩm kho chờ tiêu thụ, khoản phải thu, vốn tiền Trong trình kinh doanh, TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thông vận động, chuyển hóa, thay đổi chỗ cho nhau, đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh diễn nhịp nhàng, liên tục Để hình thành TSLĐ, doanh nghiệp phải ứng số vốn tiền tệ định để mua sắm tài sản đó, số vốn gọi vốn lưu động doanh nghiệp Từ phân tích rút khái niệm:“Vốn lưu động toàn số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ để đầu tư hình thành nên TSLĐ thường xuyên cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp.” 1.1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp Trong trình tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh, tính chất nguồn hình thành tài sản lưu động doanh nghiệp nên vốn lưu động có số đặc điểm thể ảnh hưởng tác động từ tài sản lưu động sau: - Vốn lưu động thay đổi hình thái biểu trình chu chuyển giá trị qua giai đoạn sản xuất kinh doanh doanh nghiệp: Từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu trở thành vật tư, hàng hóa dự trữ sản xuất, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm cuối lại quay trở hình thái vốn tiền SV: Đoàn Thu Giang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp - Học viện Tài Vốn lưu động dịch chuyển toàn giá trị lần vào gía trị sản phẩm hàng hóa, dịch vụ sản xuất thu hồi lại toàn doanh nghiệp thu tiền bán sản phẩm hàng hóa, dịch vụ kết thúc chu kỳ kinh doanh - Vốn lưu động hồn thành vịng tuần hoàn sau chu kỳ kinh doanh Trên sở đặc điểm nói trên, ta nhận thấy thời điểm vốn lưu động doanh nghiệp tồn nhiều hình thái biều với tính chất, vai trị khác hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp địi hỏi doanh nghiệp cần có biện pháp để quản trị vốn lưu động cách hợp lý, đồng có tính liên thơng chặt chẽ với không tất khâu kinh doanh mà thành phần vốn Bên cạnh đó, với cơng tác quản trị vốn lưu động, doanh nghiệp cần trọng áp dụng số cơng cụ sách cần thiết để qua đẩy nhanh vịng quay vốn lưu động, rút ngắn thời gian kỳ luân chuyển vốn lưu động đồng thời xây dựng cấu trúc nguồn vốn ngắn hạn phù hợp dành cho đầu tư tài sản lưu động nhằm góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn 1.1.2 Phân loại vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.2.1 Phân loại theo hình thái biểu vốn lưu động - Vốn vật tư hàng hóa: vốn tồn kho nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm - Vốn tiền khoản phải thu: tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, khoản phải thu… Cách phân loại giúp doanh nghiệp đánh giá mức độ dự trữ tồn kho, khả tốn, tính khoản tài sản đầu tư doanh nghiệp 1.1.2.2 Phân loại theo vai trò vốn lưu động - VLĐ khâu dự trữ sản xuất: vốn nguyên liệu vật liêu, phụ tùng thay thế, công cụ dụng cụ nhỏ dự trữ sản xuất SV: Đoàn Thu Giang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài - VLĐ khâu sản xuất: vốn bán thành phẩm, sản phẩm dở dang, vốn chi phí trả trước - VLĐ khâu lưu thơng: vốn thành phẩm, vốn tốn, vốn đầu tư ngắn hạn, vốn tiền Cách phân loại cho thấy vai trò loại vốn lưu động q trình sản xuất kinh doanh, từ lựa chọn cấu vốn hợp lý, đảm bảo cân đối lực sản xuất giai đoạn trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 1.1.3 Nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường, vốn yếu tố tiền đề cần thiết cho việc hình thành phát triển hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Để biến ý tưởng kế hoạch kinh doanh thành thực, doanh nghiệp cần phải có lượng vốn nhằm hình thành nên tài sản cần thiết cho hoạt động doanh nghiệp để đạt mục tiêu đề Điều đặt yêu cầu doanh nghiệp trình quản trị vốn cần phải có cân nhắc lựa chọn cho cấu nguồn vốn tối ưu vừa giảm chi phí sử dụng vốn vừa đảm bảo an toàn cho doanh nghiệp Thông thường công tác quản lý, nguồn vốn doanh nghiệp phân loại theo hai phương pháp tương ứng với ba tiêu thức là: - Phân loại dựa vào quan hệ sở hữu vốn: vốn chủ sở hữu khoản nợ - Phân loại dựa vào thời gian huy động sử dụng vốn: nguồn VLĐ thường xuyên nguồn VLĐ tạm thời Trong đó, phương pháp phân loại dựa vào tiêu thức thời gian huy động sử dụng vốn phương pháp sử dụng phổ biến tiêu thức phù hợp với việc phân chia tài sản thành hai phận gồm tài sản ngắn hạn tài sản dài hạn cho phép doanh nghiệp xem xét đánh giá tương thích tài sản nguồn hình thành tài sản: SV: Đoàn Thu Giang 10 Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài CHƯƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH AIDEN VIỆT NAM 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển công ty thời gian tới 3.1.1 Bối cảnh kinh tế xã hội  Khái quát tình hình chung đất nước thời gian qua Nhìn lại kinh tế năm 2015 chưa thực khởi sắc bớt ảm đạm hơn, kinh tế có bước phát triển chậm chưa thực ổn định Năm 2015 lãi suất ổn định, đầu tư công thắt chặt kỷ luật Tuy bước sang năm 2016, kinh tế giới có bước phục hồi tăng trưởng chậm rãi đặc biệt giá dầu thô giảm làm nguyên liệu đầu vào giảm Và Việt Nam khơng nằm ngồi phát triển chung kinh tế toàn cầu Tuy nhiên Việt Nam ngồi có tín hiệu tăng trưởng tích cực phải đối mặt với nhiều khó khăn ngắn hạn dài hạn Trong ngắn hạn, Việt Nam cần đối mặt với tăng trưởng chậm kinh tế toàn cầu, đồng thời củng cố lại vùng đệm kinh tế vĩ mô để nâng cao sức chống chịu Việt Nam trước cú sốc kinh tế tương lai Về lâu dài, phủ cần nỗ lực nhiều để giải vấn đề tăng trưởng suất thấp Việt Nam hỗ trợ doanh nghiệp nước tăng cường khả hội nhập vào chuỗi giá trị tồn cầu Chính phủ cần tiếp tục áp dụng biện pháp tăng cường hệ thống ngân hàng, bao gồm kế hoạch rõ ràng xử lý nợ xấu, đề tiếp tục cản trở hình thành khu vực tài hiệu toàn diện Việt nam nước hưởng nhiều lợi ích từ hiệp định thương mại tự mới, song phải chấp nhận chi phí điều chỉnh đáng kể Khi kinh tế mở cửa để đón nhận cạnh tranh nhiều hơn, tiêu chuẩn xuất ngặt nghèo doanh nghiệp nước đối diện với áp lực kinh doanh ngày gia tăng Qua quý 1/2016, tình hình kinh tế Việt nam đạt kết tích cực như: kinh tế vĩ mô tiếp tục ổn định, lạm phát kiểm sốt; số tiêu SV: Đồn Thu Giang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài dùng tăng mức thấp tạo điều kiện để thực cải cách giá sản phẩm, dịch vụ công theo chế thị trường Tăng trưởng khu vực dịch vụ cao kỳ; có xuất siêu 2% tổng kim nghạch xuất Tổng đầu tư toàn xã hội thu hút vốn nước đạt cao Hoạt động phát triển doanh nghiệp tiếp tục có chuyển biến tốt Các sách đảm bảo an sinh xã hội thực hiện, đời sống người dân quan tâm… Mục tiêu phát triển kinh tế Việt Nam thời gian tới giữ vững ổn định kinh tế vĩ vô, phấn đấu tăng trưởng kinh tế cao năm 2015, trọng cải thiện chất lượng tăng trưởng, bảo đảm phát triển bề vững Đẩy mạnh thực đột phá chiến lược, tái cấu kinh tế gắn với đổi mơ hình tăng trưởng, nâng cao suất, hiệu chất lượng cạnh tranh; tháo gỡ khó khăn cho doanh nghiệp, thúc đẩy sản xuất, kinh doanh…Các tiêu đề năm 2016 tổng sản phẩm nước( GDP) tăng khoảng 6,7%; tổng kim nghạch xuất khấu tăng khoảng 10%; tỉ lệ nhập siêu so với kim nghạch xuất 5%; tốc độ tăng giá tiêu dùng 5%; tổng vốn đầu tư phát triển toàn xã hội khoảng 31%GDP… Để hoàn thành mục tiêu, tiêu phát triển kinh tế năm 2016 Chính phủ yêu cầu Ngân hàng Nhà Nước điều hành sách tiền tệ cách chủ động, linh hoạt phối hợp chặt chẽ với sách tài khóa sách kinh tế vĩ mơ nhằm kiểm sốt lạm phát theo mục tiêu đề ra, ổn định kinh tế vĩ mơ góp phần tăng trưởng kinh tế mức hợp lý Bên cạnh việc sử dụng đồng cơng cụ sách tiền tệ công cụ, biện pháp khác để hỗ trợ ổn định thị trường ngoại tệ, điều hành tỷ giá hợp lý, phù hợp với diễn biến kinh tế vĩ mô, thị trường tài chính, tiền tệ ngồi nước Điều hành lãi suất phù hợp với diễn biến kinh tế vĩ mô, lạm phát thị trường tiền tệ Tăng trưởng dư nợ tín dụng phù hợp gắn với nâng cao chất lượng tín dụng; trọng kiểm sốt chặt chẽ khoản cấp tín dụng lĩnh vực tiềm ẩn rủi ro (bất động sản, dự án thu hồi vốn thời gian dài….)  Bối cảnh liên quan tới ngành nghề sản xuất công nghiệp phụ trợ Bối cảnh thị trường: SV: Đoàn Thu Giang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Ngành công nghiệp phụ trợ Việt Nam ngày trọng quan tâm Tuy nhiên doanh nghiệp sản xuất cơng nghiệp phụ trợ nước cịn yếu kém, giá thành điều khiến sản phẩm phụ trợ doanh nghiệp nước chưa thực cạnh tranh, hầu hết nguyên liệu ngành dựa vào nhập Trong doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi (FDI), doanh nghiệp nước trước doanh nghiệp Việt Nam hàng chục chí hàng trăm năm tích lũy nhiều mặt để họ dễ dàng tiếp đón, làm chủ chơi sân nhà Việt Nam Các doanh nghiệp nước lớn ngày mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, đơn cử Toyota, Honda, Sam sung… ngành công nghiệp nước ngày phát triển, kéo theo nhu cầu đặt hàng linh kiện điện tử, phụ tùng ngày tăng mạnh Do phát triển ngành cơng nghiệp phụ trợ xu tất yếu phát triển kinh tế  Chính sách nhà nước Trong quy hoạch tổng thể hỗ trợ phát triển công nghiệp phụ trợ tới năm 2020 tầm nhìn 2030 Bộ cơng thương, Việt Nam tập trung vào phát triển lĩnh vực: linh kiện phụ tùng, công nghiệp hỗ trợ dệt may công nghiệp hỗ trợ công nghệ cao Không thu hút vốn FDI mà thực hợp tác DN nước DN nước để phát triển công nghiệp phụ trợ nước Nhà nước bước trọng, xây dựng hành lang pháp lý hồn thiện chặt chẽ ngành cơng nghiệp hỗ trợ Ngày tháng 11 năm 2015, Chính phủ ban hành Nghị định số 111/2015/NĐ-CP phát triển công nghiệp hỗ trợ; áp dụng tổ chức cá nhân thực hoạt động phát triển công nghiệp hỗ trợ Việt Nam Nghị định có hiệu lực thi hành kể từ ngày 01 tháng 01 năm 2016 Nghị định quy định nhiều sách hỗ trợ ngành công nghiệp phụ trợ nhiều sách ưu đãi ngành cơng nghiệp Hoạt động phát triển công nghiệp hỗ trợ bao gồm: Hoạt động trợ giúp quan quản lý nhà nước, tổ chức, cá nhân công nghiệp hỗ trợ, đào tạo nguồn nhân lực, nghiên cứu phát triển, hỗ trợ chuyển giao công nghệ sản xuất sản phẩm cơng nghiệp hỗ trợ, hợp tác quốc SV: Đồn Thu Giang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài tế, phát triển thị trường; đầu tư dự án sản xuất sản phẩm công nghiệp hỗ trợ; cung ứng dịch vụ phục vụ công nghiệp hỗ trợ Bên cạnh đó, Nhà nước ln khuyến khích thu hút vốn đầu tư FDI nhiều sách ưu đãi: sách giãn, giảm thuế, miễn thuế giảm tiền thuê đất => Bối cảnh thị trường sách Nhà nước ảnh hưởng tích cực tới ngành sản xuất cơng nghiệp phụ trợ nói chung hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty nói riêng 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển công ty Để hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu quả, doanh nghiệp cần phải có định hướng mục tiêu phát triển cho riêng Đó điều mà doanh nghiệp hướng tới cố gắng thực Trên sở hoạt động năm trước bối cảnh kinh tế xã hội năm tiếp theo, công ty TNHH Aiden Việt Nam đề cho số nhiệm vụ: - Tập trung tối đa nguồn lực, đặc biệt máy móc thiết bị, cơng nghệ đại sẵn có để sản xuất sản phẩm chất lượng đồng thời nâng cao suất lao động, từ tối thiểu hóa chi phí, hạ giá thành sản phẩm, nâng cao lực cạnh tranh, nâng cao uy tín cơng ty thị trường - Duy trì đội ngũ lao động lành nghề có, phân bổ nguồn lao động cách hợp lý, hiệu quả, thay bổ sung đội ngũ cán kỹ thuật, nghiệp vụ, cán quản lý yếu - Cùng với nhiệm vụ trước mắt cơng ty đưa cơng ty khỏi tình trạng sản xuất kinh doanh hiệu quả, làm ăn thua lỗ; dài hạn công ty bước ổn định, tăng lợi nhuận tự chủ tài chính, giảm thiểu vay nợ từ bên  Phương hướng phát triển SV: Đoàn Thu Giang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài - Về thị trường: Làm tốt công tác marketing giới thiệu quảng bá sản phẩm nhằm mở rộng thị trường nhiều nước thị trường quốc tế, đồng thời kết hợp với việc thực đồng giải pháp quản lý mở rộng thị trường nước, ưu tiên khách hàng lớn, có uy tín có khả tài chính, khách hàng có khả mở rộng phát triển quan hệ đối tác kinh doanh - Về đầu tư: Đầu tư mở rộng nhà xưởng, xây dựng sở sản xuất mua sắm máy móc, trang thiết bị đại dây chuyền công nghệ tiên tiến mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh nâng cao suất chất lượng sản phẩm - Về yếu tố đầu vào: nghiên cứu mở rộng thị trường cung ứng đầu vào đặc biệt thị trường nước để lựa chọn vật tư, nguyên liệu đầu vào chất lượng với giá hợp lý - Về tổ chức sản xuất: Vận hành nhịp nhàng máy móc, công nghệ lao động để hoạt động sản xuất diễn liên tục, đảm bảo đáp ứng nhu cầu khách hàng theo tiêu chuẩn chất lượng thời gian giao hàng Thực hợp chuẩn vật tư, nguyên vật liệu đầu vào, áp dụng chặt chẽ biện pháp quản lý quy trình cơng nghệ, trọng quản lý chất lượng sản phẩm Tăng cường quản lý chặt chẽ tích cực triển khai thực hành tiết kiệm tồn quy trình sản xuất 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm cải thiện tình hình tài chủa cơng ty TNHH Aiden Việt Nam Qua việc phân tích thực trạng quản trị VLĐ cơng ty TNHH Aiden Việt Nam, ta nhận thấy bên cạnh kết đạt cơng ty có hạn chế định Dựa xu hướng phát triển kinh tế, chiến lược kinh doanh công ty, với kiến thức học hiểu biết thực tế, SV: Đoàn Thu Giang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài em xin mạnh dạn đề xuất số giải pháp tài nhằm nâng cao hiệu sử dụng VLĐ công ty TNHH Aiden Việt Nam 3.2.1 Tăng cường công tác dự báo nhu cầu vốn tiền thời kỳ để dự trữ vốn tiền cách hợp lý  Thực trạng: Dự trữ vốn tiền lớn Việc dự trữ nhiều tiền gây nên tình trạng ứ đọng, lãng phí vốn, tình trạng nguồn vốn công ty không tốt, công ty vay dài hạn lớn tổng nguồn tiếp tục vay thêm nợ  Giải pháp: nhu cầu vốn tiền công ty giai đoạn khác không giống nhau, cụ thể vào thời điểm mà cơng ty tới hạn tốn khoản nợ ngắn hạn, trả tiền mua hàng cho nhà cung cấp nhu cầu tiền cao Trong thời gian tới, công ty cần trọng công tác dự báo nhu cầu tiền mặt cần thiết thời kỳ: xác định rõ thời điểm công ty trả tiền nhà cung cấp thời điểm công ty thu tiền khách hàng, từ thống kê, tính tốn nhu cầu chi dùng tiền mặt bình quân ngày số ngày dự trữ tiền mặt hợp lý Đồng thời tính tốn dự trữ khoản dự phòng hợp lý cho tổn thất bất thường Trên sở cân đối mức dự trữ tiền mặt hợp lý thời kỳ Việc dự báo nhu cầu vốn tiền xác giúp cho công ty không cần dự trữ nhiều tiền nhàn rỗi quỹ, làm nhu cầu vốn lưu động giảm, từ nguồn vốn tài trợ giảm giúp cơng ty giảm huy động vốn từ vay dài hạn để tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động Tăng cường công tác quản trị vốn tiền mặt trì đảm bảo khả tốn giảm thiểu rủi ro tài chính; mặt khác góp phần quan trọng nâng cao hiệu sử dụng vốn tiền nói riêng hiệu sử dụng vốn lưu động nói chung SV: Đồn Thu Giang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 3.2.3 Xây dựng sách bán chịu hợp lý đặc biệt trọng sách chiết khấu  Thực trạng: Việc cơng ty nới lỏng sách bán chịu (hạ thấp tiêu chuẩn bán chịu khách hàng, tăng mức độ bán chịu, tăng thời hạn bán chịu) không hiệu quả, không cải thiện tăng doanh thu mà làm tăng khoản phải thu khách hàng, tăng rủi ro khó thu hồi nợ Chính sách chiết khấu không trọng, tỷ lệ chiết khấu thấp không khuyến khích khách hàng trả tiền nhanh làm kéo dài thời gian thu hồi nợ  Giải pháp: Để sách bán chịu phát huy tối đa lợi hoạt động sản xuất kinh doanh cơng tác phân tích đánh giá uy tín khách hàng có vai trị đặc biệt quan trọng Cơng ty phải tổng hợp thông tin khách hàng thông qua thu thập tài liệu báo cáo tài doanh nghiệp, mức độ xếp hạng tín nhiệm, xếp hạng tín dụng, từ đánh giá uy tín khách hàng đưa định sách bán chịu cho khách hàng Việc hạ thấp tiêu chuẩn khách hàng năm vừa qua khơng có hiệu tới việc tăng doanh thu mà làm rủi ro nợ xấu cho công ty Trong thời gian tới, cơng ty nên rà sốt quản lý chặt chẽ với đối tượng khách hàng Cụ thể, dối với khách hàng uy tín, có quan hệ làm ăn lâu năm với cơng ty cơng ty cho khách hàng mua chịu nhiều chấp nhận cho khách hàng toán chậm điều kiện khách hàng gặp khó khăn chưa tốn kịp Đối với khách hàng mà công ty muốn tạo quan hệ lâu dài cơng ty tạo điều kiện khối lượng thời gian toán để trì mối quan hệ, nhiên phải sở khách hàng uy tín Riêng với khách hàng khơng có uy tín khách hàng không thường xuyên mà công ty không nắm bắt tình hình tài khả SV: Đoàn Thu Giang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài tốn, u cầu tốn trả trước phần giá trị lơ hàng thay năm trước khách hàng khơng uy tín cho mua chịu với khối lượng lớn thời gian nợ tương đối dài Công ty cần trọng điều chỉnh sách chiết khấu thời gian tới Trong tình trạng cơng ty liên tục phải vay nợ dài hạn để tài trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh, việc thu hồi nợ nhanh giúp cơng ty quay vịng vốn nhanh, khơng tiết kiệm chi phí quản lý nợ phải thu mà giúp giảm thiểu nhu cầu vốn, giảm thiểu vay nợ giảm chi phí sử dụng vốn Và sách chiết khấu cơng cụ hữu hiệu giúp công ty thu hồi nợ nhanh Trong thời gian tới, cơng ty nên nới lỏng sách chiết khấu việc tăng tỷ lệ chiết khấu để khuyến khích khách hàng trả tiền sớm, mặt thu hồi nợ nhanh hơn, mặt thúc đẩy tiêu thụ thành phẩm Tuy nhiên phải dựa sở tính tốn cân nhắc khoản tiế kiệm chi phí có đủ bù đắp khoản chiết khấu cho khách hàng hay khơng Việc xác định sách bán chịu sách chiết khấu hợp lý, không làm giảm lượng vốn ứ động khách hàng chiếm dụng khâu lưu thơng mà cịn góp phần giảm thiểu mức độ rủi ro hạn chế tác động ảnh hưởng tới doanh thu lợi nhuận công ty từ sách 3.2.3 Tăng cường sách thu hồi nợ  Thực trạng: cơng ty khơng có phận kế toán quản lý thu hồi nợ chuyên nghiệp khả thu hồi nợ tới hạn cịn hạn chế, làm tăng khoản nợ phải thu, đặc biệt rủi ro thu hồi nợ lớn, làm tăng khoản nợ khó địi hay khơng địi Trong cơng ty lại khơng có khoản trích lập dự phịng nợ phải thu khó địi SV: Đồn Thu Giang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài  Giải pháp: Công ty nên lập phận kế toán quản lý thu hồi nợ chuyên nghiệp Bộ phận quản lý khoản nợ phải thu theo đối tượng khách hàng cụ thể: uy tín khách hàng, khối lượng mua chịu, thời gian toán, khuynh hướng tốn khách hàng Để từ tối ưu hóa hoạt động thu hồi nợ trước hạn chế nguồn lực, phù hợp với mức độ rủi ro phân khúc khách hàng, cân nhắc, tính tốn phương cách thu hồi nợ phù hợp với đặc thù ngành kinh doanh, đảm bảo khoản nợ phải thu thu kỳ hạn Tính lãi phạt cho hóa đơn tốn trễ hạn nhằm khuyến khích khách hàng tốn kỳ hạn nợ Có thể tham vấn phận tài mức lãi suất toán trễ hạn mức cao nhằm gia tăng tính hiệu cho cơng tác thu hồi nợ Với khoản phải thu khách hàng lớn, rủi ro thu hồi cao, cơng ty nên có khoản trích lập dự phịng nợ phải thu khó địi để dự phòng phần giá trị bị tổn thất khoản nợ phải thu hạn toán, nợ phải thu chưa q hạn khơng địi khách hàng nợ khơng có khả tốn 3.2.4 Quản lý dự trữ hợp lý hàng tồn kho  Thực trạng: Dự trữ nguyên vật liệu cao sách dự trữ ngun vật liệu khơng hợp lý Thay trả trước cho khách hàng để đảm bảo ổn định nguồn cung ứng đầu vào công ty lại bỏ khoản vốn lớn nhiều để dự trữ nguyên vật liệu kho Chưa kể việc dự trữ vật liệu lớn làm tăng chi phí quản lý, bảo quản Từ gây ứ động vốn khâu dự trữ, tốc độ luân chuyển vốn chậm, làm giảm hiệu quản trị vốn lưu động SV: Đoàn Thu Giang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài  Giải pháp: Dự trữ hàng tồn kho có ý nghĩa quan trọng, đảm bảo cho q trình sản xuất liên tục mà ko gây ứ đọng vốn, đồng thời giảm thiểu chi phí cho việc lưu trữ, đặt hàng Việc xác định xác nhu cầu hàng tồn kho vô cần thiết Công ty nên vào kế hoạch sản xuất, nhu cầu thị trường, định mức chi phí cho sản phẩm, khả cung ứng thị trường đầu vào, giá nguyên vật liệu, chi phí đặt hàng, thời gian vận chuyển, chi phí lưu kho, dung lượng lưu trữ công ty Từ xác định nhu cầu nguyên vật liệu kỳ, giảm tới mức thấp số vốn nguyên vật liệu dự trữ Dự báo biến động giá nguyên vật liệu thị trường để có kế hoạch dự trữ nguyên vật liệu hợp lý Nhưng thay dự trữ lượng nguyên vật liệu lớn kho, công ty nên đặt hàng trả trước cho nhà cung cấp phần đơn hàng để đảm bảo nguồn cung ứng ổn định giá thị trường biến động tăng giá Việc trả trước cho nhà cung ứng không đảm bảo nguồn cung ứng ngun vật liệu mà cịn giảm thiểu chi phí quản lý, bảo quản, đặc biệt phù hợp với tình trạng thiếu vốn phải vay nợ liên tục cơng ty, tiết kiệm khoản vốn lớn từ nguyên vật liệu ứ đọng kho Bên cạnh đó, cơng ty phải kiểm tra thường xun tình hình dự trữ, tránh tình trạng nguyên liệu, thành phẩm bị mát, hao hụt giảm chất lượng 3.2.5 Tìm nhà cung cấp với chi phí thấp đảm bảo chất lượng  Thực trạng: Giá ngun liệu đầu vào cao Cơng ty khơng tìm kiếm nhà cung cấp với giá thành rẻ với chất lượng loại, mà phụ thuộc vào cung cấp chủ yếu từ công ty mẹ Việc giá nguyên vật liệu cao so với nguồn cung khác làm tăng chi phí, từ giảm lợi cạnh tranh SV: Đoàn Thu Giang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài doanh nghiệp giá thị trường, đặc biệt cạnh tranh sản phẩm từ thị trường Trung Quốc  Giải pháp: Giá nguyên vật liệu đầu vào cao nguyên nhân chủ yếu khiến giá vốn hàng bán cao, lớn doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ, nguyên nhân dẫn tới thua lỗ triền miên công ty Việc cơng ty tìm nguồn cung ứng ngun liệu đầu vào với giá rẻ mà chất lượng đảm bảo nhiệm vụ vô quan trọng Nguyên vật liệu chủ yếu nhập từ công ty mẹ Nhật Bản Công ty nên mở rộng mối quan hệ làm ăn, tìm kiếm nhà cung ứng So sánh giá cả, chất lượng nhà cung cấp, từ cân đối lợi ích để lựa chọn hợp tác với nhà cung cấp cung ứng nguyên liệu với giá rẻ mà chất lượng đảm bảo Việc hệ số tốn cơng ty mức cao yếu tố giúp nhà cung cấp thấy an tâm hợp tác với công ty Bên cạnh đó, cơng ty tăng cường đàm phán thương lượng với nhà cung cấp cũ, để có mức giá tối ưu Nguyên vật liệu chủ yếu nhập phí vận chuyển lớn Công ty nên xem xét nguồn cung ứng trực tiếp nước, tình hình nguồn cung ứng nguyên liệu ngày dồi việc trọng tìm kiếm thêm nguồn cung ứng từ thị trường nước giúp công ty tiết kiệm nhiều chi phí Việc tìm kiếm hợp tác với nhà cung ứng giá rẻ giúp cho công ty giảm chi phí nguyên liệu đầu vào, giảm giá vốn hàng bán, từ cơng ty sản xuất kinh doanh có hiệu có lợi nhuận 3.2.6 Điều chỉnh cấu nguồn tài trợ mơ hình tài trợ hợp lý SV: Đoàn Thu Giang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài  Thực trạng: Cơ cấu nguồn tài trợ không hợp lý: Hệ số nợ > 1; Hệ số VCSH < Công ty phụ thuộc vào nguồn vay nợ, tự chủ tài dù phần nhỏ Mơ hình tài trợ đảm bảo an toàn ổn định, nhiên thực chất lại không hợp lý, không linh hoạt Việc công ty vay nợ dài hạn nhiều để tài trợ cho tài sản lưu động làm tăng chi phí sử dụng vốn Chi phí vốn vay lớn nguyên nhân làm công ty thua lỗ triền miên  Giải pháp: Công ty điều chỉnh cấu nguồn tài trợ cách: Hoặc tăng thêm vốn điều lệ để tăng tỷ lệ vốn chủ sở hữu Hoặc khơng cịn cách khác ngồi việc cơng ty lập kế hoạch kinh doanh hiệu quả, có lợi nhuận, từ trả bớt nợ tăng tỷ lệ vốn chủ sở hữu Để xây dựng kế hoạch kinh doanh hiệu quả, cơng ty cần có đội ngũ quản lý, nhân viên có lực, cơng ty nên lọc máy quản lý, tuyển thêm người có kinh nghiệm, lực vào vị trí cần tăng cường, sa thải nhân viên không làm việc Đặc biệt tách biệt vai trị tài kế tốn hoạt động cơng ty, lập phịng Tài riêng biệt để phát huy hết vai trị nhà tài quản trị doanh nghiệp nói chung quản trị vốn lưu động nói riêng Cơng ty điều chỉnh mơ hình tài trợ cách tăng vay nợ ngắn hạn với chi phí sử dụng vốn thấp hơn, giảm vay dài hạn Tuy nhiên phải tính tốn việc vay nợ ngắn hạn đủ để cung ứng nguồn vốn mà phải đảm bảo khả toán nợ ngắn hạn đến hạn Trên số biện pháp tài nhằm góp phần nâng cao hiệu quản trị VLĐ cho công ty TNHH Aiden Việt Nam Để biện pháp thực hiệu quả, công ty cần vận dụng linh hoạt, sáng tạo đồng thời đòi hỏi đội ngũ công nhân viên công ty phải cố gắng nhiều nữa, có trách nhiệm hoạt động kinh doanh công ty 3.3 Điều kiện thực giải pháp SV: Đoàn Thu Giang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài  Đối với cơng ty Để thực cách đồng bộ, tồn diện có hiệu giải pháp quản trị vốn lưu động đề doanh nghiệp cần có điều kiện sau: Để trình xác định nhu cầu vốn lưu động có kết phù hợp với tình hình thực tiễn hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp doanh nghiệp cần tập trung trọng cơng tác dự báo tồn diện khả diễn biến thực tiễn khả thi để tạo linh hoạt, chủ động cho doanh nghiệp Đối với việc phân loại khách hàng q trình xây dựng sách bán chịu quản trị khoản phải thu, doanh nghiệp vào số liệu khách hàng qua sổ chi tiết, nắm vững lượng đặt hàng, thời hạn toán triển vọng khả tốn đối tác Cơng tác đào tạo nâng cao chất lượng đội ngũ cán quản trị tài cần có quan tâm trọng đặc biệt từ phía doanh nghiệp  Đối với nhà nước Công ty TNHH Aiden Việt Nam công ty thuộc lĩnh vực sản xuất công nghiệp phụ trợ có vốn 100% nước ngồi Cơng ty thực thể kinh tế kinh tế thị trường chịu quản lý vĩ mô Nhà nước Việt Nam pháp luật kinh tế Do đó, thực công tác quản trị vốn lưu động không phụ thuộc vào thân nỗ lực phấn đấu cơng ty mà cịn chịu tác động khơng nhỏ từ sách kinh tế Nhà nước Nhà nước cần có hệ thống pháp luật sách rõ ràng, đặc biệt sách liên quan tới ngành công nghiệp phụ trợ - ngành cịn nhiều yếu Từ xây dựng hành lang pháp lý giúp doanh nghiệp phát triển SV: Đoàn Thu Giang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài KẾT LUẬN Tăng cường quản trị VLĐ ln vấn đề có ý nghĩa quan trọng trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trong năm vừa qua, Công ty TNHH Aiden Việt Nam có nhiều cố gắng, tích cực vươn lên sản xuất kinh doanh có kết đáng ghi nhận công tác quản trị VLĐ Nhận thức tầm quan trọng việc tăng cường quản trị VLĐ Công tyTNHH Aiden Việt Nam, qua thời gian tìm hiểu thực tế cơng ty kết hợp với kiến thức học với hướng dẫn tận tình Thạc sĩ Vũ Thị Hoa Ban lãnh đạo công ty với anh chị phịng tài kế tốn, em hồn thành luận văn tốt nghiệp Do trình độ thời gian nghiên cứu cịn hạn chế nên em khơng thể tránh khỏi thiếu sót, mong nhận ý kiến đóng góp cơng ty, thầy để luận văn em hoàn thiện Cuối cùng, em xin chân thành cảm ơn vị Lãnh đạo công ty TNHH Aiden Việt Nam, cán nhân viên phịng Kế tốn , phịng kinh doanh công ty giúp đỡ em nhiều q trình thực tập hồn thành luận văn Đặc biệt, em xin chân thành cảm ơn Thạc sĩ Vũ Thị Hoa, giảng viên khoa Tài Doanh nghiệp – Học viện Tài hướng dẫn tận tình, chu đáo giúp em hoàn thành luận văn tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, tháng năm 2016 Sinh viên thực Đoàn Thu Giang SV: Đoàn Thu Giang Lớp: CQ50/11.09 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO • “Giáo trình Tài doanh nghiệp”, TS Bùi Văn Vần, TS Vũ Văn Ninh (đồng chủ biên) (2014), NXB Tài • “Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp”, PGS TS Nguyễn Trọng Cơ, TS Nghiêm Thị Thà (đồng chủ biên) (2010) NXB Tài • Các tài liệu Cơng ty TNHH Aiden Việt Nam • Website: http://cafef.vn/ • Một số luận văn, chuyên đề đề tài SV: Đoàn Thu Giang Lớp: CQ50/11.09 ... nghiệp Chương 2: Thực trạng quản trị vốn lưu động công ty TNHH Aiden Việt Nam Chương 3: Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động công ty TNHH Aiden Việt Nam Mặc dù cố gắng song... TNHH Aiden Việt Nam, em chọn nghiên cứu đề tài: ? ?Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động công ty TNHH Aiden Việt Nam? ?? Mục đích nghiên cứu - Hệ thống hóa sở lý luận vốn lưu động. .. động quản trị vốn lưu động doanh nghiệp - Phân tích thực trạng tổ chức, sử dụng vốn lưu động Công ty TNHH Aiden Việt Nam từ đề xuất số giải pháp tài nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty